На чужом поле. Почему ЦБ продолжает вкладывать деньги в США | Экономика | Деньги
Некуда вкладывать?
Народный банк КНР продал гособлигаций США на общую сумму не менее 106 млрд долл. Цель — снизить отрицательный эффект девальвации юаня. В результате курс юаня к доллару стабилизировался. Ещё в июне Китай считался крупнейшим кредитором США, имея долговых бумаг на 1 трлн 271 млрд долл.
Возможно, Китай теперь уступит своё первенство Японии, владеющей облигациями США на 1 трлн 197 млрд долл. А может, и нет, поскольку Страна восходящего солнца тоже продаёт свои американские активы — за 3 последних месяца японские вложения в гособлигации США уменьшились на 17,8 млрд долл. Только Россия, где из-за санкций сокращаются социальные расходы, увеличивает финансирование американских дорог, школ, больниц и заводов. По данным американского казначейства, инвестиции РФ в США за последние 3 месяца выросли на 5,5 млрд долл.
Справка: Зачем Россия скупает долговые обязательства США →
Справедливости ради отметим, что до этого довольно долго наблюдалось снижение российских вложений в американские облигации (см. инфографику). По итогам прошлого года Россия сократила объём этих инвестиций примерно на треть. Но всё поменялось с обвалом нефтяных цен.
«Курс рубля решили не поддерживать сознательно, — объясняет Сергей Хестанов, доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС. — Российские инвестиции в казначейские облигации США являются защитным механизмом. Для сохранения госрезервов на рынке просто нет других подходящих инструментов».
Как это происходит? «Средства Фонда национального благосостояния и Резервного фонда объединяются со средствами Банка России, — рассказывает Александр Абрамов, профессор Высшей школы экономики. — И всё вместе инвестируется в ценные бумаги…» Бумаги американские, потому что экономика США сейчас на подъёме — инфляция на уровне около 1,6%, доллар дорожает. В России экономическая ситуация совершенно другая.
«Кризис неплатежей идёт уже вовсю — от финансирования госзаказа до „Газпрома“ и сбора налогов, — говорит Никита Исаев, директор Института актуальной экономики. — Ситуация такова, что деньги у нас к весне-лету следующего года закончатся. Расходы урезать уже некуда — оборонку точно трогать не будут. Придётся возрождать систему ГКО и прочих внутренних заимствований, подобных тем, что были в 90‑е». По логике, которой следует правительство, держать накопления в рублях в России — значит рисковать их обесцениванием. Держать в России накопления в долларах — ровно то же самое, что держать их в США. А рынки стран БРИКС или ШОС ещё более рискованные, чем российский…
«Правительство расписалось в собственной импотенции и зависимости от США, — уверен Валентин Катасонов, профессор кафедры международных финансов МГИМО. — Вместо вложения денег в чужую экономику можно было бы за 3 месяца написать программу импортозамещения, выделить на неё валюту и закупить необходимое оборудование».
На чужом поле
Сегодня международные резервы РФ составляют 366,4 млрд долл., из них в казначейские облигации США вложено 72 млрд долл. Согласно принятым в 2009 году нормативам 95% средств Резервного фонда инвестируется в долговые обязательства иностранных государств, 5% — в долговые обязательства международных организаций. Средства Фонда национального благосостояния должны на 100% инвестироваться в иностранные долговые госбумаги.
Но правила явно устарели — сегодня многие эксперты признают, что США теоретически способны в любой момент присвоить российские активы. По американским законам власти и суды США могут вмешиваться во все операции с долларами или другими финансовыми инструментами, выпущенными американскими госучреждениями.
«Основной риск российских инвестиций в гособлигации США — возможность их „замораживания“ в рамках разбирательств по решению Гаагского трибунала по делу „ЮКОСа“, — отмечает Н. Исаев. — Но вероятность такого развития событий ничтожно мала». Вероятность мала, но ситуация меняется очень быстро, считает В. Катасонов: «Надо бы полностью отказаться от гособязательств США, ведь противостояние с Америкой продолжается. Если оно перейдёт в более острую фазу, то эти средства могут быть потеряны для России».
Вопрос их вывода тоже непростой. «Когда в Японии случился взрыв на АЭС в Фукусиме, — напоминает В. Катасонов, — японцы хотели продать часть американских „казначеек“, чтобы что-то приобрести для пострадавших. Власти США дали команду американскому депозитарию японцам бумаги не выдавать. Выводить слишком большие объёмы из американских госбумаг опасно — могут последовать серьёзные контрмеры со стороны США. Поэтому это надо делать осторожно».
Кавказский Узел | Почему РФ продолжает вкладывать миллиарды в гособлигации США?
Почему РФ продолжает вкладывать миллиарды в гособлигации США?
18:41, 18 октября 2017
Россия в августе 2017 года увеличила инвестиции в гособлигации США на 2,3 миллиарда долларов до 105,4 миллиарда долларов. Об этом свидетельствуют данные Минфина США. По сравнению с августом 2016 года портфель американских облигаций РФ увеличился на 18 миллиардов долларов. https://lenta.ru/news/2017/10/18/us/
П.С. На Кавказском узле представлены республики Северного Кавказа и области ЮФО, и один из ключевых вопросов — мягко говоря, недостаточный уровень финансового благосостояния населения, не самая развитая инфраструктура и тд. На КУ представлен также Южный Кавказ, и здесь, все — как государства региона, так и непризнанные республики, так или иначе, постоянно обсуждают вопрос «Почему на Руси население живет похуже, чем даже в Восточной Европе или Прибалтике?»
Теперь, что касется вкладов… В десятках политических ток-шоу очень многие политики и политологи — гневно заявляют, что это позор, предательство вкладывать деньги РФ в гособлигации США, и что так дальше продолжаться не может… Если честно, внятного ответа на эти выпады ни на одном ток-шоу я не услышал. Очень часто критики аппелировали к Путину, которые неоднократно заявлял, что надо вкладывать в свою страну и выводить деньги из США.
Спрашиваю вас абсолютно искренне — я лично, ничего не понимаю…. Если есть выгода у России, тогда о ней должны знать ведущие российские политики, которые так критикуют вложения огромных сумм в гособлигации США. Или, если все так понятно, почему нет внятного ответа для всех — зачем Россия делает это?
Что думаете вы? Может, у вас есть ответ на этот вопрос.. А может, все это фейк?
И еще.. вот лишь несколько комментов под материалом
Илья Павлов
Даже не знаю, что и думать уже: то ли, либеральный идиотизм и его адепты, настолько укоренились в нашем финансовом блоке, то ли, это какой то тайный план…Блин! Я уже запутался в этой многоходовке: так кто чей агент? Трамп Путина, или Путин Трампа? :-))
США России санкции, а в ответ денюшки!
Россия — щедрая душа!
Х** Всемогущий
Особенности национальной политики и экономики, с одной стороны обливать грязью своего «геополитического соперника», с другой, инвестировать в его экономику огромные суммы.
Жирная ответка опг Путина на запрет США кредитовать кому либо росбизнес более чем на 14 дней )
Мне кажется, маловато будет для развала Америки. Надо собраться, ещё немного затянуть пояса и ещё вложить сотню миллиардов в экономику США. Пусть знают хитрый и коварный план Вовы!!!
Нужно ли это как-нибудь комментировать? Нет, в этом нет никакой надобности
И так далее… слишком жесткие комментарии я не стал публиковать..
Newsland – комментарии, дискуссии и обсуждения новости.
Российский блогер Олег Боровских поднял одну из самых актуальных тем в жизни современной России. А именно зачем российские правительство инвестирует в своего злейшего врага.
Полный текст публикации
Согласно сообщению РИА Новости, Россия увеличила в марте инвестиции в гособлигации США на 13,5 миллиарда долларов – до 99,8 миллиарда.
То есть наше доблестное, независимое государство, в котором немалая часть граждан живёт в районе черты бедности (либо на её грани, либо вообще за гранью) продолжает помогать экономике наиболее сильного и опасного из потенциальных врагов.
И это делают не Алексей Навальный и не Михаил Касьянов, не Гозман и не Ходорковский.
Это делает наше государство, наше родное правительство – не забывая при этом обвинять всех, кто хотя бы отдалённо похож на оппозиционеров, в сотрудничестве с иностранными спецслужбами.
Разумеется, российские власть имущие готовы с пеной у рта доказывать, что такие капиталовложения очень выгодны, потому что, во-первых, приносят некоторый навар, а во-вторых, получается (по представлениям наших доморощенных экономистов и диванных стратегов) что Россия выступает по отношению к США в качества заимодавца и держателя долгов (упрощённо выражаясь). И таким образом держит Америку за горло. Мол у кого в руках американские облигации – у того в руках поводок, надетый на американскую шею.
Однако хочу напомнить, что не столь уж давно существовал на белом свете примерно такой же хитрец по имени Муамар Каддафи – который 42 года правил Ливией.
У Ливии много нефти и газа, соответственно у Каддафи было много денег. И он любил их давать в долг разным западным политикам, полагая, что раз он их покупает – значит, они у него в кармане.
И не ведал этот мудрец той прописной истины, что чем больше тебе кто-то должен, тем больше следует тебе этого должника опасаться.
Когда некоторые западные политики пришли к выводу, что они слишком уж много задолжали господину Каддафи – в Ливии начались печальные события, в результате которых Муамар был буквально растерзан толпой. Той самой толпой, которая жила в период его правления так, как даже не мечтают жить граждане других африканских стран. Казалось (на взгляд каждого разумного человека) что у ливийцев просто нет ни малейших поводов для такого страшного недовольства своим лидером. Но именно казалось…
Должен разочаровать великих комнатных стратегов – это не вы держите Америку за горло. Это именно Америка взяла вас за горло.
Это не вы надели на Соединённые Штаты поводок – это именно соединённые Штаты надели на вас и поводок, и намордник, и смирительную рубашку.
Теперь, когда вы вбухали в экономику США такие суммы – американцы и их союзники могут вытворять всё что угодно, невзирая на ваш жалобный писк.
Например – как раз сейчас российское телевидение возмущённо вещает, что американцы, находящиеся на территории Сирии без разрешения сирийского правительства, в очередной раз треснули по сирийским правительственным войскам.
Да – треснули. И что? А ничего. В Москве повозмущаются немного – и забудут. Не впервой.
И Украина может вытворять абсолютно всё, что Порошенке придёт по пьяни в голову. Например при желании там могут отрезать уши всем православным священникам, сохранившим верность московскому Патриархату. Москва не дёрнется.
Это именно Америка, руками российских же горе-экономистов, изъяла из российской экономики почти сто миллиардов долларов – в обмен на облигации, которые, при всём моём уважении, деньгами или золотом не являются. Облигации на хлеб не намажешь.
А любые, самые слабенькие попытки шантажировать Америку тем, что с этими облигациями может произойти нечто неожиданное – повлекут за собой самые быстрые, решительные, предельно жёсткие и жестокие контрмеры со стороны США.
И тут уже пощады не будет. Американские финансисты (то есть реальные правители Соединённых Штатов) могут простить российской «элите» разные выкрутасы местного, внутрироссийского масштаба. Но финансы – это Бог Америки. Это – табу. За деньги – порвут на мельчайшие клочки.
И конечно же не российским экономистам барыжно-фарцовочного розлива тягаться с реальными акулами империализма с Уолл-Стрит.
Не надо забывать, что доллар – сам по себе является оружием. Чисто американским оружием.
А российской власти нужно учиться вкладывать средства в свою, российскую экономику. В своих, российских граждан.
Ведь рабочий свою зарплату, старик свою пенсию, студент свою стипендию, безработный своё пособие – не потащит в швейцарский банк. Они на эти деньги что-нибудь купят. Значит – вложат их в экономику. И чем больше они будут иметь денег – тем больше будут совершать покупок. Значит – больше будет вклад средств в экономику. Следовательно – будет расширяться торговля и производство, появятся новые рабочие места, будет увеличиваться заработная плата. Поэтому – ещё больше возрастёт количество покупок, ещё больше средств будет вложено в экономику.
И так по спирали вверх. Деньги рождают деньги. Выплачивая крупные зарплаты, пенсии, стипендии, пособия – государство не теряет эти средства. Оно просто перекладывает их, из одного своего – в другой (свой же) карман. При этом, по пути «из кармана в карман», эти средства крутят экономику – как текущая река крутит лопасти мельниц и турбины гидроэлектростанций.
И наоборот: чем меньше по своим размерам зарплаты, пенсии, стипендии и пособия – тем меньше денег на руках у населения. Значит – меньше покупок, меньше вкладывается средств в экономику. Как следствие – замирает торговля, останавливается промышленность, сокращается количество рабочих мест, урезаются зарплаты. Значит – ещё меньше покупок, ещё меньше вкладывается средств в экономику. И так по спирали вниз. Недостаток средств, порождает ещё больший их недостаток.
Поэтому важно, очень важно, чтобы как можно больше денег доставалось рабочим, пенсионерам, студентам и безработным – и как можно меньше их оставалось на счетах у олигархов.
Вклад средств в человека – это не блажь и не акт милосердия. Это – выгоднейшее капиталовложение, выгоднейший бизнес.
А выброс денег за пределы государства – это бред, на грани прямого предательства национальных интересов.
Во всяком случае я что-то не слыхал про такие российские банки, в которых держали бы свои деньги американские, или британские, немецкие, французские, израильские, или японские денежные тузы.
Что-то не слыхать, чтобы американское государство (подчеркну – именно государство, а не отдельно взятые бизнесмены) вбухивало деньги в российскую экономику.
Потому что американских хозяев жизни можно упрекнуть в чём угодно, но только не в глупости.
П.С. После прочтения данной публикации как-то вспомнил вот эту ситуацию…
ВЗГЛЯД / Почему Россия скидывает американские облигации :: Экономика
Центробанк России совершил поистине беспрецедентный шаг. «Такого резкого снижения вложений в гособлигации США не было за все время наших вложений», – говорят аналитики. Одни эксперты утверждают, что подобный шаг стал прямым политическим ответом Москвы на введенные Вашингтоном санкции. Однако есть и другая, гораздо более прагматичная и выгодная для нашей страны версия.
Сокращение Россией в апреле вложений в казначейские бумаги США (гособлигации, трежерис) сразу в два раза взбудоражило российскую общественность. На 1 апреля 2018 года Россия хранила в американских гособлигациях 96,1 млрд долларов, или 21% международных резервов РФ, которые составляли на тот момент 458 млрд долларов. Однако уже через месяц Россия сократила объем вложений в американские бумаги до 48,7 млрд долларов, свидетельствуют данные на сайте минфина США. Последний раз Россия так мало держала резервов в американских трежерис с 2008 года.
«Такого резкого снижения вложений в гособлигации США не было не только за месяц, но и за год и вообще за все время наших вложений в гособлигации США», – говорит первый вице-президент Российского клуба финансовых директоров Тамара Касьянова. «Двукратное уменьшение суммы таких вложений за месяц беспрецедентно не только для России. За последние 18 лет никто из крупных держателей облигаций не сокращал их сумму в два раза за месяц», – говорит Марк Гойхман из ГК TeleTrade.
И произошло это буквально на следующий месяц после заявления в марте министра финансов Антона Силуанова о том, что Россия вообще может отказаться от покупки американских облигаций. Он тогда сказал, что Москва не «держится» за трежерис и готова вкладываться в бумаги других стран.
Более того, именно в апреле США ввели серьезные санкции против России, которые задели «Русал» Олега Дерипаски и другие компании. Рынок при этом стал опасаться следующих санкционных шагов от Вашингтона. Тем более что цели американцев оставались неопределенными. То ли под удар попадут некие другие российские компании, то ли как раз российские средства, вложенные в госдолг США.
Все эти совпадения породили различные версии, как же объяснить беспрецедентную продажу облигаций. «Продажа облигаций США в апреле связана прежде всего с введенными в этом месяце санкциями против нашей страны и российских компаний. И даже не столько с уже принятыми ограничениями, сколько с опасениями дополнительных санкций в будущем. Инвестиции в облигации нетрудно блокировать, такая мера теоретически может быть принята при усилении санкций. Это было бы чувствительно для России», – предполагает Марк Гойхман.
Руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов замечает, что апрель вообще был не лучшим месяцем для американских трежерис.
Их распродажу устроила действительно не только Россия, но и другие страны: в апреле был продан максимальный объем американского госдолга с января 2016 года. В числе активных продавцов – дружественная Штатам Япония, которая снизила объем трежерис до минимума с октября 2011 года. Японцы вообще последние восемь месяцев только и делают, что продают американский госдолг. Китай в апреле тоже, пусть и незначительно, снижал свои вложения в трежерис – почти на 6 млрд долларов. Тогда, правда, шли переговоры с США по поводу повышения пошлин, и Пекин мог осторожничать. Начатая Дональдом Трампом торговая война в действии (а не на словах, как раньше) может заставить Пекин подрезать свои вложения в американские трежерис уже масштабней.
«Причинами для продажи могли послужить не только санкции со стороны США против России. Это только половина проблемы, есть факторы иного характера. Это повышение ФРС США своей базовой учетной ставки, что также влияет на доходность американских трежерис», – указывает Роман Блинов. По его мнению, продать бумаги с маленькой доходностью, чтобы потом купить те же бумаги, но уже с более высокой доходностью – совершенно верный с точки зрения здравого прагматизма шаг.
«Многие полагают, что это политическое решение, ответ на санкции. Думаю, такой расклад нельзя сбрасывать со счетов», – говорит руководитель направления «финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. Однако, по его мнению, все же главный мотив, которым руководствовались финансовые власти, рыночный – это получение прибыли сейчас, чтобы не оказаться в убытке в перспективе. Его аргумент прост, но логичен. Речь идет все же о резервах РФ – а это залог ее нынешнего и будущего благополучия.
«Это классическое поведение по рынку, когда мы анализируем выгоды и потери и фиксируем те позиции, которые нас устраивают. Ближайшие перспективы неопределенные и могли привести к усилению потерь. А поскольку Центральный банк управляет суверенными резервами РФ, то он принимает решения как рыночный игрок, исходя из логики рынка. Политического решения – а давайте выйдем и насолим американцам – не может быть. Тем более что при госдолге под 20 трлн долларов (в скором времени) потеря менее 50 млрд долларов вряд ли будет замечена американским регулятором», – объясняет свою точку зрения Масленников. Да и для американской экономики снижение доли России в трежерис пройдет мимо, согласна Касьянова.
По мнению Масленникова, рыночная логика ЦБ РФ правильная и вполне штатная. В чем же заключаются риски для американского госдолга?
По его словам, ЦБ РФ стоял перед выбором – остаться в трежерис либо выходить, но посчитал лучшим решением зафиксировать в апреле прибыль и выйти из бумаг, чем оказаться в неопределенной ситуации с риском потерь в будущем. «Конечно, можно было подождать, когда начнутся платежи по купонам. Вы получили бы свои три с небольшим процента, а что дальше делать с этими бумагами, которые резко дешевеют?» – говорит экономист.
Неопределенность, в частности, создавали монетарные власти ФРС США, которые обещали повысить ключевую ставку, а это всегда связано с ростом доходности и снижением цены. На прошлой неделе обещание сдержали – ставку подняли. «В целом ситуация сейчас нервозная. Если внимательно посмотреть на кривую доходности краткосрочных и длинных облигаций ФРС США, мы увидим, что эта кривая все больше и больше приближается к такому состоянию, которое называется инверсией. Еще немножко, и мы это увидим. Центробанк принял решение о распродаже, потому что если вот такая инверсия кривой доходности наступает, то возникает лавинообразный, пусть и кратковременный, сброс, и можно много потерять на этих вложениях», – объясняет Масленников.
Феномен инверсии кривой доходности гособлигаций США считают сигналом рецессии.
По крайней мере, накануне каждого из семи последних американских кризисов кривая доходности инвертировалась, то есть долгосрочная ставка опускалась ниже краткосрочной. Крупные банки с Уолл-стрит еще в конце прошлого года начали предупреждать о риске инверсии уже в 2018 или 2019 году.
Тем временем Россия наращивает свои резервы, а значит, частичный выход из американских трежерис ЦБ сумел отыграть с плюсом для страны. «Международные резервы России поднялись за это время на 0,4%, до 459,9 млрд долларов. То есть санкции не нанесли ущерб объему резервов, но заставляют искать другие сферы вложений вместо ставших «токсичными» трежерис», – считает Гойхман. По его словам, ЦБ разместил средства в иные активы: на депозиты в иностранных коммерческих банках ушло 26,6 млрд долларов, в ценные бумаги других государств – 17 млрд, на счета в зарубежных центробанках, МВФ и Банке международных расчетов – еще 5,4 млрд долларов.
Блинов считает, что реальной альтернативой американским трежерис является, например, суверенный долг КНР или облигации Германии. По его мнению, разумно вкладываться в собственные инфраструктурные проекты, а также в золото.
Можно сказать, сократив долю в трежерис, Центробанк всего лишь оптимизировал свой портфель международных резервов. При этом, если ситуация на рынке будет меняться, российский регулятор сможет снова зайти в американский госдолг или расширить портфель других бумаг, говорит Масленников.
В любом случае эксперты уверены, что Россия вряд ли сведет свои вложения в госдолг США до нуля, потому что американские бумаги по-прежнему являются выгодным средством вложения.
Почему Россия продает долговые ценные бумаги США?
Россия в последнее время сокращает свою инвестиционную активность в госдолг США. По данным Минфина США, у России на балансе долга США находилось 102,9 миллиарда долларов, что почти на шесть миллиардов меньше, чем в мае. Таким образом, Россия опустилась на 14 место среди держателей долговых ценных бумаг США. В то же время Китай увеличил объем средств, размещенных в государственных облигациях США. Китай приобрел ценные бумаги США на 44 доллара.3 миллиарда долларов, заняв первое место в списке.
Стоит отметить, что российские эксперты и аналитики расходятся во мнениях относительно инвестирования золотовалютных резервов России в долговые ценные бумаги США. В конце концов, США выпускают облигации для покрытия внутренних затрат, в том числе на содержание государственного аппарата. «Правда.Ру» провела краткое интервью на эту тему с известным экономистом, доктором экономических наук, профессором МГУ Александром Бузгалиным.
«В июне Россия сократила вложения в государственный долг США. Связано ли это с экономическими или политическими причинами?»
«Это связано с обоими. С одной стороны, это касается устоявшихся отношений с США. С другой стороны, в экономике наблюдается стагнация, которую нужно попытаться преодолеть к 2018 году, когда Россия удержит президентские выборы. Поэтому здесь по максимуму переплетаются экономика и политика ».
«Что может стать для России достойной альтернативой вложению долларовых средств?»
«Казначейские облигации США могут заменять как европейские ценные бумаги, так и другие финансовые инструменты.Было бы идеально, если бы эти деньги были вложены в стратегические программы развития российской экономики, то есть в российскую экономику. Однако, как говорят российские высшие должностные лица, если мы инвестируем в ценные бумаги США, это надежно, а если мы инвестируем в Россию, это ненадежно. Другими словами, правительство и президент хотят защитить нашу экономику от нежелательных сюрпризов ».
« Китай занимает первое место по объему средств, размещенных в государственных облигациях США, и его спрос на государственный долг США постоянно растет.Почему это происходит? »
« Ценные бумаги США просят китайские компании. Национальный интерес и интерес крупного бизнеса — разные вещи. В данном случае речь идет о желании китайских предпринимателей хранить свои деньги в крупных странах. Это касается и китайской столицы. Китай, по сравнению с другими периферийными странами, обладает наибольшим объемом валютных резервов, и это вывело Китай на первое место в списке ».
Беседовала Лада Коротун
Правда.Ru
Читать статью в русской версии Правды.Ру
.
Зачем инвестировать в Россию?
Россия предлагает множество разнообразных возможностей для иностранных компаний, которые хотят инвестировать в Россию . Любое иностранное физическое или юридическое лицо может открыть бизнес в России . Они могут выбрать один из четырех типов компаний, доступных для регистрации: общества с ограниченной ответственностью, закрытые и открытые акционерные общества, филиалы или представительства, индивидуальных предпринимателей .
К каждому типу компаний предъявляются определенные требования, поэтому лучше всего обратиться за советом в российскую юридическую фирму , чтобы выяснить, какой вид бизнеса вам лучше всего подходит, прежде чем инвестировать в Россию.
Если вы иностранный инвестор и заинтересованы в , открывающем бизнес в России , наши юристы помогут вам в процессе регистрации компании.
Особые экономические зоны в России
Россия предоставляет 28 особых экономических зон, разделенных на четыре класса, для иностранных инвесторов желающих инвестировать в Россию и создать компанию . 28 российских особых экономических зон (ОЭЗ) разделены на:
шесть промышленных и производственных зон,
14 туристско-рекреационных зон,
пять технологических и инновационных зон,
три портовые зоны.
Особые экономические зоны России расположены в наиболее развитых регионах страны, и там создано множество высокотехнологичных и исследовательских компаний. Многие крупные международные компании уже открыли филиалы в этих зонах , что также привлекло большое количество рабочих.
Какие преимущества особых экономических зон в России?
Одним из главных преимуществ российских особых экономических зон является то, что иностранные инвесторы, решившие открывать там компании, сократят начальные затраты примерно на 30% по сравнению с другими регионами страны. Российские резиденты ОЭЗ также будут пользоваться пониженными ставками налога на прибыль , которые варьируются от 0 до 13,5% по сравнению с обычной ставкой в 20%. Те , которые инвестируют в Россию и , покупают недвижимость в любой из 28 особых зон, получат от 10 до 15 лет освобождения от налогов . Иностранные инвесторы будут освобождены от уплаты земельного налога на федеральном уровне от 5 до 10 лет.
Особый таможенный режим — еще одно большое преимущество для предпринимателей, которые не обязаны платить таможенные пошлины и НДС за иностранные товары .Инвесторы также имеют возможность сократить время, затрачиваемое на первые этапы своих проектов, путем подачи всех документов с помощью российской системы «единого окна». Специализированная иностранная рабочая сила также получит выгоду от упрощенной миграционной системы при переезде в одну из особых экономических зон в России .
Наиболее важные свободные зоны для иностранных инвестиций в России
Как упоминалось выше, в России существует около 30 свободных зон, которые очень важны для ее экономики из-за льгот, доступных для иностранных инвесторов, заинтересованных в ведении бизнеса здесь.Некоторые из этих свободных зон расположены вблизи крупных городов, что делает Russia еще более привлекательным с точки зрения FDI .
Свободный порт Владивосток — одна из ключевых особых экономических зон, в которую привлекаются иностранных инвестиций в России . Те, кто начинает здесь свою деятельность, могут воспользоваться множеством налоговых скидок , среди которых стоит упомянуть следующие:
5% налог на прибыль в течение первых 5 лет деятельности;
налог на прибыль 12% на следующие 5 лет;
нет налогов на землю и имущество;
снижение взносов по социальному страхованию;
без налогов на импорт.
По сравнению с налогами на прибыль, представленными выше, иностранные инвесторы должны знать, что за пределами этой зоны национальный налог взимается по ставке 20%, что делает Владивосток весьма привлекательным с точки зрения ПИИ .
Другие аспекты, которые могут быть приняты во внимание теми, кто интересуется Россия для целей FDI , связаны с тем фактом, что Владивосток предлагает большие возможности и возможности для таких отраслей, как li
.
Как инвестировать для получения дохода с помощью акций и облигаций: советы управляющего фондом для инвесторов
Как инвестировать для получения дохода с помощью акций и облигаций: мы получаем советы управляющего фондом для инвесторов
Автор This Is Money Reporter
Опубликовано: | Обновлено:
Инвестирование для получения дохода — это не только для тех, кто хочет использовать свои вложения, это также успешная тактика для тех, кто надеется со временем приумножить свое богатство.
Дивиденды по акциям и выплаты купонного вознаграждения по облигациям могут приносить либо регулярный доход инвесторам, либо реинвестироваться и увеличиваться с течением времени для повышения доходности.
Но как инвесторы могут рассчитывать на стабильную прибыль и как им сочетать акции и облигации? Мы поговорили с менеджером фонда M&G Episode Income Стивеном Эндрю, чтобы получить его советы в видео ниже.
Зачем инвестировать ради дохода?
Стивен Эндрю управляет мультиактивным фондом, инвестирующим в облигации, денежные средства, акции и недвижимость.
Цель его фонда — обеспечить возврат инвестиций как за счет дохода, так и за счет прироста капитала, а также распределить деньги в зависимости от рыночных условий и взглядов менеджера.
В видео выше г-н Эндрю объясняет, что инвесторы, ищущие доход, обычно делают это по двум причинам.
Доход может иметь решающее значение для тех, кто полагается на свои инвестиции, а не на занятость для финансирования своих расходов, например для тех, кто использует инвестиционный горшок для финансирования или помощи в финансировании выхода на пенсию.
Но доход также важен для многих с точки зрения инвестиций. Он говорит, что компании, которые на протяжении многих лет выплачивают хорошие годовые дивиденды, обладают хорошей дисциплиной в отношении капитала и имеют тенденцию опережать результаты.
Подчеркивая это, он показывает, что 60 процентов тех, кто инвестировал в его фонд, предпочитают реинвестировать свой доход, полученный от него, путем хранения накопительной версии.
Г-н Эндрю говорит, что реинвестирование дивидендов или процентных купонов по облигациям имеет очень мощный эффект сложения, и в течение длительного периода времени компании, выплачивающие постоянно увеличивающиеся дивиденды, будут вознаграждать вас.
Сила реинвестированных дивидендов подчеркивается в ежегодном исследовании Barclays Equity Gilt, в котором рассматривается долгосрочная доходность с течением времени. В 2014 году он показал, что 100 фунтов стерлингов, вложенные в акции Великобритании в 1945 году, стоили бы 9 347 фунтов стерлингов, если бы дивиденды принимались в виде наличных денег, но стоили бы 177 620 фунтов стерлингов, если бы их реинвестировали для покупки большего количества акций.
О чем следует думать при инвестировании для получения дохода
СОВЕТЫ ПО ИНВЕСТИРОВАНИЮ ДОХОДОВ
- Иметь диверсифицированный портфель
- Четко контролировать риски
- Вы переплачиваете? Спросите себя, представляет ли это ценность или нет?
- Глядя на акции, спросите, увеличивает ли эта компания дивиденды и выглядит ли она устойчивой?
Г-н Эндрю подчеркивает важность как акций, так и облигаций при инвестировании для получения дохода.
Это может помочь увеличить доход от инвестирования, поскольку даже хорошие компании, выплачивающие дивиденды, подвержены экономическому циклу, и это может приводить к тому, что выплаты время от времени сокращаются.
Это может быть не по вине самих компаний, а просто из-за преобладающих экономических ветров.
Выплата процентов по государственным и корпоративным облигациям может помочь сгладить получаемый доход, говорит он, и сделать его более долговечным.
Но он добавляет, что важно динамически корректировать ваши запасы акций и облигаций, чтобы учесть перспективы для обоих и того, выглядят ли они дорогими.
Этот вопрос стоимости является головной болью для инвесторов в настоящий момент, поскольку доходность облигаций упала до почти рекордных минимумов, а это означает, что их цены находятся на высоком уровне.
Г-н Эндрю говорит, что инвесторам необходимо диверсифицировать, но также очень осторожно относиться к риску переплаты, ссылаясь на пример государственных облигаций Великобритании, которые в прошлые годы давали «довольно хорошую доходность», но теперь приносят гораздо меньшую прибыль — всего 2,5 процентов по 30-летним облигациям.
Он также подчеркивает важность диверсификации.Согласно последнему информационному бюллетеню, акции из Великобритании и всего мира составляют 46 процентов портфеля фонда M&G Episode Income, в то время как облигации составляют 42 процента, разделенные между 24 процентами государственных облигаций и 18,5 процентами корпоративных облигаций.
В фонде также находится чуть менее 5% собственности и 6,5% наличными.
Посмотрите видео выше, чтобы узнать больше об инвестировании для получения дохода в акции и облигации.
Поделитесь или прокомментируйте эту статью:
Некоторые ссылки в этой статье могут быть партнерскими.Если вы нажмете на них, мы можем получить небольшую комиссию. Это помогает нам финансировать This Is Money и делать их бесплатными. Мы не пишем статьи для продвижения товаров. Мы не позволяем коммерческим отношениям влиять на нашу редакционную независимость.
.