Ликвидность мгновенная: Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Содержание

Коэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.

Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?

Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.

Формула коэффициента мгновенной ликвидности

Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:

КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды

По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям. 

Что означает результат расчета?

Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.

Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями. 

Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50

Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.

В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.

Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.

Н2, Н3, Н4. Нормативы ликвидности банка.

Нормативы ликвидности:
Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями и дополнениями) > Глава 3. Нормативы ликвидности банка:

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции. 

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), определяемую в порядке, установленном пунктом 3.7 настоящей Инструкции.

 

Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.

 

 

Что такое быстрая ликвидность?

Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:

  • Деньги (не требуют продажи).
  • Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
  • Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).

Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.

Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:

  • Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
  • Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).

Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Формула коэффициента быстрой ликвидности

Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:

КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;

ДСр – остаток денежных средств;

КрФВл – краткосрочные финвложения;

КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;

КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;

ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.

В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:

КЛср = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550),

где:

КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;

Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;

Стр. 1250 – остаток денежных средств;

Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.

О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

  • Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
  • Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

  • На ее рост укажет рост коэффициента.
  • На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ — это… Что такое ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ?



ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ


Quick ratio
Способность предприятия покрыть краткосрочные долги за счет имеющихся у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов

Словарь бизнес-терминов.
Академик.ру.
2001.

  • КАПИТАЛ ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ
  • ЛИМИТ БЮДЖЕТНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Смотреть что такое «ЛИКВИДНОСТЬ МГНОВЕННАЯ» в других словарях:

  • Ликвидность банка — (англ. bank liquidity) способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение, как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная… …   Википедия

  • Инструкция Банка России № 139-И — «Об обязательных нормативах банков» вступила в силу с 1 января 2013 года. Это новый нормативный документ, который заменил инструкцию № 110 И, отмененную в конце 2012 года. Основная функция данного документа – установление, порядок расчета,… …   Банковская энциклопедия

  • М — Магистраль [turnpike] Мажоритарный акционер (Majority shareholder) Мажоритарная доля собственности (majority interest) Мажоритарный контроль (majority control) …   Экономико-математический словарь

  • С — Сальдо (balance) Cальдо внешней торговли [balance of trade] Сальдо государственного бюджета [balance of state bud­get] Сальдо торгового баланса см. Сальдо внешней …   Экономико-математический словарь

  • Хеджирование — (Hedge) Хеджирование это операция, которая предназначена снизить риск, возникший в результате других операций Что такое хеджирование валютных и финансовых рисков опционами и фьючерсами, методы хеджирвоания сделок, инструменты хеджирвоания… …   Энциклопедия инвестора

Коэффициенты ликвидности 2020(расчет, примеры, как изменить)

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, и наиболее значимый из них — ее ликвидность. Вне зависимости от размера активов, для того, чтобы расплачиваться с контрагентами, их необходимо перевести в наиболее ликвидную форму — то есть, в деньги. Вряд ли ваши поставщики обрадуются, если вместо оплаты вы предложите им забрать у вас пару офисных столов.


Также читайте Финансовая устойчивость: 4 уровня и Коэффициентный анализ: как определить финансовое состояние компании за 5 минут.


Существует 6 коэффициентов, позволяющих определить ликвидность при различных обстоятельствах.

Так, например, коэффициент мгновенной ликвидности определяет то, насколько организация готова расплатиться по своим счетам буквально прямо сейчас: взять имеющиеся в наличии деньги и передать их тем, перед кем у нее есть краткосрочные обязательства.

Коэффициент средней ликвидности в свою очередь подходит для ситуаций, когда у вас есть время для маневра — чтобы собрать необходимые средства, можно дождаться поступления дебиторской задолженности и реализовать имеющиеся запасы.

В любом случае, для определения ликвидности, нужно найти соотношение тех или иных активов к обязательствам, так что для удобства все можно представить в виде таблицы:

Коэффициент

Формула

Норма
Числитель Знаменатель
Абсолютной ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства > 0,3
Текущей ликвидности Оборотные средства 1,5 — 2
Быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность > 1
Мгновенной ликвидности Денежные средства > 0,2
Средней ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы > 1,2

Для анализа в основном используют первые три:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает соотношение самых ликвидных активов компании к ее долгам — то есть, по сути, указывает на то, насколько компания способна быстро избавиться от всех краткосрочных задолженностей.

Для этого коэффициента не однозначной устоявшейся нормы, однако если показатель слишком высок, это в любом случае говорит о том, что количество свободных средств в компании неоправданно высоко, и вы можете безбоязненно пустить их на развитие бизнеса.

Коэффициент текущей ликвидности определяет способность рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов.

Значение 1,5 — 2 считается нормальным в международной практике, в России оно обычно немного выше — от 2. Тем не менее, в любой стране коэффициент текущей ликвидности более 3 указывает на то, что средства используются нерационально.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность разобраться с текущими долгами даже в том случае, если у нее возникнут сложности с реализацией продукции.

Как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, не стоит забывать, что норма тут — понятие весьма относительное. В зависимости от отрасли и этапа развития компании, условия ведения бизнеса могут ощутимо различаться, так что и нормальные показатели для каждой ситуации будут свои. Можно найти немало примеров успешных предприятий, которые не вписываются во многие нормативы коэффициентного анализа.

Ликвидными считаются активы, которые можно быстро и просто перевести в деньги. Соответственно, самый ликвидный актив – это деньги в кассе, на счетах, на краткосрочных депозитах.

К высоколиквидным активам также относят ценные бумаги с высокими котировками на бирже. Ликвидными могут быть и другие ценности, например, недвижимость, которая пользуется спросом.

В число наименее ликвидных активов входят сырье, материалы, незавершенное строительство.

Все три описанных показателя – коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности – нужно анализировать в комплексе. Потому что коэффициент текущей ликвидности не учитывает ряд факторов, влияющих на наличие свободных денег (например, сроки хранения готовых товаров), а это не гарантирует отсутствие проблем с платежеспособностью. В свою очередь коэффициент быстрой ликвидности не учитывает объема запасов на складе.

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула

Разберем коэффициент быстрой ликвидности формулу и пример расчета.

Коэффициент быстрой ликвидности. Экономический смысл

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент строгой ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, Quick Ratio, Asid test, QR) – это показатель, который показывает платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Данный показатель показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент быстрой ликвидности используется преимущественно кредиторами для оценки платежеспособности предприятия (быстрой платежеспособности) при выдаче займов. Данный показатель показывает, достаточно ли у предприятия собственных денежных средств для погашения долгов. Именно поэтому в формуле при расчете используются быстрореализуемые активы.

Анализ коэффициента быстрой ликвидности

Кбыстр Рост платежеспособности и возможности погасить текущие обязательства с помощью быстрореализуемых активов
Кбыстр Снижение платежеспособности предприятия и возможности расплатиться по долговым обязательствам
Кбыстр Чрезмерное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, т.к. накапливается большой запас денежных средств не участвующих в производственно-хозяйственном процессе

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности 

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается через отношение ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Формула у него следующая:

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула расчета

Один из вариантов расчета показателя имеет следующий вид:

Быстрая ликвидность предприятия. Формула расчета

Формула расчета, через группировку активов и пассивов баланса по ликвидности и срочности:

Коэффициент быстрой ликвидности. Формула расчета по балансу

где:
А1 – наиболее ликвидные активы (стр.1250+стр.1240)
П1 – наиболее срочные обязательства (стр.1520)
П2 – краткосрочные пассивы (стр.1510+стр.1540+стр.1550)

По балансу до 2011 года коэффициент рассчитывается следующим образом:

Коэффициент быстрой ликвидности (2011) = (стр.250 + стр.260 + стр.240)/(стр.620 + стр.610 + стр.660)

Пример расчета коэффициентов ликвидности на примере ОАО “Газпром”

Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив

Нормативное значение для коэффициента является Кбыстр>1. Чем больше это значение, тем выше платежеспособность предприятия в среднесрочном периоде. Чрезмерно высокий уровень ликвидности снижает прибыльность предприятия, поэтому необходимо определить оптимальное значение показателя для каждого конкретного предприятия.

Помимо коэффициента быстрой ликвидности на практике используются и другие разновидности показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности  и коэффициент общей ликвидности. Так более подробно про коэффициент текущей ликвидности и его использования на практике читайте в статье → “Коэффициент текущей ликвидности предприятия и отрасли (Current Ratio). Формула расчета. Норматив“.

Резюме

Итак, мы разобрали один из трех основных коэффициентов ликвидности – коэффициент быстрой ликвидности. В общем, суть коэффициента заключается в том, как может предприятие погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов (денежными средствами). Используется этот показатель, как правило, кредиторами для определения решения о выдаче кредита. Ели мы используем данный показатель для собственной диагностики, то необходимо помнить, что при его большом значении у предприятия снижается рентабельность (ликвидность обратно пропорциональна рентабельности). Здесь важно находить компромисс между ликвидностью и рентабельностью.


Удачи!
Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Коэффициенты ликвидности — e-xecutive.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)

Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый показатель, используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами (cash assets), активами эквивалента денежных средств (cash equivalent assets) и всеми текущими обязательствами (current liabilities).
Синонимы: Cash Ratio, Liquidity Ratio, Коэффициент денежной ликвидности, Коэффициент наличности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства (и в какой доле) за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов. Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы.
Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.
Так как модель Cash Ratio измеряет только самые ликвидные из всех активов по отношению к текущим обязательствам, поэтому данный показатель рассматривается как самый консервативный из всех используемых коэффициентов ликвидности.
Характеристики коэффициента наличности:
1) Учитывается в показателях срочной и текущей ликвидности.
2) Используется в кредитной характеристике компании.
3) Исключает из расчета товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. То есть, коэффициент демонстрирует, в какой степени компания может оплатить свои текущие обязательства, не полагаясь на продажу товарно-материальных запасов и не рассчитывая на получение дебиторской задолженности.
4) Характеризует способность немедленно погасить текущие краткосрочные обязательства предприятия – то есть, имеются ли ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Поэтому этот показатель принимается в расчет будущими поставщиками с относительно короткими сроками кредитования. Для стратегических инвесторов абсолютная ликвидность предприятия менее значима.

Вычисление коэффициента абсолютной ликвидности

Формула коэффициента денежной ликвидности:
CR = денежные средства + краткосрочные рыночные вложения/ Краткосрочные обязательства
Данные для расчета можно получить из баланса. Надо учитывать, что формула игнорирует время получения и выплаты денежных средств.

Нормативное значение Cash Ratio

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности >0,2. Для различных отраслей нормативные значения могут отклоняться от рекомендуемого.

Значение показателя
Комментарий
меньше 0,2 Значение показателя ниже нормативного демонстрирует утрату платежеспособности, неспособность компании погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
от 0,2 до 0,5 Рекомендуемый интервал показателя.
свыше 0,5 Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия.
Также это обозначает наличие невостребованных денежных сумм на счетах.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности – один из показателей, которые используются в практике проведения финансового анализа предприятия вместе с коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Current ratio (CR) характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства (текущие пассивы) за счёт оборотных активов.
Различают ликвидность текущую (общую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств, определяемых на начало и конец года.
Синонимы коэффициента текущей ликвидности: коэффициент покрытия, Current ratio, CR, «liquidity ratio», «cash asset ratio», «cash ratio».

Current Ratio.png

Назначение КТЛ

1) Показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции).
2) Чтобы получить общее представление о платежеспособности компании, то есть ее возможность оплатить долговые обязательства за счет имеющихся наличных средств, запасов, дебиторской задолженности.
3) Чтобы получить представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превратить свою продукцию в наличные средства. Если компания испытывает затруднения со своевременной оплатой дебиторской задолженности или имеет длительный период оборачиваемости запасов, она может столкнуться с проблемами ликвидности.
4) Компоненты коэффициента (текущие активы и текущие обязательства) можно использовать для расчета величины оборотного капитала (коэффициента оборотного капитала), являющегося отношением размера оборотного капитала к размеру выручки.
5) Коэффициент текущей ликвидности представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, в частности для инвесторов.

Формула расчета коэффициента CR

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
Текущая ликвидность = Текущие активы / Текущие обязательства
Под текущими активами компании подразумеваются:

  • Наличные деньги в кассе и на счетах в банках, а также эквиваленты денег.
  • Дебиторская задолженность с учетом резерва на покрытие безнадежных долгов.
  • Стоимость запасов товарно-материальных ценностей, которые должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года.
  • Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.).

Текущие пассивы:

  • Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
  • Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
  • Прочие текущие обязательства.

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере. Поэтому при расчете коэффициента текущей ликвидности требуется детальная расшифровка состава текущих активов и обязательств. То есть, прежде чем использовать коэффициент покрытия, необходимо оценить качество текущих активов и характер текущих обязательств, а также скорость их оборота.

Значение коэффициента текущей ликвидности

Чем выше значение коэффициента, тем более высокий уровень платежеспособности компании, то есть, тем легче компании погашать краткосрочные обязательства.
Нормальным значением считается показатель от 1,5 до 2,0 (зависит от рынка, отрасли и пр.).
Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Значит, компания неспособна оплатить свои обязательства, если бы срок платежа по ним наступил в данный момент. Потому что для этих целей не хватит ресурсов и придется искать дополнительное финансирование либо продавать акции или долгосрочные активы. Но надо учитывать, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Впрочем, критическое финансовое состояние еще не значит банкротство.
Если значение больше единицы, то текущих активов больше, чем текущих пассивов. Таким образом, предприятие, теоретически, способно своевременно выполнять свои текущие обязательства и осуществлять операционную деятельность.
Значение более 2 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Важный нюанс: само по себе значение коэффициента текущей ликвидности не гарантирует отсутствие у предприятия дефицита денежных средств, поскольку в состав текущих активов кроме денег входят также товары, материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность и т.д. Это значит, что КТЛ не дает представления о том, какая доля продукции компании продается, а какая залеживается на складе, оплачивают ли ее покупатели или задерживают платежи на неопределенный срок. Для уточнения данных моментов надо использовать другие показатели ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности – один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия, входит в группу показателей ликвидности. С помощью данного показателя оценивается способность компании выполнить свои краткосрочные обязательства за счет своих самых ликвидных активов в случае проблем с реализацией продукции. Чем выше коэффициент ликвидности, тем устойчивее финансовое состояние компании. Равен отношению высоколиквидных текущих активов и текущих обязательств компании.
Данный показатель используется руководителями при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, инвесторы принимают его во внимание для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, кредиторы – для оценки финансового риска и финансовой устойчивости.
Данный индикатор краткосрочной ликвидности компании также известен как: Коэффициент срочной ликвидности, Коэффициент «лакмусовой бумажки», Quick Ratio, Acid Test Ratio, Quick Assets Ratio, QR.
Quick Ratio по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако, первый показатель исчисляется по более узкому кругу оборотных текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Запасы исключаются, потому что большинству компаний в силу специфики деятельности затруднительно трансформировать запасы в наличные средства, если возникнет вынужденная необходимость. Когда краткосрочные обязательства должны быть срочно оплачены, QR переоценивает краткосрочный финансовый потенциал компании.
Логика исключения запасов из расчета состоит не только в их меньшей ликвидности, но и в том, что вырученные денежные средства от реализации производственных запасов могут быть существенно ниже первичных расходов на их приобретение. Иными словами, коэффициент QR дает более осторожную оценку ликвидности фирмы. Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности.

Как рассчитывается QR

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:
QR = Денежные средства + краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность / текущие краткосрочные обязательства
Или другая формула:
QR = Current Assets – Inventories / Current Liabilities
Где: Current Assets – текущие активы;
Inventories – запасы;
Current Liabilities – текущие обязательства.
Данные для расчета берутся из баланса компании.

Рекомендуемые значения коэффициента срочной ликвидности

Нормативные значения коэффициента быстрой ликвидности – в диапазоне от 0,7 до 1. Показатель ниже рекомендованного значит, что у компании может возникнуть дефицит ликвидных средств. В зависимости от вида деятельности и отраслевой принадлежности данный норматив может меняться. Так, многие западные аналитики рекомендуют использовать показатель 1 как нижнее значение.
Данные рекомендации по нормативным значениям коэффициента связаны с практикой кредиторской и дебиторской задолженности. Ведь контрагенты, находящиеся в деловых отношениях, кредитуются взаимно. Показатель «1» обозначает, что суммы предоставленного и полученного кредитов равны.

Критическое значение коэффициента QR > 1 рассчитывается из того, что любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма дебиторской задолженности не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков. На практике возможны любые отклонения от этого правила. Большинству бизнесменов выгодно иметь долги, поэтому по возможности они предпочитают оттягивать срок платежа кредиторам, если это не влияет на финансовые результаты и взаимоотношения с поставщиками.
При использовании Коэффициента быстрой ликвидности, необходимо учитывать, что эта модель игнорирует время полученных и выплаченных наличных средств. Например, если у компании на текущий период нет счетов к оплате, но долги надо погашать позже, то эта компания может показать хороший Коэффициент QR, но это не значит, что общая ликвидность будет приемлемой.

Ссылки

  1. Танцы с бубнами вокруг оценки эффективности проектов
  2. Юлия Водолазская: Оборачиваемость. Увеличиваем эффективность бизнеса
  3. Инвестиционная привлекательность компании. Что нужно знать топ-менеджеру?

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Потребности в ликвидности и затраты на ликвидность системы мгновенных платежей

Автор

Abstract

В нашем исследовании мы проанализировали эффект от внедрения системы мгновенных платежей в Венгрии, используя большое количество данных уровня транзакций за продолжительный период времени, моделируя работу платежной системы. Мы проанализировали две основные теоретические модели мгновенных платежей: мгновенный расчет деньгами центрального банка и мгновенный клиринг с циклическим расчетом с предоплатой.Для обеих моделей мы оценили эффект от использования низких и высоких лимитов транзакций. Мы выделили три вида затрат на ликвидность, связанных с функционированием такой системы. Во-первых, мы оценили влияние на очереди расчетов в системе валовых расчетов в реальном времени и подсчитали затраты на дополнительную ликвидность, необходимую для ликвидации очередей и поддержки непрерывной работы системы. На втором этапе мы оценили потребности в ликвидности системы мгновенных платежей с предварительным финансированием по разным уровням уверенности и пруденциальным требованиям.Наконец, мы проанализировали влияние различных моделей на стабильность платежной системы. Результаты ясно показывают, что затраты, связанные с ликвидацией очередей, являются незначительными, поскольку розничные платежи составляют очень небольшой процент потоков межбанковских платежей, поэтому система мгновенных платежей не будет создавать дополнительных очередей расчетов. С другой стороны, потребности в ликвидности модели с предварительным финансированием могут быть значительными, особенно при высоких уровнях уверенности в обеспечении и высоких лимитах на сумму транзакций.Тем не менее, эти потребности в ликвидности могут быть снижены путем сезонной корректировки сумм предварительного финансирования и использования надежного, но рационального уровня уверенности в обеспечении. Мы также показываем, что эти затраты относительно выше для организаций с меньшим количеством клиентов, поскольку их платежный оборот более волатилен, и поэтому они должны делать относительно более крупные предварительно финансируемые депозиты.

Рекомендуемое цитирование

  • Гергей Патрик Балла и Тамаш Ильес, 2016.
    « Потребности в ликвидности и затраты на ликвидность системы мгновенных платежей »,
    Специальные статьи MNB
    2016/124, Magyar Nemzeti Bank (Центральный банк Венгрии).
  • Рукоятка: RePEc: mnb: opaper: 2016/124

    Скачать полный текст от издателя

    Исправления

    Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления, пожалуйста, укажите идентификатор этого элемента: RePEc: mnb: opaper: 2016/124 . См. Общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

    По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, аннотации, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: (Lorant Kaszab).Общие контактные данные провайдера: http://edirc.repec.org/data/mnbgvhu.html .

    Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать возможные ссылки на этот элемент, в отношении которого мы не уверены.

    У нас нет ссылок на этот товар. Вы можете помочь добавить их, используя эту форму .

    Если вам известно об отсутствующих элементах, цитирующих этот элемент, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого элемента ссылки.Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле службы авторов RePEc, поскольку там могут быть некоторые цитаты, ожидающие подтверждения.

    Обратите внимание, что исправления могут занять пару недель, чтобы отфильтровать
    различные сервисы RePEc.

    .

    Список DeFi | DeFi Pulse

    Список DeFi | DeFi Pulse Приложение DeFi List — добавьте свой проект в список DeFi!

    🍇Lending🍇

    • Aave — протокол с открытым исходным кодом и некастодиальный протокол для получения процентов по депозитам и заемным активам
    • Akropolis — протокол кредитования с недостаточным обеспечением, направленный на оптимизацию доходности DeFi и распределение процентных ставок
    • Atomic Loans — кредитование платформа, которая принимает ненадежное обеспечение BTC с помощью пользовательских сценариев Биткойн
    • bZx — децентрализованный протокол, который позволяет кредитовать и заимствовать для маржинальной торговли
    • Compound — протокол денежного рынка с открытым исходным кодом на Ethereum, который позволяет пользователям одалживать или занимать активы под залог
    • Cream .Финансы — платформа для кредитования с открытым исходным кодом на основе Compound
    • DeFiner — глобально доступный децентрализованный рынок кредитования для безопасного заимствования и предоставления цифровых активов посредством смарт-контрактов
    • Force Protocol — открытая финансовая платформа, предоставляющая широкий спектр финансовых услуг, включая кредитование , банковское дело и стейблкоины
    • Kava — платформа для кредитования, которая принимает широкий спектр цифровых активов в качестве обеспечения, а также кредитования и заимствования
    • Maker — децентрализованная кредитная платформа на Ethereum, которая поддерживает Dai, стейблкоин, стоимость которого привязана к доллару США и обеспечено цифровыми активами в качестве обеспечения
    • Swap Rate — инструмент процентного свопа DeFi, построенный на протоколе Opium

    🍇Trading🍇

    • Augur — децентрализованный оракул и одноранговый протокол для рынков прогнозирования на Ethereum, который позволяет любой, кто создает рынок на основе результатов любого реального события
    • ACO — децентрализованный и не связанный с хранением al option trading protocol
    • Balancer — некастодиальный менеджер портфеля, поставщик ликвидности и датчик цен
    • Bancor — протокол на Ethereum для некастодиального обмена токенами с использованием объединенной ликвидности
    • DeversiFi — высокоскоростной, некастодиальный Биржа уровня 2, построенная с использованием технологии STARKs, обеспечивает более 9000 транзакций в секунду с высокой ликвидностью, низкими комиссиями, конфиденциальностью и скоростью.
    • DEX AG — торговый интерфейс, который находит вам лучшую цену из 11 различных DEX
    • dYdX — некастодиальная торговая платформа на Ethereum, ориентированная на опытных трейдеров
    • Gnosis Protocol — полностью децентрализованный торговый протокол, который позволяет любому добавлять любой пара торговых токенов
    • Hegic — протокол одноранговой торговли опционами в сети, построенный на Ethereum
    • Helena — платформа смарт-контрактов с игровыми рынками прогнозирования
    • Jelly Swap — одноранговый торговый инструмент для различных блокчейнов с использованием атомарного свопы
    • KyberSwap — протокол межсетевого атомного обмена без разрешения, позволяющий торговать токенами в разных цепочках
    • Leverj — безопасная и децентрализованная высокопроизводительная плазменная биржа
    • Local Ethereum — одноранговая торговая площадка ETH, не относящаяся к хранению с сквозным шифрованием и условным депонированием на цепочке.
    • Loopring DEX — некастодиальный DEX уровня 2, построенный на основе протокола Looping
    • Market Protocol — протокола на Ethereum, который предлагает токенизированную торговлю любым активом с кредитным плечом через синтетическое ценообразование
    • MCDEX — децентрализованная платформа для торговли деривативами для бессрочных ценных бумаг & Futures
    • MerkleX — децентрализованная биржа, использующая децентрализованную клиринговую сеть. Merklex позволяет трейдерам устанавливать ограничения на то, что может случиться с их средствами.
    • Nuo Network — некастодиальная платформа на Ethereum, которая обеспечивает децентрализованный рынок долговых обязательств.Пользователи могут ссужать, брать взаймы или торговать с маржой любой поддерживаемый криптоактив
    • Ren — поставщик межблочной ликвидности для всех децентрализованных приложений
    • Set Protocol — протокол, предназначенный для создания, управления и получения корзин токенизированных активов
    • Synthetix — децентрализованная платформа на Ethereum для создания Synths: синтетические активы в цепочке, которые отслеживают стоимость реальных активов
    • Tokenlon — DEX с сопоставлением вне цепочки и расчетами в цепочке через 0x
    • UMA — децентрализованная протокол для создания, обслуживания и урегулирования финансовых контрактов для любого базового актива
    • Uniswap — полностью децентрализованный внутрисетевой протокол для обмена токенами на Ethereum, который использует пулы ликвидности вместо книг заказов
    • Veridex — ретранслятор 0x, подключенный к сетке с инструментами для торговли, свопинга и создания рынка

    «Платежи»

    • Flexa — платежная сеть, позволяющая продавцам принимать • цифровые валюты без риска мошенничества или нестабильности за счет обеспечения вне сети.
    • Fuse — интеграция блокчейн-платежей для предприятий
    • Request Network — открытая сеть для транзакционных запросов. Он позволяет любому создавать, хранить и получать доступ к счетам и квитанциям в универсальной децентрализованной сети.

    «Кошельки»

    • Alpha Wallet — мобильный кошелек, созданный для Dapps. Делайте все всего несколькими нажатиями.
    • Argent — безопасный кошелек для смарт-контрактов, созданный для простоты, безопасности и удобства использования.
    • Ash — интерфейс кошелька, ориентированный на управление активами DeFi на основе протокола Melon
    • Atomex — мультивалютный кошелек HD со встроенной гибридной атомарной заменой
    • Coinbase Wallet — мобильный кошелек с поддержкой DeFi, не связанный с хранением, который позволяет вам безопасно хранить свои токены и предметы коллекционирования
    • DEXWallet — мобильный кошелек для децентрализованных финансов
    • Eidoo — некастодиальный кошелек, который позволяет пользователям хранить, обменивать и проводить операции с криптоактивами с помощью широкого спектра сервисов и инструментов DeFi
    • Math Wallet — мульти кошелек -chain, не связанный с хранением, со встроенной функцией браузера и магазином DApp
    • Meet.Один — мультиварка

    .

    Индекс ликвидности — AccountingTools

    Индекс ликвидности рассчитывает количество дней, необходимых для преобразования торговой дебиторской задолженности и запасов компании в наличные. Индекс используется для оценки способности бизнеса генерировать денежные средства, необходимые для покрытия текущих обязательств. Используйте следующие шаги для расчета индекса ликвидности:

    1. Умножьте конечный баланс торговой дебиторской задолженности на средний период погашения.
    2. Умножьте конечный баланс запасов на средний период ликвидации запасов.Сюда входит среднее количество дней для продажи запасов и получения дебиторской задолженности.
    3. Суммируйте первые две позиции и разделите на сумму всей торговой дебиторской задолженности и запасов.

    Формула индекса ликвидности:

    ((Торговая дебиторская задолженность x Дни ликвидации) + (Запасы x Дни ликвидации)) ÷
    (Торговая дебиторская задолженность + Запасы)

    Информация о днях ликвидации в формуле основана на исторических данных. средние значения, которые могут плохо отражаться на имеющейся в настоящее время дебиторской задолженности и запасах.Фактические денежные потоки могут существенно отличаться от средних значений, указанных в формуле. Кроме того, если эта информация нанесена на линию тренда, обязательно применяйте один и тот же метод усреднения ко всем периодам; в противном случае результаты могут быть недостоверными.

    Например, контролер Hassle Corporation хочет понять способность компании конвертировать свою дебиторскую задолженность и запасы в наличные. У Hassle есть торговая дебиторская задолженность на сумму 400 000 долларов, которую обычно можно конвертировать в наличные в течение 50 дней.У Hassle также есть запасы на 650 000 долларов, которые можно ликвидировать в среднем за 90 дней. В сочетании с периодом погашения дебиторской задолженности это означает, что для полной ликвидации запасов и требуется 140 дней. На основе этой информации индекс ликвидности составляет:

    ((400000 долларов США x 50 дней до ликвидации) + (650 000 долларов США запасов x 140 дней до ликвидации)) ÷ (400000 долларов США дебиторской задолженности + 650 000 долларов США запасов)

    = 106 дней на преобразование активов в cash

    Большая часть запасов в этом расчете имеет тенденцию искажать количество дней, значительно превышающих дни ликвидации торговой дебиторской задолженности.Короче говоря, Hassle потребуется длительный период для преобразования нескольких оборотных активов в наличные, что может повлиять на его способность оплачивать счета в краткосрочной перспективе.

    Сопутствующие курсы

    Справочник по бизнес-показателям
    Справочник казначея
    Управление оборотным капиталом

    .

    Эффективность ликвидности

    Работая на чистой основе, EURO1 позволяет банкам значительно снизить ликвидность, необходимую для поддержки их платежного бизнеса; благодаря обязывающим внутридневным лимитам в EURO1, отдельные платежи не нужно полностью покрывать заранее, как в валовой системе в реальном времени. Следовательно, нет необходимости вносить предоплату в начале дня. Доступность дебетового лимита позволяет участникам иметь возможность немедленной отправки и отправлять платежи, не дожидаясь поступления средств.Это значительно снижает стоимость ликвидности и поддержки капитала для банков.

    Для дальнейшей утилизации ликвидности EURO1 предлагает мост ликвидности, который позволяет банкам упреждающе и независимо управлять своей ликвидностью:

    • Банки, которые достигли максимального уровня своего дебетового лимита, могут вносить средства со своего счета TARGET2 (предварительное финансирование), по сравнению с которым их позиция в евро1 корректируется в сторону увеличения. В результате банк увеличил объем отправлений за счет предварительно профинансированной ликвидности.
    • Банки, которые поставили входящие платежи в очередь из-за того, что они достигли максимального уровня своего кредитного лимита, могут разрешить EBA CLEARING снимать ликвидность со своей кредитной позиции в EURO1 (распределение ликвидности), которая затем зачисляется на счета TARGET2 банков.
    • Предварительное финансирование происходит в течение дня, а распределение ликвидности происходит в шесть наиболее важных моментов времени, чтобы обеспечить выпуск максимального количества платежей в очереди.
    • Алгоритм распределения ликвидности позволяет повторно использовать предварительно профинансированную ликвидность.

    Благодаря доступным инструментам управления ликвидностью система EURO1 может достигать высокого коэффициента эффективности ликвидности (LER).

    Банки могут в дальнейшем использовать преимущества EURO1 по экономии ликвидности, включая филиалы, а также консолидированные филиалы в рамках Европейской экономической зоны (ЕЭЗ) в рамках единой позиции ликвидности участника.

    EURO1 предназначен для оказания помощи банкам в снижении затрат, позволяя им оптимизировать использование ликвидности.Мост ликвидности системы позволяет банкам выводить избыточную ликвидность из системы через семь окон ежедневного распределения ликвидности. Мост ликвидности также позволяет банкам вливать дополнительные средства в евро1 в течение рабочего дня, чтобы обеспечить обработку дополнительных платежей. Эта функция поддерживает банки в разрешении любых ситуаций с очередями.

    .

    Leave a Comment

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *