Россия увеличила вложения в гособлигации США на 80%

https://ria.ru/20200616/1572974776.html

Россия увеличила вложения в гособлигации США на 80%

Россия в апреле 2020 года почти на 80% увеличила вложения в государственные ценные бумаги США — до 6,85 миллиардов долларов, свидетельствуют данные… РИА Новости, 16.06.2020

2020-06-16T01:22

2020-06-16T01:22

2020-06-16T01:22

россия

министерство финансов сша

китай

япония

сша

экономика

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn23.img.ria.ru/images/151459/85/1514598577_0:163:3063:1886_1400x0_80_0_0_93bfe4ab000ed0813d6312c6d8c58be3.jpg

<strong>ВАШИНГТОН, 16 июн — РИА Новости.</strong> Россия в апреле 2020 года почти на 80% увеличила вложения в государственные ценные бумаги <a href=»http://ria.ru/location_United_States/» target=»_blank» data-auto=»true»>США</a> — до 6,85 миллиардов долларов, свидетельствуют данные американского минфина.Из общей суммы 2,84 миллиарда долларов приходятся на краткосрочные бумаги и 4,014 миллиарда — на долгосрочные. РФ не входит в тридцатку крупнейших держателей американского долга.В марте Россия, напротив, втрое снизила эти вложения, что стало первым столь существенным сокращением инвестиций в гособлигации США за последние месяцы. В феврале-январе Россия наращивала вложения в этот актив после сокращения в декабре 2019 года.На первом месте в списке крупнейших держателей долга США остается <a href=»http://ria.ru/location_Japan/» target=»_blank» data-auto=»true»>Япония</a>, ее вложения за месяц сократились на 5,7 миллиардов долларов — до 1,266 триллиона. На втором месте остается <a href=»http://ria.ru/location_China/» target=»_blank» data-auto=»true»>Китай</a> с 1,072 триллиона долларов (сокращение на 8,8 миллиарда). Следом идет <a href=»http://ria.ru/location_United_Kingdom/» target=»_blank» data-auto=»true»>Великобритания</a> (368,5 миллиарда долларов), которая сократила объем облигаций на своем балансе на 26,8 миллиарда долларов.

https://ria.ru/20200612/1572823318.html

россия

китай

япония

сша

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2020

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn21.img.ria.ru/images/151459/85/1514598577_167:0:2898:2048_1400x0_80_0_0_c18180bff5b6457e0c4209d5c82d44c7.jpg

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

россия, министерство финансов сша, китай, япония, сша, экономика

Россия увеличила вложения в гособлигации США на 800 миллионов долларов

https://ria.ru/20191017/1559873622.html

Россия увеличила вложения в гособлигации США на 800 миллионов долларов

Россия в августе увеличила вложения в госдолг США на 800 миллионов долларов — до 9,3 миллиарда, свидетельствуют данные американского Минфина. РИА Новости, 17.10.2019

2019-10-17T00:56

2019-10-17T00:56

2020-03-03T16:49

россия

сша

экономика

/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content

/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content

https://cdn24.img.ria.ru/images/155093/19/1550931962_0:79:1500:923_1400x0_80_0_0_f9f8b4626a53407b5a9bebed3d4e22b9.jpg

<strong>ВАШИНГТОН, 17 окт — РИА Новости.</strong> Россия в августе увеличила вложения в госдолг США на 800 миллионов долларов — до 9,3 миллиарда, свидетельствуют данные американского Минфина.Из этой суммы 6,259 миллиарда приходятся на долгосрочные бумаги, остальное — на краткосрочные. Это первое повышение вложений в американские гособлигации в этом году.При этом Москва по-прежнему не входит в тридцатку крупнейших держателей долга Соединенных Штатов, значительно сокращая показатели с апреля 2018-го. Несущественное наращивание фиксировалось только в сентябре и октябре того же года, но уже в ноябре тенденция к снижению восстановилась.Лидером в списке крупнейших держателей на протяжении уже нескольких месяцев остается Япония, объем вложений которой составляет 1,175 триллиона долларов (рост на 45 миллиардов долларов). Далее следует Китай с 1,103 триллиона долларов (снижение на семь миллиардов долларов). На третьем месте с большим отрывом расположилась Великобритания с почти 350 миллиардами долларов (плюс 16 миллиардов долларов).

https://ria.ru/20191015/1559778537.html

laskab1

В свою страну, свою экономику вкладывать не выгодно. Сбережения нужны по месту постоянной прописки. А потом удивляются: Почему народ все чаще вспоминает Сталина и Смерш?

252

Expokey Qwert

Они нам — санкции. Мы им — баксы.

205

россия

сша

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

2019

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

Новости

ru-RU

https://ria.ru/docs/about/copyright.html

https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

https://cdn23.img.ria.ru/images/155093/19/1550931962_84:0:1417:1000_1400x0_80_0_0_3782aa25e31ca535f1aa5899b2ff4a8e.jpg

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

РИА Новости

Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4

7 495 645-6601


https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/

россия, сша, экономика

ВАШИНГТОН, 17 окт — РИА Новости. Россия в августе увеличила вложения в госдолг США на 800 миллионов долларов — до 9,3 миллиарда, свидетельствуют данные американского Минфина.

Из этой суммы 6,259 миллиарда приходятся на долгосрочные бумаги, остальное — на краткосрочные. Это первое повышение вложений в американские гособлигации в этом году.

При этом Москва по-прежнему не входит в тридцатку крупнейших держателей долга Соединенных Штатов, значительно сокращая показатели с апреля 2018-го. Несущественное наращивание фиксировалось только в сентябре и октябре того же года, но уже в ноябре тенденция к снижению восстановилась.

Лидером в списке крупнейших держателей на протяжении уже нескольких месяцев остается Япония, объем вложений которой составляет 1,175 триллиона долларов (рост на 45 миллиардов долларов). Далее следует Китай с 1,103 триллиона долларов (снижение на семь миллиардов долларов). На третьем месте с большим отрывом расположилась Великобритания с почти 350 миллиардами долларов (плюс 16 миллиардов долларов).

15 октября 2019, 08:00

Миллиарды из воздуха: Федрезерв снова включил печатный станок

Россия сократила вложения в госбумаги США почти до $10 млрд :: Экономика :: РБК

Четвертый месяц подряд Россия непрерывно избавляется от американских облигаций. Объем вложений едва превышает $10 млрд

Фото: Imago stock&people / Global Look Press

Россия в июне 2019 года продолжила сокращать вложения в госбумаги США, доведя их до $10,848 млрд, свидетельствуют данные американского Минфина. В мае объем российских вложений в американские госбумаги составлял $12,024 млрд.

При этом объем вложений по долгосрочным облигациям вырос до $5,296 млрд (в мае было $5,250 млрд), а доля в краткосрочных бумагах снизилась до $5,552 млрд (соответственно с $6,774 млрд).

Россия начала активно избавляться от американский облигаций с весны 2018 года. Если в начале прошлого года ее вложения в долговые бумаги США составляли более $90 млрд, то летом — уже около $15 млрд.

Россия избавилась от половины своего портфеля госбумаг США

С тех пор Россия в основном продолжала снижать объем вложений в американский госдолг, лишь изредка не меняя либо незначительно увеличивая портфель, как, например, в феврале этого года.

Россия за месяц увеличила вложения в облигации США на $13,5 млрд :: Экономика :: РБК

В марте 2017 года Россия вложила в американские гособлигации $13,5 млрд, увеличив общий объем инвестиций до $99,8 млрд и заняв 15-ю строчку в списке крупнейших кредиторов США

Фото: Choi Bu-Seok / Reuters

Вложения России в американские государственные облигации за март 2017 года увеличились на $13,5 млрд — таким образом, их общий объем достиг $99,8 млрд. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Министерством финансов США.

В предыдущие месяцы инвестиции России росли гораздо менее существенно. Так, в декабре, январе и феврале Россия вкладывала в американские ценные бумаги всего по $100 млн. При этом с июня по ноябрь 2016 года инвестиции России в гособлигации США сокращались. В июле их общий объем сократился на $2,7 млрд, в августе — на $700 млн, в сентябре — на $11 млрд, а в октябре — на $1,9 млрд, достигнув $74,6 млрд.

По объему владения американскими облигациями Россия находится на 15-м месте. С октября 2016 года лидером остается Япония, которая держит в ценных бумагах США около $1,12 трлн. На втором месте — Китай (около $1,09 трлн), на третьем — Ирландия ($315,1 млрд), на четвертом — Бразилия ($259,5 млрд), пятерку замыкает заморская территория Великобритании — Каймановы острова ($249,9 млрд).

Кроме того, в десятку крупнейших держателей американских гособлигаций также входят Швейцария ($234,5 млрд), Великобритания ($227,9 млрд), Люксембург ($217,1 млрд), Гонконг ($201,9 млрд) и Тайвань ($185,2 млрд).

Данные за апрель 2017 года будут опубликованы Минфином США 15 июня.

Финансовый ликбез: зачем Россия покупает государственные облигации США и кому это выгодно?: Политика

О том, что ЦБ РФ в очередной раз увеличил объём инвестиций в американские государственные облигации, периодически сообщают как российские, так и зарубежные СМИ. Соответствующая информация регулярно появляется то на сайте Центробанка, то в докладах представителей Министерства финансов США. Но что это означает? И к каким последствиям может привести концентрация резервных бюджетных средств на американских валютных счетах? Попробуем разобраться.

Госдолг и государственные облигации

Начать следует, пожалуй, с определения термина «государственная облигация». Что это такое? Кому нужны облигации, как используются и кем погашаются?

Всё просто: рано или поздно у любого правительства возникают определённые финансовые проблемы. И, чтобы их решить и найти свободные денежные средства для инвестиций в те или иные бюджетные сферы, государство выпускает облигации. То есть берёт деньги в долг у заинтересованных в этом физических и юридических лиц. Процент, как правило, у таких ценных бумаг небольшой, но компенсируется этот недостаток высокой надёжностью.

Срок погашения облигаций может варьироваться от 1 месяца до 30 лет. Должником в этом случае выступает само государство, а кредиторами — держатели ценных бумаг, выпущенных центральным банком страны.

Сколько денег вложила Россия в американские облигации?

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ США НА НОЯБРЬ 2017 ГОДА — ПРИМЕРНО $19,845 ТРЛН. ИЗ НИХ НА ВЛОЖЕНИЯ ЦЕНТРОБАНКА РФ ПРИХОДИТСЯ ОКОЛО $108,7 МЛРД.

Это практически столько же, сколько было инвестировано в 2014 году, в момент исторического максимума. Три года назад на счетах казначейства Соединённых Штатов хранилось $108,9 млрд российских резервов.

Что это означает? Что правительство США взяло в долг у Центробанка внушительную сумму денег. И обязуется её вернуть в течение установленного соглашением срока. При этом ЦБ РФ, при желании, может в любой момент продать облигации или докупить ещё несколько тысяч. Американские ценные бумаги обладают высокой ликвидностью, поэтому проблем с продажей лишних активов точно не возникнет.

Зачем ЦБ РФ покупает ценные бумаги США?

Чтобы сохранить резервные денежные средства, которые оказались в государственном бюджете. Доходность по американским US Treasuries, например, составляет около 2,65% в год. Это немного, но зато есть гарантия, что деньги, вложенные в казначейские векселя, благополучно переживут любые экономические бури и в полном объёме вернутся в распоряжение Правительства РФ.

«Государственные облигации американского казначейства — суперликвидные ценные бумаги, которые идеально подходят для размещения так называемых «длинных» резервных денег. Соединённые Штаты на сегодняшний день являются крупнейшей экономикой в мире, аналогов просто не существует. Именно поэтому другие страны и используют американские облигации. Создают из них резервы, передают в залог. С политикой напрямую это мало связано, разве что с внутренними делами США», — отмечает генеральный директор инвестиционной компании «Форум» Роман Парушин.

Международные кредиторы США

Не только ЦБ РФ пользуется гособлигациями Казначейства США. Самый крупный кредитор Соединённых Штатов — Китай. С января 2017 года он держит в американских векселях около $1,246 трлн. На втором месте — Япония с её $1,122 трлн. Чуть дальше — Ирландия ($295,8 млрд) и Каймановы острова ($265 млрд). Россия с её $108,7 млрд находится только на 13 месте.

Российский Центральный Банк вкладывает деньги не только в американские облигации. Больше всего инвестиций приходится на Францию (26,3%). На втором месте — Соединённые Штаты Америки (21,6%), на третьем — ценные бумаги отечественных компаний (14,1%), а на четвёртом — казначейские векселя Германии (12,3%).

Существуют ли альтернативы?

Новость о том, что Россия вкладывает деньги в государственные облигации США, многим может показаться абсурдной. Казалось бы, неужели ЦБ РФ не выгоднее инвестировать свободные денежные средства в отечественную экономику? Почему бы не вложиться в инфраструктуру, не спонсировать строительство новых производств, портов или железных дорог?

«Дело в том, что вложения в крупные инфраструктурные проекты окупаются в среднем за 25–30 лет. А финансовая «подушка безопасности» нужна Центробанку уже сегодня. Именно поэтому руководство ЦБ РФ совмещает различные виды инвестиций. Снижает ставку для выдачи кредитов российским предпринимателям, то наращивает, то сокращает объём валютного резервного фонда и т. д.», — так прокомментировал ситуацию Михаил Королюк, руководитель одного из отделов инвестиционной компании «Солид».

Если завтра окажется, что государственному бюджету не хватает денег на погашение задолженности перед сотрудниками бюджетных предприятий, то средства будет искать именно ЦБ. И для этого он должен располагать определённым резервом, максимально защищённым от различных экономических неурядиц. И казначейские векселя иностранных государств — один из таких «запасных аэродромов».

Санкции и государственные облигации

Вопрос надёжности и безопасности бюджетных вложений — один из основных для Минфина РФ. Может ли США или любая другая страна, в случае резкого обострения отношений, арестовать принадлежащие России облигации?

Как ни странно, нет. Это возможно только в одном случае — если казначейские векселя, закупленные ЦБ РФ, будут храниться в Америке. Но такая практика — очень редкий случай. Как правило, для хранения ценных бумаг правительства разных стран используют собственные депозитарии. Или арендуют их у других государств. Резервные ценные бумаги Сербии, например, могут храниться в Китае, а китайские — в Сингапуре и т. д. Информация о том, где какое государство держит свои бюджетные накопления, не разглашается.

В какие отрасли США Россия вкладывает деньги?

Центробанк РФ и Министерство финансов интересуются не только рынком ценных бумаг. Россия активно инвестирует свободные денежные средства в IT, зарубежную недвижимость, развитие нефтяной, металлургической и газовой промышленности. Правда, не во всех этих областях США являются основным направлением. Куда больший интерес для инвестиций ЦБ РФ представляют Польша, Индонезия и Бразилия.

Несколько десятилетий подряд продолжается тесное сотрудничество с Кубой и Китаем. Правительства этих стран заинтересованы, главным образом, в строительстве энергетических объектов. Значительную прибыль государственному бюджету РФ приносят и партнёрские отношения с Вьетнамом, Турцией и Казахстаном.

НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ РОССИЯ ВХОДИТ В ЧИСЛО КРУПНЕЙШИХ СТРАН-ИНВЕСТОРОВ. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕЗЕРВЫ РФ, ПО СОСТОЯНИЮ НА КОНЕЦ 2016 ГОДА, ОЦЕНИВАЮТСЯ ЭКСПЕРТАМИ В $385 МЛН.

«В активном партнёрстве с другими странами нет ничего страшного. Структура международных финансовых резервов страны обязана реагировать на изменения внешней конъюнктуры. И ЦБ РФ с этим вполне справляется. Экономика России гибкая и эластичная, и это, на самом деле, очень хорошо. Ну а американские бонды есть в портфеле у многих государств, так что бояться тут тоже нечего», — уверена Анна Бодрова, старший аналитик брокерской компании «Альпари».

Вложения России в облигации США впервые за три года превысили $100 млрд :: Экономика :: РБК

Вложения России в бумаги американского казначейства превысили $100 млрд. Теперь Россия занимает 14-е место по инвестициям в гособлигации США

Фото: Brendan McDermid / Reuters

Россия в апреле вновь увеличила вложения в казначейские бумаги США, на этот раз на $5,1 млрд, сообщает Министерство финансов США.

Таким образом, инвестиции России в американские гособлигации выросли до $104,9 млрд с $99,8 млрд месяцем ранее. В последние пять месяцев Россия постепенно увеличивает вложения в бумаги США: в декабре 2016 года они были на уровне $86,1 млрд.

Последний раз вложения России в облигации США находились выше отметки $100 млрд в ноябре 2014 года ($108,1 млрд). За последние годы наибольшие инвестиции были в феврале 2013 года — $161 млрд.

В марте Россия вложила в американские гособлигации $13,5 млрд, увеличив общий объем инвестиций до $99,8 млрд, что позволило России занять 15-ю строчку в списке крупнейших кредиторов США. В апреле с вложениями в $104,9 млрд Россия стала 14-м крупнейшим кредитором США.

В апреле первое место по вложениям в американские облигации заняла Япония ($1,106 трлн — сокращение на $12,4 млрд), второе КНР — с $1,092 трлн (увеличение на $4,6 млрд). На третьем месте идет Ирландия, вложившая в гособлигации США $299,9 млрд.

Вместе взятые вложения иностранных государств сократились на $28,6 млрд и составили $6,073 трлн.

Россия нарастила свои вложения в гособлигации США :: Экономика :: РБК

В сентябре Россия вернулась к наращиванию своей доли в госдолге США после небольшого перерыва на фоне новых санкционных рисков. Однако избавляться от длинных бумаг в пользу коротких Москва продолжила

Фото: Sertac Kayar / Reuters

Министерство финансов США обнародовало новый отчет о странах — держателях американских гособлигаций. Согласно ему, в сентябре Россия увеличила свои вложения в ценные американские бумаги до $14,419 млрд. В августе Россия держала гособлигации США на $14,097 млрд.

При этом Россия еще больше перераспределила свои вложения в пользу краткосрочных казначейских бумаг. Еще в августе Россия держала в долгосрочных (со сроком обращения более года) бумагах $3,4 млрд, то в сентябре — уже $2,9 млрд. Вложения в краткосрочные бумаги в августе составляли $10,7 млрд, в сентябре — $11,5 млрд.

В августе Россия наряду с сокращением вложений в американские гособлигации переложилась из длинных бумаг в короткие. Таким образом у Москвы впервые по меньшей мере с 2011 года стало больше коротких, чем длинных бумаг. Подобные шаги были предприняты на фоне новых санкционных рисков в отношении России. Именно в августе конгресс США опубликовал законопроект о новых антироссийских санкциях‍, а Госдеп объявил о планах ввести санкции в отношении Москвы из-за «дела Скрипалей».

​В тридцатку стран — крупнейших держателей гособлигаций США Россия по-прежнему не входит. Она выбыла из нее в мае, после того как начала резко сокращать объем своих вложений. В лидерах по итогам сентября, как и месяцем ранее, — Китай, Япония и Бразилия.

, пока долг не разлучит нас: как и почему Россия сбрасывает казначейские облигации США

С тех пор, как в мае 2018 года Россия выпала из списка 30 крупнейших держателей облигаций США, она постепенно сокращала свои инвестиции в их.

Согласно недавно опубликованным данным Министерства финансов США, Россия сократила вложения в государственный долг США на 1,2 млрд долларов до 10,848 млрд долларов в июне 2019 года.

Хотя остается неясным, кто покупает ее казначейские запасы, Москва, когда-то являвшаяся крупнейшим инвестором, уже несколько месяцев неуклонно сбрасывает облигации США, пытаясь увеличить свои золотые резервы.

казначейские облигации США: безрисковое инвестирование?

Ценные бумаги казначейства США, рыночные государственные долговые обязательства с фиксированной процентной ставкой, выпущенные Министерством финансов США, используются для финансирования государственного долга страны.

Казначейские облигации

, которые технически включают в себя векселя, векселя и облигации, все обеспечены «полной верой и кредитом правительства США», и все они могут быть приобретены либо непосредственно в департаменте, либо через брокера. Основное различие между этими тремя разновидностями заключается в том, что инвесторам нужно время, чтобы дождаться выплаты основной суммы: например, казначейские векселя подлежат погашению через один год или менее; Казначейские векселя выпускаются со сроком погашения от двух до десяти лет, а облигации представляют собой долгосрочные инвестиции со сроком погашения от 10 до 30 лет с даты их выпуска.

Trading позволяет правительству США получить дополнительные средства для финансирования государственных расходов в случае большого дефицита бюджета — 119,7 млрд долларов в июле 2019 года. Общий дефицит бюджета США за 2018 финансовый год составил 779 млрд долларов — самый большой показатель за шесть лет. , как отмечали многие СМИ, и в этом году ожидается, что она превысит 1 триллион долларов.

Инвесторы, в свою очередь, обеспечивают сохранность резервных фондов. Доходность ценных бумаг США относительно невысока, но поскольку Соединенные Штаты являются одной из крупнейших экономик мира, это позволяет им рассчитывать на гарантированное возмещение при любых условиях.

Сколько облигаций продала Россия?

Российские инвестиции в облигации США достигли пика в 2010 году — тогда они превысили 170 миллиардов долларов, но с тех пор значительно упали, поскольку правительство приняло меры по диверсификации своих международных резервов. В начале 2018 года они упали ниже 100 млрд долларов — до 96,9 млрд долларов, тогда как в апреле инвестиции снизились до 48,7 млрд долларов, а в мае сократились до 14,9 млрд долларов. По состоянию на июнь авуары российского казначейства США составляют 10,85 миллиарда долларов — самый низкий показатель с весны 2007 года.

Почему страны инвестируют в государственный долг США?

Государственный долг, обычно в форме облигаций, часто считается инвестицией с низким уровнем риска, независимо от того, покупают ли страны государственные облигации или облигации, выпущенные компанией. Одним из самых больших плюсов облигаций является то, что это, как правило, очень безопасное вложение, а самым большим недостатком является довольно низкая доходность.

Как обычно, в пятерку крупнейших держателей казначейских облигаций США в июне вошли Япония с инвестициями на сумму 1,122 триллиона долларов и Китай с 1 долларом.112 триллионов, хотя Пекин сбросил облигации в начале этого года на фоне торговой войны с Вашингтоном, сократив свои запасы с 1,171 триллиона долларов в июне 2018 года.

Великобритания, инвестировавшая 341,1 млрд долларов в американские ценные бумаги, занимает третье место, а Бразилия и Ирландия замыкают пятерку лидеров с 311,7 млрд долларов и 262,1 млрд долларов соответственно.

Почему Россия избавляется от своих облигаций США?

Россия покупает большие объемы золота, продолжая продавать казначейские облигации США, мотивируя это решением диверсифицировать международные резервы, заявила глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина.Она также пояснила, что эти действия уменьшают внешние экономические и политические риски для Москвы, включая санкции или возможное замораживание активов властями США.

Есть альтернативы?

Россия неуклонно наращивает свои золотые резервы с 60,2 млрд долларов в начале 2017 года до 101,9 млрд долларов в июле 2019 года на фоне явной дедолларизации. В свете своих усилий агентство Bloomberg на прошлой неделе сделало предположение, что российские золотовалютные резервы могут впервые за восемь лет превысить резервы Саудовской Аравии, что позволит Москве занять четвертое место в международных рейтингах.Между тем, государственные облигации в евро и японской иене также остаются вариантом.

.

Почему Россия продолжает инвестировать в экономику США, несмотря на политическую напряженность

Несмотря на глубокую политическую напряженность между Россией и Западом, Москва продолжит вкладывать излишки валюты в казначейские облигации США — надежный и стабильный инвестиционный инструмент, говорят аналитики.

По данным Минфина США, на конец июня Россия увеличила свои запасы казначейских облигаций США до 90,9 млрд долларов, что на три процента больше, чем в предыдущем месяце.

Год назад Россия держала 72 миллиарда долларов в казначейских облигациях США.Таким образом, за 12 месяцев Россия увеличила инвестиции в экономику США на 26 процентов.

Москва является 16-м крупнейшим держателем долга США. В тройку лидеров входят Китай (1,24 триллиона долларов), Япония (1,15 триллиона долларов) и Ирландия (270,6 миллиарда долларов).

В настоящее время Россия переживает вялую экономику. Однако правительство исключило возможность дефолта. Гибкие обменные курсы и низкий уровень суверенного долга помогают стабилизировать экономику. Кроме того, у России огромные золотовалютные резервы в размере почти 400 миллиардов долларов.Центральный банк России планирует увеличить резервы с реальных 400 миллиардов долларов до 500 миллиардов долларов.

Теоретически российские золотовалютные резервы, в том числе Резервный фонд (38 миллиардов долларов), должны быть задействованы и приносить прибыль.

В настоящее время между российскими экономистами и политиками идет дискуссия о путях стимулирования российской экономики.

Некоторые говорят, что все резервы должны накапливаться в одном инвестиционном фонде и использоваться для инвестирования в экономику.Однако есть риск, что такая мера не будет эффективной и только ускорит инфляцию. Наконец, российское правительство подтвердило, что продолжит инвестировать в зарубежные активы.

Отношения между Москвой и Вашингтоном сейчас кажутся их худшей фазой после окончания холодной войны. При этом почти четверть суммы (91 миллиард долларов) инвестировано в экономику США.

Многие в России неоднократно призывали отказаться от вложений в долговые обязательства США. Один из аргументов — низкая доходность казначейских облигаций США.Наиболее популярные 10-летние облигации имеют доходность 1,5 процента годовых. Это выше, чем уровень долларовой инфляции (0,7 процента в 2015 году), но все же остается крайне низким. Если бы все резервы России были вложены в казначейские облигации США, Москва получила бы 6 миллиардов долларов годовой прибыли и только 3 миллиарда долларов в реальном выражении (с поправкой на инфляцию в США).

Однако золотовалютные резервы России, а также ее суверенный фонд благосостояния — очень ограниченные финансовые инструменты. Эти средства можно вкладывать только в самые надежные активы, включая облигации, выпущенные странами с высокими кредитными рейтингами.Напротив, например, фонд благосостояния Норвегии может инвестировать по всему миру, покупая доли в европейских, азиатских и американских компаниях.

Россия инвестирует большую часть своих денег в консервативные низкодоходные активы, номинированные в долларах США и евро. В этом контексте инвестирование в казначейские облигации США логично и понятно.

В настоящее время облигации, выпущенные европейскими странами, немного более прибыльны, чем долговые обязательства США, но их надежность находится под вопросом, принимая во внимание перманентный долговой кризис в еврозоне и неопределенность в отношении будущего блока.

«Казначейские облигации США и других развитых стран являются наиболее популярным инструментом для инвестирования излишков валюты. Они безрисковые с точки зрения ликвидности, волатильности и возможности дефолта. Фактически, казначейские облигации США являются низкоуровневыми. доходный депозитный счет, который может быть закрыт в любой момент, а деньги могут быть использованы для других нужд », — рассказал российскому новостному сайту Lenta.ru Евгений Локтюхов, старший аналитик Промсвязьбанка.

По мнению эксперта, правительство России вкладывает средства в экономику США, потому что это единственно возможный способ инвестирования.Локтюхов сказал, что в России нет значительного внутреннего спроса на иностранную валюту. К тому же в России нет масштабной международной инвестиционной программы.

Казначейские облигации

США пользуются большим спросом из-за их надежности и высокой ликвидности, — добавил Богдан Зварич, аналитик «Финам».

«Риск дефолта по казначейским облигациям США чрезвычайно низок. Конечно, оборотной стороной является их низкая доходность. Тем не менее, казначейские облигации США очень привлекательны в качестве инвестиционного инструмента. Что касается их ликвидности, казначейские облигации США всегда можно продать на рынке по цене реальные цены без серьезных потерь », — отметил он.

Что касается увеличения российских инвестиций в экономику США, то, по мнению аналитиков, причина в том, что ситуация с перемещением капитала через границы России улучшилась.

«Увеличение инвестиций в иностранные обязательства, включая казначейские облигации США, является следствием улучшения ситуации с балансом текущего счета», — сказал Локтюхов.

.

Как работают государственные облигации?

Мировые рынки государственных облигаций обширны и влияют на всех, кто платит налоги, вкладывает деньги в пенсию или инвестирует в будущее.

К сожалению, часто трудно сказать, что происходит, когда наблюдается всплеск покупок или продаж облигаций, потому что жаргон, используемый инсайдерами отрасли, может быть довольно непонятным, несмотря на наши все усилия, чтобы объяснить это читателям This is Money.

Мы расшифровываем некоторые из ключевых терминов ниже, чтобы было легче понять, почему правительство Великобритании внезапно выплачивает более или менее проценты по своим долгам от нашего имени и что это будет значить для обычных инвесторов и крупных организаций, ссужающих ему деньги. .

Государственный долг: облигации часто называют прозвищами или аббревиатурами, а облигации, выпущенные Великобританией, называются гилтами. экономические перспективы, как дома, так и за рубежом.

Это не верный способ прогнозирования роста или рецессии — никогда не бывает — но мы объясним, как это делается ниже.

Что такое государственные облигации?

Правительства всего мира выпускают облигации, чтобы занимать деньги для оплаты своих счетов.Инвесторы, в том числе банки, страховщики и пенсионные фонды, а также физические лица покупают их, чтобы получить прибыль.

Вместо того, чтобы просто называть их «государственные облигации Великобритании», «государственные облигации США» и т. Д., Их часто называют псевдонимами или сокращениями.

Не беспокойтесь о причинах, достаточно знать, что когда люди говорят о свинках, это долг нашего правительства. Облигации США называются казначейскими облигациями, немецкие — облигациями, французские — OAT, а японские — JGB.

Правительства выпускают облигации с различными сроками погашения — три месяца, год, 10 лет, 30 лет и так далее.Это период времени, который правительство дает себе, чтобы вернуть деньги инвесторам.

Краткосрочные облигации — это облигации с быстрым погашением, в результате которых они считаются менее рискованными. Долговременные облигации — это облигации, в которых инвесторам приходится немного подождать, чтобы снова увидеть свои деньги, и они считаются более рискованными, поскольку у них больше времени для того, чтобы что-то пойти не так.

Бундестаг в Берлине: немецкие облигации называются бундами и считаются одними из самых безопасных в мире, поскольку вероятность дефолта правительства по своему долгу очень мала.

Десятилетние облигации — это те, которые наиболее внимательно обсуждаются и отслеживаются финансовыми организациями. ученые мужи и люди, не относящиеся к отрасли, но проявляющие интерес.

Во время погашения облигаций правительства выплачивают инвесторам проценты, называемые купонами. В конце концов, они возвращают все, если они не по умолчанию, а это означает, что они фактически разоряются. Тем временем облигации покупаются и продаются на огромном мировом рынке государственного долга.

Каковы цены и доходность облигаций?

Цены на облигации — это стоимость облигаций или сумма, которую инвесторы платят при покупке долга.

Доходность облигаций — это показатель годовой доходности инвесторов, покупающих государственный долг.Доходность — это процентная ставка или купон, который вы получаете за владение облигациями.

Цены и доходность облигаций движутся в противоположных направлениях. Когда цены растут, доходность падает, и наоборот.

То, в каком направлении они движутся, в основном зависит от уровня спроса на облигации на рынке в то время. Когда есть сильный аппетит к облигациям, потому что люди видят в них, например, безопасную гавань, их цены растут, и правительствам сходит с рук выплата меньших процентов по своим долгам за счет более низкой доходности.

Когда происходит распродажа облигаций, потому что люди думают, что они могут получить более высокую прибыль, например, от акций, их цены падают, и правительства в конечном итоге платят более высокие проценты, чтобы привлечь инвесторов за счет более высокой доходности.

Когда доходность достигает примерно 7 процентов, существует практическое правило, что она становится неустойчивой, потому что в этот момент правительства должны платить столько процентов для обслуживания своих долгов, что они никогда не смогут выплатить все обратно.

Доходность облигаций Греции выросла значительно выше 7 процентов несколько лет назад, поэтому с тех пор ее долги были предметом ожесточенных споров между Афинами, официальными лицами еврозоны, МВФ и держателями облигаций.

Доходность Испании и Италии ненадолго приблизилась к 7% или превысила их в разгар кризиса еврозоны, но только временно, так что угроза, которой они могут закончиться, как Греция, отступила.

Тем не менее, референдум в Италии в это воскресенье может привести к новому кризису евро, и если это произойдет, доходность облигаций Испании и Испании, вероятно, снова вырастет.

Ожидается изменение: политика избранного президента Дональда Трампа, вероятно, вызовет приступ инфляции после того, как он войдет в Белый дом

Что случилось с облигациями в последние годы?

Государственные облигации считаются относительно безопасным вложением средств по сравнению с акциями и корпоративными облигациями — что означает скорее компанию, чем государственный долг — и удерживаются как форма балласта во многих портфелях и пенсионных фондах.

Высокий спрос на облигации отражает бегство инвесторов в безопасное место, что произошло после финансового кризиса 2008 года.

Они обеспечивают более высокий доход, чем сбережения в период крайне низких процентных ставок, и воспринимаются как менее волатильные, чем акции .

После финансового кризиса центральные банки начали делать крупные покупки, используя вновь напечатанные деньги в рамках своих программ количественного смягчения, чтобы поддержать и стимулировать неустойчивую экономику, что еще больше повысило спрос на облигации.

Все это привело к падению доходности до рекордных минимумов, и многие финансовые эксперты считают, что в результате лопнул пузырь облигаций.

.

Инвестиции в облигации

Как купить облигации

Облигации обычно рассматриваются как компонент с меньшим риском в портфеле акций.
Но облигации предназначены не только для тех, кто приближается к пенсии: у них есть
место в каждом портфолио. Вопрос, который сбивает с толку инвесторов:
сколько их сбережений должно быть в облигациях.

Учитывая относительно высокие торговые издержки облигаций и доминирующее положение на рынке таких крупных инвесторов, как пенсионные фонды, лучший способ
большинство людей владеют облигациями через паевые инвестиционные фонды или ETF, которые держат корзины облигаций, а не конкурируют за продажу отдельных облигаций.

Наиболее известны облигации, выпущенные Казначейством США.
Существуют краткосрочные векселя и векселя, а также долгосрочные облигации и их
версии с защитой от инфляции называются TIPS. Вы можете купить правительство
облигации через программу TreasuryDirect, но существует также широкий спектр фондов
которые специализируются на Treasurys, из которых можно выбирать.

Другие типы облигаций, которые могут помочь диверсифицировать портфель, включают
корпоративные облигации, мусорные облигации, муниципальные облигации и иностранное правительство
долговые инструменты.

Вот некоторые из предостережений при инвестировании в облигации:

• Неуловимые цены: отдельные облигации
не торгуйте как акции, поэтому может быть сложно найти конкретный
текущая рыночная стоимость выпуска. Помимо инфляционного риска, цены на облигации
зависит от времени до погашения, прогнозов по процентным ставкам и того,
облигация может быть отозвана эмитентом.

•
Риск: риск дефолта самый большой,
вероятность того, что эмитент не выплатит согласованные проценты или основную сумму
в зрелости.Риск процентной ставки делает вашу облигацию менее привлекательной, когда
доступны более высокие доходы, и вы сталкиваетесь с риском реинвестирования, когда
срок погашения облигации.

• Сборы: возврат по облигациям с сокращением расходов
даже больше, чем акции. Вы должны следить за расходами вашего фонда облигаций
осторожно.

Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков предлагает
дополнительная информация на своем веб-сайте,
www.investinginbonds.com.

Дополнительные ресурсы
Как купить… облигации … полная история

.