Прогноз курса золота на вторую половину 2020 года – Всемирный золотой совет

Инвесторы охотно покупают золото в 2020 году, считая его ключевым инструментом хеджирования своих портфелей. Следует сказать, что ожидания относительно быстрого восстановления экономики (V-образное) теперь сменились более скромными прогнозами (U-образное), даже подразумевающими вероятность нового спада по причине дополнительных волн пандемии (W-образное). Независимо от типа восстановления, пандемия коронавируса COVID-19, по всей видимости, будет еще долгое время оказывать влияние на распределение активов. Это значит, что золото в качестве стратегического актива станет более популярным. Сочетание высоких рисков в экономике и на рынках, низких альтернативных издержек и положительной ценовой динамики поддержат рост инвестиций в золото, компенсируя снижение потребительского спроса на него из-за экономического спада.

В первом полугодии у золота доходность была выше, чем у фондовых активов, несмотря на восстановление роста последних

В первой половине 2020 года желтый металл показал прекрасную динамику, увеличившись в цене на 16,8% в долларовом выражении, значительно опередив рост доходности всех других ведущих классов активов. К концу июня лондонский спотовый курс находился на уровне 1770 долларов за унцию, то есть около 8-летнего максимума, достигнув рекордных или около рекордных показателей в других валютах. Несмотря на резкое восстановление фондовых рынков после обвала в первом квартале, спрос на защитные активы поддерживают высокий уровень неопределенности вокруг пандемии и ультра-низкие процентные ставки. Как и в случае с денежным рынком и высококачественными облигациями, золото извлекло пользу от желания инвесторов уменьшить риски. Функция драгметалла как инструмента хеджирования стала очевидной благодаря рекордному объему притока паев в золотые биржевые фонды.

Восстановление экономики может произойти по одному из сценариев

Пандемия крайне негативно повлияла на состояние мировой экономики. На данный момент МВФ прогнозирует сокращение ее роста на 4,9% в 2020 году, обещая высокий уровень безработицы и огромные финансовые потери.

По общему мнению, быстрого V-образное восстановления не будет, так что нужно скорее уповать на медленное U-образное восстановление или что более вероятно, на краткосрочное восстановление во втором полугодии по причине новых волн заболеваний, а значит, экономика будет приходить в норму W-образным путем.

Для инвесторов такой сценарий обернется высоким уровнем неопределенности, что вызовет долгосрочные последствия для доходности их портфелей. На этом основании желтый металл может оказаться для них ценным активом: он поможет инвесторам диверсифицировать риски и улучшить доходность портфеля с поправкой на риск.

Пандемия изменила привычную структуру распределения активов

Центральные банки по всему миру отреагировали на пандемию следующим образом: они стали агрессивно снижать ставки и/или расширили программы покупок активов для стабилизации и стимулирования роста национальных экономик. Однако эти действия приведут к непредвиденным последствиям в контексте доходности активов:

— стремительный рост индексов фондовых рынков не всегда обеспечен успехами в реальной экономике, что увеличивает вероятность обвалов котировок в будущем;

— цены на корпоративные облигации также растут, что толкает инвесторов к взятию кредитов все худшего качества;

— у краткосрочных и высококачественных облигаций практически нет роста, что снижает их эффективность в качестве инструментов хеджирования.

Кроме того, фискальное стимулирование и рост уровня государственного увеличивают вероятность повышения инфляции в долгосрочной перспективе, другими словами, значительного снижения стоимости фиатных валют. Дефляция считается наиболее вероятным риском в краткосрочной перспективе.

Золото может сыграть более важную роль в портфелях инвесторов, учитывая, что в таких условиях увеличиваются уровень риска и вероятность более низкой доходности у традиционных активов.

Акции становятся (очень) дорогими и могут пострадать от резкого спада

Мировые фондовые рынки находились практически в непрерывном повышательном тренде более десяти лет. Пандемия изменила эту ситуацию: в течение первого квартала этого года произошел значительный обвал котировок, а все ведущие фондовые индексы снизились на более чем 30%. Однако с тех пор фондовые рынки быстро восстановили потерянные позиции, в особенности это касается акций технологических компаний. Однако цены на акции, по всей видимости, не полностью подкреплены реальными показателями компаний или общим состоянием экономики.

То есть, речь идет о пресловутом разделении на виртуальную и реальную экономику. В США, например, соотношение стоимости к доходам подскочило до уровня кризиса доткомов (2001 г.) в течение всего несколько месяцев.

Хотя многие инвесторы стремятся воспользоваться таким положительным ценовым трендом, также растет беспокойство относительно того, что такие необоснованные оценки могут привести к значительному обвалу цен, в особенности если экономика пострадает от второй волны заболеваний. Золото в качестве инструмента хеджирования поможет снизить риски, связанные с волатильностью фондовых рынков.

Облигации могут только отчасти защитить инвесторов

В условиях низких процентных ставок инвесторам приходится увеличивать уровень риска в своих портфелях за счет покупки долгосрочных или низкокачественных облигаций, а также покупая вместо облигаций еще более рискованные активы, такие как акции или альтернативные формы инвестиций.

Можно с уверенностью утверждать, что инвесторы вряд ли получат в настоящее время такую же доходность от облигаций как за последние несколько десятилетий. Инвесторам нужно приготовиться к тому, что в течение следующего десятилетия совокупная годовая доходность облигаций США составит менее 2%. Это обстоятельство очень расстроит пенсионные фонды, поскольку некоторым из них необходимо обеспечивать годовую доходность на уровне 7-9%. Уменьшение ставок повышает преграды на пути к выполнению финансовых обязательств и ограничивает эффективность облигаций в контексте снижения рисков. Поэтому инвесторы могут прийти к выводу, что золото является хорошей альтернативой вложениям в облигации.

Стагфляция, дезинфляция, дефляция?

Несмотря на очевидность негативного влияния низких процентных ставок и программ покупки активов на их котировки, не совсем понятно как повлияет экспансионистская монетарная и фискальная политика на инфляцию. Некоторые считают, что количественное смягчение и увеличение уровня долга приведут к увеличению инфляции, а значит, рано или поздно потребительские цены выйдут из-под контроля, даже если экономический рост не будет высоким (то есть, дефляция). Другие, однако, указывают на то, что предыдущие меры количественного смягчения, – хотя они и не были столь агрессивными, как сейчас, – не привели к безудержному росту инфляции.

Есть также мнение, опирающееся на опыт Японии, согласно которому сначала нужно ожидать дефляцию. Сейчас действительно можно увидеть некоторые признаки ее возникновения. Например, в то время как цены на предметы первой необходимости в Китае резко выросли во время карантина, инфляция потребительских цен упала с 5,2% в феврале до 2,5% в июне. Некоторые экономисты прогнозируют серьезную дефляцию к концу текущего года.

Как известно, золото всегда защищало инвесторов от экстремальных уровней инфляции. Курс золота увеличивался в среднем на 15% при инфляции выше 3%. Примечательно еще и то, что согласно исследованию «Oxford Economics», золото должно хорошо себя чувствовать и в периоды дефляции. Такие периоды характеризуются низкими процентными ставками и высокими финансовыми рисками, способствуя росту спроса на желтый металл.

Инвестиционный спрос на драгметалл компенсирует ослабление потребительского спроса

Поведение золота можно объяснить четырьмя факторами:

— экономический рост: в таких условиях увеличивается ювелирный и технологический спрос на драгметалл, а также повышаются долгосрочные сбережения;

— риск и неопределенность: обвал на рынках часто повышает инвестиционный спрос на желтый металл, считающийся защитным активом;

— альтернативные издержки: процентные ставки и относительная сила валюты влияют на отношение инвесторов к золоту;

— динамика: потоки капитала, позиционирование инвесторов и ценовые тренды могут увеличить или уменьшить доходность драгметалла.

В текущих глобальных экономических условиях три из четырех факторов поддерживают инвестиционный спрос на золото, а именно:

— высокий уровень риска и неопределенности;

— низкий уровень альтернативных издержек;

— положительный ценовой тренд.

Понятное дело, что в случае экономического спада, скорее всего, спрос на золото в форме ювелирных изделий, а также со стороны технологического сектора и в качестве элемента долгосрочных сбережений снизится. Это можно проиллюстрировать на ключевых рынках золота, таких как Китай и Индия.

Исторически сложилось так, что инвестиционный спрос в периоды финансовой нестабильности компенсирует ослабление потребительского спроса. В этом отношении 2020 год не станет исключением. Однако доходность золота может также зависеть от скорости и формы восстановления экономики.

Региональный срез

Китай

Китайская экономика постепенно восстанавливается уже несколько месяцев. Количество заболеваний коронавирусом снизилось, 90% компаний уже возобновили свою работу; промышленное производство набирает обороты после достижения исторического минимума в феврале, а фискальная и монетарная политика поддерживают восстановление.

Во второй половине года в Китае планируют ускорить рост денежной массы и совокупного финансирования с помощью различных инструментов, включая сокращение нормативов по обязательным резервам и уменьшение базовой ставки. Как правило, инвестиционный спрос на золото растет в условиях низких процентных ставок, поскольку альтернативные издержки на владение им значительно снижаются. В условиях быстрого роста денежной массы инвесторы станут покупать драгметалл в качестве инструмента хеджирования от обесценивания валют. Небольшие объемы потребления роскоши будут по-прежнему препятствовать продажам золотых ювелирных украшений, особенно в сочетании с высоким курсом, но восстановление экономики может отчасти улучшить ситуацию.

Индия

Индийская экономика выросла всего на 3,1% в первом квартале 2020 года, достигнув тем самым 11-летнего минимума. Для стимулирования роста в условиях пандемии Резервный банк Индии снизил процентные ставки в целом на 115 базисных пунктов за первое полугодие, а власти предоставили пакет мер для помощи экономики на сумму 278 млрд долларов.

Во втором полугодии, как ожидается, потребительский спрос на золото не вырастет по причине снижения экономической активности, опасений относительно роста безработицы и уменьшения доходов. Однако дополнительная помощь от властей и хороший сезон муссонов помогут смягчить негативные последствия замедления экономического роста. Кроме того, ожидается, что инвесторы станут покупать золото для хеджирования своих позиций, как можно было убедиться на примере первого полугодия.

Как долго будет расти золото? | Мнение эксперта | Аналитика рынка 10 августа 2020

10.08.2020

Сегодня на рынке золота сложилась уникальная ситуация. Цена желтого металла побила все мыслимые и немыслимые рекорды и продолжает расти. Долго ли продлится восходящий тренд, и как успеть за это время заработать на золоте?

Только за последние семь дней июля тройская унция золота выросла в цене больше чем на $70, достигнув исторического максимума и устремившись к психологическому порогу $2000. Но поражают не столько рекордные цифры, сколько сама аномальная динамика рынка золота. Только за июль 2020 года желтый металл подорожал на 10% или на $200. За четырехлетний период это был самый результативный месяц. А время с января по июль стало лучшим за десятилетие.

Золотая альтернатива доллару

Столь резкий взлет золота обусловлен уникальной ситуацией, сложившейся на мировом рынке к лету. Доллар США стремительно теряет свои позиции относительно иных резервных валют мира. Индексный показатель DXY, наглядно иллюстрирующий долларовый курс в сравнении с шестью другими ведущими денежными единицами (долларом Канады, евро, кроной Швеции, йеной, франком Швейцарии и фунтом стерлингов Британии), рухнул к августу ниже отметки 93 пункта. Последний раз подобный спад наблюдался два года назад. Всего с начала весны американские деньги «похудели» на 10%. Прогнозы обещают, что к осени доллар США потеряет еще столько же.

Девальвация доллара вызвана осознанной политикой Федеральной Резервной Системы США, которая стремится поскорее перевести экономику страны в фазу восстановления. В конце июня Департамент открытых рынков ФРС принял решение сохранить значение ключевой ставки в районе 0%, объясняя это тем, что экономический подъем может растянуться на длительный период времени.

Показатель ВВП Соединенных Штатов в период с апреля по июнь зафиксирован на рекордно низких отметках. Всего за год он снизился более чем на 30%. Во многом этому способствует Американо-Китайская конфронтация по поводу изменения статуса Гонконга. КНР стал переливать свои финансовые резервы с рынка американских «трежерис» в более надежные антикризисные инструменты, такие как золото. Китайскому примеру последовали многие крупнейшие инвестиционные фонды Западных стран.

Суматоха на рынке золота еще больше усилилась, когда была опубликована отчетность золотодобытчиков за прошедший квартал. Она доказала то, что, итак, было понятно еще до начала лета — объемы добываемого золота сильно снизились. Коронавирусный карантин заставил горнодобывающие компании сократить добычу примерно на 15%. Даже такой мировой гигант, как Newmont Goldcorp, снизил объемы производимого драгметалла на 20%. В целом, рынок золота вернулся к уровню годовой выработки периода с 2014 по 2015 год. Предложение добытого драгметалла в первом полугодии не превысило 1600 тонн.

Подобная ситуация на рынке привела к повышению прогнозируемой стоимости золота на предстоящий год. Еще в конце июня прогнозы не поднимались выше отметки $1800 за одну унцию. Сейчас финансовые эксперты из Goldman Sachs уже пророчат золоту уровень $2500. Другой крупнейший участник рынка золота, Bank of America, ставит планку еще выше и обещает рост цены до $3000, то есть, на 50% от исходных уровней. Даже самые скромные предсказания сегодня не опускаются ниже $2300 за одну унцию.

Пора фиксировать прибыль

Все шансы неплохо заработать на золоте имеет сегодня Россия. Она входит в тройку лидеров по производству этого драгметалла. С учетом прекращения в апреле закупок Центробанком металла у отечественных золотодобытчиков, большинство из них вынуждены были переориентироваться на экспортные поставки, которые с апреля по июнь уже достигли 100 тонн, превысив весь прошлогодний объем.

Действия Центрального банка России относительно золота должны сыграть на руку отечественным золотодобытчикам и поддержать слабеющую национальную валюту. Учитывая высокий спрос на мировом рынке, российские производители легко реализуют через экспорт те объемы драгметалла, которые шли раньше в «закрома» родины. Связанный с коронавирусными ограничениями спад производства при этом будет компенсирован рекордно увеличившейся стоимостью желтого металла.

Преимущество отечественных золотодобытчиков заключается в низких затратах на добычу одной золотой унции, которая составляет от $600 до $700. В США и Канаде данный показатель находится на уровне $1000.

Однако период рекордно дорогого золота не продлится долго. Примерно через шесть месяцев ослабление доллара США сменится его ростом. Мировая экономика перейдет к началу нового цикла и начнет восстанавливаться. Вместе с этим сфера интереса инвесторов вернется от защитных антикризисных активов к рынку обычных ценных бумаг. Взлет стоимости драгметалла в ближайшие несколько месяцев сменит неизбежная коррекция. Пока есть шанс, и цена растет, можно успеть заработать на золоте до смены трендов. На фоне сезонного уменьшения объемов добычи новый всплеск спроса ожидается зимой. Но уже в первый весенний месяц может начаться долгосрочная просадка золотого рынка на целое десятилетие. К этому времени лучше успеть выйти из золотых активов.

Автор: Валерий Емельянов для РБК 3 августа 2020

Внимание: мнение автора может не совпадать с мнением Золотого Запаса. Все новости, комментарии рынка, аналитику и прогнозы цен читайте здесь.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

к списку новостей

Прогноз по золоту на 2020 год от немецкого Berenberg Bank

Популярное

Золото: подготовка к банкротству Системы

Цена золота закрепилось над уровнем $1,800 за тройскую унцию — и это было последнее сопротивление перед штурмом отметки $1,900 — исторический максимум августа/сентября 2011 г.

Прогнозы по золоту от Джима Рикардса и Питера Шиффа

Агентство Kitco News обсудило ситуацию на рынке золота с двумя знаменитыми аналитиками — Джимом Рикардсом и Питером Шиффом. Оба эксперта озвучили свой прогноз по цене жёлтого драгметалла на долгосрочную перспективу.

Золото и серебро: как долго будут расти драгметаллы?

Если ответить кратко, то цена золота может расти бесконечно долго, если рухнут все валюты мира. Вопрос по новым максимумам цены золота и серебра нужно рассматривать с разных точек зрения. Давайте сделаем это вместе.

Рынок золота: рост цены до 2700$ к середине 2021 г.

Мировая цена золота смогла 4 августа 2020 г. преодолеть отметку 2000$ за унцию и затем продолжить рост до 2031$. В европейской валюте был установлен новый исторический рекорд стоимости на уровне 1714,50 евро.

Девальвация доллара США толкает золото вверх

Историческим днём для рынка золота стала дата 4 августа 2020 г., когда цена золота смогла преодолеть отметку 2000$. Через несколько дней новым рекордным уровнем стала цена 2060$. Ослабление доллара поддерживает драгметалл.

Сенсация: золото стоит 2000$ и 1700 евро за унцию

Мировая цена золота смогла вырасти до недостижимого ранее уровня в 2000$ за унцию, что соответствует более 1700 евро. Это произошло во вторник 4 августа 2020 г. Это значит, что история рынка золота вновь переписана.

WGC: ралли золота связано с крупным инвестспросом

Согласно отчёту WGC, инвестиционный спрос является главным фактором роста цен на жёлтый драгметалл, поскольку объём покупок ювелирных изделий и темп наращивания золотых резервов со стороны ЦБ уменьшились.

Китай ограничил торговлю «бумажным» золотом

Крупные коммерческие банки Китая приняли ряд мер, чтобы ограничить доступ своим клиентам к инвестированию в драгметаллы в виде ценных бумаг. Это связано с защитой инвесторов от финансовых потерь.

WGC: спрос на золото в первом полугодии 2020

Всемирный совет по золоту опубликовал на прошлой неделе обзор рынка золота по итогам первого полугодия текущего 2020 года. В нём представлена информация по спросу и предложению жёлтого драгметалла.

Рынок золотых монет с 27 июля по 2 августа 2020

Курс жёлтого драгметалла в долларах США преодолел рекорд, установленный 9 лет назад в разгар мирового финансового кризиса. Тогда он составил 1923$ за одну унцию. Инвесторы в золото терпеливо ждали этого момента.

15 января 2020

Аналитики немецкого Berenberg Bank скорректировали свой прогноз по золоту на 2020 г. в сторону его повышения. Об этом сообщает портал Proactive Investors. Причиной корректировки стали поддерживающие макроэкономические и геополитические факторы, которые будут влиять на рост драгметалла.

Согласно прогнозу банка, средняя стоимость золота составит в текущем году 1525 долларов за унцию, что значительно ниже текущего уровня 1555$, но на +3% выше предыдущего прогноза банка на уровне 1482$ за унцию.

Аналитики Berenberg Bank указывают на волатильную ситуацию в мировой геополитике, которая выступает основным драйвером роста. Сюда относятся переговоры между США и Китаем, выход Великобритании из ЕС, напряжённые отношения между США и Ираном, а также президентские выборы в США в ноябре 2020 г.

В банке также добавили, что рост инфляции в Штатах может создать условия для дальнейшего снижения процентных ставок со стороны ФРС, а это в свою очередь будет оказывать поддержку для цены золота.

Прогноз от TD Securities

Аналитики канадского инвестбанка TD Securities считают, что цена золота больше не опустится ниже уровня 1550$ за унцию, даже если ослабнет военно-политический конфликт между США и Ираном, а инвесторы снова заинтересуются рискованными активами. Об этом сообщает Kitco News со ссылкой на обзор банка.

В банке считают, что в ближайшее время жёлтый драгметалл может торговаться в узком диапазоне цен. Отметка в 1600$ за унцию также становится реальной, так как фундаментальные драйверы остаются в силе. Они и будут толкать стоимость драгметалла вверх. Чем ближе президентские выборы в США, тем дороже будет становиться золото.

Согласно прогнозу, к концу текущего 2020 г. одна унция жёлтого драгметалла будет стоить 1650 долларов. Это станет возможным благодаря низким процентным ставкам, большой закредитованности и неопределённости в связи с выборами в Штатах.

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» — Успей КУПИТЬ

Актуальная цена на золотую монету «Георгий Победоносец» — Узнать ЗДЕСЬ

0

Читайте также:

BMO: средняя цена золота 1501$ в 2020 году

Инвестбанк BMO Capital Markets считает, что цена золота в следующем году будет получать поддержку от мягкой денежной политики Центральных банков некоторых стран мира. Серебро также имеет хорошие перспективы.

2020 может начаться с делевериджа и «качелей» на рынках

2019 год завершается безудержным ралли на «активах риска» — фондовых рынках, сырье, периферийных рынках и распродаже доллара. Готовьтесь к завершению этого «парада». В этом обзоре возможные сценарии.

Горячая зима 2020 для золота

Курс жёлтого драгметалла приблизился к семилетнему максимуму уже на второй неделе 2020 года и теперь равен 1577 долларам за одну унцию. Причиной этого ценового ралли стал авиаудар американцев в Ираке.

Credit Suisse: хорошие перспективы для золота в 2020

По прогнозу швейцарского инвестбанка Credit Suisse, цена золота имеет в 2020 г. хорошие перспективы для роста, хотя средняя квартальная стоимость драгметалла будет находиться в текущем диапазоне.

Лихое начало: впереди «шторм» на всех финансовых рынках

Январь 2020 является точкой перелома значительного числа политических и рыночных циклов, задающих новые тренды на долгие годы вперёд. На следующей неделе начнёт сильно «штормить» на финансовых рынках.

ABN AMRO: на рынке золота может наступить коррекция

С начала текущего 2020 г. на рынке золота наблюдается настоящее ценовое ралли. Однако в банке ABN AMRO предупреждают о том, что в ближайшее время инвесторам стоит рассчитывать на начало коррекции.

Какой была цена золота в феврале в прошлые годы?

По итогам января 2020 года цена золота в евро выросла на +6%, что ещё раз подтвердило тот факт, что первый месяц года является самым лучшим по доходности жёлтого драгметалла. Каким будет февраль для золота в этом году?

Тренд политической дестабилизации: рубль, золото и долг

Мир вошёл в долгосрочный цикл политической дестабилизации, которая может привести к очень сильным движениям на рынках. Следите за процентными ставками, курсами акций ведущих банков Европы, ценой золота и курсом рубля.

Памятная монета Польши о репатриации золота

Центробанк Польши выпустил памятную монету из золота в форме слитка, посвящённую недавнему возвращению золота на территорию страны. Польский ЦБ решил отметить столь важное для государства событие.

Не рано ли хоронить доллар, или что нас ждёт в 2020?

На этой неделе торги на рынках продолжились под девизом «покупай доходность и риск»: фронтально растут все развивающиеся рынки и валюты, включая, рубль, а также сырьевые активы, включая драгметаллы.

Золотой запас России по итогам ноября 2019

Центральный банк России опубликовал данные по международным резервам страны за ноябрь текущего 2019 г. Из них следует, что в прошлом месяце золотые резервы государства снова выросли на 300.000 унций.

Глобальный прогноз цен на золото в 2020 году

Курс золота будет расти до тех пор, пока (реальная) доходность традиционных активов находится на низком или отрицательном уровне, а в мире господствует экономическая нестабильность.

Золото растёт на ближневосточном обострении. Что дальше?

Цена золота в первые дни 2020 года уже выросла почти на +3% — отчасти на ослаблении доллара, отчасти на обострении на Ближнем Востоке. Мы ожидаем резкое усиление волатильности в ближайшие недели.

Ближний Восток толкает цену золота вверх

Стоимость золота в евро приблизилась к своему историческому рекорду. Новая геополитическая напряжённость между США и Ираном стала драйвером роста мировой цены золота. Инвесторы в поисках защитных активов.

Macquarie: геополитика не поддержит цену золота

Австралийская финансовая компания Macquarie считает, что только лишь геополитических рисков будет недостаточно, чтобы поддерживать восходящий тренд на рынке золота. Необходимо сочетание нескольких факторов.

WGC: золотые резервы стран за октябрь-ноябрь 2019

Всемирный совет по золоту опубликовал актуальные данные по золотым запасам некоторых стран. Из них следует, что Венесуэла и Колумбия потеряли значительный объём золота. Золотой запас России снова вырос.

Золото и серебро: пришло время для консолидации?

После достижения исторического рекорда стоимости в евро жёлтый драгметалл начал снижаться. Высока вероятность наступления консолидации на рынке золота и серебра. Инвесторы готовы фиксировать прибыль.

Консолидация золота на новом уровне после «иранского роста»

Золото консолидируется в новом ценовом диапазоне 1540-1610 долларов за унцию после панического всплеска цены неделю назад на новостях с Ближнего Востока. Прежнее сопротивление теперь стало поддержкой?

Золото — это защита от инфляции в любой стране

В развитых промышленных странах уровень инфляции сохраняется на очень низком уровне. Но в развивающихся странах, наоборот, инфляция демонстрирует постоянный рост. В этом случае важно владеть золотом.

Цена золота: когда следующий рост до 2000$?

Рост цен на золото находится в режиме ожидания. Это может означать спокойствие перед следующей бурей. Такое мнение высказал ведущий аналитик крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates.

Золото получает поддержку от «пузыря» на рынке акций

Учитывая то, что рынки акций растут неоправданно долго, повышает вероятность сильной коррекции. В этих условиях цена золота получает поддержку от растущего риска. Инвесторы стремятся защитить свои сбережения.

Золотой запас России по итогам 2019 года

Центральный банк России купил для резервов страны по итогам прошлого 2019 года 5,1 млн. унций золота, что значительно меньше предыдущего 2018 г. Центробанк покупает золото напрямую у золотодобывающих компаний.

Смена трендов: чего ждать от рубля, золота и фондовых рынков?

На текущей неделе, как мы и прогнозировали в предыдущем обзоре, на целом спектре рынков обозначились многолетние максимумы — и разворот тренда. В него пока почти никто не верит — но это заблуждение.

Избранное

Рынок золотых монет с 3 по 9 августа 2020

Рекордное ралли драгметалла продолжилось на минувшей неделе, поскольку он подорожал ещё на 55 долларов, оказавшись на уровне 2034$ за унцию. На мгновение золоту удалось взобраться даже до отметки 2089$ за унцию.

Сенсация: золото стоит 2000$ и 1700 евро за унцию

Мировая цена золота смогла вырасти до недостижимого ранее уровня в 2000$ за унцию, что соответствует более 1700 евро. Это произошло во вторник 4 августа 2020 г. Это значит, что история рынка золота вновь переписана.

Золото: подготовка к банкротству Системы

Цена золота закрепилось над уровнем $1,800 за тройскую унцию — и это было последнее сопротивление перед штурмом отметки $1,900 — исторический максимум августа/сентября 2011 г.

Исторический максимум золота

В текущих условиях жёлтый металл не может не дорожать. Инвесторы покупают драгметалл, поскольку знают, что ралли на фондовых рынках прекратится, если поток «дешёвых денег» от Центральных банков иссякнет.

Как торговали драгоценными металлами в СССР

Золото и серебро штурмуют исторические максимумы, а купить драгметалл в слитках или монетах — легко и быстро. Но в советские времена граждане не могли пойти в банк и прикупить на старость золота.

На рынке золота идеальный шторм, и это только начало

Цена золота продолжает штурмовать исторические максимумы 2011 г. — уже выше $1,800 долларов за тройскую унцию. Это отражает коллапс доверия к государству и денежной системе, который уже затронул «метрополию».

Чего ожидать от рубля и золота в июле 2020?

В последние дни курс доллара к рублю и цена золота возобновили свой рост. Курс доллара подскочил на 1.5 рубля, а цена золота отметилась на 8-летних максимумах. Чего ожидать инвесторам дальше от рынка золота?

5 советов новичкам для инвестиций в золото

На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.

Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.

Золотая комбинация: почему рекорды на рынке драгметаллов скоро закончатся :: Новости :: РБК Инвестиции

Рекордные цены на золото объясняются уникальным стечением обстоятельств на мировом рынке, которые продлятся еще примерно полгода, рассказывает аналитик ИК «Фридом Финанс» Валерий Емельянов

За последнюю неделю июля унция золота прибавила более $70 и установила абсолютный исторический рекорд, приблизившись к психологической планке в $2000. Впрочем, внимание игроков рынка к золоту вызвано не только красивыми круглыми значениями, но и аномально сильной динамикой. В июле основной драгметалл прибавил порядка $200, или более 10%. Это был лучший месяц для золота за последние 4 года, а все первое полугодие 2020-го — самым результативным более чем за 10 лет.

Вместо доллара

Причина взлета — в редкой комбинации, сложившейся на глобальных рынках этим летом. Доллар второй раз с начала века вошел в фазу глубокой девальвации по отношению к другим резервным валютам. Индекс DXY, который отражает стоимость денежной единицы США к корзине из евро, йены, фунта, франка, шведской кроны и канадского доллара, обвалился к концу июля ниже 93 пунктов, где был последний раз более двух лет назад. В общей сложности с конца марта американская валюта ослабла на 10% и имеет все шансы потерять еще столько же до конца лета.

ФРС сознательно обесценивает доллар, чтобы быстрее вернуть экономику к росту. 29 июля Комитет по открытым рынкам вновь сохранил ставку на уровне около 0% с комментарием, что возврат к росту может занять годы. Данные по американскому ВВП за второй квартал, опубликованные на следующий день, оказались аномально низкими — в годовом исчислении показатель упал на треть. И все это происходит на фоне агрессивных действий Вашингтона и Пекина друг против друга из-за ликвидации особого статуса Гонконга. Китай, а вслед за ним и западные инвестфонды, начали перекладываться из американских госбумаг в другие защитные активы, включая золото.

Общий ажиотаж усилился после выхода серии квартальных отчетов золотодобывающих компаний. Они подтвердили то, что было очевидно еще весной: производство желтого металла резко упало. Из-за пандемии горнорудные корпорации сократили поставки в среднем на 15%. Крупнейший в мире производитель золота Newmont Goldcorp уменьшил выработку более чем на 20%. По объему добычи рынок откатился к уровню 2014-2015 годов, поставив на продажу за первые шесть месяцев этого года примерно 1600 тонн металла.

Это вынудило ведущие инвестдома существенно повысить свои прогнозы по цене золота на ближайший год. Еще в начале июля мало кто предсказывал подъем выше $1800 за унцию, а теперь Goldman Sachs говорит о $2500. Другой солидный игрок на рынке металлов — Bank of America — прогнозирует подъем до $3000, что эквивалентно потенциалу в +50%. Базовые оценки ниже, чем экстремальные сценарии, но все равно дают ценник до $2300 за унцию.

Время продавать

Россия, входящая в топ-3 стран по производству золота, имеет высокие шансы хорошо заработать на золотом ралли. Особенно если учесть, что ЦБ еще в апреле прекратил закупки металла у отечественных компаний. Это подтолкнуло производителей к тому, чтобы впервые за последние семь лет выйти на глобальный рынок с основными объемами золота. За второй квартал экспорт из России составил почти 100 тонн, что сопоставимо с поставками за весь предыдущий год.

На наш взгляд, золотой маневр, предпринятый регулятором, сработает в пользу рубля и российской добывающей промышленности. Компании легко продадут на внешнем рынке те объемы, которые раньше шли в резервы ЦБ. Это усилит приток иностранной валюты в Россию, что важно на фоне падения выручки от продажи нефти и газа. При этом золотодобывающие компании с лихвой компенсируют падение производства за счет роста цен на золото. У российских производителей тут особое преимущество: себестоимость добычи находится около $600-700 против $1000 у американцев и канадцев.

И все же мы прогнозируем, что эпоха дорогих драгметаллов будет яркой, но недолгой. Слабость доллара может продлиться около полугода, после чего наступит новый цикл роста глобальной экономики и возврат интереса к инвестициям в реальные сектора. Унция способна взлететь до $2350 на горизонте ближайших месяцев или даже недель. Но затем последует коррекция, которая может продлиться всю осень. Золото обычно растет короткими волнами, поэтому зимой — как раз на пике снижения добычи — мы можем увидеть новый всплеск интереса к драгоценным активам. Но уже к началу весны стоит начать выходить из золота, чтобы не попасть в затяжную просадку, которая может продлиться 7-10 лет.

Автор

Валерий Емельянов.

Инвестидея: золото, которое может вырасти до $3 тыс. за полтора года :: Новости :: РБК Инвестиции

Эксперты Bank of America полагают, что драгоценный металл подорожает на инфляционных ожиданиях

Золото

GOLD

$3 000

(+72,03%)

Прогноз

31 окт 2021
К дате

Bank of America
Аналитик

54%

Надежность прогнозов

Фото: пользователя Pixabay с сайта pexels.com

Цены на золото достигнут $3 тыс. за унцию через 1,5 года. Такой прогноз дали эксперты Bank of America. Ранее в банке ожидали, что драгметалл достигнет $2 тыс. за унцию.

Огромные финансовые и монетарные стимулы, к которым сейчас прибегают политики, чтобы укрепить экономику, пострадавшую от коронавируса, значительно повысят привлекательность золота для инвесторов, считают в финансовой организации.

«Производство резко сокращается, финансовые расходы растут, а балансы центральных банков удваиваются. В этих условиях бумажные валюты могут оказаться под давлением, и инвесторы обратят самое пристальное внимание на золото», — написали аналитики BofA, среди которых Майкл Видмер и Франциско Бланш.

Пандемия коронавируса сильно ударила по мировой экономике. Чтобы ее поддержать, власти прибегли к беспрецедентным по величине денежным вливаниям.

В начале апреля ФРС объявила о крупнейшем в своей истории пакете стимулирования экономики объемом $2,3 трлн. В Европе министры финансов ЕС договорились об экономической поддержке в размере €0,54 трлн. Китай влил в экономику $169,7 млрд.

Однако запустив «печатный станок», власти вызвали страх глобальной инфляции на мировых рынках. Чтобы защитить стоимость своих капиталов, инвесторы устремились в золото. К середине апреля цены на него достигли максимального уровня с 2012 года — $1785 за унцию.

Самый смелый прогноз

На данный момент прогноз Bank of America — самый смелый на Уолл-стрит. К тому же он значительно превышает исторический (внутридневной) максимум по золоту $1911,6 за унцию, который был зафиксирован в сентябре 2011 года. Но с тем, что у золота в текущих условиях большой потенциал роста, согласны многие эксперты.

В прошлом месяце аналитик Goldman Sachs Джеффри Карри предположил, что рынок золота достиг точки перелома и в течение года цены могут достичь $1800 за унцию.

«Мы давно утверждали, что золото является «последним прибежищем». Оно выступает как страховка против девальвации валюты в то время, когда политики принимают меры, чтобы противостоять потрясениям», — сказал он.

Как ограничить риски. Хеджирование для чайников

«Проблему коронавируса в мире будут решать старым проверенным способом — «печатным станком». В этой ситуации золото выглядит первоклассным защитным активом», — написал руководитель информационно-аналитического центра «Альпари» Александр Разуваев.

Аналитик уверен, что Банк России сделал не самый плохой выбор — доля монетарного золота в его резервах составляет 20–22%.

Bank of America повысил ожидания по золоту на второй квартал на 13%, до $1750 за унцию. На 2020 год средний прогноз вырос на 5%, до $1695 за унцию, а на 2021 год — на 25%, до $2063 за унцию.

Куда золото, туда и золотодобытчики

Рост на рынке золота улучшил настроения инвесторов по отношению к золотодобывающему сектору. Многие из компаний отрасли показали рекордный рост, опередив динамику золота. Акции «Полюса» с начала года выросли на 72%, а бумаги «Полиметалла» — на 60%. Сам металл с начала года подорожал на 15%.

Аналитики Bank of America повысили целевую цену «Полюса» на 37%, с $70 до $96 за расписку (с ₽11 200 до ₽14 400 за акцию). В банке также пересмотрели прогноз по «Полиметаллу» на 33% — с £14,3 до £19.

По мнению экспертов Bank of America, обе компании выиграют от роста цен на золото и ослабления рубля. Среди других компаний «Полюс» и «Полиметалл» также выделяются тем, что вспышка COVID-19 не повлияла на их работу. Хотя из-за пандемии коронавируса добыча золота в мире снизилась на 6 млн унций.

«Несмотря на ограничения, которые ввели в России в начале апреля, российские металлургические и горнодобывающие компании, включая производителей золота, продолжают свою деятельность до сих пор — в отличие от некоторых зарубежных аналогов. Обе компании заверили, что текущие проблемы с экспортом золота из России носят временный характер», — говорится в обзоре банка.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Прогнозы по золоту от Джима Рикардса и Питера Шиффа

Популярное

Золото: подготовка к банкротству Системы

Цена золота закрепилось над уровнем $1,800 за тройскую унцию — и это было последнее сопротивление перед штурмом отметки $1,900 — исторический максимум августа/сентября 2011 г.

Прогнозы по золоту от Джима Рикардса и Питера Шиффа

Агентство Kitco News обсудило ситуацию на рынке золота с двумя знаменитыми аналитиками — Джимом Рикардсом и Питером Шиффом. Оба эксперта озвучили свой прогноз по цене жёлтого драгметалла на долгосрочную перспективу.

Золото и серебро: как долго будут расти драгметаллы?

Если ответить кратко, то цена золота может расти бесконечно долго, если рухнут все валюты мира. Вопрос по новым максимумам цены золота и серебра нужно рассматривать с разных точек зрения. Давайте сделаем это вместе.

Рынок золота: рост цены до 2700$ к середине 2021 г.

Мировая цена золота смогла 4 августа 2020 г. преодолеть отметку 2000$ за унцию и затем продолжить рост до 2031$. В европейской валюте был установлен новый исторический рекорд стоимости на уровне 1714,50 евро.

Девальвация доллара США толкает золото вверх

Историческим днём для рынка золота стала дата 4 августа 2020 г., когда цена золота смогла преодолеть отметку 2000$. Через несколько дней новым рекордным уровнем стала цена 2060$. Ослабление доллара поддерживает драгметалл.

Сенсация: золото стоит 2000$ и 1700 евро за унцию

Мировая цена золота смогла вырасти до недостижимого ранее уровня в 2000$ за унцию, что соответствует более 1700 евро. Это произошло во вторник 4 августа 2020 г. Это значит, что история рынка золота вновь переписана.

WGC: ралли золота связано с крупным инвестспросом

Согласно отчёту WGC, инвестиционный спрос является главным фактором роста цен на жёлтый драгметалл, поскольку объём покупок ювелирных изделий и темп наращивания золотых резервов со стороны ЦБ уменьшились.

Китай ограничил торговлю «бумажным» золотом

Крупные коммерческие банки Китая приняли ряд мер, чтобы ограничить доступ своим клиентам к инвестированию в драгметаллы в виде ценных бумаг. Это связано с защитой инвесторов от финансовых потерь.

WGC: спрос на золото в первом полугодии 2020

Всемирный совет по золоту опубликовал на прошлой неделе обзор рынка золота по итогам первого полугодия текущего 2020 года. В нём представлена информация по спросу и предложению жёлтого драгметалла.

Рынок золотых монет с 27 июля по 2 августа 2020

Курс жёлтого драгметалла в долларах США преодолел рекорд, установленный 9 лет назад в разгар мирового финансового кризиса. Тогда он составил 1923$ за одну унцию. Инвесторы в золото терпеливо ждали этого момента.

1 августа 2020

Агентство Kitco News обсудило ситуацию на рынке золота с двумя знаменитыми аналитиками — Джимом Рикардсом и Питером Шиффом. Оба эксперта озвучили свой прогноз по цене жёлтого драгметалла на долгосрочную перспективу.

Согласно прогнозу от Джима Рикардса, цена золота к 2025 г. может вырасти до 15.000$ за унцию. И это причём консервативный прогноз. «Если мы посмотрим на предыдущие «бычьи» тренды на рынке золота, то увидим следующее: с 1971 по 1980 гг. (9 лет) рост составил +2200%. Затем, с 1999 по 2011 гг. (12 лет), золото выросло на +700%. Если мы возьмём среднее значение этих двух «бычьих» рынков, то во время следующего восхождения (срок более 10 лет) стоимость жёлтого драгметалла может вырасти на +1500%».

Питер Шифф, управляющий директор компании Euro Pacific Capital, указывает на то, что соотношение индекса Dow Jones и цены золота всегда было выше, чем сегодня. Это значит, что у драгметалла есть большой потенциал роста, чтобы достичь этот сбалансированный уровень. Если сравнивать Dow и золото, то в прошлом было два случая, когда их значения были равны: в 1932 и 1980 гг. Таким образом, в сегодняшних условиях одна унция золота должна стоить 26.000$, чтобы соотношение было 1:1. Но, возможно, оба этих актива смогут встретиться на отметке 15.000$ за унцию.

В любом случае, оба эксперта едины в том, что текущий «бычий» тренд на рынке золота смог вернуть стоимость драгметалла на путь дальнейшего роста, а значит значительное падение цены уже вряд ли возможно.

Перспективы золота

Портал Investing News взял интервью у аналитика Джона Кайзера, в котором они обсудили текущую ситуацию на рынке золота в среднесрочной перспективе. По словам эксперта, мы переживаем сейчас период переоценки значимости золота. По его прогнозу, стоимость драгметалла будет находиться в диапазоне 2000-3000 долларов за унцию.

По словам Кайзера, распространение коронавируса ускорит процесс пересмотра значения золота как среди частных, так и среди институциональных инвесторов. «Распространение Covid-19 привело к значительным глобальным проблемам, которые со временем торпедируют стоимость жёлтого драгметалла в диапазон 2000-3000 долларов за унцию. Я даже не предполагал, что прорыв исторических максимумов произойдёт до 2021 г. Но сейчас мы находимся на пороге перемен. Золото взяло небольшую паузу. Когда начнётся следующий прорыв, то мы увидим драгметалл в диапазоне от 2000 до 3000 долларов»,- такое мнение озвучил эксперт во время интервью.

Далее он добавил следующее: «В мире наблюдается рост напряжённости и нестабильности, что отражается на росте цены золота. Инвесторы боятся инфляцию, так как Центробанки печатают фиатные валюты, которые ничем не обеспечены. В этих условиях жёлтый драгметалл выступает в качестве защитного актива для сбережений. Нельзя исключать, что наступит момент, когда на рынке будет мало продавцов золота, но зато придёт большое количество новых покупателей».

Золото по самой низкой цене! – Уникальная монета «Шахматы» — Успей КУПИТЬ

Актуальная цена на золотую монету «Георгий Победоносец» — Узнать ЗДЕСЬ

0

Читайте также:

TD Securities: рынок золота в 3 квартале 2020

Аналитики канадского инвестбанка TD Securities считают, что в третьем квартале текущего 2020 года рынок золота будет чувствовать себя вполне уверенно. Об этом сообщает агентство Kitco News со ссылкой на обзор банка.

Bloomberg: мало, что сможет остановить рост золота

Согласно прогнозу аналитиков Bloomberg Intelligence, цена золота неумолимо приближается к своему новому историческому рекорду в долларах США. Об этом они написали в своём недавнем обзоре рынка сырьевых товаров.

Золото уже по 1800$ — теперь процесс пойдёт быстрее

Спотовая цена золота смогла на этой неделе преодолеть психологически важную отметку 1800$ за унцию. Если драгметалл сможет удержаться выше этого уровня длительное время, то дальше рост цен пойдёт значительно быстрее.

Дэвид Кумбс: на золоте ещё можно заработать

Заработать на инвестициях в золото всё ещё можно, такое мнение озвучил Дэвид Кумбс, глава инвестиционной компании Rathbones. У жёлтого драгметалла сохраняется хороший потенциал для дальнейшего роста.

Commerzbank: не ждите долгой коррекции на рынке золота

После непродолжительной коррекции ниже 1800$ в прошлый четверг рынок золота смог довольно быстро восстановиться до прежних значений. В ближайшее время не стоит ожидать длительной коррекции на рынке золота.

Вот почему золото будет расти ещё очень долго

Спрос на золото состоит из двух главных компонентов: ювелирный и инвестиционный. В настоящее время золото в основном покупается в качестве инвестиционного актива. Покупатели в Азии в ожидании коррекции.

Zerohedge: каким будет второе полугодие 2020?

Рынок золота переживает невероятный 2020 год. Стоимость жёлтого драгметалла выросла практически во всех валютах мира до новых исторических рекордов. Рост золота составил с начала текущего года уже 20%.

Аналитик банка UBS про дальнейший рост золота

Аналитик Джони Тевес из швейцарского банка UBS рассказал в интервью агентству Bloomberg о ситуации на мировом рынке драгоценных металлов. На его взгляд, инвесторы должны быть готовы к коррекции.

Цена золота в долларах вблизи исторического рекорда

Мировая цена золота в американской валюте находится на отметке между 1890-1900$ за одну унцию. Таким образом, драгметалл вплотную приблизился к своему рекордному значению, которое было достигнуто 5 сентября 2011 г.

Исторический максимум золота

В текущих условиях жёлтый металл не может не дорожать. Инвесторы покупают драгметалл, поскольку знают, что ралли на фондовых рынках прекратится, если поток «дешёвых денег» от Центральных банков иссякнет.

RBC: золото уже стало лучшим активом в 2020 г.

«Золото уже стало лучшим инвестиционным активом в 2020 году»,- такое мнение озвучил Глобальный инвестиционный банк в интервью агентству Kitco News. Драгметалл продолжает торговаться на своих максимумах.

Рик Рул: какие перспективы у рынка драгметаллов?

Знаменитый инвестор и аналитик Рик Рул рассказал в интервью порталу The Investing News Network о ситуации на рынке драгоценных металлов и возможностях для инвестирования во время коронавирусного кризиса.

Наоми Принс: мировой финансовый кризис надолго

Грег Хантер с портала usawatchdog.com взял интервью у журналистки Наоми Принс, во время которого они обсудили текущую ситуацию на финансовом рынке и в мировой экономике. У рынка золота хорошие перспективы в 2021 г.

WGC: Турция купила золото, а Монголия продала

За прошедшие несколько месяцев произошло незначительное увеличение мировых запасов золота. Всемирный совет по золоту опубликовал список стран, которые за последнее время покупали и продавали жёлтый драгметалл.

ФРС США может всё, но не печатать золото

Около 75% стран мира стараются снова перезапустить свои экономики после длительных карантинных мер, которые очень сильно ударили по деловой активности во всём мире. По этой причине МВФ был вынужден пересмотреть свой прогноз.

Рик Рул: ралли на рынке акций закончится слезами

Рик Рул, президент и гендиректор Sprott U.S., рассказал в интервью агентству Kitco News о текущей ситуации на финансовых рынках. На его взгляд, рынки акций продолжают игнорировать слабые фундаментальные данные.

На рынке золота идеальный шторм, и это только начало

Цена золота продолжает штурмовать исторические максимумы 2011 г. — уже выше $1,800 долларов за тройскую унцию. Это отражает коллапс доверия к государству и денежной системе, который уже затронул «метрополию».

Wells Fargo: до конца 2021 года золото вырастет на 500$

Аналитики американского банка Wells Fargo настроены очень оптимистично по поводу дальнейшего ценообразования на рынке золота. Об этом сообщает агентство Kitco News со ссылкой на обзор банка.

Когда спрос на золото в Китае снова восстановится?

Биржа золота в Шанхае смогла реализовать в июне этого года 85,71 т. физического драгметалла. По сравнению с маем (69,18 т) рост поставок составил +24%, а по сравнению с июнем 2019 г. (107,45 т) продажи снизились на -20%.

Золото блестяще завершило 1 полугодие 2020

Золото пользуется с начала 2020 г. повышенным спросом благодаря своему статусу в качестве защитного актива в кризисные времена. В 2019 г. рост драгметалла составил 18%, а по итогам 1 полугодия этого года он вырос уже на 17%.

BullionVault: покупка золота для защиты сбережений

Золото демонстрирует с начала текущего 2020 г. феноменальный рост, повторив рекорды своей стоимости прошлых лет. Главным драйвером роста является интерес со стороны инвесторов, которые нуждаются в стабильности.

Итоги 1 полугодия 2020: золото явный фаворит

Спрос на золото по итогам первого полугодия оказался впечатляюще большим. По данным Всемирного совета по золоту, стоимость жёлтого драгметалла смогла опередить по доходности все остальные активы.

США: рекордный импорт золота в марте 2020

США импортировали в марте текущего года 58 т. жёлтого драгметалла. Например, Швейцария отправила в Штаты 35 т. инвестиционного золота. Ранее уже сообщалось о причинах такого огромного спроса на золото весной.

Избранное

Рынок золотых монет с 3 по 9 августа 2020

Рекордное ралли драгметалла продолжилось на минувшей неделе, поскольку он подорожал ещё на 55 долларов, оказавшись на уровне 2034$ за унцию. На мгновение золоту удалось взобраться даже до отметки 2089$ за унцию.

Сенсация: золото стоит 2000$ и 1700 евро за унцию

Мировая цена золота смогла вырасти до недостижимого ранее уровня в 2000$ за унцию, что соответствует более 1700 евро. Это произошло во вторник 4 августа 2020 г. Это значит, что история рынка золота вновь переписана.

Золото: подготовка к банкротству Системы

Цена золота закрепилось над уровнем $1,800 за тройскую унцию — и это было последнее сопротивление перед штурмом отметки $1,900 — исторический максимум августа/сентября 2011 г.

Исторический максимум золота

В текущих условиях жёлтый металл не может не дорожать. Инвесторы покупают драгметалл, поскольку знают, что ралли на фондовых рынках прекратится, если поток «дешёвых денег» от Центральных банков иссякнет.

Как торговали драгоценными металлами в СССР

Золото и серебро штурмуют исторические максимумы, а купить драгметалл в слитках или монетах — легко и быстро. Но в советские времена граждане не могли пойти в банк и прикупить на старость золота.

На рынке золота идеальный шторм, и это только начало

Цена золота продолжает штурмовать исторические максимумы 2011 г. — уже выше $1,800 долларов за тройскую унцию. Это отражает коллапс доверия к государству и денежной системе, который уже затронул «метрополию».

Чего ожидать от рубля и золота в июле 2020?

В последние дни курс доллара к рублю и цена золота возобновили свой рост. Курс доллара подскочил на 1.5 рубля, а цена золота отметилась на 8-летних максимумах. Чего ожидать инвесторам дальше от рынка золота?

5 советов новичкам для инвестиций в золото

На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.

Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.

Коронавирус заставил мир вспомнить о золоте. Почему его не хватит на всех покупателей?: Рынки: Экономика: Lenta.ru

Золото всегда пользовалось репутацией лучшего защитного актива во времена экономических кризисов и финансовых потрясений. На фоне пандемии COVID-19 цены на этот драгметалл рванули вверх и достигли максимума с 2012 года. В условиях ажиотажа инвесторы и банкиры столкнулись с жестким дефицитом золотых слитков и монет, сравнимым разве что с нехваткой гречки и туалетной бумаги в российских магазинах. Связанные с коронавирусом потрясения на рынках заставили инвесторов пытаться обманом вывезти золото на военных самолетах и в буквальном смысле обшаривать хранилища в поисках залежавшихся слитков. Золотой хаос — в материале «Ленты.ру».

Пандемия коронавируса подорвала экономическую активность во многих странах. По состоянию на 14 апреля число заразившихся вирусом вплотную подобралось к двум миллионам человек, согласно данным Университета Джонса Хопкинса. Летальными оказались почти 122 тысячи случаев. Данная ситуация повлекла за собой масштабные карантинные меры, которые негативно сказываются на мировой экономике, в частности, на туризме, логистике, торговле и производстве. Рецессия в глобальной экономике уже наступила, уверены три четверти из опрошенных Reuters экономистов.

Люди ожидают помощи в получении пособий по безработице в Майами

Фото: Lynne Sladky / AP

По прогнозу McKinsey, 2020 год завершат спадом все три крупнейших экономических центра мира — США, Китай и еврозона. При этом во втором квартале 2020 года спад в США может достичь 8-11 процентов по сравнению с четвертым кварталом 2019 года. Что касается мировой экономики, то ее ожидает сокращение на 1,5-4,7 процента. Для сравнения — в кризисном 2009 году она уменьшилась лишь на 0,1 процента. Согласно прогнозу Goldman Sachs, экономика США сократится в первом квартале по сравнению с тем же периодом прошлого года на 6 процентов, а во втором квартале — почти на четверть.

На 4,7

процента может сократиться мировой ВВП

Однако последствия коронавирусного кризиса не заставляют себя ждать — так, миллионы американцев уже лишились работы. По данным Минтруда США, в последнюю неделю марта за пособием по безработице обратились 6,65 миллиона человек, что является новым рекордом в истории американского рынка труда. Во времена мирового экономического кризиса 2008-2009 годов недельный максимум по заявкам на пособия был зафиксирован всего на уровне 665 тысяч. Экономисты из федерального округа Сент-Луис прогнозируют безработицу на уровне 32 процентов. Это при том, что даже во времена Великой депрессии пиковое значение безработицы составляло не больше 25 процентов.

Все эти негативные события в экономике подстегнули рост цен на традиционный защитный актив — золото. Драгоценный металл начал дорожать во второй половине февраля на фоне новостей о распространении коронавируса в Европе и Южной Корее — 19 февраля стоимость золота поднялась выше 1600 долларов за унцию и достигла максимума с начала 2013 года. Уже спустя пять дней котировки обновили зафиксированный максимум и пробили отметку в 1650 долларов. На первой неделе марта золото прибавило в цене более чем 5 процентов. В ходе торгов на нью-йоркской бирже Comex 6 марта цена апрельского фьючерса на золото достигала уже 1687 долларов за унцию.

Еще одним фактором, ускорившим рост стоимости драгметалла, стало внеплановое решение Федеральной резервной системы (ФРС) США снизить ключевую ставку впервые с 2008 года. 3 марта регулятор снизил целевой диапазон ставки по федеральным фондам до 1-1,25 процента, а меньше через две недели опустил планку уже до 0-0,25 процента. Федрезерв заявил, что собирается удерживать ставку на околонулевом уровне «до тех пор, пока не будет уверенности, что экономика перенесла последние события и движется к достижению целей максимальной занятости и ценовой стабильности». Снижение процентной ставки автоматически поднимает доходность золотых слитков, поскольку в такие периоды золото становится выгоднее облигаций и сберегательных счетов с низкой доходностью.

Здание ФРС США

Фото: Manny Ceneta / Getty Images

Во второй половине марта цена на металл резко пошла вниз — котировки упали на 4,8 процента, продемонстрировав самое большое снижение с 2016 года. Однако это совершенно не говорит о том, что интерес инвесторов к этому активу ослаб. Как правило, золото не дорожает постоянно на протяжении всего кризиса. Оно ведет себя по-разному на отдельных его стадиях, отражая уровень страха за будущее, говорит международный финансовый консультант Исаак Беккер.

Обычно можно наблюдать резкий взлет цен на золото в самом начале, когда рецессия только начинает набирать обороты. Так, например, было в кризис 2008 года, когда за первые два с половиной месяца цена на золото «прыгнула» почти на 20 процентов. Однако дальше было резкое падение, затем опять взлет, опять падение, и так далее. Примерно то же самое происходит и сейчас — уже 9 апреля июньские контракты на золото на Comex подорожали до 1744,6 доллара за унцию, что является самым высоким уровнем с ноября 2012 года. При этом 14 апреля цены «прыгнули» еще выше и достигли 1785 долларов за унцию.

Учитывая все непростые обстоятельства, многие эксперты указывают на беспрецедентность текущего кризиса. «Сейчас мы проживаем весьма уникальную историю, не похожую ни на один другой опыт, пережитый экономикой США за последние 100 лет», — считает экономист Мигель Фариа-и-Кастро. В условиях нового негативного опыта, страха и отсутствия какой-либо уверенности в завтрашнем дне люди предсказуемо стараются себя обезопасить и подготовить некую подушку безопасности. Так, пока простые граждане закупаются продовольствием и товарами первой необходимости, богачи набивают свои инвестиционные портфели золотом. Поэтому, как и в случае с медицинскими масками и антисептиками, на рынке желтого драгметалла образовался дефицит.

Сейчас мы проживаем весьма уникальную историю, не похожую ни на один другой опыт, пережитый экономикой США за последние 100 лет

Мигель Фариа-и-Кастро

экономист

В конце марта The Wall Street Journal сообщила об охватившем рынок хаосе и назвала происходящее «сценарием судного дня». По данным издания, дилеры распродали все запасы золота и даже начали закрываться. Канадский гигант Kitco, торгующий золотом, сообщил, что почти все стандартные золотые монеты весом в одну унцию распроданы. «Американские золотые орлы» и «Буйволы», выпущенные монетным двором США, отсутствуют на складе. Такая же ситуация с канадскими «Кленовыми листьями», выпущенными Королевским монетным двором Канады, монетами «Британия», выпущенными Королевским монетным двором Великобритании, и «Кенгуру», выпущенными в Австралии.

Инвестиционная монета «Американский золотой орел»

Закончились и золотые монеты «Крюгерранда», выпущенные правительством Южной Африки. Это самые продаваемые золотые монеты в мире. «Из-за экстремальных объемов заказов доставка будет задержана как минимум на 15 рабочих дней», — предупредил золотой дилер JM Bullion. При этом наибольший дефицит наблюдается среди небольших золотых слитков, наиболее популярных у потребителей. В то время как банки и институциональные инвесторы обычно используют большие слитки по 400 унций (бар), розничные инвесторы предпочитают килобары (около 32 унций), маленькие слитки и монеты. Что объяснимо, поскольку не все имеют желание и возможность заплатить порядка 600 тысяч долларов за один слиток.

Спотовая цена (англ. spot price) — цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки. К примеру, стоимость инвестиционной золотой монеты «Венская филармония» состоит из спотовой цены золота на бирже в долларах плюс премия. Величина премии к бирже на золотые монеты зависит от многих факторов: стоимость чеканки, страховки и продвижения на рынок, стоимость транспортных затрат, величина наценки, диктуемая оптовым рынком, и т.д.

При этом те, кому все-таки удается заполучить металл, сталкиваются с ценами, намного превышающими биржевую стоимость золота. Так, крупный американский дилер Apmex продает одну унцию «Американского орла» за 1788 долларов. В условиях дефицита некоторые дилеры даже вызванивают клиентов, чтобы узнать, готов ли кто-нибудь из них продать свои золотые слитки и монеты, и предлагают редкую премию по сравнению со спотовыми ценами. «Люди хотят покупать, а не продавать золото, — говорит Марк О’Бирн, основатель GoldCore, дилера из Дублина. — У нас есть лист ожидания покупателей, и мы отправили клиентам по электронной почте сообщение о том, кто хочет продать золото. В настоящее время на каждые 99 покупателей приходится примерно один или два продавца».

Ситуация настолько тяжела, что финансисты с Уолл-стрит просят о помощи Канаду — Королевский канадский монетный двор буквально «завален просьбами нарастить производство золотых слитков, которые можно доставить в Нью-Йорк». При этом, по словам его представителя Аманды Бернье, Канада не в состоянии удовлетворить возросший спрос, так как часть сотрудников отправлены на карантин. И это, к слову, одна из причин дефицита. Шахты в таких странах, как Перу или ЮАР также закрыты из-за коронавируса. А швейцарские заводы, которые плавили золото в слитки, прекратили работу после того, как число заболевших в стране достигло 10 тысяч.

Фото: Mike Hutchings / Reuters

Другая проблема заключается в транспортировке. Из-за отмены большинства авиарейсов тысячи тонн золотых слитков, находящихся в хранилищах по всему миру, трудно доставить своевременно. Поставки в Лондон, где находится крупнейшая в мире биржа металлов, из таких стран, как ЮАР и Швейцария, упали. Если раньше слитки доставляли за день, то теперь требуется в 10 раз больше времени. В мире по-прежнему есть доступное золото общей стоимостью около 10 триллионов долларов, но «оно не там, где нужно», поясняет сооснователь компании Bullion Reserve Саймон Михайлович. В итоге лондонские банкиры бронируют частные самолеты и пытаются обманом получить доступ к военным бортам, чтобы доставить слитки в Нью-Йорк.

Материалы по теме

00:01 — 13 марта

По наводке

На американские биржи пришли дилетанты. Теперь от них зависит будущее мировой экономики

Помимо прочего, не обошлось и без биржевых спекулянтов, которые обеспечили мощный приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники. Словом, за волатильностью, которую демонстрируют цены на золото в последнее время, стоят и фундаментальные, и спекулятивные, и технические факторы. По мнению аналитиков «Открытие Research», при дальнейшем негативном развитии ситуации с коронавирусом стоимость золота может существенно вырасти и достичь 1900 долларов за унцию. Еще более оптимистично высказался директор по исследованиям GraniteShares Райан Джанотто. По его словам, было бы очень неразумно исключать возможность роста золота до 2 тысяч долларов к концу года.

Тем не менее следует помнить, что золото в основном подходит для консервативных долгосрочных инвесторов. Кроме того, оно будет полезно тем, кто хочет за его счет снизить общий уровень риска инвестиционного портфеля. Само по себе золото не приносит доходов, не платит проценты и дивиденды. Заработать на нем можно только в том случае, если спрос стимулирует цену к росту, который, увы, не бесконечен. За весь 2008 год в условиях, когда мировой фондовый рынок очень сильно лихорадило, цена золота выросла лишь на 6 процентов. Поэтому многие инвесторы, которые вложили значительные средства в золото на его пике, ждут много лет, чтобы достичь точки безубыточности или получить какую-то прибыль.

Вот наш шокирующий новый прогноз цен на золото на 2020 год

Уильям Ромов, младший редактор, Money Morning • 6 декабря 2017 года

Вчера (вторник) цены на золото достигли четырехмесячного минимума после того, как упали около 1275 долларов с начала октябрь. Несмотря на откат, все упускают из виду три основных золотых катализатора.

Вот почему Money Morning Специалист по ресурсам Питер Краут только что опубликовал шокирующий новый прогноз цен на золото на 2020 год.

Краут полагает, что до конца года цены на золото могут вырасти еще на 6,7% до 1350 долларов. Но это ничто по сравнению с его новой целевой ценой на золото на 2020 год.

Обычно трейдеры переходят на драгоценный металл во времена неопределенности и политических потрясений. Такие события, как недавние ракетные испытания Северной Кореи и продолжающиеся споры в Вашингтоне, обычно служили катализаторами роста цен на золото.

Но поскольку фондовый рынок продолжает устанавливать рекордные максимумы в 2017 году, золото игнорируется.И это огромная ошибка.

Инвесторам не хватает трех основных катализаторов, которые приведут к бычьему рынку золота до 2020 года.

СРОЧНО: На рынках формируется совершенно уникальная игра с золотом. И это настолько редко, что это происходит только в третий раз за 20 лет. Если вы войдете сейчас, вы можете увидеть долю непредвиденных доходов в размере более 13 миллиардов долларов. Подробнее.

Вот три причины, по которым мы повышаем наш прогноз цен на золото — и новый шокирующий целевой ориентир, который мы установили на 2020 год…

Прогноз цен на золото на 2020 год Катализатор No.3: Растущая инфляция

По словам Краута, инфляция станет огромным благом для цен на золото до 2020 года.

Текущий уровень инфляции 1,6% является вторым по величине уровнем за последние пять лет. По словам Краута, это число, по прогнозам, будет еще выше, поскольку фондовый рынок продолжает достигать рекордных максимумов.

Инфляция — это скорость, с которой цены на товары и услуги общего назначения растут, а покупательная способность доллара снижается.

Вот почему Федеральная резервная система США управляет инфляцией, повышая процентные ставки.Это не позволило инфляции выйти из-под контроля по мере роста фондового рынка.

Но среди инвесторов растет чувство неуверенности, поскольку фондовый рынок продолжает достигать рекордных максимумов. Рост инфляции часто убеждает людей, что экономика растет нестабильно, что может заставить инвесторов покинуть фондовый рынок.

Поскольку такие активы, как золото, считаются безопасным убежищем во времена экономической неопределенности, цены на золото будут расти, поскольку люди защищают себя.

И это только первый катализатор цен на золото…

Прогноз цен на золото на 2020 год Катализатор No.2: Меньше коротких ставок

Сокращение коротких продаж на рынке золота также указывает на то, что цена на золото будет расти в течение следующих трех лет.

За последний год количество коротких позиций по золотым акциям снизилось. Одна из этих акций — канадская золотодобывающая компания под названием NovaGold Resources Inc. (NYSE: NG). За последние 12 месяцев объем коротких ставок на акции снизился на 79% до 522 400. Это показывает изменение настроений по золоту с медвежьих на бычьих.

Более широкий индикатор интереса к коротким позициям — это Gold BUGS Short Index (NYSE: HUISH).Этот индекс отслеживает короткие продажи горнодобывающих компаний, которые специально отказываются сокращать производство золота из-за колебаний цен на золото. За последние 12 месяцев курс HUISH упал на 6,24%, что указывает на снижение интереса к коротким позициям в широком золотом секторе.

Но подождите, пока вы не увидите эту шокирующую тенденцию …

Катализатор прогноза цен на золото на 2020 год Катализатор № 1: рост процентных ставок

С 1986 года за повышением процентных ставок ФРС США последовал сильный рост золота.

Перед повышением ставки вы увидите, что цены на золото упали.Но затем, после реального повышения ставок, они будут расти. Это подтверждается данными за 30 лет.

И эта тенденция, похоже, снова повторяется прямо сейчас. Сентябрьское заседание ФРС показало, что повышение процентной ставки вряд ли произойдет до декабря. А цены на золото достигли пика в этом году на уровне 1348,80 долларов 8 сентября, а затем упали до 1275 долларов, где они были с тех пор.

Если цены на золото будут вести себя так же, как в течение последних 30 лет, то они должны вырасти после декабрьского повышения ставок и продолжать расти вместе с дальнейшим повышением ставок.

Теперь, когда мы рассмотрели три катализатора роста цен на золото, именно здесь мы видим их к 2020 году…

Наш прогноз цен на золото и целевая цена на 2020 год

Присоединяйтесь к разговору. Щелкните здесь, чтобы перейти к комментариям…

.

товарных цен | Прогнозы | 2020

a {text-decoration: none} .dropdown: hover {background-color: #fff} .dropdown: hover .dropdown-toggle {color: # 000}]]>

ТОРГОВЛЯ
ЭКОНОМИКА

• Зарегистрироваться

• Войти

• Календарь
• Новости
• Индикаторы
  • Страны
  • Показатели
• Рынки
  • Валюты
  • Акции
  • Товары
  • Облигации
  • Прибыль
• Прогнозы
  • Страны
  • Показатели
  • Валюты
  • Акции
  • Товары
  • Облигации

• валюты

• Запасы

• товаров

• облигации

.