Аналитика рынка 10 января 2020

10.01.2020

По заключению Investing Haven: 2020 будет «стандартным» бычьим рынком с серебром по $22, а 2021 «ревущим» по $28 за унцию.

Данный прогноз является одним из самых важных, так как аналитики Investing Haven из года в год дают наиболее правдоподобные сценарии развития событий на рынках. Начинает зарождаться новый бычий рынок, причем на 2020 приходится медленный старт, а первые признаки роста появятся лишь через год. Цена серебра может вырасти на 30% в 2020 году ($22 за унцию) и на 65% в 2021 ($28 за унцию) по отношению к цене серебра на момент написания статьи (примерно $17,50). В основе этих умозаключений лежат отчеты СОТ, которые показывают признаки бычьего рынка, и индикатор инфляции Pring, который снова растет. Ожидается «стандартный» бычий рынок в следующем году и «ревущий» в 2021.

Первое, на что хотелось бы обратить внимание — распространенное заблуждение. Инвесторы склонны полагать, что большую часть времени серебро играет по бычьим правилам. Ничего сказочней и не придумаешь. В основном оно или медвежье, или нейтральное. Тем не менее, когда серебро попадает под влияние быков, оно будто на стероидах. «С места в карьер» — так можно охарактеризовать серебро. Очередная иллюстрация — принцип инвестирования Цакланоса 1/99: только в 1% случаев серебро действительно бычье; остальные 99% времени этот металл остается медвежьим.

Почему же такой прогноз?

Главная задача: поймать основную тенденцию серебра. Поэтому данный прогноз будет обновляться в течение 2020-2021 годов.

Как уже было сказано ранее, Investing Haven находятся в поиске рынков, которые становятся мульти-бэггерами через 6-9 месяцев. Основываясь на элементах этой статьи, мы заключаем, что вероятность того, что серебро установит некоторые пики в 2020 и 2021 годах, очень высока. Время расставит все точки над и, а точность прогноза будет иметь первостепенное значение!

Прогноз цены серебра на ближайшие два года

Серебро — это новый бычий рынок, и точка.

Основываясь на долгосрочных графиках, которые показывают доминирующие паттерны серебра, аналитики настаивают на 8-летнем царствовании быков. Примерно такое же количество времени понадобилось медведям, чтобы завершить свою октаву.

В 2020 году виден медленный восходящий тренд, который имеет все шансы ускориться в 2021. Бычьи рынки набирают скорость медленно, но верно.

Чтобы получить представление о всплесках в 2020 и 2021 годах, аналитики Investing Haven смотрят на ведущие индикаторы СОТ и индикатор инфляции.

Основываясь на опережающие индикаторы и график цен на серебро, мы видим следующий прогноз.

Ниже представлена таблица с прогнозируемыми спот-ценами на серебро на ближайшие годы, по данным Investing Haven.

Ведущие индикаторы для прогноза цены на серебро

В последние годы Investing Haven дают успешные прогнозы цены на серебро и золото. Вернемся в апрель 2017. Серебро достигло максимума за год, как и было написано в их статье на MarketWatch. Стечение обстоятельств не благоприятствовало сильному году ни в золоте, ни в серебре. В мае 2019 года они были очень красноречивы, предположив прорыв цен на золото и серебро, но и это допущение впоследствии подтвердилось.

Причина, по которой эти прогнозы оказались верными, заключается в том, что серебро имеет ряд надежных ведущих индикаторов.

Одним из таких индикаторов является обратная корреляция доллара (индикатор направления движения цен). Причем его следует рассматривать в долгосрочной перспективе, что является большим заблуждением для многих инвесторов.

Аналогично работает и индикатор инфляция vs дефляция.

Но наиболее надежный ведущий индикатор будущей цены на серебро — отчет COT о рынке фьючерсов на серебро.

Принцип работы этого индикатор прост — он сигнализирует о минимуме или максимуме, когда хедж-фонды занимают крайне низкие или высокие позиции. Форма последующего изменения чистых позиций помогает определить правящую династию.

Аналитики смотрят на все эти ведущие индикаторы, объединяют их с графиками серебра и используют их в качестве входных данных для прогноза цен на серебро.

Ведущие индикаторы: COT

Когда дело доходит до отчета Silver COT, аналитики смотрят на крайние чистые позиции крупных спекулянтов. Каждый раз, когда у них приблизительно 60 000 – 80 000 контрактов, можно смело ждать рождения нового пика.

Когда же этих позиций крайне мало, существует 2 варианта развития событий:

1. Либо позиции падают практически к нулю, что происходит вкупе с серьезным падением цен (медвежий рынок).
2. Либо позиции падают, но остаются значительно положительными до окончания коррекции цен.

После главного пика в 2011 цены на серебро стремились к нулю как у крупных спекулянтов, так и у маркет-мейкеров. В 2020/21 ожидается корреляция цен на серебро, что будет сопровождаться значительным числом контрактов для трейдеров.

Все вышеупомянутые данные отображаются на центральной панели диаграммы ниже.

Ведущие индикаторы: обратная корреляция между серебром и долларом

2-й ведущий индикатор для прогнозируемой цены серебра — это инвертированная корреляция доллара.

На следующем графике доллар показан светло-серым цветом (шкала перевернута, т.к. легче проследить корреляцию).

В течение последних двух десятилетий график цен на серебро не отслеживал инвертированную цену доллара всего 2 раза (2013/2014 и 2017 годы). Причем эти исключения длились всего по 9 месяцев.

Другими словами, рынки коррелируют друг с другом (доллар перевернут).

На данный момент виден широкий диапазон, в котором находится доллар. Пока он остается в этом диапазоне, с его стороны не будет никаких препятствий для роста серебра. Так можно интерпретировать представленный ниже график.

Ведущие индикаторы: прямая корреляция серебра к инфляции

Следующий опережающий индикатор представляется весьма надежным при прогнозировании цены на серебро.

Показатель инфляции / дефляции от Pring имеет сильную положительную корреляцию с серебром. Так как это направленный индикатор, имеет смысл смотреть на долгосрочные тенденции (а не на повседневные или недельные).

Индикатор инфляции / дефляции в светло-сером цвете на графике ниже находится в процессе построения крупного двойного дна (стоит обратить внимание на два зеленых круга).

Удивительно, что индикатор инфляции и серебро почти одновременно достигли дна.

Прогнозирует ли недавний прорыв цен на серебро рост инфляции или наоборот, не имеет большого значения. По крайней мере, в это верят аналитики Investing Haven.

Действительно важно лишь то, что оба рынка достигли дна, а серебро поползло вверх, прекратив 8-летний медвежий рынок, почти на той же неделе после того, как достигло своего пика в 2011 году (первая неделя мая)!

Как быстро будет расти серебро? Пожалуй, это единственный вопрос, который имеет значение. Учитывая тот факт, что бычий рынок лишь набирает обороты, расти оно будет медленно. Этап ускорения следует позже.

50-летний график

Если, опираясь на предыдущие разделы, продолжить логическое обоснование, можно увидеть красивую конструкцию на графике за самый большой промежуток времени.

Ниже приведен график цен на серебро за 50 лет. Так как это квартальный (!) график, он предназначен для чтения наиболее доминирующих трендов. Этот график — сочный кусок мяса для этого прогноза.

Посмотрим, чем же он хорош:

1. Недавний прорыв цен на серебро имеет большое значение. Следовательно, мы ожидаем, что это превратится во что-то мощное, хотя для этого потребуется некоторое время.
2. 8-летнее снижение с пика 2011 года выглядит как мини-версия спада, последовавшего за пиком 1979 года. На графике четко видно это гигантское формирование дна между 1979 и 2011 годами. Модель за последние 8 лет выглядит как минимизированная версия.
3. Следовательно, мы можем ожидать, что серебру понадобится еще 8 лет, чтобы снова достигнуть максимума в 50 долларов, где он установит тройную вершину. Это очистит путь для продвижения выше. Это, конечно, не для 2020 и 2021 годов, независимо от того, являются ли некоторые аналитики чрезмерно оптимистичными. «Не все сразу!»
4. За последние 5 десятилетий инвесторы вкладывались в серебро только 4 раза (зеленые заштрихованные участки)! Все верно, ходит много разговоров о потенциале прибыли серебра. Но не стоит смешивать потенциал роста со временем, в течение которого оно растет. Да, высокий потенциал, но в большинстве случаев медвежий или нейтральный, и только изредка бычий. «С места в карьер» — вот что характеризует серебро.

Все это говорит о том, что мы не ожидаем, что один из этих гигантских шагов произойдет в 2020 или 2021 году.

Поскольку речь идет о нескольких действительно больших шагах, хотелось бы обратить внимание вот на что: это самая обычная ловушка; попадаешь в одно из этих движений, затем тонешь в любви к серебру. Один необычайно успешный инвестор Стэн Дракенмиллер как-то сказал:

Важно не то, правы вы или нет, а то, сколько денег вы зарабатываете, когда вы правы, и сколько вы теряете, когда вы неправы.

Не тратьте время на бессмысленные споры о серебре, лучше убедитесь, что вы правильно инвестировали.

Чтобы получить более осмысленное представление о прогнозируемых ценах в 2020 и 2021 годах, увеличим масштаб. Для этого мы рассмотрим месячный график на 20 лет, см. ниже.

График серебра и ценовые ориентиры

Наконец пришло время объединить результаты опережающих индикаторов и наблюдения на долгосрочном графике (50 лет) с месячным графиком серебра на 20 лет.

Здесь градус повышается.

Аналитики прогнозируют новый восходящий тренд, который обозначен зелеными пунктирными линиями на графике ниже.

Освободившись от 8-летней медвежьей повинности, серебро начало 8-летний бычий рынок. Опережающие индикаторы, особенно индикатор инфляции, а также отчет COT по рынку серебра будут показывать, когда цены достигнут максимумов.

В 2021 году ожидаются один или два бычьих движения, когда отчет COT покажет, что крупные спекулянты перестали сокращать свои чистые длинные позиции. Но в этот период времени инфляция тоже должна быть на подъеме. Это идеальный рецепт для мощного движения на рынках драгоценных металлах.

Тем не менее, необходимо уделять внимание и теневой стороне всей сложившейся ситуации. Медвежий импульс возрастет, как только серебро упадет ниже $16, и в этом случае оно имеет все предпосылки провалиться до $14. Вряд ли это произойдет, но теневая сторона никогда не должна оставаться без внимания.

Результаты предыдущих прогнозов на серебро

Как было сказано ранее, у Investing Haven есть опыт прогнозирования спот-цен на серебро. Приведенная ниже информация основана на их прошлогодних прогнозах и других основных финансовых сайтах.

Вам представлены прогнозы цен на серебро за последние годы, причем анализ рынков был произведен задолго до месяца прогнозирования. Цены отражают спот-цену.

Прогнозы других аналитиков

В этой области было сделано большое количество прогнозов. Практически все из них имеют схожий ценовой диапазон, выделяется только First Majestic Silver’s CEO с серебром по $130.

Приведенная ниже таблица предназначена лишь для информирования читателя. «Мы не разделяем эти рассуждения», — пишут Investing Haven.

Прогноз: Investing Haven / перевод: Золотой Запас © январь 2020

Еще статьи по теме:

Прогноз курса золота на июнь 2020 года

Золото – драгоценный металл, за которым закрепился статус «резервной валюты». Сейчас мировая экономика переживает не лучшие времена, поэтому инвестиции в активы защитной группы выглядят вполне оправданными. Прогноз курса золота на июнь 2020 года будет интересен консервативным трейдерам, инвесторам, а также рядовым гражданам нашей страны, которые находятся в поиске оптимального инструмента для защиты сбережений от инфляции. Поэтому мы собрали для вас мнения ведущих зарубежных и российских аналитиков, а также поделимся результатами технического анализа.

Прогноз курса золота на июнь не изменяется, невзирая на майский обвал котировок

Авторитетное издание Reuters отрапортовало, что по состоянию на 27 мая золото скатилось до двухнедельного минимального значения. Инвесторы поддержали оптимистичные настроения, связанные с быстрым восстановлением мировой экономики, поэтому решили вложиться в более рискованные активы, а драгоценный металл остался без надлежащей поддержки. Стартовая стоимость золота упала до $1.705.79. за тройскую унцию.

«Крайне важно, чтобы цена драгметалла оставалась выше отметки в $1700. Иначе, если коррекция котировок продлится, спекулятивные трейдеры выйдут из своих сделок, и начнут искать другие активы. Разумеется, что отток инвестиций негативно отразится на стоимости инструмента», — поделился своим прогнозом курса золота июнь 2020 года ведущий аналитик «Commerzbank» Ойген Вайнберг.

Напряженность между Китаем и США окажет поддержку курсу золота в июне

Политическая напряженность между США и Китаем нарастает, поэтому инвестиции в рискованные активы немного снизились. Разумеется, что этот аспект ограничил обвал котировок драгоценных металлов.

«Безусловно, геополитические распри между Белым домом и руководством Китая вносят существенный разлад в экономику, но зато способствуют поддержанию курса золота сегодня. В первом месяце лета эта тенденция также останется актуальной. Риск эскалации конфликта необычайно велик, но паники или серьезных опасений на фондовых рынках все равно нет», — добавил Вайнберг.

Золото – это защитный актив, востребованный в период экономических и политических потрясений. Однако сейчас стоимость драгоценного металла продолжает падать. Невзирая на это, аналитики сохраняют веру, что вскоре курс возобновит свой рост, а нисходящий тренд является лишь временной реакцией на происходящие в мире события.

Полиция Гонконга начала применять слезоточивый газ против людей, вышедших на митинг в самом центре финансовой столицы Китая. В ходе этой спецоперации силовиками было задержано около 240 протестующих. Поднебесную снова охватили масштабные антиправительственные демонстрации, ставшие следствием нового законопроекта о национальной безопасности, который рассматривают власти Китая.

Президент США также не остался в стороне от этих событий. Он сообщил, что Белый дом активно работает над созданием решительного ответа относительно последних законодательных инициатив Китая. Все эти события наталкивают на мысль о том, что вскоре фондовые рынки ожидает очередной кризис. Насколько затянется «холодная война» между США и Китаем, тоже не до конца понятно. Поэтому прогноз курса золота на июнь остается положительным. Стоимость драгоценного металла возобновит свой рост в первый месяц лета, ведь инвесторы откажутся от рискованных активов в пользу надежных и стабильных инструментов.

Активность Центробанков на рынке золота – предпосылка к росту котировок драгоценного металла

Последняя статистика подтверждает, что 75% Центральных Банков активно скупают золотые слитки, еще 25% регуляторов приобретают драгоценные металлы в иных формах. Все это наталкивает на мысль о том, что мировая экономика готовится к очередному кризису. Первым под удар попадут рисковые активы, а также инструменты фондового рынка. Поэтому курс золота в июне возобновит свой прошлый рост, поскольку спрос на драгоценный металл существенно возрастет.

Технический анализ тоже подтверждает формирование предпосылок для восходящего тренда. Скользящие средние пересеклись, а это означает, что вскоре настроение рынка кардинально изменится.

Нефтедобывающие компании по-прежнему не могут восстановить докризисную добычу золота. Например, в США было добыто на 1 миллион унций драгоценного металла меньше по сравнению с прошлогодними показателями. Однако недостаток предложения тоже будет провоцировать активный рост актива, ведь спрос на него непрерывно увеличивается. Начало июня принесет восходящий тренд. Об этом свидетельствуют результаты фундаментального анализа, а также показатели индикатора MACD. Однако золото не должно выйти за рамки $1800 за унцию, но глобальный рост возобновится.

Прогноз по золоту, нефти и фунту на 2020 год

Год только начался, но уже сейчас достаточно ясно просматриваются несколько трендов, или, если угодно, инвестиционных идей, которые позволят преумножить капитал, совершая сделки на различных сегментах мирового финансового рынка. Вот некоторые из них:

во-первых, имеет смысл вкладываться в . Уже сейчас понятно, что американские власти взяли курс на постепенную девальвацию национальной валюты. Уже одно это приведёт к удорожанию драгметалла, поскольку он котируется именно к доллару США. Дополнительным фактором роста может стать востребованность золота в качестве защитного актива в случае заметного роста геополитической напряжённости, нарастания кризисных явлений в мировой экономике, дальнейшего развития торговых войн и политической неопределённости в США в связи с грядущими осенью президентскими выборами.

Целью движения котировок может стать зона сопротивления в районе 1713-1734 доллара за унцию драгоценного металла.

На момент составления настоящего прогноза золото котировалось к доллару США по 1557 долларов за унцию.

Во-вторых, представляется целесообразным продавать нефть. Сейчас в нефтяных котировках уже заложена огромная премия за геополитические риски. И они, котировки, держатся на достаточно высоких уровнях. Если напряжённость будет снижаться и / или мировая экономика ближе к концу года станет втягиваться в кризис, цены на «чёрное золото» неизбежно начнут снижаться под давлением сжимающегося спроса и избыточного предложения со стороны североамериканских производителей сланцевой нефти. И никакие усилия ОПЕК+ по снижению поставок нефти на мировой рынок здесь не помогут: всё, что не поставят ОПЕК и компания, продадут американцы и канадцы со своими сланцевыми песками.

Целью движения котировок последовательно могут стать зоны поддержки в районе 50-51 и 45 долларов за баррель «чёрного золота» (по нефти марки WTI).

На момент составления настоящего прогноза баррель нефти марки WTI котировался к доллару США по 58 долларов.

В-третьих, следует продавать британский фунт. Очень показателен тот факт, что слабые данные по последнему нон-фарму (NFP), которые были опубликованы в пятницу, 10 января, оказали некоторое давление на доллар, поскольку повысили ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США (FED). В то же время, не смотря на некоторое ослабление «американца» (доллар США, USD), фунт так и не смог вырасти. Это однозначно говорит о том, что участники рынка твёрдо настроены продавать «кабель» (британский фунт стерлингов, GBP) в преддверии надвигающегося Brexit’а. Да и после Brexit’а британской экономике потребуются годы для восстановления. Кроме того, сейчас британская валюта ощутимо перекуплена. Таким образом, мы имеем очень удачный момент для продажи фунта «с верхов».

Целью движения котировок может стать зона поддержки в районе 1.2020 доллара США за фунт.

На момент составления настоящего прогноза британский фунт стерлингов (GBP) котировалось к доллару США по 1.3063 доллара.

Андрей Перекальский, ведущий аналитик компании «ФинИст»

курс золота вернется к 1400 в течение года

Курс золота превысил 1900 долларов за тройскую унцию и непрофессионалы: таксисты, домохозяйки и почтальоны внезапно заговорили об инвестициях в золото. Извините, я не из вредности, но справедливости ради напишу здесь свой прогноз по золоту и сразу, чтобы не тянуть резину скажу, что цена вернется к 1.400 за унцию в течение года. Почему? Читаем материал.

Курс золота в 2009-2011 году

Я напомню неискушенным инвесторам недавнюю историю цен на золото. Все происходило на моих глазах, но может быть кто-то из Вас, коллеги, еще не был в те времена на рынках. Тогда я как раз, работая с крупным инвестором в Альпари, торговал позиционно EURUSD и золото. Моя стратегия заключалась в том, чтобы, купив золото по 1.400, держать его максимально долго, двигая трейлинг-стоп за ценой. Было понятно, что золото идет на $2.000. Но проблема была в том, что инвестор не хотел долго ждать. Хозяин-барин.

Как бы там ни было — народ активно обсуждал рост цен и всевозможные аналитики рассказывали народу, почему золото продолжит свое победное восхождение  и смело давали прогнозы: $3.000-5.000-10.000. Кто больше? Золото еще стоило 1.800, но  в умах человеков уже играли какие-то невероятные цифры. Что это было, как не эмоции?

Во все времена люди действовали на рынке одним и тем же образом, ведомые жадностью, страхом, невежеством и надеждой. Джесси Ливермор, «Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями»

График фьючерса на золото GC, месячный ТФ, с 2004 по 2020 годы.

Самый максимум был достигнут летом 2011 года в июле-августе, прямо deja vu 2020! Но потом что-то сломалось в этой схеме всеобщего обогащения. За сентябрь 2011 года золото упало с  максимумов $1.900 до $1.500, после чего еще какое-то время толпа пыталась сопротивляться, скупая его на падении, но увы и ах… к концу 2015 года оно достигло дна в области $1.050 за тройскую унцию. Где все те инвесторы, что хватали его по 1.800? Берите по 1.100! Не, спасибо, уже не надо. Денег нет. И желания… В этом вся психология толпы: хватать на хаях и продавать на лоях.

Рынок никогда не меняется. Меняются капиталы, меняются акции, но рынок не изменяется никогда, потому что неизменной остается человеческая природа. Джесси Ливермор, «Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями»

Так почему же золото росло летом 2011 года?

Повторю для всех, кто не знает — летний рынок считается тонким, крупные игроки играют в гольф и катаются на яхтах, ходят по операм и балетам со своими женами и любовницами — так они отдыхают после финансовых потрясений предыдущего года. Вот Уоррен Баффет потерял 50 млрд — куда ему сейчас в рынок лезть? Он четко знает — если закрыл две убыточные сделки подряд — выключай ноутбук и иди отдыхать! Про это Герчик еще рассказывал, а Баффет дисциплинированный инвестор, наверняка семинар Герчика видел, ну или воинов Уолл-Стрит смотрел.

Вот поэтому-то в отсутствие взрослых дядек, толпа почтальонов, домохозяек и таксистов при поддержке капитала сантехников, пользуется возможностью поиграть на финансовых рынках.

В этом году они решили разбогатеть на золоте, так как светлую голову председателя Профсоюза мелких, но многочисленных инвесторов посетила мысль, что коль скоро в мире нестабильность (а когда-то было по-другому?), на носу выборы в США, торговая война с Китаем в разгаре, да еще коронавирус впридачу… надо уходить в защитный актив, коим является как раз золото. Об этом во всех книгах написано, и на форумах опять же говорят.

Лично я не боюсь высказать свою точку зрения: ножи уже заточены, а мясорубка вращается пока вхолостую, но к осени под нож пойдет немало наивных поросят.

Быки делают деньги, медведи тоже… А свиньи… Свиней режут. х/ф «Уолл Стрит. Деньги никогда не спят»

Мой прогноз по курсу золота таков: цена вернется к ~$1.400 в течение года.

Кстати, нечто подобное наблюдалось в 2017 году, но с биткоином. Как видите, история везде повторяется и люди действуют всегда по одному сценарию. Моя точка зрения заключается в том, что толпе никто не даст заработать. У толпы отжимают деньги и разыгрывают один и тот же спектакль, но на разных инструментах: акциях, валютах, товарах, крипте… Потому что знают — уловка сработает и так будет продолжаться снова и снова, потому что бедность порождает жадность.

Раз уж мы заговорили о биткоине, то я жду одновременно с падением цен на золото рост цен на криптовалюты и биткоин, который является локомотивом этого поезда. Поэтому всем, кто у меня спрашивает, во что вложить сейчас средства я рекомендую покупать именно биткоин, так как он объективно недооценен и это понимают профессионалы рынка. Они будут его скупать и уже делают это по $9.500, но не ждите туземуна — фиксируйте профит у $15.000-17.000 и выходите в кэш.

Кто-то мне в комментариях написал, что биткоин пуст, как он может быть недооценен, но так рассуждают дилетанты. На биткоин тратится огромное количество электроэнергии, хэшрейт сети растет, оборудование для майнинга стоит безумно дорого, позволяя наживаться на майнерах продажей лопат изобретателям асиков. Почитайте мой пост о том, Что такое майнинг биткоинов и почему он Вам не нужен. При этом в мае 2020 года состоялся очередной халвинг биткоина и  вознаграждения майнеров упали вдвое. Сейчас  майнеры работают в минус скрипя зубами и только при цене около $14.000-15.000 выйдут в плюс. Так что эту цену мы скоро увидим.

Хороших выходных и спасибо за внимание.

Оригинал поста на моем блоге.

Прогноз курса золота на июль 2020 года

Многие инвесторы называют золото ситуативным финансовым инструментом. Это действительно так, ведь он подходит далеко не каждому, да и приносит прибыль исключительно при условии правильного выбора времени для вложений. Драгоценный металл не способен генерировать денежный поток. Поэтому единственным способом заработка остается разница курсов. То есть необходимо дешевле купить, чтобы потом дороже продать. Реинвестирование, сложные проценты, дивиденды – все это не про золото.

Прогноз курса золота на июль 2020 года покажет, стоит ли использовать инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля или страховки от увеличения волатильности. Сейчас процентные ставки стремительно падают, ведь Центральные Банки смягчают кредитно-денежную политику, поэтому актуальность драгметалла также растет.

Американский доллар рискует потерять статус самого популярного защитного актива, спровоцировав рост золота

В период кризиса инвесторы крайне неохотно вкладывают деньги в активы рисковой группы. Поэтому колоссальным спросом пользуется американский доллар, а не валюты развивающихся стран. Сложная эпидемиологическая обстановка на фоне торговой войны между Пекином и США способна привести к тому, что национальная валюта США потеряет статус самого востребованного защитного инструмента. Именно такого мнения придерживаются аналитики «Deutsche Banka».

Безусловно, американский доллар и золото тесно связаны, но геополитическая нестабильность сейчас играет на руку драгоценному металлу. Он активно растет, создавая все предпосылки для положительного прогноза курса золота на июль 2020 года. Участники торгов на валютных рынках испытывают неопределенность. Кто-то продолжает верить в доллар, другие подыскивают альтернативы: японскую иену, евро или британский фунт. Однако также куда больше инвесторы начали вкладывать в золото.

Вторая волна эпидемии COVID-19 ускорит темпы роста золота

Пандемия коронавируса, приведшая к глобальному экономическому кризису, навсегда изменила финансовые рынки. Однако проблемы еще не преодолены в полной мере. Прогноз по золоту на июль будет во многом зависеть от количества заболевших. К сожалению, все чаще появляются слухи о том, что люди начинают болеть повторно. Не так неутешительные новости пришли из США.

Аналитики «Commerzbank» уверены, что опасения относительно начала второй волны коронавируса также способствуют росту стоимости золота. Если даже информация не подтвердится, о сомнения относительно такого развития события никуда не исчезнут в июле, более того пессимистичные оценки и напряженность сохраняется вплоть до середины осени. На протяжении всего этого времени главный драгоценный металл будет продолжать активно расти.

Интересно, что практически весь июнь золота дорожало. После непродолжительного спада, обусловленного временным восстановлением стоимости нефти и мировой экономики, драгоценный металл снова становится самым активно растущим, безопасным инструментом. Вероятно, что во втором месяце лета эта тенденция сохранится.

Политика Центробанков ведущих государств стимулирует рост стоимости золота

Это еще один аргумент в пользу положительно прогноза курса золота на июль 2020 года. Давайте разберемся, что именно делают финансовые регуляторы всех стран? Во-первых, они стараются поддержать национальные валюты и экономику путем снижения процентных ставок. Так делает и Россия. Ключевая ставка уже достигла рекордно низких показателей. Безусловно, для бизнеса и населения — это очень хорошо. Предприниматели и население получают дешевые кредиты, дающие пространство для развития. Однако снижение процентных ставок также стимулирует рост золота.

Во-вторых, в последние недели июня Центральные Банки начали активно скупать самый популярный драгоценный металл. Подобное решение обусловлено глобальным кризисом на валютном рынке. Ведь из-за торговой войны между США и Китаем практически не осталось валют с минимальным уровнем риска. Регуляторы также стараются защитить себя, поэтому пополняют золотовалютные резервы.

Необходимо также отметить, что смягчение кредитно-денежной политики, которой придерживаются практически все государства, включая Россию, обошлось Центральным Банком довольно дорого. Ежедневно на поддержание курса рубля приходилось тратить миллионы долларов. Разумеется, что золотовалютный запас поредел, поэтому регуляторы сейчас стараются его восполнить, создавая положительный фундамент для прогноза курса золота на июль.

Сколько будет стоить золото в июле?

Теперь пришло время поговорить о реальных цифрах, ведь все факторы, способные повлиять на ценообразование драгоценного металла, мы успешно разобрали. Проведение технического анализа наглядно продемонстрировало, что не все так однозначно, как могло показаться с первого взгляда. Второй летний месяц откроется активным ростом. Котировки абсолютно точно пробьют уровень в $1800 за унцию, но также возможно коснутся линии сопротивления на отметки $1900.

Однако после этого начнется серьезна коррекция, которая продлится практически 2 недели. 18 июля стоимость драгоценного металла может снова вернуться в диапазон $1600-1650. Как только это произойдет, нужно активно покупать драгоценный металл. Поскольку после столь существенной просадки снова начнется активный рост. Еще одна подобная просадка произойдет 24 июля.

Впрочем, конец месяца ознаменуется быстро растущими котировками. Закрытие произойдет снова выше отметки $1800. Так или иначе, все аналитики, а также результаты технического анализа подтверждают положительный характер прогноза курса золота на июль 2020 года. Драгоценный металл продолжит дорожать. Восходящая тенденция сохранится вплоть до окончания экономического кризиса.

Прогноз стоимости золота к 2020 году

Золото — драгоценный металл, который всегда считался одним из самых прибыльных и надежных инвестиционных инструментов. Цена на золото никогда не стоит на месте, она постоянно меняется и зависит от мировой геополитической обстановки, объема поставок на рынке драгоценных металлов и изменений на рынке валюты. Эксперты заявляют, что 2018-2019 годы — самое время вложить свои сбережения в золотой банковский вклад или в драгоценные украшения, так как цена на эти активы существенно изменится уже к 2020 году.

Как формируется цена на золото

В России стоимость золота устанавливается согласно мировым ценам. В свою очередь общемировая цена определяется на электронном аукционе в Лондоне. Ежедневно утром и вечером электронная платформа в течение 45 секунд уравновешивает стоимостные показатели спроса и предложения среди участников торгов. В аукционе участвуют шесть крупнейших банков мира. Российские банки в это число не входят. Цена определяется в американских долларах за одну тройскую унцию, которая равняется 31,103 граммам драгоценного металла. Электронный способ определения цены работает только с 2015 года. До этого периода, курс золота определялся в ходе лондонского фиксинга — лица, представляющие банки, проводили торги в живую.

Банк России рассчитывает стоимость золотых слитков исходя из значений лондонских торгов, путем перевода в рубли по официальному курсу доллара США. На официальном сайте банка с курсом драгоценного металла может ознакомится каждый желающий. Именно такой денежный эквивалент используется в российском бухучете и в кредитных конторах.

Стоимость золота в начале 2018 года составляла 1205,55 долларов за унцию. В течение года отмечалась отрицательная динамика изменения цен и к ноябрю стоимость одной тройской унции составила 1201,10 долларов. Опытные трейдеры заявляют, что такая ценовая политика свидетельствует о возможных больших переменах на рынке золота в 2020 году.

Факт: До 1944 года основой мировой валютной системы было золото. Затем на смену драгоценному металлу пришел американский доллар. Вплоть до 1971 года продолжал действовать “золотой стандарт”, и доллар был “привязан” к золоту. То есть любую валюту можно было поменять на доллары, а доллары на золото. На смену золотому стандарту пришла эпоха плавающих валютных курсов.

Прогнозы на 2020 год

Профессиональные торговцы драгоценными металлами способны строить прогнозы котировок золота на несколько лет вперед. Анализ цен за прошлые годы позволяет опытным трейдерам предвидеть резкое изменение стоимости драгметаллов в большую или меньшую сторону. Как показывает история, удорожание золота всегда происходит резким скачком, а затем наступает период медленного и незначительного падения.

Последние 7-8 лет курс на золото находится в нисходящем состоянии. Скачок цен, который произошел в 2010 году пока еще не повторился. Большая часть руководителей мировых банков уверены, что в скором будущем произойдет резкое увеличение стоимости золотых слитков.

Ведущие мировые экономисты, основываясь на технический анализ драгоценного металла в большинстве своем схожи во мнении, что активный рост цен на золото придется на 2020 год. О том насколько могут вырасти цены представление у всех разное. Часть аналитиков предполагают, что цена может достигнуть до 5 тыс. долларов за унцию, другие говорят о 100% удорожании.

Существует и противоположная точка зрения. Некоторые эксперты напротив полагают, что цена драгметалла будет продолжать проседать еще ниже. И только новый виток масштабного экономического вируса может спровоцировать “прорыв” в курсе драгоценного металла.

На заметку: Аналитики рынка драгоценных металлов разъясняют, что напряженная мировая обстановка, санкции и обостренные отношения США с Китаем уже привели к повышенному спросу на золото. Следующим последствием мирового противостояния будет рост котировок. Инвесторы, желающие сорвать хороший куш, уже сейчас активно покупают золото.

Факторы, влияющие на цену золота

Динамика цен на золото зависит от совокупности нескольких факторов или от каждого из них по отдельности:

• Неизбежное обесценивание доллара. Зависимость стоимости золота от курса доллара имеет обратный характер. Чем ниже курс доллара, тем дороже цена на драгметалл и наоборот. Печатая не обеспеченную реальной ценностью валюту центральные банки увеличивают долговые обязательства США с колоссальной скоростью. Чем больше долларов, тем меньше их покупательная способность.
• Повышенный спрос. По закону рыночной экономики — “чем выше спрос, тем дороже цена” стоимость драгметалла неуклонно растет. В условиях нестабильной геополитической обстановки и шаткого положения мирового бизнеса, из-за санкций, спрос на золото значительно усилился. Золотые активы всегда считались самым надежным способом сохранить капитал, особенно во времена масштабных международных кризисов. Кроме того, современная электронная промышленность и стоматология обеспечивают постоянный и повышенный спрос драгметалла.

• Скупка золота государственными банками. Этот фактор тоже можно отнести к закону о спросе и предложении. При активности банков в отношении увеличения золотовалютных резервов скупка идет очень большими объемами и быстро. Это моментально откликается повышением стоимости.
• Объемы производства постепенно падают. Мировая статистика показывает, что несмотря на то, что объем добычи и производства золота в отдельных странах вырос, общая глобальная добыча с 2001 года постепенно сокращается, а к 2065 году запасы драгоценного металла, по мнению аналитиков, и вовсе иссякнут. Дефицита драгоценного металла по этой причине пока конечно не возникло, но стоимость одного грамма неуклонно ползет вверх.

Эксперты, делая прогнозы, оценивают сочетание факторов в текущее время и тенденции будущего.

Читайте также:

Загрузка…

Заметили опечатку на сайте? Мы будем благодарны вам, если вы выделите ее и нажмете Ctrl + Enter

Золото, нефть, криптовалюты 1-7 июня 2020

Золото

Цена практически не изменилась по итогам прошлой недели и завершила сессию на отметке 1730 долларов за тройскую унцию. Котировки опускались ниже ключевой поддержки 1700 долларов, но смогли быстро восстановиться и вернуться в диапазон. Прогнозы динамики золота в долгосрочной перспективе остаются без изменений. Низкие ставки и мягкая денежно-кредитная политика центробанков по всему миру оказывают поддержку ценам.

Риски роста в США в данный момент выше, чем во время кризиса 2008 года, хотя поведение центральных банков довольно схоже в обоих случаях. В 2008 году рынки также опасались, что количественное смягчение ФРС вызовет активный рост потребительских цен или даже гиперинфляцию. Главное отличие от текущей ситуации заключается в том, что во время прошлого кризиса ФРС создавала деньги в форме банковских резервов. Это средство обмена, которое не входит в реальную экономику, как наличные деньги, но остаётся на межбанковском рынке. Банковские резервы используются только между коммерческими банками и центральным банком. Таким образом, увеличение запаса резервов автоматически не приводит к повышению потребительских цен. Это может произойти, только если коммерческие банки расширят объём кредитования с помощью дополнительных резервов. Денежно-кредитная политика, проводимая после финансового кризиса 2008 года, не стимулировала инфляцию. Сейчас коммерческие банки охотно предоставляют новые кредиты. Таким образом, увеличение денежного предложения должно создать более высокую инфляцию через некоторое время, если другие факторы останутся неизменными. В результате кризис 2020 года, вероятно, приведёт к стагфляции, особенно, когда экономика сталкивается с перебоями в цепочках поставок. Учитывая, что золото считается средством хеджирования инфляции, более высокие риски роста цен являются положительными для золота.

Аналитики из банка HSBC отмечают, что в текущих обстоятельствах цены на золото могут расти даже при укреплении , и могут быть устойчивыми, даже если рынок акций будет сильным. Базовая поддержка актива основана на сохраняющемся высоком уровне неопределённости и низких ставках. Если период неопределённости продолжится, инвесторы могут увеличить свои позиции по золоту как страховку от ещё одного экономического спада или нового отката фондового рынка. Кроме того, геополитические риски также позитивны для доллара, особенно если они негативно влияют на торговлю. В текущей обстановке золото может расти, даже если укрепляется доллар США, поскольку оба актива представляют собой безопасные убежища. Аналогичная ситуация сложилась и в 2008 году, когда цены на золото росли вопреки сильному рынку акций.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1732, 1735, 1740, 1745 и 1750 долларов за унцию.

Нефть

Баррель нефти резко вырос в цене в конце прошлой торговой недели к уровню сопротивления 35.30 долларов.

Ранние признаки растущего спроса на сырую нефть вызвали оптимизм на рынке, который привёл к увеличению объёма покупок WTI и к лучшим в истории показателям за месяц. В мае цена нефти WTI увеличилась почти на 80% — это самый высокий рост с 1983 года. Но текущего повышения цен пока недостаточно, чтобы компенсировать потери в предыдущие три месяца. Таким образом, цена WTI всё ещё на 45% ниже, чем в начале года, и ниже, чем точка безубыточности многих производителей сланца в США.

Ближайшие перспективы WTI всё ещё остаются неопределёнными. Управление энергетической информации, чей еженедельный отчёт является одним из наиболее важных индикаторов состояния рынка нефти, снова сообщило на прошлой неделе об увеличении запасов сырья. Общие в США по-прежнему превышают пятилетнее среднее значение для этого времени года, причем сразу на 13%. и также выше среднего показателя за пять лет. В MarketWatch отметили, что рост запасов сырой нефти на прошлой неделе был результатом увеличения импорта из Саудовской Аравии. Слишком рано ожидать каких-либо чётких сигналов по нефти, поскольку волатильность рынка остаётся чрезвычайно высокой.

Дальнейший рост нефтяного рынка также может быть ограничен высоким уровнем напряжённости между США и Китаем. Согласно опросу Reuters, большинство аналитиков ожидают средней цены WTI на уровне 32.78 долларов за баррель. Цены на нефть марки в этом году прогнозируются на уровне 37.58 долларов за баррель. Эксперты подняли свои прогнозы по обоим эталонам по сравнению с апрельским опросом. На прошлой неделе в Morgan Stanley (NYSE:) заявили, что ожидают роста нефти Brent к уровню 40 долларов за баррель благодаря более быстрому восстановлению спроса.

В последние недели тема недостаточного места в хранилищах нефти отошла на второй план. Но пока рано говорить, что проблема полностью разрешена. Танкеры с нефтью всё ещё стоят на якоре в открытом море у берегов США, Китая, Европы и в других местах, где места в береговых хранилищах распроданы, а темпы работы нефтеперерабатывающих заводов всё ещё далеки от обычного уровня. Очевидная причина нехватки места для хранения нефти заключается в том, что мировое потребление остается низким, несмотря на то что экономика постепенно выходит из режима блокировки. В новом отчёте Международного энергетического агентства прогнозируется, что мировой спрос на нефть в мае сократится примерно на 25 миллионов баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом, а в июне увеличится примерно на 15 миллионов. Фактически ожидается, что спрос к концу года по-прежнему будет отставать в среднем на 3 миллиона баррелей в сутки от показателей в 2019.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем коррекционное снижение нефти WTI к уровням поддержки 35.00, 34.70, 34.30, 34.00 и 33.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

вырос к уровню сопротивления 9550 долларов. укрепился к отметке 237 долларов, а – к уровню 20.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 270 миллиардов долларов.

После мартовского обвала рынка объёмы хранимых на биржах биткоинов продолжают снижаться, достигнув минимума мая 2019 года. С середины марта отток составил 320 000 биткоинов или более 12%. Согласно одной из версий, инвесторы в ожидании роста рынка выводят средства на личные кошельки. В пользу этого варианта может говорить растущее число биткоин-китов, а также продолжающееся за последние два месяца накопление средств на кошельках для долгосрочного хранения.

Однако, в компании Glassnode отмечают неравномерное распределение числа биткоинов, выводимых с бирж. Некоторых из них потеряли значительные суммы, а остаток на других биржах остался прежним или даже увеличился. По мнению аналитиков, это может объясняться снижением доверия к определённым биржам. Это, однако, не объясняет, почему пользователи не перевели биткоины на другие биржи. Кроме того, некоторые площадки начали испытывать отток средств до мартовского обвала. Следовательно, нельзя исключать более длительный тренд, определяемый другими рыночными факторами, а не просто текущие настроения трейдеров. Так, к середине марта баланс биткоин-кошельков на биржах уже опустился более чем на 47% относительно максимумов декабря 2018 года.

Одновременно с этим в мае совокупный открытый интерес по биткоин-опционам обновил исторический максимум на отметке 1.16 миллиардов долларов. Через три недели после халвинга комиссии в сети биткоина опустились до показателей, зафиксированных непосредственно перед этим событием. 27 мая средний размер комиссий упал до 2.40 долларов, хотя ещё семью днями ранее превышал 6.6 долларов. В выходные этот показатель снова поднялся, и по состоянию на 29 мая составлял 3.17 долларов. Это практически такой же уровень, который был зафиксирован 8 мая за три дня до халвинга. Снижение среднего размера комиссии происходит на фоне продолжающегося опустошения мемпула биткоина. На момент написания размер неподтверждённых транзакций опустился до 2.2 Мб, а их совокупное число упало ниже 4 500. В последние несколько дней также наблюдалось восстановление хешрейта сети. Не исключено, что это связано с активизацией майнинга в китайской провинции Сычуань, где начался сезон дождей, и с поступлением на фермы новых ASIC-майнеров.

По словам управляющего Народным банком Китая И Гана, регулятор не утвердил дату выпуска государственной криптовалюты и даже не исключает, что это вовсе не произойдёт. И Ган отметил, что запланированные в мае испытания системы платежей на основе цифровой валюты Китая, в которых примут участие McDonald’s и Starbucks, выступают элементами обычного научно-технологического процесса. По его словам, «основная разработка, исследование функций и интеграционные тесты цифрового юаня, в основном завершены». Тем не менее регулятору всё ещё требуется время, чтобы подтвердить обоснованность теорий, стабильность системы, практическую ценность функций, удобство использования, применимость на различных ресурсах и способность контролировать риски. И Ган уточнил, что суверенная цифровая валюта Китая будет представлять собой цифровую форму наличных денег и сможет использоваться в розничных платежах.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем коррекционное снижение цены биткоина к уровням поддержки 9500, 9400, 9200, 9000 и 8700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 235, 230, 227, 225 и 220 долларов, а XRP – к уровням 20.75, 20.50, 20.00, 19.50 и 19.00 центов.

Андрей Евгеньев, аналитик MaxiMarkets

Прогноз на

Forex и криптовалют на 24-28 августа 2020 г. — Аналитика и прогнозы — 22 августа 2020 г.

Во-первых, обзор событий прошлой недели:

— EUR / USD. В предыдущем прогнозе мы отмечали, что только четкий пробой канала 1.1700–1.1910 в ту или иную сторону может дать четкое представление о доминирующем тренде в условиях спада активности. Именно в этом диапазоне пара движется четыре недели.Но обвала так и не случилась: ведь сейчас август, праздников и никаких лишних событий, способных взбудоражить рынки, еще не произошло. Ситуация показывает, что инвесторы готовы выкупать даже очень небольшие просадки и закрывать позиции с очень умеренной прибылью. В итоге прорыв к 1.1965 не принес успеха быкам, и пара вернулась на второй план 1.1700–1.1910, завершив неделю недалеко от своей центральной линии, в зоне 1.1795;

— GBP / USD. Британская валюта также перешла в боковой тренд, где остается третью неделю подряд. Основным отличием последней пятидневки было некоторое преобладание «бычьих» настроений, вызванное скорее общим ослаблением доллара, чем укреплением фунта. И если горизонт 1,3075 можно было рассматривать как точку разворота в первой половине августа, то теперь он превратился в уровень поддержки. Оттолкнувшись от него, быки дважды подняли пару GBP / USD до высоты 1.3265, и дважды возвращался к указанной поддержке, вблизи которой на уровне 1.3090 поставил финальную точку;

— USD / JPY . Зона 106.00-108.10 — это диапазон, в котором пара торгуется 75% времени за последние 20 недель. И все эксперты были уверены, что на прошлой неделе он останется в этих пределах, более того, поднимется до своего верхнего предела. Однако ожидаемого укрепления доллара не произошло, и те осцилляторы, которые предостерегали от открытия длинных позиций, сигнализируя о перекупленности, оказались правы.В результате пара, пробив поддержку 106.00, нащупала локальное дно на 100 пунктов ниже. Затем, после отскока, он не смог преодолеть уровень 106.00, который теперь стал сопротивлением, и завершил торговую сессию на 105.80;

— криптовалюты. Биткойн выросла с 4000 до 12000 долларов за последние пять месяцев. Многие эксперты считают, что основная причина — огромная долларовая масса, которую Федеральная резервная система США выбросила на рынок для преодоления кризиса, вызванного пандемией COVID-19.Диверсифицируя свои портфели, инвесторы вложили часть этих денег в настоящее золото и цифровое золото, которые в последние месяцы демонстрируют устойчивый рост. Другая часть пошла туда, где и была задумана, на фондовый рынок. Но если биткойн показал рост на 200%, золото выросло в цене чуть более чем на 30%, а индекс S & P500 едва преодолел отметку в 50%.

В США, согласно данным финансового аналитического портала TradingView, основная криптовалюта по популярности превзошла акции ведущих американских компаний, уступив только Tesla Илону Маску.Третье место по просмотрам занял Boeing.

Интересны и данные другого опроса, проведенного известным аналитиком под ником Plan B, в нем приняли участие 22,6 тыс. Пользователей Twitter. На вопрос: «По какой цене вы избавитесь от биткойнов, если в ближайшие несколько лет он не будет резко расти?» 5,8% респондентов назвали цену ниже 1000 долларов, примерно столько же — в диапазоне от 1000 до 3000 долларов. 16,2% опрошенных продали бы монеты по цене около 6000 долларов. Остальные 72% участников опроса заявили, что они продолжат держать биткойн, даже если его цена приблизится к нулю.

А пока котировки ведущей криптовалюты очень далеки от «нулевого» уровня. Биткойн колеблется на весах по отношению к доллару — когда индекс USD (DXY) падает, BTC растет, и наоборот. Как предполагало большинство наших экспертов, когда в начале прошлой недели DXY упал с 93,1 до 92,16, пара BTC / USD подскочила вверх, пробила сопротивление 12000 долларов и достигла высоты 12,470 долларов. Затем доллар вернулся к уровням выше 93, а биткойн опустился до нового, довольно сильного уровня поддержки, 11 600 долларов.

Суммарная капитализация крипторынка за неделю немного изменилась, упав с 370 млрд долларов до 366 млрд долларов. Индекс Bitcoin Fear & Greed Index находится в последней четверти шкалы четвертой недели и даже немного вырос — с 78 до 81 пункта. Это говорит о том, что снижение пары с 12 470 до 11 600 долларов не удовлетворило рынок, и она остается перекупленной.

И несколько слов об альткойнах. В последнее время Эфириуму уделяется много внимания — и это правильно.Аналитик Block Ларри Чермак считает, что, хотя тенденция сохраняется, Эфириум может стать самым востребованным активом в корпоративной среде. «Комиссионные доходы майнеров Monero, Bitcoin Cash и BSV остаются незначительными. Я думаю, что скоро в этой игре появятся два крупных игрока — биткойн и эфириум. По его мнению, разница в их показателях скоро станет настолько очевидной, что альткойн будет официально признан лидером.

Однако на данный момент самым прибыльным приобретением на рынке был не ETH, а стремление.финансы (YFI). Именно эта монета за месяц показала 20-кратный рост и по стоимости опередила даже биткойн, достигнув высоты 15 400 долларов. Кстати, разработчики YFI решили пойти по пути ведущей криптовалюты, ограничив ее тираж всего 30 000 монет, что и привело к такому скачку стоимости. Совсем не факт, что цена YFI удержится на этом уровне или пойдет дальше вверх. Не исключено, что вскоре мы станем свидетелями его столь же быстрого падения. Вышеупомянутый факт лишь говорит о том, что, помимо монет из ТОП-10, на крипторынке появились, появляются и будут еще появляться инструменты, которые могут приносить сотни и тысячи процентов прибыли за счет краткосрочных спекуляций.

***

Что касается прогноза на ближайшую неделю, суммируя мнения ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующие:

— EUR / USD. Количество первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снова превысило 1 миллион в США. Статистические данные по производственной активности в Нью-Йорке и Филадельфии также были довольно печальными.На этом фоне быки предприняли попытку обновить многомесячные максимумы и поднять пару выше 1,2000. Попытка закончилась неудачей, пара вернулась в пределы канала 1.1700-1.1910, и основным ориентиром для рынка по-прежнему остаются перспективы очередного, осеннего витка пандемии COVID-19.

На первый взгляд, улучшение эпидемиологической ситуации в Европе должно убедить инвесторов в том, что экономика еврозоны восстановится быстрее, чем экономика США. Но ситуация с каждым днем ​​ухудшается.В Германии количество зараженных COVID-19 превысило пиковые значения в мае, во Франции количество случаев заболевания увеличилось на 50% за неделю, превысив 1500, в Испании ежедневно регистрируется около 4800 случаев заражения, что, в пересчете на 1 миллион человек — всего на 25% меньше, чем в США. Так что вполне возможно, что карантинные меры в ЕС снова будут ужесточены, что нанесет очередной удар по экономике, и ЕЦБ будет вынужден расширить свою программу количественного смягчения (QE). Это, в свою очередь, подтолкнет пару EUR / USD вниз.

С другой стороны, на доллар, не считая сомнений в темпах восстановления экономики США, продолжает оказывать давление рост денежной массы со стороны ФРС, рост государственного долга, снижение доходности государственных облигаций, перетягивание каната в противостоянии с Китаем и неопределенность по поводу предстоящих президентских выборов. В результате индекс доллара США (DXY), который показывает соотношение доллара к 6 основным валютам, упал с максимумов середины марта (104 пункта) до минимумов мая 2018 года примерно с 92-93 пункта.

Сегодня предпочтения большинства аналитиков по-прежнему на стороне доллара. 60% из них считают, что пара EUR / USD способна пробить поддержку 1,1700 и упасть еще как минимум на 100 пунктов ниже. Согласно оставшимся 40% пара все равно останется в торговом диапазоне 1.1700–1.1910, с чем согласуется графический анализ на D1.

Индикаторы на h5, вырабатывающие тренд второй половины прошлой недели, естественно окрашены в красный цвет. Но на D1 наблюдается полная неразбериха цвета, что подтверждает прогноз бокового движения.

А теперь позитивная информация для тех, кто в среднесрочной перспективе делает ставку на победу евро над долларом. Если посмотреть на рынок опционов, то он не исключает роста пары EUR / USD до уровней 1.2200–1.2500. Однако необходимо помнить, что COVID-19 этой осенью обязательно расставит все по своим местам. И одним из решающих факторов здесь может стать появление вакцины против этого зла, а также скорость и масштабы вакцинации в разных странах.

— GBP / USD. «Как евро, так и фунт» — так звучит прогноз по паре GBP / USD третью неделю подряд. Как и в случае с EUR / USD, 60% экспертов голосуют за разворот пары вниз. Их поддерживают 75% осцилляторов, 80% индикаторов и графический анализ на h5. Ближайшая сильная поддержка — 1,3000. В случае ее прорыва медведи попытаются переместить пару в эшелон 1.2665-1.2765.

Но на D1 все же небольшое преимущество «зеленых» среди индикаторов.Кроме того, сигналы о перепроданности пары также сигнализируют 25% осцилляторы на h5. По мнению 40% аналитиков, для пары можно провести два побочных канала. Первый, узкий — 1.3075–1.3185, а второй, более широкий при повышенной волатильности — 1.3000–1.3265. Задача быков обновить максимум 2019 года 1,3515 вряд ли достижима в ближайшие дни;

— USD / JPY. 50% экспертов считают, что пара снова попытается протестировать на прочность поддержку в районе 105.00 и достигнут минимума 31 июля 104,18. Этот сценарий поддерживают 60% осцилляторов и 100% трендовых индикаторов на D1. Остальные индикаторы на обоих таймфреймах окрашены в нейтральный серый цвет. 15% аналитиков также заняли нейтральную позицию. Что касается оставшихся 35% экспертов, они прогнозируют, что пара вернется в торговый диапазон 106.00-108.10;

— криптовалюты . Новостная лента, как обычно, пестрит оптимистичными заявлениями криптогуру.

Энтони Помплиано, генеральный директор инвестиционной компании Morgan Creek: «Я думаю, что к 2029 году биткойн превзойдет золото по капитализации.Тогда большинство финансовых институтов перестанут бояться криптовалюты и начнут вкладывать в нее большие суммы. Доллар и другие валюты в этом году показали слабость перед лицом геополитических колебаний и даже пандемий. Биткойн не только сопротивлялся, но и увеличивал свой потенциал », — сказал Помплиано.

Джейсон Уильямс, соучредитель венчурной компании Morgan Creek Digital, уверен, что легендарный инвестор и противник криптовалют Уоррен Баффет в конечном итоге увидит биткойн в инвестиционном портфеле своей холдинговой компании Berkshire Hathaway.И это может произойти даже без его ведома. «Это молодые менеджеры и аналитики, которые продвигают торговлю золотом и торговлю BTC. Он даже не узнает, когда это произойдет », — пояснил Вильямс.

Цена биткойна достигнет 100 000 долларов следующим летом, а точнее, 16 августа 2021 года. Этот прогноз опубликовал аналитик под псевдонимом Бит Харрингтон на основе популярная модель Stock-to-Flow (S2F), используемая на рынке золота. Он добавил, что стоимость кажется ему слишком высокой для такого периода, но отметил, что биткойн всегда шел против медвежьих настроений.

Аналитик и предприниматель Марк Ван Дер Чейз объяснил, почему этот прогноз вполне может сбыться. «Многие люди думают, что это невозможно, — писал он, — но я видел рост на 1000% менее чем за год как минимум дважды в истории BTC (в 2013 и 2017 годах). S2F неплохо держится после халвинга. Если страх потерять прибыль возобновится, все возможно.

— Глава холдинга Galaxy Digital Майк Новограц в очередной раз заявил, что к концу этого года стоимость биткойна должна вырасти как минимум до 20 тысяч долларов.А аналитик Plan B, который первым применил S2F к биткойнам, представил график, согласно которому эта криптовалюта может впервые с 2017 года достичь уровня 14000 долларов в течение следующих недель или двух.
Интересно, что, несмотря на столь оптимистичные заявления, большинство экспертов довольно спокойно смотрят на перспективы BTC. Они не исключают, что биткойн, как альтернатива фиатным валютам, получит новый импульс роста во время второй волны пандемии. Если, конечно, этой осенью.Но пока 70% аналитиков ожидают, что в первой половине осени пара BTC / USD двинется по Pivot Point на 11000 долларов с разовыми выбросами до 9500 долларов на юг и до 13000 долларов на север. И лишь 30% экспертов считают, что в ближайшие недели пара сможет уверенно закрепиться выше $ 12 000.

Аналитическая группа NordFX

https://nordfx.com/

Примечание. Эти материалы не являются инвестиционными рекомендациями или руководящими принципами для работы на финансовых рынках и предназначены только для информационных целей.Торговля на финансовых рынках рискованна и может привести к полной потере депонированных средств.

.

Годовой темп роста ВВП Индии | Данные за 1951-2020 гг. | 2021-2022 Прогноз

Индийская экономика выросла на 3,1 процента в годовом исчислении в первом квартале 2020 года, превзойдя рыночные прогнозы о росте на 2,1 процента. Тем не менее, это самый медленный рост ВВП с момента появления квартальных данных в 2004 году, поскольку с 24 марта страна ввела общенациональную блокировку с целью сдерживания распространения коронавируса. Что касается расходов, более быстрое сокращение наблюдалось в валовом накоплении основного капитала (-6.5% против -5,2% в 4 квартале) и экспорта (-8,5% против -6,1%), в то время как импорт падал более медленными темпами (-7% против -12,4%). Кроме того, резко снизились как частные расходы (2,7% против 6,6%), так и запасы (0,5% против 1,1%). Что касается производства, то производство упало в обрабатывающей промышленности (-1,4% против -0,8%), в третьем квартале подряд — в сокращении и строительстве (-2,2% против 0%) и замедлилось в торговле, гостиницах и транспорте (2,6% против 4,3%). , финансы и недвижимость (2,4% против 3,3%) и государственное управление и оборона (10,1% против 10,9%).

Годовой темп роста ВВП в Индии в среднем составил 6.13 процентов с 1951 по 2020 год, достигнув рекордно высокого уровня в 11,40 процента в первом квартале 2010 года и рекордно низкого уровня -5,20 процента в четвертом квартале 1979 года. На этой странице представлены — Годовые темпы роста ВВП Индии — фактические значения, исторические данные, прогноз, диаграмма, статистика, экономический календарь и новости. Годовой темп роста ВВП Индии — данные, историческая диаграмма, прогнозы и календарь выпусков — последний раз обновлялся в августе 2020 года. Источник: Министерство статистики и реализации программ (MOSPI)

Ожидается, что годовой темп роста ВВП в Индии составит 2.30% к концу этого квартала, согласно глобальным макромоделям Trading Economics и ожиданиям аналитиков. Забегая вперед, мы оцениваем годовой темп роста ВВП в Индии на уровне 6,20 за 12 месяцев. В долгосрочной перспективе, согласно нашим эконометрическим моделям, прогнозируется, что годовой темп роста ВВП Индии составит около 5,50 процента в 2021 году и 4,00 процента в 2022 году.

.

Таиланд Годовой темп роста ВВП | Данные за 1994-2020 годы | 2021-2022 Прогноз

Валовой внутренний продукт Таиланда сократился на 12,2% в годовом исчислении во втором квартале 2020 года после пересмотренного сокращения на 2,0% в первом квартале и по сравнению с консенсусом рынка в 13,3%. Это был самый тяжелый экономический спад со второго квартала 1998 года, поскольку и спрос, и предложение пострадали от пандемического кризиса. Как частное потребление (-6,6% против 2,7% в первом квартале), так и инвестиции в основной капитал (-8,0% против -6.5%) снизился, а чистый внешний спрос отрицательно повлиял на рост ВВП. Между тем государственные расходы восстановились (1,4% против -2,8%). Что касается производства, объем производства сократился в основном в сельском хозяйстве (-3,2%), обрабатывающей промышленности (-14,4%), транспортировке и хранении (-38,9%), сфере размещения и общественного питания (-50,2%), административных и вспомогательных услугах (- 25%). По итогам первого полугодия экономика сократилась на 6,9%. На 2020 год NESDB пересмотрел свой экономический прогноз на сокращение до 7.3-7,8% при прогнозе роста 5-6% в мае.

Годовой темп роста ВВП в Таиланде в период с 1994 по 2020 год составлял в среднем 3,63 процента, достигнув рекордного уровня в 15,50 процента в четвертом квартале 2012 года и рекордно низкого уровня -12,50 процента во втором квартале 1998 года. На этой странице приводится — ВВП Таиланда Годовой темп роста — фактические значения, исторические данные, прогноз, диаграмма, статистика, экономический календарь и новости. Годовой темп роста ВВП Таиланда — данные, историческая диаграмма, прогнозы и календарь выпусков — последний раз обновлялись в августе 2020 года.источник: Nesdb, Таиланд

Ожидается, что к концу этого квартала ежегодный темп роста ВВП в Таиланде составит -1,50 процента, согласно глобальным макромоделям Trading Economics и ожиданиям аналитиков. Забегая вперед, мы оцениваем годовой темп роста ВВП в Таиланде на уровне 5,90 за 12 месяцев. В долгосрочной перспективе, согласно нашим эконометрическим моделям, прогнозируется, что годовой темп роста ВВП Таиланда составит около 5,50 процента в 2021 году и 3,40 процента в 2022 году.

.

Темпы роста ВВП Южной Кореи | Данные за 1960-2020 гг. | 2021-2022 Прогноз

ВВП Южной Кореи сократился на 3,3 процента по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале 2020 года после снижения на 1,3 процента в предыдущем периоде, что было хуже рыночных прогнозов о падении на 2,3 процента. По предварительным оценкам, это худшее сокращение с первого квартала 1998 года, которое привело экономику к техническому спаду. Экспорт упал на 16,6% до самого низкого значения с 1963 года из-за глобальных ограничений, вызванных коронавирусом, и экономической остановки.Основным тормозом стало сокращение продаж автомобилей, угля и нефтепродуктов. Импорт снизился на 7,4 процента, в основном за счет нефти. Кроме того, валовое накопление основного капитала снизилось на 1,1 процента. С другой стороны, частные расходы восстановились (1,4 процента), чему способствовало приобретение товаров длительного пользования, в то время как государственные денежные выплаты помогли увеличить расходы на рестораны, одежду и развлечения. Государственное потребление выросло на 1 процент. В годовом исчислении ВВП сократился на 2,9 процента.

Средний темп роста ВВП в Южной Корее составил 1.74 процента с 1960 по 2020 год, достигнув исторического максимума в 7,80 процента в четвертом квартале 1970 года и рекордно низкого уровня -7,00 процента в первом квартале 1998 года. На этой странице представлены — Темпы роста ВВП Южной Кореи — фактические значения, исторические данные, прогноз, диаграмма, статистика, экономический календарь и новости. Темпы роста ВВП Южной Кореи — данные, историческая диаграмма, прогнозы и календарь выпусков — последний раз обновлялись в августе 2020 года. Источник: The Bank of Korea

Ожидается, что темп роста ВВП в Южной Корее составит 0.80 процентов к концу этого квартала, согласно глобальным макромоделям Trading Economics и ожиданиям аналитиков. Забегая вперед, мы оцениваем темпы роста ВВП в Южной Корее на уровне 1,00 через 12 месяцев. В долгосрочной перспективе, согласно нашим эконометрическим моделям, прогнозируется, что в 2021 году темп роста ВВП Южной Кореи составит около 1,00 процента.

.