Можно ли заработать на обмене электронных денег: «Как заработать деньги на обмене электронных валют?»

Содержание

Вебмани биржа, ее преимущества, биржа обмена WebMoney, кредитная биржа Вебмани

Если у вас есть электронный кошелек WebMoney, но вы не знаете, как вывести с него средства, совершить валютный обмен, в этом вам поможет Вебмани биржа.

Содержание

Скрыть

Биржа Вебмани и ее преимущества

Биржа обмена Вебмани

Кредитная биржа Вебмани

Как заработать на вебмани на обмене валют?

Кредиты webmoney

Кредитная линия WebMoney

Особенности биржи, как происходит кредитование

Кому может быть полезна биржа кредитов WebMoney

Какие же есть способы заработка на бирже WebMoney

Ограничения биржи
Обмен валют тут совершается внутри системы. Случается так, что у пользователя есть средства на долларовом кошельке, но ему нужно перевести деньги на рублевый кошелек. Осуществлять ввод денежных средств не нужно. Достаточно совершить обмен, тогда с долларового кошелька деньги спишутся и переведутся на рублевый по актуальному курсу. Чтобы такие операции были еще более выгодными, нужно выбрать тот обменный пункт, где предлагается наилучший курс.
Биржа Вебмани и ее преимущества
Какие услуги предлагает биржа Вебмани? Вы можете сотрудничать с одним из множества официальных обменных пунктов, которые осуществляют перевод средств между кошельками WM. Нередко бывает так, что пользователям системы электронных платежей нужно вывести деньги на дебетовую карту или обналичить их в другой валюте. Совершать двойной обмен не имеет смысла, вы лишь потеряете на курсовой разнице.
Использовать услуги обменника просто – достаточно заполнить форму заказа, следовать пошаговой инструкции. Если у пользователя возникают вопросы, необходимо обратиться к консультанту в режиме онлайн.
Биржа обмена Вебмани
Множество преимуществ дает нам биржа обмена Вебмани. Среди них нужно выделить следующие:
- курс валют формируется, исходя из спроса и предложения;
- есть возможность обмена и вывода любой суммы;
- если средств на лимитах обменного пункта недостаточно, можно сделать предварительный заказ.
В интернете есть специализированные сайты, где размещен сравнительный мониторинг всех обменных пунктов. Там достаточно ввести направление обмена и указать требуемую сумму. Вы получите список с точным указанием, где выгоднее всего совершать сделку с учетом всех дополнительных комиссий.
Кредитная биржа Вебмани
В системе можно даже получить кредит. В этом вам поможет кредитная биржа Вебмани. Пользователи, у которых есть определенный запас средств, кредитуют других клиентов на определенных условиях. На специализированном сайте можно изучить все такие предложения. Использовать подобные возможности в состоянии все пользователи с аттестатом не ниже формального с верифицированными личными данными.
Как заработать на вебмани на обмене валют?
Заработок на обмене валюты в системе WebMoney основывается на разнице между валютными курсами. Принцип такого заработка такой же, как и на любой другой реальной или виртуальной валютной бирже: титульные знаки в одной из валют покупаются дешевле, чтобы затем продать эти титульные знаки в другой валюте дороже. Например, продавец выставляет некоторое количество WMR и готов взять за них определенное количество WMY. Главное отличие от других валютных бирж в том, что на бирже WebMoney может выступать любой человек самостоятельно, без каких-либо посредников. Как заработать на вебмани на обмене валют — проводить операции в той валюте, курс которой легко спрогнозировать.
Кредиты webmoney
Система WebMoney Transfer имеет собственную кредитную биржу, которая доступна для всех участников с аттестатами не ниже начального уровня. Участники с допустимыми аттестатами могут как получать, так и предоставлять кредиты WebMoney в титульных денежных знаках. При этом все кредиторы видят паспортные данные заемщиков, оформивших заявку на получение кредита в системе. Использование биржи – это достаточно простой и безопасный способ получать выгоду от имеющихся на счетах свободных денежных средств. Если полученный в системе WebMoney кредит будет просрочен (то есть, не возвращен до истечения срока), кошелек должника будет автоматически заблокирован.
Кредитная линия WebMoney
Кредитная линия WebMoney Transfer аналогична по своему значению кредитной линии при пользовании услугами банка. Она представляет собой определенный лимит доверия, который принимается обоими участниками сделки – кредитором и его заемщиком. Внутри кредитной линии в сервисе WebMoney Transfer заемщик может получать в долг определенное количество титульных знаков, которое заранее ограничено. Также имеются ограничения по периодичности оплаты займа, сроку оплаты, возможности частичного погашения и другим параметрам. Получение кредитной линии в системе происходит через специальный сервис, что значительно повышает безопасность сделки для обеих сторон.
Особенности биржи, как происходит кредитование
Охотнее всего кредиторы в системе WebMoney Transfer выдают займы хорошо знакомым заемщикам, которые известны им по списку корреспондентов в сервисе WebMoney Keeper. Особенности биржи в том, что для того чтобы получить кредит у незнакомого кредитора на платной основе, заявку на получение займа необходимо разместить в Долговом сервисе. Выбирать заявку для того чтобы взять или выдать кредит можно по подходящим параметрам – вот как происходит кредитование. После выбора заявки в системе нужно открыть кредитную линию со сроком займа, процентами и максимальной суммой. Открывает кредитную линию с лимитом доверия всегда кредитор, в то время как заемщик может как принять эту линию, так и отклонить ее.
Кому может быть полезна биржа кредитов WebMoney
Система выдачи кредитов WebMoney Transfer может быть полезна многим заемщикам, нуждающимся в оперативном получении определенной суммы денег. Прежде всего, к этой категории можно отнести интернет-предпринимателей и других людей, которым нужен быстрый и удобный оборот денежных средств в виде электронной валюты. Если заемщику необходима крупная сумма, биржа кредитов WebMoney предлагает уникальное решение – коллективный кредит. В этом случае необходимая сумма «набирается» у различных кредиторов до требующегося размера, после чего заявка на кредит получает одобрение в системе. Кому может быть полезна биржа кредитов WebMoney ещё? Любому частному лицу.
Какие же есть способы заработка на бирже WebMoney
Существует несколько основных способов получения прибыли на валютной бирже WebMoney. Прежде всего, заработать можно на обмене между валютными парами, выставляя параллельные заявки в прямом и обратном порядке обмена (например: взяли WMR на WMZ, выставили WMZ на WMR). Для получения выгоды необходимо пристально следить за колебаниями курса. Какие же есть способы заработка на бирже WebMoney кроме прямого обмена? Например, в системе можно обменивать титульные денежные знаки по кругу – WMR на WMZ, WMZ на WMU, WMU на WMR. По окончанию обменного круга нужно прийти к титульным знакам, с которых начинался обмен, но с большей денежной суммой, чем в начале круга.
Ограничения биржи
При работе на бирже необходимо соблюдать следующие ограничения биржи:
- Изменять курс выставленной заявки можно максимум 20 раз в течение часа, начиная с первого изменения курса.
- Запрещается приобретать собственную встречную заявку. Для того чтобы совершить встречный обмен нужно покупать чужую заявку или выставлять свою для покупки другим человеком.
- При работе через API со своим скриптом стоит ограничение на количество обращений с одного IP адреса. Если количество обращений с одного адреса превышает одно обращение в одну минуту, IP адрес блокируют, и доступ с него будет не возможен.
Совет от Сравни.ру: Получив кредит, обязательно вовремя выполняйте свои обязательства, в противном случае ваш аккаунт, как должника, будет полностью заблокирован. Крайне важно изучить предварительно все условия соглашения.
%PDF-1.7
%
1 0 obj
>
endobj
4 0 obj
/ModDate (D:20170516152426+03’00’)
/Producer (Adobe PDF Library 9.9)
>>
endobj
2 0 obj
>
stream
2017-05-16T15:24:26+03:002017-05-16T15:20:08+03:002017-05-16T15:24:26+03:00Adobe InDesign CS5 (7.0)application/pdf
виртуальная валюта
цифровая валюта
электронные деньги
новые платежные системы
технология распределенных реестров
блокчейн
классификация виртуальных валют
схема виртуальной валюты
virtual currency
digital currency
electronic money
new payment systems
distributed
ledgers
blockchain
classification of virtual currencies
virtual currency schemes

uuid:909479e8-3a06-43f4-864e-f08adcb20654uuid:71bb9165-9eb0-432e-944b-846726d9a9a7Adobe PDF Library 9. 9виртуальная валюта, цифровая валюта, электронные деньги, новые платежные системы, технология распределенных реестров, блокчейн, классификация виртуальных валют, схема виртуальной валюты
virtual currency, digital currency, electronic money, new payment systems, distributed
ledgers,blockchain, classification of virtual currencies, virtual currency schemes

endstream
endobj
3 0 obj
>
endobj
5 0 obj
>
endobj
6 0 obj
>
endobj
7 0 obj
>
endobj
8 0 obj
>
endobj
9 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
/XObject >
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21. 2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
/Annots [53 0 R]
>>
endobj
10 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
11 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
12 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
/Properties >
>>
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
13 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
14 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
15 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text /ImageC /ImageI]
/Properties >
>>
/XObject >
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21. 2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
16 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
17 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text /ImageC]
/Properties >
>>
/XObject >
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
18 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
19 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
20 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
21 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
22 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21. 2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
23 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
24 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
25 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/Pattern >
/ProcSet [/PDF /Text]
/Properties >
>>
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
26 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/Pattern >
/ProcSet [/PDF /Text]
/Properties >
>>
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
27 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502.63 701.055]
/Type /Page
>>
endobj
28 0 obj
>
/ExtGState >
/Font >
/ProcSet [/PDF /Text]
>>
/Rotate 0
/TrimBox [21.2598 21.2598 502. 3$a 7+».PF+ho.w%*P K>7ffc0&H?o|q?9\߽ Ƽ}g6`ӘGLmsviBH:~244:@(fbqo ov/!alDLM@aaگbme,hvw=VI*tB1݁Ff\\mq%3zO8-q/>0s&:pH «2ppAIN%)#&`#V|ڟ~0[`FA{~c!vGu+FR15E!M][‘r_f

xo)[NIM Ĳ

Методы заработка на обмене электронных валют

Малые и крупные площадки обмена электронных валют или онлайн-сервисы, всё чаще используются простыми пользователями для заработка и удобства совершения покупки-купли виртуальных денег, криптовалюты и других платежных систем. Огромной популярностью сегодня пользуются монеты Bitcoin, разнообразие «денежных знаков» которых всё больше и больше становится с каждым месяцем. На свет появляются новые виды электронных денег от медиа звезд и даже стран, используемые сегодня для удобства оплаты за услуги или товары, их легко можно вывести в наличные деньги или перевести виртуальные кошельки, как Qiwi, WebMany, PayPal из Биткоина, вывести их в рубли на карточку банка вашей страны.

Сегодня никого не удивишь автоматической системой с быстрым скриптом, осуществляющий обмен электронных валют. Сред них сервис «aexchanger.com», он не напичкан большим количеством непонятных платежных систем и списком виртуальных монет, есть только самые востребованные для мгновенной покупки и продажи, а главное понятен и удобен интерфейс для заполнения реквизитов и необходимых данных. Все данные можно сохранить для экономии вашего времени, онлайн-пункт обмена электронных денег работает ответственно и готов гарантировать в полном и своевременном выполнении онлайн расчетов с условием всех необходимых мер безопасности.

При грамотном выборе времени в покупке определенного номинала, особенно в то время, когда происходит резкий обвал, можно заработать проценты с этой суммы в пределах 3-20%, а если не паниковать и дождаться хорошего роста, то результат будет ещё выше. Самый хороший пример BTC/USD в 2018 году, которая достигла 3200$, а уже в этом году рост составил до 5400$. Почти рост в два раза и это ещё не придел. Конечно, стоит быть осторожным и следить за новостями, не пытаться вкладывать огромную сумму или рисковать всем, продавать квартиру или машину, а относиться к этому проще.

Вот несколько актуальных на сегодня заработков с помощью обменников.

1) С помощью краткосрочных вложениях в криптомонеты или перевода валют. Этот вариант ненадежен и в 70-90% проигрышный, требует большой суммы, главное понимать, что кроме процентов от продажи и покупки, вам придется учитывать комиссию платежных систем, она у разных обменников отличается.

2) С помощью долгосрочных вложений, задача купить и продать их по лучшей цене. Это, как раз то, о чем было написано выше. В этом случаи используются криптовалита и другие денежные знаки разных стран.

3) По партнерской программе, не худший вариант, если у вас раскрученный аккаунт в соц сетях или собственный сайт выкопосещаемый проект.

На этом пожалуй всё, всем удачи и хороших прибыли!

Как создать обменник электронных валют в Украине

Главная / Наши статьи

В последние несколько лет одним из популярных видов заработка в Интернете стал обмен электронных денег. Знатоки связывают это с ростом спроса на различные виды электронных валют и возможностью рассчитываться с их помощью за товары и услуги практически по всему миру. Не удивительно, что нашлись предприимчивые люди, увидевшие возможность на этом неплохо заработать. Однако бизнес этот весьма специфичный, рисковый, и практически не урегулирован украинским законодательством.

Мы постарались вскрыть главные вопросы, ответы на которые являются ключевыми для принятия решения.

Виртуальный обмен: модный, но неурегулированный

Суть этого бизнеса достаточно проста. Сегодня в глобальной Сети существует множество электронных платежных систем (ПС). При этом все они, как правило, имеют собственные электронные валюты, которые можно конвертировать в реальную (фиатную) валюту. Также есть возможность обмена электронной валюты между различными ПС. Вот для этих целей, собственно, и создаются обменники электронных валют (ОЭВ). Стоит отметить, что конкуренция на этом рынке огромная, несмотря на то, что многие ОЭВ закрываются, иногда не проработав и полгода. Как и в обычном обменном пункте, в ОЭВ зарабатывают на разнице курсов, а также на комиссии.

Сразу предупреждаем, что для создания ОЭВ потребуется первоначальный капитал, который может составить и несколько тысяч долларов или евро. Конкретные суммы будут зависеть как от масштабов предполагаемого бизнеса, так и затрат на ПО, услуги программистов и т.п., о чем расскажем ниже.

Выбор оргформы не всегда прост. СПД или ООО? Что лучше? Лучший выход — консультация специалиста.

Поскольку любой бизнес априори предполагает получение прибыли, а значит и уплаты налогов, бизнес на ОЭВ должен быть легальным. Но поскольку оборот электронных валют на сегодня в украинском законодательстве достаточно не урегулирован (но прямо и не запрещен!), регистрировать этот бизнес придется исходя из общих норм, например, как деятельность в сфере информационных технологий. Главное, здесь, пожалуй, наличие рисков со стороны налоговой службы, однако, при надлежащем документальном оформлении транзакций, и этот риск можно минимизировать. Как это сделать и на что обратить особое внимание при создании собственного ОЭВ вам помогут профессиональные юристы, специализирующиеся в этой сфере.

Обратите внимание, что обмен электронных валют на «живые» деньги потребует включения в реестр финансовых учреждений.

Что касается организационной формы, скорее всего, наиболее приемлемой в этом случае будет ФЛП.

Специфика запуска

Как мы уже упоминали, обмен виртуальных денег несколько специфический вид деятельности и не всегда имеет все атрибуты привычного бизнеса. Как правило, большинство из занимающихся виртуальным обменом предпринимателей на первых порах вполне обходились без собственного офиса. О помещении есть смысл задуматься лишь в случае, если ваш ОЭВ начнет приносить ощутимый доход и в одиночку вам уже справляться с ним будет сложно. Да и то, снимать офис нужно будет лишь в том случае, когда по каким то причинам вам не удастся наладить дистанционную работу нанятых сотрудников. На практике, начинающие владельцы ОЭВ обычно работают на домашнем компьютере, а при необходимости выезжают к клиентам самостоятельно, или встречаться с ними на нейтральной территории. Так что помещение в данном случае — вопрос, как говорится, десятый. Мы уже упоминали, что создание ОЭВ предполагает наличие достаточно серьезных сумм. Дело в том, что полноценная работа с ПС предполагает наличие соответствующей компьютерной техники и ПО, а также выполнение определенных технических условий, которые они выставляют, например, по защите информации.

Выбор системы налогообложения — один из ключевых моментов. Грамотная консультация — вот, что вам нужно. И это бесплатно.

Если вы не обладаете необходимыми знаниями и навыками, вам придется сразу же нанять грамотного «айтишника» — программиста, желательно с опытом работы в финансовой сфере, а еще лучше — с ПС. Потребуется мощный выделенный сервер, платный «движок» для сайта-обменника и платный же хостинг. Так что для создания качественного и конкурентного сайта-обменника с надежной защитой, потребуются затраты на программиста, дизайнера, «железо» и его обслуживание.
Чтобы начать полноценную работу, ОЭВ должен заключить договор с несколькими ПС, чьими валютами планируется оперировать. На сегодня самыми популярными являются Webmoney, Яндекс.Деньги, Qiwi, Perfect Money, Paypal, Bitcoin, Приват24 и некоторые другие ПС. Обращаем внимание, что в таком договоре должен быть четко указан процент, который будет брать себе ПС. Также придется использовать определенную сумму в качестве резерва системы. Необходимо будет открыть счета во многих ПС и внести некоторые суммы на каждый из них. Эти средства будут использоваться при обмене, поэтому необходимо продумать условия, которые позволят остаться в выгоде клиенту, и заработать обменнику. Хотя ОЭВ самостоятельно устанавливает курс и условия обмена, следует придерживаться сложившейся на рынке конъюнктуры.

Продвигаться и не бояться!

Сегодня в Сети существуют сотни различных обменников, и чтобы выделиться среди них потребуется приложить немало усилий. А это значит, что придется тратиться на раскрутку и рекламу. Следует выработать свою тактику продвижения, не забывая, впрочем, использовать опыт конкурентов. Сейчас популярны несколько вариантов, в частности, это получение клиентов с помощью поисковых систем (СЕО-продвижение), покупка большого количества ссылок, а также применение различных нестандартных ходов (акции, конкурсы и т.п.). Также повысить число посещений вашего обменника может применение партнерской программы и лояльный курс обмена.

Мы создали инфраструктуру, которая поможет вам начать собственный бизнес. ЮрМаркет — лучшее место для старта.

Помимо обмена валют, вы можете предоставлять клиентам дополнительные услуги, например, выступать гарантом между заказчиком и продавцом для заключения сделок в глобальной сети. Правда, это станет возможным только после достаточно длительной и успешной работы ОЭВ, чтобы клиенты прониклись к нему доверием.
Подводя итог, отметим, что открытие и раскрутка собственного ОЭВ в Интернете по силам бизнесменам, имеющим не только необходимый капитал, но и терпение и упорство. Ведь создать такой бизнес — дело не простое, но очень перспективное, ведь прибыль здесь может быть весьма существенной. Услуги по обмену виртуальных валют востребованы сегодня сотнями тысяч людей и их количество только растет. А значит, у этого бизнеса есть хорошее будущее, и если вы ищете сферу применения своим капиталам, стоит попробовать открыть свой ОЭВ.

Оценка материала сайта на 4.8 балла из 5.
Количество оценок 1288. Для оценки необходима авторизация.
24.01.2021

Заработок

Фанаты заработка в интернете пишут о каких-то умопомрачительных цифрах, которые они заработали за пребывание в сети. Не знаю, у меня получется в пределах 10 долларов в месяц. Наверное я не напрягаюсь. В день я на это дело трачу час-полтора.

Далее я расскажу только о тех спонсорах, платящих за просмотр и чтение рекламы, которыми я сам пользуюсь.

ЭЛЕКТРОННЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

Деньги можно получать за просмотр страниц рекламодателей. Но для начала вам придется зарегистрироваться в системе «Web Money Transfer». Это система «электронных денег», которые можно реально конвертировать в наличные и получить их через банк или почтовым переводом. Заходите на сайт, скачиваете программу «WebMoney Keeper» (это будет ваш электронный кошелек), регистрируетесь, и… вперед на сайты, платящие за просмотр рекламы!

А вот различные забугорные спонсоры переводят заработанные вами грошики в другие платежные системы. Лично я пользуюсь E-gold. В этой системе не надо ничего скачивать. Просто заходите на сайт и регистрируйтесь. Впоследствии, деньги с вашего счета в E-gold можно перевести и на кошелек WebMoney. В сети есть куча всяческих обменных пунктов.

ОПЛАЧИВАЕМЫЙ ПРОСМОТР САЙТОВ

За то, что вы смотрите сайты, вам либо начисляются кредиты, которые можно потратить на раскрутку своей странички, или продать, либо деньги.

BXOD
Начать советую со «Bxod’а» — неплохой спонсор. Регистрируетесь, не забываете указать «номер друга» — 31395, и можете начинать охоту за бонусами! Один бонус равен половине цента, за день можно заработать 15-20 бонусов. По достижении на счету 20 бонусов — вы можете перевести их эквивалент в центах на свой электронный кошелек.

RUSIP
Ну а продолжить можно в RUSIP. Тоже нужно смотреть странички, за просмотр одних вам платят денежку, а за просмотр других — кредиты, которые потом можно потратить или на раскрутку своей странички, или обменять на центы. За день получается до 10-15 центов. Как только набираете 10 центов — можете их снять и поместить в электронный кошелек. А еще на сайте RUSIP можно сыграть в тотализатор или купить акции и получать с них доход.

Paid2Link
Заходите на сайт и просматриваете платные ссылки. От 0,2 цента за ссылку. Минимум к выплате — 50 центов. Платят на E-gold.

LinkBurst
Просмотр ссылок. От 0,2 цента. Без минимального уровня выплат. Платят раз в месяц на E-gold. Регистрируемся!

Из иностранных еще рекомендую попробовать Cash5Click. Платят на E-gold

ipWeb
Просмотр ссылок. 0,1 цента за одну страничку. За страницы также платят кредитами, которые можно потом потратить на раскутку своего сайта. Минимальный уровень выплат — 0,1 $. Платят на WebMoney. Регистрируемся

РАСКРУТКА СТРАНИЦ

Высоко ценятся кредиты сервиса посещений NEOSAP. Эта система очень неплоха для раскрутки странички. Регистрируемся!

ОПЛАТА ЗА ЧТЕНИЕ ПИСЕМ

Tylia pays
Хотите получать до 1 цента за чтение емэйла? И без минимальной суммы для снятия? Ее вышлют на E-gold. Регистрируемся!

Opt-In-Pays
Интересный почтовый спонсор. Письма шлет регулярно. Можно также, зайдя на сайт, накликать по ссылкам. По три цента за одну ссылку. Платит на E-Gold. Регистрируемся!

Quicker Clickers

Четверть цента за письмо. Минимум к снятию — 1 цент. Платит на E-gold. Регистрация.

Platinum Mails
Шлют письма. Минималка — 2 доллара на E-gold. Регистрация.

Современный удобный обмен электронных денег от сервиса Obmen AT

Современные реалии приводят нас к все большему погружению в интерактивное пространство. Покупки, общение, работа всё чаще переходит в область электронных технологий. Но необходимость в наличности до конца не утратила своё значение в нашей жизни. И покупки не всегда можно совершить он-лайн, и заработок часто приходится конвертировать из электронных кошельков в обычные валюты. Именно для этого создаются сервисы по обмену электронных денег, переводу их на карты мировых платёжных систем. Один из таких сайтов – OBMEN AT https://obmenat. com/.

Особенность этого сервиса в простоте использования и широком спектре самых необходимых операций с электронными и реальными валютами. Существенные резервы валют позволяют проводить обмен в самых широких рамках, а контакт со всеми известными платёжными системами делает этот сервис одним из самых популярных. какие операции можно осуществить на сайте? Это не только электронные кошельки, возможен и просто обмен валют.

Вывод с кошельков WebMoney на карты самых известных платёжных систем практически всех крупных банков.,

Обмен средств с электронных кошельков – Tether Omni USDT, Bitcoin BTC, Tether ERC20 USDT, Perfect Money PMUSD..

Использование валют доллар $US, рубль ₽, гривна ₴.,

Возможность получения наличности в кассах банков.

Обмен производится просто и быстро, в режиме реального времени. Вам не придётся долго ждать прихода денег на карту. Не придётся лишний раз подтверждать себя через другие контенты. Всего три этапа – выбор кошелька вывода – обозначение валюты и номера карты получения – заявка оформлена. Необходимо лишь правильно указать свои реквизиты. Регистрироваться на сайте не обязательно, но вход на сайт возможен через самые известные соцсети и месенджеры. Чаще всего, личный кабинет пользователя необходим для отслеживания статуса заявки на вывод наличных, а также для решения всяких непредвиденных ситуаций в случае ошибок пользователя (ошибки со стороны сервиса полностью исключены).

OBMEN AT – удобный сервис для оперативного пользования и заработка в интернете. Вы получаете возможность не только вывод заработанных средств с электронного счёта, но пополнение его для покупок. При помощи сервиса можно также оперативно менять валюты в зависимости от изменения биржевых котировок и на этом тоже зарабатывать.

Для удобство пользователей на сайте круглосуточно работает чат с консультантом, который может разъяснить все возникающие вопросы.

Что такое цифровая валюта? — Советник Forbes

Цифровая валюта может полностью изменить отношение общества к деньгам. Рост биткойнов, Ethereum и тысяч других криптовалют, существующих только в электронной форме, побудил глобальные центральные банки исследовать, как могут работать национальные цифровые валюты.

Что такое цифровая валюта?

Цифровая валюта — это любая валюта, доступная исключительно в электронной форме.Электронные версии валюты уже преобладают в финансовых системах большинства стран. В США, например, физическая валюта США в обращении составляет лишь около одной десятой общей денежной массы; остальная часть хранится на различных банковских депозитах в электронной форме.

Что отличает цифровую валюту от электронной валюты, которая в настоящее время находится на банковских счетах большинства американцев, так это то, что она никогда не принимает физическую форму. Прямо сейчас вы можете подойти к банкомату и превратить электронную запись о ваших валютных запасах в физические доллары.Однако цифровая валюта никогда не принимает физическую форму. Он всегда остается в компьютерной сети и обменивается цифровыми средствами.

Например, вместо физических долларовых купюр вы будете совершать покупки, переводя цифровую валюту розничным продавцам с помощью мобильного устройства. Функционально это может не отличаться от того, как вы в настоящее время относитесь к своим деньгам с помощью платежных приложений, таких как Venmo, Paypal или Apple Pay.

После успешного запуска децентрализованных криптовалют, таких как Биткойн и Эфириум, которые хранят стоимость, но не управляются никакими центральными органами, правительства и центральные банки по всему миру изучают возможность создания своих собственных цифровых валют, широко известных как цифровые валюты центральных банков. .

Лучшие криптобиржи 2021

Мы проанализировали ведущие предложения по обмену и множество данных, чтобы определить лучшие криптобиржи.

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цифровая валюта центрального банка (CBDC) — это цифровая валюта, которая будет выпускаться и контролироваться центральным банком страны. Думайте об этом как о Биткойне, но если бы Биткойн управлялся Федеральной резервной системой и имел полную поддержку правительства США.

Хотя ни один национальный центральный банк еще не запустил собственную цифровую валюту, по крайней мере 80% центральных банков в настоящее время исследуют эту технологию.

В США Федеральная резервная система и M.I.T. совместно проводят исследования CBDC в рамках проекта Hamilton. Помимо определения того, как цифровая валюта может работать в США и какие системы потребуются для этого, Project Hamilton стремится опубликовать исследовательскую работу и создать лицензию с открытым исходным кодом для любого кода, который они пишут, чтобы другие могли изучить и работать с этим.

Несмотря на это исследование, в недавнем выступлении перед Конгрессом председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл недавно прокомментировал, что возможность существования цифрового доллара, поддерживаемого ФРС, пока остается маловероятной.

Как будет работать CBDC?

В то время как американская CBDC в настоящее время может быть далеко, Джим Кунья, старший вице-президент Федерального резервного банка Бостона, рассказал, как могут работать CBDC или цифровой доллар. По словам Куньи, CBDC будет функционировать аналогично наличным деньгам. «Если бы я дал вам CBDC, это было бы так, как если бы я вручил вам физические деньги, например, 100-долларовую банкноту. У вас были бы эти деньги на вашем счету, и они стали вашими. Я не мог забрать это обратно ».

Это ключевое отличие от других современных форм электронных платежей, таких как перевод через ACH или PayPal.«Если я отправлю вам деньги через PayPal, это всего лишь обещание, что деньги поступят. На вашем балансе могут отображаться средства, но на самом деле деньги еще не перемещались между банками ».

По этой причине транзакции не являются безотзывными, и другая сторона может их отменить; Есть 60 дней, когда передача ACH может быть потенциально отменена. При переводе через CBDC средства будут отправлены практически мгновенно, и другая сторона не сможет отменить их позже.

Еще одним ключевым преимуществом CBDC является то, что она может считаться законным платежным средством. Это означает, что все экономические субъекты должны принять его для любых юридических целей. «С его помощью можно было платить налоги. Любой человек, которому вы задолжали, например, банк или частные лица, по закону обязаны его взять », — сказал Кунья.

В этом отличие от других цифровых валют, которые не являются законным платежным средством в США. Только определенные поставщики принимают криптовалюту напрямую, поэтому людям может потребоваться конвертировать свою криптовалюту в доллары США, прежде чем совершать большинство транзакций. Когда вы используете криптовалюту в качестве формы оплаты, вы также в настоящее время создаете налогооблагаемое событие, что означает, что вы можете иметь задолженность по налогу на прирост капитала каждый раз, когда вы покупаете что-либо с помощью Bitcion или Ether.Это в дополнение к налогам с продаж. С CBDC вы должны будете платить только любые применимые налоги с продаж, как и при использовании физической валюты.

Как работают цифровые валюты во всем мире?

Несмотря на потенциальные преимущества CBDC США, на данный момент он все еще остается концепцией. Во всем мире другие страны немного дальше от цифровых валют, таких как проект Багамских островов Sand Dollar, который в настоящее время находится в разработке, и китайский цифровой юань, который является одной из крупнейших программ CBDC и запустил пилотный проект в 2014 году.

«Тестируют пилотную программу в пяти городах. Они раздавали миллионы в валюте через лотереи, просто чтобы доказать, что это работает », — сказал Кунья. Люди, выигравшие в лотерею, получают бесплатные CBDC, которые они могут потратить в местных магазинах, которые их принимают.

Хотя это еще не в национальном масштабе, как только в Китае будет готова платформа, она будет расширяться за счет банков и мобильных провайдеров, таких как Alipay. Центральные банки Китая и ОАЭ также работают над проектом по использованию блокчейна и CBDC для региональных платежей между странами.Если эти проекты будут успешными, они могут дать больше мотивации другим странам для создания собственных CBDC.

Из-за этих тенденций Лилия Тесслер, глава группы Sidley FinTech и Blockchain, с оптимизмом смотрит в будущее использования цифровых валют. «Безусловно, мы увидим массовое внедрение цифровых валют, но как это будет выглядеть, предсказать сложно. CBDC может заменить бумажную версию доллара США. В то же время общество может сосредоточиться на массовом внедрении децентрализованной криптовалюты.”

Преимущества цифровой валюты

Более быстрые выплаты. Используя цифровую валюту, вы можете совершать платежи намного быстрее, чем существующие средства, такие как ACH или банковские переводы, которые могут занять несколько дней для подтверждения транзакции финансовыми учреждениями.
Менее дорогие международные переводы. Международные валютные операции очень дороги; с физических лиц взимается высокая комиссия за перевод средств из одной страны в другую, особенно когда это связано с конвертацией валюты.«Цифровые активы разрушают этот маркетинг, делая его быстрее и дешевле», — сказал Эндрю Кигель, генеральный директор Tokens.com.
Доступ 24/7. Существующие денежные переводы часто занимают больше времени в выходные и нерабочие часы, поскольку банки закрыты и не могут подтвердить транзакции. С цифровой валютой транзакции работают с одинаковой скоростью 24 часа в сутки, семь дней в неделю.
Поддержка людей, не охваченных и не охваченных банковскими услугами. По данным FDIC, более 7 миллионов американских семей не имеют банковского счета.В конечном итоге они платят дорогостоящие сборы, чтобы обналичить свои зарплаты и отправлять платежи другим лицам посредством денежных переводов или денежных переводов. Если бы страна запустила CBDC, лица, не охваченные банковскими услугами, могли бы получить доступ к своим деньгам и оплачивать свои счета без дополнительных сборов.
Более эффективные государственные платежи. Если бы правительство разработало CBDC, оно могло бы мгновенно отправлять людям платежи, такие как возврат налогов, пособия на ребенка и талоны на питание, вместо того, чтобы пытаться отправлять им чек или вычислять предоплаченные дебетовые карты.

Недостатки цифровой валюты

Слишком много валют для навигации. Текущая популярность криптовалюты на самом деле является обратной стороной. «В разных блокчейнах создается так много цифровых валют, что у всех есть свои ограничения. Потребуется время, чтобы определить, какие цифровые валюты могут быть подходящими для определенных случаев использования, в том числе предназначены ли некоторые из них для масштабирования для массового внедрения », — сказал Тесслер.
Прилагает усилия, чтобы научиться ими пользоваться. Цифровые валюты требуют от пользователя работы, чтобы научиться выполнять фундаментальные задачи, например, как открыть цифровой кошелек и правильно безопасно хранить цифровые активы. Чтобы цифровые валюты получили более широкое распространение, необходимо упростить систему.
Транзакции в цепочке блоков могут быть дорогими. Криптовалюты используют блокчейн, где компьютеры должны решать сложные уравнения для проверки и записи транзакций. Это требует значительного количества электроэнергии и становится более дорогостоящим по мере увеличения количества транзакций. Однако они, вероятно, не будут существовать для CBDC, поскольку они, вероятно, будут контролироваться центральным банком, и сложные процессы консенсуса не нужны.
Большие колебания цен на цифровую валюту. Стоимость и стоимость криптовалюты могут внезапно измениться. Кунья считает, что именно поэтому компании не хотят использовать его в качестве средства обмена. «Как бизнес, хочу ли я принять что-то нестабильное? Что, если я буду держать биткойн в течение недели, и он потеряет 20% стоимости? » Однако с CBDC стоимость намного более стабильна, как бумажная валюта, и не может так колебаться.
Разработка CBDC потребует времени и налогов. CBDC США все еще остается гипотетическим. Если правительство решит создать его, возникнут расходы, связанные с его развитием.

Как цифровая валюта повлияет на вас?

Если США примут цифровую валюту, она будет работать как альтернатива наличным деньгам, но также будет иметь встроенное преимущество быстрых денежных переводов, поскольку они являются электронными. У Куньи есть несколько идей, как это будет выглядеть для потребителей.«Мы предполагаем, что это будет бесплатно или почти бесплатно, как наличные. Другие участники частного сектора могут внедрять инновации и, возможно, увеличивать комиссионные, но это необходимо конкретизировать ».

Даже если цифровая валюта будет электронной, она должна быть такой же доступной, как наличные. «Любой должен иметь возможность использовать его, а не только те, у кого есть новейшие смартфоны», — сказал Кунья, предложив чиповые карты, POS-системы и веб-аккаунты в качестве альтернативных способов доступа к CBDC. Он также считает, что необходимо разработать способ обработки транзакций в автономном режиме, чтобы два человека могли обмениваться CBDC, даже если они не находятся в сотовой сети или сети Wi-Fi.

Кунья признает, что многое еще предстоит сделать и внести значительный вклад в отрасль, но это может окупить вложенные средства. «Хотя не было принято никакого решения об отказе от этого исследования, я искренне верю, что CBDC должна быть полностью исследована и имеет большой потенциал», — сказал он. «Только подумайте об Интернете и о том, как далеко он продвинулся с первых дней. С CBDC возможности безграничны ».

Электронные деньги против денег: оценка положения

Комитет по платежным и рыночным инфраструктурам — установщик международных стандартов для платежных систем — определяет электронные деньги (электронные деньги) как «стоимость, хранящуюся в электронном виде на устройстве, таком как чип-карта или жесткий диск в персональном компьютере» (CPSS 2003 ), а Ассоциация GSM — торговый орган, который представляет операторов мобильных денег во всем мире — далее указывает, что «общая стоимость электронных денег отражается на (а) банковском счете (ах), так что даже если провайдер … потерпит неудачу пользователи могут восстановить 100% стоимости, хранящейся на их счетах »(GSMA 2010).

Эти функции являются неотъемлемой частью правил электронных денег во всем мире, которые относятся к электронным деньгам как к предоплаченному платежному инструменту, выдаваемому при получении средств, стоимость которых либо хранится на устройстве, принадлежащем клиентам, либо является доступным для клиентов, когда оно хранятся в другом месте (например, на компьютерном сервере или в сети). ¹ Функциональность, описанная таким образом, однако, аналогична доступу к счетам в банках, которые представляют собой требования по средствам, которые клиенты могут использовать в любое время.С этой точки зрения электронные деньги — не что иное, как удобная технология для клиентов, позволяющая получить доступ к этим средствам, что очень похоже на онлайн-банкинг, использование карты в торговых точках или выполнение транзакций «карта без предъявления».

Вопрос в том, являются ли электронные деньги просто услугой для существующих денег или они могут служить собственно деньгами, в конечном итоге заменяя наличные деньги и депозиты. Решение этого вопроса должно побудить регулирующие органы задуматься о том, следует ли и каким образом развиваться нормативно-правовые акты, чтобы лучше всего отражать истинную природу электронных денег.

Деньги — это то, что люди думают о деньгах

Рассмотрим далее аналогию между электронными деньгами и банковскими депозитами. Разве последние тоже не являются технологией для доступа и мобилизации хранимых в них ценностей (наличных и других средств) по запросу? Ответ должен быть сформулирован в эволюционном контексте. На заре банковского дела вклад понимался как безопасное место в хорошо защищенном хранилище, где клиенты могли хранить свои наличные и снимать их при необходимости (Rothbard 2008). Однако в качестве требований на деньги депозиты постепенно заменяли деньги, поскольку люди сочли более удобным использовать их вместо наличных денег в процессе обмена.В конце концов они (в основном) заменили наличные деньги в качестве платежных устройств и даже деньги центральных банков в качестве инструмента расчетов.

По мере того, как заменители денег начинают приниматься вместо оригинала, они сами становятся деньгами. Это связано с тем, что люди все больше доверяют им как способным сохранять ценность (как деньги) и чувствуют себя более комфортно с их принятием. В случае с электронными деньгами люди сначала используют их как более простой способ получить доступ к хранимой в них стоимости — они используют их для небольших переводов, участвуют в частых операциях по внесению и снятию наличных и хранят их небольшими суммами. (Хануш и Кумар, 2013).Со временем они могут использовать его более широко и даже держать его вместо наличных денег и вкладов (Pulver 2008, Morawczynski and Pickens 2009). В принципе, по мере того, как использование электронных денег становится широко распространенным и люди больше не выводят наличные, транзакции могут осуществляться с использованием электронных денег с минимальной потребностью в наличных деньгах для перехода к другому владельцу или для перемещения вкладов между счетами (Bachas et al., 2016).

Но даже при масштабе достижения замещения ключевой особенностью все равно будет различие между банковскими депозитами и электронными деньгами, по крайней мере, в соответствии с существующими нормативными актами, и это через различные лежащие в их основе денежные режимы — частичные резервы для банковских депозитов и электронные деньги, выпущенные банки, с одной стороны, и 100% обеспечение электронных денег, выпущенных небанковскими организациями, с другой.² Согласно последнему режиму, эмиссия электронных денег должна соответствовать деньгам в обращении в соотношении доллар к доллару.

Очевидное несоответствие

Текущее регулирование электронных денег особенно касается достижения двух операционных целей: во-первых, обеспечение режима 100% поддержки; и, во-вторых, защита так называемых «средств клиентов».

Первая цель гарантирует, что все непогашенные электронные деньги могут быть погашены в любое время по требованию клиента. Вторая цель вызывает критическую проблему.Регулирующие учреждения и отраслевые эксперты говорят о средствах клиентов, имея в виду средства, полученные от эмиссии электронных денег. Фактически здесь есть два важных случая. Возьмем оператора мобильной сети (MNO), предлагающего услуги мобильных денег. В первом случае бизнес оператора мобильной связи состоит в том, чтобы позволить клиентам получить доступ к своим банковским депозитам и мобилизовать их с помощью мобильных устройств. Во втором случае оператор мобильной связи продает клиентам мобильные деньги.

В первом случае оператор мобильной связи является только поставщиком услуг, а не эмитентом мобильных денег (мобильные деньги — это услуга, предоставляемая на депозитах, а не деньгах), и клиенты имеют требования по депозитам к банкам, а не средства, депонированные в банках.Во втором случае клиенты фактически приобретают денежную стоимость у MNO (FCA 2014). Они покупают форму стоимости (мобильные деньги), право собственности на которую они приобретают, в обмен на другую форму стоимости (наличные деньги или депозиты), от собственности которой они отказываются. ³ Обмен осуществляется по принципу «услуга за услугу», что означает, что средства, полученные MNO в счет выпуска мобильных денег, больше не принадлежат клиентам — их право собственности переходит от клиентов к MNO.

Это согласуется с предыдущей аналогией между электронными деньгами и банковскими депозитами.Когда клиенты приобретают требования о банковских депозитах, они передают право собственности на средства банкам-эмитентам. Разница между электронными деньгами и депозитами основывается на их правовой основе: депозиты основаны на кредитных договорах (Rubin 1975, Harker 2014), тогда как выпуск электронных денег включает в себя договоры продажи (Yurtiçiçek 2013), но оба они подразумевают передачу права собственности на средства. ⁴ Единственным юридическим соглашением, которое предполагает передачу владения без передачи права собственности, является залог (Helmholz 1992). Однако ни одно действующее постановление не рассматривает залог в качестве правовой основы для электронных денег.

Таким образом, существует очевидная непоследовательность в том, чтобы рассматривать как средства клиентов средства, полученные эмитентами электронных денег за счет электронных денег, так же как и в отношении денежных средств, полученных банками против требований о внесении депозитов, в качестве средств вкладчиков. Независимо от того, являются ли электронные деньги просто услугой по депозитам или настоящим обменом ценностей, задействованные средства никогда не принадлежат клиенту.

Нормативные последствия

Последствия важны как для стимулов к использованию электронных денег, так и для распределения прав и обязанностей между учреждениями, участвующими в их создании и обращении.

Если электронные деньги — это только услуга по депозиту:

После того, как средства, полученные поставщиками услуг электронных денег (EMSP), депонируются в банках (или инвестируются в ценные бумаги), клиенты становятся владельцами соответствующих требований по депозитам (и ценных бумаг) и их процентного дохода. Банки (и депозитарии ценных бумаг) несут полную ответственность как за обеспечение ликвидности, необходимой для поддержки погашения электронных денег, так и за страховое покрытие, необходимое для защиты требований клиентов по депозитам (и ценных бумаг) от банкротства.
EMSP, со своей стороны, должны только сохранять целостность и непрерывность предоставления услуг. Поскольку они предлагают только транзакционные услуги и не владеют полученными средствами, они не могут нести ответственность за неспособность банков (и депозитариев ценных бумаг) поддерживать погашение электронных денег посредством предоставления ликвидности и страхования. Кроме того, при условии, что требования клиентов по депозитам (и ценные бумаги) не смешиваются с их активами, их несостоятельность не подвергает эти требования риску.Таким образом, к ЕПОР не следует предъявлять никаких дополнительных требований, помимо тех, которые касаются качества услуг и поведения на рынке.

Таким образом, если электронные деньги не являются деньгами, необходимо упростить нормативно-правовую базу и пересмотреть обязанности соответствующих субъектов. В частности, средства, полученные EMSP, должны быть депонированы только в банках, поскольку банки имеют наилучшие возможности для поддержки погашения электронных денег, а у EMSP нет стимула жертвовать ликвидностью для получения более высокой прибыли, инвестируя средства в ценные бумаги.Более того, поскольку так называемые средства клиентов, по сути, являются требованиями клиентов по депозитам в банках (а не в EMSP), только банки должны нести ответственность за защиту таких требований. На стороне ЕПР не было бы обязательств по электронным деньгам, электронные деньги были бы не чем иным, как услугой по банковским депозитам, а в правилах следует отказаться от ссылок на «средства клиентов».

Если, с другой стороны, электронные деньги представляют собой истинную денежную ценность:

Средства, полученные от выпуска электронных денег, должны регистрироваться в балансе эмитентов как активы против обязательств электронных денег, и любой процентный доход, полученный по ним, должен принадлежать эмитентам, которые сохранят за собой право принимать решение об их использовании — в том числе путем передачи их клиентам, чтобы стимулировать использование электронных денег как для транзакций, так и для целей экономии.Регулирующим органам следует прекратить использовать термин «средства клиентов» и заменить его термином «обязательства эмитента».

Регламент

должен требовать от эмитентов как гарантии погашения, так и обеспечения правовой защиты своих обязательств в отношении электронных денег от их собственной несостоятельности. ⁵ Правила также должны требовать взаимодействия между схемами электронных денег и предусматривать передачу активов и обязательств от неплатежеспособных эмитентов электронных денег к выжившим в случае неплатежеспособности, чтобы обеспечить непрерывность обслуживания клиентов.
Эмитентам электронных денег должно быть разрешено инвестировать часть своих средств в (безопасные) активы, отличные от банковских депозитов, что позволит им находить компромисс между ликвидностью и более высокой доходностью, и им должно быть разрешено заключать с банками соглашения о ликвидности и страховании. и другие финансовые учреждения с целью гарантировать погашение электронных денег.
Кроме того, и в качестве альтернативы, эмитентам электронных денег должно быть разрешено хранить свои средства на объединенных счетах в центральных банках (примеры Колумбии и Сальвадора), которые потенциально могут обслуживать несколько интероперабельных схем электронных денег.Этот вариант полностью защитит обязательства, связанные с электронными деньгами, от рисков ликвидности и кредитного риска и сделает их очень похожими на узкие банковские депозиты (Bossone 2001).
С другой стороны, банки, предлагающие клиентам услуги электронных денег, должны быть обязаны подчинять полученные средства тем же пруденциальным правилам, которые применяются в отношении депозитов, и должны иметь право предоставлять клиентам ссуды с использованием электронных денег, используя свой режим частичных резервов.

Заключение

К вопросу о том, являются ли электронные деньги собственно деньгами, следует подходить с эволюционной точки зрения, когда люди с течением времени определяют «денежность» любого данного товара или финансовых инструментов.Электронные деньги могут в какой-то момент стать деньгами в восприятии людей, и правила должны разрабатываться с учетом этой перспективы.

Нормативно-правовая база, описанная выше, предложит клиентам более широкий выбор инструментов электронных денег, чем это доступно в настоящее время (от тех, которые предоставляют полную защиту от рисков ликвидности и кредитных рисков, до тех, которые предоставляют доступ к механизмам кредитования), и позволит электронным деньгам стать не только устройство транзакций, но потенциально также инструмент сбережений (Ehrbeck and Tarazi 2011) с соответствующими потенциальными последствиями для включения в финансовую среду.

Наконец, такая структура будет стимулировать банки и небанковские организации использовать свои собственные сравнительные преимущества, при этом небанковские организации, возможно, будут конкурировать в сегменте полностью защищенных электронных денег, а банки смогут воспроизвести на стороне электронных денег свои возможности для создавать деньги посредством кредитования (Bossone and Sarr 2002).

Примечание автора: Я особенно благодарен Гинеди Шринивасу за то, что он обратил мое внимание на вопрос, который дает название этому комментарию, а также за его очень полезные замечания и предложения.Я также хочу поблагодарить Абду Сарра за подробное обсуждение вопроса об электронных деньгах и за то, что он высказал мне свою критическую точку зрения, и Марию Кьяру Малагути за ее юридические разъяснения. Наконец, я благодарю Томаса Ламмера за его идеи и ценные рекомендации. Очевидно, что я единственный, кто несет ответственность за высказанные мнения.

Список литературы

Бачас, П., П. Гертлер, Э. Сейра и С. Хиггинс (2016), «Банковское дело на доверии: как дебетовые карты помогают бедным экономить больше», рабочий документ, Йельский университет, 7 апреля.

Bossone, B (2001), «Следует ли сужать банки?», Рабочий документ МВФ WP / 01/159.

Боссоне Б. и А. Сарр (2002 г.), «Новая финансовая система для сокращения бедности и роста», Рабочий документ МВФ, WP / 02/178.

CPMI (2015), «Цифровые валюты», Отчет Комитета по платежам и инфраструктурам финансовых рынков, Банк международных расчетов, Базель, ноябрь.

CPSS (2001), «Обзор развития электронных денег», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель, no.48.

CPSS (2003), «Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах», Отчет Комитета по платежным и расчетным системам, Банк международных расчетов, Базель.

ECB (2012), Virtual Currency Schemes, European Central Bank, октябрь.

Эрбек, Т. и М. Тарази (2011), «Внедрение банковских операций во внеофисное банковское дело: регулирование и аргументы в пользу процентных и застрахованных сберегательных счетов электронных денег», Отчет Всемирного экономического форума о развитии мобильных финансовых услуг.

FCA (2013), «Определение электронных денег», PERG 3A.3, Управление финансового поведения, Справочник.

Гринакр, Дж. И Р. Бакли (2014a), «Продукт знаний о мобильных деньгах: защита клиентов мобильных денег с помощью закона о доверительном управлении», Центр международных финансов и регулирования, Рабочий документ.

Гринакр, Дж. И Р. Бакли (2014b), Использование трастов для защиты клиентов мобильных денег , ФКРООН.

GSMA (2010), «Определения мобильных денег», июль.

GSMA (2016), «Защита мобильных денег: как провайдеры и регулирующие органы могут обеспечить защиту средств клиентов», январь.

Хануш, М., и К. Кумар (2013), Мобильные деньги: 10 вещей, которые вам нужно знать, CGAP, 30 декабря.

Harker, T. C. (2014), «Залог по залогу: анализ правового статуса обычных депозитов до востребования в тени финансового кризиса 2008 года», Fordham Journal of Corporate & Financial Law 19 (3).

Hayes, DG, JFE Gillespie, PH Daly, G Grippo, and PJ Johnson (1996), «Введение в вопросы электронных денег», документ, подготовленный для конференции Министерства финансов США «К электронным деньгам и банковскому делу: роль правительства. ‘, Сентябрь.

Гельмхольц Р. Х. (1992), «Теории залога и ответственность лиц, находящихся под залогом: неуловимый единый стандарт разумной помощи», University of Kansas Law Review, 97-135.

МВФ (2016), «Виртуальные валюты и не только: первоначальные соображения», дискуссионная записка персонала МВФ, SDN / 16/03.

Моравчинский, О. и М. Пикенс (2009 г.), «Бедные люди, пользующиеся мобильными финансовыми услугами: наблюдения за использованием клиентами и влиянием M-PESA», Краткий обзор CGAP, Вашингтон, округ Колумбия, CGAP.

Управление валютного контролера (1996), «Системы сохраненных карт», Заключение для руководителей всех национальных банков, Банковский бюллетень OCC, № 96-48.

Пулвер, К. (2008), «Эффективность и влияние M-PESA: предварительные данные обследования домашних хозяйств», Углубление финансового сектора Кении.

Рамос, Д., Дж. Солана, Р. П. Бакли и Дж. Гринакр (2015), «Защита средств клиентов мобильных денег в юрисдикциях гражданского права», Рабочий документ GEG, Оксфордский университет.

Робердс, В. (1997), «Что нового в новых формах розничных платежей?», Федеральный резервный банк Атланты, Economic Review, 82 (1), 32-45.

Ротбард, Массачусетс (2008), Тайна банковского дела , 2-е издание, Институт Людвига фон Мизеса, Оберн, Алабама.

Рубин, М. Х (1975), «Залог и депозит в Луизиане», Требования к письму и Правило доказательств условно-досрочного освобождения: Студенческий симпозиум, Louisiana Law Review 35 (4).

Юртичичек, МС (2013 г.), «Правовая природа электронных денег и последствия постановлений ЕС, касающихся рынка электронных денег» , Обзор законодательства и правосудия IV (1): 276-321.

Сноски

[1] Электронные деньги не следует путать с «виртуальными валютами», которые, как отмечает ЕЦБ (2012), «… отличаются от схем электронных денег, поскольку валюта, используемая в качестве расчетной единицы, не имеет физического аналога с статус законного платежного средства ». Кроме того, виртуальные валюты представляют собой представление стоимости, обычно выраженной в их собственной расчетной единице (IMF 2016). Различия между электронными деньгами и виртуальными или цифровыми валютами более подробно рассматриваются в CPMI (2015).

[2] Существующие правила обычно требуют, чтобы 100% средств клиентов были изолированы от средств эмитента электронных денег и размещались на отдельном счете в кредитном учреждении или инвестировались в безопасные активы с низким уровнем риска.В качестве альтернативы правила ЕС требуют, чтобы эмитенты электронных денег получали страховку, покрывающую полную стоимость полученных средств.

[3] Управление валютного контролера (1996) объясняет, что: «Банк-эмитент продает электронные деньги напрямую потребителям или поручает функцию продажи другой фирме. Когда эмитент продает свои электронные деньги напрямую потребителям, он, по сути, продает банковские обязательства своим клиентам. Эмитент берет выручку от продажи электронных денег и инвестирует или удерживает выручку до тех пор, пока электронные деньги не будут представлены эмитенту для погашения.См. Также Hayes et al. (1996) и Робердс (1997).

[4] В случае банковских депозитов, поскольку банки предъявляют требования к клиентам по депозитам, они становятся владельцами депонированных денег и имеют право принимать решение об их использовании в соответствии с применимыми правилами. Даже если регулирование требует от банков конкретного использования полученных денег, в том числе, например, для хранения определенных типов активов, они (а не вкладчики) владеют активами, и они (а не вкладчики) имеют право на сохранить доход, полученный от активов.

[5] Для обзора различных форм защиты «средств клиентов», принятых во всем мире, в зависимости от типа правовой юрисдикции, в которой применяются правила (например, гражданское или общее право), см. GSMA (2016), Ramos et al. . (2015) и Гринакр и Бакли (2014a, b).

Цифровые деньги — Повестка дня на будущее

Цифровые деньги

Деньги — это не монеты и банкноты; это все, что люди готовы использовать для систематического представления ценности других вещей с целью обмена товарами и услугами.Деньги позволяют людям быстро и легко сравнивать стоимость различных товаров, легко обменивать одну вещь на другую и удобно хранить богатство. До появления монет и банкнот разные культуры выбирали предметы или материалы для представления ценности: ракушки, крупный рогатый скот, шкуры, соль, зерно и ткань.

Общая сумма денег (M2) в мире составляет около 60 триллионов долларов, из которых c. 1/10 ^-го хранится в виде монет или банкнот. Остальные 90% хранятся в виде цифровых денег на серверах компьютеров; Подавляющее большинство транзакций по стоимости выполняется путем перемещения электронных данных из одного компьютерного файла в другой без обмена физическими деньгами.

Продолжающееся внедрение цифровых денег обусловлено тремя факторами. Первый фактор заключается в том, что цифровые деньги дешевле, чем наличные деньги в обращении, наличных обходятся обществу в 1,5% ВВП . Экономия достигается за счет: 1. Снижения административных расходов (правительства могут сэкономить до 75% с помощью программ электронных платежей). 2. Снижение затрат на безопасность и потерю средств в результате краж (75-80% из 22 миллиардов долларов выгоды от перевода государственных платежей Индии на электронные будут получены за счет сокращения утечки средств в схемах государственных переводов, попадающих в чужие руки).3. Снижение затрат за счет экономии времени или транспортировки.

Второй фактор — это способность людей и систем подключаться в цифровом формате, что обусловлено ростом мобильных и фиксированных сетей и подкреплено созревающими технологическими стандартами и протоколами (например, схемами оплаты кредитными и дебетовыми картами; SEPA — Единая зона платежей в евро. ). Расширение возможностей подключения также лежит в основе усилий по расширению доступа к финансовым услугам с помощью цифровых денег, где отсутствие банковской и денежной инфраструктуры и способности людей аутентифицировать свои учетные данные традиционно упоминаются как основная проблема.Решение Safaricom M-Pesa в Кении демонстрирует, как возможность подключения может помочь в опережении традиционной инфраструктуры, основанной на наличных деньгах.

Последним фактором принятия решений является мобильность. Люди, устройства и места проведения транзакций буквально перемещаются, и потребители ищут более удобные способы оплаты. Потребители могут и хотят делать покупки не выходя из дома, отправлять платежи из приложения на своем КПК, махать бесконтактной картой, чтобы пользоваться общественным транспортом, или автоматически оплачивать поездку на Uber.И по мере того, как люди мигрировали, быстро выросли и цифровые деньги международных денежных переводов.

По двойному пути к трем основным движущим факторам идут инновации и конкуренция. По мере того как банки и платежные системы изо всех сил пытаются справиться с устаревшими технологиями и удушающим законодательством, на рынок приходят новые участники. AliPay и ApplePay стремятся предложить потребителям больше удобства, увеличивая при этом долю компании в финансовых транзакциях. В случае Square, Paypal и Stripe цель конкурса — снизить стоимость приема цифровых денег или совершения цифровых платежей.Эти новые участники в основном стремятся оцифровать и заменить предыдущие платежи наличными. Самыми революционными новичками могут оказаться криптовалюты , например биткойн, и связанная с ними децентрализованная технология блокчейна.

Наряду с коммерческими инновациями, правительства и центральные банки стремятся ускорить переход к цифровым деньгам. В то время как снижение затрат является частью логики этого, то же самое относится и к неотъемлемой способности цифровых денег нести отрицательную процентную ставку, что невозможно сделать с наличными деньгами.В Дании правительство пошло еще дальше, объявив в 2015 году, что отдельные розничные торговцы смогут отказываться от наличных денег, открыв путь к действительно безналичному обществу. Сторонники говорят, что это не только позволит банковским системам стать более продуктивными, но и обеспечит уплату налогов и проведение только законных операций, оказывая давление как на неформальную, так и на черную экономику.

Обратной стороной перехода на цифровые деньги стал колоссальный рост мошенничества.По данным Nielsen, в 2014 году стоимость мошенничества с платежными картами в мире достигла 16 миллиардов долларов. Кража 450 миллионов долларов у MT. Gox, ведущая мировая биржа биткойнов, в 2013 году представила еще один пример отрицательного потенциала цифровых денег.

Но хотя многие приветствовали «конец наличности», его смерть кажется преждевременной. Физические деньги не зря существуют с нами тысячи лет. Наличные деньги практически невозможно отследить, их легко носить с собой, они широко распространены и надежны, даже если отключится электричество.Пожалуй, просто не существует альтернативной системы оплаты, более удобной, надежной и анонимной. Либертарианцы изо всех сил стараются указать на преимущества сохранения экономической конфиденциальности, отсутствия наблюдения за транзакциями цифровых денег или предоставления правительству возможности блокировать платежи или большей власти центральным банкам. В результате, как можно увидеть в США, абсолютная стоимость и объем наличных денег в обращении продолжают расти.

Забегая вперед, мы увидим, что существующая платежная и банковская цепочка будет расширяться и фрагментироваться, что приведет к дальнейшему росту нетрадиционных финансовых организаций, стремящихся контролировать платежный интерфейс и развивать свои собственные финансовые услуги (например,грамм. Amazon Payments, Amazon Lending Program) и розничных предложений (например, Alibaba, Google Shopping). Для этого возможно дальнейшее сотрудничество между организациями (например, производителями устройств, игроками в сфере телекоммуникаций, ассоциациями, банками, например, Google Wallet). Также будет рост альтернативных валют и денежных сетей, и первое государство выпустило плоские цифровые валюты.

Потребители будут продолжать использовать цифровые или бесконтактные платежи вместо наличных, и цифровые кошельки начнут вытеснять физический кошелек.Кассы будут перемещаться с места на устройство, поскольку платежи продолжают переходить от активного к пассивному процессу (например, как это происходит сегодня при выходе из поездки на Uber). Для борьбы с мошенничеством и обеспечения простоты и безопасности транзакций многофакторная аутентификация станет нормой (например, рост геотегирования в реальном времени, биометрии и токенизации), при этом транзакции будут проходить более подходящую аутентификацию.

Увеличение количества цифровых денег повлечет за собой повышение социально-экономической мобильности, увеличит возможность для странствующих рабочих жить и работать в новой стране и позволит еще 1 млрд человек получить финансовую поддержку в течение 10 лет.

Новый день или Ложный рассвет? на JSTOR

Аннотация

Скоро наступит эра электронных денег. Что будет означать появление электронных денег для способности центральных банков поддерживать стабильность цен и способствовать росту? Эта статья начинается с основного руководства по основным характеристикам электронных денег: что это такое, как они работают и как они могут выглядеть в будущем.Очевидно, что рост электронных денег не является аномалией с исторической точки зрения и действительно может рассматриваться как вполне естественное явление в контексте сегодняшней стремительно глобализирующейся мировой экономики. Анализ показывает, что проблема электронных денег существенно различается в зависимости от того, о каких странах мы говорим. Во многих странах мира, где центральные банки уже сталкиваются с повышенными трудностями при контроле денежных агрегатов из-за ускорения трансграничной конкуренции между валютами, основное влияние электронных денег будет заключаться в простом увеличении интенсивности этой конкуренции.Напротив, в традиционных резервных центрах — США, «Евроландии» (дом нового евро) и Японии — угроза государственной власти явно выше и потребует реальных корректировок со стороны политиков.

Информация о журнале

The Review of International Политическая Экономия (RIPE) успешно зарекомендовала себя как ведущий международный журнал, посвященный систематическому исследованию международной политической экономии с множества точек зрения.Журнал поощряет глобальный и междисциплинарный подход к вопросам и областям исследования. Он стремится стать точкой соприкосновения политэкономов, исследователей международных отношений, географов и социологов и стремится к публикации работ, в которых исследуются такие вопросы, как международная торговля и финансы, производство и потребление, а также глобальное управление и регулирование. в сочетании с вопросами культуры, идентичности, пола и экологии.
Журнал избегает монолитных взглядов и ищет инновационные работы, которые одновременно являются плюралистическими по своей ориентации и связаны с обширной литературой IPE.

Информация об издателе

Основываясь на двухвековом опыте, Taylor & Francis за последние два десятилетия быстро выросла и стала ведущим международным академическим издателем. Группа издает более 800 журналов и более 1800 новых книг каждый год, охватывая широкий спектр предметных областей и включая отпечатки журналов Routledge, Carfax, Spon Press, Psychology Press, Martin Dunitz, Taylor & Francis. Taylor & Francis полностью привержены публикации и распространению научной информации высочайшего качества, и сегодня это остается основной целью.

Влияние электронных денег на эффективность денежно-кредитной политики

Ключевые слова

Электронные деньги, денежно-кредитная политика, центральные банки.

Введение

Денежно-кредитная политика — один из важнейших инструментов управления экономикой, направленный на достижение экономической стабильности (Castells, 2017; Mishkin, 2007). Денежно-кредитная политика считается краеугольным камнем макроэкономической политики (Binder et al., 2017). Это одна из основных его составляющих.Это оказывает огромное влияние на состояние национальной экономики на макроуровне, не говоря уже о налогово-бюджетной политике.

Государство вмешивается посредством денежно-кредитной политики, которая запланирована в центральном банке, который должен играть более эффективную роль в контроле остатка денежных средств и контроле финансов и, таким образом, контроля коммерческих банков и финансовых учреждений, особенно с учетом распространения электронных деньги и увеличивают их использование как форму перехода к цифровой и виртуальной экономике (Qin, 2017; Rogoff, 2017).Однако условия банковской и финансовой функции претерпели глубокие изменения, поскольку они отошли от своих традиционных функций, которые заключались в основном в сборе сбережений и инвестиций в обмен на возвращение посредничества, но все радикально изменилось по мере того, как они прибегали использовать огромный технический прогресс в системах связи и информатики, чтобы использовать их для достижения своих целей развития. Качественные и количественные банковские и финансовые услуги и, следовательно, переход к финансовому и банковскому режиму.

Экономисты, денежно-кредитные и банковские органы, ответственные на местном и международном уровнях, проявляют большой интерес к отражению распространения электронных денег на функции центральных банков и их ответственности за управление денежно-кредитной политикой, что привело нас к повысить эффективность электронных денег для эффективности денежно-кредитной политики (Forrest et al., 2018). Таким образом, основная цель этого исследования — разрешить конфликт мнений и разногласий о влиянии электронных денег на функции центрального банка и денежно-кредитную политику.Кроме того, для определения влияния электронных денег на роль центральных банков посредством управления денежно-кредитной политикой.

Концепция денежно-кредитной политики и Центрального банка

Денежно-кредитная политика — одна из важнейших экономических политик. Это относится к управлению денежным богатством. Он также оказывает важное влияние на экономическую реальность, через которую направляется и контролируется экономическая деятельность, а центральный банк представляет собой денежно-кредитный орган, которым он играет.Согласно Адли (2005) центральный банк — это правительственное учреждение, которое осуществляет надзор и контроль над остальными банками и управляет денежно-кредитной системой с помощью инструментов денежно-кредитной политики. Также Габр (2008) определяет центральный банк как «денежно-кредитное учреждение, способное конвертировать реальные активы в наличные активы и денежные активы в реальные активы, то есть, другими словами, способное выпускать и уничтожать законные деньги» . С помощью двух приведенных выше определений центральный банк можно определить как:

Он представляет собой денежно-кредитный орган страны, занимающей вершину банковской системы.Он устанавливает цели денежно-кредитной политики, следует ряду мер и мер по реализации этой политики и является банком, ответственным за выпуск обращения в обращение в каждой стране.

Денежно-кредитная политика Термин «денежно-кредитная политика» появился в начале девятнадцатого века, и с тех пор возник интерес, когда несколько определений концепции денежно-кредитной политики были сформулированы с определенной точки зрения писателя и экономического исследователя в области экономики. проблема, которая их всех связывает в общих рамках экономики) Hassan, 2009).Денежно-кредитная политика «представляет собой набор действий, предпринимаемых государством в области управления как деньгами, так и кредитом, и регулирования общей ликвидности экономики» (Ali 2008). Согласно Burda (2009) денежно-кредитная политика может быть определена как определенные процедуры и меры, предпринимаемые финансовыми органами в отношении денежной массы для достижения определенных целей в течение определенного периода времени. Таким образом, денежно-кредитная политика привлекла внимание экономистов из-за ее важного воздействия на повседневную экономику, такого как контроль количества денег и экономической стабильности, контроль тенденций и структуры экономической деятельности путем влияния на размер кредита, а также на его структуру и области. .

Денежно-кредитная политика

Когда страна проводит денежно-кредитную политику, она должна решить, будет ли эта политика контролировать только инфляцию или влиять на национальное производство вместе с масштабами безработицы и обменным курсом (Гали, 2015; Уил и др., 2015). Можно сказать, что денежно-кредитная политика преследует несколько целей, которые варьируются от одной страны к другой или даже время от времени в одной и той же стране (, таблица 1, ). Центральный банк достигает стратегических целей денежно-кредитной политики, выбирая соответствующий инструмент из инструментов денежно-кредитной политики, затем первичную цель, затем среднюю и, наконец, конечную цель.Однако это обязывает центральный банк использовать связанные друг с другом денежно-кредитные целевые показатели до тех пор, пока не будет достигнута конечная цель, иначе стратегия будет сочтена неполной) Abdul, 2006). Хотя центральные банки развитых стран имеют единственную конечную цель, такую как стабильность цен, цели денежно-кредитной политики можно разделить на несколько уровней или три уровня: первичные, промежуточные и конечные цели. Экономисты делят инструменты денежно-кредитной политики на количественные, количественные и прямые.Эти подразделения варьируются от одной экономики к другой (Салехи, 2006).

Таблица 1 Инструменты денежно-кредитной политики
Количественные инструменты	Качественные инструменты	Прямые инструменты
Ставка повторного дисконтирования	Фрейминг ссуд	Моральные убеждения
Открытый рынок	Выбор кредита	Прямые действия
Изменение нормы обязательных резервов		Прямая проверка

Концепция электронных денег

Электронные деньги — одно из важнейших достижений технического прогресса, последнее, что было изобретено в качестве электронного платежного средства в результате необходимости из-за недостатков ранее использовавшихся платежных средств.Система электронных денег основана на протоколе, разработанном Digi Cash, под названием E-Cash, который был введен в Нидерландах в 1994 году, а к концу 1995 года Mark Twain Bank начал выпускать электронную валюту в долларах) Zine El-Din, 2003 ). У экономистов есть свои разногласия по поводу термина «электронные деньги». Они разошлись в том, чтобы дать ему конкретное определение, поэтому здесь будут упомянуты наиболее важные определения:

Определение Банка международных расчетов (БМР)

Сумма денег в виде кредитной единицы хранится на электронном инструменте, принадлежащем потребителю (Metwally, 2010)

Определение Европейской комиссии

Денежная сумма, хранящаяся в электронном виде на электронном носителе, таком как компьютерная карта или память; принимаются в качестве метода оплаты подрядчиками, не осуществляющими эмиссию, и предоставляются пользователям для использования в качестве альтернативы наличным деньгам и бумажной валюте с целью создания электронных переводов платежей определенной стоимости (Mahmoud, 2005).Это определение подпадает под общую тенденцию электронных денег, поскольку авторы этой тенденции рассматривают электронные деньги как электронное средство платежа.

Определение Европейского центрального банка

Электронный запас суммы денег на электронных средствах, таких как пластиковая карта, который может использоваться для снятия наличных или расчетов с другими экономическими единицами, кроме тех, которые выпустили карту, не требует наличия банковского счета, когда сделка совершена и является одним из инструментов и средств предоплаты (Ахмед, 2014).Это определение определяет узкую тенденцию электронных денег, и наиболее точное и близкое определение здоровья находится среди предыдущих определений. Используя предыдущие определения, можно сказать, что электронные деньги — это денежная сумма, хранящаяся в электронном виде, используемая для расчетов по небольшим платежам.

Системы электронных денег

Первая система представляет собой портфель электронных денег, используемый для оплаты или расчета транзакций через Интернет, и состоит из пластиковой карты, установленной на задней панели небольшого компьютера с электронной памятью для хранения информации и покупательной способности в виде электронных блоков, подходящих для погашать долги с низкой стоимостью (Ахмед, 2014).Из приведенного выше определения ясно, что портфель электронных денег основан на трех столпах: карта, оснащенная электронной памятью, которая позволяет хранить и совершать звонки, которая называется смарт-картой La carte à puce (Mohammed, 2009). Единицы, отправленные на карту, называются электронными единицами, а предварительная оплата единиц с карты для использования в процессе оплаты называется предоплатой или предоплатой (Mahmoud, 2005). Он называется денежным портфелем на том основании, что в нем хранятся единицы с финансовой стоимостью, которые можно использовать для оплаты товаров и услуг, таких как деньги; электронный портфель на том основании, что он не содержит бумажных или реальных денег, но содержит единицы, которые передаются в электронном виде и представляют определенные финансовые ценности (Zine El-Din, 2003).

Вторая система — это цифровые или виртуальные деньги, это запись стоимости валюты, задокументированная и ограниченная в электронной форме. Единица цифровой валюты содержит ссылочный номер, который не повторяется и отличает цифровую валюту, например серийный номер кассиров, и называется цифровыми деньгами, поскольку выполняет функции денег, появляется в цифровом изображении и циркулирует в электронном виде. Механизмы предоплаты или предоплаты позволяют тем, кто совершает платежи через Интернет, обычно называемые чистыми деньгами или цифровыми ликвидными деньгами.Таким образом, цифровые деньги — это выражение, используемое в первую очередь для описания множества механизмов оплаты с низкой стоимостью; наиболее важной характеристикой является то, что их стоимость предоплачена или что ее стоимость хранится внутри (Ahmed, 2014).

Litreture Rieview

При изучении литературы предыдущие исследования определили, что влияние электронных денег на роль центральных банков в их управлении денежно-кредитной политикой (Zine El-Din, 2003; Ahmed, 2014; Galí, 2015; Weale et al., 2015) ; Qin, 2017; Rogoff, 2017; Berentsen, 1998).В этом отношении усиление функций центрального банка и денежно-кредитной политики будет иметь дополнительный эффект.

Кроме того, Поповска-Камнар (2014) определила, что возможное влияние электронных денег на денежно-кредитную политику также является предметом профессионального интереса в целом. Электронные деньги могут заменить находящуюся в обращении валюту, которая является частью денежных агрегатов из балансов центральных банков. Сейчас влияние незначительно — центральные банки фиксируют очень незначительное сокращение количества денег в обращении в результате увеличения количества электронных денег.Но все же, учитывая, что любое нововведение требует времени, чтобы оно появилось на рынке, в будущем центральным банкам и экспертам необходимо будет более внимательно и более внимательно следить за развитием событий, связанных с электронными деньгами. В обзоре развития электронных денег, интернета и мобильных платежей (2004 г.) BIS ни один центральный банк не зарегистрировал влияния на их баланс, вызванного сокращением валюты в обращении в результате использования электронных денег. Также нет данных о потере доходов. Хотя это исследование было проведено 10 лет назад, выводы все еще актуальны для нынешнего развития электронных денег.

Дургун и Тимур (2015) определили возможное влияние электронных платежей, которые отличаются от обычных платежных систем, на центральные банки и их политику. С момента существования цивилизаций для обмена товарами, товарами и услугами используется множество различных ценностей. С развитием современной экономической теории вместо драгоценных металлов стали использовать более легкие в производстве банкноты. Денежная стоимость банкнот и ответственность за тираж были переданы центральным банкам.Этим центральным банкам поручено контролировать денежно-кредитную политику, как правило, в целях экономического роста, стабильности цен и стабильности финансовых систем. Пан, (2005) глубоко проанализировал влияние электронных денег на независимость денежно-кредитной политики, денежных инструментов и целей денежно-кредитной политики. Затем это указывает на то, что центральный банк должен провести тщательное исследование развития электронных денег и разработать подходящую политику макроэкономического управления. Берентсен (1998) изучал влияние замены валюты центрального банка на узко определенный запас денег при различных предположениях, касающихся политики регулирования и денежных операций центральных банков, а также реакции банковской системы.

Влияние электронных денег на функции Центрального банка

Распространение электронных денег и их более широкое использование окажут существенное влияние на экономическую политику, денежно-кредитное и финансовое состояние, если центральный банк доверил выпуск денег и формулирование денежно-кредитной политики:

Влияние электронных денег на эмиссионную функцию Центрального банка

Но появление электронных денег окажет значительное влияние на спрос на банкноты, выпущенные Центральным банком, и, следовательно, его доходы снизятся, поскольку процесс выпуска электронных денег может осуществляться другими учреждениями, помимо Центрального банка.

Возможность использования электронных денег в качестве замены обычных денег: Банкноты, выпущенные центральным банком, составляют значительную часть текущих способов оплаты M1, которые включают наличные деньги, обращающиеся вне банковской системы в дополнение к текущим депозитам в местной валюте, и возможность замены банкнот электронными деньгами. Увеличение спроса на электронные деньги, вероятно, повлияет на общую денежную массу аналогично риску создания неконтролируемого кредита.Термин «множитель создания кредита» относится к взаимосвязи между первоначальным депозитом и его увеличением, а также общими депозитами, которые коммерческие банки могут создать, что эквивалентно увеличению первоначальных депозитов в противоположность соотношению резервов наличности.

Если мы предположим, что резерв денежных средств по вкладам составляет 10%, множитель создания кредита будет равен сумме основной суммы депозита, умноженной на 10, что представляет собой инвертированный коэффициент резервирования денежных средств. Если предположить, что депозиты электронных денег увеличились без резервирования наличных денег, кредитный мультипликатор будет бесконечным.С другой стороны, если физические лица желают иметь обналичиваемые остатки, общий объем депозитов до востребования, необходимых или желаемых физическими лицами, будет уменьшаться, тем самым уменьшая предложение денег центральным банком и в ключевых странах. Денежные средства — самый большой компонент пассивов центрального банка. Продолжение использования электронных денег значительно сократит бюджеты центральных банков.

Учреждение-эмитент: Идентификация экспортеров электронных денег — сложный вопрос, с которым столкнется любое правовое регулирование этих денег, и существует множество вариантов, с помощью которых правительство может определить, кому будет разрешено выпускать эти деньги.Государство может разрешить выпуск электронных денег одной из следующих организаций: коммерческим банкам, небанковским финансовым учреждениям (небанковским) или нефинансовым учреждениям.

Влияние электронных денег на функции Центрального банка как банка банков

Центральный банк расположен в верхней части банковской системы, которая контролирует и регулирует это устройство; это коммерческие ценные бумаги с повторным дисконтом, в которых хранятся депозиты коммерческих банков, кредиторов последней инстанции для этих банков.Появление электронных денег повлияло на роль центрального банка как банка банков, поскольку эта роль начинает снижаться; некоторые центральные банки могут продолжать играть роль последнего кредитора крупных финансовых учреждений, но потребность в этом кредиторе может снизиться в мире, где информация передается немедленно почти во всех сферах деятельности и учреждениях.

Влияние электронных денег на функции Центрального банка как государственного банка

Центральный банк действует как канцлер и финансовый агент правительства, который действует в рамках его внутренних и внешних финансовых операций, а также как орган, который наблюдает за реализацией важной части общей экономической политики правительства между конкурирующими предприятиями частного сектора. экспорт электронных денег.

Влияние электронных денег на функцию Центрального банка в области контроля и управления кредитом

Функция кредитного контроля является одной из важных функций Центрального банка, который работает над кредитным контролем и руководством для определенных секторов, и поэтому использует различные инструменты для достижения этой функции. Эти инструменты в инструментах прямой денежно-кредитной политики (количество и способы) и косвенный. С появлением электронных денег кажется, что любые попытки центрального банка направить их будут тщетными из-за растущей тенденции банков выпускать такие деньги, а услуги онлайн-платежей часто трудно контролировать или направлять, потому что Интернет только информационная сеть, которая не имеет традиционного физического присутствия и не подчиняется политическим границам или социальным барьерам.Если предположить, что правительство приняло закон, ограничивающий или запрещающий финансовые операции через Интернет, мы можем ожидать, что общественность в этой стране будет искать возможности для оплаты сборов, природа международной информационной сети (Интернет) затрудняет инвентаризацию центральными банками финансовых операций. электронные транзакции сальдо, и это может привести к ослаблению контроля центрального банка над кредитным справочником.

Влияние электронных денег на инструменты денежно-кредитной политики

Чтобы проиллюстрировать влияние электронных денег на инструменты денежно-кредитной политики, мы обсудим их влияние на три следующих количественных инструмента:

Влияние электронных денег на цену повторной скидки

— процентная ставка, полученная Центральным банком за вычет ценных бумаг коммерческих банков.Физические лица могут покупать электронные деньги за законные деньги, поэтому в обоих случаях они попадут в банковскую казну, потому что эмитенты электронных денег депонируют законные деньги, которые они получили за электронные деньги, на свои банковские счета. Банки будут менять деньги взамен депозитов в центральном банке. Таким образом, резервы коммерческих банков превысят желаемый размер. В таком случае эти банки будут выбирать между двумя вещами:

1. Либо вы покупаете много активов у небанковских организаций, либо предоставляете больше кредитов.

2. Либо вы покупаете больше активов в центральном банке.

Повышенный спрос на активы на финансовых рынках приведет к снижению процентных ставок. Поэтому банки предпочтут второй вариант. Пока центральный банк стабилизирует процентную ставку по некоторым краткосрочным активам, банки будут выкупать активы у центрального банка. О продаже электронных денег при сокращении своих обязательств перед центральным банком и в случае, если источники электронных денег предлагают больше электронных денег путем предоставления займов, то есть для создания новых денег без компенсации за счет снижения деньги в другом месте, в таком случае. Ситуация будет исходной. Центральному банку будет трудно контролировать уровень процентных ставок, если полномочия банков предоставлять эти ссуды остаются неограниченными.Как известно, центральный банк может контролировать объем кредита, изменяя ставку скидки. Если тенденция к расширению и расширение кредитов должны привести к снижению ставки скидки, коммерческие банки принимают дисконт по своим картам в центральном банке и, таким образом, увеличивают свой денежный поток; это противоречит тенденции разворота. Как объяснялось ранее, появление электронных денег привело к увеличению резервов коммерческих банков. Таким образом, ставка повторного дисконтирования не окажет значительного влияния на контроль объема кредита, потому что спрос банков на повторный дисконт коммерческих бумаг со стороны центрального банка будет снижен из-за увеличения денежного потока и уменьшения потребности в центральном банке. Банк предоставит эту ликвидность, независимо от того, какие изменения в цене повторного дисконта это не повлияет на объем кредита, потому что нет запроса на повторный дисконт коммерческой бумаги.

Влияние электронных денег на открытый рынок

Развитие электронных денег и решений вместо легальных денег может повлиять на операции открытого рынка как одного из важных инструментов, используемых Центральным банком для установления соответствующей денежно-кредитной политики, двумя способами:

На первое место: Использование электронных денег физическими лицами постепенно приведет к тому, что они будут отказываться от поддержания ликвидных денежных средств (наличных денег). Это приведет к тому, что коммерческие банки будут выплачивать центральному банку сумму, превышающую их потребности, чтобы увеличить коэффициент резервирования наличных средств.Размер резерва ограничит способность центрального банка продавать ценные бумаги, чтобы поглотить часть ликвидности банка и тем самым повлиять на его способность предоставлять кредит.

В случае, если центральные банки покупают ценные бумаги у физических лиц для предоставления кредита, физические лица будут использовать свои электронные деньги для покупки этих ценных бумаг, но из-за отсутствия связи между электронными деньгами и остатками на счетах в коммерческих банках этот процесс не будет иметь этого. Влияние электронных денег на операции центрального банка на открытом рынке будет зависеть в основном от распространенности использования электронных денег, чем больше операций с электронными деньгами незначительно, тем меньше влияние на эффективность политики открытого рынка центрального банка. Напротив, использование электронных денег в качестве альтернативы законным деньгам может оказать значительное влияние на вмешательство центрального банка в качестве покупателя или продавца на фондовом рынке, и эти эффекты могут распространяться на уровень процентной ставки, который, как ожидается, изменится. покупка ценных бумаг приведет к увеличению коэффициента ликвидности, тем самым увеличивая денежную массу, что приведет к снижению процентной ставки, и происходит обратное когда ЦБ продает ценные бумаги.

Расширение: Использование электронных денег заметно сократит бюджет центральных банков и на определенном уровне может ограничить это сокращение способности центральных банков проводить операции на открытом рынке.

Есть те, кто считает, что электронные деньги повлияют на политику открытого рынка, но в положительном ключе, они видят, что использование операций на открытом рынке в электронном виде по сети будет более быстрым и эффективным, чем традиционная среда, где она достигает более широкая база клиентов внутри и снаружи, и, следовательно, остаток денежных средств может возвращаться быстрее, но следует отметить, что этот метод будет очень ограничен в развивающихся странах, поскольку они не имеют большинства их требований.

Влияние электронных денег на юридический резерв

Коммерческие банки должны поддерживать определенный процент своих депозитов в Центральном банке в качестве денежного резерва в форме кредитного баланса. Центральный банк может контролировать способность коммерческих банков предоставлять кредиты с помощью этих инструментов — обязательного резерва — путем изменения его процентной доли.

Электронные деньги могут быть затронуты юридическим резервом следующим образом:

Размер резерва центрального банка: Переход к использованию электронных денег вместо законных денег повысит уровень законного резерва, поскольку увеличение депозитов приводит к увеличению резервов, и понять, как это увеличение Это следующий пример: когда клиент покупает электронные деньги на 1000 фунтов, остаток электронных денег на смарт-карте или персональном компьютере увеличится на сумму 1000 фунтов и также будет депонирован в банке — как учреждение-эмитент — эта сумма, бюджет и резерв банка изменяются следующим образом:

1.Деньги в казне банка увеличиваются на 1000 фунтов, обязательства банка равны той же сумме, что также эквивалентно электронным деньгам.

2. Увеличение общей суммы на сумму 1000 фунтов увеличит резервы Банка, потому что увеличение суммы электронных денег не требует резервирования части их в качестве резерва или если существует обязательство по резервированию резерв 10% на электронные деньги, резерв увеличится на 100 фунтов резерва.

Эффективность политики обязательного резерва как инструмента для мониторинга кредита: Из вышеизложенного мы находим, что размер резервов увеличивается с использованием электронных денег, тем самым увеличивая ликвидность коммерческих банков, снижая спрос на резерв, удерживаемый Центральным банком, и, таким образом, появление электронных денег ограничит эффективность резервной политики. В связи с тем, что коммерческие банки будут иметь избыток депонированных денег, их ликвидность значительно возрастет, а соотношение депозитов клиентов (10% в предыдущем примере) не будут затронуты, как требуется для кредитования или поощрения кредита.

Положение о выпуске электронных денег

Электронные деньги могут оказывать ряд эффектов на денежно-кредитную политику, влияя на ее инструменты и цели. Электронные деньги также могут открыть дверь для многих преступлений, таких как уклонение от уплаты налогов, отмывание денег и фальсификация, в отсутствие единой правовой системы между странами для регулирования денежного обращения, поэтому было необходимо установить контроль за выпуском таких денег.

Любое правовое регулирование предмета электронных денег должно не только обновлять характер или характер эмитента, но также устанавливать набор средств контроля, которые в конечном итоге предотвратят экономические и правовые риски, которые, как ожидается, возникнут при выпуске таких денег.Формальность относится к форме и формулировкам юридических текстов, регулирующих предмет электронных денег, и может быть объективной, то есть будь то эмитент электронных денег или регулирующие органы учреждений, которые экспортируют деньги.

Формальный контроль за правовым регулированием электронных денег

Это правила, касающиеся формы и формулировок юридических текстов, регулирующих предмет электронных денег. Поэтому положения правового регулирования электронных денег должны быть очень четкими.Законодательный орган должен определить понятие электронных денег и отличить их от электронных способов оплаты. Для одноцелевых или ограниченных электронных карт и договорных соглашений, которые могут возникнуть между различными сторонами, имеющими дело с электронными деньгами, комментарии к электронным деньгам должны четко отражать обязательства и права.

Объективный контроль легальной организации электронных денег

Он связан с эмитентом электронных денег или регулирующими органами учреждений, которые экспортируют эти деньги.Любое законодательное регулирование электронных денег должно иметь ограничения, налагаемые эмитентом таких денег:

Подлежит учреждениям, занимающимся экспортом электронных денег для надзора и тщательного контроля: Если Центральный банк за процессом выпуска электронных денег, в этом случае будет надзор, с другой стороны, но трудности возникают при выдаче приказа эти деньги в другой банк. В таких случаях эти органы должны подлежать строгому надзору и строгому контролю со стороны специализированных государственных органов, таких как, например, Центральный банк, для предотвращения рисков, которые могут возникнуть в результате выпуска этими учреждениями электронных денег.

Необходимость контроля безопасности: Законодательство об электронных деньгах для решения ожидаемых финансовых проблем, таких как отмывание денег или вопросы безопасности, поэтому внимание не должно быть сосредоточено только на эмитенте электронных денег, но также должно быть сосредоточено на этом законодательство о видах эмитируемых электронных денег.

Обязанность эмитента электронных денег представлять периодические статистические статистические отчеты: Как было показано ранее, электронные деньги могут влиять на денежно-кредитную политику через свое влияние на денежную массу, и в преддверии этого необходимо, чтобы кредитные организации разрешили выпускать электронные деньги для предоставления данных Периодическая статистика специализированным денежно-кредитным органам, таким как центральный банк.

Принуждение учреждений, выпускающих электронные деньги, к принятию их конвертации в обычные деньги: Любое правовое регулирование электронных денег должно включать положение об обязательстве экспортеров электронных денег принимать их конвертацию в законные деньги по паритету или эквивалентности в любой момент владелец таких денег должен их поменять.

Принуждение источника электронных денег к поддержанию резерва в центральном банке: Центральный банк должен наложить ограничения на денежный резерв для экспортеров электронных денег в ожидании любого значительного увеличения создания электронных денег, что в конечном итоге повлияет на денежно-кредитный политики и поддерживать это обязательство, чтобы привести к стабилизации цен.

Необходимость международной законодательной координации и сотрудничества: В результате международного измерения электронных денег национальное правовое регулирование таких денег не будет полностью дополняться международной организацией, координацией и сотрудничеством. Поэтому государствам необходимо сотрудничать посредством коллективных и двусторонних соглашений, разъясняющих обязанности всех граждан в стране. Принимая во внимание влияние электронных денег, последние могут способствовать высокому уровню экономических преступлений, таких как отмывание денег, уклонение от уплаты налогов и подделка валюты.Следовательно, для борьбы с такими преступлениями необходимы меры контроля, регулирующие выпуск и обращение электронных денег. Наличие международного сотрудничества ограничит возможность значительного увеличения количества преступлений.

Взаимосвязь между объемом электронных денег и эффективностью денежно-кредитной политики (на примере Арабской Республики Египет)

В этой части исследования мы обсудим взаимосвязь между объемом торговли электронными деньгами и эффективностью реализации денежно-кредитной политики, которую Центральный банк планирует на примере Арабской Республики Египет как одного из крупнейших арабских государств. экономики в области электронной торговли за последние десять лет.

В исследовании таблиц 1 и 2 , существует сильная обратная зависимость между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и учетной ставкой, определяемой Центральным банком в попытке уменьшить объем денег, торгуемых на египетском рынке. Рынки Египта в период (2007-2016 гг.). Эта взаимосвязь показывает, что чем больше было продано электронных денег, центральный банк пытался снизить ставки повторного дисконтирования, чтобы уменьшить доступную ликвидность в коммерческих банках, пытаясь контролировать кредитные операции. осуществляемые банками, и чтобы он мог эффективно выполнять свою роль в денежно-кредитной политике, привести к снижению эффективности денежно-кредитной политики центрального банка с точки зрения ставки повторного дисконтирования, которую центральный банк вынужден снижать, чтобы попытаться снова повысить эффективность.

Таблица 2 Объем торгов электронными деньгами и инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка Египта за период (2007-2016)
Законный резерв%	Операции на открытом рынке%	Цена со скидкой	Объем электронных монет Млрд. Торговых долларов	Год
10	11.25	9,5	0,32	2007
10	11,25	9,5	0,49	2008
12	10,75	9,25	0,54	2009
12	11	9,25	0,69	2010
10	11.5	9	0,42	2011
10	12,5	8,75	0,78	2012
12	12,5	8,75	1,21	2013
12	12,5	8,75	1,36	2014
12	17.5	8,5	1,49	2015
12	19,25	8,5	1,71	2016
11,2	13	8,975	0,901	Среднее

Также наблюдалась сильная положительная корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и объемом операций на открытом рынке, проводимых Центральным банком Египта, который стремится сократить объем денег, торгуемых на египетском рынке. рынок в период 2007-2016 гг.Объем торгуемых электронных денег Центральный банк попытался расширить операции на открытом рынке и поднять процентные ставки, которые он платит коммерческим банкам для покупки ценных бумаг, чтобы уменьшить ликвидность, доступную в коммерческих банках, в попытке контролировать кредитные операции, выполняемые кофе К. Таким образом, выполнение своей роли в денежно-кредитной политике может эффективно, т. е. увеличение размера электронных денег ведет к снижению эффективности денежно-кредитной политики центрального банка с точки зрения операций на открытом рынке, что вынуждает центральный банк повышать процентные ставки. ставки, которые выплачиваются, чтобы попытаться повысить эффективность нового.

Также наблюдалась сильная положительная корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке ( Рисунок 1 ), и размером обязательного резерва, установленного Центральным банком Египта для коммерческих банков, который стремится сократить объем деньги, обращавшиеся на египетском рынке в период 2007-2016 гг. ( рисунки 2 и 3 ). Объем торгуемых электронных денег Центральный банк попытался увеличить норматив обязательных резервов, который требуется коммерческим банкам для уменьшения ликвидности, доступной в коммерческих банках, в попытке контролировать кредитные операции, выполняемые банками, и чтобы он мог эффективно выполнять свою роль в денежно-кредитной политике.Другими словами, увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики Центрального банка с точки зрения размера обязательного резерва ( Рисунок 4 ), что вынуждает центральный банк повышать свои ставки. в попытке снова увеличить эту эффективность (, таблица 3, ).

Рисунок 1: Объем электронных денег, проданных на египетском рынке, в миллиардах долларов за период (2007-2016)

Рисунок 2: Ставка погашения (%), установленная Центральным банком Египта в течение периода (2007-2016)

Рисунок 3: операций на открытом рынке (%), проведенных Центральным банком Египта в течение периода (2007-2016)

Рисунок 4: Законный валютный резерв (%), установленный Центральным банком Египта в течение периода (2007-2016)

Источник: Центральный банк Египта, Статистический бюллетень, разные числа (2008-2017)

Таблица 3 Корреляция между объемом электронных денег, торгуемых на египетском рынке, и ставкой повторного дисконтирования, операциями на открытом рынке и юридическим резервом в течение периода (2007-2016)
Юридический резерв	Операции на открытом рынке	Цена Re Скидка	переменная
0.688 **	0,842 **	-0,878 **	Объем проданных электронных монет

** Мораль на уровне 0,01
Источник: Инструменты денежно-кредитной политики

Заключение

Электронные деньги — новый способ оплаты. Это последнее, что было изобретено в электронных платежных системах. Он характеризовался рядом характеристик, которые делали его одной из самых серьезных проблем, с которыми сталкиваются центральные банки. Это ставит под сомнение их влияние на рассматриваемые функции центрального банка, особенно влияние на денежно-кредитную политику.

Это исследование было разработано для анализа этих эффектов и выделения их различных аспектов посредством Идентификации денежно-кредитной политики, Идентификации электронных денег, чтобы выделить различные эффекты использования электронных денег на роль центрального банка в управлении денежно-кредитной политикой. .

В ходе исследования был сделан ряд выводов о влиянии электронных денег на цену повторного дисконта, о влиянии электронных денег на открытый рынок, влиянии электронных денег на юридический резерв, размере резерва, удерживаемом Центральным банком. Банк, эффективность политики правового резерва как инструмента для мониторинга кредита И что есть Правила выпуска электронных денег, представленные в формальных средствах контроля для правового регулирования электронных денег и объективных средств контроля юридической организации электронных денег. В соответствии с учреждениями, занимающимися экспортом электронных денег для надзора и тщательного контроля, необходимостью контроля безопасности, Обязанность эмитента электронных денег представлять периодические статистические статистические отчеты, вынуждая учреждения, выпускающие электронные деньги, принимать их конвертацию в обычные деньги, источник электронных денег для поддержания резерва в Центральном банке, необходимость международного законодательного согласования преданность и сотрудничество.

Результаты проверки гипотезы — первая гипотеза Электронные деньги — это серьезное изменение функций Центрального банка в свете трансформации экономики в виртуальную цифровую экономику. Эта гипотеза очень верна, потому что использование электронных денег в транзакциях влияет на функции Центрального банка, как объясняется на третьей оси. Эти функции меняются либо потому, что они перестают быть столь же эффективными, как раньше, либо необходимость в таких работах будет устранена.Другие функции появились по мере появления электронных денег как современного платежного средства.

Вторая гипотеза: расширение использования электронных денег снизит роль центрального банка в выпуске наличных денег, но не будет угрожать его роли в управлении денежно-кредитной политикой. Эта гипотеза верна, поскольку распространение электронных денег будет вероятно, приведет к сокращению и, возможно, исчезновению роли центральных банков в эмиссии денег, но не приведет к исчезновению их роли в практике денежно-кредитной политики и урегулирования обязательств, возникающих в связи с налогами или операциями между учреждениями, экспортирующими электронные деньги.

Третья гипотеза Для эффективного управления центральным банком денежно-кредитной политикой должен существовать контроль за выпуском электронных денег. Эта гипотеза очень верна. Использование электронных денег может способствовать росту некоторых электронных преступлений, явлению отмывания денег, подделки и подделки денег, а также может привести к большому количеству рисков. Поэтому крайне важно найти некоторые ограничения для контроля за выпуском и обращением электронных денег для проведения эффективной денежно-кредитной политики.

При изучении взаимосвязи между объемом торговли электронными деньгами и эффективностью реализации денежно-кредитной политики, запланированной Центральным банком в качестве примера Арабской Республики Египет в период 2007-2016 годов как одной из крупнейших арабских экономик в В области электронной коммерции существует сильная обратная зависимость между объемом электронных денег, торгуемых на рынке, и учетной ставкой, определяемой Центральным банком в период исследования.Другими словами, увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики ЦБ с точки зрения учетной ставки. Объем операций на открытом рынке, проведенных Центральным банком Египта за исследуемый период. Это означает, что увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики Центрального банка с точки зрения операций на открытом рынке. На египетском рынке размер юридических резервов определяется Центральным банком Египта для коммерческих банков на период исследования.Это означает, что увеличение объема электронных денег приводит к снижению эффективности денежно-кредитной политики ЦБ с точки зрения размера нормативного резерва.

Государство должно требовать предоставления развитию в области электронных денег права интереса и изучения, экономии наличных денег и бумаги, а не банковской, основанной на электронных транзакциях в финансовых учреждениях и банковском деле, поэтому требуется Необходимость предоставления инфраструктуры для ведения сделок с электронными деньгами, такими как банкоматы и конечные точки электронных платежей « TPE »; Домашние банки, Стимулируют торговцев и места обслуживания, такие как рестораны, гостиницы и учреждения, к тому, чтобы они принимали электронные деньги в своих сделках, давая им некоторые преимущества. Развивать культуру общества в отношении использования денег и электронных платежных средств; обеспечение надлежащей рекламы электронных денег и привилегий, которые они предоставляют их держателям, Международное сотрудничество в борьбе с мошенничеством с электронными деньгами, Нововведение в финансовых правилах таким образом, чтобы они совпадали с денежными платежными системами и денежными переводами с помощью электронных средств.Правительство не упоминает « контакт » в текстах своих правовых норм вместо « сообщение ».

Необходимость разработки закона, разъясняющего набор условий, которые гарантируют, что эмитент электронных денег сможет управлять различными рисками, связанными с этими деньгами в будущем. выявлять попытки манипулирования и ограничения электронных денег, обращения с использованием дебетовых карт, наличных и почтовых расчетов наличными; и карты социального обеспечения, Разработка и модернизация систем электронных платежей в соответствии с мировыми экономическими и технологическими достижениями, Принятие оборонных, нормативных, правовых и нормативных положений, которые позволяют иметь дело с финансовыми и электронными банковскими продуктами для обслуживания национальной экономики.

Список литературы

Абдул, Г.О. (2006). Деньги и банковское дело . Фонд Лурдесского университета, Бахрейн.

Адли, С. (2005). Введение в денежно-кредитную и банковскую экономику . Публикации по правам человека Halabi, Бейрут, Ливан.

Ахмед, М. (2014). Экономика электронных банков . Библиотека знаний, Каир, Египет.

Ахмед, Ю.М. (2014). Электронные деньги в мировой экономике . Современная университетская библиотека, Александрия, Египет.

Али, Б. (2008). Лекции по монетарной теории и политике (третье издание). Университетские публикации.

Берентсен А. (1998). Значение цифровых денег для денежно-кредитной политики. Киклос, 51 (1), 89-118.

Биндер, М., Либеркнехт, П., Кинтана, Дж. А., и Виланд, В. (2017). Неопределенность модели в макроэкономике: о последствиях финансовых трений.

BIS (2004). Обзор событий в сфере электронных денег, интернета и мобильных платежей.

Бурда, М. (2009). Macro economie, éditions de Boeck University, Paris, traduction de la 5éme édition anglaise par Stanislas standaert.

Кастельс, М. (2017). Возможна другая экономика: культура и экономика во время кризиса . Джон Вили и сыновья.

Центральный банк Египта. Статистический бюллетень, разные числа (2008-2017).

Дургун, О., и Тимур, М.С. (2015). Влияние электронных платежей на денежно-кредитную политику и центральные банки. Процедурные социальные и поведенческие науки, 195 (3), 680-685

Габр, Х. (2008). Банковское отделение . United Arab Marketing and Supply Company, Каир, Египет.

Гали Дж. (2015). Денежно-кредитная политика, инфляция и деловой цикл: введение в новую кейнсианскую основу и ее приложения . Издательство Принстонского университета.

Форрест, J.Y.L., Ying, Y., & Gong, Z. (2018). Общая теория международных денег. В валютных войнах. Springer, Cham . 475-500.

Хассан, К., и Ахмед, М., (2009). Деньги и банковское дело и критическая теория . Издательство Dar Wael, Амман, Иордания.

Махмуд, С., (2005). Деньги и денежно-кредитная политика . Концепция-цели-инструменты, издательство Dar Al Fajr Publishing and Distribution, Каир.

Metwally, A. & Ahmed, E.S. (2010). Экономика денег и банков . Издатели и дистрибьюторы Дар Аль-Фикр, Амман, Иордания.

Мишкин, Ф.С. (2007). Экономика денег. Банковское дело и финансовые рынки . Образование Пирсона.

Саид, А. (2009). Сравнительное исследование методов правовой защиты транзакций электронной торговли. Halabi Human Rights Publications, Бейрут, Ливан.

Поповская, К. (2014). Использование электронных денег и их влияние на денежно-кредитную политику. Journal of Contemporary Economic and Business Issues, 1 (2), 79-92.

Пан, Л. (2005). Влияние электронных денег на денежно-кредитную политику. Материалы 7-й международной конференции по электронной торговле . 856-859.

Рогофф, К. (2017). Проклятие наличных денег: как купюры крупного достоинства способствуют преступности и уклонению от уплаты налогов и ограничивают денежно-кредитную политику . Издательство Принстонского университета.

Салехи, С. (2006). Альтернативный подход к развитию в исламской экономике . Публикации Фаджр, Сутаиф, Алжир.

Цинь Р. (2017). Влияние денежной массы и электронных денег: эмпирические данные центрального банка Китая. Прикладная экономика Тезисы, 22 (1), 108-115.

Уил М., Блейк А., Христодулакис Н., Мид Дж. Э. и Вайнс Д. (1955). Макроэкономическая политика: инфляция, богатство и обменный курс . Рутледж.

Зин Эль-Дин, С. (2003). « Экономическое исследование некоторых проблем электронных платежных методов », документ, представленный на конференции по электронному банкингу между шариатом и законом, проходившей в Университете Объединенных Арабских Эмиратов в Дубае.

Почему центральные банки должны выпускать цифровую валюту

В связи с надвигающейся «смертью наличных денег» и ростом цифровых валют (таких как биткойн) центральные банки имеют веские аргументы в пользу начала выпуска «цифровых денег» — электронной версии банкнот и монет (также известной как центральная валюта). цифровая валюта банка). Но это поднимает ряд вопросов: как центральные банки могут получить новую цифровую наличность в экономике и как население будет ее использовать? Какие будут преимущества? И будет ли влияние — положительное или отрицательное — на финансовую стабильность?

Загрузить PDF:

Скачать полный отчет здесь (бесплатно, PDF, 36 страниц)

Банк Англии уже задавал вопросы о потенциале цифровых денег или «цифровой валюты центрального банка», вызванные продолжающимся ростом количества электронных платежных средств и появлением альтернативных валют, таких как биткойн.Одним из ключевых вопросов, которые должны были возникнуть в рамках программы One Bank Reserve Agenda, выпущенной в начале 2015 года, был вопрос «С точки зрения денежно-кредитной и финансовой стабильности, каковы издержки и преимущества обеспечения доступности новой формы денег центрального банка? широкому кругу владельцев? »

Мы утверждаем, что выпуск цифровых денег дает значительное количество преимуществ:

• Расширяет диапазон вариантов денежно-кредитной политики: Внедрение цифровых денег может позволить использовать новые инструменты денежно-кредитной политики.Если цифровые деньги используются для полной замены физических денег, это может позволить снизить процентные ставки ниже нулевой нижней границы (хотя мы не будем отстаивать эту политику). В качестве альтернативы, цифровая наличность может использоваться в качестве инструмента для увеличения совокупного спроса за счет «вертолетной подачи» вновь созданной цифровой наличности для всех граждан, что упрощает достижение цели денежно-кредитной политики Банка Англии по стабильности цен.

• Это может сделать финансовую систему более безопасной: Разрешение физическим лицам, компаниям частного сектора и небанковским финансовым учреждениям производить расчеты непосредственно деньгами центрального банка (а не банковскими депозитами) значительно снижает концентрацию ликвидности и кредитного риска в платежных системах. .Это, в свою очередь, снижает системное значение крупных банков. Кроме того, предоставляя действительно безрисковую альтернативу банковским депозитам, переход от банковских депозитов к цифровым деньгам снижает потребность в государственных гарантиях по депозитам, устраняя источник морального риска со стороны финансовой системы.

• Это может стимулировать конкуренцию и инновации в платежных системах: Предлагаемая нами нормативная база значительно упростит для новых участников платежного сектора предложение платежных счетов и создание конкуренции с существующими банками.Это также уменьшило бы необходимость для большинства небольших банков и небанковских организаций проводить свои платежи через более крупные банки (которые могут устанавливать комиссию за транзакцию на уровне, который ставит в невыгодное положение их более мелких конкурентов).

• Он может вернуть часть сеньоража и решить проблему сокращения физических наличных денег: Поскольку физические платежи постепенно заменяются электронными, Банк Англии захочет заменить физические наличные деньги их электронным эквивалентом. Это дает преимущество увеличения «сеньоража» — доходов от создания денег — зарабатываемых Банком Англии (и передаваемых в Казначейство).

• Это может помочь устранить последствия альтернативного финансирования для создания и распределения денег: Небанковские организации, такие как одноранговые кредиторы, конкурируют с банками и берут на себя большую долю общего кредитования. Это имеет значение для создания и распределения денег. Когда банк предоставляет ссуду, он создает новые депозиты для заемщика. Но когда одноранговая кредитная фирма предоставляет ссуду, она просто переводит уже существующие депозиты от вкладчика к заемщику; новых денег не создается.За счет упреждающего выпуска цифровых наличных денег Банк Англии может компенсировать любой сдвиг в кредитовании от банков, создающих деньги, и последующее падение денежного образования.

• Это может улучшить финансовую доступность: Фирмы, предоставляющие цифровые денежные счета, будут в первую очередь поставщиками платежных услуг, тогда как банки — в первую очередь кредиторы. Таким образом, провайдеры цифровых денежных счетов, вероятно, будут предлагать счета тем клиентам, которым не предоставляются традиционные банковские услуги.

Как внедрить цифровые деньги

Банк Англии уже выпускает цифровую валюту в виде депозитов коммерческих банков на счетах в Банке Англии. Он может предоставлять цифровую валюту, просто делая эти счета доступными для небанковских компаний и частных лиц (без необходимости в платежной системе с распределенной бухгалтерской книгой в стиле Биткойн). Есть два способа сделать это .

В подходе с прямым доступом Банк Англии мог бы предоставлять счета всем гражданам Великобритании, наряду с требованиями к платежным картам, интернет-банкингу и обслуживанию клиентов.Однако Банк Англии, вероятно, сочтет это неуместным вмешательством государства в частный сектор и значительным административным бременем.

Следовательно, мы рекомендуем подход с косвенным доступом , при котором Банк Англии по-прежнему будет создавать и хранить цифровую валюту, но все платежи и обслуживание клиентов будут осуществляться через «Цифровые денежные счета» (DCA), предоставляемые (или) управляется) фирмами частного сектора. Эти частные «поставщики DCA» будут нести ответственность за предоставление платежных услуг, дебетовых карт, информации о счетах, интернет- и / или мобильного банкинга и поддержки клиентов.Любые средства, внесенные в DCA, будут полностью храниться в электронном виде в Банке Англии, чтобы каждый поставщик DCA мог в любое время выплатить всем своим клиентам полный баланс своего счета. Провайдерам DCA запрещается сдавать в долг или рисковать средствами своих клиентов.

Подход косвенного доступа — это более ориентированный на рынок подход , который поможет увеличить конкуренцию в услугах по текущим и платежным счетам. Это минимизирует административную нагрузку на Банк Англии.Удобно, что нормативная база для этого подхода уже существует в форме модели поставщика платежных услуг (с небольшими изменениями).

Управление выпуском цифровой валюты

Банк Англии в настоящее время выпускает деньги центрального банка реактивно: он выпускает банкноты в любом количестве, необходимом для удовлетворения спроса со стороны населения, и выпускает резервы центрального банка для удовлетворения спроса со стороны банков. Он мог бы выбрать выпуск цифровых денег таким же образом, предоставив инфраструктуру для цифровых денежных счетов, но позволив общественности определять, как разделить свои денежные запасы между банковскими депозитами и цифровыми деньгами.Выполняя переводы со своих банковских депозитных счетов, общественность, а не Банк Англии, будет определять, сколько цифровых денег необходимо выпустить. В этом случае эмиссия денег будет полностью , реактивной .

В качестве альтернативы, применив упреждающий подход к выпуску , Банк Англии мог бы использовать цифровую валюту в качестве инструмента денежно-кредитной политики для стимулирования совокупного спроса и влияния на экономику. Если бы у каждого гражданина был счет цифровой наличности в Банке Англии (прямо или косвенно), то для Банка Англии было бы несложным процессом делать небольшие и случайные «вертолетные сбросы» вновь созданной цифровой наличности каждому гражданину.Это можно сделать в небольшом масштабе (например, всего 50 фунтов стерлингов на гражданина) и в короткие сроки. Этот новый инструмент денежно-кредитной политики может дать Банку Англии гораздо более точный и прямой метод проведения денежно-кредитной политики, чем обычная денежно-кредитная политика (корректировка процентных ставок) или посткризисная политика, такая как количественное смягчение.

Обратите внимание, это не предложение об отмене наличных денег. Банкноты и монеты будут существовать еще как минимум 30 лет или около того — до тех пор, пока люди будут ими пользоваться.С точки зрения конфиденциальности, электронные деньги, выпущенные центральными банками, не отличаются с точки зрения конфиденциальности от платежей, совершаемых с использованием электронных банковских счетов. И опять же, наличные будут еще лет 30 или около того.

Загрузить PDF:

Скачать здесь (бесплатно, PDF, 36 стр.)

Мнение: Цифровые валюты центральных банков «усилили бы власть правительства над деньгами» с небольшими преимуществами для остальных из нас

Центральные банки по всему миру изучают использование цифровых валют.

Центральные банки Великобритании, Швеции и США изучают возможные варианты использования цифровой формы своих бумажных денег, которая определяется как валюта, установленная в качестве денег в соответствии с государственным регулированием. В США это доллар.

Несмотря на то, что есть некоторые преимущества, такие как более быстрые переводы и банковский клиринг, цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут вызвать усиление государственного вмешательства и надзора.

Чтобы обсудить CBDC и их влияние на глобальную экономику, индивидуальные свободы, конфиденциальность, финансовую независимость и многое другое, я обратился к Хуану Мануэлю Вильяверде из независимого рейтингового агентства Weiss Ratings.

Вильяверде — эконометрист и математик, который отслеживает и изучает криптовалюты, такие как биткойны.
BTCUSD,
+ 2,59%,
с 2012 года. Он возглавляет команду аналитиков и программистов Weiss Ratings, которые создают рейтинги криптовалюты Weiss.

Q: Мы много слышим о CBDC и о том, как они должны заменить бумажные деньги. Что это такое и как он может заменить наличные деньги?

A: Здесь нужно проводить различие между бумажными деньгами и цифровыми деньгами.Фиатные деньги выпускаются правительством во многих формах. Эти формы могут быть цифровыми — кредитные и дебетовые карты, банковские переводы и т. Д. — или физическими, как в случае с бумажными счетами.

CBDC — это окончательная форма того, что я называю «цифровым фиатом» — цифровых денег, выпущенных центральным банком и, предположительно, отправленных непосредственно на банковские счета людей. Я предполагаю, что первоначально он будет представлен как аналог физических денег, но в конечном итоге идея состоит в том, чтобы полностью отказаться от физических денег.

Почему? Ответ прост: цифровой фиат дает правительствам конкурентный контроль над валютой. При таком режиме уклонение от уплаты налогов было бы практически невозможным. Что еще более важно, правительства видят в этом способ поддержки массового изъятия денег из банков, то есть вывода денег из банков в физической форме. Короче говоря, цифровой фиат дает эмитенту больший контроль над этой валютой.

Q: Какие риски представляют цифровые валюты центральных банков по сравнению с физическими деньгами? Есть ли у них преимущества перед физическими деньгами?

A: Я не могу придумать никаких преимуществ, кроме тех, которые уже предлагаются сетями цифровых платежей, такими как PayPal.
PYPL,
-1.11%
или Apple
AAPL,
-0,78%
Платить. Эти компании уже предлагают цифровые формы денег, которые легко хранить и тратить. Изменит ли это цифровая валюта, выпущенная центральным банком, это как-то существенно? Для конечного пользователя — лишь незначительно.

Единственное преимущество, которое я могу придумать, — это то, что расчет по банковским переводам не займет несколько дней или недель. Вместо этого эти транзакции будут рассчитываться почти в реальном времени. Могут ли переводы за границу рассчитываться так же быстро? Наверное, нет, из-за строгих правил.Опять же, общественность от этого мало выигрывает.

Однако это может позволить центральным банкам экспериментировать с новыми типами политики, такими как так называемое «Народное количественное смягчение», когда центральный банк переводит деньги непосредственно на счета людей.

Помимо этого, CBDC на самом деле являются способом для правительств расширить свои полномочия по финансовому надзору, поэтому движение по продвижению этого нового типа денег больше связано с этим, чем с любой материальной выгодой для граждан.

В мире чисто цифровых бумажных денег, когда банк находится под угрозой банкротства, у людей нет возможности снять свои деньги из этого банка.Когда наступает финансовый кризис, у правительств появляется возможность делать «ссуды», когда каждый вынужден постригаться по своим вкладам, чтобы «спасти» финансовое учреждение.

Цифровые валюты центральных банков — это всего лишь шаг к усилению контроля государства над деньгами, маскирующийся под общественное благо.

Q: А как насчет криптовалют? Насколько они отличаются от CBDC?

A: Чтобы понять разницу между криптовалютами и цифровыми валютами центральных банков, нам нужно понять, кто отвечает за эти системы.

Да, они оба цифровые. Но они тоже кардинально разные.

CBDC легко понять. Эти деньги принадлежат государству. Он до мельчайших деталей диктует правила этой системы.

Криптовалюты используют передовую математику и криптографию для разработки системы, в которой никто не управляет, но в любом случае системы работают как часы. Правителей нет, только правила.

Это ключевой прорыв в создании биткойнов: впервые в истории человечества мы можем создать форму денег, основанную исключительно на консенсусе ее участников и без навязывания каких-либо произвольных лидеров или «руководящих органов» запустить эти системы.

Гений Биткойна никогда не был в создании цифровой формы денег. У нас это было с момента изобретения кредитной карты.

Скорее, его гениальность заключалась в том, что мы впервые в истории смогли разработать чисто цифровую форму денег, одновременно удалив из системы всех привратников.

Вот почему прорыв биткойнов выходит далеко за рамки денег. Теперь у нас есть технология для создания организаций, полностью управляемых пользователями этих организаций. Правила соблюдаются не правящим комитетом, а математикой.

В этом смысле изобретение биткойна больше связано с изобретением демократии, чем с новой формой денег. Такие системы, как биткойн, работают на основе консенсуса большинства пользователей. Это ключевой прорыв.

Q: А как насчет Facebook?
FB,
-1,15%
Весы? Это криптовалюта?

Прочтите: Почему монета Весы на Facebook может стать большой проблемой для вашего кошелька

A: Не совсем. Чтобы ответить на этот вопрос, мы должны просто посмотреть, кто отвечает за Весы.Требуется ли согласие большинства пользователей для запуска Libra? Или вместо этого им управляет комитет самозваных привратников?

В случае Libra крупные корпорации заменяют государство в качестве операторов денежной системы. Две формы денег почти полностью идентичны. У них одни и те же недостатки.

Q: Как вы думаете, как скоро правительства могут ввести CBDC? Может ли Covid-19 повлиять на скорость его распространения?

A: Он уже находится в разработке по всему миру.Ускорит ли Covid-19 эти усилия? Почти наверняка. Не секрет, что правительства уже давно хотят отказаться от наличных денег.

Утверждения о том, что бумажные носители могут способствовать распространению Covid-19, — это удобный нарратив, который, без сомнения, будет распространяться правительствами, которые хотят убедить население в том, что цифровые деньги — это лучший способ, а физические наличные деньги ушли в прошлое.

Я хочу услышать от вас

Являются ли цифровые валюты центрального банка отрицательными? Смогут ли они модернизировать финансовую систему? Могут ли они принести пользу менее обеспеченным? Сообщите мне свои мысли в разделе комментариев ниже.

Юрица Дуймович — обозреватель MarketWatch.

Вебмани биржа, ее преимущества, биржа обмена WebMoney, кредитная биржа Вебмани

Биржа Вебмани и ее преимущества

Биржа обмена Вебмани

Кредитная биржа Вебмани

Как заработать на вебмани на обмене валют?

Кредиты webmoney

Кредитная линия WebMoney

Особенности биржи, как происходит кредитование

Кому может быть полезна биржа кредитов WebMoney

Какие же есть способы заработка на бирже WebMoney

Ограничения биржи

Методы заработка на обмене электронных валют

Как создать обменник электронных валют в Украине

Виртуальный обмен: модный, но неурегулированный

Специфика запуска

Продвигаться и не бояться!

Заработок

Современный удобный обмен электронных денег от сервиса Obmen AT

Что такое цифровая валюта? — Советник Forbes

Что такое цифровая валюта?

Лучшие криптобиржи 2021

Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Как будет работать CBDC?

Как работают цифровые валюты во всем мире?

Преимущества цифровой валюты

Недостатки цифровой валюты

Как цифровая валюта повлияет на вас?

Электронные деньги против денег: оценка положения

Деньги — это то, что люди думают о деньгах

Очевидное несоответствие

Нормативные последствия

Заключение

Список литературы

Сноски

Цифровые деньги — Повестка дня на будущее

Цифровые деньги

Новый день или Ложный рассвет? на JSTOR

Влияние электронных денег на эффективность денежно-кредитной политики

Ключевые слова

Введение

Концепция денежно-кредитной политики и Центрального банка

Денежно-кредитная политика

Концепция электронных денег

Системы электронных денег

Litreture Rieview

Влияние электронных денег на функции Центрального банка

Влияние электронных денег на инструменты денежно-кредитной политики

Положение о выпуске электронных денег

Взаимосвязь между объемом электронных денег и эффективностью денежно-кредитной политики (на примере Арабской Республики Египет)

Рекомендация

Заключение

Список литературы

Почему центральные банки должны выпускать цифровую валюту

Загрузить PDF:

Как внедрить цифровые деньги

Управление выпуском цифровой валюты

Загрузить PDF:

Мнение: Цифровые валюты центральных банков «усилили бы власть правительства над деньгами» с небольшими преимуществами для остальных из нас

Я хочу услышать от вас

Leave a Comment Отменить ответ