Прямые и портфельные инвестиции – понятие и особенности. Как стать портфельным инвестором

Прямые и портфельные инвестиции – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается выгодно вложить свои средства. Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

Содержание

Что из себя представляют прямые инвестиции
Что из себя представляют портфельные инвестиции
Основные отличия прямых и портфельных инвестиций
Кто может стать прямым инвестором
Кто может стать портфельным инвестором
Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций
Как стать портфельным инвестором
Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями
Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем
Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок
Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля
Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля
Основные существующие риски портфельных инвестиций
1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов
2.Не правильно подобрано время для вложений
3.Инфляция
4.Колебания процентных ставок
Вместо заключения

Что из себя представляют прямые инвестиции

Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

Что из себя представляют портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и  диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги. 

Здесь вы можете прочитать, что из себя представляет фондовый рынок, и, как на нем торговать.

Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при формировании инвестиционного портфеля учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

• инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
• должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
• привлечение профессионального консультанта.

Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

1. Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
2. Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
3. Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
4. Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
5. Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
6. Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

Кто может стать прямым инвестором

Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

1. Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
2. Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
3. Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
4. И все тому подобные вложения…..

Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может инвестировать самостоятельно.

Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

1. Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, открытия и развитие бизнеса.
2. В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
3. Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

К недостаткам прямых инвестиций относятся:

1. Требуется вложить огромную сумму денег.
2. Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
3. Часто требуются дополнительные вложения.
4. Высокие риски – прибыли может и не быть.
5. Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
6. Требуются знания и опыт.

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

1. Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
2. Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
3. Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
4. Простота в уплате налога.
5. Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом инвестировании.

Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

• ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
• совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
• предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
• обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения». Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода. 

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните повышать уровень своей финансовой грамотности. И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Инвестиционный портфель – что это такое. Формирование и управление инвестиционного портфеля

Что такое инвестиционный портфель? Этот вопрос в основном задают себе все начинающие инвесторы, которые хотят получить максимум дохода от инвестирования, уменьшив при этом риски потерь. К тому же, формирование и управление инвестиционным портфелем – это важная, необходимая и первостепенная задача всех инвесторов, от  которой, в первую очередь, зависит размер их дохода. Поэтому, от того на сколько вы грамотно создадите инвестиционный портфель, будет зависеть судьба ваших вложений.

И, если вы хотите знать, как правильно формировать инвестиционный портфель, прочитайте эту статью до конца. Из нее вы узнаете все необходимые сведения, касаемые инвестиционного портфеля. Начиная от того, что такое инвестиционный портфель, его типы, виды и квалификация, заканчивая – как его оптимизировать и эффективно им управлять.

Содержание

Что такое инвестиционный портфель
Преимущества и недостатки формирования инвестиционного портфеля
Виды инвестиционных портфелей
1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)
2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)
3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель
4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)
Типы инвестиционного портфеля
Принципы формирования инвестиционного портфеля
1.Целевая направленность
2.Баланс рисков и доходности
3.Ликвидность
4.Диверсификация
Из чего может формироваться инвестиционный портфель
Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков
Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель
Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию
Шаг 3. Выбираем брокера
Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования
Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля
Шаг 6. Получаем прибыль
Управление инвестиционным портфелем
1.Активный метод управления инвестиционным портфелем
2.Пассивное управление инвестиционным портфелем
Оптимизация инвестиционного портфеля
1.Диверсификация инвестиционного портфеля
2.Вложение денег в банк
3.Вложения в недвижимость
Вместо заключения

Что такое инвестиционный портфель

Для того, чтоб было больше понятно о чем идет речь в этой статье, разберемся в том, что такое инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли.

Портфельными инвестициями могут быть ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций.  

Основная и главная задача инвестиционного портфеля – это принести прибыль своему владельцу. Причем, просто находясь в этом портфеле.

Основной особенностью инвестиционного портфеля является то, что:

• инвестор в любое время может перевести инвестиционные активы в деньги;
• и низкий уровень риска: в случае потери каптала в одном инвестиционном инструменте, останутся другие.

Не смотря на это, полностью исключить инвестиционные риски просто невозможно. И самыми распространенным из таких рисков являются:

1. Неправильно выбран инвестиционный инструмент. Что, в первую очередь, связано с вложением в активы сомнительных компаний или компании с сомнительными перспективами.
2. Не учтена инфляция
3. Неправильный выбор времени приобретения инвестиционных активов. Например, опытные инвесторы покупают акции тогда, когда все их продают, а не наоборот, как делают многие.

Как бы то не было, у каждого опытного инвестора имеется свой подход к формированию инвестиционного портфеля. И руководствуются они собственными нажитыми с течением времени правилами и принципами. Вот, как например, Уоррен Баффетт приобретал те акции, которые остальные инвесторы считали бесперспективными. И, как часто бывало, оказывался прав и получал с таких акций приличную прибыль.

Преимущества и недостатки формирования инвестиционного портфеля

К преимуществам формирования инвестиционного портфеля можно отнести:

1. Ликвидность

По большей части, инвесторы вкладывают свои средства в высоколиквидные инвестиционные активы, что дает им возможность быстро их продать без особых потерь. Даже получается и так, что с хорошей прибылью.

Правда, не все инвестиционные активы можно быстро продать. Например, акции малоизвестных компаний реализовать сложнее, так как к ним инвесторы относятся с опаской. Но, как правило, такие вложения приносят зачастую неплохую прибыль.

2. Открытость

Сегодня фондовый рынок достаточно открыт для любого желающего инвестировать свои средства в акции. К тому же, уже не нужно изучать и искать необходимую информацию, все находится в открытом доступе на сайте биржи.

Именно из-за такой публичности информации даже самый незнающий человек может получить всю необходимую для себя информацию, начиная от динамики цен от периода к периоду, заканчивая объемом вложений в ту или иную ценную бумагу и спред.

3. Доходность

Как правило, у большинства инвесторов инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, которые относятся к высокодоходным инвестиционным активам. К тому же, акции могут принести доход в двух случаях: первый – в виде дивидендов, второй – когда ценные бумаги увеличиваются в цене.

4. Простота в управлении

В случаи покупки ценных бумаг, то их можно приобрести и забыть о них на какое-то время. Покупаешь – и получаешь дивиденды, а в случае грамотного управления инвестициями можно их доходность увеличить в разы.

К недостаткам инвестиционного портфеля относятся:

1. Рискованность

Этот минус, правда, относительный. И, в основном, зависит от того, из каких инвестиционных активов вы будете формировать свой инвестиционный портфель. Если инвестиционный портфель будет состоять только из высокодоходных активов, то и риски потерять все и сразу будет очень высоким. А, если вы грамотно и правильно распределите свои средства по различным инвестиционным инструментам, то заметно снизите риски потерять свои вложения.

2. Наличие необходимых знаний

Начинать инвестировать, не имея определенных и специальных знаний, нет никакого смысла. Даже начинающий инвестор должен знать, что такое инвестиции, знать принципы инвестирования и уметь просчитывать риски. Иначе, вы не только останетесь без дохода, но и потеряете весь ваш вложенный капитал.

3. Умение проводить анализ

Неумение анализировать может привести к очень печальным последствиям. Инвестор без этого навыка просто очень рискует потерять свой капитал. При инвестировании не столько важным является иметь огромные знания и умения, гораздо важнее уметь правильно выставлять причинно-следственные связи. Грамотно проведенный анализ может заранее выявить негативную тенденцию на рынке, минимизировать риски и получить даже при очень неблагоприятных условиях прибыль.

Виды инвестиционных портфелей

Виды инвестиционных портфелей – это та информация, которую должен знать любой инвестор, особенно новичок. Именно эти знания заложены в основу формирования собственных принципов инвестирования.

А теперь, рассмотрим общую и основную квалификацию инвестиционных портфелей.

1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)

Данный инвестиционный портфель характеризуется минимальными рисками и гарантированным средним доходом. Основными инвестиционными активами данного портфеля являются высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости. Как правило, это  акции крупных компаний, ценные бумаги, выпущенные государством, облигации эмитентов с большой степенью надежности и давно присутствующих на рынке.

Консервативный портфель в основном формируют люди, которым легче недополучить деньги, чем их совсем потерять. Также, с формирования такого портфеля начинают новички, не имеющие достаточно необходимых знаний и опыта. А вот как раз данный инвестиционный портфель позволяет всего этого набраться без огромных потерь.

2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)

Как правило, данный вид инвестиционного портфеля состоит из высокодоходных инвестиционных активов. А, как уже известно, где больше предполагаемый доход, там выше риск потери капитала. Как правило, такой портфель состоит из акций и ценных бумаг с большими колебаниями курса за небольшой период, что обеспечивает высокую прибыль от  процентов или дивидендов.

Агрессивный инвестиционный портфель подходит для опытных инвесторов, которые имеют достаточно знаний и опыта. А также те, которые умеют анализировать ситуацию на рынке и могут предсказать его поведение. Новичкам данный вид портфеля лучше не использовать.

3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель

Это такой инвестиционный портфель, где риски и доходность находятся на одном уровне. Как правило, это долговременные  выгодные инвестиции с учетом их роста, к которым относятся большая часть ценных бумаг: акции и облигации надежных эмитентов, давно присутствующих на рынке.

Как торговать на фондовом рынке, можете прочитать в этой статье.

4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)

Данный вид портфеля из-за своей непопулярности редко где упоминается. Обычно такой портфель формируется только начинающими инвесторами или инвесторами, которые занимаются инвестированием нерегулярно, без мониторинга  рынка, анализа  новостей.  Ценные бумаги и другие активы в этом случае выбираются произвольно, без плана и стратегии.

Как уже давно было замечено экспертами по инвестированию, возраст инвестора имеет прямое отношение на формирование инвестиционного портфеля. Более молодое поколение обычно формирует свой портфель высокодоходных и наиболее рискованных инвестиционных активов. А люди более старшего возраста наоборот, предпочитают вкладывать свои средства в долгосрочные, стабильные проекты с меньшим риском и, как следствие, — меньшей доходностью.

Типы инвестиционного портфеля

По способу получения дохода модно выделить следующие типы:

1. Портфель роста – это инвестиционный портфель, направленный на покупку инвестиционных активов, стоимость которых должна расти.
2. Портфель дохода – направлен на покупку инвестиционных активов, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.).
3. Краткосрочный портфель – направлен на покупку высоколиквидных инвестиционных активов, чтоб в последующем их продать.
4. Долгосрочный портфель – направлен на приобретение инвестиционных активов (вне зависимости от их ликвидности) для получения стабильного дохода.
5. Региональный портфель – это приобретение ценных бумаг одного конкретного региона, позволяющий сконцентрироваться на более узком сегменте рынка.
6. Отраслевой портфель — приобретение инвестиционных активов одной отрасли для сужения поля инвестиций.

Знать классификацию инвестиционных портфелей знать должен любой инвестор, в независимости от того новичок он или нет. Это позволит лучше ориентироваться на инвестиционном рынке и поможет сделать более правильный выбор.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Помимо знания квалификации, для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо хорошо разбираться в принципах портфельного инвестирования.  Самые основные и важные приведены ниже.

1.Целевая направленность

Это самый важный и главный принцип, касаемый, вообще, всего инвестирования в целом. Суть данного принципа заключается в том, что:

Прежде, чем вкладывать свои денежные средства, необходимо знать для чего это вам нужно.

Целей вложения своих денежных средств существует множество, к самым распространенным из которых относятся:

• сохранение денег, индексация на инфляцию;
• получение большого дохода;
• получения опыта в инвестировании и приобретение навыков анализа в реальном времени;
• создание пассивного дохода;
• и т. д., целей вложения много, и у каждого они свои.

Главное, ваши цели должна быть точными, четкими и конкретными. Их может быть много, но они должны быть обязательно.

2.Баланс рисков и доходности

Это именно тот момент, споры по поводу которого не прекращаются по сей день. Одни считают, что более важно получить высокий доход, имея при этом высокие риски потери капитала. Другие считают, что главное это стабильный, хоть и не большой, но все-таки доход.

Здесь каждый сам для себя должен решить соотношение риска и доходности, не опираясь на мнение других, пусть даже очень опытных, инвесторов. То есть, человек для себя должен сам решить какую сумму он психологически готов потерять при соответствующей имеющимся риску и доходу.

3.Ликвидность

Это очень важный показатель, на который необходимо делать упор при формировании инвестиционного портфеля. Он, как правило, создается из таких инвестиционных активов, которые можно регулярно покупать и продавать. Именно это делает их очень привлекательными, особенно, для опытных инвесторов.

Правда, существуют и такие низко ликвидные активы, которые, в конечном итоге, приносят свои владельцам огромную прибыль. Здесь все относительно. Поэтому, так важно иметь аналитический склад ума, чтобы уметь предугадывать поведение инвестиционных активов на изменение экономической обстановки на финансовом рынке.

4.Диверсификация

Вот без чего, но без диверсификации инвестиционных активов практически невозможно снизить риски потери своего капитала. Поэтому, формируя инвестиционный портфель, необходимо так распределить свой капитал в инвестиционные активы, чтобы в случае убыточности одного актива остались другие, с которых вы смогли бы получить прибыль. Тогда потеря капитала не будет восприниматься очень болезненно, и вы не потеряете все свои денежные средства.

Из чего может формироваться инвестиционный портфель

При формировании портфеля инвестиций необходимо, чтобы он соответствовал следующим требованиям:

• приносить максимум прибыли;
• иметь наименьшие риски;
• все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

К самым распространенным и популярным составляющим инвестиционного портфеля относятся:

Акции – рисковые ценные бумаги, которые могут принести очень большую прибыль, не которые из которых за короткий срок могут сделать человека богатым.

Облигации – это более консервативный вид ценных бумаг, которые не подходят для краткосрочных вложений. Рассчитаны на пассивных инвесторов. которые предпочитают получать прибыль медленно но верно.

Фьючерсы и опционы – это такой вид вложений на РЦБ, который по-другому можно обозвать, как ставки на экономические события в стране. При таких вложениях обязательно необходимо иметь специальные знания и умения. Но, не смотря на это, данный способ инвестирования является прекрасным вариантом для новичков.

Банковские депозиты и вклады. Вложение денег в банк, как было, так и остается самым надежным способом инвестирования своих денежных средств. Здесь вкладчик практически гарантированно получит обратно вложенную сумму с небольшим доходом, только покрывающим инфляцию.

Данный финансовый инструмент идеально подходит для накопления необходимой суммы денежных средств и для создания «подушки безопасности».

Валюта других стран. Здесь необходимо уметь трезво оценивать экономическую обстановку в стране, в валюту которой собираетесь вкладывать свои средства, и ее дальнейшие перспективы. То есть, вкладчик должен хорошо разбираться в экономике, уметь анализировать и делать дальнейшие прогнозы. Новичкам, не имеющим достаточных для этого знаний и умений, здесь делать нечего.

Вложения в драгоценные металлы. Драгоценные металлы на протяжении нескольких столетий является такой валютой, которая гарантированно приносит своим вкладчикам хороший доход. Правда, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо вкладывать свои средства на относительно длительное время.

Как правильно инвестировать в золото, можете прочитать в этой статье.

Особое внимание здесь заслуживает ОМС (обезличено — металлический счет) – очень интересный инвестиционный инструмент, при котором вкладчику выдается на руки сертификат о владении определенным количеством драгоценных металлов. На них начисляются проценты, которые вместе с вложенной суммой можно забрать в любой момент. А при увеличении стоимости металла, ваш счет будет увеличиваться соответственно.

Реальные инвестиции – это инвестирование своих денежных средств в недвижимость, бизнес, долю стартапа и другие подобные активы. То есть, в то, что хоть как-то можно потрогать.

Это основной и самый распространенный набор финансовых инструментов, в которые инвесторы вкладывают свои средства. Правда, конкретного и определенного набора активов, из которых формируется инвестиционный портфель, не существует. Каждый выбирает их для себя сам. Но, все же, основой большинства портфелей инвестиций являются ценные бумаги, преимущественно облигации. А у более консервативных инвесторов львиную долю составляют вклады в банки.

Как открыть вклад в банке, можете прочитать в этой статье, а открытие онлайн — вклада — в этой.

Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков

С теорией мы разобрались, теперь можно перейти к практическим действиям. А именно, рассмотрим пошаговый план формирования инвестиционного портфеля.

Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель

Любой инвестор всегда должен знать, зачем он вкладывает свои денежные средства в тот или иной инвестиционный инструмент, и, что он в конечном итоге хочет получить. Чем четче и конкретнее будет цель, тем эффективнее будет его инвестиционная деятельность. Если у инвестора в голове расплывчатые соображения, и он точно не знает, чего хочет, то и его действия будут соответствующие: расплывчатые, неточные и невнятные.

К тому же, ваша инвестиционная цель обязательно должна быть реальной. То есть, не нужно «прыгать выше головы» и пытаться достичь недосягаемое, все равно не допрыгнете, только надорветесь и разочаруетесь.

Новичкам лучше обратиться за помощью к профессиональному консультанту, слушать мудрые советы опытных инвесторов и следовать им.

Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию

Инвестиционная стратегия выбирается исходя из личных соображений самого инвестора и того, что в конечном итоге он хочет достичь.

На самом деле, существует три основных инвестиционных стратегии:

1. Агрессивная стратегия — это стратегия, которая предполагает получение большого дохода за короткие сроки. Инвестор при такой стратегии должен быть активным, постоянно покупать. продавать и реинвестировать. Данная стратегия требует времени, знаний и средств.
2. Консервативная стратегия – это стратегия, которая предполагает пассивный подход к инвестированию, то есть выжидание. Ее цель – получение стабильного дохода при минимуме риска. в основном выбирают люди, не желающие рисковать своими средствами, и новички без необходимых знаний и умений.
3. Умеренная стратегия предполагает комбинирование агрессивной и консервативной стратегии. Здесь риски и доходность находится на одном уровне. Как правило. это вложения в долгосрочные инвестиции.

Шаг 3. Выбираем брокера

Лучше буде, если вы выберете себе надежного брокера, который будет вам помогать и направлять на правильный путь. Для этого проведите анализ деятельности нескольких брокерских компаний, почитайте о них отзывы и поспрашивайте у опытных инвесторов.

Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования

Здесь вам будет необходимо провести анализ рынка и выбрать инвестиционные активы, соответствующие вашим инвестиционным целям и выбранной стратегии.

Для начала вам будет необходимо получить всю необходимую информацию о имеющихся объектах инвестирования: почитайте специализированные сайты, статьи, книги и т.д.. После того, как вы начнете в них разбираться, и отличать их друг от друга, можно будет переходить к практике.

Особенно на самом начале своей инвестиционный деятельности, портфель инвестиций лучше формировать преимущественно из консервативных инвестиционных активов. Для новичков их доля должна быть около 50%. По мере повышения своей финансовой грамотности и получения необходимого опыта, можно будет сократить долю консервативных инвестиций, постепенно увеличивая умеренные и агрессивные.

В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные объекты, в которых вы хоть немного разбираетесь. А на себя необходимо брать только те риски в виде потери капитала, которые вы психологически готовы перенести.

Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля

Сформировать инвестиционный портфель мало, его еще нужно постоянно оптимизировать. Например, если в нем находятся акции компании, показатели которой регулярно падают, от них нужно избавляться. Можно, конечно, их и оставить, но здесь нужно иметь твердую веру в то, что они снова поднимутся в цене.

В любом случае, каждый инвестор сам выбирает, как часто ему оптимизировать свой портфель. Консерваторы, например, редко меняют свои объекты инвестирования, а вто агрессивные инвесторы делают это с завидной регулярностью.

Шаг 6. Получаем прибыль

Получение прибыли – это конечная цель любого инвестора. Каждый инвестор вправе сам для себя решать, как ею распорядиться. Кто-то использует ее, как постоянный источник пассивного дохода, а кто-то направляет на расширение инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем

Грамотно сформированный инвестиционный портфель при эффективном его управлении может принести владельцу внушительную прибыль. Правда, для этого необходимо понимать, что из себя представляет эффективное управление инвестиционным портфелем. А теперь попробуем разобраться в этом по порядку.

Управление инвестиционным портфелем – это совершение ряда последовательных действий, направленные на сохранение и преумножение, вложенного в инвестиционные активы, капитала.

Причем, эти действия должны способствовать снижению уровню риска потери вложенных средств и содействовать увеличению дохода.

На сегодняшний день существует два метода управления инвестиционным портфелем:

• активный;
• пассивный.

1.Активный метод управления инвестиционным портфелем

Данный метод предусматривает постоянный анализ инвестиционного рынка с целью покупку выгодных активов и продажи низкодоходных. Таким образом, инвестор постоянно мониторит, наблюдает и приобретает наиболее интересные предложения по различным инвестиционным активам, что приводит к быстрому и резкому изменению в зависимости от состояния рынка инвестиций состава инвестиционного портфеля.

Существует три основных способа активного управления инвестиционным портфелем:

• сравнение прибыли старых инвестиций с новыми;
• продажа нерентабельных активов и покупка прибыльных;
• постоянное обновление инвестиционного портфеля, его реструктуризация.

Общий смысл активного управления заключается в том, что инвестор должен непрерывно отслеживать экономическую обстановку в стране, мониторить финансовый рынок, анализировать котирвки, курсы акций и предполагать возможные изменения.

Вот и получается, что данный метод управления требует обширных знаний, приличного опыта и понимания законов экономики.

2.Пассивное управление инвестиционным портфелем

Данный метод предполагает формирование инвестиционного портфеля с использованием диверсификации и учетом возможных рисков. В таком портфеле редко, когда происходит изменение его состава.  

Пассивное управление включает в себя:

• диверсификация инвестиционного портфеля;
• определение минимума прибыльности активов;
• подбор инвестиционных активов с учетом диверсификации и доходности;
• формирование инвестиционного портфеля;
• осуществление контроля за доходностью активов, и обновление инвестиционного портфеля в случае уменьшения доходности его минимума.

Таким образом, при пассивном управления  инвестор  заранее составляет хорошо защищенный от рисков, диверсифицированный портфель и обновляет или собирает активы в новый портфель лишь в случае большого падения доходности ценных бумаг и других инвестиционных инструментов.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Чтоб сформированный инвестиционный портфель оказался доходным и приносил прибыль его владельцу, необходимо обязательно регулярно его оптимизировать. Способов оптимизации существует много. Ниже будут рассмотрены основные и наиболее действенные.

1.Диверсификация инвестиционного портфеля

Это самое важное и главное правило инвестора. По-другому еще говорят : «Не кладите все яйца в одну корзину». Если яиц много, то и корзина должна быть не одна. Чем больше инвестиционных активов находится в инвестиционном портфеле, тем ниже будут риски. Правда, его доходность необходимо рассчитать так, чтобы она перекрывала существующую инфляцию.

Примерно диверсификацию инвестиционного портфеля можно показать следующим образом:

• 50-70% — это низкорисковые инвестиции;
• до 20% — высокодоходные инвестиции с высокой степенью риска;
• остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, на обезличенные металлические счета.

Это классический состав инвестиционного портфеля. Может быть и по-другому. Каждый инвестор вправе сам формировать его структуру.

2.Вложение денег в банк

Вложение денежных средств в банковские депозиты – это способ подходит тем, кто предпочитает более надежное инвестирование. Можно распределить свои денежные средства по самым крупным банкам страны.

К тому же, сегодня многие банки предлагают своим клиентам открытие инвестиционных вкладов и индивидуального инвестиционного счета. У них и надежность приближена к банковским депозитам, и доходность выше.

3.Вложения в недвижимость

Инвестиции в недвижимость было, есть и скорее всего будет практически самым надежным способом вложения своих средств (помимо банковских вкладов, конечно). Здесь инвестор практически гарантированно получает приличный доход. По крайней мере, уровень инфляции точно перекроется.

Вместо заключения

Теперь вы знаете, что такое инвестиционный портфель, как его формировать, оптимизировать и управлять. Если вам это кажется очень сложно выполнимым, не стоит отчаиваться и бояться браться за это дело. Помните – знания и опыт формируются только при осуществлении определенных действий и приложении усилий. Лень и бездействие еще никого богатым не сделали. Главное пытайтесь, пробуйте и начните что-то делать – и у вас обязательно все получится!

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми!!!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Портфельные инвестиции

Заработай на курсе валют:

А вот пример заработка от ВебМастерМаксим.ру это самый топовый финансовый блоггер и крутой трейдер миллионер! Вступай на его Секретный форекс Форум и учись

Портфельные инвестиции (portfolio investments) это вложение средств в совокупность различных ценных бумаг с целью сохранения и извлечения прибыли. Совокупность ценных бумаг и составляет портфель. Именно инвестиционный портфель позволяет получить такие характеристики при комбинации различных ценных бумаг, которые нельзя получить при инвестировании в отдельные финансовые инструменты. Активы портфеля включают в себя облигации государственных и муниципальных займов, векселя, акции, а также облигации кредитных и финансовых компаний.

Портфельное инвестирование предполагает пассивное обладание портфелем с целью получения прибыли от роста цены ценных бумаг или начисляемых дивидендов, без участия в деятельности предприятий — эмитентов бумаг. Этим портфельное инвестирование отличается от прямых инвестиций, когда обладатель пакета акций активно участвует в управлении предприятием.

В мировой практике для отнесения инвестиций к прямым принят критерий в 10% и более владения акциями (паями в уставном капитале эмитента). Портфельными инвестициями является соответственно владение менее 10% акций.

Портфельные инвестиции – это инвестирование свободных денежных средств во множество ценных бумаг из нескольких сегментов рынка. Вложения в ценные бумаги нескольких компаний позволяют вкладчикам снизить уровень риска потери средств. Портфельное инвестирование подразумевает, что вкладчик владеет довольно большой суммой денег, которую он готов превратить в инвестиционный капитал.

Главной задачей портфельного инвестирования является придача совокупности ценных бумаг таких инвестиционных характеристик, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Портфельные инвестиции представляют собой объект для непрерывного наблюдения за ликвидностью, доходностью и безопасностью входящих в портфель ценных бумаг, в условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры. В этих целях используются различные методы анализа за состоянием фондового рынка и инвестиционных качеств ценных бумаг отдельных эмитентов.

На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг — это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Содержимое инвестиционного портфеля может меняться, то есть одни ценные бумаги могут заменять другие. Так как чаще всего, инвестор вкладывает свои средства в различные предприятия и проекты, чтобы обеспечить себе реальный и стабильный доход от капиталовложений. Существуют определенные принципы формирования портфеля ценных бумаг:

— безопасность вложений;

— стабильность получения дохода;

— ликвидность вложений.

Под безопасностью понимается неуязвимость портфельных инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала. Безопасность обычно достигается в ущерб доходности и росту вложений.
Главная цель при формировании портфеля состоит в отборе инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечивающих требуемый уровень доходности и риска.

Ликвидность инвестиционных ценностей — это их способность быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Поэтому неизбежен компромисс. При портфельном инвестировании необходимо определить пропорции между ценными бумагами с различными свойствами. Основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являются: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточной ликвидности.

Принцип консервативности. Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода.

Диверсификация вложений — основной принцип портфельного инвестирования. Смысл ее состоит в том, что не надо вкладывать все деньги в одни бумаги, каким бы выгодным это вложение ни казалось. Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам будут компенсироваться высокими доходами по другим бумагам. Минимизация риска достигается за счет включения в портфель ценных бумаг широкого круга отраслей, не связанных тесно между собой. Оптимальная величина от 8 до 20 различных видов ценных бумаг.

Принцип достаточной ликвидности состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах. Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных (пусть даже менее доходных) ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.

Цель портфельных инвестиций

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными словами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск инвестора до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума.

Целью портфельных инвестиций является вложение средств инвесторов в ценные бумаги наиболее эффективно работающих предприятий, а также в ценные бумаги, эмитируемые государственными и местными органами власти с целью получения максимального дохода на вложенные средства.

Портфельное инвестирование ставит перед собой цель – получение прибыли в результате увеличения стоимости приобретенных ценных бумах, а также получение дохода по процентам, который они обеспечивают.

КЛАССИФИКАЦИЯ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Существуют различные варианты портфельных инвестиций, но основных различают два. Они отличаются способом получения дохода.

В первом варианте доход получают за счет роста курса стоимости ценных бумаг. Такой портфель называют портфелем роста. Так как проценты выплат в этом случае небольшие, то ставка делается на темпы роста курсовой стоимости бумаг. Темпы роста бывают различные и соответственно портфели делятся на: консервативные, агрессивные и умеренные.

В консервативном портфеле большая часть ценных бумаг – облигации (снижают риск), меньшая часть – акции надежных и крупных российских предприятий (обеспечивают доходность) и банковские вклады. Например: акции – 20%, облигации – 50% и краткосрочные бумаги — 10%. Консервативная стратегия оптимальна для краткосрочного инвестирования и является неплохой альтернативой банковским вкладам.

Агрессивный инвестиционный портфель состоит из высокодоходных акций, но в него включаются и облигации с целью диверсификации и снижения рисков. Например: акции – 70%, облигации – 20% и краткосрочные бумаги — 10%. Агрессивная стратегия лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования, так как подобные инвестиции на короткий промежуток времени являются очень рискованными. Зато на отрезке времени от 5 лет и более инвестирование в акции дает очень неплохой результат.

Умеренный инвестиционный портфель включает в себя акции предприятий и государственные и корпоративные облигации. Обычно доля акций чуть превышает долю облигаций. Например: акции – 45%, облигации 35% и краткосрочные бумаги — 20%. Иногда небольшая часть средств может вкладываться в банковские депозиты. Умеренная стратегия оптимально подходит для среднесрочного инвестирования.

Во втором варианте прибыль обеспечивается достаточно крупными дивидендами ценных бумаг. Этот тип портфеля принято называть портфелем дохода. Им руководствуется консервативный инвестор, так как очевиден минимальный риск при достаточно стабильном доходе.

Существуют также различные комбинации портфелей роста и дохода. Такой комбинированный портфель способен обеспечить своему владельцу получение прибыли в случае как повышения процентных ставок по ценным бумагам, так и в случае получения дивидендов от деятельности предприятия и даже, в случае краха с одним видом бумаг, вторые, обеспечат инвестору достаточную стабильность.

УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ

Под управлением инвестиционным портфелем понимается совокупность методов, которые обеспечивают:

— сохранение первоначально вложенных средств;

— достижение максимально возможного уровня доходности;

— снижение уровня риска.

Как правило, выделяют два способа управления портфельными инвестициями: активное и пассивное.

Активное управление предполагает систематическое наблюдение и быстрое приобретение ценных бумаг, отвечающим инвестиционным целям портфеля, а также оперативное изучение его состава и структуры. Этот способ управления предполагает значительные финансовые расходы, связанные с информационной, аналитической, экспертной и торговой деятельностью на фондовом рынке. Такие затраты могут нести только крупные банки и финансовые компании, имеющие большой портфель ценных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от профессиональной деятельности на фондовом рынке.

Пассивное управление предполагает формирование сильно диверсифицированных портфелей с заранее фиксированным уровнем риска, рассчитанным на длительный период времени. Этот способ управления рационален только в отношении портфеля, состоящего из мало рискованных ценных бумаг, которые должны быть долгосрочными, чтобы портфель существовал в неизменном виде длительное время. Это дает возможность реализовать на практике основное преимущество пассивного управления – незначительный объем накладных расходов по сравнению с активным мониторингом. Подобный подход возможен для развитого фондового рынка с относительно стабильной конъюнктурой. В условиях общей экономической нестабильности, высоких темпов инфляции пассивный мониторинг малоэффективен.

Все операции, связанные с портфельным инвестированием, можно проводить самостоятельно. Люди, разбирающиеся в многочисленных тонкостях рынка, способные к анализу большого количества информации, являются успешными инвесторами. Однако желание вникать в особенности функционирования финансового рынка есть далеко не у всех. Для новичков более предпочтительным способом является портфельное инвестирование с помощью инвестиционного фонда. Преимуществами этого способа являются:

— простота управления инвестиционным портфелем и меньшие затраты на его обслуживание;

— диверсификация портфельных инвестиций и, соответственно, снижение рисков инвестирования;

— более высокий доход от инвестирования и минимизация издержек за счет экономии фонда на масштабе;

— снижение промежуточного налогообложения — полученные от портфельного инвестирования доходы остаются в фонде и приумножают активы инвестора без дополнительной уплаты налога на прибыль. Все налоговые обязательства инвестора наступают после получения выплат из фонда.

Портфельные инвестиции обладают большей ликвидностью. В случае неблагоприятной конъюнктуры у инвестора практически всегда есть возможность уйти с рынка, продав ценные бумаги. Как правило, это и происходит. Массовый уход инвесторов из портфельных инвестиций часто приводит к биржевым кризисам.

Основным преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач. Для этого используются различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходом) в определенный период времени. Соотношение этих факторов позволяет определить тип портфеля ценных бумаг. Тип портфеля — это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска.

Основными портфельными инвесторами являются частные лица, банковские и другие финансовые организации, инвестиционные фонды. Среди капиталовкладчиков этот вид инвестирования считается наиболее перспективным, поскольку он сочетает в себе такие важные преимущества, как юридическая защищенность и высокая ликвидность, позволяющая быстро превратить ценные бумаги в валюту.

РИСКИ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на два вида: систематический и несистематический.

Систематический риск обусловлен обще рыночными причинами – макроэкономической ситуацией в стране, уровнем деловой активности на финансовых рынках. Основными его составляющими являются:
1. Риск финансовых потерь от вложений в ценные бумаги в связи с изменением их курсовой стоимости, вызванной изменением законодательных норм (риск законодательных изменений).

2. Инфляционный риск – снижение покупательной способности рубля
приводит к падению стимулов к инвестированию. Мировой опыт подтверждает, что высокий уровень инфляции разрушает рынок ценных бумаг.

3. Процентный риск — потери, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. Рост банковской процентной ставки приводит к понижению курсовой стоимости ценных бумаг. При низком повышении процента по депозитным счетам может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты. Эти ценные бумаги по условиям выпуска могут быть досрочно возвращены эмитенту.

4. Политический риск.

5. Валютные риски портфельных инвестиций связаны с вложениями в валютные ценные бумаги и обусловлены изменением курса иностранной валюты. Потери инвестора возникают в связи с повышением национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

Несистематический – риск, связанный с конкретной ценной бумагой. Этот вид риска может быть снижен за счет диверсификации, Поэтому его называют диверсифицируемым. Он включает такие составляющие как:

1. Селективный – риск неправильного выбора ценных бумаг для
инвестирования вследствие неадекватной оценки их инвестиционных качеств.

2. Временной риск – риск покупки или продажи ценных бумаг в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери для инвестора. Например, сезонные колебания ценных бумаг торговых, перерабатывающих сельхозпродукцию предприятий.

3. Риск ликвидности – возникает вследствие затруднений с реализацией
ценных бумаг портфеля по адекватной цене.

4. Кредитный риск присущ долговым ценным бумагам и обусловлен
вероятностью того, что эмитент оказывается неспособным выполнить
обязательства по выплате процентов и номинала долга.

5. Отзывной риск – связан с возможными условиями выпуска облигаций,
когда эмитент имеет право отзывать (выкупать) облигации у их владельца до
срока погашения.

6. Риск предприятия – зависит от финансового состояния
предприятия – эмитента ценных бумаг.

7. Операционный риск вызывается неполадками в работе компьютерных сетей по обработке информации, связанной с ценными бумагами, низким уровнем квалификации технического персонала, нарушением технологий и так далее.

При наличии в портфеле от 8 до 20 различных ценных бумаг риск будет существенно снижен, хотя дальнейшее увеличение количества бумаг уже не окажет на него такого влияния.

Международные портфельные инвестиции

Основным и наиболее значимым достоинством международных портфельных инвестиций является возможность самостоятельно выбирать страну для инвестиций. Более 90% портфельных зарубежных инвестиций осуществляются между развитыми странами и растут темпами, значительно опережающими прямые инвестиции. Главная причина осуществления международных портфельных инвестиций – стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска.

Заключение

Портфельные инвестиции обретают все большую популярность, хотя и носят краткосрочных характер. Это связано не только с возможностью в случае неблагоприятной экономической ситуации быстро реализовать инвестиционный портфель, но также и в легком процессе контроля и управления этим видом вложений.

Привлекательность портфельных инвестиций обусловлена еще и тем, что при верном подходе к капиталовложению можно получить процент дохода, который во много раз превышает процент по банковскому депозиту. При этом риски депозитов и портфельных инвестиций практически идентичны.

Портфельные инвестиции для начинающих (4 примера)

Портфельные инвестиции – это инвестиции в группу активов, которые вместе позволяют достичь оптимальных характеристик доходность/риск. Кроме того в некоторых случаях получить доходность портфеля больше, чем каждого из активов в отдельности.

Разберем на примере, предположим, что существуют компании, акции которых растут или падают несвязанно друг с другом. Авиакомпаниям выгодна дешевая нефть, которая делает перевозки выгоднее и прибыли растут.  Для нефтяных компаний ситуация обратная.

Предположим, что в отдельности данные ценные бумаги волатильны и имеют одинаковую долгосрочную доходность. Тем не менее, если составить из них портфель и восстанавливать пропорции каждый год, мы полностью исключим риск и при этом увеличим доходность.

Прежде всего восстановление пропорций ценных бумаг заставляет инвестора продать подорожавшие акции. После этого на освободившиеся средства инвестор докупает подешевевшие компании. В результате такого подхода инвестор даже не зная, что сейчас дорого, а что дешево будет постоянно избавляться от дорого и покупать дешевое. В итоге уменьшается волатильность портфеля и улучшается конечный результат.

На практике активы, которые имеют отрицательную корреляцию и при этом положительную долгосрочную доходность, найти почти невозможно. Тем не менее инвесторы стараются подобрать ценные бумаги с корреляцией около 0  (если стоимость ценных бумаг будет постоянно двигаться синхронно, то это идеальная корреляция «+1». Если нет никакой связи, то «0». Если активы ведут себя полностью асинхронно «-1»).

Для составления пассивного инвестиционного портфеля, в первую очередь, рассмотрим наиболее важные характеристики основных классов активов. Помимо корреляции и доходности (в долларах без учета инфляции) нам понадобятся:

особенности и методы управления портфелем инвестиций

#
Инвестиции

Особенности формирования портфеля инвестиций

Под инвестиционным портфелем понимается совокупность облигаций, акций и других ценных бумаг, каждая из которых характеризуется собственным уровнем надежности, доходности и ликвидности.

• Зачем нужны инвестиционные портфели?

• Отличие портфельных инвестиций от прямых

• Что такое портфельная инвестиция?

• Формирование инвестиционного портфеля, принципы и модели

• Принципы формирования инвестиционного портфеля

• Модели инвестиционных портфелей

• Классификация инвестиционных портфелей

• Риски портфельного инвестирования

• Как минимизировать риски портфельных инвестиций

• Чем отличаются иностранные портфельные инвестиции

• Как осуществляется управление инвестиционным портфелем

Портфельное инвестирование – один из самых распространенных видов прибыльных финансовых вложений. В статье будет подробно рассказано о нем, рисках, связанных с подобной деятельностью, способах их преодоления и ожидаемых выгодах.

Зачем нужны инвестиционные портфели?

Идеальная инвестиция – это вложение средств, обеспечивающее высокий стабильный безопасный доход и возможность монетизации финансовых активов в любой момент. В реальной жизни столь удачное сочетание если и встречается, то очень редко и продолжается оно недолго. Как правило, инвестору приходится выбирать между главными параметрами финансирования: прибыльностью, надежностью и ликвидностью. Отдельный вид ценной бумаги не обладает такой универсальностью. Обеспечить ее может только сложный состав инвестиции, называемый портфелем.

Отличие портфельных инвестиций от прямых

Объективно, всегда существует дилемма между прямым и непрямым (косвенным или портфельным) инвестированием. Если владелец свободных средств ставит целью владение контролем над конкретным бизнесом, он стремится осуществить вложение средств в ценные бумаги (акции) именно этого предприятия. Приобретя определенную долю его активов, прямой инвестор получает право голоса при принятии управленческих решений.

Различия между прямыми и портфельными инвестициями проявляются в первую очередь в возможности влияния инвестора на руководство фирмы (через совет акционеров или иной подобный орган). Причина тому – удельный вес принадлежащих ему акций в контрольном пакете.

Практикуются также инвестиции реальные. Это вложение средств в развитие конкретного проекта, обещающего высокую прибыль, а потому вызвавшего интерес. Такой вид инвестиций не может быть косвенным (то есть выполненным от имени владельца капитала в его интересах сторонним фондом).

Еще одно важное отличие состоит в том, что прямые инвестиции осуществляются в виде передачи оборудования, технологий, нематериальных активов, права пользования товарным знаком, а также финансов. Косвенные и портфельные вложения предполагают только денежную форму.

Альтернативой прямому подходу служат портфельные инвестиции. Что это такое? Доступны несколько определений, каждое из которых обращает внимание на определенную сторону финансового вложения.

Что такое портфельная инвестиция?

Самая простая формулировка: портфельные инвестиции представляют собой приобретение портфеля, состоящего из разных ценных бумаг.

Под инвестиционным портфелем понимается совокупность облигаций, акций и других ценных бумаг, каждая из которых характеризуется собственным уровнем надежности, доходности и ликвидности.

Этот набор может быть однородным по виду (например, состоять только из акций), сложным или менять со временем свою структуру.

Собственно, личное участие капиталиста в принятии решения о вложении в активы – это то, чем прямые отличаются от портфельных инвестиций, которым свойственна некоторая обезличенность. Инвестор в одном случае внимательно наблюдает за процессом освоения выделенных им средств, отслеживая все происходящие изменения, а в другом воспринимает объект как «черный ящик».

В отличие от прямого участника бизнеса, портфельный инвестор не интересуется внутренними процессами. Он знает, какую прибыль ему приносит каждая акция и сколько он за нее заплатил.

Формирование инвестиционного портфеля, принципы и модели

Модели формирования портфеля инвестиций выбираются в зависимости от того, какие называются цели. Сама необходимость разнообразия ценных бумаг обусловлена выбором между желаемыми характеристиками. Если инвестор стремится к стабильности, он вкладывается в облигации или акции крупных корпораций, у которых дивиденды небольшие. Цена высокой прибыльности – пониженная надежность. Ликвидность может вступать в конфликт с другими важнейшими характеристиками.

В мире нет ничего идеального. Найти ценные бумаги, обладающие одними достоинствами невозможно. Поэтому каждым портфельным инвестором выбирается определенная, оптимальная в его представлении, структура портфельных инвестиций. При этом используются три основных принципа.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Консервативность. Отношение высоконадежных и рискованных компонент определяется стремлением к покрытию возможных потерь за счет практически гарантированного дохода. Иными словами, как бы ни сложилась ситуация, инвестору большие убытки не грозят. С недополученной прибылью придется смириться в любом случае.

Максимизация прибыли. К высокодоходным бумагам относятся в первую очередь облигации и депозитные вклады. Типичные инвесторы-консерваторы включают в них до 70% своих свободных средств. Остальным можно рисковать, впрочем, тоже разумно.

Диверсификация. Создавая предпосылки для создания нескольких источников дивидендов, инвестор разнообразит свои вложения и по типу ценных бумаг, и по их эмитентам. Предположить, что у всех их дела одновременно ухудшатся, нет оснований. По крайней мере, вероятность таких печальных событий ниже, чем при покупке одних и тех же акций. Статистика портфельного инвестирования в России демонстрирует высокую степень стремления к диверсификации. Причина – высокая волатильность и слабое развитие фондового рынка в целом. Операторы фондового рынка пока опасаются инвестировать крупными суммами компании в РФ.

Приемлемая ликвидность. У инвестора может возникнуть срочная надобность в оборотных средствах для более выгодного, с его точки зрения, вложения. Часть портфеля, как правило, состоит из ценных бумаг, не приносящих высокого дохода, но обладающих другим важным достоинством: их можно всегда быстро продать.

Модели инвестиционных портфелей

Экономическая наука описывает процессы, происходящие на фондовом рынке, с помощью математики. Теория кажется сложной, но принципы работы основных моделей могут быть изложены простыми словами.

Корреляционная модель портфеля Марковица

Данный метод учитывает взаимосвязь биржевых котировок различных эмитентов. Рост одних влечет за собой подъем курса других и ослабление третьих в функциональной зависимости.

Основная проблема применения этой модели состоит в том, что она базируется на математическом ожидании. Марковиц в качестве критерия оценки риска использует среднеквадратическое отклонение доходности акций (статистика подтверждает это). Вероятностное прогнозирование основано на данных прошедших периодов и их влиянии на будущие события.

Описываемая модель в использовании трудоемка, она требует сбора больших массивов информации. По ним рассчитывается дисперсия (разброс), вариация и другие показатели, влияющие на математическое ожидание. К тому же метод Марковица дает относительно точные результаты только при оценке курсов большого количества ценных бумаг при стабильной рыночной обстановке.

Индексная модель Шарпа

Разработка данного метода представляет собой попытку упрощения корреляционной модели Марковица путем введения единого В-фактора (индекса), определяющего связь зависимостей курсов акций, составляющих инвестиционный портфель. Для его вычисления тоже требуется статистическая оценка колебаний курсов, но исходных данных нужно значительно меньше. Шарп допустил линейную зависимость котировок на непродолжительных временных участках.

Модель равновесия цены

На основе общепризнанных объективных макроэкономических показателей риска (инфляции, уровня экономического роста и т. п.), прогнозируются изменения котировкой отдельных видов акций. Формула прогнозируемого дохода выглядит так:

Где:
ОД – размер ожидаемого дохода;
ПД – проценты по доходам без рисков;
ФР – фактор риска;
I – номер фактора риска;
N – количество факторов риска.

Чем больше факторов риска (не менее трех) будет учтено, тем выше точность прогноза. Главная сложность как раз и состоит в их правильном определении и оценке.

Модель образования цен на капитальные активы. Метод предполагает, что более высокие риски увеличивают доходность вложений по линейной зависимости.

Классификация инвестиционных портфелей

Исходя из поставленных целей выбираются соответствующие им типы портфельных инвестиций. Критерием может служить общая стратегия, отражающая назначение вложения.

Классификация по признаку выбранной стратегии включает следующие основные типы инвестиционных портфелей:

• портфель роста;
• портфель высокого дохода;
• портфель регулярного дохода.

К портфелям роста можно отнести совокупность ценных бумаг, биржевой курс которых быстро повышается на актуальном промежутке времени. Это их положительное качество, как правило, оборачивается невысокой надежностью. Такой портфель приобретается с целью выгодной перепродажи. Его приходится довольно часто обновлять, избавляясь от вложений, утративших способность быстро увеличиваться в стоимости.

Бумаги высокого дохода растут не очень быстро, но, как ясно из названия категории, обеспечивают хорошие дивиденды. Кроме этого свойства, они довольно надежны. Портфель, в котором доминируют подобные акции, формируется не ради спекуляций, а на долгосрочную перспективу.

Портфели регулярного дохода служат для минимизации риска потерь. Они сочетают в себе черты портфелей роста и дохода. Формирование состава учитывает требования к высокой надежности примерно половины имеющихся активов и доходности остальной части. Многочисленные примеры в сфере финансовой деятельности демонстрируют «разношерстность» вложений, направленных на достижение регулярного дохода: в них есть и акции, и облигации, в том числе государственные долговые обязательства.

По признаку соотношения доходности и рисков различают следующие виды инвестиционных портфелей:

• консервативные;
• умеренные;
• агрессивные.

Теперь о каждом виде подробней.

В составе консервативных портфелей превалируют облигации. Как понятно из типовой классификации, их предпочитают инвесторы, придерживающиеся стратегии регулярного дохода. Реализовать такой план есть смысл, вкладывая средства на относительно короткое время. Паевые инвестиционные фонды платят большие дивиденды, чем коммерческие банки.

Содержание типичного умеренного инвестиционного портфеля включает акции и облигации (государственные и крупных корпораций). Иногда применяется и депозит как наиболее надежный финансовый инструмент. Сроки, как правило, средние.

Целью формирования агрессивного инвестиционного портфеля является максимальная прибыль. Эти вложения чаще всего долгосрочные – за непродолжительное время эффекта добиться невозможно. Зато доходность агрессивных инвестиций в случае удачного прогнозирования бьет все рекорды. Начальный капитал может увеличиваться в разы. Именно такая стратегия сделала Уоррена Баффетта миллиардером.

Риски портфельного инвестирования

При формировании комплекта ценных бумаг учитываются два основных критерия: риск и доходность портфельных инвестиций. При этом вероятность потери вкладываемой суммы никогда не бывает нулевой.

Риски бывают двух видов: систематические и несистематические.

Характер опасностей, подстерегающих инвестора – общий и рыночный, то есть системный. Такие риски не зависят от направленности вложения, они имеют макроэкономическую природу. Это – своеобразное «стихийное бедствие», бороться с которым нельзя, но предвидеть и нивелировать последствия принятием соответствующих мер – можно и даже нужно.

Внешние показатели влияют на котировки ценных бумаг с интенсивностью, измеряемой показателем «бета» (β). Чем выше этот коэффициент, тем чувствительнее акция к изменению экономических условий.

Кроме показателя «бета» на перспективы ценных бумаг влияют изменения законодательства, инфляционно-дефляционные процессы, изменения процентных (учетных) ставок, структурно-финансовые флуктуации (зависимость бизнеса от заемных средств) и колебания валютных курсов (девальвация и ревальвация).

Несистематические риски предсказать сложнее, а иногда вообще невозможно. Им подвержены все составляющие портфелей, независимо от выбранной стратегии инвестирования.

Различают два вида несистематических рисков – диверсифицируемые и недиверсифицируемые.

Диверсифицируемые риски – это те, от которых можно частично защититься разнообразием вложений. Иными словами, они касаются отдельных ценных бумаг или их ограниченных групп. В свою очередь эти риски делятся на подвиды:

• Селективные. Риск связан с неправильной оценкой инвестиционной привлекательности фирмы-эмитента. Каждый инвестор может ошибиться, приняв «пустышку» за перспективный бизнес.
• Временные. Ценная бумага может быть хороша, но приобретена слишком рано или чересчур поздно, когда она уже достигла пика своей котировки. К тому же в некоторых случаях следует учитывать сезонность спроса и предложения (особенно при работе с бумагами сельхозпроизводителей).
• Риски ликвидности. Этот несистематический риск возникает неожиданно, когда выясняется, что желающих купить ценную бумагу очень мало, а те, кто готов ее приобрести, хотят заплатить неадекватно дешево.
• Кредитные. Обычно они выражаются в вероятности банкротства фирмы-эмитента, то есть его неспособности выполнять взятые долговые обязательства. Чтобы избежать этой опасности, следует внимательно изучать финансовые показатели (особенно коэффициент финансовой зависимости) предприятия, выпустившего бумагу. Банкротство фирмы приводит к приоритетному распределению ее активов в пользу банков-кредиторов. Акционерам чаще всего не достается ничего.
• Отзывные. В некоторый случаях эмитенты оговаривают право выкупать (отзывать) свои ценные бумаги до срока их погашения. Портфельный инвестор может понести потери, выраженные разницей между номинальной ценой выкупа и рыночной стоимостью акций.
• Фьючерсные. Сделки по продажам, заключенные «наперед» (даже «короткие») всегда сопряжены с рисками.
• Операционные. Технические системы рынка ценных бумаг работают очень надежно, но полностью исключить сбой все же нельзя.

Как минимизировать риски портфельных инвестиций

В силу скоротечности биржевой обстановки, наиболее эффективным действием признается постоянный контроль инвестором эффективности своих вложений.

Только благодаря перманентному мониторингу возможна минимизация инвестиционных рисков. Это портфель, из которого постоянно извлекаются составляющие, перестающие приносить ожидаемую прибыль. Другие ценные бумаги, оцениваемые как перспективные, должны приобретаться.

Чем отличаются иностранные портфельные инвестиции

К иностранным (зарубежным) инвестициям относятся такие портфельные вложения, при которых инвестором приобретаются ценные бумаги, эмитированные в другой стране. Средства пересекают государственные границы и наглядно демонстрируют степень инвестиционной привлекательности национальной экономики.

Это движение отражается во внешнеторговом платежном балансе, в приходную часть которого включаются все иностранные инвестиции.

Вкладываться в зарубежные активы инвесторов побуждают некоторые соображения, в том числе стремление к валютной диверсификации, привилегии, предоставляемые государствами, а также другие привлекательные факторы, присущие той или иной национальной макроэкономике. В конечном счете главным стимулом служит выгода.

Портфельные инвестиции, в отличие от прямых, не приводят к установлению контроля над предприятиями-реципиентами, поэтому они всегда желанны для принимающей стороны.

Предметы вложения при иностранном портфельном инвестировании включают несколько инструментов извлечения дохода:

• Акции. Эти денежные документы обращаются на фондовом рынке, там же и приобретаются.
• Долговые обязательства коммерческих организаций. Их чаще всего покупают по дисконтированной стоимости, то есть со скидкой. Доход удается извлечь, если должник рассчитается с новым кредитором или эти бумаги кто-то (например, прямой инвестор) купит дороже.
• Государственные облигации. Они характеризуются высокой надежностью и гарантированными фиксированными выплатами в процентах от номинала.
• Инструменты финансового рынка. Могут принимать формы казначейских векселей, нот, депозитных сертификатов, банковских акцептов и пр.
• Финансовые дериваты. Документы, свидетельствующие о праве торговать первичными ценными бумагами (в виде опционов фьючерсов, варрантов, свопов).

Все прочие общие характеристики и методы проведения являются общими для внутреннего и иностранного портфельного инвестирования

Как осуществляется управление инвестиционным портфелем

И, наконец, о главном. Что делать с инвестиционным портфелем после того, как он сформирован? Как всякий инструмент извлечения дохода, он требует постоянной заботы в виде адаптации к меняющимся рыночным условиям.

Стратегии управления портфелем инвестиций при всем их многообразии делятся на две основные группы – пассивную и активную. Целями всех операций на фондовом рынке являются преодоление рисков и извлечение максимального дохода.

Активное финансовое регулирование представляет собой совокупность непрерывного мониторинга и реагирования на его результаты. Реакция выражается в продаже «слабых» ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель и покупке им эффективной замены.

Управление пассивное предполагает изначальное формирование портфеля таким образом, чтобы вмешательство не требовалось в течение долгого времени. Для этого проводится тщательный анализ перспективной эффективности, выбор самых надежных финансовых вложений и при этом практикуется максимально широкая диверсификация.

В конечном счете и пассивная стратегия требует перехода в активную фазу в тот момент, когда портфель перестает приносить достаточный доход. Теперь о стратегиях более подробно.

Активный подход основан на том положении, что прибыльность бумаг меняется во времени. В связи с этим фактом выработаны четыре метода, позволяющие реагировать на снижение доходности.

1. Выбор максимального дохода. Простейший прием, когда вместо менее прибыльной бумаги приобретается более выгодная.
2. Метод подмены применяется в случае, когда одна бумага временно более эффективна, чем другая. Например, акция компании А котируется дороже, чем акция такого же номинала фирмы Б. При этом дивиденды обе ценные бумаги приносят равные. Если портфель формировался как доходный (см. выше), то есть прямой смысл продать дорогую акцию, купить дешевую и получать тот же результат.
3. Секторный своп. В этом случае производится замена не аналогичных ценных бумаг, а совершенно разных, относящихся к различным отраслям хозяйствования. В учет берется только эффективность вложения.
4. Предвидение изменения учетной ставки. Если у финансового менеджера есть основания предполагать движение изменения котировок вверх или вниз, он производит продажу тех бумаг, которые, по его мнению, будут падать. Взамен он покупает инструменты, рост которых он прогнозирует.

Помимо этих приемов исторически сложились специфические методы управления портфелями акций и облигаций. Он основывается на определенных допущениях:

• «Акции роста» выпускаются компаниями, прибыль которых быстро увеличивается. Предполагается, что в средней и дальней перспективе вложения в них дадут инвестору больший доход.
• «Недооцененные акции» приносят большие дивиденды при относительно низких котировках. Если такое случается – задача грамотного финансового менеджера состоит в поиске этих бумаг и их приобретении.
• Акции компаний, характеризуемых низкой капитализацией. Компактные молодые фирмы имеют больше шансов на рост, чем крупные.
• Маркет-тайминг. Этот метод применяется в случаях, когда выявляется закономерная цикличность котировок. Просто нужно знать, когда акции покупать, а когда продавать.

В отношении портфелей облигаций также разработаны и применяются на практике приемы, позволяющие ими эффективно управлять:

• Маркет-тайминг. Используется точно так же, как и в случае с акциями.
• Принятие кредитных рисков. Низкий рейтинг фирмы-дебитора может вырасти. Если у финансового менеджера есть основания предвидеть это событие, он покупает облигации перспективного предприятия.
• Иммунизация облигационного портфеля. Использование метода рационально при взаимной компенсации процентного и реинвестиционного рисков.

Активное управление инвестиционным портфелем невозможно без анализа и прогнозирования, что в свою очередь вызывает потребность в информационном обеспечении.

Пассивная стратегия демонстрирует эффективность только в условиях стабильного рынка ценных бумаг. Единственным методом, применяющимся при этом подходе, признан так называемый индексный фонд. Он основан на долговременном прогнозировании движения котировки. Для этого используется показатель (индекс), привязанный к параметрам общей активности на фондовой бирже.

Поделись в соц.сетях

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Портфельные инвестиции — это… (виды, риск и доходность)

Портфельные инвестиции (portfolio investments) представляют процесс покупки ценных бумаг различных типов, номиналов и доходности с целью составления портфеля ценных бумаг для извлечения прибыли без возможности влияния, контроля или управления работой лица, выпустившего эти ценные бумаги (эмитента).

Описание портфельных инвестиций простыми словами

Более доступно портфельные инвестиции можно описать следующим образом: инвестор покупает ценные бумаги (акции, облигации, векселя и др.) крупных компаний, которые гарантируют выплату определенного процента (дивиденда) за их приобретение. Это можно сравнить с банковским вкладом — человек вкладывает деньги и в банк, за что и получает установленный процент от суммы в виде дохода.

Если инвестор владеет уже рядом ценных бумаг, то это и есть портфель ценных бумаг.

Таким образом, владелец ценных бумаг инвестирует денежные средства с целью получения дальнейшей прибыли или так называемого «пассивного дохода», для получения которого инвестору не нужно заниматься какой-либо деятельностью, связанной с управлением предприятия или организацией его работы. Аналогичным образом, вкладывая деньги в банк, мы не можем влиять на его функционирование, мы лишь соглашаемся с условиями выплат процентов.

Цель портфельных инвестиций

Любые инвестиции должны приносить прибыль, и портфельные инвестиции – не исключение. Это и является основной целью.

Однако прибыльность портфельных инвестиций во многом зависит от вида ценной бумаги, ее стоимости и процента получаемого дохода. Кроме того, немаловажным фактором, влияющим на прибыль, является и отрасль, в которой работает предприятие, выпустившее ценные бумаги. Общая экономическая обстановка в стране также повышает или уменьшает уровень риска снижения доходности.

Таким образом, главной целью инвестора при создании портфеля инвестиций является построение оптимального баланса или соотношения уровня доходности со степенью риска по всему составу имеющихся ценных бумаг.

Помимо этого, при вложении денежных средств в портфельные инвестиции, владелец ценных бумаг должен постоянно учитывать динамику изменения фондовых рынков – стоимости и доходности. И в будущем поддерживать прибыльность от инвестиций на стабильно растущем уровне.

Как формируются портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции составляют множество ценных бумаг. Причем их количество, состав и характеристики могут изменяться меняться в зависимости от факторов, влияющих на прибыльность вложений.

Инвестор самостоятельно формирует портфель, принимая решение по тем или иным сделкам с ценными бумагами – продает или покупает.

Основными принципами формирования портфельных инвестиций является несколько существенных показателей:

Надежность инвестиций

Инвестиции могут быть надежными, если их доходность мало зависит от обвалов на финансовом рынке или экономической нестабильности в стране. Но надежные или безопасные инвестиции чаще всего малоприбыльные и неликвидные. Примером таких инвестиций могут быть государственные ценные бумаги – векселя, имеющие низкий процент доходности, но достаточно высокий уровень надежности.

Постоянная прибыль

Как уже известно, инвестиции должны приносить прибыль. Но помимо этого получаемый доход от владения ценными бумаги должен быть стабилен и устойчив. Чаще всего этот принцип исполняется в ущерб надежности или ликвидности инвестируемых бумаг.

Ликвидность

Под ликвидностью инвесторы понимают возможность быстро и без риска утраты части стоимости продать ценную бумагу или реинвестировать в боле выгодный проект. Однако на практике наиболее ликвидные финансовые инструменты одновременно являются особенно рискованными.

Ни одна ценная бумага не может обладать всеми вышеперечисленными характеристиками одновременно, только одним или двумя параметрами. Поэтому при формировании портфеля инвестиций стоит взвешенно подходить к вложению денежных средств и учитывать соотношение доходности и риска потери прибыли.

Риск и доходность портфельных инвестиций при формировании портфельных инвестиций

Существует три основных принципа, с помощью которых можно сформировать портфель инвестиций с учетом риска и доходности ценных бумаг.

Принцип консервативности инвестиций

При использовании этого метода инвестор оценивает часть рискованных инвестиций и покрывает их долю безопасными и легкореализуемымми ценными бумаги таким образом, чтобы доходность одних ценных бумаг превышала потери и ущерб от других. При таком формировании портфеля риск потерь минимален, и заключается лишь в недополучении прибыли.

Принцип диверсификации инвестиций

Этот принцип очень четко отражает знаменитая поговорка – «не клади все яйца в одну корзину». Ценные бумаги в портфеле инвестиций не должны быть от одного эмитента и одного уровня доходности, при этом какой бы высокий процент прибыльности не был рассчитан.

Совокупность инвестиций составляют вложения в диаметрально разные сферы деятельности. Риск по одним бумагам будет перекрываться за счет стабильности других, а низкий доход компенсируется высоким. Оптимальное количество ценных бумаг в портфеле составляет от 10 до 20 видов.

Принцип необходимого уровня ликвидности

При использовании данного принципа высокий уровень доходности достигается за счет не стабильно начисляемых дивидендов, а за счет того, что инвестор может в быстрый срок реализовать имеющиеся активы по реальной рыночной стоимости и вложить их в более перспективный проект или сформировать новый инвестиционный портфель.

Виды портфельных инвестиций и их особенности

Основным критерием классификации портфельных инвестиций является метод получения прибыли от инвестиций:

Инвестиционный портфель роста

В данном случае доходность инвестиций зависит не от причитающихся по ним процентов прибыли, а от темпов роста стоимости ценных бумаг. В зависимости от скорости увеличения стоимости выделяют следующие типы:

• консервативные – довольно схожи с банковским вкладом за счет небольшого процента прибыльности, но очевидной стабильности вложений. Так, одни ценные бумаги, например облигации гарантируют инвестору безопасность инвестиций, в то время как иные инструменты – акции крупных и быстро развивающихся компаний дают высокий доход. Такой вид инвестиций характерен для краткосрочных вложений, при котором 50 % ценных бумаг будут надежными, 25 % — высокодоходными, а остальные – краткосрочные ликвидные вложения.
• умеренные – несут за собой средний уровень риска по всем показателям – доходности, ликвидности и надежности. Такой вид инвестиций наиболее выгоден для среднесрочных вложений в соотношении 40 % — высокодоходные акции, 30 % — надежные государственные облигации или векселя и 20 % — иные ценные бумаги или банковские вклады.
• агрессивные – основной акцент в данном виде инвестиций делается на высокодоходных, но рискованных инструментах, например, акции (около 70 % в портфеле), облигации и иные ценные бумаги помогут удерживать баланс и снижать риски (30 %). Для краткосрочных инвестиций этот метод слишком рискованный, но в расчете на долгосрочную основу получение высоких процентов прибыльности может превратиться в стабильный доход.

Инвестиционный портфель дохода

Формируется исключительно на основе консервативного принципа для повышения уровня постоянного и стабильного дохода.

Комбинированный портфель инвестиций

Сочетание портфеля роста и портфеля дохода позволяет оптимально сочетать риски и прибыль. Даже при финансовой неустойчивости одних предприятий, другие в то же время могут повысить процент прибыльности по ценным бумагам, и за счет баланса вложений инвестор не потеряет доход.

Управление портфельными инвестициями

Управление инвестициями предполагает применение определённых действий со стороны инвестора, направленных на то, чтобы

• увеличить доходность инвестиций,
• снизить риск потерь,
• сохранить вложенные средства.

При этом инвестор может использовать активную или пассивную стратегию управления инвестициями.

Активная

Такая стратегия подразумевает постоянный контроль за динамикой финансового рынка, реинвестирование, покупку или продажу ценных бумаг для быстрого достижения определённой цели.

Такой метод требует значительных финансовых вложений, так как необходимы инструменты наблюдения – электронные системы и финансовые площадки, компьютерная техника, а если портфель довольно объемен, то потребуются грамотные специалисты для мониторинга ситуации на финансовом рынке.

Такой способ управления используют банки и крупные финансовые организации.

Пассивная

Она представляет собой точный расчет уровня дохода и вложение денежных средств на долгосрочный период, используя принцип диверсификации ценных бумаг. В основном применяется для малорискованных вложений на долгий срок при небольшом количестве разных видов ценных бумаг.

Этот метод не требует дополнительных вложений, но он неэффективен при нестабильной экономической и финансовой ситуации на рынке.

Кому подходят портфельные инвестиции?

Ввиду того, что портфельные инвестиции требуют тщательного расчета при формировании портфеля ценных бумаг, то основными инвесторами являются финансово-кредитные учреждения, инвестиционные фонды, а также частные лица, способные оценить финансовую привлекательность тех или иных ценных бумаг.

Портфельные и прямые инвестиции

Если владелец портфеля инвестиций не участвует в управлении предприятием и получает пассивный доход от вложений в ценные бумаги, то вложение в прямые инвестиции предполагает размещение денежных средств в активы, которые требуют постоянного контроля и действий со стороны инвестора. Кроме того, лицо принимает на себя ответственность по управлению тем или иным проектом. Примером может быть покупка доли в уставном капитале общества.

Иностранные инвестиции

В странах Западной Европы, США и Азии финансовые рынки ценных бумаг довольно динамичны и дают инвесторам большой фронт для работы. Существует немало международных компаний, размещающих выпускаемые акции на разных финансовых площадках.

Таким образом, формировать портфель инвестиций можно и на зарубежных рынках. Инвестор самостоятельно может выбрать ту страну или компанию, приобрести ценные бумаги которой будет ему выгодно. Портфель зарубежных инвестиций строится по одним и тем же принципам, рассмотренным выше. В любом случае инвестор должен учитывать все международные риски – политические, экономические и т.д.

Портфельные инвестиции все больше распространяются среди инвесторов. Однако грамотное распределение денежных средств требует детальных знаний финансового рынка и экономики страны в целом. При этом сбалансированный подход поможет владельцам ценных бумаг получать гарантированный доход выше установленных средних показателей при минимальном риске потерь.

Ваш репост и оценка статьи:

Поставьте оценку

Похожие статьи

1. Недоимка
2. Оффшор
3. Бюджетные ассигнования
4. Форфейтинг
5. Факторинг

Что такое инвестиционный портфель — как его создать и сформировать начинающему инвестору

Инвестиционный портфель — портфель инвестора по нынешним меркам очень выгодное вложение свободных денег, способное принести значительную прибыль при грамотном инвестировании.

В одной из предыдущих статей я уже подробно рассказывала, что такое инвестиции и для чего они нужны. Сегодня я предлагаю подробно рассмотреть, что представляет собой управление инвестиционным портфелем, как его правильно сформировать и как им управлять.

Что такое инвестиционный портфель

Если объяснить термин инвестиционный портфель простыми словами — то это комплекс всех денег, которые вложены в различные направления. Это могут быть как реально существующие предметы (недвижимость, валюта, и прочее), так и объекты фондового рынка и предприятия (акции, фьючерсы, сертификаты, облигации, векселя, венчурные инвестиции и так далее). Инвестиционному портфелю отводится очень важная роль в финансовой науке. Именно благодаря этому инструменту удается диверсифицировать возможные риски, то есть компенсировать возможные убытки за счет прибыли от других составляющих портфеля.

Портфелем инвестора называется комплекс денежных вливаний юрлиц и частных вкладчиков в объекты фондовых рынков.

Сбалансированный

Сформировать данный инвестиционный портфель можно покупкой любых акций тремя способами. При консервативном подходе покупаются те акции и облигации, которые принесут небольшую прибыль и имеют минимально возможные риски потери вложения. При умеренном (компромиссном) подходе выбираются акции и другие ценные бумаги, которые имеют средние показатели: прибыль в виде дивидендов не огромная, но и не маленькая, капитал умеренно растет, а возникновение рисков — под большим вопросом. При агрессивном покупаются такие акции, за счет которых можно получить максимально высокую прибыль, сравнимую с той, которую могут принести аукционы по банкротству. То есть такая, которая бы превысила Ваши вложения в несколько раз в короткие сроки, правда риск неполучения такой прибыли будет внушительным.

Консервативный

Предполагает покупку государственных акций, иных ценных бумаг или драгметаллов. Один из самых простых способов получения стабильной прибыли с возможностью сохранения собственных вложений: государственные активы отлично защищены от любых возможных рисков. Поэтому такие принципы формирования инвестиционного портфеля выбирают инвесторы, не склонные выбирать высокорискованные инструменты для инвестиций.

Агрессивный

Формируется из разных ценных бумаг и активов, которые имеют тенденцию к росту и удорожанию. За счет их покупки возможно быстро получить значительную прибыль. Но и риск потери вложенных средств слишком велик. В основном, в этом сегменте продаются и покупаются акции стартапов технической и инновационной направленности, перспективных научных направлений. Купить такие акции довольно просто, а вот найти на них покупателя — сложнее, поскольку ликвидность у них — низкая.

Виды инвестиционных портфелей

Девальвация рубля и снижение покупательской способности национальной валюты способствовало тому, что инвестициями заинтересовалось много людей. Инвестиции в России привлекли в первую очередь тех, кто хотел сохранить свои сбережения и приумножить их. Но чтобы успешно инвестировать необходимо для начала изучить основные теоретические моменты финансовых вложений, ведь инвестиционный портфель сможет быть разный.

Выделяют несколько видов инвестиционных портфелей по типу формирования, управления, набора активов, степени риска и другим параметрам. Например, это может быть криптовалютный портфель, инвестиционный портфель акций и других фондовых активов или же вообще смешанный инвестиционный портфель, в котором собраны самые разные инструменты. Рассмотрим наиболее интересные с точки зрения частного вкладчика, желающего получать пассивный доход, разновидности и то, из чего они складываются.

Портфель дохода

Этот инвестиционный портфель формируется из покупки дешевых фондовых бумаг, которые имеют тенденцию к росту стоимости. Возможность многократного увеличения стоимости и получения высокой прибыли заставляет вкладчиков идти на существенные риски, вследствие чего можно потерять всю сумму инвестиций. Продать такие ценные бумаги проблематично. Зато при росте курсов можно в несколько раз увеличить сумму вложений. Одним из подвидов портфеля доходов на сегодня являются инвестиции в криптовалюту.

Портфель роста

Формируя такой инвестиционный портфель, покупают акции молодых и перспективных компаний. Такие компании имеют тенденцию к росту и развитию, что соответствующе отражается на курсе их ценных бумаг. На стадии покупки вряд ли возможно получение серьезной прибыли за счет дивидендов, да и риски высоки. Однако ставка делается именно на долгосрочную перспективу, также как и если осуществляются инвестиции в себя. При правильном выборе объекта инвестиций возможно значительное увеличение первоначальных вливаний.

Рисковый капитал

Название говорит само за себя: уровень риска достаточно высок. Но, в перспективе, вложения в современные технологичные компании, чьей основной деятельностью является развитие технологий, внедрение новых продуктов, научные изыскания и разработки, способны принести и прибыль, и инвестиционные вливания вырастут в несколько раз. Дело в том, что деятельность этих компаний лежит в секторе, интересном для государства: велика вероятность для бизнеса получить государственные гранты и другие виды помощи.

Долгосрочные бумаги

Такие бумаги в Вашем инвестиционном портфеле способны сыграть в положительную сторону. Можно занять пассивную позицию и просто наблюдать за ростом вложенных денежных средств. К таким долгосрочным бумагам относятся действующие свыше одного года облигации, векселя, ноты, боны, акции и прочие виды ценных бумаг частных и государственных компаний. Возможность потери своих денег оценивается как достаточно низкая, а прибыль от дивидендов поступает регулярно.

Краткосрочные бумаги

Аналогично долгосрочным, краткосрочные бумаги могут включать государственные краткосрочные облигации, векселя (банковские, казначейские, корпоративные), депозитные сертификаты. Такие бумаги ограничены по времени действия — обычно не более года, но отлично продаются (ликвидность высокая), достаточно хорошо защищены от рисков. Кроме того, полученный доход не облагается налогами. Получить хорошую прибыль от таких бумаг не возможно. Но это отличный инвестиционный портфель для тех, кто стремится сохранить накопления.

Иностранные бумаги

Аналогично российским, зарубежные предприятия и иностранные госорганы и структуры выставляют различные виды ценных бумаг на биржи, где их купить или продать может любое физлицо или организация. Также существуют долгосрочные и краткосрочные обязательства. Единственным важным моментом при формировании такого портфеля является необходимость тщательного анализа. Например, если вкладывать в краткосрочные бумаги – можно приумножить прибыль, но инвестиционный риск также имеет высокий уровень. Вложения в долгосрочные бумаги способны достаточно хорошо защитить вливания инвестора, необходимо выбирать государственные акции и эмитентов, достаточно долго находящихся и известных на фондовой бирже.

Онлайн инвестирование

Одним из новых направлений является инвестирование финансовых вливаний через интернет. Здесь имеется довольно широкий спектр фондов и компаний, куда можно вложить средства. Начиная от ПАММ-инвестирования в биржи Форекс, частных инвестиционных фондов, кредитующих юридических и физических лиц, опосредованным кредитованием через систему Вебмани и заканчивая стартапами альтернативных криптовалют. Формируя инвестиционный портфель из таких инструментов, высока вероятность нарваться, как на мошенников, так и на финансовую пирамиду и потерять капиталовложения. Чтобы этого не случилось нужно уметь проводить прогноз криптовалют и их курса, и отбирать только надежные проекты.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной — действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии — второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Управление инвестиционным портфелем

Управлять портфельными инвестициями можно самому, если есть соответствующий опыт и квалификация. Или доверить управление квалифицированному эксперту. Все действия специалиста по изменению состава, увеличения или снижения активов в обязательном порядке будут с Вами согласованы. Задача, которую должно решать управление — поддержание доходов на определенном уровне. Управление бывает двух видов, остановимся детально на каждом.

Эффективное управление инвестициями требует профессионального подхода, знаний механизмов рынка и умения быстро реагировать на любые его изменения.

Активное управление

Такой способ подходит для опытных игроков на рынке инвестиций. Необходимо наличие соответствующей квалификации. Не лишним будет знание механизмов рынка инвестиций. Обязательным — умение быстро ориентироваться и реагировать при любых изменениях. Активное управление предполагает активное перераспределение инвестиций в соответствии с рыночными скачками.

Пассивное управление

Пассивным называется вид управления, при котором на этапе вложений достигается создание диверсифицированного набора активов. Диверсификация инвестиционного портфеля означает комплекс равных по характеристикам ценных бумаг, за счет разнообразия которых снижаются общие риски. Набор активов остается неизменным в долгосрочном периоде. Изменения возможны только в случае значительной разницы между ожидаемыми и реальными результатами. Диверсификации инвестиционного портфеля необходимо уделить пристальное внимание любому из инвесторов.

Риски инвестиционного портфеля

Риски могут быть систематическими и несистематическими. Это зависит от вероятности их возникновения. Виды систематических рисков:

• политические — военная обстановка, государственные перевороты, смена состава правительства и прочие;
• экологические — катастрофы природного характера: землетрясения, ураганы, цунами и прочие;
• инфляционные — резкий рост цен и большой уровень инфляции;
• валютные — образовываются в результате ухудшения политико-экономической обстановки;
• процентные — зависят от изменения ключевой ставки ЦБРФ.

Другие риски, относящиеся к категории несистематических:

• кредитные — заемщики и поручители не справляются с обязательствами;
• отраслевые — связаны с изменением ситуации в экономических отраслях;
• деловые — управляющая компания совершила ошибку.

Мы рассмотрели такое понятие, как инвестиционный портфель: его возможный состав, методы и способы управления, виды и прочие важные для начинающего инвестора понятия. Не важно, во что Вы будете инвестировать — главное, как Вы будете это делать. Знание основ управления денежным капиталом и желание повысить свою финансовую грамотность — залог успешного получения высокого дохода.

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель — это корзина активов, в которой могут храниться акции, облигации, денежные средства и многое другое. Инвесторы стремятся получить прибыль, смешивая эти ценные бумаги таким образом, чтобы отражать их терпимость к риску и финансовые цели. Существует множество различных типов инвестиционных портфелей, некоторые из которых состоят из 401 (k) s, IRA и аннуитетов, а другие существуют сами по себе через брокерскую фирму или фирму финансового консультанта. Для получения дополнительной практической помощи рассмотрите возможность работы с местным финансовым консультантом, который поможет вам создать инвестиционный портфель, который подходит именно вам.

Определение распределения активов вашего инвестиционного портфеля

Если вы хотите инвестировать, то наверняка слышали о распределении активов. Это описывает, как вы разбиваете инвестиционный портфель на основе класса активов. Класс активов — это категория различных ценных бумаг. Например, акции — это акции, которыми вы владеете как часть компании, которые не предлагают фиксированной прибыли. Между тем, фиксированный доход может включать облигации и депозитные сертификаты (CD).

Ниже мы приводим еще несколько примеров различных ценных бумаг, с которыми вы можете построить инвестиционный портфель:

Но вы можете просто случайным образом сбросить их в инвестиционный портфель и ожидать значительного дохода. Хотя диверсификация является ключевым фактором, распределение ваших активов должно соответствовать вашей терпимости к риску.

Вы можете использовать наш калькулятор распределения активов, чтобы увидеть, как может выглядеть типичный портфель на основе различных уровней допустимости риска.

Создание инвестиционного портфеля с учетом вашей терпимости к риску

Риск — это возможность ваших инвестиций потерять деньги, если рынок или определенный класс активов не работают.Когда вы инвестируете, всегда есть определенный риск. Если вы абсолютно не можете позволить себе потерять свои деньги, вы можете подумать о том, чтобы положить их на сберегательный счет или на лучший компакт-диск, который вы можете найти. И то, и другое страхует FDIC. Это означает, что вы не потеряете все свои деньги, как с акциями.

Ваша толерантность к риску — это степень изменчивости, с которой вы можете справиться со своими инвестициями. Другими словами, он отражает то, насколько хорошо вы можете переносить взлеты и падения, связанные с любыми инвестициями.Это то, что инвесторы называют волатильностью рынка.

Если вам понадобятся деньги через несколько лет и вы не можете позволить себе их потерять, у вас низкий уровень толерантности к риску. Это означает, что вы, скорее всего, не оправитесь от серьезного спада на рынке.

С другой стороны, тот, кто не будет нуждаться в своих деньгах в течение 40 лет, вероятно, сможет выдержать большую нестабильность и выдержать взлеты и падения. У этого инвестора есть время переждать снижение стоимости его или ее инвестиций, прежде чем рынок вернется в норму.

В мире инвестирования промежуток времени между настоящим моментом и моментом, когда вам понадобятся деньги, называется вашим временным горизонтом. Об этом следует хорошо подумать при построении инвестиционного портфеля.

У каждого из нас разная толерантность к риску в зависимости от наших целей и жизненной ситуации. Например, одинокий выпускник колледжа, вероятно, может активно инвестировать, потому что время на его или ее стороне. Между тем, 75-летний пенсионер, который откладывает деньги на образование пары внуков, может не рисковать падением портфеля и, таким образом, будет иметь гораздо более консервативный портфель.

Как создать инвестиционный портфель с использованием ETF

Как упоминалось выше, распределение активов — это то, как вы распределяете деньги в своем портфеле по разным классам активов. Наилучшее распределение активов для вашего портфеля будет зависеть от многих факторов. Если вы только начинаете, вам следует выбрать финансового консультанта, который поможет вам понять, как различные инвестиции могут повлиять на вас.

Когда вы думаете о распределении активов, имейте в виду, что классы активов разбиты на более мелкие категории.И каждый по-разному реагирует на рыночные условия. Например, акции сильно различаются от компании к компании. Вот почему люди группируют похожие инвестиции вместе. Это особенно характерно для биржевых фондов (ETF).

ETF — это фонд, который включает ряд аналогичных акций. Это могут быть акции определенного сектора экономики или даже акции разных стран. ETF мог инвестировать только в крупные, устоявшиеся компании или только в небольшие компании с высоким потенциалом роста.Инвестирование в различные типы ETF диверсифицирует ваши общие вложения в акции, потому что вы будете вкладывать деньги в фонды, которые ведут себя по-разному в определенных экономических условиях. Большинство робо-консультантов фактически инвестируют деньги своих клиентов в ETF.

Чтобы подумать о своих инвестициях, финансовые консультанты рекомендуют вам создать разнообразный инвестиционный портфель. Это означает инвестирование в несколько классов активов. Это также означает выбор различных вариантов в рамках отдельного класса активов.

Итог

Когда вы строите свой инвестиционный портфель, тщательно подумайте о распределении активов. Убедитесь, что он соответствует вашей терпимости к риску. Вот как хорошо вы можете справляться с взлетами и падениями рынка.

Некоторые классы активов, например акции, обычно считаются более волатильными. Между тем ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации и CD, обычно считаются более безопасными инвестициями. Кроме того, подумайте о своем временном горизонте или о времени, которое вы должны инвестировать, прежде чем вам действительно понадобятся эти деньги.

Советы по инвестированию и пенсионному планированию

• Финансовые консультанты часто специализируются на инвестировании и планировании выхода на пенсию. Чтобы найти финансового консультанта в вашем районе, попробуйте бесплатный инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset. Используя этот инструмент, вы получите до трех финансовых консультантов в вашем районе, и вы сможете выбрать, какой из них подходит вам. Начать сейчас.
• Отличный способ составить план выхода на пенсию — это рассчитать, сколько вам понадобится после выхода на пенсию.Подумайте, чем бы вы хотели заниматься после выхода на пенсию. Вы хотите путешествовать? Также подумайте о том, где вы хотите жить и какой образ жизни хотите. Например, вам нужно будет сэкономить больше, если вы хотите выйти на пенсию в месте с высокой стоимостью жизни. Калькулятор выхода на пенсию SmartAsset может подсказать, сколько вам следует откладывать каждый месяц, чтобы достичь своих целей.
• A 401 (k) очень полезен для накопления пенсионных накоплений. Небольшие регулярные взносы могут легко привести к значительной экономии в дальнейшей жизни.Вы должны внести особый вклад в 401 (k), если ваш работодатель предлагает совпадение. Если ваш работодатель не предлагает 401 (k), вы всегда можете инвестировать в индивидуальный пенсионный счет (IRA). Они работают аналогично 401 (k) в том смысле, что ваши взносы не уплачиваются по налогам.

Фото: © iStock.com / utah778, © iStock.com / ChristianChan, © iStock.com / asiseeit

Дерек Сильва, CEPF®
Дерек Силва полон решимости сделать личные финансы доступными для всех.Он пишет для SmartAsset по различным темам личных финансов, выступая в качестве эксперта по пенсионным вопросам и кредитным картам. Дерек является членом Общества совершенствования бизнес-редактирования и письма и сертифицированным преподавателем в области личных финансов® (CEPF®). Он получил степень в Массачусетском университете в Амхерсте и работал учителем английского языка в португальском автономном регионе Азорские острова. Послание, которое, как надеется Дерек, люди извлекут из его сочинений, звучит так: «Не забывайте, что деньги — это всего лишь инструмент, который поможет вам достичь ваших целей и вести образ жизни, который вы хотите.»
,Инвестиционный портфель

| Управление портфелем

Что такое инвестиционный портфель?

В финансах — инвестиции
портфель — это термин, который относится к совокупности ваших активов.
портфель может включать ценные бумаги, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, деньги
рыночные фонды и биржевые фонды. Активы — это вещи, в которые вы инвестируете
деньги в надежде, что они будут расти в цене в будущем.

Что такое управление портфелем?

Еще один общий термин, который используется в финансах, — это портфель.
управление.Это относится к процессу принятия решений для
диверсификация ваших инвестиций и их соответствие вашим целям.
Управление портфелем также включает решения о распределении активов и
балансирующий риск.

Портфолио
управление включает определение относительных сильных сторон и
слабые стороны выбора долга против капитала, а также стратегии роста против риска.
Цель управления портфелем — максимизировать вашу прибыль при вашей способности
терпеть риск.

Статистика по портфелям

В U.С., 60
процент домохозяйств владеет инвестиционными ценными бумагами через IRA,
401 (k) s, или налогооблагаемые счета. Когда вы рассматриваете только налогооблагаемые инвестиции
счетов, процент падает до 33 процентов. Еще 29% владеют только
активы на пенсионных счетах, а 38 процентов вообще не имеют вложений.

Построение инвестиционного портфеля с течением времени будет работать в направлении финансовой
независимость на пенсию. Ваш рассчитанный пенсионный образ жизни требует
что ваших денег хватит. Для этих
пенсионные счета и узнайте, что такое инвестиционный портфель.

Типы классов активов

Активы, содержащиеся в вашем инвестиционном портфеле, относятся к категории
количество различных классов активов. Ключевой компонент хорошего управления портфелем
состоит в том, чтобы управлять распределением по различным классам активов, которыми вы владеете.
основные классы активов включают следующие:

• Акции
• Облигации
• Эквиваленты денежных средств
• Недвижимость и товары

Отдельные классы активов, содержащиеся в инвестиционном портфеле, могут
содержат множество различных инвестиционных ценных бумаг.

Акции представляют собой акции и включают акции отдельных
компании или акции таких фондов, как биржевые фонды или индексные фонды,
включая индексные фонды малой капитализации и индексные фонды S&P 500. Акции могут
включают акции компаний с большой и средней капитализацией, акции с малой капитализацией и международные
акций. Разные
типы акций можно далее разделить на акции роста и акции стоимости.
Вот краткий обзор стоимости и роста акций.

Акции роста — это акции компаний, которые
ожидается рост темпами, значительно превышающими рыночные
средний.Акции роста обычно не приносят дивидендов. Вместо этого инвесторы зарабатывают
деньги за счет прироста капитала, когда они в конечном итоге продают свои акции. Инвестиции
в акции роста обычно не рекомендуются для инвестирования новичкам
потому что они могут быть рискованными.

Стоимость
акции — это акции, которые, как правило, торгуются по цене ниже, чем
по сравнению с его основными показателями, включая дивиденды, продажи и прибыль.
Это делает их привлекательными для людей, которые учатся строить
инвестиционный портфель.Когда вы сравниваете стоимость акций с акциями роста, стоимость акций
могут нести меньший инвестиционный риск по сравнению с акциями роста.

Облигации составляют еще один класс активов. К ним относятся
следующие виды облигаций:

• Казначейские облигации, включая инфляцию казначейства
  Защищенные ценные бумаги (TIPS)
• Корпоративные облигации инвестиционного уровня
• Высокодоходные корпоративные облигации
• Краткосрочные облигации
• Среднесрочные облигации
• Муниципальные облигации, освобожденные от налогов
• Иностранные облигации

A диверсифицированные
инвестиционный портфель
который содержит несколько типов облигаций, может обеспечить достойный возврат инвестиций
с меньшей волатильностью.

Денежные эквиваленты — это разные типы счетов, которые
позволяют вносить и снимать деньги. Активы, попадающие в этот класс
включают счета денежного рынка (MMA), депозитные сертификаты (CD) и казначейство
ноты.

Последний мажор
класс активов, который может быть у вас в личном финансовом портфеле
это класс активов недвижимости и сырьевых товаров. В эту категорию входят настоящие
инвестиции в недвижимость, такие как арендуемая недвижимость, сырьевые товары и
драгоценные металлы, включая золото, серебро, палладий или платину.

Распределение активов

Ключевым принципом хорошего управления портфелем является
распределение. Распределение активов — это инвестиционная стратегия, посредством которой
вы пытаетесь сбалансировать инвестиционный риск и прибыль, разделив активы на
ваш личный финансовый портфель в процентах, которые отражают ваши финансовые
цели, терпимость к риску и время, которое вы должны инвестировать.

Существуют разные уровни риска инвестиционного портфеля. Агрессивный
Портфель предполагает высокий риск и высокую прибыль.Запасы в
портфели с этими типами моделей распределения активов обычно имеют высокую
бета, что очень важно для рынка в целом. Акции с более высокой
бета-версии постоянно испытывают большие колебания по сравнению с
общий рынок.

Портфель с умеренным риском — это портфель, который построен
для людей со средним риском
терпимость и сроки инвестирования более пяти
года. Консервативный портфель — это портфель с коротким временным горизонтом и низким
способность терпеть риски.

Консервативный портфель может содержать защитные акции.
Защитные акции обычно не имеют высоких значений бета и довольно изолированы.
от широких рыночных движений. Напротив, циклические акции — это те, которые
наиболее чувствительны к основному экономическому циклу деловой активности. Есть некоторые
преимущества покупки циклических акций для консервативного инвестиционного портфеля.
Преимущество покупки циклических акций по сравнению с защитными акциями состоит в том, что они предлагают
добавлен уровень защиты от нежелательных явлений.

Цели
инвестора также важны при выборе распределения активов
моделей. Если вы активный инвестор, вы можете сосредоточиться на получении
краткосрочная прибыль за счет постоянных покупок и продаж. Преимущество этого
подход — это его возможности управления рисками, потому что он позволяет вам регулировать
ваш инвестиционный портфель
чтобы соответствовать преобладающим рыночным условиям. Имеет краткосрочные преимущества, когда
инвесторы пользуются преимуществами краткосрочных торговых возможностей. Активные инвесторы
обычно платят за сделку, что может привести к большим комиссиям.В традиционных брокерских конторах
эти комиссии быстро накапливаются и приводят к общим высоким комиссиям, которые сокращают
ваша прибыль. Онлайн-платформы открыли инвестиции с более низкими комиссиями на
торговля акциями, которые позволяют со временем расти большей части богатства.

Модели инвестиционного портфеля для пассивных
инвесторы разные. Такие портфели называются ленивыми.
портфелей, потому что цель состоит в том, чтобы постепенно наращивать богатство за счет минимизации
ваша покупка и продажа. Ленивые портфели строятся по принципу «покупай и держи»
инвестиции и установить его и забыть инвестировать.С этим инвестиционным портфелем
моделей, люди выбирают свои ценные бумаги с дальним обзором и проверяют
ежеквартально или ежегодно для поддержания сбалансированности портфелей. В противном случае
инвесторы действительно устанавливают это и забывают. Традиционные брокерские комиссии
сборы за управление и комиссии также могут снизить рост инвестиций.
Инвесторы могут не видеть ежедневные сборы такими высокими, но общие сборы могут увеличивать
высокие затраты с течением времени. Низкую комиссию за инвестирование или ее отсутствие можно найти в Интернете. пассивный
инвесторы могут найти платформы, на которых скрытые комиссии больше не будут съедать пенсию
экономия.

Модели инвестиционного портфеля также зависят от вашего
временной горизонт. Если до ваших целей осталось меньше года, кэш и ММА
наиболее подходящий для этих краткосрочных целей. Для долгосрочных целей акции
рекомендуются для владения сроком от пяти лет и более. Облигации
инвестиции, которые попадают где-то посередине.

Две другие инвестиции
портфельные модели бывают стратегическими и тактическими. Стратегическое инвестирование
модель основана на современной теории портфеля и возникает, когда инвесторы пытаются
принять минимальный уровень рыночного риска, чтобы получить максимальную прибыль
для данной инвестиции
портфолио.Чтобы использовать этот подход, определите, сколько ваших денег вы
следует вкладывать средства в разные категории вложений. Как только вы определились с
распределение активов, вы остаетесь с ним годами.

Тактический подход к инвестированию — это стиль, в котором
три основных класса активов, включая акции, облигации и денежные средства, являются
активно настраивается и уравновешивается. Стратегия этого подхода — максимизировать
доходность вашего портфеля инвестиций при сохранении рыночного риска на уровне
минимальный и предполагает частое перемещение средств.

Инвестиции

Ваш комбинезон
инвестиционный портфель
может включать в себя вложения в ваш план 401 (k) или другой план, спонсируемый работодателем. Это
может также включать инвестиции в индивидуальные
пенсионные счета, а также инвестиции, которые содержатся в
самостоятельный, облагаемый налогом брокерский счет. Он также включает наличные деньги.

Если вы работаете в компании, предлагающей 401 (k) или другой
типа плана, спонсируемого работодателем, имеет смысл попытаться внести свой вклад
максимально допустимая сумма.Варианты инвестиций, которые могут быть у вас
План 401 (k) может быть более ограниченным. Однако планы 401 (k) имеют более высокий годовой
лимиты взносов и имеют налоговые льготы, что должно позволить
ваши взносы со временем будут расти без учета налогов.

В дополнение к пенсионному плану, спонсируемому работодателем,
вы также можете открывать индивидуальные пенсионные счета и выбирать разные
активы, чтобы держать в них. Эти типы учетных записей могут включать традиционные IRA.
и Рот IRA. Традиционные IRA могут позволить вам снимать вычеты во время
лет, в течение которых вы делаете взносы, в то время как ИРА Рота позволяют вам
снятие средств после выхода на пенсию не облагается налогом.

Вы можете инвестировать
в более широком спектре активов в вашем традиционном или Roth IRA, и
вы можете открыть эти типы счетов в дополнение к спонсируемым вашим работодателем
план. Однако общая сумма, которую вы можете внести в Roth и
Ежегодный индивидуальный индивидуальный пенсионный план составляет 6000 долларов США, если вам меньше 50 лет, и 7000 долларов США.
если вам 70 лет и старше.

В дополнение к спонсируемым работодателем
планов и IRA, инвесторы также могут инвестировать в ценные бумаги
на их самостоятельных, облагаемых налогом брокерских счетах.Инвестиции в эти виды
счетов не увеличиваются на основе отсроченного налогообложения и могут подлежать капиталу
прибыли и убытки. Однако они могут предложить вам возможность инвестировать больше
типы активов, которые могут быть недоступны вам после выхода на пенсию
Счета.

Ваш комбинезон
инвестиционный портфель
может также включать наличные деньги. Это включает деньги, которые вы вложили в сбережения.
счета или счета денежного рынка. Также сюда входят все деньги, которые у вас есть
вложили в депозитные сертификаты.

Как создать вложение
портфель

Чтобы создать инвестиционный портфель, нужно выполнить несколько шагов. Начни с открытия
инвестиционный счет и перенесите на него все старые счета. Подключите свой
сберегательный или текущий счет на инвестиционный счет, чтобы вы могли
автоматически пополнять ваши инвестиции.

Чтобы определить, как создать свой личный инвестиционный портфель, вы
нужно подумать о следующем:

• Допуск к риску
• Ожидаемые результаты
• Требования к денежным потокам
• Цели для создания благосостояния
• Налоговый статус

Ваше лицо
толерантность к риску — это степень изменчивости и колебания, которую вы можете
выдержать ваши инвестиции.Чем выше ваша толерантность к риску, тем больше
агрессивно вы можете инвестировать в свой портфель с более высокой ожидаемой ставкой
возвращение. Когда вы думаете об активе
распределения по возрасту, вы обычно можете быть более агрессивными, когда вы
моложе и консервативнее по мере приближения к пенсионному возрасту.

Ваши ожидания производительности — это ожидания, которые
у вас есть для ваших инвестиций и целей, которые вы пытаетесь достичь
выполнить. Также необходимо учитывать требования к денежному потоку,
которые представляют собой сумму денег, которая вам понадобится для финансирования ваших инвестиций.Ваш
также важны цели создания богатства.

Когда вы проводите распределение активов по возрасту и занимаетесь
управление портфелем, подумайте о сумме денег, которую вы хотите иметь
доступны вам на пенсии или для сохранения вашего наследия. Наконец, примите во внимание
учитывать текущие и прогнозируемые налоговые ставки на прибыль, а также налогообложение,
счета с отсроченным и освобожденным от налогов.

Убедитесь, что вы обращаете внимание на руководство и
комиссии и работа по их минимизации.Когда вы платите комиссию, деньги, которые
вы платите за портфолио
управление означает, что ваши деньги могут не расти так сильно, как
иначе было бы.

Посмотрите на соотношение расходов.
Коэффициент расходов — это годовой сбор, который выражается в процентах от вашего
инвестиций. Определенные типы инвестиций, включая паевые инвестиционные фонды, малую капитализацию.
индексные фонды, индексные фонды S&P 500 и биржевые фонды имеют эти комиссии
встроены. Эти виды комиссий могут снизить доходность вашего портфеля.
значительно.

Для создания и поддержания сбалансированного
портфель, вам нужно будет диверсифицировать свои инвестиции в соответствии с
ваши цели и задачи.Вы должны пересмотреть свои вложения и перебалансировать
ваше портфолио по мере необходимости.

M1 Finance поможет вам сохранить портфельные инвестиции в нужное русло

M1 Finance — надежная инвестиционная платформа и мобильное приложение
что упрощает инвестирование для людей всех уровней. M1 объединяет ключевые инвестиции
принципы с мощными цифровыми технологиями для упрощения процесса инвестирования, поэтому
вы можете без особых усилий построить богатство.

M1 позволяет создавать индивидуальное портфолио, выбрав
из широкого спектра различных типов инвестиций в разные активы
классы.При желании вы можете просто выбрать из более чем 80 созданных экспертами
портфели, которые были разработаны для удовлетворения потребностей инвесторов с
разные допустимые риски, временные рамки и финансовые цели.

Вы можете настроить автоматическое инвестирование, чтобы деньги поступали на ваш счет в процентах, которые вы выбрали автоматически в соответствии с выбранным вами графиком инвестирования. M1 Finance позволяет вам получать выгоду от динамической ребалансировки, чтобы ваш портфель оставался сбалансированным, и вы могли получать выгоду от автоматического реинвестирования своих дивидендов.Одним из ключевых преимуществ M1 finance является то, что с вас не будут взиматься какие-либо комиссии или сборы. M1 Finance также предлагает инструменты, которые помогут вам сделать управление вашим инвестиционным портфелем более личным, менее дорогим и удобным. Начните инвестировать сейчас или позвоните по телефону 312-600-2883, чтобы узнать больше.

,

Типы инвестиционных портфелей и определение

Инвестиционный портфель в основном представляет собой совокупность активов, принадлежащих физическому или юридическому лицу, предназначенных для роста стоимости или обеспечения дохода. Как правило, инвестиционный портфель хорошо диверсифицирован и может содержать множество различных типов активов, включая наличные деньги, недвижимость и золото. Однако чаще всего инвестиционный портфель содержит акции и облигации, общая стоимость которых колеблется в зависимости от динамики рынка. Большинство индивидуальных портфелей содержат широкий спектр активов, предназначенных для обеспечения долгосрочной выгоды для таких вещей, как выход на пенсию или наследство детей.Существует несколько различных типов инвестиционных портфелей, но в этом посте мы рассмотрим три основных спора, когда речь заходит об инвестиционных портфелях.

См. Также: как читать фондовый рынок

Инвестиционные портфели с налоговым управлением и отложенные налоги

Когда вы зарабатываете деньги, вам придется платить налоги. Это неизбежно. Однако, когда дело касается инвестиций, возникает вопрос: когда вы хотите платить эти налоги? Некоторые портфели подлежат налогообложению или налоговому управлению.Это означает, что вы ежегодно платите налоги с любого дохода, полученного от этих инвестиций, или с любой прибыли, которую вы можете получить от продажи различных активов. Однако счет с отсроченным налогом не требует уплаты налогов до тех пор, пока вы действительно не начнете снимать средства. Многие пенсионные счета, такие как IRA, не подлежат налогообложению. Это означает, что вы можете иметь IRA на десятилетия, прежде чем беспокоиться о налогах.

Звучит неплохо, но многие люди по-прежнему выбирают налогооблагаемые счета, потому что в этом случае вы теперь избавляетесь от налогов.Это во многих отношениях упрощает управление финансами и их планирование. Если вы выйдете на пенсию богатым и, например, с более высокой налоговой категорией, вы можете платить больше налогов в будущем, чем сейчас. Кроме того, некоторые виды активов облагаются налогом по более низкой ставке, что означает, что уплата налогов сейчас может быть более выгодной.

Активные и пассивные инвестиционные портфели

Еще одним важным отличием инвестиционных портфелей является то, активно они управляются или пассивно.Вы можете понять, что это значит, по самому названию. Активно управляемый портфель — это портфель, в котором есть инвестиционный менеджер, в обязанности которого входит покупать и продавать, чтобы заработать как можно больше денег. Это означает, что активы торгуются постоянно. Это может быть здорово, если будут приняты мудрые решения и рынок будет работать хорошо. Однако в то же время плохое решение или неумелый менеджер могут означать потерю денег. Помните, что инвестиционный менеджер получает зарплату в любом случае, поэтому часть денег, которые вы надеетесь заработать, идет на его гонорар.

Пассивный портфель, с другой стороны, больше работает по принципу «установил и забыл». Инвестиции обычно создаются таким образом, чтобы имитировать один из основных фондовых индексов (например, S&P 500), а затем они более или менее остаются в покое. Этим намного легче управлять, потому что вам не нужно беспокоиться о повседневных аспектах торговли. Кроме того, вам не нужно беспокоиться о том, что все комиссии будут выплачиваться инвестиционному менеджеру. Конечно, с пассивным портфелем вы в большей или меньшей степени зависите от рыночной прихоти.Плохая неделя или месяц (или дольше) может означать значительные убытки, и хотя рынки обычно восстанавливаются, у вас все равно остается меньше, чем вы могли бы иметь.

— Статья продолжается после этого —

Целевые и диверсифицированные инвестиционные портфели

Возможно, вы слышали часто повторяемые советы по инвестированию на фондовом рынке, чтобы ваш портфель был диверсифицирован. Под диверсификацией мы подразумеваем доступ к широкому спектру отраслей, секторов и типов активов, поэтому плохие показатели некоторых из этих активов уравновешиваются хорошими показателями других активов, а общий портфель остается относительно стабильным.

Совет инвестировать в индексные фонды, помимо того, что он пассивен, также зависит от того факта, что индексные фонды обеспечивают мгновенную диверсификацию портфеля.

Однако иметь чрезмерно диверсифицированный портфель с сотнями имен непродуктивно. После определенного момента дополнительная диверсификация больше не приносит никакой пользы, а только вынуждает вас покупать активы, которые могут не иметь ценности для инвестиций, просто во имя диверсификации.

С другой стороны, сфокусированный портфель с ограниченным количеством инвестиций дает вам возможность выбирать, во что вы инвестируете.Вы также с большей вероятностью будете внимательно следить за инвестициями и показателями бизнеса своих компаний, если у вас есть ограниченное и управляемое количество их для мониторинга.

Ваши инвестиционные решения, когда вы управляете целевым портфелем, в основном основываются на достоинствах вложений, которыми вы владеете, и, следовательно, с меньшей вероятностью будут зависеть от прихотей и фантазии рынка, а в большей степени под вашим контролем.

Я лично рекомендую инвесторам иметь сфокусированный портфель, содержащий только их лучшие идеи.В то же время рассмотрите возможность включения в портфель 10+ акций (или других активов), которые слабо коррелированы или не коррелированы друг с другом. Это обеспечивает достаточную диверсификацию, чтобы управлять рисками в портфеле, а также позволяет вам сосредоточиться на получении хорошей прибыли (в отличие от поддержания средней рыночной доходности при управлении диверсифицированным портфелем).

В то время как ваш биржевой брокер будет администрировать ваш инвестиционный портфель и отчитываться по нему, вы также можете настроить отслеживание портфелей на таких сервисах, как Stock Rover.Это может быть очень полезно, если вы хотите вести список акций для дальнейшего анализа.

Узнайте больше о том, как я выбираю профессиональный инвестиционный портфель, подходящий для долгосрочного инвестирования, и управляю им.

,

Что такое инвестиционный портфель? — Определение | Значение

Определение: Инвестиционный портфель представляет собой набор активов, которыми владеет инвестор, таких как акции, облигации, права собственности, опционы и многое другое.

Что означает инвестиционный портфель?

Что такое инвестиционный портфель? Какие активы следует включить в портфель и какое распределение последует, может оказаться сложным решением, особенно для начинающих инвесторов.Однако в целом инвестиционный портфель строится на основе ожидаемой доходности, риска, который инвестор готов принять, и уровня ликвидности.

Ожидаемая доходность представляет собой доходность актива. Например, банковский счет с доходностью 2% увеличивает общую сумму на 2% ежегодно. Или акции, которые покупаются по 10 долларов и сейчас торгуются по 15 долларов, имеют доходность 50%. Очевидно, что любой инвестор стремится к максимально возможной прибыли, но не все инвесторы готовы брать на себя максимальный риск.Риск представляет собой неопределенность инвестиций. Обычно инвестиционный портфель с высоким риском имеет более высокую вероятность получения более высокой прибыли, чем ожидалось. Ликвидность актива показывает, насколько быстро актив может быть конвертирован в наличные.

Давайте посмотрим на пример.

Пример

Кейт — пенсионерка, живущая во Флориде. Ее пенсия составляет 3000 долларов в месяц, и она инвестировала 10000 долларов в государственные облигации со сроком погашения 15 лет. Кейт не любит инвестиционный риск, поэтому она идет безопасным путем, надеясь, что государственные облигации принесут ей дополнительный доход в возрасте 75 лет.Итак, Катя — консервативный инвестор.

С другой стороны, Джерри, ее сын, которому сейчас за 30, является опытным инвестором с очень диверсифицированным портфелем, состоящим из акций США, иностранных акций, компакт-дисков, опционов и паевых инвестиционных фондов. Джерри сохраняет более рискованные активы, такие как акции развивающихся рынков, потому что они с большей вероятностью принесут более высокую доходность, чем акции США или компакт-диски. В отличие от своей матери, он не любит облигации, потому что они приносят низкую доходность, что не соответствует его агрессивному инвестиционному профилю.Кроме того, Джерри не является долгосрочным инвестором. Он вкладывает средства в краткосрочной перспективе, чтобы получить максимальную прибыль в период от 3 до 5 месяцев.

Несмотря на различную толерантность к риску, Кейт и Джерри хотели бы иметь возможность ликвидировать свои активы, если потребуется. Ликвидность упрощает и удешевляет транзакции, обеспечивая гибкость держателя портфеля, если возникает немедленная потребность в капитале.

Краткое определение

Определить инвестиционные портфели: Инвестиционный портфель означает группу инвестиций, принадлежащих инвестору.

.