Спекуляция на криптовалютах: Как правильно спекулировать на криптовалютах

Содержание

Как правильно спекулировать на криптовалютах | Финансы

Лора Шин, автор и старший редактор журнала Forbes, о том, как не разориться, если вы все-таки собрались вложиться в криптоактивы.

Судя по огромным объемам денег, вкладываемым в первичные размещения монет — уже более 3 млрд долларов в этом году, — спекулянты, похоже, жаждут новых способов поживиться (ну или потратить миллионы, заработанные на биткоине и эфире).

Несмотря на счастливые истории о людях, сделавших многомиллионные состояния на криптовалютах (всего за 6 месяцев одному трейдеру удалось превратить $8500 в 7,5 млн), инвестиции даже в биткоин — самую популярную цифровую валюту, — остаются крайне рискованными.

Во многих отношениях этот успех стал результатом невероятного роста криптовалют. Он настолько масштабен, что даже если капитализация упадет с максимума в 200 млрд долларов до 15 млрд, рынок все равно будет считаться бычьим.

Впрочем, так повезло далеко не всем. Правда, неудачники обычно не желают об этом рассказывать. В 2013-м, когда на рынке биткоина образовался первый пузырь, один парень из Окленда превратил $300 в 300 тыс. долларов. Потом он все потерял (в период с осени 2013-го до начала 2015-го биткоин снизился с $1200 до $200). Невезучий спекулянт был вынужден жить в своей машине (недавно у него появилось временное убежище). Он говорит, что пережил серьезную психологическую травму и готов рассказать о ней не менее чем за 10 тыс. долларов.

Но случаи, подобные этому, афишируются не так широко, как истории о людях, разбогатевших благодаря биткоину. Именно поэтому финансовые консультанты все чаще затрагивают тему криптовалютных спекуляций. Джули Форд, основатель Ford Financial Solutions, говорит, что недавно этот вопрос поднял один из ее клиентов.

Джейсон Кирш, президент Grow Planning, отмечает, что «вопрос действительно актуальный, особенно для молодых людей. Они начинают задумываться, куда вложить свои деньги. Доходность облигаций минимальна, в отношении фондового рынка многие эксперты настроены пессимистично. В этих условиях они обращают внимание на альтернативные инвестиции, мечтая приумножить свои капиталы. И один из наиболее популярных вариантов — биткоин, но не потому, что понимают его сущность, а потому что видят, как прилично на нем заработали отдельные люди».

Из-за спекулятивной природы Форд не рекомендует вкладывать деньги в криптоактивы. Она говорит:

«Спекулятивные инвестиции — те же азартные игры. Крайне опасно зацикливаться только на потенциале роста».

Однако Форд признает, что соблазн попробовать слишком велик. Следующие советы помогут избежать участи героев трагических историй тем, кто все же намерен вложить деньги в криптоактивы.

1. Учитывайте технологические риски

Активы криптовалютного хедж-фонда Polychain Capital всего за год увеличились с 4 до 200 млн долларов. Олаф Карлсон-Ви, его основатель, гендиректор и человек с июльской обложки Forbes, говорит следующее:

«Каждый инвестор должен понимать, что это новая технология, и тем, кто в ней не разбирается, лучше оставить токены в покое. Любой, кто наивно полагает, что можно просто прийти и начать спекулировать, потеряет нажитые с таким трудом деньги. Это все равно что играть против казино — даже если вы иногда побеждаете, в конечном итоге проигрыш гарантирован».

Криптоактивы совершенно не похожи на обычные деньги. Они представляют собой абсолютно новую технологию, и инвесторы просто не понимают, как ее использовать и защищать свои токены. Интернет изобилует историями о майнерах, добывавших биткоины на заре их существования. Они хранили кошельки на старых компьютерах или флэш-накопителях, а затем случайно выбрасывали или теряли их (один неудачник даже отправился на свалку, чтобы отыскать свои биткоины, каждый из которых сегодня стоит более $7000). По централизованным кошелькам и биржам, таким как Coinbase, Xapo, Kraken или Poloniex, прокатилась волна краж — хакеры пользовались беспечностью персонала, меняя пароли при помощи текстовых сообщений, а затем переводя криптовалюту жертв на свои счета.

2. Учитывайте экономические риски

Другая причина, по которой криптоинвестиции более рискованны, чем традиционное вложение средств, связана с тем, что вся структура цифровых валют зависит от так называемой «криптоэкономики» — приложения теории игр, определяющего успех токенов. На токенах завязана микроэкономика, побуждающая различных участников рынка не только поддерживать его, но и увеличивать ценность токенов. Однако создать работоспособную систему непросто. Разработчики могут придумать монету, которая обогатит лишь их и разочарует всех остальных, заставив людей отказаться от проекта. Бизнес может потерпеть неудачу — спрос на токены упадет, а вместе с ним и цена. Или идея может оказаться успешной, но монеты будут разработаны плохо, и их стоимость будет отставать от темпов развития платформы. Часто не совсем ясно, что будет придавать ценность конкретному токену, и даже самые популярные валюты могут легко уступить свой статус — возможно, какому-нибудь конкуренту, пока еще не существующему. Поэтому Карлсон-Ви предлагает следующее:

«Не рискуйте крупными суммами. Если хотите, купите эфира на $10 и поиграйте с умными контрактами. Но используйте его как технологию, а не как инвестиции. Иначе вы должны быть полностью уверены в том, что делаете».

3. Учитывайте финансовые риски

Волатильность на рынке криптовалют остается крайне высокой. В начале сентября биткоин подешевел с $4900 до $3070. За тот же период эфир (ETH/USD) снизился с $389 до $201. Другими словами, покупать биткоины и эфиры за доллары вовсе не то же самое, что менять их на фунты или евро.

Однажды в группе Facebook, посвященной криптоторговле, кто-то написал:

«Я рассматриваю возможность взять кредит в 15 тыс. долларов под 12% годовых и вложить его в ETH и BTC… Кто-нибудь хочет разубедить меня?»

Первым ответом было:

«Тебя могут попытаться уговорить не залезать в долги ради инвестиций. В обычных условиях это разумный совет — но мы-то в условиях совершенно уникальных!».

Комментарий набрал 23 «лайка».

Если бы этот человек вложил свои деньги в эфир 1 сентября 2017-го, то к 15-му от его капиталов осталась бы лишь половина. Поэтому вкладывайте в криптовалюты только те деньги, которые можете позволить себе потерять (без каких-либо кредитов) и которые не понадобятся еще длительное время (на случай, если купите на пике и придется пережидать просадку).

4. Учитывайте юридические риски

Престон Бирн, юрист с опытом работы в технологической сфере и виртуальных валютах, считает, что токены являются ценными бумагами. Он говорит:

«Существует реальная возможность, что в следующие 12 месяцев некоторые люди, проводившие ICO, окажутся в тюрьме».

В результате некоторые токены могут обесцениться, а инвесторы, купившие их, потеряют свои вложения.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в конце июля приняла решение о регулировании токенов в качестве ценных бумаг. Еще до того, как было принято это решение, глава отдела распределенных баз данных SEC Валери Щепаник заявила следующее:

«Является ли некий актив ценной бумагой или нет, зависит от многих обстоятельств и характеристик. Каждый токен необходимо рассматривать отдельно, выяснять, какие права и обязанности принимают на себя разработчики, каковы экономические реалии и ожидания сторон, что говорится в проспекте, как все устроено в действительности и каковы ключевые особенности».

В данном случае она косвенно ссылается на тест Хоуи. Он гласит, что если следующие четыре условия выполняются, то актив является ценной бумагой. Ценная бумага:

это вложение денег
в предприятие
в ожидании прибыли
преимущественно благодаря усилиям других людей.

Из работы, совместно подготовленной биржей Coinbase, общественным движением Coin Center, венчурной фирмой Union Square Ventures и ethereum-проектом ConsenSys, следует, что продажи токенов удовлетворяют условию 1. Второй пункт зависит от того, насколько проект работоспособен на момент продажи (имеется ли готовый прототип). Если размещение проходит, когда разработчики выпустили white paper, при этом готовой технологии еще нет, покупатели становятся зависимыми от их действий, что делает проект менее похожим на совместное предприятие и больше — на ценную бумагу. Кроме теста Хоуи следует принимать во внимание специфику размещаемого токена: выполняет ли он какую-либо полезную функцию или просто подтверждает участие владельца в капитале и дает право на долю в прибыли (последнее типично для ценных бумаг).

5. Учитывайте, что большинство проектов обречены

Многие наблюдатели считают, что нынешняя лихорадка ICO похожа на пузырь доткомов конца 1990-х (хотя она еще не достигла своего пика). Это означает, что многие криптопроекты провалятся, как в свое время их интернет-аналоги. Впрочем, будущие Amazon и eBay криптомира тоже начинаются сегодня.

Фред Эршам, соучредитель Coinbase, говорит, что блокчейн-компании и протоколы могут возникать и эволюционировать быстрее, чем обычные корпорации, так же как интернет-стартапы опережали компании досетевой эпохи. По его мнению, со временем эти протоколы могут стать более ценными, чем любая корпорация. При этом он предупреждает:

«На каждый грандиозный проект и парочку хороших придется сотня провалившихся. Не думаю, что рынок учитывает это. В настоящее время оценки крайне высоки. Грядут мощные потрясения, после которых останутся только ключевые и критически важные токены-победители. Большинству вряд ли удастся добиться успеха, при этом стоимость многих токенов крайне завышена».

6. Приведите финансы в полный порядок

Если, несмотря не все риски, вы все же решите вложить деньги в спекулятивные активы, Форд рекомендует делать это только в том случае, если ваши текущие доходы превышают текущие расходы, все кредиты погашены и у вас имеются достаточные сбережения на черный день (как правило, в размере основных расходов за 3−12 месяцев в зависимости от личных обстоятельств). Кроме того, необходимо защитить ключевые финансовые цели, такие как пенсионные накопления и деньги на обучение детей в ВУЗах. Форд говорит:

«Вы должны быть психологически готовы потерять все вложенные в криптовалюты средства».

7. Рискуйте только теми деньгами, которые готовы потерять

Основная часть ваших инвестиций должна быть в «копилке» — долгосрочном диверсифицированном портфеле, из которого невозможно изъять средства просто так. Он обязан обеспечивать достижение всех поставленных финансовых целей, таких как пенсионные накопления, деньги на обучение детей, первоначальный взнос за квартиру и т.д. После этого, в зависимости от размера состояния и вероятности успешно достигнуть поставленные финансовые цели, можно направить 1−10% денег в «песочницу» — диверсифицированный портфель рисковых инструментов. Но и в этом случае инвесторам не рекомендуется вкладывать деньги в криптоактивы, даже если они будут распределены по множеству токенов.

Навал Равикант, соучредитель и гендиректор AngelList и венчурный партнер крипто-хедж-фонда Metastable Capital, рекомендует относится к инвестициям в криптовалюты как к спекуляциям, при этом уделяя внимание фундаментальным основам и диверсификации. Он вспоминает, как некий создатель токена однажды предложил ему сделку, которая считалась бы незаконной, если бы была проведена с классическими ценными бумагами: Равиканту было предложено купить токены заранее по более низкой цене, чем во время ICO. Он говорит:

«Помните: мошенники умнее вас. Возьмите небольшую сумму и относитесь к ней так, словно потеряли ее. Выберите несколько надежных проектов, заслуживающих доверия, и вложите деньги в них».

Под «надежными» он понимает токены, получившие наивысший рейтинг от первого криптовалютного аналитика и автора книги «Криптоактивы: Руководство инновационного инвестора по биткоину и не только» Криса Берниске.

В настоящее время такими ведущими криптовалютами и активами являются биткоин (цифровые деньги), эфир (топливо для умных контрактов), Zcash и Monero (XMR/USD) (деньги с высокой защитой конфиденциальности).

8. Подробно изучайте приобретаемые криптоактивы

Читайте проспекты (white paper), присоединяйтесь к сообществу Slack, побольше узнавайте о команде разработчиков. Если информации об основателях мало, как вы собираетесь следить за выполнением ими обязательств? С другой стороны, разработчики с хорошей репутацией будут стараться защитить ее и приложат максимум усилий к проекту. Разумно выбирать проекты с готовыми прототипами, чтобы уменьшить риск того, что токен будет рассматриваться как ценная бумага. Познакомьтесь с основами сетевой теории игр и научитесь оценивать токены независимо от бизнес-модели, чтобы не «застрять» с монетами, стоимость которых будет оставаться прежней независимо от популярности платформы. Берниске говорит:

«Проявляйте должную осмотрительность. Не покупайте криптоактив только потому, что это уже сделал ваш сосед».

9. Учитывайте особенности криптоэкономики

Чтобы инвестиция была перспективной, ищите токены, являющиеся неотъемлемой частью проекта. Их стоимость должна расти по мере развития платформы. Стэн Мирошник, управляющий директор инвестиционного банка The Element Group, специализирующегося на криптовалютах и основанных на токенах рынках капитала, получает запросы от разработчиков из различных стран мира, в том числе из России, Казахстана, Индонезии, Малайзии, стран Латинской Америки. В первую очередь он задает им следующие два вопроса:

Какая роль отводится токенам в экосистеме компании?
Создаются ли они только для того, чтобы получить доступ к финансированию?

Себя вы должны спросить о том же. Избегайте любых инвестиций в токены, относящиеся ко второй категории.

10. Не следите за ценами, если не торгуете внутри дня

Предположим, вы провели глубокие исследования криптоактивов перед покупкой, а потеря вложенных денег никак не скажется на вашем финансовом благополучии. В этом случае не нужно постоянно следить за их стоимость. Не позволяйте своим эмоциям влиять на рациональные решения.

Кирш рекомендует заглядывать в «песочницу» раз в квартал или даже в полгода и никогда не принимать поспешных решений. Любое действие требует взвешенного осмысления. Он говорит:

«Я не против того, чтобы инвестор следил за портфелем и вносил в него изменения, если решения принимаются на основе холодного, трезвого расчета».

В один день криптовалюты могут обвалиться, в другой — вырасти. Любому, кто решит вложить в них деньги, можно посоветовать запастись исключительным терпением и железной выдержкой.

Подготовила Лиза Добкина

Стратегия торговли на бирже криптовалют новичкам: как быть в плюсе

Если вы вложились в биткоин как инвестицию, есть два способа продвижения: либо оставить его в покое и смотреть, как повышается цена, либо обменивать на другие альткоины.

Читайте в статье

Хотя первый вариант имеет долгосрочное преимущество (сами знаете, биткоин вырос более чем на 400% с октября 2016 года), этот процесс весьма продолжительный и не может дать достаточно прибыли за короткий период. Учитывайте, что ввод средств также влечет за собой комиссии (обычно, без долларовой карты мы сначала теряем при обмене на доллары, потом на комиссии за покупку монеты; покупка сразу на рубли также облагается более высокой комиссией). А когда средства нужно вывести — снова комиссии.

Так что, чтобы не потерять вложенное, нужно настолько добиться разницы в цене, чтобы она покрыла все комиссии и гарантировала прибыль.

Вместо этого стратегия торговли на бирже криптовалют на альткоинах может дать блестящие результаты за очень короткий период времени. Известны случаи повышения портфолио на 200-400%, не так уж и редко удается добиться выгоды в 50%.

Например, ситуация с NXT: не самый высокий взлет, но принес 20-25%

Понимание игры с альткоинами

Altcoin (альтернативные монеты) является общим термином для любой криптовалюты, отличной от Bitcoin. Многие из этих валют все еще находятся в состоянии разработки проекта и потенциально могут вырасти в цене в разы. Другие, например, Ethereum, уже зарекомендовали себя как мощные валюты, равные биткоину.

Быстрая торговля альткоинами предполагает обмен одной монетой на другую для получения ежедневной или еженедельной прибыли. Если совсем по-простому:

купить альткоины, когда они дешевые;
продать альткоины, когда они вырастают.

Вопрос: как определить, будет ли криптовалюта падать или подниматься, какой из новых альткоинов перспективен? Это предполагает спекуляции. Анализ графика криптовалютной биржи показывает будущую тенденцию. Если вы еще не разбираетесь в фигурах, свечах и прочем, смотрите предсказания в Интернете. Обычно, в твиттере и на форумах выкладывают графики с техническим анализом.

Обмен криптовалютами происходит на бирже. На ее веб-сайте можно размещать ордеры, чтобы купить или продать определенную сумму по указанной цене. Когда кто-то будет готов продать/купить эту же валюту соответственно, выставленные монеты автоматически будут проданы/получены. На практике все гораздо легче, чем на словах.

Окна покупки и продажи на Poloniex.com

После регистрации на бирже вам будут доступны кошельки для каждой монеты, которая есть на площадке. Вы можете ввести биткоины из своего личного кошелька на адрес кошелька биржи, чтобы начать торговлю. Затем перейдите в раздел «EXCHANGE», нажав на строку заголовка. Здесь есть график и список криптовалюту. Все, что нужно делать, — нажимать на валюту, которую будете торговать, разместить заказ и ждать результат.

Риски торговли криптовалютами

Большинство владельцев биткоинов знают, что это изменчивая валюта. Альткоины более волатильны и могут потерять большую часть своей стоимости за считанные секунды. Не пытаюсь вас напугать, но нужно трезво оценивать риск и быть готовым принять поражение точно так же, как и победу. Если падает биткоин, он, как правило, может восстановиться. Но не каждый альткоин может оправиться от падения цен. Дестабилизация может быть катастрофической для некоторых.

Оценивайте риски и шансы, прежде чем вкладывать деньги.

Использование «Стоп-лимита» для безопасности

Нужно быть осторожным с деньгами и ограничить свои риски. У многих бирж есть функция под названием «Stop Limit», которая специально предназначена для защиты вашей прибыли. Вот пример, представленный этой биржей:

Предположим, вы купили 100 LTC по цене 0,023 BTC. Сейчас он стоит 0.026 BTC. Вы поимели какую-то прибыль, но хотите оставить LTC и думаете, что он вырастет еще. В то же время вы знаете, что криптовалюты нестабильны и какая-нибудь новость может резко сбить цены. Поместите стоп-лимит с этими параметрами:

Стоп: 0.024 BTC
Лимит: 0,023 BTC
Количество: 100 LTC

Затем нажмите «SELL» в этом разделе. Появится окно с подтверждением: «Если максимальная ставка упадет до или ниже 0.024 BTC, будет выставлен заказ на продажу 100 LTC по цене 0,023 BTC».

Если пара, которую вы торгуете, падает ниже ставки «stop», ордер на продажу вашей суммы будет автоматически размещаться по обменному курсу «лимит». Эту функцию можно использовать и для покупки.

Можно сказать, что спекуляция на бирже криптовалют — это средство для получения прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Однако, имейте в виду, что нет никакой гарантии на прибыль и вы не должны ставить на карту больше, чем можете безопасно потерять.

Спекуляции на криптовалютном рынке

Спекуляция на ценовых колебаниях цифровых монет долгое время оставались основным методом привлечения людей в мир криптовалют. Насколько полезно или вредно это явление для отдельно взятого держателя криптовалют и для рынка в целом?

Биржевыми спекуляциями принято называть вложение средств в финансовые инструменты, которые характеризуются повышенным уровнем риска. Многие не понимают, зачем люди открывают торговые сделки, которые могут завершиться полным провалом.

Секрет в том, что большинство операций, относящихся к разряду спекулятивных, помимо высоких рисков имеют повышенный потенциал прибыли, поэтому на них можно хорошо зарабатывать. Как правило, чем выше риски, тем больше возможностей для хорошего заработка.

Не всегда можно однозначно провести границу между инвестированием и спекулятивной торговлей. Это связано с тем, что риски присутствуют в обоих случаях.

Главное различие заключается в том, насколько велики эти риски. Традиционные инвестиционные инструменты дают инвесторам определенные гарантии, при этом все участники рынка заранее знают, что могут потерять или заработать.

Кроме того, на инвестиции в акции и другие финансовые инструменты распространяются правила, которые устанавливают соответствующие регуляторы, что является одним из механизмов ограничения и управления финансовыми рисками.

С другой стороны, риски трейдера, занимающегося спекулятивными операциями, огромны. Однако большинство тех, кто работает на спекулятивных рынках считают, что потенциальная прибыль вполне оправдывает уровень риска.

Несмотря на то, что спекулятивные операции часто сравнивают с игрой в казино, это далеко не одно и то же. Азартный игрок полагается исключительно на удачу, а спекулянт действует исходя из холодного расчета. Трейдер проводит тщательный анализ каждой сделки, прежде чем принимает торговое решение о целесообразности входа в позицию. Чтобы повысить свои шансы на успех, трейдеры разрабатывают простые стратегии торговли.

Примеры спекуляций

Спекуляции всегда были важным фактором на рынке недвижимости. Красноречивым примером может служить ситуация с недвижимостью в Японии в 1980-х. Монетарная политика правительства страны привела к резкому взлету цен на акции и земельные участки.

Их стоимость за четыре года возросла втрое, и на пике рынка японская недвижимость была самой дорогой в мире. К сожалению, в начале 1990-х рынок обрушился, и Японии понадобилось десять лет, чтобы выйти из этого кризиса.

Пузырь доткомов

Спекуляции способствовали росту технологических компаний, который завершился в 1990-х обвалом рынка, получившего название «Пузырь доткомов». Котировки акций дотком-компаний начинали стремительно расти сразу же после выхода на биржу NASDAQ. В результате, индекс NASDAQ’s Composite всего за десять лет вырос на 900%.

Но в 2002-м рынок обвалился, что привело к рецессии всей экономики США. Масштаб и размер спекуляций в тот период был беспрецедентным. Впоследствии NASDAQ’s Composite восстановился и в 2015 году вышел на новый исторический максимум.

Спекуляция криптовалютами

Приведенные исторические примеры спекулятивного инвестирования подтверждают, что интенсивные спекуляции на рынке повышают риски и потенциал прибыли. Сегодня существует множество инструментов и целых классов активов, поведение которых определяется спекуляциями, но вряд ли какой-то из них может в этом отношении сравниться с бурно развивающимся рынком криптовалют.

Экономисты и финансовые эксперты уже успели окрестить криптовалютный рынок новым пузырем доткомов.

Однако непрерывные нападки финансистов на криптовалютный рынок не могут помешать ему развиваться. Наоборот, цифровые активы медленно, но уверенно завоевывают признание и популярность. Многие считают, что криптовалюты будут повсеместно применяться уже в ближайшем будущем. Насколько своим нынешним ростом криптовалютный рынок обязан спекулятивной торговле?

На этот вопрос есть два ответа. Можно успокаивать себя, утверждая, что рост рынка обусловлен децентрализованным характером и технологической инновационностью криптовалют. А можно честно признать, что такой бурный рост подпитывается спекулятивными операциями.

Что имеется в виду?

Лет десять назад в успех проекта биткоина верили немногие, и они отваживались вкладывать свои деньги в новую технологию, представленную анонимным изобретателем. Впоследствии цена биткоина взлетела, и вложенные сотни долларов превратились в десятки тысяч.

В результате, осознание того, что криптовалюта может принести многократную прибыль, стало главным продающим моментом криптовалютного рынка.

Сегодня людей, не желающих пропустить зарождение очередного бычьего тренда, очень много. Даже институциональные инвесторы стараются не упустить свой шанс заработать на криптовалютном рынке.

Спекуляции это плохо для криптовалют?

Можно с уверенностью говорить о том, что спекуляции оказывают как положительное, так и негативное влияние на криптовалютный рынок. С одной стороны, они служат огромным билл-бордом с неоновыми огнями, рекламирующим взрывной потенциал цифровых активов. С другой стороны, они многократно увеличивают риски криптовалютных инвестиций.

Спекулятивный характер криптовалютного рынка создает основу для появления сомнительных и откровенно мошеннических проектов. В результате, инвесторы несут повышенные риски, вплоть до полной потери средств.

Насколько хорошо криптовалюты подходят для инвестирования?

На криптовалютном рынке происходит так много изменений, что можно говорить о том, что данная технология пришла в нашу жизнь надолго. За ее развитием внимательно следят ведущие бренды и корпорации, которые ждут только, чтобы регуляторы разрешили им доступ к этому рынку.

Это дает основания ожидать нового сильного роста, как только на криптовалютный рынок придут институциональные инвесторы. Поэтому у криптовалют, как у инвестиционного инструмента, есть будущее. Однако следует понимать, что этот рынок окружен спекуляциями. Поэтому каждую новую возможность следует тщательно анализировать, прежде чем добавить в портфель очередную монету.

Несмотря на то, что криптовалютный рынок подпитывается спекуляциями, он основан на надежной и проверенной временем технологии. Поэтому риск оправдан.

Выводы

Как сказано выше, спекулятивный рынок характеризуется хорошим потенциалом прибыли и высокими рисками. Поэтому трейдерам необходимо использовать проверенные торговые стратегии, направленные на максимальное увеличение прибыли с минимальными рисками. Лучший способ для этого – действовать на основании объективной информации, сведя к минимуму влияние эмоций на процесс принятия решений.

Источник: https://verifiedcryptotraders.com

Краткосрочные спекуляции на топовых криптовалютах

Совсем не давно стал поднимать эту тему для себя. Гуглю, смотрю видосы в ютубе, наблюдаю за котировками.
Образовался ряд тезисов, которые хотел бы обсудить.

Огромная волатильность биткоина и эфира притягивает. Хочется ими воспользоваться. Вопрос в том, как?

1. Торговать пока можно только в лонг. Хорошо, если инвестор, а если трейдер и хотелось бы спекулировать? Где дают шорты?

2. Плечи. В связи с тем, что вся эта история с безопасностью криптобирж и с тем что они скамятся время от времени не позволяет переводить сколь нибудь крупные суммы. Хочется на депо иметь лишь сумму для поддержания. Некое ГО. Вот не нашел, на каких биржах дают плечи.

3. Конские коммисы. Есть биржи, где коммис 0.1%. Вроде бы можно поучаствовать, но меня останавливает пункт 4. На всех остальных биржах от 0.2% и выше. Зашел вышел — без штанов остался. Видел вообще адовые предложения. Например ЮТ с их 1%!!! Неужели кто то через них торгует???

4. Tether. Вот эта штука напрягает больше всего. Насколько я понял никто не хочет связываться с USD на прямую, что бы не попадать под регуляцию SEC. Придумали какой то аналог… цифровой доллар. Что тут напрягает больше всего? USDT может оказаться просто фантиком, если окажется, что компания, которая является гарантом этой криптовалюты просто не имеет у себя на счете аналогичного количества долларов. Плюс все эти вещи, что Компания Tether не гарантирует обратную конвертацию своих USDT в USD, не понятно где и в каком банке хранятся деньги обеспечивающие USDT говорят об очень высоких инфраструктурных рисках.

5. Думал CFD на биткоин торговать в какой нибудь форекс кухне, но там такие конские спреды, что желание все пропадает. Плюс эти свопы, непонятно за что берущиеся и то что основным контрагентом будет кухня…

Вот пишу я все это и мне не представляется, что Биткоином и эфиром можно торговать, как например фьючем на ри или нефть.

Похоже надо подождать, пока условия будут более приемлемыми для краткосрочной торговли.

Или я ошибаюсь?

Как правильно спекулировать на криптовалютах

Из-за спекулятивной природы Форд не рекомендует вкладывать деньги в криптоактивы. Она говорит:

«Спекулятивные инвестиции — те же азартные игры. Крайне опасно зацикливаться только на потенциале роста».
Однако Форд признает, что соблазн попробовать слишком велик. Следующие советы помогут избежать участи героев трагических историй тем, кто все же намерен вложить деньги в криптоактивы.
1. Учитывайте технологические риски
Активы криптовалютного хедж-фонда Polychain Capital всего за год увеличились с 4 до 200 млн долларов. Олаф Карлсон-Ви, его основатель, гендиректор и человек с июльскойобложки Forbes, говорит следующее:
«Каждый инвестор должен понимать, что это новая технология, и тем, кто в ней не разбирается, лучше оставить токены в покое. Любой, кто наивно полагает, что можно просто прийти и начать спекулировать, потеряет нажитые с таким трудом деньги. Это все равно что играть против казино — даже если вы иногда побеждаете, в конечном итоге проигрыш гарантирован».
Криптоактивы совершенно не похожи на обычные деньги. Они представляют собой абсолютно новую технологию, и инвесторы просто не понимают, как ее использовать и защищать свои токены. Интернет изобилует историями о майнерах, добывавших биткоины на заре их существования. Они хранили кошельки на старых компьютерах или флэш-накопителях, а затем случайно выбрасывали или теряли их (один неудачник даже отправился на свалку, чтобы отыскать свои биткоины, каждый из которых сегодня стоит более $7000). По централизованным кошелькам и биржам, таким как Coinbase, Xapo, Kraken или Poloniex, прокатилась волна краж — хакеры пользовались беспечностью персонала, меняя пароли при помощи текстовых сообщений, а затем переводя криптовалюту жертв на свои счета.
2. Учитывайте экономические риски
Другая причина, по которой криптоинвестиции более рискованны, чем традиционное вложение средств, связана с тем, что вся структура цифровых валют зависит от так называемой «криптоэкономики» — приложения теории игр, определяющего успех токенов. На токенах завязана микроэкономика, побуждающая различных участников рынка не только поддерживать его, но и увеличивать ценность токенов. Однако создать работоспособную систему непросто. Разработчики могут придумать монету, которая обогатит лишь их и разочарует всех остальных, заставив людей отказаться от проекта. Бизнес может потерпеть неудачу — спрос на токены упадет, а вместе с ним и цена. Или идея может оказаться успешной, но монеты будут разработаны плохо, и их стоимость будет отставать от темпов развития платформы. Часто не совсем ясно, что будет придавать ценность конкретному токену, и даже самые популярные валюты могут легко уступить свой статус — возможно, какому-нибудь конкуренту, пока еще не существующему. Поэтому Карлсон-Ви предлагает следующее:
«Не рискуйте крупными суммами. Если хотите, купите эфира на $10 и поиграйте с умными контрактами. Но используйте его как технологию, а не как инвестиции. Иначе вы должны быть полностью уверены в том, что делаете».
3. Учитывайте финансовые риски
Волатильность на рынке криптовалют остается крайне высокой. В начале сентября биткоин подешевел с $4900 до $3070. За тот же период эфир (ETH/USD) снизился с $389 до $201. Другими словами, покупать биткоины и эфиры за доллары вовсе не то же самое, что менять их на фунты или евро.
Однажды в группе Facebook, посвященной криптоторговле, кто-то написал:
«Я рассматриваю возможность взять кредит в 15 тыс. долларов под 12% годовых и вложить его в ETH и BTC… Кто-нибудь хочет разубедить меня?»
Первым ответом было:
«Тебя могут попытаться уговорить не залезать в долги ради инвестиций. В обычных условиях это разумный совет — но мы-то в условиях совершенно уникальных!».
Комментарий набрал 23 «лайка».
Если бы этот человек вложил свои деньги в эфир 1 сентября 2017-го, то к 15-му от его капиталов осталась бы лишь половина. Поэтому вкладывайте в криптовалюты только те деньги, которые можете позволить себе потерять (без каких-либо кредитов) и которые не понадобятся еще длительное время (на случай, если купите на пике и придется пережидать просадку).
4. Учитывайте юридические риски
Престон Бирн, юрист с опытом работы в технологической сфере и виртуальных валютах, считает, что токены являются ценными бумагами. Он говорит:
«Существует реальная возможность, что в следующие 12 месяцев некоторые люди, проводившие ICO, окажутся в тюрьме».
В результате некоторые токены могут обесцениться, а инвесторы, купившие их, потеряют свои вложения.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в конце июля приняла решение о регулировании токенов в качестве ценных бумаг. Еще до того, как было принято это решение, глава отдела распределенных баз данных SEC Валери Щепаник заявила следующее:
«Является ли некий актив ценной бумагой или нет, зависит от многих обстоятельств и характеристик. Каждый токен необходимо рассматривать отдельно, выяснять, какие права и обязанности принимают на себя разработчики, каковы экономические реалии и ожидания сторон, что говорится в проспекте, как все устроено в действительности и каковы ключевые особенности».
Новости по теме
В данном случае она косвенно ссылается на тест Хоуи. Он гласит, что если следующие четыре условия выполняются, то актив является ценной бумагой. Ценная бумага:
это вложение денег
в предприятие
в ожидании прибыли
преимущественно благодаря усилиям других людей.
Изработы, совместно подготовленной биржей Coinbase, общественным движением Coin Center, венчурной фирмой Union Square Ventures и ethereum-проектом ConsenSys, следует, что продажи токенов удовлетворяют условию 1. Второй пункт зависит от того, насколько проект работоспособен на момент продажи (имеется ли готовый прототип). Если размещение проходит, когда разработчики выпустили white paper, при этом готовой технологии еще нет, покупатели становятся зависимыми от их действий, что делает проект менее похожим на совместное предприятие и больше — на ценную бумагу. Кроме теста Хоуи следует принимать во внимание специфику размещаемого токена: выполняет ли он какую-либо полезную функцию или просто подтверждает участие владельца в капитале и дает право на долю в прибыли (последнее типично для ценных бумаг).
5. Учитывайте, что большинство проектов обречены
Многие наблюдатели считают, что нынешняя лихорадка ICO похожа на пузырь доткомов конца 1990-х (хотя она еще не достигла своего пика). Это означает, что многие криптопроекты провалятся, как в свое время их интернет-аналоги. Впрочем, будущие Amazon и eBay криптомира тоже начинаются сегодня.
Фред Эршам, соучредитель Coinbase, говорит, что блокчейн-компании и протоколы могут возникать и эволюционировать быстрее, чем обычные корпорации, так же как интернет-стартапы опережали компании досетевой эпохи. По его мнению, со временем эти протоколы могут стать более ценными, чем любая корпорация. При этом он предупреждает:
«На каждый грандиозный проект и парочку хороших придется сотня провалившихся. Не думаю, что рынок учитывает это. В настоящее время оценки крайне высоки. Грядут мощные потрясения, после которых останутся только ключевые и критически важные токены-победители. Большинству вряд ли удастся добиться успеха, при этом стоимость многих токенов крайне завышена».
6. Приведите финансы в полный порядок
Если, несмотря не все риски, вы все же решите вложить деньги в спекулятивные активы, Форд рекомендует делать это только в том случае, если ваши текущие доходы превышают текущие расходы, все кредиты погашены и у вас имеются достаточные сбережения на черный день (как правило, в размере основных расходов за 3−12 месяцев в зависимости от личных обстоятельств). Кроме того, необходимо защитить ключевые финансовые цели, такие как пенсионные накопления и деньги на обучение детей в ВУЗах. Форд говорит:
«Вы должны быть психологически готовы потерять все вложенные в криптовалюты средства».
7. Рискуйте только теми деньгами, которые готовы потерять
Основная часть ваших инвестиций должна быть в «копилке» — долгосрочном диверсифицированном портфеле, из которого невозможно изъять средства просто так. Он обязан обеспечивать достижение всех поставленных финансовых целей, таких как пенсионные накопления, деньги на обучение детей, первоначальный взнос за квартиру и т.д. После этого, в зависимости от размера состояния и вероятности успешно достигнуть поставленные финансовые цели, можно направить 1−10% денег в «песочницу» — диверсифицированный портфель рисковых инструментов. Но и в этом случае инвесторам не рекомендуется вкладывать деньги в криптоактивы, даже если они будут распределены по множеству токенов.
Навал Равикант, соучредитель и гендиректор AngelList и венчурный партнер крипто-хедж-фонда Metastable Capital, рекомендует относится к инвестициям в криптовалюты как к спекуляциям, при этом уделяя внимание фундаментальным основам и диверсификации. Он вспоминает, как некий создатель токена однажды предложил ему сделку, которая считалась бы незаконной, если бы была проведена с классическими ценными бумагами: Равиканту было предложено купить токены заранее по более низкой цене, чем во время ICO. Он говорит:
«Помните: мошенники умнее вас. Возьмите небольшую сумму и относитесь к ней так, словно потеряли ее. Выберите несколько надежных проектов, заслуживающих доверия, и вложите деньги в них».
Под «надежными» он понимает токены, получившие наивысший рейтинг от первого криптовалютного аналитика и автора книги «Криптоактивы: Руководство инновационного инвестора по биткоину и не только» Криса Берниске.
В настоящее время такими ведущими криптовалютами и активами являются биткоин (цифровые деньги), эфир (топливо для умных контрактов), Zcash и Monero (XMR/USD) (деньги с высокой защитой конфиденциальности).
8. Подробно изучайте приобретаемые криптоактивы
Читайте проспекты (white paper), присоединяйтесь к сообществу Slack, побольше узнавайте о команде разработчиков. Если информации об основателях мало, как вы собираетесь следить за выполнением ими обязательств? С другой стороны, разработчики с хорошей репутацией будут стараться защитить ее и приложат максимум усилий к проекту. Разумно выбирать проекты с готовыми прототипами, чтобы уменьшить риск того, что токен будет рассматриваться как ценная бумага. Познакомьтесь с основами сетевой теории игр и научитесь оценивать токены независимо от бизнес-модели, чтобы не «застрять» с монетами, стоимость которых будет оставаться прежней независимо от популярности платформы. Берниске говорит:
«Проявляйте должную осмотрительность. Не покупайте криптоактив только потому, что это уже сделал ваш сосед».
9. Учитывайте особенности криптоэкономики
Чтобы инвестиция была перспективной, ищите токены, являющиеся неотъемлемой частью проекта. Их стоимость должна расти по мере развития платформы. Стэн Мирошник, управляющий директор инвестиционного банка The Element Group, специализирующегося на криптовалютах и основанных на токенах рынках капитала, получает запросы от разработчиков из различных стран мира, в том числе из России, Казахстана, Индонезии, Малайзии, стран Латинской Америки. В первую очередь он задает им следующие два вопроса:
Какая роль отводится токенам в экосистеме компании?
Создаются ли они только для того, чтобы получить доступ к финансированию?
Себя вы должны спросить о том же. Избегайте любых инвестиций в токены, относящиеся ко второй категории.
10. Не следите за ценами, если не торгуете внутри дня
Предположим, вы провели глубокие исследования криптоактивов перед покупкой, а потеря вложенных денег никак не скажется на вашем финансовом благополучии. В этом случае не нужно постоянно следить за их стоимость. Не позволяйте своим эмоциям влиять на рациональные решения.
Кирш рекомендует заглядывать в «песочницу» раз в квартал или даже в полгода и никогда не принимать поспешных решений. Любое действие требует взвешенного осмысления. Он говорит:
«Я не против того, чтобы инвестор следил за портфелем и вносил в него изменения, если решения принимаются на основе холодного, трезвого расчета».
В один день криптовалюты могут обвалиться, в другой — вырасти. Любому, кто решит вложить в них деньги, можно посоветовать запастись исключительным терпением и железной выдержкой.
Источник: https://ru.insider.pro/
Пoжaлyйcтa оцените и поделитесь новостью, мы старались для Вас:
Что такое спекуляции и почему это необходимое зло на рынке криптовалют
Тема рыночных спекуляций не нова, но до сих пор расплывчата. Этот термин применяется и к банкам, и к отдельным игрокам на рынке. Даже крупные финансовые институты замешаны в спекуляциях. Для непрофессионала спекуляция похожа на игру с деньгами инвестора.
Негативный оттенок в значении этого слова появился не случайно. Спекуляция ложилась основой многих крупных неудач и крахов. Опять же, все формы инвестирования — лишь способ балансировать между риском потерять деньги и получить вознаграждение. А спекуляция — это ставка, что риск будет стоить того.
Давайте рассмотрим, что на самом деле представляет спекуляция, какую роль на рынке занимает и когда она становится необходимым злом?
Все виды инвестиций можно расставить на одной прямой: от большего риска к меньшему. Как правило, больше риск — выше доходность, меньше риск — ниже процент. Спекуляции находятся на левой стороне этой прямой. В то время как безопасные инвестиции, типа облигаций, находятся на другом конце. В них все стороны заранее знают и риски, и вознаграждения. Невозможно полностью предусмотреть и исключить риски, но инвестиции с низким уровнем риска проверены временем и гарантируются каким-то органом, обычно правительством. Итог этого – скромные выплаты.
Спекуляции же действует по обратному принципу. Инвестор соглашается на высокий риск, но взамен ждет большую прибыль. Она стоит потенциальной потери.
Это похоже на азартную игру, но все же отличается от нее. Успех в азартной игре может зависеть от уровня навыков, но в целом, это случайность. Никто не может использовать игры как форму инвестиций, потому что роль случайности в них очень велика. В спекуляциях риски заданы, и стороны могут принять усилия, чтобы избежать их. Это не бросание кубика и не игра в рулетку.
Спекулянт может опереться на анализ и фундаментальные знания, поэтому шанс выиграть становится больше.
История спекуляций
Негативное значение слова закрепилось за ним неслучайно. Это явилось результатом плохо исследованных инвестиций и даже мошенничества. Для каждой блистательной истории успеха найдется сотня неудачных: когда кто-то получает деньги на бирже, кто-то другой их теряет.
Яркий пример — тюльпаномания, которая произошла в Голландии в 1630-ых годах. Тюльпаны необъяснимо взлетели в цене, особенно редкие или экзотически окрашенные сорта. Фермеры начали продавать свои невысаженные луковицы по диким ценам, что подтолкнуло рынок к безумию. Как и начался, так же резко спрос на тюльпаны прекратился. Тогда неудачливые спекулянты остались с мешками луковиц, но без денег.
Не было никакого действенного способа проверить, какого цвета окажется тюльпан. Были только общие знания селекционеров.
Есть и другие примеры рискованных инвестиций, например, вложения в лошадей для победы на скачках.
И новым средством нажиться на спекуляциях стала криптовалюта.
Спекуляции в криптовалютах
Мало людей верили в стремительный рост биткоина с нескольких центов до тысяч долларов. Но удачливые инвесторы, которые сделали относительно небольшие ставки, выиграли миллионы.
Эта возможность обогатиться стала основой криптовалютного сумасшествия. Она оттеснила на второй план более философские вещи: финансовую свободу, уничтожение третьей стороны и сохранение своей конфиденциальности. В основу рынка легли инвесторы, которые надеются превратить небольшие вложения в цифровые богатства.
Как и на любом другом спекулятивном рынке, этот класс инвесторов получает плохую репутацию. Кто-то считает, что они паразитируют, манипулируют рынком и делают его неустойчивым. Отдельные трейдеры вкладывают в сомнительные проекты и откровенные мошенничества, накручивая положительные оценки проектов, чтобы затем скинуть токены.
Но даже самый случайный спекулянт играет определенную роль в развитии рынка. Спекулянты делают памп монет, будь то хорошие или плохие монеты, но на рынок привлекается капитал, без которого не обойтись. Спекуляция также привлекает инвесторов в сферу, которая сама по себе им не интересна.
Криптовалюту, в отличие от старых тюльпанов, трудно подделать или обмануть. Рынок новый и свежий, и поэтому спекулянты могут собирать огромные вознаграждения, делая ставки на правильные проекты.
Практически никакой продукт сегодня не может надеяться на рост акций на тысячи пунктов. Криптовалюта — может.
Людей привлекал спекулятивный интерес, как когда то к Интернету. Но в итоге, глобальная сеть — необходимая часть нашей жизни. И криптовалюта уже выходит из нишевого увлечения или интересов анархистов.
Спекулянты делают рынок более привлекательным для случайных инвесторов. Они прокладывают путь капитальным вложениям, которые могут укрепить рынок.
Спекуляция Биткоин — портал Coinfox
Спекуляция Биткоин – одна из наиболее популярных тем на специализированных трейдерских форумах в последние годы. Эта тема постоянно поднимается и майнерами, и аналитиками, и рядовыми игроками на бирже. И конца ее популярности в обозримом будущем не ожидается, более того, она будет нарастать.
Причины популярности Bitcoin-спекуляций
Начнем с того, что собственно спекуляция Bitcoin принципиально ничем не отличается от спекуляций другими ценными активами: акциями, валютой, драгоценными металлами, и тому подобным. То есть, главная задача абсолютно такая же: побольше заработать, купив подешевле, продав подороже.
Но есть одно важное отличие и ряд преимуществ в торговле цифровыми валютами. Отличие – в высокой волатильности (изменчивость курса) Биткоина. По определению, у криптовалюты нет и не может быть никаких регуляторов, поэтому цена Биткоина очень подвержена спекулятивным настроениям. (Кстати, у фиатных валют регуляторами выступают Центробанки и правительства).
За счет такого серьезного влияния настроений игроков на цену валюты, курс Биткоина может меняться неожиданно и в широком диапазоне, что способствует возможности хорошо заработать. Хотя и потерять можно немало, но заманчивость и реальность крупного заработка привлекает множество игроков.
Преимущества спекуляций криптовалютой
Кроме высокой волатильности, которая привлекает рисковых игроков, Биткоин обладает еще некоторыми преимуществами:
·      анонимность,
·      низкий порог вхождения,
·      доступность.
Анонимность
Вот уж действительно, Биткоин – эта та сфера, которая максимально закрыта от всяких проверяющих органов. Все что Вы сумеете заработать (за исключением комиссионных, обычно небольших) – Ваше, и только Ваше. Заставить Вас платить налоги с этих сумм очень и очень сложно.
Низкий порог вхождения
Для начала игры на криптовалютных биржах нет необходимости в огромном или даже просто большом стартовом капитале. Достаточно обладать совсем небольшой суммой, чтобы начать свою игру. Здесь же стоит обратить внимание, что Биткоин обладает крайне маленькой минимальной дробной величиной. То есть, если у других активов существует достаточно весомая минимальная единица для продажи, то ее размер у Биткоина удивляет. Минимальная величина (дробная часть – 1 Сатоси), составляет всего 0,00000001 Биткоина (ВТС). Если, скажем, стоимость одного ВТС равна 230 долларам, то 1 Сатоси будет стоить около 0,0002 российского рубля (2 сотые копейки).
Доступность
Указанные выше преимущества делают Биткоин крайне популярным как для крупных игроков, так и для рядовых пользователей. Достаточно иметь совсем немного денег и элементарные представления о торговле, чтобы начать свою игру. Более того, совсем не обязательно знать иностранные языки. Сегодня вполне успешно работают русскоязычные криптовалютные биржи, список которых мы приведем ниже.
Выход на рынок крупных игроков
Спекуляции Bitcoinнастолько интересны и привлекательны, что ими заинтересовались многие крупные инвестиционные фонды и брокерские компании. Более того, индекс Биткоина в 2015 году появился на такой крупнейшей бирже как NYSE – Нью-Йоркская фондовая биржа. Так что в ближайшие годы, как мы и писали в начале, снижения интереса к спекуляциям этой цифровой валютой не ожидается.
Список русскоязычных криптовалютных бирж
Для русскоязычных пользователей Биткоина возможности игры на криптовалютных биржах достаточно обширны. Список совсем не ограничивается одной-двумя биржами. Из крупных бирж цифровой валюты можно с легкостью назвать семь самых популярных, ориентированных на пользователей из России.
·      Bitstamp
·      BTC-e
·      Exmo
·      BitChanger
·      eCoin
·      GOC.io
·      Cryptonit
Каждая из этих бирж обладает своими особенностями, парами торгуемых валют, внутренними правилами и нюансами регистрации. Это тема отдельной серьезной статьи. Достаточно сказать, что начать спекулировать Биткоином очень просто – было бы желание.
Что такое спекуляция? Как это соотносится с рынком криптовалют
Поднимите тему рыночных спекуляций практически до любого случайного инвестора, и вы, скорее всего, получите недобрый взгляд. Спекуляция стала модным словом, связанным с безответственным поведением банков и других крупных финансовых учреждений. Для непрофессионала спекуляция — это азартная игра под любым другим названием, с той ключевой разницей, что она делается на деньги инвесторов, а не на личные деньги.
Репутация спекулянтов вполне заслужена.В конце концов, спекуляции лежали в основе некоторых из самых впечатляющих провалов рынка. С другой стороны, все формы инвестирования — это способ уравновесить риск и вознаграждение, а спекуляции — это просто «ставка» на то, что риск в данном конкретном случае окупится.

Мы собираемся взглянуть на то, что такое спекуляции, какие роли они выполняют на рынке и почему это может быть необходимым злом, чтобы удерживать криптовалюту на переднем крае технологического прогресса.
Определение спекуляции
Как мы вкратце упоминали ранее, любое инвестирование включает в себя измеряемые суммы риска в обмен на ожидаемые суммы вознаграждения. Спекуляции находятся на одном конце этого спектра, а практически гарантированные инвестиции, такие как облигации, — на другом. В так называемых безопасных инвестициях размер риска известен всем сторонам, как и вознаграждение. Невозможно полностью устранить риск в любом виде инвестирования, но инвестиции с низким уровнем риска, как правило, проверены временем и подписаны каким-то высшим органом — обычно государственным органом.Компромиссом за всю эту безопасность является относительно низкая выплата. Поскольку инвестор принимает на себя относительно небольшой риск, вознаграждение снова относительно невелико.
Спекуляция работает по тому же принципу, но гораздо крупнее. Инвестор берет на себя относительно большой риск, ожидая, что полученная прибыль будет стоить потенциальных убытков.
Вкратце, чем все это отличается от обычных старых азартных игр. Хотя азартные игры могут включать элементы навыков, никто не может справедливо описать их как форму инвестиций из-за большой роли случая.Согласно предположениям, хотя риски — это данность, все стороны прилагают разумные усилия для выполнения домашней работы и работы, необходимой для того, чтобы инвестиции были успешными. Здесь нет брошенных костей, нет вращающегося колеса рулетки. В хорошо осуществленных спекулятивных инвестициях спекулянт понимает связанный с этим риск и считает, что информация или анализ, на которые он или она полагается, достаточно надежны, чтобы преодолеть этот риск и в конечном итоге получить финансовую выгоду. Другими словами, шанс уменьшен настолько, насколько это возможно для человека.
От тюльпанов к биткойнам
Большая часть дурной репутации, возникшей в результате спекуляций, была результатом плохо изученных инвестиций или даже недобросовестных вложений. Существует также неотъемлемый риск; На каждую историю огромного успеха есть противоположная история того времени, когда кто-то обанкротился.
Ур-пример — это, конечно же, большое повальное увлечение тюльпаноманией, имевшее место в Голландии 1630-х годов. Тюльпаны необъяснимо взлетели в цене, особенно редкие сорта или сорта экзотической окраски.Фермеры, выращивающие тюльпаны, начали продавать свои еще не проверенные луковицы по диким ценам, в результате чего рынок пришел в неистовство. Однако так же быстро, как это началось, спрос на тюльпаны упал с обрыва, и некоторые спекулятивные инвесторы были пойманы с очень тяжелыми луковицами в мешках за небольшую часть цены, которую они заплатили.
Не было никакого реального способа исследовать, какого цвета тюльпан в конечном итоге окажется, кроме некоторых общих знаний о рассматриваемом селекционере тюльпанов. Так что пока неясно, связано ли это со спекуляциями или с азартными играми.Есть и другие, столь же туманные «инвестиции», которые все еще летают вокруг — сразу приходят на ум скаковые лошади, равно как и валютный арбитраж. Однако основным спекулятивным средством нашего времени, похоже, является криптовалюта.

.
Почему волатильность важна на рынке криптовалют
В этой статье исследуется концепция волатильности криптовалют и почему волатильность важна на растущем рынке криптовалют.

Великий крах рынка в 2018 году стал для многих на рынке криптовалют тяжелым уроком крайней волатильности криптовалют. В течение двух лет цены на криптовалюты сильно колебались от начала до конца, и многие считают криптовалюты очень нестабильным рынком, полным спекуляций и неопределенности.Первая и самая крупная криптовалюта, основанная на рыночной капитализации — Биткойн — в 2017 году испытала значительный рост с 700 до почти 20 000 долларов! Это ошеломляющие 27 000% прибыли всего за 12 месяцев.
Неудивительно, что многие поддержали идею криптовалюты. Однако вскоре рынок стал слишком нестабильным, когда он вырос до огромных уровней, и после этого испытал коллапс на весь 2018 год. Рыночная капитализация криптовалют упала с рекордно высокого уровня в 813 миллиардов долларов до всего лишь 100 миллиардов долларов. общие цены на все монеты падают почти на 90%.
Криптовалюты рассматриваются как сложная, разрушительная и элегантная технология, которая сделала многих людей богатыми. Поэтому неудивительно, что многих привлекает привлекательность и рискованность криптовалют.
Давайте рассмотрим важную рыночную концепцию волатильности и то, как она является неотъемлемым компонентом рынка криптовалют.
(Подробнее: 4 типа монет для диверсификации вашего крипто-портфеля и управления рисками)
Что такое волатильность
В традиционных финансах волатильность определяется как статистическая мера разброса цены актива.Проще говоря, волатильность описывает степень, в которой цена актива изменяется с течением времени. Инвестиции считаются волатильными, если их цена ежедневно агрессивно движется вверх или вниз, как это видно на рынке криптовалют. Вот иллюстрация волатильности:

Низковолатильные активы, такие как золото или государственные облигации, чрезвычайно стабильны, при этом цены колеблются стабильно и не так часто. С другой стороны, активы с высокой волатильностью растут и падают в цене быстрее и более агрессивно.
(Читайте также: Приведет ли падение цены биткойна к его упадку?)
Волатильность и риск
Волатильность — жизненно важное понятие для понимания, поскольку оно измеряет риски. Для инвесторов и трейдеров понимание их толерантности к риску всегда является первым шагом перед тем, как начинать какие-либо инвестиции. Разные люди обладают разным уровнем толерантности к риску, и это влияет на их выбор инвестиций. Например, 50-летний пенсионер, вышедший на пенсию, вероятно, будет иметь очень низкую толерантность к риску, поскольку их основным приоритетом будет сохранение своего богатства.Типы инвестиций, на которые они будут смотреть, — это пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды, низкодоходные государственные облигации или высокостабильные акции голубых фишек, которые приносят значительный дивидендный доход. В качестве альтернативы 25-летний выпускник университета, вероятно, будет иметь более высокую толерантность к риску и рассмотрит возможность инвестирования в более рискованные инвестиции, включая криптовалюты и технологические акции.
Вот посмотрите на разные уровни аппетита к риску.

Следует отметить, что уровень риска, который человек выбирает для себя, сильно коррелирует с потенциальной прибылью, которую он может получить.Другими словами, инвестиции с более высоким риском связаны с большей вероятностью получения более высокой прибыли, в то время как инвестиции с низким уровнем риска принесут меньшую норму прибыли. Это называется соотношением риска и доходности.

Различные уровни рисков, связанных с разными инвестициями, требуют, чтобы вы понимали свою толерантность к риску, а затем переходили к оценке, соответствует ли волатильность актива, в который вы заинтересованы, чтобы инвестировать, вашему профилю риска. Криптовалюты — самый рискованный актив, на который вы можете вложить свои кровно заработанные деньги; он может дать вам значительную прибыль, но, наоборот, вы должны быть готовы к возможности огромных убытков, учитывая крайнюю волатильность цен на криптовалюту.Мы уже видели последствия краха рынка в 2018 году, когда цены упали почти на 90%.
(См. Также: Не слишком ли поздно покупать биткойны и слишком ли поздно инвестировать в криптовалюту?)
Что вызывает волатильность на рынке криптовалют?
Существует несколько причин, которые способствуют высокой нестабильности и нестабильности окружающей среды. Давайте посмотрим на основные факторы.
1) Детский рынок
Молодой рынок, поддерживаемый новой технологией, будет намного более изменчивым, чем традиционные инвестиции, которые являются зрелыми и проверенными временем.Точно так же, как когда Интернет был революционным в 1990-х годах, и связанные с Интернетом компании генерировали значительную доходность, рынок криптовалюты в настоящее время находится в аналогичном цикле. Чтобы новые технологии были усовершенствованы и приняты широкими массами, нужно время, и существует высокий риск неудачи, поскольку есть много вещей, которые могут пойти не так. Возможность будущих сбоев и внедрения создает воспринимаемую ценность на рынке, которая в первую очередь подпитывается спекуляциями из-за отсутствия надежных, поддающихся количественной оценке показателей, относящихся к основам технологии.
Поскольку криптовалюты не получили массового распространения, их ценность все еще подпитывается шумихой и спекуляциями. Вот почему у них есть компромисс между высоким риском и доходностью.
(Подробнее: Руководство по фундаментальному анализу криптовалют)
2) Низкая ликвидность (относительно других рынков)
Ликвидность означает легкость покупки или продажи актива на открытом рынке. Рынок с большим объемом операций с большим количеством участников рынка (покупателей и продавцов) известен как высоколиквидный рынок.К сожалению, относительное развитие рынка криптовалют означает, что его ликвидность в настоящее время очень низкая. Глядя на торговые пары многих монет, вы можете увидеть, что дневной объем торгов ничто по сравнению со стоимостью других традиционных инвестиций, таких как фондовые рынки.

(Источник: InsiderPRO)
Рынок с низкой ликвидностью, такой как рынок криптовалют, легко восприимчив к внезапным и агрессивным колебаниям цен, поскольку один крупный ордер может сдвинуть рынки и мгновенно привести к резкому росту или падению цены.Это связано с тем, что на рынке недостаточно участников и ордеров для защиты от потенциально крупных ордеров, которые могут сдвинуть рынки. Кроме того, в условиях низкой ликвидности чрезвычайно распространены рыночные манипуляции. Относительно низкая ликвидность рынка криптовалют делает его рассадником неустойчивых колебаний цен.
(См. Подробнее: Руководство по ликвидности криптовалют: как измерить ликвидность и торговать хорошо)
3) Нерегулируемые рынки
Рынок криптовалюты в значительной степени не регулируется из-за сложности и сложности регулирования децентрализованных технологий с открытым исходным кодом.При отсутствии нормативных актов появляется приток злоумышленников, которые будут манипулировать рынками, поскольку отсутствует надзор. Часто поступали многочисленные сообщения об организациях, явно манипулирующих рынками криптовалют. Они могут варьироваться от скоординированной схемы накачки и сброса, осуществляемой коллективом, до манипулирования объемом торгов со стороны криптовалютных бирж.
Манипулирование рынком делает рынок в целом нестабильным и очень волатильным, поскольку крупные заказы, создаваемые этими организациями с целью манипуляции, могут вызвать резкие колебания на рынке.Это вызовет панику и приведет к еще большему хаосу и нестабильности, учитывая, что рынок криптовалют легко движется новостями и настроениями.
(Подробнее: Понимание правил SEC по ICO: что вы должны знать)
4) Спекуляция
На зарождающемся рынке без правил единственное, что движет стоимостью криптовалют, — это спекуляции. Обычно стоимость любого актива зависит от его полезности и принятия. В настоящее время спекуляции распространены, поскольку чрезвычайно сложно — почти невозможно — количественно оценить стоимость любой криптовалюты на основе традиционного фундаментального анализа.Следовательно, лучший способ оценить любую монету или токен — это спекулятивно делать ставку на будущие варианты использования, принятие и распространение монеты вместо фундаментальных показателей, которые в настоящее время не поддаются количественной оценке.
Криптовалюта часто рассматривается как рассадник спекуляций, вызывающих нестабильность рынка. Это создает среду, полную огромных рисков.
(Подробнее: Опасности инвестирования в криптовалюту)
Хорошая ли волатильность?
Волатильность означает разные вещи для разных людей на рынках.Все зависит от толерантности человека к риску. Лицо, не склонное к риску, будет избегать инвестиций с высокой волатильностью, поскольку они больше озабочены стабильностью и сохранением своего богатства. Те, кто участвует на рынке криптовалют, считаются любителями риска. Фактически, около 60% покупателей биткойнов — это люди в возрасте от 15 до 34 лет. Также интересно отметить, что мужчины доминируют на рынке криптовалют более чем на 70%.

(Источник: Bloomberg)
Эти статистические данные доказывают, что молодых миллениалов больше привлекают рискованные инвестиции, такие как криптовалюты, по сравнению со своими старшими коллегами.Более волатильный рынок вызывает более сильные колебания цен, что, в свою очередь, может предоставить большие возможности для получения огромной прибыли от инвестиций. Меньшая волатильность означает меньшие колебания цен и, следовательно, меньшую вероятность получения желаемой прибыли. Возможность потенциально заработать значительные суммы денег, пожалуй, самая большая привлекательность для многих, инвестирующих в криптовалюты. Абсолютная волатильность рынка позволяет использовать потенциал более высокой доходности, предоставляя трейдерам и инвесторам прекрасную возможность использовать волатильность рынка, чтобы зарабатывать деньги в любом направлении рынка.
(Читайте также: Руководство по выявлению мошеннических монет)
Как мы измеряем волатильность?
На рынке есть несколько индикаторов, которые измеряют волатильность криптовалют. Помимо этого, существует значительное количество индикаторов, которые измеряют волатильность только биткойна, поскольку это самая большая криптовалюта на рынке и представляет собой надежный индикатор для остальной части рынка в целом. Давайте посмотрим на различные индикаторы волатильности:
1) Мировой индекс волатильности биткойнов BuyBitcoin

BuyBitcoinWorldWide обеспечивает волатильность биткойнов, измеряя стандартное отклонение цен биткойнов.Стандартное отклонение представляет собой изменение набора значений (в данном случае цен). Более высокое стандартное отклонение означает, что Биткойн более волатилен, поскольку его цены намного более разбросаны.
2) Индекс волатильности биткойнов Bitvol

Bitvol.info отслеживает волатильность биткойнов на процентной основе, как видно выше. Существуют метрики для 30-дневного, 60-дневного, 120-дневного и 252-дневного измерения волатильности для Биткойн.
3) Индекс волатильности Bitgur

Индекс волатильности
Bitgur измеряет 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации.Это один из немногих индексов, который измеряет волатильность других криптовалют. В отличие от первых двух индексов, индекс Bitgur использует диапазон от 0 до 100; значение волатильности, близкое к 100%, означает более высокий уровень волатильности.
(См. Также: Руководство по вилкам: все, что вам нужно знать о вилках, жестких вилках и софт-вилках
Подводя итоги
Волатильность — это важная рыночная концепция, которую необходимо понять любому инвестору или трейдеру, прежде чем заниматься различными типами инвестиций.Рынок криптовалют — это очень волатильный рынок, который представляет собой обоюдоострый меч; он может принести огромную прибыль, но вы также сталкиваетесь с высоким риском потери значительной суммы капитала. В конечном итоге вы должны осознавать свою склонность к риску, чтобы оценить, готовы ли вы к тревожному уровню рисков, которые может предложить рынок.
(Вас также может заинтересовать: Руководства по криптовалюте: Полный список руководств по криптовалюте для начинающих)
Полезные ресурсы для начала работы
Если вы начинаете свое путешествие в сложный мир криптовалют, вот список полезных ресурсов и руководств, которые помогут вам в этом:

Торговля и биржа
Кошельки
Читайте также: Руководство по криптовалютной торговле: 4 распространенных ловушки, с которыми столкнется каждый криптотрейдер и . Руководство по основам криптовалютной торговли: Введение в технический анализ криптовалют.
Рекламное объявление: Ваша собака заслуживает быть здоровой и счастливой
Запишитесь на наш бесплатный веб-семинар по криптовалюте, чтобы узнать все, что вам нужно знать о криптовалютных инвестициях.
Получите нашу эксклюзивную электронную книгу, которая поможет вам шаг за шагом начать зарабатывать деньги с помощью инвестиций в криптовалюту!
Вы также можете присоединиться к нашей группе в Facebook на сайте Master The Crypto: Advanced Cryptocurrency Knowledge, чтобы задать любые вопросы о криптовалютах.

Я Азиз, опытный трейдер криптовалюты, который действительно увлечен двумя вещами; # 1) потрясающая революционная технология блокчейна, лежащая в основе криптовалюты, и # 2) помогающая сделать биткойн снова великим!
.Руководство
по производным криптовалютам: что такое производные криптовалюты?
Это руководство по производным криптовалютам дает вводный взгляд на интересную разработку, решая основной вопрос о том, что такое производные криптовалюты.

Обзор
Рынок криптовалюты превратился в разнообразную экосистему из более чем 2000 монет и токенов, каждая из которых ориентирована на определенный тип приложения и вариант использования, построенный с использованием революционной технологии блокчейн.Хотя инфраструктура, поддерживающая мир криптовалют, все еще находится на начальной стадии, существуют различные разработки, которые потребуют большей открытости и осведомленности о криптовалютах. Одним из таких достижений является введение производных криптовалюты, представляющих собой совершенно новую линейку финансовых продуктов. Наиболее распространенной формой производных криптовалюты на данный момент являются фьючерсы на биткойны, которые вызвали неоднозначную реакцию сообщества.
Популярность фьючерсов на биткойны становится очевидной, если мы посмотрим на средний дневной объем торгов, который в третьем квартале 2017 года увеличился более чем на 40%.В денежном выражении средний дневной объем фьючерсов на биткойн составлял 5053 контракта с совокупной стоимостью примерно 177 миллионов долларов. Эти данные впечатляют, особенно если учесть, что рынок криптовалюты находится в рецессии с начала 2018 года, когда общие цены на монеты и токены упали более чем на 85%!

(Источник: Investopedia)
Большой объем торгов свидетельствует о хорошей ликвидности, что всегда хорошо для участников рынка.Это отражает растущий и здоровый рынок.
(Подробнее: Как фьючерсы на биткойны повлияют на цены на биткойны? Вот что говорит история)
Что такое производные криптографии?
Прежде чем мы продолжим, давайте попробуем разобраться во вселенной производных криптовалюты.
Производный инструмент — это просто финансовый контракт между двумя или более сторонами, который извлекает (отсюда «деривативы») свою стоимость из базового актива, в данном случае криптовалюты. В частности, это соглашение о покупке или продаже определенного актива — будь то акции или криптовалюты — по заранее определенной цене и в определенное время в будущем.
Производные финансовые инструменты сами по себе не имеют собственной или прямой стоимости; Стоимость производного контракта основана исключительно на ожидаемых будущих изменениях цены базовой криптовалюты.
В финансовом мире существует 3 распространенных типа производных финансовых инструментов:

Три основных вида производных финансовых инструментов:
Свопы: Своп — это договоренность между двумя сторонами об обмене сериями денежных потоков в будущем, обычно на основе процентных инструментов, таких как ссуды, облигации или векселя, в качестве базового актива.Наиболее распространенной формой свопов являются процентные свопы, которые включают обмен будущего потока из платежей с фиксированной процентной ставкой и платежей на поток платежей с плавающей процентной ставкой между 2 различными контрагентами.
Фьючерс: Финансовый контракт, по которому покупатель имеет обязательство для покупателя купить актив или продавца продать актив (например, товары) по фиксированной цене и заранее определенной будущей цене.
Опционы: Финансовый договор, по которому покупатель имеет право (не обязанность) купить актив или продавец продать актив по заранее определенной цене в определенные сроки.
Из-за того, что рынок криптовалютных деривативов находится в зачаточном состоянии, в настоящее время доступно только несколько деривативов. Наиболее распространенными производными криптовалюты являются фьючерсы и опционы на биткойны, поскольку биткойн контролирует более 50% всей капитализации криптовалютного рынка, что делает его самой крупной и наиболее продаваемой монетой.
(См. Также: Приведет ли падение цены биткойна к его упадку?)
Причин для торговли производными инструментами
Деривативы — это очень сложные финансовые инструменты, которые используют продвинутые или технические инвесторы.Есть две основные причины использования деривативов, в том числе:
1. Защита от нестабильности
Основная причина существования деривативов заключается в том, что физические лица и корпорации стремятся снизить свою подверженность риску и защитить себя от любых колебаний цены базового актива. Вот пример из реальной жизни, объясняющий, как деривативы используются для компенсации рисков:
Представьте, что вы решили оформить подписку на кабельное телевидение, чтобы смотреть свои любимые каналы.Как покупатель услуги, вы заключите фиксированное соглашение с кабельной компанией, которое позволит вам получать определенное количество каналов по фиксированной ежемесячной цене в течение 1 года. Это похоже на фьючерсный контракт, где вы указываете точную цену, которую собираетесь заплатить, и точный продукт / услуги, которые вы собираетесь получить в течение указанного периода в 1 год.
Другими словами, вы обеспечили ежемесячное ценообразование на кабельные телеканалы на целый год, прекрасно зная, что вы будете платить фиксированную цену, несмотря ни на что, даже если цена на кабельное телевидение вырастет в течение года.Заключая это соглашение, вы снижаете риск того, что вам придется платить более высокую ежемесячную цену в течение года.
Так работают деривативы, за исключением того, что фермер, выращивающий рис, вместо кабельного телевидения может пытаться обеспечить продажи продукции следующего сезона. Поскольку цена на рис колеблется ежедневно в зависимости от рыночных условий, фермер, выращивающий рис, будет стремиться установить цену на урожай следующего года, чтобы защитить себя от неустойчивости ежедневных колебаний цен. Компаниям также потребуется использовать производные финансовые инструменты, чтобы снизить подверженность риску.Пекарня, пытающаяся купить пшеничную муку у фермера, будет использовать производный контракт, чтобы «зафиксировать» цену на пшеничную муку в течение года. Это гарантирует, что пекарня может спрогнозировать свой бюджет на финансовый год и защитить себя от колебаний цен на пшеницу. Именно этими производными контрактами между покупателем и продавцом можно торговать на рынке производных финансовых инструментов.
(Читайте также: Руководство по выявлению мошеннических монет)
2. Хеджирование (страховой полис)
Инвесторы также могут использовать деривативы для защиты своего инвестиционного портфеля.Это также называется «хеджирование », которое влечет за собой принятие мер по компенсации потенциальных убытков. Деривативы служат жизненно важным методом управления рисками для учреждений и инвесторов. Концепция хеджирования аналогична владению страховым полисом для вашего портфеля. Вот пример, иллюстрирующий сценарий хеджирования:
Предположим, вы настроены оптимистично по отношению к Apple (AAPL) и владеете значительным количеством акций AAPL. Тем не менее, вы подвергаетесь огромному риску; Если американская экономика пострадает от системного шока или плохих новостей, вы можете быть уверены, что цены на AAPL упадут и уменьшат ваш инвестиционный капитал.Вы можете использовать деривативы в форме опционных контрактов, чтобы снизить общий инвестиционный риск. Используя тип опционов, называемый «пут-опционами», вы можете получить прибыль от своего опционного контракта, поскольку они будут увеличиваться в цене на , когда цена базового актива (в данном случае акций AAPL) снизится.
Итак, если вы владеете акциями AAPL и беспокоитесь о непредвиденных обстоятельствах, которые могут отрицательно повлиять на ваш портфель, вы можете купить деривативы, чтобы защитить свои инвестиции и компенсировать возможные убытки.Хотя основная стоимость ваших инвестиций в AAPL падает, увеличение стоимости производных финансовых инструментов пут-опционов компенсирует общий убыток. В зависимости от таких факторов, как опыт и знания в области деривативов, инвестор или трейдер могут быть прибыльными в любой ситуации, будь то бычий или медвежий рынок.
Хеджирование может избавить вас от потенциальных головных болей или опасений, с которыми вы можете столкнуться в своем инвестиционном путешествии. Наличие страхового полиса с использованием деривативов гарантирует, что вы хорошо управляете своими рисками и, что более важно, позволяет вам хорошо выспаться!
(Подробнее: Криптовалюты: новый класс активов для институциональных инвесторов?)
3.Спекуляция
Трейдеры часто используют деривативы, чтобы спекулировать на ценах на криптовалюту, с основной целью получения прибыли от изменений цены базовой криптовалюты. Например, трейдер может попытаться извлечь выгоду из ожидаемого падения общих цен на криптовалюты, продав монету « в шорт» на . Короткая продажа или короткая продажа — это сделка по ставкам против цены ценной бумаги. К спекуляциям часто относятся отрицательно, поскольку они добавляют более высокую степень волатильности рынку в целом.
Традиционно способ получения прибыли от криптовалют — или любых ценных бумаг в этом отношении — заключается в том, чтобы купить монету по низкой цене и позже продать по более высокой цене. Однако это можно сделать только на бычьем рынке или когда рынок движется вверх. Короткие продажи — это способ получить прибыль на медвежьем рынке или когда рынок находится в нисходящем тренде.
Самый простой способ «короткой продажи» — это заимствовать ценную бумагу у третьей стороны (биржи или брокера) и немедленно продать ее на рынке, поскольку вы ожидаете падения цен.Вы можете повторно войти на рынок после того, как цены упадут, и выкупить то же количество ценных бумаг, которое вы изначально продали. Таким образом, урегулирование вашей учетной записи с третьими лицами. В этом случае вы получите прибыль от первоначальной продажи ценных бумаг и их выкупа по более низким ценам.
Более простой способ открытия коротких позиций — использование контрактов с производными финансовыми инструментами, поскольку это намного дешевле и «капиталоемкость». Если кто-то думает, что цены на криптовалюту неустойчивы или скоро будут иметь тенденцию к снижению, они могут продать деривативные контракты на открытом рынке любому, кто думает иначе (что рынок пойдет вверх).
Подробнее: Руководство для начинающих криптовалют: 5 вещей, которые должны знать новички в сфере криптографии)
Спотовый рынок против срочного рынка
В мире криптовалюты обычно есть два типа рынков; спотовый рынок и рынок деривативов. Оба имеют свои уникальные характеристики, которые можно показать здесь:

Спотовый рынок (или «рынок наличных») означает обмен и расчет финансовых активов — таких как акции и криптовалюты — немедленно .Это означает, что право собственности на криптовалюту сразу же передается между участниками рынка (от продавца к покупателю) сразу после выполнения транзакции. Когда вы идете на биржу для покупки любой криптовалюты, вы участвуете на спотовом рынке, поскольку транзакция происходит на месте, и вы сразу же будете владеть монетами, которые вы купили.
На деривативном рынке участники торгуют контрактами, а не самим активом. Эти контракты обладают стоимостью, которая напрямую связана с базовым активом.Таким образом, производные инструменты — это финансовых инструментов, , а не актив.
(Подробнее: Эволюция криптовалюты: замена современной наличности)
Где торговать производными криптовалютами

LedgerX была первой регулируемой институциональной биржей, которая представила производные биткойны в виде свопов и опционов. Только аккредитованные инвесторы и институциональные игроки могут торговать на торговой платформе LedgerX.
Фьючерсы на биткойн
были впервые представлены Чикагской товарной биржей (CME) и Chicago Board OptionsExchange (CBOE) в декабре 2017 года.Чикагская товарная биржа (CME) — крупнейшая в мире биржа деривативов, на которую приходится более 20% от общего объема торгов деривативами во всем мире. Розничные инвесторы, желающие торговать фьючерсами на биткойны CME, могут сделать это через связанного поставщика или брокера, указанного здесь. Различия между производными CME и CBOE показаны ниже:

Что касается деривативов, предлагаемых чисто криптовалютными биржами, то в настоящее время основными игроками являются Bitmex, OKEX и CryptoFacilities. Важно отметить, что деривативы, предлагаемые биржами чистой криптовалюты, на данный момент не регулируются ни одной юрисдикцией.Это увеличивает риски, связанные с этими производными финансовыми инструментами. Вот сравнение криптовалютных бирж, предлагающих деривативы:

Bakkt — это долгожданная биржа фьючерсов на криптовалюту, поддерживаемая Межконтинентальной биржей (ICE), которая является 3 ^rd крупнейшей биржевой группой в мире после CME и Гонконгской биржи. Bakkt не только принадлежит материнской компании Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), но и поддерживается различными тяжеловесами, такими как Microsoft, Starbucks и Pantera Capital.Bakkt планирует предложить фьючерсы на биткойны к январю 2019 года.
Еще одним крупным игроком, стремящимся выйти на рынок деривативов, является Nasdaq, вторая по величине фондовая биржа в мире. Nasdaq планирует выпустить фьючерсы на биткойны к первому кварталу 2019 года.
(Читайте также: Руководство по криптотрейдингу: 4 распространенных ловушки, с которыми столкнется каждый криптотрейдер)
Слово предостережения
Хотя деривативы были одним из основных факторов, повлиявших на мировой финансовый кризис еще в 2007 году, они по-прежнему являются жизненно важным инструментом управления инвестиционными рисками.Рынок был чрезвычайно взволнован производными продуктами на основе криптовалют, поскольку основные традиционные биржи — CBOE и CME — запустили фьючерсы на биткойны в конце 2017 года. Легко видеть, что рынок производных инструментов необходим для динамичной финансовой экосистемы, и, возможно, это это мост, который необходим для повышения осведомленности о криптовалютах на массовом рынке. Однако при работе с деривативами следует проявлять осторожность, учитывая их сложность и изощренность.
В следующей статье мы подробнее рассмотрим технические детали того, как на самом деле работают деривативы, и последствия использования этих сложных финансовых продуктов.
(Вас также может заинтересовать: Эволюция криптовалюты: проблема с деньгами сегодня )
Полезные ресурсы для начала работы
Если вы начинаете свое путешествие в сложный мир криптовалют, вот список полезных ресурсов и руководств, которые помогут вам в этом:

Торговля и обмен
Кошельки
Читайте также: Руководство по конфиденциальным монетам: сравнение анонимных криптовалют и Руководство по основам криптовалютной торговли: действительно ли работают графики и технический анализ?
Это личное мнение автора и никоим образом не является рекомендацией по инвестициям или финансовым советам.Будьте осторожны при инвестировании в криптовалюту и делайте это на свой страх и риск, так как это чрезвычайно нестабильно, и вы можете потерять свои деньги.
Запишитесь на наш бесплатный веб-семинар по криптовалюте сейчас, чтобы узнать все, что вам нужно знать о криптовалютных инвестициях.
Получите нашу эксклюзивную электронную книгу, которая поможет вам шаг за шагом начать зарабатывать деньги с помощью инвестиций в криптовалюту!
Вы также можете присоединиться к нашей группе в Facebook на сайте Master The Crypto: Advanced Cryptocurrency Knowledge, чтобы задать любые вопросы относительно криптовалют!

Я Азиз, опытный трейдер криптовалюты, который действительно увлечен двумя вещами; # 1) потрясающая революционная технология блокчейна, лежащая в основе криптовалюты, и # 2) помогающая сделать биткойн снова великим!
.