Венчурная фирма это: Венчурная фирма

Содержание

Венчурная фирма

Венчурная (рисковая) фирма – организация, созданная для разработки и внедрения в производство инновационных технологий, освоения и производства принципиально новой продукции. Учредителями венчурного производства чаще всего становятся группы молодых, целеустремленных людей или предприятия малого и среднего бизнеса. Характерной особенностью венчурных фирм является высокий риск неоправданности вложений, быстрое обновление техники и смена рядов продукции, реализация многообещающих проектов и появление настоящих открытий.

Как правило, в венчурной фирме занято небольшое количество людей, значительная доля которых специалисты высокого уровня, ученые. Продукция таких предприятий легко обходит конкурентов на рынке за счет предложения новых, усовершенствованных продуктов или новшеств, не имеющих аналогов.

Финансирование венчурных проектов

Инновационные разработки требуют высокотехнологического оборудования, оплаты труда специалистов высшей категории, а полученный продукт – активного продвижения на рынке и многочисленных презентаций. Созданные на основе предприятий малого бизнеса проекты частично финансируются из оборотных средств, группы энтузиастов финансируют воплощение своих идей за счет семейного бюджета и банковских кредитов. Но, в большинстве случаев этих источников доходов оказывается недостаточно, требуются крупные финансовые вливания.

Именно на этом этапе венчурные фирмы и обращаются за помощью к инвесторам. Финансирование венчурных проектов характеризуется высоким риском. Согласно статистике, около 25% всех проектов приносят вкладчикам убытки, 15% терпят полный крах и лишь 30% стартапов приносят ожидаемые доходы, которые перекрывают все убытки участников инвестиционных фондов в десятки и сотни раз. Поэтому, наряду с высокой степенью риска, венчурное инвестирование обладает весьма заманчивой доходностью.

Преимущества привлечения инвестиций в венчурные фирмы

Венчурным фирмам часто полагаются налоговые льготы, кредиты с низкой процентной ставкой, а иногда и государственные субсидии. Тем не менее, финансовые возможности быстро упираются в потолок за счет частой смены дорогостоящего оборудования и необходимости оплаты труда высококвалифицированных сотрудников.

Привлечение инвестиций – одна из возможностей получить капитал, необходимый для дальнейшей реализации проекта. И этот способ отличается рядом позитивных сторон:

• Для рассмотрения проекта в инвестиционном фонде требуется лишь тщательно обоснованный бизнес-план, огромный энтузиазм руководителя проекта и наличие молодой, сплоченной команды.

• Инвесторам не придется ежеквартально представлять отчет о проделанной работе. Напротив, многие венчурные специалисты готовы помочь дельными советами, основанными на собственном опыте. В отличие от банков, инвесторы также заинтересованы в прибыльности проекта

• Инвестиции не нужно возвращать с процентами еще на той стадии, когда производство не приносит прибыли и продукт еще находится на стадии разработки

• В большинстве случаев, банки требуют ликвидный залог, которого у стартапа может и не быть

Инвестиционное финансирование венчурной фирмы предполагает выплату дивидендов лишь в том случае, если проект успешен. Если же компания терпит убытки, им не придется думать, как вернуть инвесторам полученные деньги.

Недостатки привлечения инвестиций

Одной лишь убежденности в гениальности собственного проекта всегда недостаточно, чтобы состоятельные граждане и управляющие паевых фондов сразу же раскрыли свои портфели и выдали нужную сумму. Венчурные инвестиции получает лишь один проект из нескольких сотен. Помимо того, наличие акций у сторонних лиц дает им право вмешиваться в развитие проекта и вносить свои коррективы.

Каждый инвестор становится полноправным партнером коллективы фирмы. С одной стороны, венчурная фирма оказывается в одной упряжке с инвесторами, объединенная общим интересом получения прибыли, с другой же, нередко реальная власть переходит к сторонним людям и теряется управление компанией.

Роль венчурного бизнеса

Рисковые фирмы – основной источник инновационных технологий и разработок в современной экономике. Они заняли пустующее место между наукой и производством и обеспечивают внедрение последних научных разработок в повседневный быт людей. Особо велика роль венчуров в разработках нанотехнологий, биотехнологии и сфере медицинского обслуживания.

Зачастую компании, создавшие и наладившие производство инновационного продукта, передают его крупным предприятиям для дальнейшего масштабирования и распространения.

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — это… Что такое ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА?

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА: ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА («рисковая») ФИРМА — мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно-технического прогресса.

ВЕНЕРИЧЕСКИЕ БОЛЕЗНИ
ВЕНЧУРНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Смотреть что такое «ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА» в других словарях:

Венчурная фирма — коммерческая научно техническая фирма, занимающаяся разработкой и внедрением новых технологий и продукции с неопределенным заранее доходом (рискованный вклад капитала). Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Юридическая энциклопедия
венчурная фирма — рисковая фирма мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Большой юридический словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Энциклопедический словарь экономики и права
Венчурная фирма — “Рискованное предприятие”, создаваемое для апробации, промышленного доведения “рискованной” технологии и образуемое, как правило, посредством слияния нескольких частных капиталов (см. акционерное общество) . К “рискованной” технологии могут… … Юридический словарь по патентно-лицензионным операциям
Венчурная фирма (рисковая) — см. Фирма венчурная (рисковая) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА … Юридическая энциклопедия
Фирма — (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права
ФИРМА РИСКОВАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — это… Что такое ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА?

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА: (англ. venture company от venture — рискованное предприятие) — средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно-конструкторские идеи в производство. Финансово-кредитные операции, проводимые подобными фирмами (венчурные операции) , отличаются степенью риска.

ВЕНСКАЯ КОНВЕНЦИЯ ООН О ДОГОВОРАХ МЕЖДУНАРОДНОЙ КУПЛИ-ПРОДАЖИ ТОВАРОВ
ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Смотреть что такое «ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА» в других словарях:

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — ( рисковая ) ФИРМА мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Юридический словарь
Венчурная фирма — коммерческая научно техническая фирма, занимающаяся разработкой и внедрением новых технологий и продукции с неопределенным заранее доходом (рискованный вклад капитала). Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Юридическая энциклопедия
венчурная фирма — рисковая фирма мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Большой юридический словарь
Венчурная фирма — “Рискованное предприятие”, создаваемое для апробации, промышленного доведения “рискованной” технологии и образуемое, как правило, посредством слияния нескольких частных капиталов (см. акционерное общество) . К “рискованной” технологии могут… … Юридический словарь по патентно-лицензионным операциям
Венчурная фирма (рисковая) — см. Фирма венчурная (рисковая) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА … Юридическая энциклопедия
Фирма — (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права
ФИРМА РИСКОВАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права

Венчурная фирма — это… Что такое Венчурная фирма?

Венчурная фирма

Венчурная фирма: коммерческая научно-техническая фирма, занимающаяся разработкой и внедрением новых технологий и продукции с неопределенным заранее доходом (рискованный вклад капитала).

Ведомость платежная
Вероятность страхового случая

Смотреть что такое «Венчурная фирма» в других словарях:

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — ( рисковая ) ФИРМА мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Юридический словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Юридическая энциклопедия
венчурная фирма — рисковая фирма мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Большой юридический словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Энциклопедический словарь экономики и права
Венчурная фирма — “Рискованное предприятие”, создаваемое для апробации, промышленного доведения “рискованной” технологии и образуемое, как правило, посредством слияния нескольких частных капиталов (см. акционерное общество) . К “рискованной” технологии могут… … Юридический словарь по патентно-лицензионным операциям
Венчурная фирма (рисковая) — см. Фирма венчурная (рисковая) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА … Юридическая энциклопедия
Фирма — (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права
ФИРМА РИСКОВАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права

Что такое венчурная компания? | Бизнес в России с нуля!

Начиная с 2000-х годов, в России стал активно развиваться специфический вид бизнеса, который называется венчурный. Слово венчурный пришло в русский язык из английского и означает оно «предприятие» и «риск».

Именно это слово отражает саму суть венчурного предпринимательства работа, которого постоянно связана с большими рисками. Одни компании объединяют свой капитал для того, чтобы дать другой компании денежные средства на развитие различных инновационных технологий.

Многие специалисты, сталкиваясь, с таким видом предпринимательской деятельности начинают путать два определения, которые очень важны для того, чтобы понять истинный смысл венчурного предпринимательства.

Для того чтобы вникнуть в саму суть необходимо будет чётко разграничить для себя такие понятия, как: «венчурный капитал» и «прямые частные инвестиции».

Венчурный капитал компании начинают вкладывать, когда фирма начинает только зарождаться, а вот прямые частные инвестиции даются уже на более поздних стадиях развития данного предприятия.

Инвестиции – это сложения на долгосрочный период денежных средств в экономику с дальнейшей целью получения как можно больше прибыли.

Венчурное финансирование является долгосрочным вкладом денежных средств, а при вложении частных инвестиций дающая компания хочет как можно быстрее оправдать свои вложения и получать в дальнейшем прибыль.

Венчурная компания – это предприятие, которое занимается различными инновациями во всех сферах жизни.

Венчурный капитал – это капитал, который даётся инвесторами других фирм для того, чтобы финансировать новые или находящиеся на грани банкротства фирмы.

Характерные особенности венчурной компании

Венчурные компании очень сильно нуждаются в денежной поддержке на всех этапах своего развития. Потому что даже в самом начале у такой фирмы нет ничего, кроме собственных идей, которые нельзя воплотить в жизнь без хорошего финансирования.

Именно поэтому многие венчурные компании ищут себе подходящего инвестора, который готов будет рискнуть своими денежными средствами.

Инвестиции, которые вкладываются в венчурную компанию, должны даваться на длительный срок. Конечно, весь этот процесс будет сопряжён с большим коммерческим риском, но потом инвесторы смогут получать большую дополнительную прибыль.

Мировая практика показывает, что инвестиции необходимо вкладывать в малые и средние предприятия, которые создают новые технологии или работают в научной сфере. Например, такие ведущие компании, как Microsoft, Apple и другие с самого начала были тоже профинансированы венчурными компаниями.

Говоря об особенностях венчурных компаний, стоит сказать и об особенностях венчурного капитала, потому что именно венчурный капитал и отразит все особенности таких компаний:

Компания даёт инвестиции только тем людям, которые предоставляют действительно стоящий проект. В данном случае и инвесторы должны понимать всю рискованность данного проекта и идти до конца вместе с предпринимателем.
В большинстве случаев многие проекты такого типа начинают приносить прибыль спустя 6 лет, а то и больше. Поэтому венчурное инвестирование всегда рассчитано на достаточно длительный срок.
В основном компании вкладывают свои денежные средства на разработку самых передовых технологий в различных областях науки. Для перспективных проектов существуют венчурные фонды, которые как никто другой готовы инвестировать любой стоящий проект. Даже когда будут, предвидится большие риски.
Во многих случаях компании не только вкладывают в стоящий проект большие инвестиции, но и активно участвуют в нём. Помимо вложения денежных средств инвесторы оказывают «молодой» компании всяческую помощь. Например, в управлении, налаживании контактов с другими предпринимателями, ищут рынок сбыта и т. д.
Венчурный предприниматель в отличие от стратегического партнёра старается захватить практически весь контрольный пакет акций.

Первоначальный источник капитала венчурной фирмы

Венчурное финансирование всегда проходить через несколько основных этапов.

А их количество будет напрямую зависеть от того на какой стадии развития находится та или иная компания:

Предстартовый капитал.
Предполагает выдачу небольшой суммы денежных средств, которые необходимо на данном этапе развития компании.
Стартовый капитал используется для закупки необходимого оборудования и для выпуска первой (пробной) партии товара. Инвестиции на данном этапе развития помогут компании выпускать продукцию и держаться «на плаву». Прибыль отсутствует.
На третьем этапе развития фирма только начинается подниматься в гору и набирать нужные обороты.
Переходное финансирование для подготовки компании к превращению в акционерное предприятие.

Следующее действие, которое называется традиционная скупка, предполагает Приобретение прав собственности на другую компанию и перевод её под контроль фирмы. Потом директор принимает решение о полном выкупе предприятия у её нынешних собственников.

Конечно, некоторые предприниматели начинают приватизировать данную компанию, скупая все акции, находящиеся в обороте. Но потом снова делают фирму частной собственностью.

Для каждого этапа финансирования новой фирмы есть свой тип рынка рискового капитала в сфере обращения ценных бумаг.

Основными первоисточниками венчурного субсидирования могут быть множества компаний:

Закрытые партнерства с венчурным капиталом
Публичные фонды
Корпорации
Некоторые банки
Индивидуальные инвесторы
Правительство

Роль венчурных фирм в различных областях экономики

Роль венчурных компаний в различных отраслях экономики никогда не будет одинаковой, потому что каждая фирма по-разному приносит свой вклад в экономику страны.

Некоторые венчурные компании, когда наладят своё производство, начинают продавать или передавать другим более крупным предприятиям. Тогда компания начинается активно развиваться и внедрять в своё производство новые технологии.

Малые и средние предприятия, в которых вложены определённые инвестиции, играют очень важную роль в экономике каждой страны. Небольшие компании могут выполнять роли основного фундамента рыночной экономики, они соединяют все фирмы в единое звено. Именно малые компании не дают создаться в стране так называемой лоскутной экономики — это когда один тип товаров есть в изобилии, а других наоборот — дефицит.

Другая немаловажная роль маленьких компаний в экономики страны – это поддержание здоровой конкуренции. Малые предприятия, в которые вложены инвестиции, способны насыщать рынок различными товарами, а также делать технические и научные процессы.

В России существует очень мало фирм, которые могли бы вкладывать свои инвестиции в достаточно перспективные проекты. Поэтому в РФ начинают приглашать иностранные инвестиции.

Некоторые зарубежные компании охотно начинают вкладывать свои денежные средства в различные разработки, которые проводятся российскими учёными, чтобы потом получать неплохую прибыль или для того, чтобы забрать все себе.

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — это… Что такое ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА?

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА: ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА (англ. venture company от venture рискованное предприятие) — средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно-конструкторские идеи в производство. Финансово-кредитные операции, проводимые подобными фирмами (венчурные операции), отличаются степенью риска.

ВЕНЧАНИЕ НА ЦАРСТВО
ВЕНЧУРНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Смотреть что такое «ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА» в других словарях:

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — ( рисковая ) ФИРМА мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Юридический словарь
Венчурная фирма — коммерческая научно техническая фирма, занимающаяся разработкой и внедрением новых технологий и продукции с неопределенным заранее доходом (рискованный вклад капитала). Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь
венчурная фирма — рисковая фирма мелкая или средняя инвестиционная фирма, занятая научными исследованиями, инженерными разработками и их кредитованием. Улавливая и финансируя новые идеи, В.ф. помогает крупным фирмам разрабатывать новейшие направления научно… … Большой юридический словарь
ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА — (англ. venture company от venture рискованное предприятие) средняя или мелкая инвестиционная фирма; активно занимается НИОКР, совершая технические и технологические прорывы, внедряя с опережением научные и инженерно конструкторские идеи в… … Энциклопедический словарь экономики и права
Венчурная фирма — “Рискованное предприятие”, создаваемое для апробации, промышленного доведения “рискованной” технологии и образуемое, как правило, посредством слияния нескольких частных капиталов (см. акционерное общество) . К “рискованной” технологии могут… … Юридический словарь по патентно-лицензионным операциям
Венчурная фирма (рисковая) — см. Фирма венчурная (рисковая) … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА … Юридическая энциклопедия
Фирма — (Firm) Определение фирмы, признаки и классификация фирм Определение фирмы, признаки и классификация фирм, концепции фирмы Содержание Содержание Фирма Юридические формы Понятие фирмы и предпринимательства. Основные признаки и классификации фирм… … Энциклопедия инвестора
ФИРМА ВЕНЧУРНАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права
ФИРМА РИСКОВАЯ — (см. ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА) … Энциклопедический словарь экономики и права

Венчурное предприятие — это… Что такое Венчурное предприятие?

Венчурное предприятие

Венчурное предприятие — относительно небольшое предприятие, занимающиеся прикладными научными исследованиями и разработками, проектно-конструкторской деятельностью, внедрением технических нововведений с неопределенным заранее доходом. Различают:
— внутренние венчуры — малые внедренческие фирмы, выделяемые из структуры корпораций на период создания и освоения новации; и
— внешние венчуры — малые независимые внедренческие фирмы, которые включаются в сферу деятельности крупных корпораций путем предоставления им финансовых средств, консультаций, экспериментальной базы и т.д.

По-английски: Venture company

Синонимы: Венчурная фирма, Рисковая фирма

Финансовый словарь Финам.

Величина предложения
Венчурное финансирование

Смотреть что такое «Венчурное предприятие» в других словарях:

Венчурное предприятие — Венчурное предприятие предприятие, продуктом которого являются связанные с риском инновации (нововведения) различного рода: в области научных исследований, технологии, создания новых продуктов, организации производства, маркетинга.… … Википедия
Венчурное предприятие — (англ venture enterprise/company) обычно небольшая фирма, действующая в наукоемкой сфере хозяйства. В.п., как правило, заняты научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, в т.ч. по заказам крупных фирм и … Энциклопедия права
Венчурное предприятие — (англ venture enterprise/company) обычно небольшая фирма, действующая в наукоемкой сфере хозяйства. В.п., как правило, заняты научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, в т.ч. по заказам крупных фирм и … Большой юридический словарь
Предприятие Венчурное — англ. venture company предприятие малого бизнеса, занимающееся опытно конструкторскими разработками или другими инновационными проектами, благодаря которым осуществляются рисковые решения. П.в. бывает внешним и внутренним. Внешнее… … Словарь бизнес-терминов
ПРЕДПРИЯТИЕ, ВЕНЧУРНОЕ — малое предприятие, занятое научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, в том числе по заказам крупных фирм и государственным субконтрактам … Большой бухгалтерский словарь
ПРЕДПРИЯТИЕ, ВЕНЧУРНОЕ — малое предприятие, занятое научными исследованиями, инженерными разработками, созданием и внедрением нововведений, в том числе по заказам крупных фирм и государственным субконтрактам … Большой экономический словарь
Венчурный фонд — (англ. venture рискованное предприятие) инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или предприятия с высокой… … Википедия
Венчурные фонды — Венчур (англ. venture) инвестиционная компания, работающая исключительно с инновационными предприятиями и проектами (стартапами). Венчурные фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или предприятия с высокой или относительно высокой степенью … Википедия
венчур — ВЕНЧУР, а, м Спец. То же, что венчурное предприятие небольшое предприятие, занимающееся прикладными научными исследованиями и разработками, проектно конструкторской деятельностью, внедрением технических нововведений. Друзья выступили партнерами… … Толковый словарь русских существительных
Венчурный капитал — (англ. venture capital, от venture отваживаться, рисковать) часть денежных средств, фондов, направляемая для вложения в венчурное предприятие … Большой юридический словарь

Как работает венчурная компания?

На рынке финансирования стартапов на всех этапах финансирования больше денег, чем когда-либо. В предыдущих статьях мы обсуждали варианты финансирования, доступные для стартапов, а также критерии, используемые инвесторами при принятии решения о том, какие стартапы поддержать. А теперь пора немного приблизиться к слону в комнате: Venture Capital Companies .

Как мы уже упоминали, венчурный капитал — это форма финансирования, которая самоочевидна: она состоит из фондов или фирм, которые предоставляют «венчурный капитал», что означает капитал с высоким риском, который поддерживает компании и организации в надежде, что они обеспечат отличная окупаемость инвестиций (ROI).

С отраслью венчурного капитала связано множество терминов, которые могут быть неизвестны другим инвесторам и предпринимателям, и в этой статье мы попытаемся объяснить основные из них.

Как работает фирма с венчурным капиталом?

В венчурном фонде есть два ключевых элемента: общие и ограниченные партнеры. Общие партнеры — это люди, отвечающие за принятие инвестиционных решений (поиск и согласование условий со стартапами и компаниями) и работу со стартапами для роста и достижения их целей.С другой стороны, есть партнеры с ограниченной ответственностью, люди и организации, которые предоставляют капитал, необходимый для завершения этих инвестиций.

Другими словами, генеральные партнеры делают инвестиции, а ограниченные партнеры предоставляют средства.

Это одно из ключевых различий между фондами венчурного капитала и другими инвестиционными механизмами: фонды венчурного капитала инвестируют деньги не своих собственных партнеров, а средств партнеров с ограниченной ответственностью, таких как пенсионные фонды, государственные венчурные фонды, эндаументы, хедж-фонды и т. Д. .Общие партнеры могут инвестировать часть своих денег через фонд, но обычно это составляет только 1% от размера фонда.

Означает ли это, что венчурным фирмам также необходимо «собирать средства»?

Ага, именно так. Стартапам необходимо собирать средства, чтобы убедить фирмы венчурного капитала, бизнес-ангелов и т. Д. Отдать им деньги в обмен на акции. То же самое и с венчурными фирмами. Генеральные партнеры должны убедить некоторые из вышеупомянутых организаций инвестировать в фонд, обещая большую прибыль (от 5X до 10X) в течение определенного периода времени (обычно 10 лет).

Венчурные фирмы должны продолжить разумные инвестиции, чтобы они могли вернуть партнерам с ограниченной ответственностью свои деньги… плюс прибыль.

Как фирмы венчурного капитала зарабатывают деньги?

Фонды венчурного капитала зарабатывают деньги двумя способами: через комиссию за управление и перенос (начисленные проценты).

Комиссия за управление : Комиссия за управление обычно определяется как «стоимость профессионального управления вашими активами». Как это отразится на индустрии венчурного капитала? Фонды венчурного капитала обычно выплачивают ежегодную плату за управление управляющей компании фонда в качестве формы заработной платы и способа покрытия организационных и финансовых расходов.Комиссия за управление обычно рассчитывается как процент от капитальных обязательств фонда, или примерно от 2 до 2,5 процентов.
Собранные проценты или перенос : доля прибыли инвестиционного или инвестиционного фонда, которая выплачивается управляющему инвестициями сверх суммы, которую управляющий вносит в партнерство. Так Википедия определяет, что такое керри. Проще говоря: когда инвестиция успешна, перенос представляет собой долю прибыли, которая выплачивается управляющим фондами.В венчурном капитале процентная доля в венчурном капитале обычно составляет от 20 до 25 процентов, что означает, что в то время как 20% прибыли достается генеральным партнерам, 80% принадлежит партнерам с ограниченной ответственностью.

Как это влияет на стартапы?

Важно, чтобы стартапы понимали, как работают фирмы венчурного капитала. Как мы уже много раз упоминали ранее, инвесторы поддерживают стартапы с одной главной целью: получить прибыль от своих инвестиций. В основном они заинтересованы в деньгах.

Также стоит отметить, что фонды венчурного капитала имеют фиксированный срок службы около 10 лет, таким образом устанавливая инвестиционные циклы продолжительностью от трех до пяти лет.После этого фирмы будут работать вместе со стартапами и учредителями, чтобы масштабироваться и искать выход, обеспечивая прибыль, которую они искали в первую очередь.

Хотите найти лучшие и самые яркие фирмы венчурного капитала в Европе и узнать их инвестиционные критерии?

Зарегистрируйтесь в Startupxplore, сообществе, финансирующем стартапы!

Фото | VentureBurn

Что такое венчурный капитал? определение и методы

Определение : Венчурный капитал можно определить как финансирование для начинающих компаний и малых предприятий, которое сопряжено со значительным риском, но предполагается, что оно имеет долгосрочный потенциал роста, то есть проект может приносить высокую доходность.

Начинающая компания, которая еще не готова привлекать средства на финансовом рынке посредством публичного предложения, может искать венчурный капитал. Он подразумевает финансовый отчет, направленный на поддержку новых и расширяющихся фирм на их начальных этапах.

Венчурный капиталист, инвестируйте в акционерный капитал или долг компании, продвигаемой новым профессионально или технически квалифицированным, но неподтвержденным предпринимателем, чья бизнес-идея относительно уникальна, но не имеет финансовой поддержки.

Venture Capitalist Company (VCC) весьма заинтересована в предпринимательском бизнесе с высокими перспективами роста, которым управляет опытная команда, у которой есть потенциал для воплощения бизнес-планов в реальность.

Метод финансирования венчурного капитала

Финансирование акционерного капитала : Фирме нужны средства на более длительный период, чтобы выжить и расти, но поскольку фирма венчурного капитала является новой компанией, она не может своевременно давать доход своим инвесторам, для чего долевое финансирование оказывается выгодным.Вклад инвестора составляет не более 49% от общей доли, поэтому окончательная власть остается за предпринимателем.
Условный заем : Условные займы — это займы, по которым не начисляются проценты и которые подлежат погашению кредитору в форме роялти после того, как предприятие венчурного капитала сможет получать доход. Ставка роялти может варьироваться от 2% до 15% в зависимости от таких факторов, как срок беременности, внешний риск и структура денежных потоков.
Отчет о прибылях и убытках : Форма гибридного финансирования, сочетающая в себе характеристики традиционной ссуды и условной ссуды, по которой фирма венчурного капитала выплачивает роялти и проценты, но по низким ставкам.
Облигации участия : Проценты по облигациям участия выплачиваются по трем различным ставкам в зависимости от этапа операции:
- Этап ввода в эксплуатацию — нет
- Этап начальных операций — Низкая процентная ставка
- После определенного уровня операций — Высокая процентная ставка
Конвертируемые ссуды : Ссуды, конвертируемые в капитал, если проценты по ссуде не выплачиваются в течение установленного периода.

Венчурный капитал предоставляет долгосрочное финансирование некотируемым компаниям для роста и успеха. Привлечение венчурного капитала немного отличается от заимствования денег у кредиторов, потому что кредиторы имеют право на получение процентов по ссуде и погашение капитала. С другой стороны, венчурные инвестиции предоставляют инвестору долю в капитале, а рентабельность инвестиций зависит от роста и прибыльности.

Лучшие 23 венчурные компании и бизнес-ангелы в Сингапуре

В постоянно изменчивом мире вы посмотрите на любой индекс. Они могут варьироваться от человеческого развития, уровня жизни, дохода на душу населения, качества жизни, простоты ведения бизнеса, корпоративного налогообложения или регистрации компании. Куда ни глянь, маленький город-государство Сингапур стоит высоко. Процветающая национальная стартап-экосистема включает в себя надежную инкубационную инфраструктуру, налоговые льготы, денежные гранты и схемы финансирования.Это привело к значительному увеличению количества стартапов в стране за последнее десятилетие или около того, их число достигло 48000 в 2015 году по сравнению с 22000 в 2003 году.

Основным фактором успеха стартапов Сингапура является растущий пул состоятельных частных лиц, корпораций и институциональных инвесторов. Кроме того, помимо частных источников финансирования, правительство Сингапура активно поощряет создание инкубаторов и инвестирование в стартапы с помощью различных программ.Инициативы, возглавляемые государственными органами, такими как SPRING Singapore и Национальный исследовательский фонд (NRF), направлены на поддержку местных стартапов путем привлечения опыта сторонних инвесторов и поощрения инвестиций через схемы совместного инвестирования. Кроме того, правительство выделяет ресурсы для венчурного инвестирования через инвестиционное подразделение Совета экономического развития и два суверенных фонда благосостояния Сингапура — Государственную инвестиционную корпорацию Сингапура и Temasek Holdings.

Статья по теме »Гранты и схемы для стартапов в Сингапуре»

Сбор средств в Сингапуре

Кроме того, существует возможность сбора средств на акции.Примечательно, что в наши дни ситуация с финансированием прямых инвестиций в Сингапуре становится более устойчивой, поскольку правительство активно поощряет частных инвесторов вкладывать средства в стартапы страны с помощью многочисленных налоговых льгот.

Если вы решите финансировать свой бизнес, продавая долю в своем стартапе, вы продаете частичное владение своей компанией (в форме акций) за денежные вложения. Тем не менее, для вас крайне важно понимать, что для того, чтобы иметь хорошие шансы на получение акционерного капитала в Сингапуре, вам необходимо показать своим потенциальным инвесторам, что у вас есть надежный и всеобъемлющий бизнес-план, четкие стратегии выхода, разумные и разумные финансовые прогнозы. , опытная и активная команда менеджеров, а также большой потенциал роста.

Кроме того, вы можете искать другие источники финансирования у венчурных капиталистов, инвесторов-бизнес-ангелов, банков, инвестиционных компаний / фондов или финансовых учреждений.

Бизнес-ангелы в Сингапуре

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, которые, как правило, не только вкладывают капитал, но и вносят свой деловой опыт / навыки в бизнес на ранней стадии в обмен на значительную долю в компании. Они могут быть отдельными лицами или частью сети ангелов, которые инвестируют в компании с высоким потенциалом роста и в отрасли, с которыми они знакомы.Тем не менее, некоторые бизнес-ангелы играют активную роль в бизнесе, а другие действуют как спящие партнеры. Бизнес-ангелы, как правило, состоятельные люди с высоким уровнем дохода или успешные бизнесмены, которым интересны стартапы с более высоким риском (но достаточно многообещающие, чтобы приносить более высокую прибыль). Поэтому ваш стартап должен иметь высокий потенциал роста, чтобы завоевать расположение бизнес-ангелов.

Венчурные капиталисты в Сингапуре

.Уголок инвестиционной вселенной

VC — Crunchbase News

Здесь, в Crunchbase News, мы освещаем взаимосвязь технологий и денег, уделяя особое внимание венчурному капиталу.

Интересно? Не всем. Важный? Да. К лучшему или к худшему, огромные суммы денег контролируются относительно небольшим количеством людей, которые принимают решения о том, как может выглядеть будущее, на основе бизнеса, который они поддерживают. Конечно, это разреженный воздух, но все же воздух.

Следите за новостями Crunchbase на Twitter

И именно поэтому мы составляем открытое, постоянно расширяющееся руководство по индустрии венчурного капитала. Здесь мы начнем с самых основ.

Скорее всего, вы немного знакомы с предметом. Вы можете работать в стартапе, поддерживаемом венчурным капиталом. Возможно, вы даже основали его. Или, черт возьми, вы могли бы стать генеральным партнером одной из многих фирм, которые в этом году привлекли миллиардные фонды.

Точно так же, как Уолл-стрит — это просто горстка стеклянных зданий с компьютерами в них, Сэнд-Хилл-роуд — главный центр притяжения североамериканского венчурного рынка — представляет собой мешанину серых офисных зданий, расположенных на холме в Менло-Парке, штат Калифорния это, как мы признаем, довольно песчаное. Там есть даже компьютеры. На самом деле это не , а .

Но прежде чем углубляться в подробности о том, кто инвестирует в венчурный капитал (подсказка: богатые люди), как устроены венчурные фирмы (подсказка: это сложно) и как им платят — все это и многое другое будет сделано в будущих частях это руководство — мы должны начать с нуля: где венчурный капитал во вселенной инвестиционных возможностей?

Определение ключевых терминов: что такое венчурный капитал?

венчурных капиталистов инвестируют деньги других людей в молодые компании в надежде получить огромную прибыль, несмотря на риски.

Первым делом необходимо определить положение венчурного капитала в мире финансов и инвестиций. Давайте начнем с очень большой картины, прежде чем немного сузить ее, не так ли?

Инвестиционные активы: Это целая вселенная денег, которые «ищут работу». В этом конкретном прочтении капиталистической системы единственная задача денег — делать больше самих себя.

Альтернативные активы: В отличие от более традиционных активов, таких как публично торгуемые акции и корпоративные или суверенные облигации, альтернативные классы активов включают в себя практически все остальное.Альтернативными активами считаются хедж-фонды с различными стратегиями, недвижимость, товары и дорогое искусство. Хотя законы каждой страны различаются, альтернативные активы обычно доступны только для людей с высоким доходом и состоятельным капиталом, а также для профессиональных управляющих деньгами. Подробнее об этих людях чуть позже.
Private Equity (PE): Private Equity, в самом широком смысле этого слова, просто относится к собственному капиталу (акциям) частных компаний. Поскольку акции частных компаний не торгуются на открытых рынках, они, как правило, неликвидны (их сложно обменять на наличные в короткие сроки) и неэффективно оцениваются.За исключением самого раннего этапа развития компании, когда некоторые бесстрашные люди вкладывают собственный капитал в молодой бизнес, большая часть инвестиций поступает от институциональных управляющих деньгами, часто специализирующихся на определенном этапе или секторе.
Венчурный капитал (ВК): Хотя технически это подгруппа частных инвесторов, венчурные капиталисты заняли для себя особую нишу в инвестиционной экосистеме. Хотя определений предостаточно, в основном компания венчурного капитала — это тип компании, который инвестирует капитал своих инвесторов в портфель компаний с высоким уровнем риска и высоким доходом.В свою очередь, фидуциарная ответственность инвестиционных профессионалов в венчурной фирме состоит в том, чтобы тщательно контролировать и, по возможности, активно помогать своим портфельным компаниям, чтобы максимизировать вероятность положительного финансового результата.

Одно небольшое замечание о различии между VC и PE. В течение долгого времени инвестиционные стратегии явно различались: венчурные капиталисты обычно вкладывали миноритарные пакеты в непостоянные стартапы, в то время как частные инвесторы вкладывали средства в более зрелые предприятия, часто по другим стратегическим направлениям.Однако новые гигантские фонды от SoftBank, Sequoia и других начинают немного стирать эту грань.

Типы основных сделок

Crunchbase отслеживает широкий спектр финансовых мероприятий, в основном с участием частных компаний. Полный набор типов раундов финансирования можно найти здесь, но вот некоторые из наиболее распространенных типов раундов финансирования, о которых вы можете услышать:

Ангел: Раунд «ангел» — это обычно небольшой раунд, предназначенный для того, чтобы начать новую компанию.Инвесторы в раунде ангелов включают индивидуальных инвесторов-ангелов, группы ангельских инвесторов, друзей и семью.
Pre-Seed: Pre-seed раунд — это предварительный посевной раунд, который либо не имеет институциональных инвесторов, либо представляет собой очень небольшую сумму, часто менее 150 тысяч долларов.
Посев: Посевные раунды — это одни из первых раундов финансирования, которые получит компания, как правило, пока компания молода и работает, чтобы набрать обороты. Размеры раундов колеблются от 10 до 2 миллионов долларов, хотя в последние годы стали более распространены раунды большего размера.Посевной раунд обычно идет после раунда ангелов (если применимо) и перед раундом Серии А.
Серия A и Серия B. Эти раунды предназначены для компаний на более ранней стадии и в среднем составляют от 1 до 30 миллионов долларов.
Series C и выше. Эти раунды на поздних стадиях и далее предназначены для более солидных компаний. Эти раунды обычно составляют более 40 миллионов долларов и часто намного больше. (Мы много писали о «сверхгигантских» раундах стоимостью 100 миллионов долларов и более, и многие из них относятся к серии C или более поздней.)
Private Equity: Раунд прямых инвестиций проводится частной инвестиционной фирмой или хедж-фондом и является поздним этапом. Это менее рискованное вложение, потому что компания более прочно обосновалась, и раунды обычно превышают 50 миллионов долларов.

Стоит отметить, что с течением времени определения раундов на очень ранних стадиях, таких как «посевной» и «серия A», несколько запутались. Посевное финансирование разделено на «посевное» и «предпосевное». Новые источники и методы финансирования — краудфандинговые платформы, конвертируемые и безопасные банкноты, а также бурный рост инкубаторов и акселерационных программ — помогли большему количеству предпринимателей обеспечить капитал для своих предприятий.Но в то же время, поскольку раунды со временем становились все больше, трудно угадать, на каком этапе находится компания, основываясь исключительно на их общем привлеченном капитале.

Таксономия инвесторов

Crunchbase отслеживает многие типы инвесторов, большинство из которых перечислены и определены в этой статье Центра знаний. Вот список наиболее распространенных раундов финансирования частных компаний:

Венчурный капитал: Фирмы венчурного капитала инвестируют в стартапы на различных стадиях, от начального до Серии А и выше.Фирмы венчурного капитала берут акции в обмен на капитал, стремясь инвестировать в фирмы от первого раунда венчурного капитала, серии A, до более поздних стадий по мере роста компании.
Ангел-инвестор: Индивидуальные инвесторы, инвестирующие в стартапы за собственные деньги.
Акселератор: Акселератор берет определенную сумму начального капитала у ряда молодых стартапов в обмен на капитал и наставничество.
Micro-VC: Micro-VC инвестирует в стартапы и обычно имеет размер фонда менее 100 миллионов долларов.Микро-венчурные компании — это тип венчурных фирм, которые фокусируются на начальных инвестициях на ранней стадии и инвестициях серии А.
Частная инвестиционная компания: Частная инвестиционная компания — это компания по управлению инвестициями. Когда они действительно инвестируют в стартапы, это обычно делается в рамках прямых инвестиций или более поздних стадий венчурных инвестиций (серия C и далее).

Следите за будущими выпусками руководства Crunchbase News по венчурному капиталу. Следующие вопросы на рассмотрении:

Кто может инвестировать в стартапы и почему?
Как устроены венчурные фирмы?
Какова структура сделки венчурного капитала?
Как платят инвесторам?

Мы обязательно свяжем его здесь! Быть в курсе!

Иллюстрация: Ли-Анн Диас