Инвестидея: палладий и дивиденды поднимут акции «Норникеля» на 45% :: Новости :: РБК Инвестиции

«Норникель» по-прежнему привлекателен для инвестиций, несмотря на расходы на устранение экологических последствий инцидента с разливом топлива. Рост цен на палладий и золото поможет компании увеличить прибыль

Норникель

GMKN

Купить

₽30 100

(+46,83%)

Прогноз

17 авг 2021
К дате

ВТБ Капитал
Аналитик

52%

Надежность прогнозов

Фото: «РБК Инвестиции»

Акции «Норникеля» отыграют все потери и поднимутся к новым историческим максимумам, считают аналитики «ВТБ Капитала». Компания остается привлекательной для инвесторов, несмотря на расходы на устранение экологических последствий разлива топлива в Норильске, считают эксперты. В «ВТБ Капитале» придерживаются позитивного прогноза в отношении цен на продукцию «Норникеля» и прибыли компании после 2021 года.

Эксперты оценивают потенциал роста котировок в ближайшие 12 месяцев на уровне 45% и рекомендуют покупать акции. По оценке «ВТБ Капитала», справедливая цена акций «Норникеля» составляет ₽30 100 за бумагу.

На каких факторах основан прогноз

Аналитики назвали несколько факторов, которые делают акции интересными для покупки.

Рост цен на никель и золото. Высокий спрос на производимые «Норникелем» металлы поддержит благоприятную ценовую конъюнктуру и поможет компании получить больше прибыли. «Норникель» — крупнейший в мире производитель палладия. В 2019 году доля этого металла в выручке превысила 40%, а в первой половине 2020 года составила около 50%. Позитивным для компании станет рост спроса на палладий со стороны автопроизводителей, которые используют металл в производстве двигателей внутреннего сгорания в целях снижения вредных выбросов. Кроме того, можно ожидать увеличения цен на золото благодаря повышению спроса на этот металл как на защитный актив.

Худший сценарий штрафа за аварию уже учтен рынком в цене бумаг. Компания может выплатить ₽148 млрд ($2,1 млрд) из-за аварии с разливом топлива в Норильске, которая произошла в конце мая 2020 года. «Норникель» уже создал резерв на $2,1 млрд для компенсации ущерба от аварии. Эксперты полагают, что это подводит черту под максимальным негативным эффектом, которое данное происшествие может иметь для компании.

«Норникель» признал расходы на $2,1 млрд из-за аварии. Что это значит

«Акции «Норникеля» отстали в динамике от отраслевого индекса MSCI EM Materials на 27 п.п. за последние три месяца, что соответствует снижению рыночной
капитализации 
компании на $12 млрд. Это, на наш взгляд, полностью учитывает расходы на устранение последствий экологического инцидента», — отметили эксперты «ВТБ Капитала».

Высокая дивидендная доходность. В ближайшие годы дивидендная политика компании сохранится, что обеспечит двузначную дивидендную доходность акционерам, считают в «ВТБ Капитале». Аналитики ожидают, что по итогам 2020 года доходность может составить 10%, а в 2021–2022 годах увеличится до 14–15%. Компания направляет на выплаты 60% EBITDA при соотношении чистого долга к EBITDA ниже 1,8х. Минимальный уровень дивидендов компании до 2022 года установлен в размере $1 млрд.

Считаем дивиденды «Норникеля»: они могут составить $6,32 на акцию

«Норникель» является крупнейшим производителем палладия и никеля в мире и одним из крупнейших производителей платины и меди. Компания также производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу.

Производственные активы находятся в Норильском районе, на Кольском полуострове, в Забайкальском крае, а также в Финляндии и ЮАР. Крупнейшие акционеры — «Интеррос» Владимира Потанина с долей 33,8% акций и производитель алюминия «Русал», который владеет 27,8% акций.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Автор

Марина Мазина.

«Норникель»: общая сумма дивидендов за 2020 год, скорее всего, сократится на $1,3 млрд — Аналитики компании «Атон»

Выручка Норникеля составила $6 711 млн (-1% против консенсус-прогноза, —4% против оценки АТОНа), увеличившись на 7% г/г в основном за счет мощного роста цен на палладий (+50% г/г), компенсирующего спад в продажах (-12% по Ni, —3% по Cu, —17% по Pd, —17% по Pt). Величина операционной EBITDA ($3 972 млн, на уровне консенсус-прогноза, +1% против оценки АТОНа) скорректирована на размер штрафа за экологический ущерб в размере $2 134 млн, в результате чего объявленная EBITDA снизилась до $1 838 млн.

С учетом резерва под выплату экологического штрафа общая сумма дивидендов за 2020, скорее всего, сократится на $1.3 млрд до $3.5 млрд, а дивидендная доходность — на 2.9% до 7.8%. При этом следует учесть возможность изменения суммы штрафа (на наш взгляд, маловероятно) или сроков выплаты штрафа (в течение нескольких лет, а не единовременной суммой в 2020 — здесь шансы выше). FCF увеличился на 21% г/г до $2 679 млн (+16% против консенсуса, +22% против оценки АТОНа), что, по нашему мнению, обусловлено более низким, чем ожидалось, уровнем оборотного капитала ($1.0 млрд против прогнозируемых нами $1.4 млрд). Прогноз капзатрат на 2020 пересмотрен в сторону понижения (с $2.2-2.5 млрд до менее чем $2.0 млрд) в основном за счет ослабления рубля и ограничений, связанных с COVID-19. Компания подтвердила долгосрочный прогноз капзатрат в размере $3.0-3.4 млрд в 2021 и $3.5-4.0 млрд ежегодно в 2022-2025.

Операционный показатель EBITDA Норникеля в 1П20 составил $4.0 млрд, что соответствует рыночным прогнозам. Однако компания создала полноценный резерв под выплату штрафа за экологический ущерб (в размере $2.1 млрд), из-за чего EBITDA визуально находится на низком уровне ($1.8 млрд) и снижается база для расчета дивидендов (мы прогнозируем размер дивидендов за 2020 на уровне $2.2/ГДР с доходностью 7.8%).

Мы рассматриваем это как в целом ожидаемый разовый убыток, размер которого может измениться, если компания в процессе переговоров добьется пересмотра размера штрафа или условий его выплаты. Компания отметила наличие негативных факторов в отношении ожидаемой динамики спроса на металлы, что укладывается в критерии нашего рейтинга НЕЙТРАЛЬНО на 12-месячный период. Норникель торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA на уровне 6.1x против 5-летнего среднего уровня 6.2x.

Размер дивидендов Норникеля за 2020 год может быть на уровне $2,2 за бумагу с доходностью 7,8%

Норникель представил финансовые результаты за 1П20

Выручка Норникеля составила $6 711 млн (-1% против консенсус-прогноза, -4% против оценки АТОНа), увеличившись на 7% г/г в основном за счет мощного роста цен на палладий (+50% г/г), компенсирующего спад в продажах (-12% по Ni, -3% по Cu, -17% по Pd, -17% по Pt). Величина операционной EBITDA ($3 972 млн, на уровне консенсус-прогноза, +1% против оценки АТОНа) скорректирована на размер штрафа за экологический ущерб в размере $2 134 млн, в результате чего объявленная EBITDA снизилась до $1 838 млн. С учетом резерва под выплату экологического штрафа общая сумма дивидендов за 2020, скорее всего, сократится на $1.3 млрд до $3.5 млрд, а дивидендная доходность — на 2.9% до 7.8%. При этом следует учесть возможность изменения суммы штрафа (на наш взгляд, маловероятно) или сроков выплаты штрафа (в течение нескольких лет, а не единовременной суммой в 2020 — здесь шансы выше). FCF увеличился на 21% г/г до $2 679 млн (+16% против консенсуса, +22% против оценки АТОНа), что, по нашему мнению, обусловлено более низким, чем ожидалось, уровнем оборотного капитала ($1.0 млрд против прогнозируемых нами $1.4 млрд). Прогноз капзатрат на 2020 пересмотрен в сторону понижения (с $2.2-2.5 млрд до менее чем $2.0 млрд) в основном за счет ослабления рубля и ограничений, связанных с COVID-19. Компания подтвердила долгосрочный прогноз капзатрат в размере $3.0-3.4 млрд в 2021 и $3.5-4.0 млрд ежегодно в 2022-2025.

Операционный показатель EBITDA Норникеля в 1П20 составил $4.0 млрд, что соответствует рыночным прогнозам. Однако компания создала полноценный резерв под выплату штрафа за экологический ущерб (в размере $2.1 млрд), из-за чего EBITDA визуально находится на низком уровне ($1.8 млрд) и снижается база для расчета дивидендов (мы прогнозируем размер дивидендов за 2020 на уровне $2.2/ГДР с доходностью 7.8%). Мы рассматриваем это как в целом ожидаемый разовый убыток, размер которого может измениться, если компания в процессе переговоров добьется пересмотра размера штрафа или условий его выплаты. Компания отметила наличие негативных факторов в отношении ожидаемой динамики спроса на металлы, что укладывается в критерии нашего рейтинга НЕЙТРАЛЬНО на 12-месячный период. Норникель торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA на уровне 6.1x против 5-летнего среднего уровня 6.2x.

Атон

Дивидендная доходность Норникеля в 2020 году снизится на 2,9% до 7,8%

Операционный показатель EBITDA «Норникеля» в 1П20 составил $4.0 млрд – на уровне рыночных прогнозов. Компания создала полноценный резерв в размере $2.1 млрд под выплату штрафов за экологический ущерб, из-за чего EBITDA визуально находится на низком уровне ($1.8 млрд) и снижается база для расчета дивидендов (мы прогнозируем размер дивидендов за 2020 на уровне $2.2/ГДР с доходностью 7.8%). Мы рассматриваем это как в целом ожидаемый разовый убыток, размер которого может измениться, если компания в процессе переговоров добьется пересмотра размера штрафа или условий его выплаты. Компания отметила наличие негативных факторов в отношении ожидаемой динамики спроса на металлы, что укладывается в критерии нашего рейтинга «нейтрально» на 12-месячный период. «Норникель» торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA на уровне 6.1x против 5-летнего среднего уровня 6.2x.

Выручка увеличилась на 7% г/г до $6 711 млн (-1% против консенсус-прогноза, -4% против оценки АТОНа) в основном за счет мощного роста цен на палладий (+50% г/г), компенсирующего спад в продажах (-12% по Ni, -3% по Cu, -17% по Pd, -17% по Pt).

Величина операционной EBITDA ($3 972 млн, на уровне консенсус-прогноза, +1% против оценки АТОНа) скорректирована на размер штрафа за экологический ущерб в размере $2 134 млн, в результате чего объявленная EBITDA снизилась до $1 838 млн.

Общая сумма дивидендов за 2020 с учетом резерва под выплату экологического штрафа, скорее всего, сократится на $1.3 млрд до $3.5 млрд, а дивидендная доходность – на 2.9% до 7.8%. При этом следует учесть возможность изменения суммы штрафа (на наш взгляд, маловероятно) или сроков выплаты штрафа (в течение нескольких лет, а не единовременной суммой в 2020 – здесь шансы выше).

FCF увеличился на 21% г/г до $2 679 млн (+16% против консенсуса, +22% против оценки АТОНа), что, по нашему мнению, обусловлено более низким, чем ожидалось, уровнем оборотного капитала ($1.0 млрд против прогнозируемых нами $1.4 млрд).

Прогноз капзатрат на 2020 пересмотрен в сторону понижения (с $2.2-2.5 млрд до менее чем $2.0млрд) в основном за счет ослабления рубля и ограничений, связанных с COVID-19. Компания подтвердила долгосрочный прогноз капзатрат в размере $3.0-3.4 млрд в 2021 и $3.5-4.0 млрд ежегодно в 2022-2025.

Отношение чистого долга к EBITDA остается на низком уровне, увеличившись с 0.9x в 2019 до 1.2x за счет снижения учетной величины EBITDA. Вероятность того, что данный показатель превысит 1.8х (результатом чего станет снижение дивидендных выплат) мы оцениваем как низкую.

Прогноз по металлам: Норникель отмечает превышение предложения никеля над спросом в 2020-21, что свидетельствует об увеличении запасов и росте производства ферроникеля (NPI) в Индонезии. Рынок меди компания считает сбалансированным, поскольку влияние фактора COVID-19 оказалось незначительным. Самый серьезный за последнее десятилетие спад в автопроме должен сбалансировать рынок палладия и вызвать переизбыток предложения платины.

Телеконференция «Норникеля»состоится 20 августа, в 17:00 мск. В центре внимания будут последние данные об аварии и потенциальные изменения в прогнозе капзатрат и оборотного капитала; анализ текущей рыночной конъюнктуры с учетом роста цен на драгметаллы.

Оценка и взгляд.

«Норникель» торгуется с форвардным консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 6.1x – ниже среднего 5-летнего уровня 6.2x и среднего мультипликатора по мировым диверсифицированным производителям 5.9x.

Мы ожидаем, что бумага продолжит восстанавливаться до уровней, предшествовавших аварии, под влиянием роста цен на МПГ и медь. Нам по-прежнему нравится «Норникель» как долгосрочный инвестиционный кейс: высококачественная экспозиция на развитие автомобильной и аккумуляторной промышленности и высокий уровень дивидендов.

Лобазов Андрей
    Атон

Дивиденды Норникеля по итогам 2020 года могут снизиться до минимального уровня

«Норникель» представил сегодня итоги производственной деятельности за первую половину 2020 года. Во 2 квартале выпуск основных металлов группы показал рост относительно 1 квартала, но он не перекрыл снижения выпуска, произошедшего в 1 квартале. Хотя относительно 2 квартала прошлого года выпуск по никелю и меди вырос, а по палладию снизился в сравнении с высокой базой прошлого года, общий итог первого полугодия показал снижение год к году по никелю на 2%, до 107,6 тыс. т, по меди – на 5%, до 239,9 тыс. т. Палладия и платины произведено на 17% меньше, чем в первой половине прошлого года, или 1 270 тыс. тр. унций и 323 тыс. тр. унций соответственно.

Компания объясняет снижение временными технологическими причинами, например, проведением в цехе рафинировки никеля на Кольской ГМК пуско-наладочных работ в связи с переходом на новую технологию хлорного выщелачивания. При этом менеджмент «Норникеля» подтвердил ориентиры по планам на 2020 год. Согласно им, «Норникель» в текущем году рассчитывает произвести от 2,648 млн до 2,777 млн унций палладия из собственного сырья и 611-675 тыс. унций платины. Производство никеля ожидается на уровне 225-235 тыс. т, меди – 420-440 тыс. т.

Это означает, что по сравнению с прошлогодними производственными результатами объемы выпуска никеля сохранятся примерно на прежнем уровне, снижение объемов выпуска меди может составить от 10% до 15%, а выпуск палладия и платины снизится на 5-10%. Напомним, что в прошлом году основную часть выручки «Норникеля» – около 40% – принес палладий, 21% – никель и 25% – медь.

При этом мы наблюдаем восстановление цен на рынке промышленных металлов после их провала этой весной. Палладий стабильно держится выше средних цен прошлого года, медь и платина после глубокого падения к настоящему времени вернулись на уровни прошлого года, и только никель еще отстает, хотя также показывает восстановительный рост.

Серия аварий 2020 года, крупнейшая из которых может обойтись «Норникелю» более чем в 2 млрд долларов одних только штрафов, не считая затрат на устранение последствий, а также необходимость роста капитальных затрат на модернизацию производства и обеспечение экологической безопасности – все это может привести к снижению объема средств, направляемых на дивиденды по результатам года до минимального уровня, оговоренного акционерным соглашением с «Русалом». Это будет давить на котировки акций «Норникеля».

Калачев Алексей
ГК «Финам»

До этого на протяжении трех лет акции «Норникеля» показывали динамику лучше рынка, за 2019 год они прибавили 48,5%. В этом году, после всеобщего мартовского провала, их цена даже успела ненадолго вернуться к максимальным значениям, но ситуация с масштабным экологическим ущербом не позволила продолжить рост. Сейчас они торгуются примерно на уровне начала года. Текущие колебания будут реагировать на ход урегулирования гигантских штрафов, выставленных «Норникелю» Росприроднадзором, которые компания намерена оспорить.

Rusal указал на «явные проблемы» в управлении «Норникелем» :: Бизнес :: РБК

Сумму выплаты дивидендов «Норникеля», как отмечается в заявлении Rusal, уменьшать не нужно, задача состоит в том, чтобы оставлять эти деньги в России и направлять на развитие российской экономики

Территория на ТЭЦ-3 в Норильске

(Фото: РИА Новости)

Разлив более 20 тыс. т дизельного топлива на подконтрольной «Норникелю» ТЭЦ и последовавшие за этим события еще раз подтвердили наличие в компании «явных проблем» с функцией контроля и необходимость усиления функций планирования и организации. Об этом говорится в заявлении Rusal (владеет 27,8% «Норникеля»), ставшем ответом на слова президента и крупнейшего акционера «Норникеля» Владимира Потанина (владеет 34,5%).

В своем заявлении для Reuters Потанин указал на принципиальное расхождение Rusal и «Интерроса» в вопросах, касающихся подходов к управлению «Норникелем».

«UC Rusal выступает за дальнейшее ужесточение систем контроля, что, на взгляд «Интерроса», противоречит принципам нормального корпоративного управления, предполагающим, например, разумную децентрализацию», — отметил бизнесмен.

Потанин также назвал более не нужным для эффективного развития «Норникеля» соглашение, подписанное крупнейшими акционерами компании в 2012 году. Его сохранение, по словам бизнесмена, приведет к еще большему давлению на «Норникель» с целью получать максимальные дивиденды независимо от экономической и социальной ситуации вокруг компании.

В Rusal соглашение между акционерами нагрузкой для «Норникеля» считать отказались, а главными рисками назвали «некомпетентность, неэффективные решения отдельных руководителей или отсутствие решений как таковых». Сумму выплаты дивидендов, как отмечается в заявлении Rusal, уменьшать не нужно, задача состоит в том, чтобы оставлять эти деньги в России и направлять на развитие российской экономики.

акционеров Норникеля утвердили окончательные дивиденды за 2019 финансовый год

 ГМК «Норильский никель» (MNOD)
АКЦИОНЕРЫ НОРНИКЕЛЯ УТВЕРДИЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ДИВИДЕНД НА 2019 ФИНАНСОВЫЙ ГОД
 
14-мая-2020 / 18:30 МСК
Распространение нормативного сообщения, содержащего инсайдерскую информацию
в соответствии с ПОЛОЖЕНИЕМ (ЕС) № 596/2014 (MAR), переданным EQS Group.
Эмитент несет полную ответственность за содержание этого объявления.
 
ПРЕСС-РЕЛИЗ
 
                                                                14 мая 2020
 
       Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания« НОРИЛЬСК »
      НИКЕЛЬ »(ПАО« ГМК «Норильский никель», «Норникель» или «Компания»)
  крупнейший в мире производитель палладия и высококачественного никеля и крупный производитель
                                                        платина и медь.АКЦИОНЕРЫ НОРИНИКЕЛЯ УТВЕРДИЛИ ОКОНЧАТЕЛЬНЫЙ ДИВИДЕНД НА ФИНАНСОВЫЙ 2019 ГОД
 
 Москва - Акционеры Норникеля провели годовое общее собрание (ГОСА) в г.
       заочно 13 мая 2020 г. Общее собрание акционеров утвердило окончательные дивиденды по
           2019 финансовый год в размере 557,2 рубля на обыкновенную акцию
      (примерно 7,3 доллара США по курсу российского рубля к доллару США).
 Центральный банк по состоянию на 7 апреля 2020 года, когда Совет директоров принял
рекомендацию по окончательному дивиденду).Окончательный дивиденд составит
 всего 88,2 млрд рублей (примерно 1,2 млрд долларов США по курсу рубля к доллару США).
    установлен ЦБ РФ от 7 апреля 2020 г.). Общий дивиденд
       распределение на 2019 финансовый год составит 4,8 млрд долларов США, включая
   промежуточные дивиденды за шесть и девять месяцев 2019 года, которые уже были
      выплачено акционерам (на общую сумму около 3,6 млрд долларов США).
 
                       Дата установления дивидендов - 25 мая 2020 года.Общее собрание также избрало Совет директоров и Службу внутреннего аудита.
                                                                 комиссия.
 
                                                      Совет директоров
 
· Гарет Пенни
 
· Алексей Башкиров
 
· Евгений Шварц
 
· Марианна Захарова
 
· Максим Полетаев
 
· Николай Абрамов
 
· Роберт Эдвардс
 
· Роджер Маннингс
 
· Сергей Батехин
 
· Сергей Барбашев
 
· Сергей Братухин
 
· Сергей Волк
 
· Вячеслав Соломин
 
                                                        Аудит?
 
· Алексей Дзыбалов
 
· Анна Масалова
 
· Елена Яневич
 
· Георгий Сванидзе
 
· Владимир Шилков
 
     Дополнительно акционеры утвердили годовой отчет за 2019 год по РСБУ.
 счетов, консолидированная финансовая отчетность в соответствии с МСФО для
   И утвердил АО `` КПМГ '' аудитором отчетности по РСБУ и МСФО за 2020 год.
   Консолидированная финансовая отчетность.Акционеры проголосовали за всех
                                          другие вопросы повестки дня ГОСА.
 
        Материалы годового общего собрания акционеров и результаты голосования доступны на сайте «Норникеля». [1]
 
  Это объявление содержит инсайдерскую информацию в соответствии со статьей 7.
                                 Постановления ЕС 596/2014 от 16 апреля 2014 г.
 
 ФИО и должность лица, делающего объявление - Жуков Владимир Владимирович,
                                        Вице - президент по связям с инвесторами
 
                                                           О КОМПАНИИ
 
   ГМК «Норильский никель» - многопрофильная горно-металлургическая компания,
     крупнейший в мире производитель палладия и высококачественного никеля и крупный
 производитель платины и меди.Компания также производит кобальт, родий,
    серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур, сера и др.
                                                                   товары.
 
     Производственные предприятия Группы «Норильский никель» расположены на Норильском
Индустриальный район на Кольском полуострове и в Забайкальском крае в России как
                                        а также в Финляндии и ЮАР.
 
               Акции ГМК «Норильский никель» котируются на Московской и
Фондовая биржа Санкт-Петербурга, АДР торгуются на внебиржевой территории США.
                    и на Лондонской, Берлинской и Франкфуртской фондовых биржах.Связи со СМИ: Связи с инвесторами:
 
                         Телефон: +7 (495) 785 58 00 Телефон: +7 (495) 786 83 20
 
                                     Электронная почта: [email protected] Электронная почта: [email protected]
 
ISIN: US55315J1025
Код категории: MSCH
TIDM: MNOD
Порядковый номер: 63911
EQS News ID: 1045691
 
Конец объявления Служба новостей EQS
 
 
1: https: // eqs-cockpit.com / cgi-bin / fncls.ssp? fn = redirect & url = 30121671b2565b3bd02a4a2ba797b7a1 & application_id = 1045691 & site_id = vwd & application_name = news
 
 

(КОНЕЦ) Dow Jones Newswires

14 мая 2020 г., 11:30 по восточному времени (15:30 по Гринвичу)

.

Большой список всех 56 ежемесячных дивидендов на 2020 год

Обновлено 11 августа 2020 г., Боб Чиура
Данные электронных таблиц обновляются ежедневно

Акции с ежемесячными дивидендами — это ценные бумаги, по которым выплачивается дивидендов ежемесячно вместо ежеквартальных или годовых. Более частые выплаты дивидендов означают более плавный поток доходов для инвесторов.

В эту статью входят:

• Бесплатная таблица всех 56 акций с ежемесячными дивидендами
• Ссылки на подробный отдельный анализ всех 56 акций с ежемесячными дивидендами
• Несколько других ресурсов, которые помогут вам инвестировать в ценные бумаги с ежемесячными дивидендами для получения стабильного дохода

Вы можете загрузить нашу полную таблицу в формате Excel со всеми ежемесячными дивидендными акциями (вместе с такими показателями, как дивидендная доходность и коэффициент выплат), нажав на ссылку ниже:

Загружаемая таблица ежемесячных дивидендов выше содержит следующую информацию для каждой акции, которая выплачивает ежемесячные дивиденды:

• Дивидендная доходность
• Название и тикер
• Рыночная капитализация
• Коэффициент выплат
• бета

Примечание: Мы стремимся вести точный список всех плательщиков ежемесячных дивидендов.Нам не известен универсальный источник ежемесячных дивидендов по акциям; мы составляем этот список вручную. Если вам известны какие-либо акции, которые выплачивают ежемесячные дивиденды, которых нет в нашем списке, напишите нам по адресу [email protected].

В эту статью также включены 5 наших крупнейших акций с ежемесячными дивидендами на сегодняшний день, согласно ожидаемой годовой доходности за пять лет. Акции дополнительно проверяются на основе качественной оценки силы бизнес-модели, потенциала роста, показателей рецессии и истории дивидендов.

Исходя из этого, мы исключили фонды роялти за нефть и газ из-за их высоких рисков, которые, на наш взгляд, делают их непривлекательными для инвесторов.

Содержание

Наличие списка ежемесячных дивидендных акций вместе с показателями, имеющими значение. — отличный способ начать создание ежемесячного потока пассивного дохода.

Высокодоходные плательщики ежемесячных дивидендов обладают уникальным набором характеристик, которые делают их особенно подходящими для инвесторов, стремящихся получить текущий доход.

Продолжайте читать эту статью, чтобы узнать больше об инвестировании в акции с ежемесячными дивидендами.

Как использовать ежемесячный отчет о запасах дивидендов для поиска идей инвестирования в дивиденды

Для инвесторов, которые используют свои дивидендные портфели акций для получения пассивного ежемесячного дохода, одной из основных проблем является устойчивость дивидендов компании.

Уменьшение дивидендов указывает на одно из двух:

1. Бизнес недостаточно хорошо работает, чтобы получать дивиденды
2. Руководство больше не заинтересовано в вознаграждении акционеров дивидендами

Любой из них следует рассматривать как автоматический знак продажи дивидендных акций.

Из двух перечисленных выше причин вероятнее всего случится №1. Таким образом, очень важно постоянно оценивать финансовую осуществимость дивидендов компании.

Лучше всего это измерить с помощью коэффициента выплат. Коэффициент выплат — это математическое выражение, показывающее, какой процент прибыли компании распределяется между акционерами в виде дивидендных выплат. Очень высокий коэффициент выплат может указывать на то, что дивиденды компании могут быть уменьшены или полностью отменены.

Для читателей, незнакомых с Microsoft Excel, в этом разделе будет показано, как перечислить акции в электронной таблице в порядке уменьшения коэффициента выплаты.

Шаг 1 : Загрузите лист ежемесячных дивидендов в Excel по ссылке выше.

Шаг 2: Выделите столбцы от A до H и перейдите к «Данные», затем «Фильтр».

Шаг 3 : Щелкните значок «фильтр» в верхней части столбца коэффициента выплат.

Шаг 4 : Отфильтруйте электронную таблицу акций с высокими дивидендами в порядке убывания по коэффициенту выплат.Вверху будут перечислены акции с более низкими (более безопасными) коэффициентами выплат.

5 лучших месячных дивидендных акций

В следующем списке представлены 5 наших крупнейших акций с ежемесячными дивидендами на данный момент. Акции были отобраны на основе их прогнозируемой общей годовой доходности в течение следующих пяти лет, а также на основе качественной оценки силы бизнес-модели, потенциала будущего роста и устойчивости дивидендов.

Ежемесячный дивидендный фонд № 5: Main Street Capital (MAIN)

Main Street Capital Corporation — это компания по развитию бизнеса (BDC), которая предоставляет долгосрочный заемный и собственный капитал компаниям с более низким уровнем дохода и заемный капитал компаниям среднего рынка.Main Street определяет компании с более низким средним рынком как обычно имеющие годовой доход от 10 до 150 миллионов долларов. Инвестиции компании обычно поддерживают выкуп менеджментом, рекапитализацию, финансирование роста, рефинансирование и приобретения.

По состоянию на конец второго квартала 2020 года у Main Street была доля участия в 177 компаниях, включая компании нижнего среднего рынка, компании среднего рынка и частные кредитные инвестиции. В то время компания также имела под управлением 4 миллиарда долларов капитала.

Main Street имеет диверсифицированный инвестиционный портфель.

Источник: презентация для инвесторов

Во втором квартале 2020 года распределяемая чистая инвестиционная прибыль Main Street упала на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В расчете на акцию распределяемая чистая процентная ставка упала на 22% до 0,52 доллара на акцию. Стоимость чистых активов на акцию в размере 20,85 доллара на конец квартала по сравнению с 23,91 доллара на конец 2019 года. Коронавирус и низкие процентные ставки оказали давление на компанию.

Main Street установила твердый рекорд за последнее десятилетие.С 2010 по 2019 год Main Street могла увеличивать чистый инвестиционный доход в среднем на 8,9% в год. Компания (на данный момент) поддерживает ежемесячные дивиденды в размере 0,205 доллара на акцию, что составляет 2,46 доллара в год. У Main Street привлекательная доходность — 7,5%.

Кроме того, мы ожидаем 2% годового роста чистой распределяемой прибыли от инвестиций. Исходя из ожидаемой чистой чистой прибыли на акцию в 2 доллара, Main Street торгуется с соотношением цены к чистой чистой прибыли 16,5. Это немного выше нашей оценки справедливой стоимости, равной 13.5. Если отношение цены к чистой прибыли на акцию достигнет 13,5 за пять лет, это приведет к отрицательной доходности в течение следующих пяти лет, хотя это будет компенсировано ростом чистой чистой прибыли на акцию, а также дивидендов.

В целом, мы видим потенциал годовой доходности 5-6% для акций Main Street в течение следующих пяти лет. Переоценка делает акции несколько менее привлекательными по текущей цене с точки зрения общей доходности, хотя высокая дивидендная доходность в 7,5% особенно привлекательна для инвесторов.

Ежемесячный дивидендный фонд № 4: STAG Industrial (STAG)

STAG Industrial — владелец и оператор промышленной недвижимости. Он ориентирован на промышленную недвижимость с одним арендатором и насчитывает около 450 зданий в 38 штатах США. STAG Industrial стала публичной в 2011 году и имеет рыночную капитализацию 5 миллиардов долларов. Фокус этого REIT на свойствах с одним арендатором может создать более высокий риск по сравнению с объектами с несколькими арендаторами, поскольку первые либо полностью заняты, либо полностью пусты.

Однако STAG Industrial проводит тщательный количественный и качественный анализ своих арендаторов. В результате он понес кредитные убытки, которые составили менее 0,1% от его доходов с момента IPO. По последним данным, 55% арендаторов имеют публичный рейтинг, а 31% арендаторов имеют рейтинг «инвестиционного уровня». Компания обычно ведет дела с постоянными арендаторами, чтобы снизить риски.

STAG имеет дополнительное преимущество, так как компания имеет доступ к объектам электронной коммерции, что дает ей доступ к ключевому растущему сегменту недвижимости.

Источник: презентация для инвесторов

Во втором квартале 2020 года базовый FFO на акцию увеличился на 4,4% по сравнению с кварталом прошлого года благодаря сильному развитию промышленного рынка. Денежные средства в том же магазине NOI увеличились на 2,1% по сравнению с прошлым годом. По состоянию на 28 июля компания собрала 98,0% базовых арендных платежей за второй квартал. В течение квартала показатель заполняемости REIT составил 97,0%.

STAG Industrial сейчас сталкивается с серьезным препятствием из-за рецессии, вызванной коронавирусом.Однако влияние пандемии на REIT до сих пор было ограниченным благодаря высокой кредитной истории его арендаторов. Во всяком случае, многие из его объектов выиграли от коронавируса из-за их воздействия на электронную торговлю, что объясняет, как STAG Industrial продолжает обеспечивать рост.

За последние семь лет компания STAG Industrial увеличивала свой FFO в среднем на 5,7% в год. Мы ожидаем 5% ежегодного роста FFO на акцию в течение следующих пяти лет, поскольку компания работает на большом и растущем рынке.Он по-прежнему занимает менее 1% от целевого рынка. Следовательно, у него есть достаточно возможностей для дальнейшего роста в ближайшие годы.

акций STAG торгуются с соотношением цены к FFO, равным 18,5, что выше нашей оценки справедливой стоимости, равной 15. Мы не ожидаем значимой прибыли от растущего мультипликатора P / FFO. Тем не менее, мы ожидаем 5% годового роста FFO на акцию, а доходность по акциям составляет 4,3%. Ожидается, что общая доходность до 2025 года составит 5-6% в год.

Ежемесячный дивидендный фонд № 3: Shaw Communications (SJR)

Shaw Communications была основана в 1966 году как Capital Cable Television Company.С тех пор он превратился в ведущего поставщика контента и сетей в Западной Канаде, обслуживающего как потребителей, так и компании. Годовой доход компании составляет около 4,1 миллиарда долларов.

Источник: презентация для инвесторов

Shaw отчиталась о результатах за третий квартал 10 июля и сообщила, что ее консолидированная выручка снизилась на 0,8% до 1,31 млрд канадских долларов. Однако скорректированная EBITDA увеличилась на 15,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 609 млн канадских долларов. Из-за временного закрытия розничных магазинов в 90% магазинов Freedom Mobile, а также из-за того, что правительство ввело правила пребывания дома, активность абонентов беспроводной связи была исключительно слабой с добавлением 2200 чистых добавлений с постоплатой.Но компания сохранила свою абонентскую базу на уровне почти 1,8 миллиона пользователей беспроводной связи.

Снижение активности клиентов привело к тому, что коэффициент оттока постоплатных клиентов достиг рекордно низкого уровня 0,96%, что на 61 базисный пункт меньше, чем в последнем квартале, и на 22 базисных пункта ниже, чем в 3 квартале 2019 года. вновь открылся. Компания успешно продолжила рост ABPU на 5,7% до 44,27 долларов США и ARPU на 2,6% до 38,94 долларов США в годовом исчислении.

Свободный денежный поток увеличился на 27% по сравнению с третьим кварталом 2019 года до 221 млн канадских долларов.С начала года до настоящего времени свободный денежный поток увеличился на 20,2% до 595 млн долл. Это увеличение произошло в основном за счет более высокой скорректированной EBITDA и более низких капитальных затрат и процентов. Скорректированная EBITDA в размере 609 миллионов долларов была на 15,3% выше, чем в прошлом году 528 миллионов долларов.

На конец третьего квартала чистый долг составлял 2,4x по сравнению с целевым диапазоном от 2,5 до 3,0x. У компании есть около 650 миллионов долларов наличными. Несмотря на отказ от предыдущего прогноза, компания теперь заявляет, что ожидает обеспечить скорректированный рост EBITDA и свободный денежный поток в размере около 537 миллионов долларов США, что поддерживает текущий уровень дивидендов.

Shaw отозвал годовой прогноз после сообщения о прибыли за второй квартал, но, что важно, компания сохранила свои ежемесячные дивиденды. Компания собирает денежные средства, чтобы преодолеть кризис с коронавирусом, включая увеличение долга на 500 миллионов долларов в канадских долларах.

Shaw в настоящее время выплачивает годовые дивиденды в размере 1,182 доллара на акцию в канадских долларах; в долларах США текущая годовая выплата дивидендов по акциям составляет 0,89 доллара на акцию. Текущая доходность Shaw составляет 4.7%. Shaw также имеет стабильную выплату дивидендов. У Shaw есть защитная бизнес-модель, которая должна продолжать генерировать достаточный денежный поток для выплаты дивидендов даже во время рецессии, поскольку потребители по-прежнему будут пользоваться их услугами беспроводной и кабельной связи.

Ежемесячный дивидендный фонд № 2: TransAlta Renewables (TRSWF)

TransAlta Renewables торгуется на фондовой бирже Торонто (под тикером RNW) и на внебиржевом рынке (под тикером TRSWF). История компании в области возобновляемой энергетики насчитывает более 100 лет.В 2013 году компания была выделена из TransAlta, которая остается основным акционером альтернативной генерирующей компании.

Компания поддерживала или увеличивала свои дивиденды каждый год с 2014 года в среднем на 4% в год. По состоянию на 30 июня TransAlta Renewables владела 13 гидроэлектростанциями, 19 ветряными электростанциями и одним газовым заводом в Канаде. Он также имел экономические интересы в ветряных электростанциях TransAlta в Вайоминге, Lakeswind, Big Level и Antrim, а также в солнечных проектах Mass Solar и австралийских активах.В общей сложности компания напрямую или через экономические интересы владела 2555 мегаватт действующей валовой генерирующей мощности.

Источник: презентация для инвесторов

TransAlta входит в список крупнейших ежемесячных дивидендных акций не только благодаря высокой доходности, но и благодаря своему потенциалу роста в будущем. TransAlta стоит в авангарде основной темы роста — возобновляемых источников энергии.

2019 год стал для компании еще одним годом роста.Сопоставимая EBITDA за полный год увеличилась на 8 миллионов долларов США до 438 миллионов долларов США в 2019 году, в основном за счет включения результатов за полный год ветряной электростанции Lakeswind и объекта Mass Solar. Дальнейший рост вероятен за счет добавления новых проектов. Например, TransAlta объявила, что ветряные электростанции Big Level и Antrim начали коммерческую эксплуатацию в декабре 2019 года.

Компания также показала хорошие результаты перед началом 2020 года, особенно с учетом сложных условий ведения бизнеса из-за коронавируса.Во втором квартале 2020 года сопоставимая EBITDA в размере 115 миллионов долларов увеличилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированные средства от операционной деятельности увеличились на 13%, в то время как денежные средства, доступные для распределения, увеличились на 14% в расчете на акцию по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Производство возобновляемой энергии увеличилось на 27% за квартал в гигаватт-часах.

TransAlta выплачивает ежемесячный дивиденд в размере 0,0783 доллара на акцию в канадских долларах. В пересчете на доллары США годовая выплата дивидендов в размере 0,67 доллара на акцию представляет собой высокую доходность в 6 долларов.0%. Таким образом, «ТрансАлта» представляет собой привлекательное сочетание дивидендной доходности и потенциала будущего роста. Дивиденды кажутся надежными, поскольку у компании сильное финансовое положение.

Ежемесячный запас дивидендов №1: доход от недвижимости (O)

Realty Income — это REIT, ориентированный на розничную торговлю, которому принадлежит более 6 500 объектов недвижимости. Realty Income владеет торговой недвижимостью, которая не является частью более широкого торгового центра (например, торгового центра), а вместо этого является отдельной недвижимостью. Это означает, что недвижимость выгодна для многих различных арендаторов, включая государственные службы, медицинские услуги и развлечения.Realty Income — это акции с большой капитализацией и рыночной капитализацией более 21 миллиарда долларов.

Realty Income поднимается на первое место в списке из-за своей впечатляющей истории дивидендов, которая не имеет себе равных среди других акций с ежемесячными дивидендами. Realty Income объявила более 600 последовательных ежемесячных выплат дивидендов без перерыва и увеличила свои дивиденды в 107 раз с момента своего первичного публичного размещения в 1994 году. Realty Income является членом Dividend Aristocrats.

Долгая история компании по выплате и увеличению дивидендов обусловлена ​​ее высококачественной бизнес-моделью и диверсифицированным портфелем недвижимости.

Источник: презентация для инвесторов

Во втором квартале 2020 года AFFO на акцию выросла на 4,9% до 0,86 доллара по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доход от недвижимости собрал 86,5% контрактной аренды по всему портфелю. Рост AFFO был обусловлен сочетанием увеличения арендной платы за существующие объекты, а также вкладов от новых объектов.

В настоящее время мы ожидаем, что доход от недвижимости принесет скорректированный FFO на акцию в размере 3,50 долларов США на 2020 год. Хотя этот прогноз может измениться с учетом недавнего закрытия многих торговых точек по всей стране, акции торгуются с коэффициентом P / FFO равным 18.1 на основании этого. Наша оценка справедливой стоимости представляет собой коэффициент P / FFO равный 18, что означает, что акции оценены справедливо. Поэтому мы не ожидаем, что изменение мультипликатора оценки окажет существенное влияние на доходность акционеров при текущей цене акций.

Ожидаемый рост FFO на акцию на 4,0% и текущая дивидендная доходность в 4,5% приводят к общей ожидаемой доходности 8,5% в год в течение следующих пяти лет. Realty Income — лучший выбор для REIT не только из-за высокой ожидаемой доходности, но и из-за исключительно высокого уровня дивидендной безопасности среди ежемесячных дивидендных акций.

Подробный анализ всех ежемесячных дивидендных акций

Вы можете просмотреть подробный анализ каждой покрываемой нами ценной бумаги с ежемесячными дивидендами, щелкнув приведенные ниже ссылки. Мы также включили наши самые последние обновления отчета Sure Analysis Research Database в скобки, где это возможно.

1. Американский финансовый траст (AFIN)
2. AGNC Investment (AGNC) | [20.05.20]
3. Apple Hospitality REIT (APLE) | [17.06.20]
4. ARMOR Жилой REIT (ARR) | [19.06.20]
5. Grupo Aval Acciones y Valores (AVAL)
6. Broadmark Realty Capital (BRMK)
7. Chatham Lodging (CLDT) | [15.06.20]
8. Colony Credit Real Estate (CLNC) *
9. Выбор Недвижимость REIT (PPRQF) | [29.07.20]
10. Chorus Aviation (CHRRF) | [04.06.20]
11. Chatham Lodging Trust (CLDT) * | [17.08.20]
12. Colony Credit Real Estate (CLNC) *
13. Трест Роялти Кросс-Тимберс (CRT) | [02.06.20]
14. Dream Industrial REIT (DREUF) | [24.06.20]
15. Dream Office REIT (DRETF) | [30.06.20]
16. Dynex Capital (DX) | [24.06.20]
17. Ellington Financial (EFC)
18. Enerplus (ERF) | [30.05.20]
19. EPR Недвижимость (EPR) * | [30.05.20]
20. Exchange Income Corporation (EIFZF)
21. Great Elm Capital Corporation (GECC)
22. Gladstone Capital Corporation (GLAD) | [09.08.20]
23. Гладстонская коммерческая корпорация (ХОРОШО) | [04.08.20]
24. Гладстонская инвестиционная корпорация (GAIN) | [26.05.20]
25. Gladstone Land Corporation (ЗЕМЛЯ) | [04.06.20]
26. Глобальные водные ресурсы (GWRS)
27. Gold Resource Corporation (GORO)
28. Гранитный инвестиционный фонд недвижимости (GRP.U) | [24.06.20]
29. Harvest Capital Credit Corporation (HCAP) *
30. Horizon Technology Finance (HRZN)
31. Inter Pipeline (IPPLF) | [22.05.20]
32. Itau Unibanco (ITUB)
33. LTC ​​Недвижимость (LTC) | [22.05.20]
34. Main Street Capital (ГЛАВНАЯ) | [29.03.20]
35. Mesa Royalty Trust (MTR) *
36. Столица Острова Орхидей (ORC) | [03.07.20]
37. Столица Оксфорд-Сквер (OXSQ)
38. Нефтяной трест Тихоокеанского побережья (РОЙТ) * | [08.10.19]
39. Трубопровод Пембина (PBA) | [25.05.20]
40. Доверие роялти Пермского бассейна (PBT)
41. Плавающая процентная ставка Pennant Park (PFLT)
42. PermRock Royalty Trust (PRT) * | [22.04.20]
43. Prospect Capital Corporation (PSEC) | [12.05.20]
44. Permianville Royalty Trust (PVL) *
45. Доход от недвижимости (O) | [20.05.20]
46. Sabine Royalty Trust (SBR) [02.06.20]
47. Доверие роялти бассейна Сан-Хуана (SJT) *
48. Shaw Communications (SJR) | [31.07.20]
49. SL Green Realty Corp.(SLG)
50. Solar Senior Capital (SUNS)
51. Промышленный олень (STAG) | [20.05.20]
52. Superior Plus (SUUIF) | [29.05.20]
53. Transalta Renewables (TRSWF) | [01.07.20]
54. Глобальные инвесторы США (РОСТ)
55. Vermilion Energy (VET) | [10.06.20]
56. Whitestone REIT (WSR) | [28.06.20]

Примечание: звездочка (*) обозначает акцию, выплату дивидендов которой приостановили. В результате мы не включили акции в нашу серию годовых ежемесячных дивидендов в фокусе внимания.Мы возобновим покрытие, когда и если соответствующая компания возобновит выплату дивидендов.

Поскольку мы не охватываем все акции с ежемесячными дивидендами, не все они включены в приведенный выше список. Обратите внимание, что большинство этих предприятий относятся к компаниям с малой или средней капитализацией. В этом списке вы не увидите никаких акций S&P 500 — он преимущественно состоит из членов индекса Russell 2000 или различных международных фондовых индексов. Согласно приведенному выше списку, основная часть ценных бумаг, выплачивающих ежемесячные дивиденды, — это REIT и BDC.

Примечание: Вы можете увидеть наш список всех публично торгуемых REIT здесь.

Производительность до июля 2020 г.

В июле 2020 года корзина из 56 указанных выше акций с ежемесячными дивидендами (без учета SJT) принесла положительную совокупную доходность 1,2%. Для сравнения, ETF Russell 2000 (IWM) принес положительную совокупную доходность в размере 2,9% за месяц.

Примечания: Данные по производительности взяты из Ycharts. Результаты канадской компании могут быть выражены в национальной валюте компании. Показатели с начала года до даты действительно имеют предвзятость в отношении выживаемости, поскольку некоторые ценные бумаги были исключены, поскольку они либо отменили свои дивиденды. Global Net Lease (GNL) также была исключена, поскольку дивиденды были переведены на ежеквартальные выплаты.

Акции с ежемесячными дивидендами в июле показали слабую динамику после роста в предыдущем месяце. Мы будем обновлять наш раздел производительности ежемесячно, чтобы отслеживать будущие ежемесячные дивиденды по акциям.

В июле 2020 года 3 самые прибыльные акции с ежемесячными дивидендами (включая дивиденды) составляли:

• U.S. Global Investors (РОСТ), рост 76,5%
• Инвестиционный фонд недвижимости Granite Real Estate (GRP.U), рост 13,1%
• Shaw Communications (SJR), рост на 12,3%

3 наименее прибыльные акции с ежемесячными дивидендами (включая дивиденды) в июле:

• PermRock Royalty Trust (PRT), падение на 26,4%
• Chorus Aviation (CHRRF), снижение на 20,8%
• Capitala Finance Corp. (CPTA), снижение на 16,7%

Почему так важны ежемесячные дивиденды

Ежемесячные выплаты дивидендов выгодны, в частности, одной группе инвесторов — пенсионерам, которые полагаются на дивидендные акции для получения дохода.

С учетом сказанного, акции с ежемесячными дивидендами лучше при всех обстоятельствах (при прочих равных), потому что они позволяют увеличивать доходность на более частой основе. Более частое начисление сложных процентов приводит к увеличению общей прибыли, особенно в течение длительных периодов времени.

Рассмотрим следующее сравнение производительности:

В долгосрочной перспективе ежемесячное начисление сложных процентов дает несколько на более высоких доходов по сравнению с квартальным начислением сложных процентов.Любая мелочь помогает.

С учетом сказанного, может быть непрактично вручную реинвестировать выплаты дивидендов на ежемесячной основе. Более целесообразно объединить акции с ежемесячными дивидендами с планом реинвестирования дивидендов со средней долларовой стоимостью в ваши любимые дивидендные акции.

Последнее преимущество акций с ежемесячными дивидендами состоит в том, что они позволяют инвесторам иметь — в среднем — больше наличных средств для совершения выгодных покупок. Наличные деньги не так уж и важны, но когда они есть, это действительно очень важно .

Пример: Инвесторы, купившие широкую корзину акций в разгар финансового кризиса 2008–2009 годов, вероятно, сегодня рассчитывают на трехзначную общую прибыль от этих покупок.

Опасности инвестирования в акции с ежемесячными дивидендами

Акции с ежемесячными дивидендами обладают характеристиками, которые делают их привлекательными для самостоятельных инвесторов, ищущих стабильный поток дохода. Как правило, это пенсионеры и люди, планирующие выход на пенсию.

Инвесторам следует обратить внимание на многие акции с ежемесячными дивидендами являются спекулятивными . В среднем по акциям с ежемесячными дивидендами обычно повышаются коэффициенты выплат. Повышенный коэффициент выплат означает меньшую вероятность ошибки при продолжении выплаты дивидендов в случае временного (или постоянного) ухудшения результатов бизнеса.

В связи с этим у нас есть серьезные опасения, что многие плательщики ежемесячных дивидендов не смогут продолжать выплачивать растущие дивиденды в случае рецессии.

Кроме того, высокий коэффициент выплат означает, что у компании остается мало денег для инвестирования для будущего роста. Это может привести к тому, что управленческие команды будут активно использовать свой баланс, подпитывая рост за счет долга. Высокий долг и высокий коэффициент выплат — это, пожалуй, самая опасная комбинация для потенциального будущего сокращения дивидендов.

С учетом сказанного, — это горстка высококачественных плательщиков ежемесячных дивидендов около . Главный из них — доход от недвижимости (O).Realty Income выплачивает увеличивающиеся (ежегодно) дивиденды с 1994 года.

Пример Realty Income показывает, что вокруг есть качественные плательщики ежемесячных дивидендов, но они являются скорее исключением, чем нормой. Мы рекомендуем инвесторам провести тщательную проверку перед покупкой любого ежемесячного плательщика дивидендов.

Последние мысли

Финансовая свобода достигается, когда ваш пассивный инвестиционный доход превышает ваши расходы. Но последовательность и время выплаты ваших инвестиций в пассивный доход могут иметь значение.

Ежемесячные платежи упрощают сопоставление доходов портфеля с расходами. Большинство расходов повторяются ежемесячно, тогда как большинство дивидендов выплачиваются ежеквартально. Инвестирование в акции с ежемесячными дивидендами соответствует частоте выплаты дохода портфеля с нормальной частотой личных расходов.

Кроме того, многие плательщики ежемесячных дивидендов предлагают инвесторам с высокой доходностью . Сочетание ежемесячной выплаты дивидендов и высокой доходности должно быть особенно привлекательным для инвесторов, работающих с доходами.

Связанные: Лучшие акции с высокими дивидендами сейчас

Но не все ежемесячные плательщики дивидендов предлагают безопасности , которые нужны инвесторам дохода. Ежемесячный дивиденд лучше ежеквартального, но не в том случае, если этот ежемесячный дивиденд уменьшается вскоре после того, как вы инвестируете. Высокие коэффициенты выплат и более короткая история большинства ценных бумаг с ежемесячными дивидендами означают, что они, как правило, имеют повышенный уровень риска.

По этой причине мы советуем инвесторам искать высококачественных плательщиков ежемесячных дивидендов с разумными коэффициентами выплат, торгующих по справедливым или более выгодным ценам.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, отправляйте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу [email protected].

.