Российские инвестиции за рубежом: кто, где и сколько

Инвесторы из России издавна приобретают на Западе объекты недвижимости, самолеты и вертолеты, яхты. Несмотря на нестабильную финансовую обстановку в мире, спрос на люксовые объекты в европейских странах остается довольно высоким. В частности, российских покупателей привлекает недвижимость за рубежом.

В данном обзоре мы рассмотрим среднестатистического российского инвестора и узнаем, кто он, каков род его деятельности, а также во что состоятельные граждане РФ предпочитают вкладывать свои финансы за рубежом.

Портрет типичного инвестора из России

Итак, кто он – российский покупатель недвижимости и прочих атрибутов красивой жизни за рубежом?

Как правило, это предприниматель, владелец собственного доходного бизнеса (около 81% покупателей), руководитель высшего звена или знаменитость, выходец из России или стран постсоветского пространства – Украины, Казахстана, Азербайджана.

Главный интерес для бизнесменов представляет недвижимость в политически стабильных и экономически развитых странах – например, во Франции.

Российские инвестиции в зарубежную недвижимость на примере Франции и Монако

Франция и Монако – экономически привлекательные территории для российских инвесторов. В частности, бизнесмены из России предпочитают вкладываться в недвижимость Лазурного Берега, региона Иль-де-Франс и Три долины.

Инвестиции со стороны россиян заключаются как в приобретении недвижимости для личного пользования, так и во вкладах в коммерческие объекты, например, для ведения арендного бизнеса.

Статистика гласит, что минимальный срок российского инвестирования в недвижимость под аренду составляет 5 лет. Ожидаемая доходность от сдаваемого объекта – 4–8% годовых.

Наиболее привлекательными районами для покупателей недвижимости из России во Франции считается центр или прибрежные территории. Россияне охотно вкладываются в апартаменты, доходные дома, отели и торговую недвижимость стоимостью до 2 миллионов евро.

Примечательно, что российские граждане нередко пользуются французской системой кредитования и с помощью заимствованных у финансовых организаций денежных средств оплачивают 40–60% стоимости жилья. В частности, число взявших ипотечный кредит инвесторов возросло с 2015 года на 3%.

Любопытно сравнить показатели 2015 и 2017 годов: по статистическим данным, число иностранных респондентов, утверждающих, что российские инвесторы – основные покупатели иностранной недвижимости, возросло с 17 до 27%.

Любопытно, что сдачей французской недвижимости в арену инвесторы из РФ заинтересовались примерно с 2014 года: тогда стало модным сдавать свои «дачи» за рубежом, а недвижимость превратилась в надежный способ сохранения капитала. Добавим, что в прошлом году эта тенденция стала еще заметнее.

Кроме того, многие граждане России приобретают недвижимость во Франции для того, чтобы впоследствии получить вид на жительство и гражданство этой страны.

В то же время, в фонды недвижимости наши соотечественники пока вкладываются весьма неохотно, в этом признаются 81% риелторов. Вероятно, причина тому – отсутствие необходимой информации для осуществления вложений такого рода.

Покупка недвижимости для последующей продажи тоже распространена во Франции: в частности, с 2015 года процент покупателей данного рода возрос с 48% до 63%. При этом 59% покупателей недвижимости на продажу собираются сделать это через пять–десять лет после осуществления сделки.

Инвестиции в банковские продукты в Монако

Ситуация в Монако несколько шире. Так, здесь инвесторы из России предпочитают вкладываться не только в недвижимость, но и в банковские продукты, ведь каждому предпринимателю ясно: залог успешного ведения бизнеса – отлично налаженные взаимоотношения с финансовыми организациями.

Многие крупные российские вкладчики размещают свои денежные средства в банковском секторе Мона

Прямые инвестиции: в какие страны вкладывалась Россия, и в какие отрасли экономики РФ вложились иностранцы?

2018 год был инвестиционно напряженным. В России был зафиксирован большой отток иностранного капитала, но наша страна от обязательств перед нерезидентами не отказывалась. В итоге чистая международная позиция РФ оказалась сильно отрицательной (-534,8 млрд долларов). Размер активов страны составил 87,9 млрд долларов. А вот размер обязательств превысил 622,8 млрд долларов.

В какие инструменты вложилась Россия в 2018 году?

1. 
   Половину своих активов (44,9 млрд долларов) наше государство вложило в так называемые прочие инвестиции. Среди них ссуды и займы, выданные иностранным партнерам (34,4 млрд долларов). Количество должников по международным кредитам у РФ тоже растет: сумме дебиторской задолженности достигла 5,1 млрд долларов. Россия продолжает обналичивать валюту и открывает депозиты. Незначительные вложения наша страна сделала в пенсионные и страховые программы, торговые кредиты.

2. 
   На прямые инвестиции ушло 37,9 млрд долларов. Причем РФ предпочла не скупать доли в капиталах различных организаций, а вложиться в долговые инструменты.

3. 
   Портфельные инвестиции менее значительны по масштабам – чуть более 4 млрд долларов. Аналогично с прямыми капиталовложениями, Россия и здесь «сделала ставку» на долговые ценные бумаги, практически не участвуя в капитале инвестиционных фондов.

4. 
   В последнюю очередь капиталовложения коснулись опционов на акции для работников и производных финансовых инструментов. В них Россия проинвестировала 895 млн долларов.

Обязательства РФ преимущественно «накопила» в сфере прямых и портфельных инвестиций (388,2 и 188,7 млрд долларов соответственно).

Прямые инвестиции в зарубежные страны в 2018 году

В 2018 году Россия выделила для инвестиций в зарубежные страны 31,9 млрд долларов. Большую часть капиталовложений наше государство направило в страны дальнего зарубежья (свыше 30,4 млрд долларов). Незначительные инвестиции были вложены в экономики стран СНГ (чуть более 1,4 млрд долларов).

Страны СНГ и ближнего зарубежья, куда Россия вложилась больше всего:

Меньше всего Россия вложилась в страны СНГ или ближнего зарубежья:

Из стран дальнего зарубежья Россия отдала предпочтение:

Инвестиционную привлекательность для РФ потеряли страны дальнего зарубежья:

Вложения иностранцев в Россию в 2018 году

Информация о том, какие страны стали «инвестиционными покровителями» России, не раскрывается. Однако раскрыты данные, позволяющие оценить, какие отрасли экономики РФ наиболее и наименее привлекательны для иностранцев.

В 2018 году наша страна привлекла свыше 140,3 млрд долларов инвестиций. При этом она погасила обязательств на 131,5 млрд долларов. И потому в реальном распоряжении страны осталось около 8,8 млрд долларов.

Наибольшая инвестиционная привлекательность для иностранцев прослеживалась в отраслях:

• 
  обрабатывающих производств – 35,9 млрд долларов;

• 
  добычи полезных ископаемых – 30,1 млрд долларов;

• 
  ремонт мотоциклов и автотранспортных средств, розничная и оптовая торговля – 22,7 млрд долларов.

Самыми инвестиционно непривлекательными для зарубежных партнеров отраслями оказались:

• 
  деятельность экстерриториальных организаций и органов, а также развитие домашних хозяйств – в эти отрасли инвесторы не вложились вовсе;

• 
  социальное страхование, обеспечение военной безопасности и государственное управление – было вложено только 2 млн долларов;

• 
  образование – было привлечено только 8 млн долларов.

Статистические данные были представлены 22 мая 2019 года.

Российские инвестиции за рубежом составили $6,6 млрд :: Экономика :: РБК

Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец июня 2005г. составил 6 млрд 601 млн долл. Об этом сообщила Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

Кроме того, сообщается, что в I полугодии 2005г. из России за рубеж было направлено 13,8 млрд долл. иностранных инвестиций, что на 10% меньше, чем в I полугодии 2004г.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 14,4 млрд долл., или на 19,3% больше, чем в I полугодии 2004г. В страны — крупнейшие получатели инвестиций направлено 4 млрд 427 млн долл., что составляет 67,1% от общего объема накопленных за рубежом российских инвестиций.

Крупнейшими получателями стали: Нидерланды — 618 млн долл. (9,4% от общего объема), Кипр — 527 млн долл. (8%), Багамские острова — 504 млн долл. (7,6%), Украина — 480 млн долл. (7,3%), Виргинские острова (Британия) — 437 млн долл. (6,6%), Иран — 395 млн долл. (6%), Гибралтар — 378 млн долл. (5,7%), Великобритания — 368 млн долл. (5,6%), Австрия — 363 млн долл. (5,5%), США — 357 млн долл. (5,4%).

По данным Росстата, в целом в I полугодии 2005г. в экономику России поступило 16,5 млрд долл. иностранных инвестиций, что на 13,1% меньше, чем в I полугодии 2004г.

Основными странами-инвесторами в I полугодии 2005г. стали: Кипр, Люксембург, Нидерланды, Германия, Великобритания, США, Франция. На долю этих стран приходилось 81,9% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в том числе на долю прямых приходилось 80,1% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

Российские инвестиции за рубеж — 2012

Российские инвестиции за рубеж — 2012

Россия активно инвестирует за рубеж. Российские инвестиции за границей достигли 109.4 млрд. долларов. При этом иностранные инвестиции в экономику РФ снижаются

Written by: global-finances.ru

Россия все более активно инвестирует за рубеж.

За 9 мес. 2012г. российские инвестиции за рубеж достигли 109.4 млрд. долларов, что на 13% больше прошлогоднего  показателя за аналогичный период.

Наибольшие по объемам средства были вложены в Швейцарию (38.6 млрд. долларов), Австрию (14.5 млрд. долларов), на Кипр (10.8 млрд. долларов).

В то же время, по данным Росстата, в экономику России за январь-сентябрь 2012г. поступило 114.5 млрд. долларов иностранных инвестиций, т.е. на 14.4% меньше, чем в 2011г.

Из них в финансовую сферу было направлено 38.3 млрд. долларов, в обрабатывающую промышленность – 30.9 млрд. долларов, в добычу полезных ископаемых – 14.4 млрд. долларов, в оптово-розничную торговлю – 18.1 млрд. долларов.

Неспокойная обстановка складывается на рынке акций.

Несмотря на то, что с начала текущего года общий объем притока средств из зарубежных фондов, инвестирующих в российские бумаги, составил 699 млн. долларов, за последние полтора месяца российские фонды лишились 398 млн. долларов (2,96% средств, находящихся под управлением).

Происходящий вот уже семь недель подряд процесс оттока капитала из российских фондов является третьим по продолжительности за последние несколько лет, уступая только периодам в июле-октябре 2011г. (длился 16 недель) и в мае-июне 2012г. (11 недель).

При этом в период с 15 по 21 ноября 2012г. темпы оттока удвоились по сравнению с предыдущей неделей и достигли 101 миллиона долларов – максимальное значение за последние два месяца.

По прогнозам экспертов, зарубежные инвесторы пока не готовы к изменению сложившегося тренда, особенно на фоне негативной экономической ситуации в еврозоне.

Если инвестиции в Россию в оставшееся до конца года время и возобновятся, то скорее всего они будут минимальными.

Однако более вероятным является сохранение оттока капитала из российских фондов, но в меньших размерах.

А вот российские инвестиции за рубеж вполне вероятно будут и дальше увеличиваться.

Читайте также:
США – самая привлекательная для инвестиций страна в мире
Облигации федерального займа
Инвестиции в золото

Иностранные инвестиции в России

Автор Дмитрий На чтение 7 мин. Просмотров 159 Опубликовано 20.12.2013

Текущий этап развития экономики России характеризуется одним обязательным условием – высокой активностью иностранных инвесторов. Инвестиции из-за рубежа успешно улучшают, выравнивают экономику, как на малых уровнях, так и во всей стране. Они вносят огромный вклад в становление общей мировой экономической картины.

В наши дни, на уровне законодательного и правительственного контроля обсуждаются вопросы расширения инвесторских возможностей во всех отраслях экономики. После кризиса в нашей стране поток финансов из-за границы ощутимо ослаб, но в настоящее время обстановка начала улучшаться благодаря Федеральному Закону №39 (об инвестиционной деятельности).

Существует общепринятый рейтинг «Doing business», в котором отображается инвестиционная картина для каждой отдельно взятой страны. Данный рейтинг позволяет определить степень благоприятности условий развития в каждом государстве. В течение первых нескольких лет после кризиса, обстановка ощутимо ухудшилась, наглядным примером чему является инвестиционная ситуация 90-х годов. В настоящее же время Россия успешно приобретает престиж в глазах иностранных инвесторов.

Прямые инвестиции в Россию из-за границы

Когда инвестор, вложивший капитал в какое-либо производство или его активы, получает всесторонний контроль над деятельностью предприятия – такое явление принято называть в мировой экономике прямыми инвестициями.

Прямые зарубежные инвестиции подразделяются на два типа.

1. Трансконтинентальные инвестиции. В большинстве своём инвестиции такого рода происходят в отношении близлежащих (соседних) стран. Их цель – снизить производственные издержки относительно материнской компании.

2. Трансконтинентальные вложения. Этот тип инвестирования обусловлен улучшением условий местного рынка, с целью реализации изготовленных товаров непосредственно там, где они и производились. В этом случае главным условием является территориальная принадлежность, в то время как производственные издержки почти не играют роли, поскольку диктуются исключительно потребностями рынка. Производственные мощности формируются исходя из этого условия.

Прямые инвестиции характеризуются следующим образом:

— данные виды инвестирования лишают инвесторов возможности быстро выйти из рыночной системы страны;

— в сравнении с портфельными инвестициями, прямые инвестиции подразумевают куда более крупные капиталовложения, а также граничат с повышенными рисками;

— данные вложения нацелены на увеличенные сроки реализации предприятия, чтобы созданное за их счёт производство могло плодотворно функционировать на протяжении долгих лет.

Выявлено два основных пути осуществления прямых инвестиций в экономику нашей страны.

1. Приобретение (поглощение) предприятий, уже функционирующих на российском рынке.

2. Формирование на отечественном рынке новых компаний, возведение новых фабрик и заводов.

Путей привлечения инвесторов из-за рубежа в свою очередь куда больше.

1.  Привлечение капитала из другой страны путём организации новых предприятий на партнёрских основаниях. Этот способ может подразумевать покупку иностранными бизнесменами крупных пакетов акций отечественных предприятий.

2. Организация на территории России компаний, полностью зависящих от иностранных инвестиций (от частных лиц или корпораций).

3. Подписание концессий или соглашений с зарубежными инвесторами о разделе имущества предприятий и продуктов их производства.

4. Формирование свободных экономических зон, направленных именно на привлечение инвестиций в Россию из-за границы.

Условия для привлечения иностранных инвестиций в Россию

Оптимальные условия для развития бизнеса любой направленности являются залогом успешного привлечения иностранного капитала. В наше время лидирующие позиции в этой сфере занимают страны со стабильной экономической обстановкой (такие как США, Великобритания, Новая Зеландия, Сингапур, Гонконг).

Уровень экономики в России в последние годы тоже повышается, что в немалой степени обусловлено тем, как наша страна справилась с мировым экономическим кризисом 2011 года. Этот факт, вкупе с благоприятно развивающимся законодательством делают Россию всё более и более привлекательной для инвестирования в глазах соседствующих стран.

Что характерно, закон об иностранных инвестициях начал изменяться ещё в начале 2010 года. В него был внесён целый ряд значительных изменений, благодаря чему была создана отличная база для привлечения зарубежных инвесторов. Однако на настоящий момент доля иностранного капитала в целой экономической картине занимает меньше половины общего капиталовложения в стране.

Текущая обстановка на рынке иностранных инвестиций

По данным, предоставленным некоторыми экспертами, за последние девять лет в российский рынок влилось свыше четырёх триллионов долларов прямых иностранных инвестиций. Росстат и Центробанк сообщают, что за это время были реализованы 10% этих вливаний. Всё это было обеспечено Федеральным законом об иностранных инвестициях, положения которого из года в год становятся всё более выгодными и привлекательными для иностранцев.

С другой стороны, нет никакого повода полагать, что в обозримом будущем (5-6 лет) картина иностранного инвестирования в нашей стране значительно переменится. Для осуществления большей доли проектов требуется не только время, но и грамотный подход со стороны самих инвесторов. Нестабильная политическая обстановка в стране может в свою очередь испортить всё дело.

Отметим, что российское сырьё в целом, будь то нефть, лес или металлургическая продукция, мало интересует заграничных инвесторов, хотя многие и утверждают обратное. На самом же деле лишь немногие предприятия заняты в этой отрасли. Конечно, это оказывает свою долю влияния на формирование пакета инвестиций, но в мировых масштабах добычи и переработки сырья наша страна во многом уступает другим государствам. И всё это при условии огромного потенциала России в данной области.

Чем привлекателен российский рынок для иностранных инвесторов?

Заграничные инвесторы заинтересованы не в потреблении ресурсов, а наоборот, в продвижении и сбыте собственных товаров и услуг на нашей территории. Здесь на первый план выходит принцип импортозамещения товаров: в настоящее время отечественный рынок заполонён иностранной продукцией, которая практически вытеснила и сделала неконкурентоспособными товары российского производства.

Данным условием объясняется иностранное капиталовложение в российскую автомобильную промышленность, пивоварение, сферу услуги и многие другие значительные отрасли производства. Кроме того, на территории России с той же политикой выступает масса иностранных банков. Так, в лице иностранного производителя у отечественных предпринимателей появился серьёзный конкурент, чья продукция с лёгкостью вытесняет российские аналоги.

С другой стороны, прямое инвестирование из-за рубежа, стимулирует отечественную промышленность к модернизации. Наличие столь мощного конкурента вынуждает производителей менять и совершенствовать ассортимент продукции, повышая тем самым её конкурентоспособность. В значительной степени это сказалось на развитии предприятий сетевой торговли. Не смотря на то, что розничный рынок занят гигантами вроде «Икеи» или «Ашана», отечественные производители не отстают и успешно продвигают такие торговые предприятия как «Дикси», «Пятёрочка» и т.п.

Перспективы инвестирования из-за рубежа

Нельзя однозначно утверждать, что иностранные инвестиции смогут дать ощутимый толчок к развитию и совершенствованию технологий. Возьмём для примера автопром: здесь речь идёт не обо всём процессе производства автомобилей, а только о предприятиях, специализирующихся на сборке, поскольку это ответвление является более прибыльным для инвесторов.

Что касается остальных отраслей производства, таких как лёгкая или пищевая промышленность, то в них всё ограничивается закупками импортного оборудования. И по большому счёту, совершенно не важно, на чьи средства производились эти закупки – за счёт инвесторов зарубежья или же силами отечественных производителей. Так или иначе, деньги всё равно движутся из страны.

Зарубежное оборудование, в рамках отдельно взятого предприятия – несомненное преимущество, однако большим спросом пользуются технологичные отрасли производства, ещё недостаточно развитые на территории Российской Федерации.

Зарубежные инвесторы смогут строить собственные предприятия в России только тогда, когда законодательная база в целом и закон об иностранных инвестициях в частности будет максимально привлекателен бизнесменам зарубежья.

Государство со своей стороны может контролировать эти процессы повышением пошлины на ввоз производственного оборудования. В этом случае у иностранных инвесторов будут все условия для строительства собственных прибыльных предприятий в России, поскольку отечественным производителям станет накладно ввозить импортное оборудование.

В качестве заключения отметим, что иностранные инвестиции представляют собой необходимое, непременное для модернизации и расширения отечественной экономики условие. За счёт одних только сырьевых ресурсов (запасы которого не бесконечны) невозможно поднять экономический уровень столь большой страны.

Инновационные технологии – и те должны развиваться при поддержке финансовых средств из-за рубежа. Новые законы, обеспечивающие выгодные условия инвестирования в технологичные производственные отрасли, придутся как нельзя кстати. В большинстве сфер технологичного производства у нашей страны отмечается значительный потенциал, поскольку недавний экономический кризис доказал её устойчивость к подобного рода волнениям.

Оцените статью: Поделитесь с друзьями!

PPT — Презентация PowerPoint по российским инвестициям за рубежом, скачать бесплатно

.

Китай и Россия исследуют двусторонние инвестиции

Объем торговли между Китаем и Россией увеличивается, лидеры обеих стран привержены более тесным отношениям, а новые области развития и экономического сотрудничества становятся все более ценными для двух стран. В то время как политики и комментаторы одинаково говорят о важности двусторонней торговли, тема инвестиций часто остается в стороне. Пока инвестиции в реальный сектор экономики значительно отстают от торговых показателей.Сейчас ситуация меняется, поскольку правительства осознают необходимость и предпринимают конкретные шаги для поощрения взаимных инвестиций как со стороны государства, так и со стороны частных субъектов. Поскольку западный капитал практически отсутствует из-за режима санкций, экономический и политический фокус России смещается на Восток. Поскольку Азия и Ближний Восток становятся основными источниками иностранного капитала, российское правительство пытается привлечь больше китайских денег в реальную экономику. Хотя китайские инвестиции в российскую экономику быстро растут, количество поддерживаемых Россией сделок в Китае остается очень низким.

Объем торговли между Китаем и Россией увеличивается, лидеры обеих стран привержены более тесным отношениям, а новые области развития и экономического сотрудничества становятся все более ценными для двух стран. В то время как политики и комментаторы одинаково говорят о важности двусторонней торговли, тема инвестиций часто остается в стороне. Пока инвестиции в реальный сектор экономики значительно отстают от торговых показателей. Сейчас ситуация меняется, поскольку правительства осознают необходимость и предпринимают конкретные шаги для поощрения взаимных инвестиций как со стороны государства, так и со стороны частных субъектов.Поскольку западный капитал практически отсутствует из-за режима санкций, экономический и политический фокус России смещается на Восток. Поскольку Азия и Ближний Восток становятся основными источниками иностранного капитала, российское правительство пытается привлечь больше китайских денег в реальную экономику. Хотя китайские инвестиции в российскую экономику быстро растут, количество поддерживаемых Россией сделок в Китае остается очень низким.

Почему Китай увеличивает инвестиции в Россию?

Китайские инвестиции в Россию — это по большей части политическое решение.Зарубежные интересы России заключаются в том, чтобы отдавать приоритет Востоку, и Китай положительно реагирует на инициативу российского правительства. Китай сильно заинтересован в развитии своих отношений с Россией и обеспечении статуса политического союзника России для удовлетворения своих потребностей в ресурсах. Эти цели соответствуют отраслям, в которые Китай инвестирует больше всего: производителям энергии и другим товаропроизводителям, на которые приходится более половины объема инвестиций.

Потребление энергии на душу населения в Китае остается очень высоким, а внешняя зависимость от сырой нефти и природного газа достигает рекордных уровней.Таким образом, Россия, крупнейший в мире поставщик энергии и сосед Китая, является важным стратегическим партнером в энергетических проектах и ​​новых энергетических инициативах. Это согласуется с тем фактом, что Россия в настоящее время является ведущим поставщиком нефти в Китай с поставками, превышающими 1,5 миллиона баррелей в день. Принимая во внимание способность России использовать проекты недорогих энергоносителей, ее непосредственную близость и ослабленную позицию за столом переговоров из-за западных санкций, Россия остается удобным решением для удовлетворения энергетических потребностей Китая.

«Роснефть» и «Газпром» — два энергетических гиганта, участвующих в большинстве сделок Китая. В 2017 году CEFC и Beijing Enterprises приобрели два дочерних предприятия Роснефти на общую сумму 10,8 млрд долларов США [1]. Между тем, Газпром подписал контракт на 400 миллиардов долларов на поставку природного газа в Китай по трубопроводу «Сила Сибири» начиная с 2019 года. Все эти проекты стали результатом договоренностей, достигнутых на самом верху: громкие сделки, заключенные правительством, остаются отличительной чертой. особенность большинства соглашений между двумя государствами.

Другие громкие энергетические сделки также были начаты с политической повесткой дня. В 2016 году китайский фонд Шелкового пути приобрел 10% в российской газоперерабатывающей и нефтехимической компании «Сибур». Вместе с Китайской национальной нефтяной корпорацией Silk Road Fund владеет 29,9% российского промышленного гиганта Ямал СПГ. Проблема с обоими заключается в том, что большая часть средств, вкладываемых китайцами, возвращается в проекты в Китае, а не попадает в российскую инфраструктуру [2].

Инвестиционная стратегия Китая за рубежом основана на нескольких вехах: инвестирование по причинам нехватки энергии, инвестирование по политическим мотивам, строительство зарубежных проектов в рамках инициативы «Один пояс, один путь» и осуществление проектов, связанных с экспортом Китая технологий и оборудования. Все они нацелены на достижение одной из этих целей: поддерживать или расширять политическое партнерство; получить немедленную / краткосрочную отдачу от инвестиций; или увеличить присутствие китайского бизнеса за рубежом.

В августе 2017 года Государственный совет Китайской Народной Республики выпустил руководство по иностранным инвестициям, в котором указаны интересующие секторы. Эти ограничения касались секторов, в которые китайские предприятия уже вложили значительные средства на Западе, и недвижимость занимает первое место в списке. Изрядное количество таких проектов находится в Европе, что вынуждает компании расторгать многие сделки, что вытесняет китайцев из Европы и поощряет больший интерес к российским проектам, представляющим дипломатический интерес для китайского правительства.

Какие механизмы используются для инвестирования?

Движущими силами и инвестиционными механизмами для взаимных прямых инвестиций часто являются суверенные фонды благосостояния (ФНБ), в частности, Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Российско-китайский инвестиционный фонд (совместное предприятие РФПИ и Китайской инвестиционной корпорации (CIC), крупного китайского ФНБ). ), а также Silk Road Fund (SRF), еще один китайский SWF. Инвестиции РКИФ перед IPO в Детский мир, ведущего российского продавца игрушек, стали одной из самых успешных неэнергетических сделок в 2016 году.Другой недавно объявленной крупной сделкой РКИФ является приобретение 16,1% акций российской компании Eurasia Drilling Company (EDC), предоставляющей услуги по бурению нефтяных скважин на суше и на суше [3].

Китайские банки развития также вошли в Россию, когда китайский ExIm Bank открыл офис в Санкт-Петербурге в связи с предоставлением долга компании Baltic Pearl, крупному многофункциональному комплексу недвижимости, который привлек инвестиции от Shanghai Overseas Joint-Investment Co.

Что касается китайских коммерческих банков, то некоторые из них открыли дочерние компании в России (некоторые еще в 1990-х), и была надежда, особенно в постсанкционном мире, что эти банки предоставят столь необходимое финансирование российскому бизнесу по конкурентоспособным ставкам. , учитывая относительно недорогое финансирование в юанях у банков дома.На данный момент эти банки сосредоточены в основном на сделках с юанями и не предоставляют рублевое финансирование ни российскому, ни китайскому бизнесу в значительных масштабах.

Наконец, есть небольшие (часто в регионах, граничащих с Китаем) и несколько средних китайских частных предприятий, действующих в России. Среди ярких примеров — завод холодильников Haier в Набережных Челнах и автомобильный завод Great Wall в Туле. Однако на данный момент крупные китайские энергетические компании, ФНБ и банки развития — все они контролируются государством — являются основными катализаторами инвестиционной активности Китая в России.

А как насчет российских инвестиций в Китай?

Одним из примеров успешных инвестиций в Китай при поддержке России является вложение RCIF (50% принадлежит РФПИ) в Didi, китайскую платформу такси, которая с тех пор приобрела местный Uber и его конкурента Kuaidi.

Одним из ведущих частных инвесторов в Китае является Виталий Машицкий, чья компания Vi Holding с 2006 года инвестирует в горнодобывающую промышленность, энергетику и высокотехнологичный алюминиевый сектор Китая. пионер производства горячекатаного алюминиевого листа.Общий объем инвестиций в Уйилян уже превысил 3,4 миллиарда долларов, что делает его крупнейшей частной российской инвестицией в Китай. В целом тема российских инвестиций в Китай очень условна.

Что замедляет позитивную тенденцию двусторонних инвестиций?

В настоящее время нет значительных инвестиций среднего уровня из Китая в Россию. Китайские инвестиции делятся на соглашения, заключенные на высшем уровне, и малые предприятия, испытывающие трудности. Заявлено много проектов, но реализуется лишь небольшой процент.Большинство инвестиционных решений, по крайней мере, до некоторой степени политические, выполняются через субъектов, контролируемых государством.

Российский рынок остается неизвестным для китайцев, хотя между двумя странами наблюдается все большая инвестиционная активность. То же самое и в России — способы ведения бизнеса и инвестиционные стратегии очень разные, и часто требуется много времени, чтобы что-то произошло. Но туризм в Россию привлекает все больше внимания в Китае, что может быть положительным моментом для знакомства с российским рынком: люди, знакомые со страной на личном уровне, упростят установление деловых / инвестиционных отношений.Медиа / информационные проекты, такие как «Большая Азия в России», инициированные государством и частным сектором, могут повлиять на продвижение двусторонних инвестиций и информирование лиц, принимающих решения, и предпринимателей о новых возможностях как в Китае, так и в России. Прямо сейчас, когда речь идет о двусторонних инвестициях, не хватает информации, понимания и опыта.

В Китае большинство государственных компаний направлены на поддержку местных предприятий или сообществ, и, учитывая внутреннее давление из-за замедления темпов роста, недавно им было сказано не инвестировать слишком много за пределами Китая.Разумно ожидать, что чем больше бизнес знакомится с рынками, тем больше будет интерес к инвестиционным проектам.

Есть много инициатив, новых «фондов», но пока относительно мало примеров прямых трансграничных инвестиций в обоих направлениях. Но тенденция положительная: во главе с ФНБ, китайскими энергетическими гигантами и банками развития, все спонсируемые государством субъекты расширяют сферу своих двусторонних отношений.

Как будет развиваться тенденция двусторонних инвестиций, остается неясным, но, следуя китайской инвестиционной стратегии, можно с уверенностью прогнозировать, что Китай сохранит свой интерес к российской энергии и газу.Если экологическая ситуация в Китае продолжит ухудшаться, а спрос на продукты питания будет расти вместе с ростом его населения, сельское хозяйство вполне может стать еще одним интересным сектором.

В России государству не хватает средств для зарубежных инвестиций. Привлечение инвестиций в российскую инфраструктуру, скорее всего, останется приоритетом. Большинство сделок между двумя штатами по-прежнему заключаются в долларах США. Есть начало хорошей тенденции и инициативы по подписанию юаня и рубля.

1. В сентябре китайская нефтяная компания CEFC согласилась купить миноритарный пакет акций ПАО «Роснефть», 14,6% у совместного предприятия Glencore и Катарского инвестиционного управления, примерно за 9 млрд долларов; после подписанной в июле сделки по приобретению пекинскими предприятиями 20% другой «дочки» «Роснефти» за 1,08 млрд долларов. В октябре представитель CEFC заявил, что Роснефть обязалась предоставить компании доступ к 11-13 миллионам тонн нефти в год (220-260 тысяч баррелей в день), начиная с 2018 года.

2. Китай также планирует создать совместное предприятие по переработке нефти и нефтехимическому комплексу в России недалеко от границы с Китаем с предполагаемыми инвестициями в размере 870 миллионов долларов. Целью этого трубопровода будет поставка очищенного топлива в Китай.

3. Предыдущие попытки немецкой компании Schlumberger купить долю в EDC провалились, по мнению некоторых, по политическим причинам.

.

инвестиций россиян в Виргинские острова увеличились 15

Россияне перенаправили свои офшорные инвестиции на Британские Виргинские острова с проблемного Кипра, несмотря на призывы правительства вернуть деньги в Россию. Продажа ТНК-ВР помогла увеличить российский капитал в британской налоговой гавани до 31,7 млрд долларов.

В целом россияне вложили 70 млрд долларов за первый квартал прошлого года.
2013 г. в свои оффшорные юрисдикции, по данным
Центральный банк России (ЦБ РФ).

Британские Виргинские острова были самым популярным местом с
На втором месте — Люксембург.

ЦБ связывает необычный скачок инвестиций в британскую
офшорной зоны к прошлогодней продаже ТНК-ВР Роснефти. В
продавцы 50% российско-британского СП
заключили сделку через компании Alfa Petroleum Holdings и
OGIP Ventures, зарегистрированная на Виргинских островах, ежедневный бизнес
Об этом сообщают «Ведомости». Российские инвесторы заработали 28 миллиардов долларов
продам свою половину компании.И недавно созданный
инвестиционная компания LetterOne Holdings в Люксембурге пережила
Согласно отчету, после сделки будет получено 15 млрд долларов.

Между тем, прямые инвестиции на Кипр упали до 2,72 миллиарда долларов.
в первом квартале с 21,13 млрд долларов в четвертом квартале
2012 г. после того, как рухнувшая банковская система страны увидела российский
счета заморожены.

«Это прямая связь с Кипром. Это можно объяснить
изменение офшорной юрисдикции, поскольку Кипр стал менее удобен
для хозяйствующих субъектов » WSJ цитирует главного экономиста
российский конгломерат «Система» Евгений Надоршин.

До финансового кризиса на Кипре российские граждане и
на предприятия приходилось около 30% вкладов в банках
Средиземноморская страна. У российских банков и компаний было около
По данным WSJ, в банках Кипра на начало 2013 года было вложено 19 миллиардов долларов.
Оценки Moody’s.

В условиях кризиса банковской системы Кипра президент России
Владимир Путин предположил, что россияне могут репатриировать свои
деньги из офшорных юрисдикций. Однако инвесторы, похоже,
пожали плечами предложениями.Экономисты обвиняют Россию в замедлении
экономический рост, суровый инвестиционный климат и застопорились
приватизация для направления прибыли за границу.

.

российских компаний продолжают расширяться за рубежом

17 мая — Третья по величине компания мобильной связи в России «ВымпелКом» согласилась на сделку за 420 миллионов долларов США по покупке Новой телефонной компании (NTC) у южнокорейской KT Corp и Summit Telecom Global Management, дочерней компании Sumitomo Corporation.

ВымпелКом заявил, что планирует закрыть сделку по приобретению 90% акций в течение четырех недель. После приобретения компания планирует выставить в соответствии с российским законодательством обязательную оферту о выкупе оставшихся 10% акций НТК.Завершение сделки ожидается в третьем квартале 2011 года.

Корейская сделка «ВымпелКома» последовала сразу же за объявлением об увеличении своей доли участия в совместном предприятии GTel Mobile во Вьетнаме с 40 процентов до 49 процентов и об инвестировании в общей сложности 500 миллионов долларов США в развитие совместного предприятия к 2013 году. дальнейшее увеличение своей доли до 65 процентов.

KT заявила, что приобретение поможет «ВымпелКому» получить абонентскую базу на востоке России, где сосредоточена деятельность «Нового телефона».

«Учитывая, что« ВымпелКому »не хватает присутствия на Дальнем Востоке России, НТК, на наш взгляд, ему подходит. Цена покупки довольно высока, но отражает премию за контроль », — сказал Рейтер Иван Ким, аналитик по телекоммуникациям московского« Ренессанс Капитал ».

НТК — ведущий оператор мобильной связи в Приморском крае России и один из 10 крупнейших в стране. В 2010 году выручка NTC составила около 117,2 миллиона долларов США, а количество абонентов мобильной связи на конец 2010 года составляло около 950 000 человек.

Мобильная ТелеСистема (МТС), крупнейший конкурент «ВымпелКома», также заявила в феврале, что подала заявку на участие КТ в НТК.

Как и «ВымпелКом», у МТС есть успешная дочерняя компания на индийском телекоммуникационном рынке, Sistema Shyam TeleServices, которая в настоящее время обслуживает более 10 миллионов клиентов, и ожидается, что в 2013 году ее денежный поток будет положительным.

российских компаний все чаще стремятся инвестировать за рубежом в качестве страховки от политических рисков — иностранные активы не могут быть конфискованы государством, если их владельцы вступят в конфликт с Кремлем.

Было слишком много случаев, когда российские предприниматели теряли свои компании из-за влиятельных чиновников или олигархов с хорошими связями.

Российское статистическое агентство (Росстат) сообщило в феврале 2011 года, что в 2010 году накопленные российские инвестиции за рубежом составили 82 миллиарда долларов США.

Аналитики предупреждают, что, если российские компании продолжат расширяться за границей, а не у себя дома, будет все труднее убедить иностранные компании вкладывать средства в модернизацию экономики России.

В прошлом году из России уехало 35,3 миллиарда долларов. За этим последовали еще 21,3 млрд долларов США в первом квартале этого года, в то время как правительство ожидало оттока капитала в размере не более 10 млрд долларов США в течение всего года.

Хотя общие цифры предполагают, что иностранные инвесторы возвращаются в Россию — прямые иностранные инвестиции выросли до 41,2 миллиарда долларов США в 2010 году — только 9 миллиардов долларов США из этих денег были новыми иностранными инвестициями. Остальное было в основном транснациональными корпорациями, реинвестировавшими прибыль, и составляло менее половины российских долларов США.4 миллиарда исходящих прямых инвестиций.

«Огромная разница между двумя цифрами говорит о том, что России необходимо сосредоточиться на улучшении своего инвестиционного климата, поскольку будет трудно привлечь больше иностранных инвестиций, в то время как российский бизнес активно инвестирует за границу, несмотря на огромную потребность во внутренних инвестициях», — Наталья Орлова и Об этом на сайте банка сообщил Дмитрий Долгин, член группы макроэкономических исследований Альфа-банка.

.