Ценовое ралли золота и серебра продолжается | Аналитика рынка 11 августа 2020

11.08.2020

Нумизмат Барри Стапплер рассказывает о ситуации на рынках и связи между золотом, серебром, долларом США и инвестиционными монетами.

На прошлой неделе любители инвестировать в золото получали только хорошие новости. Во вторник цена на золото пробила ключевой уровень сопротивления в $2000 и продолжила расти. В пятницу драгметалл достиг максимума в $2075 за тройскую унцию, инициировав фиксацию прибыли. Затем золото закрыло торговую сессию на отметке в $2035, показав недельный прирост в $72 (3,68%). Таким образом, стоимость драгоценного металла растет уже девятую неделю подряд. С начала 2020 года золото взлетело на $508 (33,48%) и теперь торгуется на рекордно высоком уровне.

Главным толчком для роста золота послужило падение доллара США. Американская валюта продолжает падать седьмую неделю кряду, опустившись на 5% относительно всех основных мировых валют. Индекс доллара США также снизился с 97,87 до 93,20 за последние семь недель.

Почему доллар падает?

Ряд крупных европейских и азиатских стран справились с проблемой пандемии COVID-19 намного лучше, чем Соединенные Штаты. На данный момент их экономики постепенно восстанавливаются, в то время как в США по-прежнему наблюдается стремительный рост числа случаев заражения. Многие из этих стран уже открывают или собираются открыть местные бизнесы и рынки. Мировые финансовые рынки считают это восстановлением, поэтому валюты этих стран укрепились по отношению к доллару США.

Стоит учесть, что $100 из $300, на которые повысилась цена на золото за последние семь недель, являются результатом падения доллара США. Многие экономисты и рыночные аналитики считают, что, исходя из текущей ситуации, индекс доллара США может легко упасть ниже 90, еще на 3,5% или $70 долларов в цене на золото.

В Соединенных Штатах Конгресс и Белый дом продолжают бороться за пункты следующего закона о поддержке населения в условиях пандемии COVID-19. Похоже, что демократы сократили сумму помощи до 2 триллионов долларов, но содержание пакета вызывает споры. Когда чиновники наконец одобрят закон, эти 2 триллиона долларов станут еще одним катализатором роста цены на золото. Пока политики спорят о пакете помощи, Федеральная резервная система (ФРС) продолжает предоставлять долларовую ликвидность мировым финансовым рынкам, что является еще одним фактором ослабления доллара.

Что происходит на рынках физического золота?

Как я и ожидал, когда стоимость золота превысила $2000 за унцию в прошлый вторник, СМИ (телевидение, радио, пресса и интернет-ресурсы) поделились этой чудесной новостью с общественностью, что спровоцировало резкий скачок спроса на популярные золотые и серебряные инвестиционные монеты. С учетом того, что монетные дворы по всему миру не справляются с количеством заказов, задерживая поставки от одного до шести месяцев, а большинство держателей монет отказываются фиксировать прибыль, премия в цене остается высокой.

Поскольку стоимость золота продолжает превосходить консервативные оценки, мой прогноз в $2200 к концу года может оказаться слишком низким. Но для поддержания хороших темпов роста, золоту необходимо хотя бы месяц оставаться в диапазоне от $2000 до $2100 за тройскую унцию. Это дало бы инвесторам время зафиксировать прибыль или увеличить свои активы, а дилерам — возможность закупить свежие запасы и осуществить поставку по оставленным ранее предзаказам.

После запоздалой фиксации прибыли в пятницу, золото снова продолжило расти. За выходные число случаев заражения коронавирусной инфекцией в США достигло 5 миллионов. Эта новость совместно с опустившимся индексом доллара США подогрели интерес к рынку золота среди инвесторов, спровоцировав скачок цены выше $2050.

Серебро

Рост золота на $72 на прошлой неделе не идет ни в какое сравнение с успехами серебра. Драгметалл открыл торги в понедельник на отметке $24,20 за унцию, а закрыл в пятницу на $27,54, показав рост на $3,34 (13,7%). С начала 2020 года серебро выросло в цене на $9,71 за унцию, невероятный скачок на 54,46% всего за семь месяцев. В прошлую пятницу на торгах в Азии, Европе и США стоимость серебра поднялась на $1,50 до рекордного уровня в $29,90, а затем упала к закрытию до $27,54 — самого большого значения за много лет. В ходе афтермаркета цена на серебро преодолела отметку в $28 за унцию.

С июля драгметалл поднялся на 34%, обогнав все основные финансовые активы. На данный момент серебро демонстрирует рекордные темпы роста с самым высоким процентным приростом с 1979 года. Спрос на него поддерживается мировыми биржами по торговле серебром, достигнув 25 миллиардов унций с начала 2020 года. Физический спрос на популярные инвестиционные продукты из серебра в этом году вырос более чем на 60%. Соотношение цен серебра и золота упало до 73 к 1.

Скачок стоимости серебра привел к росту цен на золото в понедельник после пятничного падения на европейских и американских рынках и снижения на азиатских рынках в выходные. Похоже, что серебро скоро вернется к отметке в $30 за унцию. Спрос на серебряные монеты и слитки растет, при этом премия в цене дилеров также остается высокой, а запасы — низкими.

Состояние нумизматического рынка

На прошлой неделе состоялось два нумизматических мероприятия: аукцион Heritage в Лас-Вегасе, штат Невада, и аукцион Stack Bowers в Далласе, штат Техас. К сожалению, из-за бушующей пандемии COVID-19 мало дилеров, коллекционеров и инвесторов смогли присутствовать физически, но вместо этого им была предоставлена возможность делать ставки онлайн на сайтах аукционных компаний.

Торги были агрессивными, особенно в отношении золотых монет стоимостью более $2000. Поскольку золото торговалось выше $2000 долларов за унцию, многие популярные золотые монеты до 1933 года выпуска выглядели привлекательно по сравнению с предыдущими аукционами. Итак, при большом количестве активных торгов мы увидели множество рекордных максимумов. Популярные золотые монеты США, выпущенные после 1985 года (орлы, бизоны буффало и монеты с высоким рельефом), пользовались большим спросом, но их количество было ограничено. Результаты аукциона популярных серебряных редких монет были немного разочаровывающими — выше, чем на предыдущих аукционах, но не в том процентном соотношении, которое показали золотые монеты.

Исторически сложилось так, что рынок редких монет повышается следом за значительным увеличением цен на драгоценные металлы. Для такого скачка требуется от 3 до 6 месяцев. В этот период происходит рост спроса, вызывающий повышение аукционных цен и снижение запасов у дилеров.

Поскольку в этом году цена на золото поднимется больше, чем на $500, я думаю, мы также увидим скачок премии в цене на $10-20.

Любителям инвестировать в редкие монеты стоит знать, что повышение цен на них всегда происходит с задержкой от 3 до 6 месяцев после резкого скачка рынка драгоценных металлов. Многие дилеры устанавливают цену на свои монеты на основе спотовой и восстановительной стоимости. Таким образом, если золото выросло на $500 долларов, а серебро — на $13 долларов, цены на редкие монеты должны быть скорректированы в сторону повышения, потому что базовая стоимость выше.

Что происходит за эти 3-6 месяцев?

1. Сначала дилеры уберут недооцененные монеты с продажи и повысят цены на другие.
2. Затем они начнут агрессивно закупать популярные недооцененные золотые и серебряные монеты.
3. Общеизвестные отчеты о ценах, веб-сайты и новостные ресурсы повлияют на рост цен.
4. В итоге, коллекционеры и инвесторы, видя бычий рынок, увеличат спрос, что приведет к нехватке запасов и повышению цен.

Автор: Барри Стапплер для Kitco 10 августа 2020 | Перевод: Золотой Запас

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

Рост золота замедлился на фоне укрепления доллара США | Аналитика рынка 4 августа 2020

04.08.2020

В понедельник курс золота почти не изменился, показав достаточное движение вверх, чтобы отметить этот день новым промежуточным рекордом. Фьючерсы торговались на уровне $2010 долларов за тройскую унцию.

Торможение цены золота возле психологически значимого уровня около $2000 долларов было вызвано укреплением доллара: первый торговый день августа начался с ощутимого скачка индекса ICE доллара США на 0,3% до 93,587. До этого американская валюта держалась примерно на двухлетнем минимуме относительно корзины из шести основных валют.

Крэйг Эрлам, старший аналитик Oanda Corporation, сообщил, что рост доллара без сомнений повлиял на снижение, но перед этим драгоценный металл успел еще раз достигнуть отметки в $2000 долларов ранее в ходе торговой сессии.

Укрепление американской валюты может повлиять на увеличение стоимости активов в долларах для зарубежных покупателей. Сейчас золото находится на уровне намеченной прибыли после достижения нового рекордного максимума на прошлой неделе, и на данный момент нет оснований полагать, что цена продолжит падать.

Рост доходности по безрисковым государственным облигациям США также, по-видимому, ограничил ралли на золото, снизив его привлекательность для тех, кто любит получать дивиденды. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США повысилась до 0,556% с 0,54% в пятницу, а по 30-летним облигациям подросла до 1,246% с 1,198%.

Декабрьские фьючерсы на золото поднялись до $1986,30 долларов за унцию (менее, чем 0,1%) после достижения нового внутридневного пика в размере $2009,50, согласно данным FactSet.

В прошлую пятницу золото в монетах и слитках показало недельный прирост в 4,7% доллара, в то время как скачок в 10,3% в июле стал лучшим месячным показателем с февраля 2016 года, также отметили в FactSet.

Цены на инвестиционное золото достигли небывалых высот на фоне переживаний, вызванных экономическим влиянием COVID-19 и действиями, предпринятыми государствами и центральными банками для смягчения урона, нанесенного бизнесам в ходе попыток ограничить распространение коронавирусной инфекции. По информации Университета Джона Хопкинса, общее число случаев заражения инфекцией, вызванной новым штаммом коронавируса, составляет более 18 миллионов и почти 690 000 смертей.

Тем не менее, фондовые рынки выросли на фоне глобальных производственных данных, которые говорят о некотором восстановлении экономики. Индекс Nasdaq Composite достиг внутридневного рекорда, поднявшись выше 10.900 в понедельник (почти на 1,5%), что может отражать снижение «аппетита» к золоту по сравнению с другими активами.

Аппетит трейдеров к риску также является фактором снижения стоимости золота, так как некоторые дилеры перенаправляют средства на акции.

Дэвид Мэдден, Аналитик рынка CMC Markets UK

Тем временем, сентябрьские фьючерсы на серебро выросли на 20,1 центов (или на 1%) и теперь торгуются на уровне $24,417 доллара за унцию, после недельного падения на 1,2% и месячного роста на примерно 30% по наиболее активно торгуемому контракту.

Между тем на бирже Comex в понедельник сентябрьские фьючерсы на медь выросли на 4,4 цента (1,5%) до $2,912 доллара за фунт, после недельного снижения на 1% и месячного скачка на 5,1%. Октябрьские фьючерсы на платину резко подорожали на 1,3% до $931,10 доллара за унцию, после недельного падения на 4,3% и месячного роста на 8%.

Автор: Марк ДеКамбр для МаркетВотч 3 августа 2020 | Перевод: Золотой Запас

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

Золото подешевело после рекордного роста. Что стало причиной :: Новости :: РБК Инвестиции

Несколько месяцев уверенного роста цен на золото сменились неожиданным падением. Аналитики связывают это явление с регистрацией вакцины против COVID-19 и перегретостью рынка

Фото: Itti Ratanakiranaworn / Shutterstock

С начала пандемии коронавируса стоимость золота обновляла рекорд за рекордом. В начале августа октябрьский фьючерс на золото превысил $2000 за унцию, обновив исторический рекорд. Максимальное же значение декабрьского фьючерса на бирже Comex в моменте достигало $2089,2.

Однако на этой неделе цена ушла вниз. Во вторник, 11 августа, котировки золота падали более чем на 5%. Это суточное снижение стало худшим с 2013 года. В среду ближайший, августовский фьючерс опускался до $1871,6, но к закрытию торгов восстановился до $1934,9.

Золотая комбинация: почему рекорды на рынке драгметаллов скоро закончатся

Что обвалило цены?

Аналитики брокерской компании Phillip Futures полагают, что у инвесторов вернулся аппетит к риску из-за обнадеживающих экономических показателей и новости о регистрации первой вакцины от коронавируса в России. Ожидания дальнейших мер по стимулированию мировой экономики центробанками также играют роль в настроениях инвесторов.

Ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Брокер» Андрей Кочетков согласен, что золото наиболее отреагировало именно на новости о российской вакцине, а также на динамику казначейских облигаций США.

К краткосрочному обвалу ниже $1900 привело то, что брокеры начали массово закрывать убыточные позиции тех инвесторов, которые торговали на заемные средства, считает аналитик «Фридом Финанса» Валерий Емельянов. По его мнению, в России вакцину ждали давно, но для зарубежных СМИ ее регистрация стала полнейшей неожиданностью. Инвесторы делали ставку на то, что крупнейшие фармкомпании завершат базовые тесты и получат одобрение регуляторов не ранее зимы.

«А тут выясняется, что одна из стран готова запустить вакцину досрочно. Это вызвало сильный психологический эффект, многие поверили, что эпидемия будет побеждена до конца года, что привело к массовой продаже защитных активов, в первую очередь «перегретого» золота», — сказал Емельянов.

Однако глава Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин сказал «РБК Инвестициям», что падение цен на золото не связано с вакциной. По его мнению, произошла
коррекция 
, так как рынки были сильно перекуплены. Этот процесс затронул не только золото, но и доллар, европейскую валюту, акции технологических компаний.

«Нормальная, мне кажется, ситуация. Спекулятивная позиция на этих рынках была в принципе рекордной», — заметил эксперт. Сусин добавил, что август в целом не лучший месяц для рынков в силу низкой
ликвидности 
.

Рост цен на золото в последнее время поддерживало ослабление курса доллара, снижение доходности казначейских облигаций США и спрос на драгоценные металлы, отметил главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов. Доходности американских гособлигаций стали восстанавливаться из-за надежды на вакцину, а также снижения числа новых зараженных и госпитализированных в США.

Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин полагает, что инвесторы всерьез начинают ожидать восстановления мировой экономики. В связи с этим снижается спрос на безопасные активы и желание уменьшить риски с помощью покупки драгметаллов.

Джим Роджерс предсказал раздувание «пузыря» на мировом рынке долга

Что будет с золотом дальше?

В августе коррекция должна продолжиться, но затем цена на золото может восстановиться, отметил Сусин. Cтарший менеджер по сырьевым товарам брокера Phillip Futures в Сингапуре Автар Санду также отметил, что фундаментальные, долгосрочные драйверы роста золота никуда не ушли.

По словам Антонова, золото сохраняет свою привлекательность и может достигнуть $2300 за тройскую унцию. В конце июля аналитики банка Goldman Sachs прогнозировали аналогичный рост цен. Согласно прогнозу банка, рост возможен в течение ближайшего года. Увеличению стоимости драгметалла будут способствовать экономическая и геополитическая неопределенность, а также сохранение стимулирующей монетарной политики со стороны ведущих центральных банков, считает аналитик Промсвязьбанка.

Емельянов полагает, что настроения инвесторов повернулись в сторону скепсиса. Они поняли, что заявления российских и зарубежных фармкомпаний принципиально картину не меняют, а массовой вакцины не будет до начала 2021 года. Этот фактор — позитив для золота.

«Возможно, в ближайшие недели драгметаллы остановятся на достигнутых ценах. Но при любых проявлениях нервозности, например, на фоне сложных выборов в США, унция снова поднимется выше $2000 и продолжит шествие к отметкам $2100-2300 или даже выше», — сделал прогноз Емельянов.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

От латинского Сorrection — Выправление. Изменение котировок ценных бумаг в направлении, противоположном основной тенденции движения цен. Примером коррекции может быть рост котировок после постоянного недельного снижения цен на акцию. Зачастую коррекция вызывается массовым исполнением стоп-приказов, после чего, как правило, возобновляется движение котировок по направлению основной тенденции.

Автор

Александра Хрисанфова.

Ставка на рост золота: но скоро ли дивиденды? | Прогноз Saxo Bank | Аналитика рынка 21 июля 2020

21.07.2020

Эксперты товарно-сырьевых рынков Saxo Bank проанализировали, продолжится ли дальнейший рост золота на фоне всеобщего синдрома упущенной прибыли и ослабевающей поддержки ликвидности рынков со стороны Центробанков. Стоит ли инвесторам в золото ставить на его повышение?

Экономические последствия коронавирусной пандемии в полной мере дадут о себе знать лишь во втором полугодии. Предшествующие три месяца прошли под знаком борьбы за сохранение глобальных рынков от быстрого краха. Теперь же начнется процесс восстановления, который вскроет реальные размеры ущерба, скрывавшиеся за фондовым ралли.

Не приходится рассчитывать, что глобальная экономика вернется в исходное состояние за считанные месяцы. Об этом говорит элементарный дефицит товаров первой необходимости, захлестнувший даже передовые западные страны на начальном этапе распространения коронавируса. По словам Стина Якобсена, инвестиционного директора Saxo Bank, существует опасность ускорения процессов, обратных глобализации, которые стартовали вместе с началом Американо-Китайского торгового конфликта и усилились на фоне коронавирусного карантина. Это может привести к исчезновению главного экономического стимула — свободного международного рынка.

В свете сказанного, перспективность главных биржевых товаров в ближайшее время остается под вопросом. В мировой экономике ожидается нулевой, если не отрицательный рост, увеличение объема долгов и ускорение инфляционных процессов, связанных с денежным стимулированием национальных экономик.

Среди всех товаров биржевого сектора в 2020 году лишь золото показало реальный рост и принесло своим владельцам желаемые дивиденды. После вспышки апрельской волатильности рынок золота долго топтался на высокой ценовой отметке $1700 за одну унцию. Драйверы золота словно застыли на коротком старте, едва сдерживаемые временно притормозившей инфляцией.

Прогнозы экспертов относительно третьего квартала обещают дальнейший рост золота и долгожданную награду в виде высокой прибыли для тех, кто проявил терпение вопреки прошлым разочарованиям.

Дальнейшие тенденции роста золота и серебра сохранятся. Особенно это касается золота, которое уже в июле перешагнуло через рекордные $1800 за одну унцию и продолжит движение к дальнейшим вершинам. Такой грядущий подъем рынка золота обусловлен следующими причинами:

• Золото — это реальный барьер, стоящий между фондовыми рынками и Центральными банками, стремящимися их монетизировать.
• Уровень задолженности поддерживается государствами за счет повышения интенсивности инфляционных процессов и масштабного количественного стимулирования.
• Уменьшились прибыли по облигациям США из-за государственного контроля их уровня доходности.
• Избыточно растут накопления на фоне переоцененных акций компаний на фондовых рынках и отрицательных ключевых ставок.
• Геополитическая напряженность усилилась в ожидании президентских выборов в Соединенных Штатах и разбирательств в причинах коронавирусной пандемии.

Возобладавшая дефляция и вялая динамика рынков сократила количество «бычьих» позиций по фьючерсам золота, снизив их на 55% относительно начала 2020 года. Возвращение трейдеров на рынок золота возможно после более оптимистичных прогнозов технического и фундаментального плана. Все это неумолимо ведет к обновлению предшествующих рекордов золота с потенциальным, но возможно, не сильно скорым ростом прибыли для его владельцев.

Способность золота привлекать дополнительный импульс, чтобы пойти выше отметки $1800 держит интригу. Однако, существует вероятность в краткосрочной перспективе опуститься ниже этого уровня, что может повысить риск новой коррекции цены, но в целом наш бычий прогноз не изменился: следующий рекордный максимум с 2011 года лежит на отметке $1921 за унцию — и это следующий ключевой уровень, на котором стоит сосредоточиться. Эту точку зрения разделяют также аналитики Goldman Sachs, которые прогнозируют, что цена золота достигнет $2000 долларов в течение следующих 12 месяцев.

Серебро рекордно подешевело относительно золота. Именно этим обусловлено восстановление рынка в период с апреля по июнь. Следствием прогнозируемого роста золота явился и рост курса серебра. Однако с учетом неустойчивости рыночной конъюнктуры и роста экономики в перспективе, серебро вряд ли сможет обойти в этой гонке золото и принести инвесторам большую прибыль. Наиболее оптимистичный сценарий предполагает рост соотношения серебра к золоту в унцовом выражении до 95 : 1. Ожидаемое возвращение коронавируса способно довести эту пропорцию до 110 : 1. то есть, удешевление серебра составит 10% по отношению к золоту.

Откат стоимости меди к позициям, занимаемым до карантина, исключает дальнейший рост в период с июля по сентябрь. После достижения максимума $2.5 за фунт трейдеры ушли в длинные позиции за счет восстановившегося китайского спроса и ослабления южноамериканских поставок на рынки. Возможная вторая волна пандемии ставит под угрозу активность главных потребителей промышленной меди в КНР и США. Рост в данном секторе рынка в ближайшие месяцы не предвидится.

Из-за отсутствия полного контроля над распространением коронавируса под сомнением остается и востребованность нефти. ОПЕК+ прилагает все силы, чтобы поддержать международный нефтяной рынок. Страны участники сократили добычу. Однако возможность роста цен на «черное золото» сильно ограничена.

Карантинные ограничения в мире еще не полностью сняты. Международные сообщения не восстановлены в полном объеме. А миллионы новых безработных все еще не могут устроиться. Это говорит о том, что востребованность нефти будет восстанавливаться длительный период времени. Есть версия, что в 2019 году был достигнут пик спроса, и дальше нефтяной рынок ожидает только спад.

Будущее несет нам ощутимые перемены во взаимодействии отдельных людей и целых государств. Все это неизбежно скажется на потреблении энергоресурсов. В ближайшее время стоит ожидать следующего:

• внутренние и зарубежные деловые поездки будут заменены удаленными совещаниями по видео связи;
• ежедневное посещение офиса сменит удаленная работа из дома;
• альтернативные индивидуальные средства передвижения, такие как велосипед, станут конкурировать с общественным транспортом;
• доля внутреннего туризма возобладает над зарубежными турами;
• деглобализация рынков приведет к повышенной востребованности отечественных услуг и товаров;
• посещение торговых центров уступит место интернет покупкам.

Апрельский потребительский шок в случае второй волны коронавируса уже не повторится в таком масштабе. Все поняли, что слишком строгие карантинные меры могут привести к глобальному краху мировой экономики с гораздо худшими последствиями, чем сама пандемия. Поэтому многие государства постараются сохранить открытость своих национальных экономик.

Спад товарно-сырьевого спроса в апреле наглядно проиллюстрировал такие факты, как переоцененность реальной стоимости нефти. И вместо прогнозируемых $50-$60 за баррель марки Brent, в третьем квартале стоит ожидать роста цены «черного золота» лишь до $45 за баррель. Все это говорит о том, что восстановление мировых рынков затянется на неопределенный срок, и ожидать скорой прибыли от ставок на рост золота не стоит. Золотой металл, как всегда, проявит себя в долгосрочной перспективе и не разочарует пусть далекими, но щедрыми дивидендами.

Автор: Хансен Оле / Saxo Bank, Июль 2020

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

Цены на золото вырастут до $2000 из-за вспышки коронавируса :: Новости :: РБК Инвестиции

Новый скачок цен на рынке золота побудил аналитиков пересмотреть свои ожидания. По их мнению, драгоценному металлу вполне по силам прибавить еще $400 за унцию

Фото: Bank of England / flickr

Цены на золото выросли до семилетнего максимума. На торгах в четверг, 20 февраля, они достигли отметки $1621,95 за унцию, что всего на $13 меньше, чем в феврале 2013 года. 21 февраля по состоянию на 15:15 мск цены на золото растут на 1,01%, до $1636,9.

В последние несколько недель золото дорожало в основном на новостях из Китая. По мере того как заразившихся коронавирусом становилось больше, росли опасения, что от эпидемии пострадает экономика КНР и других стран. Чтобы уберечь капитал, инвесторы начали перекладывать его в защитные активы, включая золото.

«Инвесторы надеются переждать в золоте замедление экономики. Вверх цены также подталкивает страх перед разгоняющейся мировой инфляцией. Инвесторы стремятся сохранить капитал от обесценения», — поясняет управляющий партнер Exante Алексей Кириенко.

Эксперт Julius Baer Карстен Менке считает, что росту цен на золото также помогает технический трейдинг и следование тренду. Он обратил внимание, что в последнее время настроения среди трейдеров на рынке фьючерсов стали более «бычьими», иначе говоря, спекулянты играют на повышение.

$2000 за унцию: как это возможно?

«В этом году рынок золота может вырасти до $1700 или даже $1800, а в 2021-м — до уровня $2000 за унцию. Фактором роста станет реакция мировых властей на вызванное коронавирусом замедление экономики. Обильные монетарные и фискальные стимулы будут способствовать удорожанию золота, которое станет прибежищем для инвесторов», — прогнозирует Кириенко.

Стимулирующие шаги правительств и центробанков запустили маховик роста потребительских цен. Логистические проблемы, вызванные коронавирусом, обещают дополнительно подстегнуть рост цен, а не сдержать их, как это происходит в случае перепроизводства. Это означает, что спрос на золото как на страховку от инфляции может резко усилиться в ближайшие месяцы, уточнил он.

Редактор консалтинговой компании по рынку драгметаллов Gold Newsletter Брайен Лундин также считает, что цены могут достичь рекордного уровня в $2000 до конца следующего года. Такие сроки «не позволят рынку перегреться и дадут инвесторам время, чтобы заработать больше денег на акциях в золотодобывающей отрасли».

Продавать, а потом покупать

Более пессимистичной позиции придерживается Карстен Менке. «В следующие несколько месяцев фундаментальные факторы поддержки скорее ослабнут, чем усилят свое влияние. Опасения в связи с эпидемией коронавируса должны снизиться, в то время как к лету темпы роста глобальной экономики ускорятся. Это приведет к росту доходности по американским облигациям и повлияет на настроения, оказав краткосрочное давление на котировки золота», — ожидает аналитик.

Менке прогнозирует, что на горизонте трех месяцев цены на золото снизятся до $1525 за унцию. Он рекомендует
зафиксировать прибыль 
по активу, «учитывая, что золото выросло почти на 35% с того момента, как мы стали рекомендовать его покупку около полутора лет назад».

При этом Менке советует использовать снижение цен как хорошую возможность входа на рынок, так как в средне- и долгосрочной перспективе экономические риски вернутся. Это оживит спрос на защитные активы и снова поддержит рост цен. Прогноз эксперта на конец текущего года — $1600 за унцию.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Закрытие открытой торговой позиции для извлечения прибыли при движении биржевых котировок в выгодную для трейдера сторону. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении определенного приемлемого размера прибыли, либо при дальнейшей неопределенности движения котировок. Для длинной позиции фиксация прибыли происходит путем продажи ценных бумаг, для короткой позиции фиксация прибыли происходит через покупку ценных бумаг. Часто массовая фиксация прибыли участниками торгов после продолжительного направленного движения цен (тренда) становится причиной коррекции

Автор

Валентина Гаврикова.

Что движет редким одновременным ростом золота и доллара на

• Последний
• Список наблюдения
• Рынки
• Инвестиции
• Barron’s
• Личные финансы
• Эконом
• Выход на пенсию
• Коронавирус
• Видеоцентр
• Комментарий
• Больше

  Последний
  Список наблюдения
  Рынки
  Инвестирование
  Barron’s
  Личные финансы
  Экономика
  Выход на пенсию
  Коронавирус
  Видео Центр
  Комментарий

• Настройки учетной записи
• Войти
• Зарегистрироваться

Рекламное объявление

Рекламное объявление

• Домой
• Последние новости
• Список наблюдения
• Рынки
  
  • U.S. Markets
  • Канада
  • Европа и Ближний Восток
  • Азия
  • Развивающиеся рынки
  • Латинская Америка
  • Рыночные данные
• Инвестирование
  
  • Barron’s
  • Лучшие новые идеи
  • Акции
  • IPO
  • Паевые инвестиционные фонды
  • ETFs
  • Параметры
  • Облигации
  • Товары
  • Валюты
  • Криптовалюты
  • Фьючерсы
  • Центр финансовых консультантов
  • Каннабис

.

Предсказывает ли недавний рост золота грядущую стагфляцию?

Термин «стагфляция» впервые был использован в Соединенном Королевстве политиком Иэном Маклаудом в 1960-х годах, когда он выступал в Палате общин. В то время Маклауд говорил об инфляции, с одной стороны, и стагнации, с другой, называя это «ситуацией стагнации». Позже его снова использовали для описания периода рецессии в 1970-х годах после нефтяного кризиса, в результате которого цена на золото взлетела с 35 долларов в 1971 году до 850 долларов за унцию в январе 1980 года.

Рост налогов в еврозоне увеличил стоимость ведения бизнеса и вызывает рост цен. Однако они росли только из-за более высоких затрат, а не спроса. Следовательно, рост цен определяется как инфляция, но без экономического роста или спроса, что создает питательную среду для стагфляции. Это провоцирует рост общественных беспорядков, поскольку уровень жизни снижается вместе с чистым располагаемым доходом.

Более того, Всемирная торговая организация (ВТО) предупредила во вторник, что ее ведущий индикатор мировой торговли товарами упал до самого низкого уровня за девять лет.Многие экономисты считают, что последний индикаторный сигнал ВТО может стать предвестником серьезного замедления роста мировой экономики, что, возможно, будет иметь негативные последствия для экономики США. Он также подчеркнул продолжающийся торговый спор между США и их главным торговым партнером, Китаем.

Я считаю, что эти факторы стали основной причиной того, что цены на золото начали резко расти в большинстве основных валют, при этом игнорируя недавнюю устойчивость доллара США. Золото уже достигло исторического максимума в австралийском долларе, ориентированном на сырьевые товары, и приближается к историческому максимуму в другой сырьевой валюте — канадском долларе.Независимо от того, оценивается ли его золото в юанях, евро, японских иенах или австралийских долларах, это все тот же график — золото сильно выросло в каждой валюте и растет в реальном выражении, а не из-за слабости доллара США.

На этой неделе закупки материалов происходили в основном со стороны акций золота и меди, поскольку для обоих сырьевых товаров неделя была сильной. Фактически, медь выходит за восьмимесячную базу и закрылась в среду на самом высоком уровне с июля 2018 года.

Рынок также может ожидать заключения торговой сделки с Китаем в качестве переговоров между второй по величине экономикой и США.Сообщается, что С. добивается прогресса в переговорах, которые будут продолжены в течение ближайшей недели. Цель переговоров — достичь соглашения до 2 марта, когда президент Трамп заявил, что поднимет тарифы на китайские товары на сумму 200 миллиардов долларов США с 10% до 25%.

Цены на нефть также, похоже, продолжат расти после того, как ОПЕК заявила, что добыча в ее странах-членах упала почти на 800 000 баррелей в день в январе до 30,8 миллиона баррелей в день. Это в сочетании с заявлением Саудовской Аравии о сокращении добычи как минимум на 500 000 баррелей в день больше, чем планировалось изначально, до 9.8 миллионов баррелей в день, вчера нефть достигла трехмесячного максимума. Это говорит о том, что инвесторы по-новому смотрят на сырьевые активы из-за возможного роста инфляции.

Более того, поскольку золотой комплекс продолжает движение вверх вместе с устойчивым долларом США и ростом акций, GDX в среду вырос до самого высокого уровня почти за год. После некоторой фиксации прибыли на более низком уровне вчера глобальный майнерский ETF, похоже, направился к тесту долгосрочного сопротивления на уровне 25 долларов, который был максимумом, сформированным в первом квартале 2018 года.После консолидации в период с начала 2017 года по лето 2018 года майнеры, похоже, снова вернулись в режим ралли и начали лидировать на фондовом рынке.

Отношение GDX к S&P 500 также имеет тенденцию к росту после того, как фондовый рынок начал распродаваться в октябре прошлого года. Это первый случай с начала 2016 года, когда золотодобывающие компании показали лучшие результаты, чем фондовый рынок, и является еще одним позитивным признаком того, что золото, возможно, скоро завершит почти шестилетнюю модель базирования.Апрельское закрытие по золоту выше $ 1362 в следующий четверг подтвердит наличие технического дна для давно страдающих быков.

Однако протоколы январского заседания ФРС в среду показали, что некоторые члены ФРС готовы оставаться «терпеливыми» при любом повышении ставок, пока инфляция не показывает признаков восстановления. Такая позиция была ожидаемой, поэтому после выхода протокола золото начало продаваться от сильного сопротивления на уровне 1350 долларов. Рынок также может начать оценивать возможность того, что любая инфляционная угроза со стороны более высоких цен на сырье может быть достаточной, чтобы заставить некоторых членов ФРС пересмотреть свои недавно принятые «голубиные» позиции.

Тем не менее, рост цен на золото в основных сырьевых валютах до исторического максимума может сигнализировать о приближающемся периоде стагфляции, когда экономический рост замедляется, а рост цен на сырье сигнализирует о приближающейся инфляции. Годовые темпы роста были на медвежьем рынке с 1950-х годов, и чем больше становится правительство, тем больше оно должно извлекать из экономики, чтобы поддерживать себя. Покупки золота Центральным банком также выросли на поразительные 74% в годовом исчислении, что является самым высоким показателем чистых покупок за год с тех пор, как Никсон закрыл золотое окно в 1971 году.

Основная экономическая теория стагфляции состоит в том, что слияние стагнации и инфляции является результатом плохо продуманной экономической политики. Многие аналитики считают, что ФРС делает ошибку, объявляя о паузе в своей политике повышения ставок, что в конечном итоге может поставить их за пределы кривой инфляции. Если это действительно так, то в сочетании с уже падающим мировым экономическим ростом золото могло бы унюхать стагфляцию, идущую в

g.Повышение цен на золото на

: последние новости, фотографии, видео о повышении цен на золото

.

золотых выросли из-за неожиданного роста числа первичных заявок на пособие по безработице в США Investing.com

© Reuters.

Джина Ли

Investing.com — Золото в Азии в пятницу утром росло, опираясь на прибыль по сравнению с предыдущей сессией после неожиданного роста числа инвесторов в США, которые обратились к желтому металлу-убежищу.

Согласно данным, опубликованным в четверг, на прошлой неделе 1,106 млн американцев обратились за пособиями по безработице.Превысив отметку в один миллион, количество заявок также превысило прогнозируемые 925 000 заявок, подготовленные Investing.com, а также цифру в 971 000 в прошлый четверг.

выросли на 0,39% до 1954,10 доллара к 00:49 по восточному времени (5:49 по Гринвичу).

После обнародования в среду протокола заседания Федеральной резервной системы США, разочарованного отсутствием указаний, инвесторы будут ожидать выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое состоится 27-28 августа и коснется Обзор системы денежно-кредитной политики ФРС, согласно заявлению ФРС в четверг.

Инвесторы также следят за отношениями между США и Китаем: обе страны работают над переносом переговоров для обсуждения торговых и других вопросов. По словам официального представителя министерства торговли Гао Фэна, в ближайшее время обе стороны будут в тесном контакте в связи с новой датой, изначально запланированной на 15 августа. Но Гао не назвал точную дату и не сообщил подробностей.

Отказ от ответственности: Fusion Media напоминает вам, что данные, содержащиеся на этом веб-сайте, не обязательно являются точными и актуальными в реальном времени.Все CFD (акции, индексы, фьючерсы) и цены Forex предоставляются не биржами, а маркет-мейкерами, поэтому цены могут быть неточными и могут отличаться от фактических рыночных цен, то есть цены являются ориентировочными и не подходят для торговых целей. Поэтому Fusion Media не несет никакой ответственности за любые торговые убытки, которые вы можете понести в результате использования этих данных.

Fusion Media или любое лицо, связанное с Fusion Media, не несут никакой ответственности за убытки или ущерб в результате использования информации, включая данные, котировки, графики и сигналы покупки / продажи, содержащиеся на этом веб-сайте.Будьте полностью осведомлены о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, это одна из самых рискованных форм инвестирования.

.