Сша инвестиционные компании: Инвестиционные фонды: США — Investing.com

Содержание

Список компаний по инвестициям в США | Информация, контакты, обратная связь

Estero & Buller River Developments (E&BRD) — опытные застройщики, за плечами которых более 200 завершенных проектов односемейных домов и таунхаусов за период 2016-2019 гг.

Для доступа к контактным данным

Инвестиционные фонды США | | Блог о надёжных инвестициях

Описанному ранее английскому методу инвестирования (можно прочитать тут и тут) есть хорошая альтернатива!

Это инвестиции во взаимные фонды США через инвестиционный фонд ICN Holding. Он совмещает в себе 2 функции:
1. Через него всё также можно зайти в управляемые портфели фондов Franklin Templeton и Putnam Investments.
2. Можно инвестировать в его собственные управляемые портфели.

С точки зрения надежности – всё то же самое:
1. Сегрегированные счета, то есть ваши деньги хранятся не у управляющей компании, а у банка (депозитария). Возможность побега с вашими деньгами исключена.
2. 100% защита капитала от небиржевых рисков (мошенничество, банкротство управляющей компании, технический сбой и т.д.). Согласно законодательству США (закон о защите инвесторов от 1970 года) каждый инвестиционный счет застрахован государством от небиржевых рисков на сумму до 500 000$.

То есть надежность та же, что и в английском методе – 100%.

Franklin Templeton и Putnam Investments думаю представлять уже не нужно, немного о компании ICN Holding:
1. 20 лет на рынке, 1996 год основания. Все кризисы последних 20 лет пережили с прибылью.
2. 80 000 клиентов в России
3. Имеют лицензию в комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что очень легко проверить.
4. Согласно отчету международного рейтингового агентства Dun&Bradstreet имеют состояние активов 2R2 (хорошее).

А теперь простыми словами о том, что они могут дать нам как инвесторам:

?Надежность: 100% защита капитала
?Ликвидность: средства выводятся за 2 недели.
?Доходность:

Инвестиционный портфель на акциях по технологии CANSLIM – среднегодовая доходность за последние 11 лет: 20.51%.

Инвестиционный портфель на ETF (ПИФы США) – среднегодовая доходность за последние 11 лет: 18.93%.

Это доходность существенно выше рынка. И это не случайность за 1 год, это среднегодовые цифры за 11 лет. Это сильно.

А еще 01.02.2016 был открыт для инвесторов управляемый портфель Elloitt Wave, который за 10 месяцев дал 19.41% годовых. Очень жду 1.02.2017 чтобы подвести итоги.

?Порог входа: 2300$. Очень демократично.
?Обязательность платежа: нет. То есть, в отличие от английского метода, вы не обязаны ежемесячно инвестировать определенную сумму.

Я уже говорил ранее, что фондам уровня Franklin Templeton не интересны инвестиции менее 50000$. Английский метод снижает этот порог с помощью обязательности платежа и снижению ликвидности инвестиций за первые 2 года. Американцы же делают по другому, у них есть стоимость открытия счета – они сразу берут комиссию за первые 20 000$ капитала, который вы собираетесь там создать.

Вообще американцы – дорогие в обслуживании. Я уже говорил, что все фонды отлично зарабатывают на инвесторах, но давайте проиллюстрирую:

Допустим, вы инвестируете в этот инструмент 300$ в ежемесячно. За 10 лет вы просто накопите 300*10*12=36000$. К этому моменту у вас на счете при 20%-ой доходности будет 87190$. То есть за 10 лет вы получите 51190 долларов прибыли. Фонд же заработает на вас за это время порядка 20000$. Но вы-то на фонде заработаете 51000 (уже после всех комиссий)! Я придерживаюсь всё той же позиции: какая разница сколько это стоит, если это выгодно?

Резюме:
Я в свое время начинал именно с этого инструмента. Существенную долю своего капитала я держу в нем. Мне нравится защита инвестора, мне очень нравится доходность, мне нравятся ежеквартальные обзоры рынка от управляющего. Я чувствую, что мои деньги защищены, я вижу прибыль, я понимаю что происходит с портфелем и рынком. А что еще нужно инвестору для счастья?

почему 2019 год стал лучшим в истории для фондов прямых инвестиций

Фото Chip Somodevilla/Getty Images
President Trump Holds Policy Forum With Business Leaders Фото Chip Somodevilla/Getty Images

Инвестиционные фирмы, работающие в области прямых инвестиций, контролировали тысячи американских корпораций, но едва ли интересовали инвесторов — их акции годами не показывали рост. Все изменила налоговая реформа Дональда Трампа. Воспользовавшиеся ей фонды прямых инвестиций с начала года подорожали на 100% и более, наступая на пятки старомодным инвестиционным банкам вроде Goldman Sachs


Самый влиятельный человек на Уолл-стрит, миллиардер Стивен Шварцман, сидит в своей личной переговорной и его тянет пофилософствовать. «Чему я научился в финансах, так это тому, что всегда есть вещи, которые на первый взгляд кажутся бессмысленными», — говорит он. На Шварцмане синий костюм, розовый галстук и рубашка его любимого бренда Turnbull & Asser. Он выглядит слегка загоревшим после недавнего путешествия в Саудовскую Аравию.

Сейчас под управлением Blackstone Group находятся активы стоимостью почти $600 млрд. Инвесткомпания Шварцмана покорила рынок прямых инвестиций и затем переключилась на недвижимость, проблемные долговые активы, хедж-фонды и даже на покупку долей в других фондах прямых инвестициях. Но в течение многих лет, несмотря на успехи по всему миру, Шварцману приходилось осознавать, что он управляет компанией, равной по рыночной капитализации заурядным компаниям вроде маркетплейса подержанных вещей eBay и производителя алкогольных напитков Constellation Brands.

Величайший инвестор, о котором вы никогда не слышали. История оптика, который стал миллиардером

«Некоторые вещи настолько недооценены, что я этого совершенно не понимаю. И в то же время есть вещи настолько переоцененные, что это тоже теряет всякий смысл. Но так устроен рынок, и люди оправдывают такие аномалии, как будто это справедливо, только потому что это — рынок», — говорит Шварцман.

На протяжении большей части роста текущего бычьего рынка Шварцман привлекал миллиарды долларов от самых консервативных пенсионных и суверенных фондов на планете. Но когда речь шла о привлечении инвесторов для покупки акций его собственной компании, спрос в основном был слабым и мимолетным. Юридически компания была оформлена как акционерное общество и каждый квартал распределяла прибыль выгодным с налоговой точки зрения образом. Это означало, что ее стоимость была привязана к краткосрочным выплатам дивидендов с прибыли от комиссий и зафиксированной инвестиционной прибыли. Шварцман упускал возможности на современном рынке, где доминируют быстрорастущие технологические платформы и где управляющие активами и индексными фондами для пассивного инвестирования предпочитают стремительно развивающиеся компании с растующими конкурентными преимуществами и стабильной прибыльностью.

Миллиардер Стивен Шварцман рассказал, как сделал себе надгробие из-за неудачной сделки

Но затем последовала налоговая реформа Дональда Трампа, и в апреле 2019 года Шварцман решил изменить структуру Blackstone. Это решение обернулось крупнейшей победой в истории Уолл-стрит. Всего за девять месяцев состояние Шварцмана выросло на $5,8 млрд — с $13,2 млрд до $19 млрд.

Шварцман превратил фирму из эффективного с точки зрения налогообложения общества в корпорацию, сделав ее акции доступными для многих индексных и паевых инвестиционных фондов, которые ранее не могли их покупать. С начала года акции Blackstone подорожали на 91%, а компания достигла рекордной рыночной капитализации — $66 млрд. Доли в Blackstone приобрели такие инвесторы, как Ник Шоммер из Janus Forty Fund, и индексные фонды, работающие на основе индексов S&P Total Market и MSCI. После этого фондовые аналитики начали оценивать Blackstone наравне с корпоративными гигантами вроде Visa, Amazon и Home Depot, превратив недооцененную инвестфирму в компанию из списка S&P 500, акции которой продаются с премией.

За последние полтора года крупнейшие в мире инвестиционные фирмы, которые специализируются на прямых инвестициях и торгуются на бирже, приложили все усилия, чтобы стать корпорациями. В результате инвесторы признали их одними из самых эффективных компаний на фондовом рынке. Акции Apollo Global Management выросли на 106% в 2019 году, а бумаги Carlyle Group — на 111%. Добавьте в список Brookfield Asset Management, KKR & Co и Ares Management — все публичные фонды прямых инвестиций в сумме стоят теперь почти четверть триллиона долларов. В целом, совокупная стоимость крупных публичных инвестиционных фирм увеличилась примерно на $75 млрд.

Рассуждая об этом холодным днем на Манхеттене, Шварцман уверенно пожимает плечами. «Это было бессмысленно, потому что было бессмысленно, — вспоминает он о том, что когда-то акции его фирмы не росли. — Со времен кризиса почти все финансовые компании просели — а мы выросли в шесть раз».

«Все пошло не так»: как заработать на надвигающемся кризисе

На протяжении десятка лет Шварцман возглавлял одну из ведущих компаний на Уолл-стрит, подвергаясь попутно критике как из-за невероятных амбиций Blackstone, так и из-за своей тяги к политике. За это время банки терпели крах, хедж-фонды закрывались, лихих трейдеров Уолл-стрит сменяли алгоритмы, а низкобюджетные фонды Vanguard и BlackRock вместе с финтех-компаниями отбивали у брокеров и фондов клиентов, недовольных необходимостью платить ощутимые комиссии.

В начале этой эры, в марте 2008 года, за считанные дни до краха инвестиционного банка Bear Stearns, Шварцман решил присоединиться к первому конференц-коллу с инвесторами как глава публичной компании. Акции Blackstone торговались на бирже всего несколько месяцев, но уже подешевели вдвое на фоне отчетов конкурентов о девяти- и десятизначных операционных убытках, сеявших панику на рынке. Уже тогда Шварцман видел контуры новой финансовой системы.

«Одно из невероятных преимуществ прямых инвестиций и недвижимости заключается в том, что инвесторы передают капитал на весь срок существования фонда. Они не решат внезапно забрать свои средства, и нам не придется продавать какие-либо активы в неподходящий момент, — сказал он. — Во время паники инвесторы могут сбрасывать ценные бумаги, включая акции Blackstone с нашей политикой распределения дохода по $1,2 на акцию. Но мы играем против тренда».

Ядерная зима: что осталось от инвестиционного бизнеса в России

Крупнейшие инвестиционные фирмы, работающие в области прямых инвестиций, были недовольны тем, что их акции годами не дорожают. С учетом низких процентных ставок и роста фондового рынка в сфере прямых инвестиций наблюдался приток капитала, а доходности росли. К концу десятилетия фонды прямых инвестиций контролировали 8000 американских корпораций. Они были королями капитала. Но добиться уважения на фондовом рынке им так и не удалось.

Однако после прихода к власти Дональда Трампа в 2017 году был принят ключевой закон, который снизил минимальную ставку налога на прибыль корпораций с 35% до 21%. Реформа была настолько радикальной, что фирмы вроде Blackstone могли перейти со ставки для акционерных обществ на корпоративную ставку, и сумма налога увеличилась бы незначительно — на 2-5 процентных пункта. При этом сокращался объем бумажной работы для акционеров, не надо было заполнять для налоговой форму K-1, в которой отражается доля прибыли или убытка каждого участника общества, а доступ к акциям получали индексные фонды.

Первыми этим воспользовались Генри Кравис и Джордж Робертс. Оба были пионерами в сфере поглощений на заемные деньги и в 1976 году совместно основали инвестиционную фирму KKR. В американской культуре финансисты стали широко известны после покупки производителя табака и продуктов RJR Nabisco за $25 млрд в 1988 году. Эта сделка стала самым громким случаем поглощения благодаря бестселлеру американских журналистов Брайана Берроу и Джона Хельяра «Варвары у ворот», по которому был снят одноименный фильм с Джеймсом Гарнером в главной роли.

В возрасте 75 лет Кравис и Робертс вновь оказалась в авангарде: на этот раз их решение показалось слишком заурядным для сериала на Netflix, но, возможно, оно станет более прибыльным и значительным, чем любые переговоры о поглощениях. Летом 2018 года KKR стал первым публичным фондом прямых инвестиций, который из общества с ограниченной ответственностью превратился в корпорацию, зарегистрированную в штате Делавер. 

«Среди наших инвесторов преобладали хедж-фонды, — говорил Кравис Forbes в мае. — Мы думали, что у нас будет больше сторонников и больше инвесторов смогут приобрести наши акции, что, как мы надеялись, будет полезно для всех акционеров».

Отступление варваров: что случилось с компанией-символом завоевания Америки финансистами Уолл-стрит

Несколько месяцев спустя, в ноябре 2018 года, инвестфирма Ares Management миллиардера Энтони Ресслера тоже перерегистрировалась в корпорацию. Ее акции с тех пор подорожали более чем на 100%. После успешной реорганизации KKR и Ares сработал принцип домино, и их примеру последовали многие другие крупные инвестиционные фирмы вроде Apollo Global Management и Blackstone. Carlyle Group завершит реорганизацию в ближайшие несколько дней. Теперь, когда их рыночная капитализация растет, а позиции конкурентов из инвестиционных банков и хедж-фондов шатки, фонды прямых инвестиций правят Уолл-стрит.

«Мы не могли покупать их акции до того, как они провели реорганизацию, — говорит Иэн Ферри, портфельный менеджер из фирмы Jackson Square Partners, управляющей активами на $21 млрд. Он давний поклонник фондов прямых инвестиций, в особенности KKR. — После реорганизации мы сразу же бросились скупать их акции». В результате компания Ферри собрала пакет акций KKR, который сейчас оценивается почти в $700 млн. «Эти фирмы заполняют нишу, которую оставили банки, отчасти из-за юридических вопросов, возникших после финансового кризиса , — говорит Ферри. — А теперь они вот-вот уведут их акционеров».

Если так пойдет и дальше, Уолл-стрит скоро может обнаружить, как Blackstone Group — основанная в 1985 году инвестиционная фирма, в которой работают всего 2600 человек — по рыночной капитализации обгоняет ведущий американский инвестиционный банк Goldman Sachs со 150-летней историей и 36 000 сотрудников. Сейчас капитализация Goldman составляет $81 млрд при $66 млрд у Blackstone, но разрыв сужается подобно мощеным улицам вокруг здания Нью-Йоркской фондовой биржи.

«Не знаю, найдется ли хоть один инвестор, который за последний год сказал бы нам, что хочет сократить свои вложения на частных рынках капитала», — говорит президент Blackstone и потенциальный преемник Шварцмана миллиардер Джонатан Грей. Сейчас он формирует гигантские портфели недвижимости без ограничения срока их существования и руководит командами переговорщиков, которые работают в наиболее быстрорастущих секторах 21 века, фокусируясь на транспортных хабах, программном обеспечении и больших данных.

Это не вызывает удивления у игроков Уолл-стрит, которые с каждым годом все чаще обращаются к фирмам вроде Blackstone, а не к старомодным инвестиционным банкам. Целые рынки недвижимости, структурированных долговых инструментов и неликвидных высокодоходных активов переходят от трейдеров в Goldman и Morgan Stanley к фирмам вроде Blackstone, Apollo и KKR. Давний тренд Уолл-стрит теперь заметен и на фондовом рынке.

«В условиях изменчивой финансовой среды мы, как мне кажется, занимаем отличное положение, — говорит Шварцман. — Финансы — крупный бизнес, очень крупный! Подумайте только, сколько денег печатается каждый год по всему миру. Этот бизнес продолжает расти».

Дополнительные материалы

Перевод Натальи Балабанцевой

Отели, кафе, торговые центры. Как заработать на американской недвижимости :: Новости :: РБК Инвестиции

Ежегодно крупнейшие инвестиционные фонды зарабатывают миллиарды долларов на коммерческой недвижимости. Они делятся своей прибылью с инвесторами: главное — правильно выбрать момент для вложений, считают эксперты

Отель Marriott в Каире

Отель Marriott в Каире

(Фото: flickr.com/askii)

На американском фондовом рынке можно найти несколько крупных инвестиционно-финансовых компаний, которые вкладываются в реальный сектор, а именно — в коммерческую недвижимость. Среди них есть как компании с большой историей, работающие с начала прошлого века, так и относительно «молодые» трасты.

Цены на недвижимость в Америке близко коррелируют с состоянием финансового рынка и экономики в целом. «Ввиду близящегося завершения текущего бизнес-цикла и не самых прозрачных перспектив на американском финансовом рынке из-за высокой долговой нагрузки и находящегося на пике индекса S&P в первом квартале 2019 года мы рекомендовали бы диверсифицировать портфель и не держать значительную его часть в фондах недвижимости», — предупредил начальник управления по работе с клиентами «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Различия в структуре выручки компаний, которые вкладываются в недвижимость, довольно существенны. Объединяет их одно: солидные заработки на коммерческой недвижимости. По просьбе РБК Quote аналитики сравнили перспективы акций траста Simon Property Group, многопрофильного холдинга Loews и гостиничной сети Marriott.

Simon Property: ТЦ и рестораны

Фото: instagram.com/shopsimon

Фото: instagram.com/shopsimon

Компания Simon Property Group была основана в 1993 году. В настоящее время это крупнейший американский траст в сфере розничной недвижимости, а также крупнейший оператор торговых центров в США. Общая стоимость недвижимости, принадлежащей Simon Property Group, оценивается в $37 млрд. За 2018 год она сгенерировала $2,8 млрд — это на 47% больше, чем в 2017 году.

Simon Property Group владеет коммерческими зданиями по всей территории США, фокусируясь в основном на торговых центрах (ТЦ). «Сейчас ситуация на этом рынке складывается не лучшим образом из-за падения посещаемости торговых центров. Причиной этому служат онлайн-продажи, которые делают посещение ТЦ бессмысленным», — считает старший аналитик компании «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

При этом рынок недвижимости в США находится на исторически высоком уровне, чем компания умело пользовалась в последние годы. Компания входит в индекс S&P 100, но в плане динамики систематически от него отстает, отметил аналитик компании «Солид» Вадим Кравчук. По его словам, фонду недвижимости сложно тягаться с интернет-гигантами в плане динамики роста акций.

Simon Property исправно платит дивиденды: по последним данным, доходность для миноритариев составляет 4,4%, что для американского рынка отличный результат, указал Кравчук.

Акции Simon Property имеют потенциал для роста минимум до $200-210, однако нужно учитывать, что акции сектора очень уязвимы в моменты кризисов. В 2008-2009 году
капитализация 
траста сократилась на 72%, вспомнил Кравчук. Его прогноз предполагает потенциал роста акций этой компании на 14% в среднесрочной перспективе.

Сейчас группа работает над привлечением внимания покупателей; одно из решений включает соглашение с Green Growth Brands на открытие 108 магазинов в штате Кентукки. «Green Growth Brands предлагает своим покупателем высококачественную косметику, которая пользуется большим спросом среди молодой аудитории — сейчас это ключевой фактор для развития бизнеса», — отметил Вадим Меркулов. Аналитик рекомендует подождать от четырех до шести месяцев перед тем, как покупать бумаги Simon Property. Перед вложением денег эксперт советует узнать результат проекта в Кентукки.

По мнению Сергея Королева из «Церих Кэпитал Менеджмент», инвесторы недооценили компанию, испугавшись, что вся торговля уйдет в онлайн и траст останется без выручки. «Как часть портфеля это замечательная бумага, ждем роста на 10% в первом квартале 2019 года», — отметил Королев. Аналитики, опрошенные Refinitiv, считают, что акции Simon Property имеют потенциал роста около 7,6% от текущих отметок.

Marriott: знаменитые отели

Фото: flickr.com/José Alexis Narváez Colón

Фото: flickr.com/José Alexis Narváez Colón

Международная компания по управлению гостиничными сетями Marriott работает с 1927 года. Под ее управлением находится более 6 тыс. гостиниц на 1 млн номеров по всему миру. В 2018 году было открыто 80 тыс. новых номеров.

Осенью Marriott анонсировала партнерство, которое позволит увеличить присутствие сети в Африке на 50% к 2023 году. «Африка — один из самых перспективных районов в мире для туризма в ближайшие 10-15 лет. Таким образом, Marriott выполняет стратегические решения, массовый эффект от которых можно будет ощутить ближе к 2025 году», — оценил маневр компании представитель «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.

Но если с точки зрения стратегии у компании все прекрасно, то с финансовой частью ситуация сложнее, продолжил эксперт. У компании высокая долговая нагрузка: соотношение долга к капиталу достигает 400%.

Marriott еще не опубликовала результаты за весь 2018 год, но если ориентироваться на результаты за первые девять месяцев, то с января по сентябрь компания нарастила выручку всего на 1%, заметил Вадим Кравчук из «Солида». По его мнению, в четвертом квартале результаты должны несколько улучшиться за счет повышенного спроса на отели в период рождественских праздников.

«Согласно нашим расчетам, небольшой потенциал роста (около 10%) по акциям сети сохраняется. Актуализировать оценку нужно будет после публикации годового отчета», — полагает Кравчук.

«Считаю, что бумаги Marriott стоит брать на срок от пяти до семи лет с долей не более 5% от портфеля. Данный актив требует внимания со стороны инвестора к балансовым метрикам, особенно к долгу. Пока оснований для
дефолта 
нет, но череда ошибок может создать проблемы с
ликвидностью 
», — предупредил Вадим Меркулов.

Дивидендная доходность этих акций — 1,4%, указал Королев. Покупать эти бумаги аналитики «Цериха» не рекомендуют: «Несмотря на то, что у компании Marriott понятный и устойчивый бизнес, мы бы воздержались от покупки акций на данном этапе». Зато профильные аналитики, опрошенные Refinitiv, уверены в росте котировок Marriott на 11% в течение года и советуют покупать акции.

Loews: всего понемногу

Фото: flickr.com/Scott Lowe

Фото: flickr.com/Scott Lowe

Loews — это крупный американский конгломерат с предприятиями, работающими в страховой, энергетической и гостиничной сферах.​ В этом году компания отметит 60 лет с момента размещения своих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Loews имеет широко диверсифицированный бизнес. 71% выручки генерирует сегмент страхования, 8% приходится на Diamond Offshore, который занимается глубоководным и шельфовым бурением. Именно за счет этого направления по итогам 2018 чистая прибыль оказалась меньше прошлогоднего значения, отметил Вадим Кравчук из «Солида».

Компания недавно отчиталась о не слишком благоприятных результатах четвертого квартала 2018 года. Согласно отчетности, выручка сократилась на 7,5%, до $3,3 млрд, а убыток составил $481 млн. «Компания показала слабые результаты, но это произошло из-за растущих административных расходов, больших выплат в страховом сегменте и прибыли в четвертом квартале 2017 года после налоговой реформы в размере $200 млн», — отметил Вадим Меркулов из «Фридом Финанса».

Loews провела масштабный обратный выкуп акций в 2018 году на $1 млрд, а в текущем году к началу февраля уже выкупила почти миллион акций с рынка. «Полагаю, что массивный обратный выкуп акций продолжится в течение всего 2019 года, что выступит дополнительным драйвером для роста», — предположил эксперт. С такой оценкой согласны не все.

В последние годы стоимость бумаг практически стоит на месте, тем более в сравнении с
голубыми фишками 
, отметил Вадим Кравчук из «Солида». «Дивидендной доходностью компания также не особо интересна. По нашим расчетам, акции Loews торгуются вблизи справедливой стоимости и даже немного переоценены. Особенно странно, что компания не воспользовалась активным ростом сланцевой добычи в США, так как для Diamond Offshore это было бы идеальным моментом. Вероятно, большая часть новых заказов досталась конкурентам», — резюмировал эксперт.

«Дивидендная доходность Loews в 2018 составила всего 0,54% в долларах США. На данный момент, мы не видим эту компанию в качестве привлекательного приобретения в портфель», — согласились с доводами Кравчука в «Церихе».

Вердикт аналитиков: Simon Property

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика

Индексы США, Microsoft, Berkshire Hathaway: за какими котировками следить :: Новости :: РБК Инвестиции

Что определит ситуацию на биржах в понедельник, 3 августа, и на какие активы стоит обращать внимание инвестору — читайте в утреннем обзоре «РБК Инвестиций»

Фото: «РБК Инвестиции»

Фото: «РБК Инвестиции»

Индексы США. Рейтинговое агентство Fitch ухудшило прогноз по рейтингу США со стабильного до негативного. В сообщении Fitch отмечается, что рейтинг ухудшен в связи с «отсутствием заслуживающего доверия плана бюджетной консолидации» и «дефицитом финансовых стимулов» для борьбы с пандемией COVID-19.

Агентство подтвердило долгосрочный рейтинг
дефолта 

эмитента 
США на уровне AAA, что соответствует наивысшему уровню кредитоспособности. Вместе с тем, в Fitch отметили, что к 2021 году долг США превысит 130% ВВП — это самый высокий показатель среди стран с рейтингов AAA.

30 июля Бюро экономического анализа министерства США сообщило о снижении ВВП страны на 32,9% по сравнению со вторым кварталом 2019 года. Это рекордное снижение за всю историю ведения ведовством данной статистики.

Нефть, Трамп и ФРС: почему рубль будет слабеть

Фото: «РБК Инвестиции»

Акции Microsoft. Компания Microsoft стала претендентом на покупку приложения TikTok. Первые сообщения об интересе Microsoft к TikTok появились 31 июля — об этом написала газета New York Times. Затем переговоры о покупке были приостановлены после слов президента США Дональда Трампа о том, что он не поддерживает сделку. Теперь Microsoft официально подтвердила, что возобновляет переговоры с компанией ByteDance, которая владеет приложением TikTok, и намерена завершить их не позднее 15 сентября.

Решение продолжать переговоры принято после разговора между генеральным директором Microsoft Сатьей Наделлой с Трампом, сказано в заявлении компании. «Microsoft приступит к переговорам с материнской компанией TikTok, ByteDance, в течение нескольких недель, и в любом случае завершит их не позднее 15 сентября 2020 года», — говорится в пресс-релизе.

Переговоры о покупке Microsoft доли в приложении начались на фоне разговоров о возможной блокировке TikTok в США. В начале июля об этом говорил американский госсекретарь Майк Помпео, а 31 июля запретить TikTok пригрозил Трамп. Угроза блокировки возникла в связи с опасениями, что китайские приложения могут использоваться КНР для сбора данных американских пользователей.

Apple обогнала Saudi Aramco и стала самой дорогой компанией мира

Фото: «РБК Инвестиции»

Акции Berkshire Hathaway. В понедельник перед открытием торгов на американском рынке квартальную отчетность опубликует инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway. Издание Motley Fool в комментарии к отчетности отмечает, что ключевым показателем являются объемы наличных на счетах Berkshire Hathaway.

Компания Баффета занимается инвестициями, однако в последние годы менеджменту Berkshire Hathaway не удавалось найти привлекательных возможностей для вложения денег. В результате они копятся на счетах. В первом квартале объем наличности составил $137 млрд — по подсчетам Motley Fool, этого хватило бы для покупки компаний Texas Instruments, Shopify или Boeing, и при этом у Berkshire Hathaway еще остались бы деньги.

Крупнейшей покупкой Баффета за последние пять лет стало приобретение газовых активов Dominion Energy за $10 млрд.

Динамика акций Berkshire Hathaway за 12 месяцев

Динамика акций Berkshire Hathaway за 12 месяцев


Акции Pinterest. В прошлую пятницу акции компании Pinterest, которая владеет одноименным социальным сервисом, взлетели на 36% — до $34,29 за одну ценную бумагу. Для акций Pinterest этот дневной рост стал рекордным с момент IPO в апреле 2019-го.

Котировки начали расти после выхода квартального отчета Pinterest, который превзошел ожидания рынка. Во втором квартале выручка компании выросла на 4%, в то время как эксперты ждали снижения этого показателя, уточняет The Wall Street Journal. Руководство Pinterest прогнозирует, что в текущем квартале рост выручки ускорится.

Количество пользователей Pinterest во втором квартале выросло на 49 млн и в сумме достигло 416 млн. Рост аудитории оказался в четыре раза выше того, что прогнозировали эксперты. По итогам квартала компания отчиталась об убытке в размере $101 млн. В прошлом году убыток за аналогичный период составил $1,2 млрд.

Разбираем портфель гуру: 10 акций от Билла и Мелинды Гейтс

Билл и Мелинда Гейтс во время вручения им престижной премии Ласкера

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика

Автор

Андрей Сафронов.

Инвестиции в США

182946401.png

Услуга по привлечению инвестиций стоит от 2000 евро (аванс) и 5% от суммы инвестирования, которые клиент оплачивает после того, как деньги поступят на его счёт.

Данная статья разделена на три части, а именно:

1. Предложение (для инвесторов) с доходностью от 50%-100% и небольшим порогом входа (от 25k),

2. Предложение для трейдеров (вход от 2k),

3. Предложение (для инвесторов) с доходностью от 9%-18% с порогом входа от 1m.

Инвестиции в недвижимость Германии и Австрии находятся по этой ссылке.

1. Инвестиции в американский фондовый рынок (доход от 50%-100% годовых и выше) для инвесторов с капиталом от 25k

Заинтересованы в получении максимальной прибыли с минимальными рисками?

Инвестируйте в американский фондовый рынок. Инвестиционные фонды используют сложные торговые стратегии, позволяющие получать дивиденды даже при падении фондового рынка. 

Простая процедура взаимодействия

  • Откроем персональный торговый счет у брокера с лицензией в Ирландии.

  • Дадим доступ к личному кабинету (27/7) на торговой платформе MT4.

  • Обеспечим полное управление средствами.

  • Вы сможете снимать денежные средства со счета самостоятельно. 

Как это работает? 

Для инвестирования необходимо с банковского счета на торговый счет у брокера зачислить сумму от 25000 $. После завершения верификации вам откроется функционал для торговли на валютных, сырьевых, фондовых биржах. В свою очередь, наш хедж-фонд сможет осуществлять трейдинговую деятельность, открывать и закрывать контракты на доверительных условиях. 

Ожидаемый доход не менее 50% от суммы депозита за 1 год

Для снижения торговых рисков, на ваш счет будет зачислен бонус в размере 20% от суммы депозита. Прибыль от закрытых контрактов делится в пропорции нашему хедж-фонду 60%/инвестору 40%. Риски, связанные с торговлей, возлагаются на инвестора, но, как правило, только на бонусные средства, что обеспечивает гарантию сохранения вложенных средств. 

Размер прибыли зависит от движения рынка и вашего желания идти на риски. Минимальный гарантированный доход – в пределах 50%-100% годовых и выше. 

Инвестиции в фондовый рынок США: почему стоить выбрать наш хедж-фонд 

Безупречная репутация, более 7-ми лет на рынке, опыт работы с инвестициями более 3 лет – основные преимущества компании. Инвесторы компании – физические лица из Украины, России, Грузии и других стран СНГ, ЕС.

С момента основания фонда не было ни единой полной потери капиталовложений. Как правило, сумма потери колеблется в диапазоне 5000 $ бонусных средств, при этом, депозит не опускается ниже отметки 30 000 $.

2. Специальное предложение для трейдеров

Наша компания обеспечивает полное сопровождение инвесторов – от открытия торгового счета у брокера (Ирландия) до регистрации личного кабинета на базе профессиональной платформы MT4. Торговля на валютных, сырьевых, фондовых биржах возможна после верификации в системе. 

Бонус 1000$ на ваш счет 

При условии ввода на личный счет денежных средств от 5000$ (рекомендуемая сумма), вам автоматически будет зачислен бонус в размере 1000$ на обучение. Для вас будет подобрана индивидуальная программа с теоретической и практической частью, набором инструментов и аналитикой. Минимальная сумма денежных средств – 2000$. 

Обучайтесь очно или офлайн 

  1. Продолжительность курса 3-4 дня.

  2. В офисе нашей компании или дистанционно.

  3. Выбирайте удобное время и количество часов сами.

  4. Стоимость – 1000$ (списывается с бонусного счета)

Получайте прибыль минимум 20% от депозита в месяц

Грамотно выстроенная методика учебного процесса и бесплатная поддержка менторов позволят начать торговлю на бирже уже с первого дня обучения. Эффективные стратегии нашей компании приносят в день гарантированный доход от 1%. Консультационный центр на связи 24/7.

3. Инвестиции в доходную недвижимость и частный долг (доход от 9%-18% годовых и выше) для инвесторов с капиталом от 1m

Создаём индивидуальные структуры и подбираем объекты (США, ЕС).

Если вы ищите в какие активы инвестировать (вложить) деньги в США или ЕС, просим обращаться в нашу компанию, сотрудники и партнёры которой, сопроводят, на профессиональном уровне, инвестирование ваших средств в: объекты недвижимости как бизнес, частный долг, через инвестиционные фонды этой страны.

В данной публикации речь будет идти о инвестировании в США, по инвестированию в ЕС условия схожие.

Данная статья будет интересна гражданам СНГ, к примеру: России, Украины, Беларуси, Казахстана, Молдовы, Армении, Узбекистана и др.

Вот какие инвестиционные программы (США) мы предлагаем на данный момент.
1. Инвестиции в фонд долгового финансирования под залог недвижимости в США (частный долг).
2. Инвестирование в доходную недвижимость (доходный дом в США). 

Также, в конце данной статьи-предложения, вы сможете ознакомится с ответами на часто задаваемые вопросы, которые возникают у инвесторов.

Инвестиции в фонд долгового финансирования под залог недвижимости в США (бизнес инвестиции)

В настоящее время наша компания работает с одним из лучших фондов долгового финансирования под залог недвижимости в США.

Описание Фонда:

Фонд является частным кредитором девелоперов и покупателей недвижимости под залог коммерческой недвижимости в США. Основан в 2012 году.

Баланс управляющего фондом капитализирован на $600 млн. как самими владельцами управляющей компании, так и институциональными инвесторами США. Акционерами управляющей компании фонда являются крупнейшие американские фонды – Oaktree c $122 млрд. активов под управлением и Hamilton Lane с $58 млрд. активов под управлением.

На дату публикации данной статьи, фонд управляет и обслуживает кредиты на сумму $884.5 млн.

Фонд предоставляет долговое финансирование на сумму в среднем от $10 млн. до $75 млн. с залогом недвижимости и является основным кредитором в сделке (могут быть другие кредиторы, субординированные к фонду).

Фонд профинансировал 60 сделок с недвижимостью на сумму более $1 млрд. За всю историю работы фонда не было дефолтов по выданным кредитам.

Фонд не использует кредитование для увеличения доходности инвесторов (отсутствует использование левереджа).

Фонд зарегистрирован в Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Управляющая фондом компания удерживает как минимум 25% каждого кредита на своем балансе, тем самым со-инвестируя вместе с инвесторами (настолько высокий процент со-инвестирования управляющим фондом является редкой практикой).

Управляющий фондом реинвестирует 100% своих доходов в новые кредиты.

Институциональные инвесторы со-инвестируют в каждой сделке кредитования недвижимости.

Команда фонда – 28 человек.

Условия инвестирования:

• Минимальный размер инвестиции (инвестирование в США) — $1m.
• Мы (компания, регулируемая финансовыми властями Великобритании) предоставляем структуру для инвестирования в данный фонд, регулируемый и управляемый независимым Администратором в Гернси.
• Чистая прогнозная доходность инвестора – от 9% годовых выплачиваемых ежеквартально.
• Срок инвестирования – минимум 2 года с возможностью досрочного погашения инвестиции с комиссий за досрочное погашение 3.5%.
• Погашение инвестиции (после 2 лет ) – ежеквартально с предупреждением за 90 дней.
• Комиссия за подписку – 1% от суммы инвестиции.

Комиссия за управление – 1.5% в год от суммы инвестиции.
Минимальный размер инвестиции – $1m.
Чистая доходность инвестора – от 9% годовых выплачиваемых ежеквартально.

Multifamily Investment (USA) – Инвестирование в доходный дом (недвижимость) в США

442851619fdvsv.jpg

Стратегия: 

Инвестирование в, приносящую ежегодный доход, жилую недвижимость США.

Мы получили возможность (до $5 млн.) инвестирования в приобретение 100% собственности ($23.8млн.) в 689-квартирном жилом здании Класса B в Хьюстоне с 4 площадями для розничной торговли.

В здании не хватает современных интерьеров и улучшений, которые являются стандартными в зданиях класса B/B+, что представляет собой привлекательную возможность создания добавленной стоимости. Компания планирует переквалифицировать жилое здание из класса В в класс А- благодаря реновации интерьеров и улучшению операционного управления.

Основные преимущества инвестиций в недвижимость США:

Привлекательная цена покупки здания: владелец продает это здание с целью вхождения в новый проект. Это редкое предложение по такой привлекательной цене.

Приобретение здания по ставке доходности в размере 5.35% — крайне привлекательная ставка в таком районе и в таком сегменте рынка.

Рыночная цена одной лишь земли оценивается в 150% от стоимости покупки здания вместе с землей — $91млн., что обеспечивает надежную защиту капитала.

Средняя цена продажи квартир на этом рынке составляет около $155 тыс., таким образом, стоимость одной квартиры приобретаемого актива, составляющая $132 тыс., на 15% ниже цен аналогичных квартир на рынке.

Опыт компании: компания управляет портфелем в 15,000+ квартир стоимостью $1.5 млрд.

Защита капитала благодаря приобретению актива, приносящего текущий доход и ценой приобретения ниже рыночной.

Условия инвестирования:

• Минимальный размер инвестиции — $1m.
• Мы (компания, регулируемая финансовыми властями Великобритании) предоставляем структуру для инвестирования в данный фонд, регулируемый и управляемый независимым Администратором в Гернси.
• Ожидаемая чистая доходность для инвесторов (после выплат наших комиссий): от 15% годовых чистыми.
• Выплата ежегодного дохода: около 8% после первого года инвестирования.
• Срок инвестирования: от 3 до 5 лет.
• Комиссия за подписку – 1% от суммы инвестиции.
• Комиссия за управление – 2% в год от суммы инвестиции.

Комиссия от результата  — 20% (результат — всё, что свыше доходности в 10%).

Минимальный размер инвестиции – $1m.


Чистая доходность инвестора – от 15% годовых (15% — это самый минимум, обычно от 18% и выше).

Сопроводим ваши инвестиции в экономику США на высочайшем уровне!

Ответы на вопросы, которые обычно интересуют инвестора


1. Наша компания – FCA (Financial Conduct Authority) регулируемая компания в Великобритании.

2. Партнеры компании занимаются инвестициями в частный долг и недвижимость для частных клиентов с 2013 года. Общий финансовый опыт партнеров составляет 45 лет.

3. Компания является советником фонда, зарегистрированного на Гернси.

189188339.png

4. Фонд создается в виде сегрегированных ячеек с целью выбора инвесторами определенной стратегии инвестирования: частный долг, недвижимость/девелопмент, инвестирование в другие фонды.

5. Основной документ фонда – инвестиционный меморандум (POM – private offering memorandum).

6. У каждой ячейки – отдельное положение, описывающее инвестиционную стратегию ячейки, взимаемые фондом комиссии и сроки инвестирования. Положение является неотъемлемой частью инвестиционного меморандума фонда.

7. Сегрегированная ячейка подразумевает под собой сегрегацию/разделение активов и обязательств каждой ячейки от других ячеек фонда. Гернси является юрисдикцией, которая изначально законодательно разработала данный вид компаний.

8. Администратор фонда – глобальная компания. Под администрированием компании находятся $282 млрд. Администратор обслуживает 100 крупнейших компаний списка Fortune 500. В компании работают 4000 человек в 46 странах.

9. Фонд является регулируемым, так как управляется 2-мя директорами регулируемого администратора.

10. Администратор управляет и контролирует фонд, включая банковский счет фонда, на который поступают деньги инвесторов. Администратор действует в интересах инвесторов и направляет деньги инвесторов с банковского счета только в ту стратегию/инвестицию, на которую подписался инвестор. Средства инвесторов в ячейке не могут быть использованы по назначению, не соответствующему прописанному в положении по ячейке к инвестиционному меморандуму.

11. Наша компания, как советник фонда, не имеет доступа к банковскому счету фонда и не участвует в решениях фонда. Фондом управляют 2 директора – сотрудники администратора.

12. Перед началом инвестирования инвестором Администратор должен провести комплаенс инвестора (KYC – know your client), который заключается в предоставлении инвестором паспорта, документа, подтверждающего адрес и источник происхождения средств.

13. Процесс инвестирования – инвестор подписывает форму подписки (subscription form) на акции выбранной ячейки (стратегии), перечисляет денежные средства на счет фонда, получает от Администратора уведомление о владении акциями в ячейки фонда. На регулярной основе инвесторам предоставляются отчеты об инвестиционной стратегии. В зависимости от стратегии выплачиваются регулярные платежи (проценты в случае инвестирования в долг, долговой фонд или арендную недвижимость).

14. Преимущества данного фонда:

a. Выбор инвестором стратегии, подходящей его определенной ситуации – доходность и сроки инвестирования,

b. Фонд позволяет инвестировать в стратегии (проекты, фонды), которые были бы недоступны для самого инвестора по следующим причинам:

i. Гораздо более высокий порог инвестирования в стратегию напрямую. Фонд, объединяя инвесторов с меньшим размером инвестиций, может инвестировать напрямую,

ii. Наша компания, как советник фонда является регулируемой компанией, также как и сам фонд. Регулируемые компании являются более предпочтительными инвесторами для многих крупных фондов и компаний (в случае частного долга/прямого кредитования или инвестирования в недвижимость при взаимодействии с иностранными банками).

Инвестиции в фонд долгового финансирования под залог недвижимости в США

1. Фонд на Гернси аккумулирует средства инвесторов для инвестирования в фонд в США, который предоставляет долговое финансирование под залог коммерческой недвижимости в США.

2. Акционерами управляющей компании фонда являются крупнейшие американские фонды – Oaktree c $122 млрд. активов под управлением и Hamilton Lane с $58 млрд. активов под управлением.

3. Данные акционеры предоставили управляющей компании фонда $600 млн., тем самым капитализировав ее баланс.

4. Инвесторы нашего фонда инвестируют на одинаковых условиях с крупнейшими фондами-акционерами и другими институциональными инвесторами.

5. Фонд, предоставляя кредит покупателям недвижимости, является основным кредитором покупателя и держателем залога недвижимости.

6. Фонд дает кредит до 60% от стоимости недвижимости, тем самым защищая себя от возможных негативных изменений на рынке недвижимости. Практически отсутствует вероятность одномоментного падения цен на коммерческую недвижимость в США на 30-40%. Фонд также берет в обеспечение другие дополнительные залоги от получателя кредита.

7. При предоставлении кредита фондом проводится независимая оценка объекта недвижимости независимым оценщиком, ответственность которого застрахована.

Фонд не использует левередж (кредитование) для своего портфеля займов.

Мы предлагаем только правильные инвестиции в США.

Наши контакты:

INVESTMAKLER

expertise quality reliability

United Kingdom: E14 5NR, England, Canary Wharf, London, Level 18, Bank str. 40
Germany: 50 Mainzer Landstrasse, Frankfurt am Main
Hong Kong: Wan Chai, Gloucester Road 160, Overseas Trust Bank Building, 6th floor, office A13
Russia: 127055, Moscow, Novoslobodskaya st. 20, 3th floor, office 33
Ukraine: 20 Mykhailivska Street, Zhytomyr
+44 7477 654968 (Whatsapp, Telegram, Viber)
https://t.me/invest_makler (Telegram Channel)
[email protected]
https://investmakler.com

У Вас есть вопрос?

Звоните +44 7477 654968 (Whatsapp, Telegram, Viber)

Или оставьте заявку и мы свяжемся с Вами.

Менеджер

2. Инвестиционные фонды США. Миллион для моей дочери [Пошаговый план накоплений]

2. Инвестиционные фонды США

Фондовый рынок США – самый большой и самый ликвидный рынок в мире. Имея доступ к биржам США, вы можете инвестировать деньги в любую страну и в любые сектора не только в США, но и по всему миру.

Сейчас я покажу вам, как можно инвестировать деньги в те фонды (ETF), о которых я рассказал в предыдущей главе.

• SPDR S&P 500 (SPY) – наиболее популярный среди инвесторов фонд (ETF). В него входят акции пятисот крупнейших компаний, торгуемых на биржах США.

• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) – ETF, копирующий соответствующий индекс, в который включены акции практически всех компаний США.

В отличие от схемы с российскими ПИФами, вы не можете инвестировать ежемесячно в зарубежные фонды небольшие суммы – 30, 50 или 100 долларов. Это будет довольно накладно и не имеет смысла. Уже при открытии счета вы должны внести некую минимальную сумму (об этом – чуть ниже). Далее вы можете организовать свои инвестиции следующим образом:

• ежемесячно отчислять суммы на депозитный счет в банке;

• раз в год инвестировать накопленную сумму в выбранные зарубежные фонды.

Для того чтобы инвестировать в зарубежные инвестиционные фонды, существует несколько различных способов, но принцип для всех способов один – чтобы купить паи зарубежного фонда, вы должны иметь счет у зарубежного брокера. Ими могут выступать:

• брокерская компания – для открытия счета необходима минимальная сумма 5000 долларов;

• зарубежный банк – для открытия счета нужна минимальная сумма от 50 000 до 300 000 евро;

• страховая компания – минимальная сумма для инвестирования через страховую компанию 500 долларов в месяц.

По этой начальной информации вы должны оценить, какой брокер вам подходит на данном этапе. Если у вас нет начальных сумм для инвестирования, которые указаны выше, вам нужно начинать с накопления капитала на депозитном счете в банке.

Итак, давайте посмотрим, как сформировать фонд вашего ребенка на счету у брокера. Ниже – примеры некоторых зарубежных брокеров. Не пугайтесь – работать с брокерами несложно. Помните, что у вас впереди благородная цель – 1 000 000 долларов, поэтому не стоит бояться мнимых трудностей.


www.lightspeed.com

• Lightspeed. Брокер США, который открывает счета клиентам на сумму от 5000 долларов.

Должен сказать, что американские брокеры – самые продвинутые и самые дешевые. Все же сильная конкуренция дает свои плоды. Этот брокер возьмет с вас 3–5 долларов, когда вы покупаете или продаете акции или паи.


interactivebrokers.com

• Interactive Brokers. Это также американский брокер, который возьмет с вас всего 1 доллар за сделку. Но, если вы совершите менее 30 сделок в месяц, то есть заплатите менее 30 долларов брокерских комиссий, с вас дополнительно возьмут 10 долларов в месяц. Эта комиссия называется «За неактивность».

Минимальная сумма для открытия счета – 10 000 долларов.


ru.saxobank.com

• Saxo Bank. Европейский брокер (Дания), который очень активно предлагает свои услуги в России.

Банк требует не менее 10 000 долларов для открытия счета. Комиссия при этом – 15 долларов за сделку. Большое преимущество данного брокера – возможность общения на русском языке, так как представители брокера есть в России.

Должен сказать, что российские брокерские компании также предлагают услуги инвестирования на зарубежных рынках. Это довольно удобно – работать через брокера, который находится рядом, а не где-то в США, правда, здесь есть одно большое «но». В чем оно состоит, я объясню ниже, когда расскажу вам о том, как защищены ваши вложения при инвестировании через биржевого брокера.

И это один из самых важных вопросов – как будет защищен ваш капитал, если вы будете осуществлять инвестиции через брокера?

Вообще, когда вы покупаете ценные бумаги (неважно, через какого брокера), ваши риски потери капитала из-за банкротства брокера, банка или страховой компании невелики, так как купленные вами ценные бумаги хранятся в отдельном депозитарии, а не у самого брокера. И эти ценные бумаги зарегистрированы на вас. Поэтому при банкротстве брокера вам должны вернуть эти ценные бумаги, но бывает всякое… И поэтому законодательные акты различных стран дополнительно защищают инвесторов от банкротства брокеров.

При открытии счета у брокера США вас будет защищать некоммерческая организация SIPC, которая была создана специально для защиты клиентов брокеров. Сумма страховой защиты клиентов брокеров – до 500 000 долларов. То есть, если вы инвестируете в ценные бумаги через брокера США 300 000 долларов, а брокер вдруг обанкротится, вам вернут либо ваши бумаги, либо их рыночную стоимость.

Такая защита существует у клиентов первых двух брокеров, которых я указал, – Lightspeed и Interactive Brokers.

По законодательству Дании клиенты Saxo Bank защищены на сумму 20 000 евро.

А вот клиенты, инвестирующие в зарубежные ценные бумаги через российского брокера, никак не защищены, потому что сама процедура приобретения этих ценных бумаг не предусматривает такой защиты. Все дело в том, что российские брокерские компании не имеют прямого доступа на зарубежные биржи, поэтому они открывают счета у зарубежных брокеров (таких, как я показал вам выше) и через них покупают ценные бумаги. То есть по сути российские брокерские компании сами являются клиентами брокеров, и защита распространяется на них, но не на вас как клиента российской компании.

То есть если клиенты российских компаний инвестируют на зарубежных рынках общую сумму 1 000 000 долларов, а зарубежный брокер обанкротится, то российской компании вернут всего 500 000 долларов (в США), а не 1 000 000 долларов. Что вернет вам российская компания – остается на совести самой компании.

Такова ситуация с российскими брокерами на момент написания этой книги. Но вполне возможно, что в скором времени российские компании получат доступ на зарубежные биржи, и тогда клиенты российских компаний будут иметь полноценную защиту.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Инвестиционных компаний — особенные… Как и их бухгалтерия!

Хедж-фонды, частный акционерный капитал, паевые инвестиционные фонды… все эти типы организаций подпадают под «бухгалтерский зонтик», который мы называем инвестиционными компаниями. И в связи с уникальными потребностями пользователей финансовой отчетности этих организаций, ОПБУ США и МСФО предусматривают особые правила и исключения для учета и отчетности. В US GAAP ASC 946 охватывает множество специальных правил как для признания, так и для измерения типичных транзакций, совершаемых этими организациями, а также очень уникальные требования к финансовой отчетности.

Некоторые из моих любимых тренингов, которые я провел, — это первый раз, когда я провел тренинг для инвестиционной компании в месте, известном для инвестиционных компаний, например в Ирландии или на Каймановых островах. Участники привыкли проходить общие учебные курсы, которые предоставляют лишь небольшую часть актуального содержания для этой отрасли. Вопросы бухгалтерского учета и отчетности настолько уникальны и широко распространены, что потраченное время будет окупаться только в рамках специального обучения инвестиционной компании.Вот почему на протяжении многих лет мы разработали как базовую программу обучения для инвестиционных компаний, так и ежегодные обновления, охватывающие последние события в области бухгалтерского учета и актуальные темы в отрасли. И мы только что выпустили комплексную онлайн-программу электронного обучения — Основы управления инвестициями !

Уникальные правила бухгалтерского учета для инвестиционных компаний могут отличаться от типичных или более тонких. Давайте посмотрим на пример обоих:

  • Консолидационный учет инвестиционных компаний в основном отсутствует — Предположим, что фонд прямых инвестиций владеет 75% долей в начинающем органическом сельском хозяйстве.Вместо того чтобы консолидировать эту инвестицию, фонд оценивает ее по справедливой стоимости с учетом изменений справедливой стоимости через прибыль. Зачем? Что ж, подумайте об этом с точки зрения инвестора в фонд. Действительно ли они хотят видеть тракторы, удобрения и сельскохозяйственную продукцию в консолидированной финансовой отчетности фонда или же инвесторы просто хотят знать наиболее точную оценку справедливой стоимости инвестиций этого фонда? Наверное, последнее! В результате и ОПБУ США, и МСФО исключают инвестиционные компании из возможности применять руководство по консолидации своих вложений.Единственное возможное исключение из этого правила касается интересов инвестиционных компаний в других инвестиционных компаниях, где в соответствии с ОПБУ США консолидация может быть уместной в ограниченных обстоятельствах.
  • Затраты по сделке при приобретении инвестиций — ASC 820 специально указывает, что затраты по сделке должны быть исключены из оценки справедливой стоимости. Таким образом, любые инвестиции, оцениваемые по справедливой стоимости, будут признавать затраты по сделке как отдельный расход в прибылях и убытках. Инвестиционные компании под управлением У.Однако S. GAAP рассматривает транзакционные издержки несколько иначе. Хотя инвестиции должны оцениваться по справедливой стоимости с учетом изменений справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках, ASC 946 также указывает, что первоначальное признание инвестиций должно осуществляться по цене сделки (которая включает затраты по сделке). В результате эти транзакционные издержки отражаются как нереализованный убыток «первого дня» в отчете о прибылях и убытках! Также обратите внимание, что это представляет собой отличие от МСФО, который рассматривает транзакционные издержки аналогично ASC 820 (т.е. расходы отдельно по мере возникновения).

Говоря о различиях между ОПБУ США и МСФО, их много, когда дело доходит до бухгалтерского учета и отчетности для инвестиционных компаний. Причина заключается в фундаментальном различии, заключающемся в том, что ОПБУ США исторически были готовы предоставлять отраслевые рекомендации по бухгалтерскому учету, в то время как МСФО всегда считались основанным на принципах набором стандартов бухгалтерского учета и уклонялись от предложения отраслевых альтернатив.Хотя с годами в МСФО для инвестиционных компаний появились определенные исключения из сферы применения, в основном этот последовательный подход сохранился.

В результате этого фундаментального различия между GAAP, когда дело доходит до представления финансовой отчетности, финансовая отчетность US GAAP для инвестиционных компаний выглядит совсем иначе, в то время как финансовая отчетность по МСФО больше похожа на традиционную финансовую отчетность.

Например, только названия основной финансовой отчетности инвестиционной компании уникальны:

  • Баланс инвестиционной компании называется «Отчет об активах и обязательствах»
  • Отчет о прибылях и убытках инвестиционной компании называется «Отчет об операциях».
  • Отчет о движении денежных средств называется «Отчет о движении денежных средств», но инвестиционная компания может быть освобождена от включения этого отчета при наличии определенных условий.
  • Наконец, отчет об изменениях в собственном капитале называется «Отчет об изменениях в чистых активах», который также выполняет функцию обеспечения отката счетов собственного капитала

В дополнение к этой первичной финансовой отчетности необходимо представить дополнительные таблицы, в том числе:

  • График инвестиций — в этом отчете приводится список инвестиционного портфеля фонда, разделенный по типу инвестиций, отраслям и географии.Некоторые инвестиции, соответствующие минимальным порогам размера по отношению к общим чистым активам фонда, должны быть представлены отдельно. Правила, касающиеся отдельной презентации и формата, довольно специфичны, и этому графику следует уделять особое внимание, учитывая его очевидную важность для инвесторов.
  • Основные финансовые показатели — в этом графике приводится ряд ключевых показателей эффективности фонда, включая данные по акциям, ключевые коэффициенты и другую важную информацию. «FiHi’s» представлены для каждого класса акций, охватываемого финансовой отчетностью, и имеют особые правила расчета сумм
  • Приложенная финансовая отчетность — Некоторые инвестиционные компании могут иметь уникальную структуру капитала.Одна из распространенных структур — это основной фонд, в котором фонды-фидеры предлагают акции инвесторам и держат только одну инвестицию в «основной» фонд. Эта структура обычно используется для достижения желаемых налоговых результатов, позволяя инвестировать как оншорным, так и оффшорным инвесторам. Финансовые отчеты для этих структур часто должны включать как полные финансовые отчеты вспомогательного фонда, так и прилагаемые финансовые отчеты основного фонда.

И эти уникальные проблемы только касаются поверхности.Инвестиционные компании являются уникальными субъектами и имеют ряд особенностей бухгалтерского учета и отчетности, характерных только для этих типов предприятий. Если вы являетесь администратором, аудитором или пользователем данной финансовой отчетности, важно знать специальные требования к бухгалтерскому учету и отчетности согласно ASC 946 для ОПБУ США, а также исключения из области применения и отраслевую практику в соответствии с МСФО.

Моральный дух истории: вам нужно знать, где найти это отраслевое руководство, и не принимать общих тренингов … вы слишком особенные для этого!

Заявление об ограничении ответственности

Этот пост опубликован для распространения любви к GAAP и предоставлен только в информационных целях.Несмотря на то, что мы являемся CPA и прилагаем все усилия, чтобы обеспечить фактическую точность сообщения на дату его публикации, мы не несем ответственности за ваше полное соответствие стандартам бухгалтерского учета или аудита, и вы соглашаетесь не возлагать на нас ответственность за это. Кроме того, мы не несем ответственности за обновление старых сообщений, но можем делать это время от времени.

.

Инвестиционная компания Америки — ICA — All Holdings

Инвестиции не застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию депозитов (FDIC), они не являются депозитами и не гарантированы банком или любым другим лицом, поэтому они могут потерять ценность.

Инвесторы должны внимательно рассмотреть инвестиционные цели, риски, сборы и расходы. Эта и другая важная информация содержится в проспектах эмиссии и сводных проспектах, которые можно получить у финансового профессионала и которые следует внимательно прочитать перед инвестированием.

Для получения дополнительной информации о рисках, связанных с каждой инвестицией, перейдите на соответствующую страницу с подробной информацией или прочтите проспект, если это применимо.

Все упомянутые товарные знаки Capital Group принадлежат The Capital Group Companies, Inc., аффилированной компании или фонду. Все другие упомянутые названия компаний и продуктов являются собственностью соответствующих компаний.

Портфели управляются, поэтому холдинги изменятся.

American Funds Distributors, Inc., член FINRA.

Использование данного веб-сайта предназначено только для жителей США.

Этот контент, разработанный Capital Group, базой американских фондов, не должен использоваться в качестве основной основы для принятия инвестиционных решений и не предназначен для использования в качестве беспристрастного инвестирования или фидуциарного совета.

.

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в США — Инвестиции

ПИИ в цифрах

Согласно отчету ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2020 год, приток прямых иностранных инвестиций в 2019 году составил 246 млрд долларов США по сравнению с 254 млрд долларов США в 2018 году (-2,9%). Снижение в основном связано с падением продаж трансграничных слияний и поглощений четвертый год подряд. Объем прямых иностранных инвестиций в США в 2019 году достиг 9 465 миллиардов долларов США. Страна оставалась основным направлением прямых иностранных инвестиций в 2019 году благодаря большой потребительской базе, предсказуемой и прозрачной системе правосудия, производительной рабочей силе, высокоразвитой инфраструктуре и деловой среде, которая способствует инновациям.В 2019 году Соединенные Штаты были вторым по величине инвестором в мире, отток ПИИ — после Японии — достиг 125 млрд долларов США. Основными странами-инвесторами в США являются Великобритания, Канада, Япония, Нидерланды, Люксембург, Германия и Швейцария. Большая часть этих инвестиций приходится на производство, финансовую и страховую деятельность, торговлю и техническое обслуживание, а также информацию и связь. Согласно обзору многонациональных предприятий (МНК) ЮНКТАД, Соединенные Штаты считаются первой потенциальной принимающей страной с точки зрения ПИИ на 2017-2019 годы, опережая Китай и Индию.

Согласно отчету Всемирного банка Doing Business 2020, Соединенные Штаты занимают 6-е место из 190 стран по качеству своего бизнес-климата, поднявшись на две позиции по сравнению с 2019 годом. Страна остается ведущей экономической державой мира, крупнейшим международным финансовым центром. , и третья по величине страна в мире по численности населения. Соединенные Штаты — одна из стран с лучшими нормативными показателями в области уплаты налогов. В 2019 году они сделали уплату налогов менее затратной (снижение ставки налога на прибыль) в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.Начать бизнес стало проще (онлайн-заполнение информационного бюллетеня для компаний с ограниченной ответственностью), а также обеспечение исполнения контрактов (электронная подача и электронная оплата судебных сборов). Чтобы иметь более высокий рейтинг, США могут улучшить его способность получать электричество, регистрировать собственность и торговать через границу.

Прямые иностранные инвестиции 2017 2018 2019
Входящий поток прямых иностранных инвестиций (млн долл. США) 277 258 253 561 246 215
Акции прямых иностранных инвестиций (млн долл. США) 7,844,202 7,432,134 9,465,835
Количество новых инвестиций *** 1,804 1,734 2,015
Стоимость новых инвестиций (млн долл. США) 93,882 74,472 101210

Источник:
ЮНКТАД,

2016 г.

Примечание: * Индекс эффективности прямых иностранных инвестиций ЮНКТАД основан на соотношении доли страны в глобальном притоке прямых иностранных инвестиций и ее доли в мировом ВВП.** Индекс потенциала прямых иностранных инвестиций ЮНКТАД основан на 12 экономических и структурных переменных, таких как ВВП, внешняя торговля, прямые иностранные инвестиции, инфраструктура, использование энергии, НИОКР, образование, страновой риск. *** Инвестиции в экологически чистые месторождения — это форма прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания открывает новое предприятие в иностранной стране путем строительства новых производственных объектов с нуля. **** Валовое накопление основного капитала (GFCF) измеряет стоимость добавленных основных средств, приобретенных бизнесом, государством и домохозяйствами, за вычетом выбытия основных средств, проданных или списанных.

Сравнение стран для защиты инвесторов США OECD Германия
Индекс прозрачности транзакции * 7,4 6,0 5,0
Индекс ответственности руководителя ** 8,6 5,0 5,0
Индекс власти акционеров *** 9.0 7,0 5,0

Источник:
Заниматься делом,

2016 г.

Примечание: * Чем выше индекс, тем прозрачнее условия сделок. ** Чем выше показатель, тем больше личная ответственность руководителя. *** Чем выше индекс, тем легче акционерам будет подать иск. **** Чем выше индекс, тем выше уровень защиты инвесторов.

.

инвестиционных компаний, 10 лучших инвестиционных компаний Индии

Об инвестиционных компаниях

Под инвестиционной компанией мы обычно подразумеваем компанию, которая отвечает за выпуск ценных бумаг, а также в основном занимается инвестиционным бизнесом. Обычно они инвестируют деньги, полученные от своих инвесторов, и каждый инвестор делит прибыль или убытки, пропорциональные интересам инвестора в этой компании. Результаты деятельности таких компаний в основном основаны на эффективности различных видов активов и ценных бумаг, которыми они владеют.

Список 10 лучших инвестиционных компаний Индии

В Индии много известных инвестиционных компаний, расположенных по всей стране. Основные сведения о некоторых из наиболее известных среди них следующие:

Alliance Bernstein Investment Research and Management (India) Private Limited:

Стремясь использовать свои исследования для получения лучших знаний среди всех глобальных компаний по управлению инвестициями, эта иностранная инвестиционная компания предоставляет широкий спектр инвестиционных услуг для различных классов активов.В Индии их офис расположен по следующему адресу:

Alliance Bernstein Investment Research and Management (India) Private Limited
Виндзор, 6 эт, 604, оф. C. S. T. Road, Сантакрус (Восток),
Мумбаи — 400 098, Махараштра, Индия.
Тел .: + 91-022-6780 9000

Bajaj Allianz General Insurance Company Limited:

Эта компания является совместным предприятием Allianz S.E. и Bajaj Finserv Limited, которое недавно было выделено из состава Bajaj Auto Limited.Стремясь стать лучшей страховой компанией для создания акционерной стоимости, эта компания в Индии предлагает ряд инвестиционных продуктов и услуг. Контактные данные головного офиса этой индийской инвестиционной компании указаны ниже:

Bajaj Allianz General Insurance Company Limited
G. E. Plaza, Airport Road, Йеравада, Пуна — 411 006,
Махараштра, Индия.
Тел .: + 91 — 020 — 6602 6666 (Общее страхование) / 6602 6777 (Страхование жизни)
Электронная почта: life @ bajajallianz.co.in

Barclays Capital:

Эта инвестиционная компания, являющаяся частью Barclays Bank Plc., В основном нацелена на удовлетворение требований корпораций, а также S.M.E. (малых и средних предприятий) в Индийской Республике. Кроме того, они даже обслуживают те индийские компании, которые желают глобального роста. С головным офисом Barclays в Индии можно связаться по контактным данным, указанным ниже:

Barclays Capital
801 — 808, Сиджай Хаус,
Усадьба Шивсагар,
ДокторAnnie Besant Road,
Уорли, Мумбаи — 400 018,
Махараштра, Индия.
Тел .: + 91 — 022 — 6719 6000

Capital Group:

Эта американская группа компаний впервые открыла свой филиал в столичном городе Мумбаи в 2008 году. Стремясь предоставлять финансовые услуги, они являются одними из пионеров в области управления инвестициями. Контактные данные этой компании из Мумбаи приведены ниже:

Capital Group
3 этаж, блок 2,
Башня Вибгёр,
Блок Г, д.С 62,
(Рядом с башней Citi Group)
Комплекс Бандра Курла, Бандра (восток)
Мумбаи — 400 051, Махараштра, Индия.

F. I. L. Fund Management Private Limited:

F. F. M. P. L. начала свою первую деятельность в этой стране в 2004 году. Благодаря своей квалифицированной инвестиционной команде, эта компания предлагает инвесторам этой страны ряд уникальных видов инвестиционных возможностей, включая фонды акционерного капитала, гибридные фонды и т. Д.В Индии их зарегистрированный офис находится по следующему адресу:

F. I. L. Fund Management Private Limited
6-й этаж, Mafatlal Center, Nariman Point,
Мумбаи — 400 021, Махараштра, Индия.
Тел .: + 91-022-6655 4000

Infrastructure Development Finance Company Limited:

Эта индийская компания, широко известная как I. D. F. C., в основном известна предоставлением высококачественных инфраструктурных услуг. Однако их инвестиционный сектор включает бизнес по проектному финансированию, инвестиционно-банковское дело, ценные бумаги, частный капитал, паевые инвестиционные фонды и многое другое.Зарегистрированный офис I. D. F. C. расположен по указанному ниже адресу:

Infrastructure Development Finance Company Limited
Башня К. Р. М., 8-й этаж, № 1, Харрингтон-роуд,
Четпет, Ченнаи — 600 031, Тамил Наду, Индия.
Тел .: + 91-044-4564 4000

Паевой фонд Larsen & Toubro:

Эта инвестиционная компания в Республике Индия, обычно называемая L&T, является частью известной компании Larsen & Toubro Limited.Благодаря наличию различных видов паевых инвестиционных фондов, это одна из самых уважаемых и крупнейших инвестиционных компаний частного сектора в Индии. Главный офис L&T Mutual Fund находится по адресу, указанному ниже:

Larsen & Toubro Mutual Fund
309, 3 этаж, ТЦ,
Бандра — Комплекс Курла, Бандра (E),
Мумбаи — 400 051, Махараштра, Индия.
Тел .: + 91 — 022 — 6136 6600/01
Бесплатный номер.: 1800 209 6565
Эл. Почта: [email protected]

Peerless General Finance & Investment:

Благодаря отличной связи по всей стране и сильной технологической базе эта финансово-инвестиционная компания предоставляет исчерпывающее руководство по вашим финансовым инвестициям. Их ассортимент продукции помогает их клиентам получить преимущества с точки зрения управления капиталом. Головной офис индийской инвестиционной компании расположен по адресу:

Peerless General Finance and Investment
.
3, Peerless Bhawan, Esplanade,
Калькутта — 700 069, Западная Бенгалия, Индия.
Тел .: + 91 — 033 — 2248 3247/3001

Tata Investment Corporation:

Эта небанковская финансовая организация, известная как T. I. C., ранее была известна как Инвестиционная корпорация Индии. Название этой инвестиционной компании известной Tata Group, которая в основном занимается долгосрочными инвестициями, даже фигурирует в списке фондовой биржи Мумбаи (M. S. E.). Ниже приведены контактные данные инвестиционной компании из Мумбаи:

Tata Investment Corporation
Эльфинстоун,
10, Veer Nariman Road,
Мумбаи — 400 001,
Махараштра, Индия
Тел.: + 91 — 022 — 6665 7186
Эл. Почта: [email protected]

Toss Financial Services Private Limited:

Эта инвестиционная организация была продвинута в Индии группой квалифицированных профессионалов в области финансов в соответствии с постановлением Министерства финансов Индии. Имея дело с различными видами инвестиционных услуг, такими как брокерские услуги, инвестиционное консультирование, управление инвестициями, управление портфелем, паевой инвестиционный фонд и многие другие услуги по иностранным инвестициям, эта компания является аккредитованным членом Национальной фондовой биржи (N.S.E.) из India Limited. Их контактные данные для рассылки следующие:

Toss Financial Services Private Limited
Улица Банка 44, дом Хатау, 1 этаж,
Форт, Мумбаи — 400 001, Махараштра, Индия.
Тел .: + 91 — 022 — 2266 0109/3429
Эл. Почта: [email protected]

За дополнительной информацией обращайтесь:
[email protected]
Заявление об ограничении ответственности: Были предприняты все усилия, чтобы сделать это изображение точным.Однако сравните информационную базу
Limited и ее директора не несут никакой ответственности за их правильность и подлинность.

(Последнее обновление 30.01.2012)

.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован.