Куда вложить деньги в евро?

Крупнейшие банки не принимают вклады в евро. В лучшем случае клиентам доступен счет в евро со ставкой 0,01%. Некоторые банки и вовсе вводят плату за пользование такими счетами. Банковские инструменты накопления в евро не работают как надо. По ним нет доходности — да и санкционные риски никуда, к сожалению, не делись.

Ставки по евро нулевые, повышаться в ближайшее время не будут. Банки отказывают в открытии вкладов в евро. Вместо вклада в евро можно купить «пакет» еврооблигаций и получать доходность в валюте, а при необходимости — продать за евро.

Что делать, если надо вложить евро?

Для решения проблемы вложения в евро не надо искать «в какой банк выгоднее вложить деньги под проценты». Не нужно отказываться от надежных вложений и уходить в банки с низкими рейтингами.

Можно вложить евро в инструмент, который дает высокую доходность ­— FXRU ETF — это как раз «пакет» еврооблигаций. В составе FXRU — еврооблигации крупнейших российских корпораций и банков. Часть из них выпущена в евро, часть — в долларах. Сейчас по долларовым облигациям доходность выше, это выгоднее. В одну акцию уже «включены» 25 еврооблигаций.

• Можно купить и продать за евро, за рубли или за доллары — как удобнее.

• Не теряете деньги на конвертации.

• Не «подставляет» под риск изменения экономической ситуации

• Не зависит от состояния отдельной компании или банка.

• Минимальная покупка — всего 11 евро за 1 акцию.

Динамика FXRU в евро с 2014 по 2019 гг.

Текущая доходность «пакета» еврооблигаций +5%.

А за год FXRU в евро вырос на +15,6%!^*

* Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

А главное — вы всегда можете продать акции через брокера на бирже в евро, рублях или долларах.

Где купить ETF на еврооблигации (FXRU) за евро?

Почитать подробнее про FXRU

Куда вложить евро на российском рынке

В последнее время евро является не очень удобной валютой для хранения средств. В прошлом году российские банки начали отказывать клиентам в открытии сберегательных счетов и депозитов в евро, либо устанавливали по ним практически нулевые ставки. В конце августа 2020 г. ситуация усугубилась тем, что некоторые банки стали вводить комиссии за облуживание счетов в евро. Таким образом, хранение евро в российских банках становится совсем невыгодным.

Что можно сделать, если у вас по каким-то причинам есть накопления в этой валюте? Как вариант — рассмотреть те инструменты, которые можно приобрести на российских биржах.

1. Еврооблигации

На Московской бирже обращаются некоторые еврооблигации, номинированные в евро.

Посмотреть перечень торгуемых еврооблигаций можно на сайте биржи в разделе «Торги еврооблигациями» — https://www.moex.com/s729 . В разделах с корпоративными и государственными еврооблигациями можно сделать сортировку по номиналу и изучить, какие облигации там представлено в евро.

Выбор не очень большой – 4 корпоративных еврооблигации, выпущенные от имени дочерних обществ Газпрома, Внешэкономбанка и Московского кредитного банка, одна государственная облигация и чуть более 10 структурных продуктов от БКС.

Текущая доходность к погашению корпоративных облигаций в евро находится в районе 1,3% — 3% годовых и сроком погашения в 2023 г. – 2025 г. Номинал облигаций 1 000 евро. Правда, нужно учитывать, что ликвидность у этих облигаций не очень высокая, поэтому на практике купить их или же продать раньше срока погашения может быть не очень просто.

Текущая доходность к погашению государственной облигации Минфина 0,7% годовых со сроком погашения в 2025 году. Однако номинал у нее 100 000 евро.

Что касается структурных продуктов — на мой взгляд, обычному инвестору лучше избегать такие инструменты из-за их сложности и, порой, не самой высокой прозрачности. Кроме того, в такие продукты могут быть заложены условия, при наступлении которых инвестор может понести значительные убытки.

Квалифицированные инвесторы могут также рассмотреть варианты еврооблигаций, доступные на внебиржевом рынке. Однако здесь снова возникнет вопрос ликвидности и крупных сумм, которые потребуются для покупки отдельных бумаг.

2. ETF и биржевые ПИФы на основе облигаций

Нужно отметить, что фондов, созданных на основе облигаций, которые обращаются в евро, на российском рынке пока нет.

Можно рассмотреть варианты фондов на основе долларовых облигаций, но при этом сами фонды будут торговаться в евро. Таким образом, на подобные фонды, помимо изменения стоимости базового актива, будет оказывать влияние изменение курса доллара по отношению к евро.

На текущий момент существуют следующие фонды, которые можно купить или продать за евро на Московской бирже:

1) ETF от компании FinEx на основе российских корпоративных еврооблигаций — FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD) (тиккер – FXRU). В состав активов фонда входит около 27 бумаг, сумма активов фонда – $ 62 млн. , комиссия – 0,5%.

2) еще один ETF от другой компании -ITI Funds  — ITI Funds Russia-focused USD Eurobond UCITS ETF (тикер — RUSB). Этот ETF также включает корпоративные еврооблигации российских компаний в долларах США. Однако в его состав дополнительно входят и государственные еврооблигации. При этом средний срок погашения облигаций в RUSB примерно в 2,5 раза более длительный, чем в фонде FXRU (у FXRU данный показатель — около 2,4 года). Это может приводить как к потенциальному увеличению доходности, так и к более высокому риску снижения стоимости самих облигаций и фонда, инвестирующего в такие, более длительные облигации. В состав активов фонда RUSB входит около 14 бумаг, сумма активов – $ 12,6 млн., комиссия – 0,5%.

3) биржевой ПИФ «ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» (тиккер – VTBH). Данный фонд инвестирует в высокорискованные американские корпоративные облигации путем покупки ETF iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF, который зарегистрирован в Ирландии. ETF от iShares создан на основе долларовых облигаций американских компаний, имеющих не самые высокие рейтинги надежности. Средний срок погашения облигаций в ETF от iShares – около 4 лет, в состав активов ETF входит примерно 1200 бумаг.

Сумма активов биржевого ПИФа ВТБ – примерно $ 5,6 млн., комиссия БПИФа- 0,5%, плюс комиссия ETF, в который инвестируется средства биржевого ПИФа – также 0,5%. Итого суммарная комиссия составляет 1%.

4) кроме того, в ближайшем будущем ВТБ, по всей видимости,  запустит еще один биржевой ПИФ – «ВТБ- Еврооблигации в евро смарт бета», который будет создан на основе индекса «Индекс ВТБ Еврооблигации развивающихся рынков, номинированные в евро». Предварительная комиссия фонда – 0,61%.

Судя по всему, пока что это будет единственный фонд, инвестирующий в облигации, которые сами по себе обращаются в евро. Соответственно, на стоимость такого фонда не будут влиять курсы других иностранных валют.

3. ETF и биржевые ПИФы на основе акций

1) ETF от FinEx на основе акций компаний Германии — FinEx Germany UCITS ETF (тиккер – FXDE). ETF инвестирует примерно в 45 акций крупнейших немецких компаний. Сами акции торгуются в евро, поэтому влияния курсов других валют на стоимость фонда здесь не будет. Сумма активов ETF – около 19 млн. евро, комиссия фонда – 0,9%;

2) биржевой ПИФ «Альфа-Капитал–Европа 600» (тиккер – AKEU) — фонд инвестирует в европейские акции путем покупки паев ETF iShares STOXX Europe 600 (DE), который зарегистрирован в Германии. Данный фонд, в отличие от FXDE, инвестирует не только в акции немецких компаний, но и в акции компаний других европейских стран (Великобритания, Франция, Швейцария и др.). В состав ETF от iShares входит более 600 акций.

Сумма активов биржевого ПИФа от Альфа-капитал – около 13 млн. евро, комиссия БПИФа- 1,4%, плюс комиссия ETF, в который инвестируется средства биржевого ПИФа – 0,2%. Итого суммарная комиссия составляет 1,6%, что, пожалуй, достаточно много.

3) ETF от ITI Funds на основе акций российских компаний — ITI Funds RTS Equity UCITS ETF (тиккер — RUSE). Ситуация с этим ETF похожа на ситуацию с фондами облигаций, которые были рассмотрены выше. В основе данного ETF – российские акции, входящие в индекс РТС (или, по сути, индекс Московской биржи), которые торгуются на российской бирже в рублях. При этом сам фонд можно купить или продать в рублях, в долларах США и в евро. В результате на стоимость фонда, опять-таки, будет влиять изменение стоимости других валют по отношению к евро — прежде всего, изменение курса рубля.

В состав активов фонда RUSE входит около 40 бумаг, сумма активов – $ 4,5 млн., комиссия – 0,65%.

Кроме того, RUSE – это пока единственный ETF или биржевой ПИФ на Московской бирже, который выплачивает дивиденды. Все остальные фонды никаких выплат не осуществляют. Правда, нельзя однозначно сказать, будет ли выплата дивидендов по этому фонду являться плюсом или минусом. Поскольку это дивиденды от зарубежного фонда (ETF от ITI Funds зарегистрированы в Люксембурге), инвестору придется самостоятельно отражать поступившие дивиденды в налоговой декларации, а также самостоятельно платить налог на дивиденды.  

4. Отдельные акции

В конце августа 2020 г. на Санкт-Петербургской бирже начались торги акциями пяти немецких компаний. Торги осуществляются в евро. При этом, по заявлению биржи, в ближайшие месяцы будет добавлено еще примерно 50 акций.

Соответственно, в качестве альтернативы инвестированию в фонды FXDE или AKEU инвестор может рассмотреть вариант с покупкой акций отдельных компаний.  Правда, это имеет как свои плюсы в виде отсутствия комиссий за управление, которые есть в фондах, так и минусы из-за меньшей диверсификации вложений и более высоких рисков, чем у фондов.

5. Биржевой ПИФ на основе широкого набора активов

1) биржевой ПИФ «Тинькофф- Стратегия вечного портфеля в евро» (тиккер – TEUR). Данный фонд является, по сути, составным портфелем, в равных долях инвестирующим в четыре класса активов: золото, краткосрочные облигации, долгосрочные облигации и акции.

До недавнего времени фонд инвестировал в четыре ETF, каждый из которых отражал соответствующий класс активов. На текущий момент в фонде осталось два ETF – на основе золота (iShares Gold Trust) и акций компаний Европы (Vanguard FTSE Europe ETF). Вместо ETF краткосрочных и долгосрочных облигаций в евро фонд сейчас инвестирует в отдельные европейские корпоративные и государственные облигации. При этом, судя по информации в интернете, в ближайшем будущем может произойти отказ и от инвестиций в ETF золота и ETF акций европейских компаний в пользу инвестиций в отдельные европейские акции и напрямую в золото. С одной стороны, это уменьшит затраты инвесторов, т.к. не будет удерживаться «внутренняя» комиссия со стороны ETF, в которые инвестировались средства биржевого ПИФа. С другой стороны, фонд TEUR из условно индексного, по всей видимости, станет более активно управляемым и менее диверсифицированным, т.к. ETF инвестировали сразу в десятки и сотни бумаг.

При этом, учитывая, что акции в данном фонде составляют не более 25% от суммы активов, можно сказать, что фонд TEUR является не самым рискованным фондом, в большей степени подходящим для цели сохранения средств, а не их значительного увеличения.

Сумма активов фонда – около 12,7 млн. евро, комиссия – 0,99%.

Итог

Таким образом, на российском рынке не очень много вариантов для инвестиций в евро по сравнению, например, с зарубежными биржами. Однако такие варианты все же есть. При этом они могут быть как более, так и менее рискованными.

Поэтому здесь все будет зависеть от целей инвестора. Если он хочет просто сохранить евро, например, для поездок за рубеж в ближайшем будущем, тогда, как вариант, можно обратить внимание на фонд «вечного портфеля» от Тинькофф и фонды облигаций. Правда, фонды на основе российских облигаций и американских высокорискованных облигаций нельзя в полной мере назвать консервативными. В кризисные периоды на рынках снижение стоимости подобных фондов вполне может быть в районе -5%, -10% в валюте.

Кроме того, если инвестор готов инвестировать в отдельные облигации и держать их до погашения в течение 2-4 лет, можно рассмотреть и те еврооблигации, которые обращаются на Московской бирже. Хотя, на мой взгляд, это более рискованный вариант, чем инвестиции в фонды.

Наконец, если есть желание инвестировать евро на долгий срок и сделать эти вложения частью своего долгосрочного инвестиционного портфеля, тогда в большей степени стоит рассматривать варианты с фондами акций или отдельными акциями.

При этом важно не забыть об одном моменте. Российский брокер, через которого будут осуществляться инвестиции на Московской или Санкт-Петербургской бирже, должен позволять покупать и продавать ценные бумаги в евро. К сожалению, такую возможность могут давать не все брокеры. Например, в евро можно осуществлять сделки у брокера ВТБ — как через приложение, так и через торговую платформу или личный кабинет.  В свою очередь, клиенты Сбербанка могут осуществлять сделки только в рублях.

На сайте компании FinEx есть полезные ссылки с информацией о том, у каких брокеров, в каких валютах можно осуществлять сделки с ETF. Для этого нужно зайти на сайт FinEx и в разделе «Купить ETF» пройти по ссылкам «Купить ETF на бирже» https://finex-etf. ru/oformit-seychas/kupit-na-birze/ и «Купить ETF через приложение» https://finex-etf.ru/oformit-seychas/kupit-cherez-prilozhenie/ . Там и можно будет посмотреть соответствующую информацию по российским брокерам.

Куда вложить 150 тысяч евро, чтобы каждый месяц получать 1,5 тысячи дохода

Читатель Prian.ru прислал интересный вопрос: «Что и где купить на €150 тыс. с потенциалом получения ежемесячной ренты в размере €1,5 тыс.?» Задача сложнее, чем кажется. Нам нужен сравнительно недорогой объект, который способен ежегодно генерировать доходность в 10%. Реально ли в принципе выйти на такие показатели? С этим вопросом мы обратились к специалистам по недвижимости разных стран.

Турция

Александра Кабакчи, Ataberk Estate: Если бы в нашу компанию поступил запрос на инвестиции с бюджетом €150 тыс., мы бы предложили два варианта. Первый – покупка на этапе строительства в хорошем комплексе с целью перепродажи через 18–24 месяца после реализации. В прибрежной зоне в Аланье на таких проектах можно получить 20-25%. То есть, инвестировав сумму €150 тыс., через 24 месяца на перепродаже можно заработать как минимум €35 тыс., это примерно €1560 в месяц. Но в этом варианте всю прибыль вы получаете после реализации объекта.

Второй вариант – если вы хотите вложить деньги и сразу получать доход. Это будет пассивный доход от сдачи в аренду. При таком бюджете вы можете приобрести один объект в Аланье в элитном жилом комплексе. У нашей компании, например, есть варианты в таких комплексах с гарантированным доходом 10% в год на три года с возможностью продления. Это даст примерный доход €1250 в месяц – чуть меньше заявленной суммы в €1500, но зато с гарантией.

Также этот бюджет позволяет приобрести два или три ликвидных объекта недвижимости, которые при желании легко в любой момент продать. Это квартиры в хорошей локации, недалеко от моря, в комплексах с бассейном. Их можно отдать в управление. В летнее время доход от них будет составлять примерно €2 тыс. , в несезон – €1 тыс. в месяц.

Испания

Александр Дашевский, Espana Tour: Наши клиенты часто спрашивают о вариантах инвестирования определённой суммы, скажем, €100–150 тыс. Что можно получить от такого вложения, какую прибыль? При этом иногда они ориентируются на доходность от арендной недвижимости у себя на родине. Конечно же, в больших городах России, Украины, Беларуси сдача в аренду может приносить собственнику значительные деньги – возможно, и до 10% чистыми на руки. Но это в валюте, которая скачет туда-сюда. И если эти доходы переводить в евро, такой стабильности уже не будет. А значит, это не такая уж привлекательная инвестиция.

До кризиса мы сдавали в аренду недвижимость, которую приобретали наши клиенты, и получали валовой доход от 10 до 12%. Но оттуда вычитались затраты управляющей компании на содержание, расходы на рекламу и налоги. Вместе они составляли 48–50% от суммы. Соответственно, владелец жилья получал половину дохода, то есть около 5% в зависимости от объекта. А значит, чтобы иметь ежемесячно €1,5 тыс. при доходности 5%, необходимо вложить в недвижимость как минимум €300 тыс.

Сейчас ситуация изменилась: предложений квартир слишком много, но возник дефицит на рынке аренды домов или таунхаусов. Поэтому я рекомендую клиентам потратить свои €150–180 тыс. именно на таунхаус. За эти деньги в Испании можно купить практически новый дом в хорошем районе. И такой объект будет приносить 5–6% чистыми. Зачастую наши клиенты берут такую недвижимость в ипотеку в испанском банке под 3–4% годовых. Деньгами от аренды они закрывают свой кредит. Например, можно вложить 50% собственных средств и 50% – от ипотеки, которую будут покрывать доходы от аренды.

До коронакризиса на курортах Испании можно было заработать на посуточной аренде 10-12% без учёта расходов

Италия

Юлия Титова, Rentsale: Ни в Италии, ни где-либо ещё в Европе доходности в 10% на таких суммах не бывает. Хорошим результатом считается 7–8%. Безусловно, речь идёт о «грязном» доходе. Если считать чистыми, после накладных расходов и уплаты налогов больше 3% вряд ли получится.

Теоретически в Европе при сдаче в аренду недвижимости, купленной с использованием кредитного плеча, можно получить доходность около 10% от вложенной суммы. Но по факту, если эта сумма позволит покрыть расходы по кредиту, уже будет шикарно.

Например, это работает в Испании, где можно оплатить квартиру наполовину своими, наполовину кредитными деньгами и за счёт дохода выплачивать проценты. Примерно через десять лет после выплаты ипотеки вложенные собственные средства окупятся, и можно продолжать получать доход с аренды или продать недвижимость. Однако в Италии эта схема не работает, так как иностранцам ипотеку получить очень трудно, практически нереально.

Читайте также: Ждали скидок? Кажется, зря. Жильё в Европе дорожает

Португалия

Ольга Горских, Portugality: В Португалии, да и в любой другой европейской стране такая доходность невозможна, разве что в единичных случаях. Средняя и нормальная доходность в Португалии составляет 4–6% до уплаты налогов. Чистыми это будет 3–4%, чуть больше – для владельцев жилья – резидентов Португалии. В этом случае, если это единственный доход владельца, он может не платить с него налог.

Сейчас жилую недвижимость стоимостью около €150 тыс. можно сдать за €750–850 в месяц. Коммерческая недвижимость в доковидные времена была более рентабельна, но, к сожалению, сегодня мы не можем предсказать, что будет с ней происходить дальше. В стране локдаун – все коммерческие заведения закрыты, и некоторые уже никогда не откроются, особенно офисы, которые перешли на удалёнку.

Вот что можно купить за рубежом за 150 тысяч евро

Таиланд

Денис Чернов, PhuketLuxe: Средняя доходность для Пхукета составляет 7% годовых от стоимости недвижимости. Сейчас, с учётом снижения цен на 20–30% от доковидных, можно купить ликвидные объекты с подтверждённой доходностью, которая за счёт скидок доходит до 9–10% годовых.

Например, за €135 тыс. сейчас можно купить таунхаус с высокой арендной загрузкой. При «здоровом» рынке доход составляет €15 тыс. в год без учёта налогов. Или за €125 тыс. можно взять квартиру с двумя спальнями рядом с популярным пляжем – это самый ликвидный вариант: такого жилья на Пхукете не хватает. В 2019 году подобный объект, которым мы управляем, принёс €10,5 тыс. В 2020 году арендные ставки, а значит и доходность, снизились примерно в два раза. Но после восстановления туристического потока (мы предполагаем, что это ноябрь 2021 – март 2022) цены вернутся на прежние показатели, а покупатели, которые совершают сделки сейчас, выиграют.

В целом на здоровом рынке при стоимости недвижимости в €150 тыс. получать доход в €1,5 тыс. в месяц практически нереально. Встречаются исключения, но их количество совсем невелико – всего 10–20 предложений на весь Пхукет.

Пример таунхауса на Пхукете с двумя спальнями за €135 тыс.

Франция

Ирина Дюпор, Immoconcept: Французская недвижимость известна высокой ликвидностью. И сейчас, несмотря на беспрецедентный мировой кризис, цены во Франции растут, особенно в провинции. Однако за качество недвижимости приходится платить количеством. То есть доходностью.

В частности, так как государство во Франции присутствует во всех областях экономики и платит компенсации всем пострадавшим от эпидемии, можно предположить, что эти денежные вливания спровоцируют инфляцию. Государство будет либо печатать деньги, либо их занимать. Оба пути ведут к инфляции, которая съедает накопления.

Поэтому люди, у которых образовались свободные финансы, предпочитают их вложить: они справедливо боятся обесценивания денег и поэтому раскупают активы, традиционно считающиеся «убежищем» в кризисное время, – золото и недвижимость.

Сейчас, если повезёт, можно найти квартиру с доходностью брутто в 5%. Поэтому, чтобы получать доход в €1,5 тыс. в месяц, нужно купить недвижимость за €360 тыс. Если у вас есть только €150 тыс., ещё €210 тыс. доступно в кредит под 0,6% (несмотря на полный кризис в экономике, кредитные ставки на жильё очень низкие, и ещё государство даёт беспроцентный кредит на покупку первого жилья). Такой кредит станет для инвестора хорошим инструментом борьбы с инфляцией.

Особенно привлекательны инвестиции, в которые заложен рост капитализации. Гарантию этого роста даёт развитие инфраструктуры и транспорта.

Как пример приведу квартиры в новостройке в ближнем к Парижу городе Клиши. Двухкомнатная квартира в новом квартале, где строится новая линия метро, должна заметно вырасти в цене за ближайшие несколько лет.

Добавлю, что во Франции номинальный налог на доход от недвижимости для нерезидентов составляет 20%, а в случае сдачи жилья с мебелью он делится пополам, то есть его ставка снижается до 10%. Но до расчёта налога владелец вычитает из суммы дохода проценты по кредиту и все расходы, связанные с арендой, что позволяет ему свести налогооблагаемую базу практически к нулю. Так что за счёт налоговой оптимизации инвестиции во французскую недвижимость становятся ещё более интересными.

Вывод

Доход от аренды в 10–12% при инвестициях в €150 тыс. – сложная, практически нерешаемая задача. Даже на популярных курортах с длинным сезоном, где в обычные годы собственники зарабатывают на посуточной аренде, мало кому удаётся получить 10% чистыми. Всегда будут дополнительные расходы – налоги, маркетинг, управление, непредвиденный ремонт…

Увеличить итоговые результаты можно разными способами. Например, с помощью кредита – но его не всем и не везде дадут, да и выгоду от привлечения займа надо внимательно просчитывать. Или благодаря покупке на стадии котлована – но в этом случае вы несёте строительные риски и получаете доход не сразу. Или можно торговаться с продавцами (из-за пандемии сейчас многие готовы идти на уступки), рассчитывая на доход в будущем. Но в любом случае хороший (очень хороший) показатель – 5–6% годовых после вычета всех расходов.

При этом не стоит забывать о капитализации. Например, вы покупаете квартиру за €150 тыс. и сдаёте её в аренду под 5% годовых. За пять лет объект принесёт €37,5 тыс. Если потом вы сможете продать недвижимость за €200 тыс., то итоговая рентабельность превысит 10% годовых. Такой сценарий проще реализовать: в развивающихся городах ежегодный рост цен на недвижимость обычно превышает 5%. Но опять же – неизвестных в этой формуле много, а гарантий нет.

Читайте также: Где ждать «пузыря»? Рейтинг городов мира с «перегретыми» рынками недвижимости

Условия цитирования материалов Prian.ru

Доллары или евро? Эксперт рассказал, куда лучше вложить свои финансы

У большинства россиян вопрос о том, в чем хранить значительную часть сбережений, обычно не вызывает вопроса — конечно, в долларах и евро. Но немногие знают, что покупать валюту на бирже выгодней, чем в банке или обменном пункте. Что для этого нужно сделать и в какую валюту лучше всего вложиться, читателям портала Банки.ру рассказал руководитель департамента интернет-брокер «БКС Мир инвестиций» Игорь Пимонов.

— С чем связан динамичный рост валютных операций на бирже?

— С несколькими факторами, которые в своей совокупности и привели к столь высокому интересу к валютным сделкам. В первую очередь, это связано с массовым притоком частных инвесторов на фондовый рынок, начавшийся незадолго до пандемии. Плюс к этому самоизоляция подтолкнула людей к жизни онлайн, а кризис дополнительно простимулировал поиски новых способов сохранения и приумножения накоплений, а также источников дополнительного заработка.

В этом смысле пандемия сыграла большую роль в популяризации инвестирования и биржевой торговли, подхлестнув интерес граждан к этой сфере. Естественно, что в стороне не остался и валютный рынок. Во-первых, у нас традиционно многие люди, даже далекие от мира финансов, следят за курсом валют, динамикой рубля и предпочитают часть накоплений хранить в иностранной валюте. Актуальность этой темы обычно возрастает на фоне кризиса и долгое время после него. Не стал исключением и нынешний период. При этом покупка валюты на бирже позволяет избежать высоких затрат по сравнению с операциями через обменные пункты и банки.

Во-вторых, относительно недавно у российских инвесторов появилась возможность покупать акции иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже за доллары и евро, которые для этих целей предварительно приобретаются на валютном рынке.

Другими словами, биржа привлекательнее обменного пункта?

Именно так. Условия покупки и продажи в банках и операционных кассах нередко оказываются совсем не такими выгодными, как на бирже, которая уже около восьми лет предоставляет физическим лицам возможность участвовать в валютных сделках. Кроме того, современные онлайн-сервисы и приложения для смартфонов освобождают потенциальных участников торгов от необходимости лично посещать офисы и контактировать с персоналом.

— Что нужно частному лицу для того, чтобы купить или продать валюту на бирже?

— Основное, что должно быть у физического лица для покупки валюты на бирже – счет у надежного брокера. Например, у нас его можно открыть через мобильное приложение «БКС Мир инвестиций» всего за несколько минут. Затем можно просто пополнить его через Систему быстрых платежей (СБП) или с банковской карты, найти нужную валюту и оформить сделку.

— Есть ли какая-то минимальная сумма сделки или другие важные особенности, отличающие валютные операции на бирже от покупки в банках и обменных пунктах?

— Говоря глобально, таких особенностей нет. Раньше покупать валюту на бирже можно было только лотами по 1000 долларов США или евро, но уже сейчас брокеры дают возможность для торговли дробными лотами. Например, пользуясь услугами «БКС Мир инвестиций», открыв счет, сразу сможете купить любое количество валюты, начиная от 1 доллара США и 1 евро.

С конца апреля Московская биржа и сама начала предоставлять частным инвесторам возможность осуществлять сделки с валютой от 1 цента США и 1 евроцента. Однако у биржи этот инструмент работает с расчетами завтра, а, например, наши клиенты могут проводить сделки с расчетами день в день, причем почти до полуночи. Это преимущество для тех клиентов, кому валюта может понадобиться срочно или кто хочет не спеша совершить сделку после своего рабочего дня.

Банки и обменные пункты получают доход от разницы между курсами покупки и продажи валюты. На чем зарабатывает биржа, и сколько придется заплатить частному лицу?

Суть брокерского бизнеса заключается в заработке на комиссиях. Со всех сделок, в том числе валютных, любой брокер берет комиссию, ее же берет и сама Мосбиржа. Важным вопросом остается ее размер. Обычно он находится в диапазоне от нескольких сотых долей процента до нескольких десятых, но при этом может содержать и дополнительные комиссии, такие как обслуживание счета и т.п.

В «БКС Мир инвестиций» мы даем инвесторам одну из самых выгодных комиссионных ставок — 0,1% без дополнительных скрытых платежей и комиссий на самом популярном тарифе «Инвестор». При конвертации любой суммы люди платят около 8 коп. с условного доллара – несравнимая разница с обменными кассами, где разница в курсе может достигать 1 рубля.

— Какой валюте сейчас лучше всего отдать предпочтение?

— На долгосрочном горизонте доллар останется относительно стабильной валютой и перспективным активом для сбережений. Во-первых, экономика США демонстрирует опережающие темпы восстановления, что с учетом усилившейся инфляции, скорее всего, заставит Федеральную резервную систему США (ФРС) раньше других центробанков приступить к ужесточению денежно-кредитной политики. Во-вторых, баланс американского регулятора (сумма активов, купленных в рамках монетарного стимулирования, или QE) составляет около 40% от ВВП США, в то время как у Европейского центрального банка этот показатель составляет порядка 80% к ВВП Европейского союза, а у банка Японии превышает 125% ВВП страны. То есть ФРС «напечатала» намного меньше денег по отношению к размеру национальной экономики, чем другие крупнейшие центробанки. Это является фундаментальным основанием потенциала укрепления доллара США к другим ключевым валютам. Но чтобы диверсифицировать свои инвестиции, нужно следовать рекомендации, которая подходит большинству инвесторов – держать портфель примерно в равной пропорции в трех валютах – долларах США, евро и в рублях.

— Повышенный спрос на валюту будет продолжаться?

— На фоне выхода мировых экономик из пандемического кризиса, в том числе и российской, благоприятной конъюнктуры сырьевых рынков, а также улучшения геополитической обстановки мы видим уверенное укрепление рубля. И тренд может продолжиться, если один из этих факторов существенно не ухудшится. Традиционно такая тенденция рубля постепенно охлаждает интерес граждан к иностранной валюте.

Тем не менее, постепенное повышение финансовой грамотности населения, а также возрастающий интерес к зарубежным ценным бумагам и операциям на валютном рынке будут постепенно замещать эмоциональные всплески спроса на валюту в кризисные периоды. То есть формируется более осознанный, рациональный и стабильный интерес россиян к валютным операциям, что будет продолжаться и в будущем. Этому способствует как политика государства, направленная на повышение финансовой грамотности граждан, в том числе через соответствующие программы в школах и вузах, так и работа профучастников финансового рынка в этом направлении.

Мы, как лидер отрасли, вносим свой весомый вклад и активно развиваем образовательные и социальные сервисы, направленные на повышение финансовой грамотности. Наши инвестиционные консультанты готовы помочь разобраться в любых темах, которые связаны с фондовым рынком и инвестициям. Также вот уже более 10 лет профессиональная команда экспертов информационно-аналитического портала БКС Экспресс ежедневно делится полезными статьями, оперативно отвечает на вопросы инвесторов. У БКС есть онлайн-платформа для обучения «Инвестиции 101», свой учебный центр, мы ведем подкаст про инвестиции, организуем вебинары, конференции, проводим семинары.

Куда инвестировать 100 евро, чтобы стать миллионером?

Reading Time: 3 minutes

Вы можете подумать, что у вас недостаточно денег для инвестиций, но это не так. Благодаря нашей инвестиционной платформе, вы можете стать инвестором в недвижимость, начиная со 100 евро. Reinvest24 предлагает широкий выбор инвестиционных объектов, которые обеспечат вам пассивный доход от аренды плюс прибыль от роста стоимости объекта. Наша общая комбинированная доходность в размере 14,6% позволит вам постепенно увеличивать свой капитал посредством небольших инвестиций и реинвестирования прибыли. Итак, что случится, если вы каждый месяц будете инвестировать в недвижимость по 100 евро. Давайте посчитаем.

Инвестиции в недвижимость с Reinvest24 приносит 8% доход с аренды

Наши инвестиционные объекты обеспечивают хорошую прибыль от роста стоимости объекта, а также ежемесячного дохода от аренды. Reinvest24 предлагает для инвестиций самые прибыльные объекты и обеспечивает инвесторам ежемесячный пассивный доход от всех видов аренды, включая высокорентабельные краткосрочные арендные контракты.

Рынок недвижимости растет на 6% в год

Все наши объекты находятся в перспективных районах. Текущие темпы роста рынка недвижимости довольно стабильны и тот факт, что покупательская способность домашних хозяйств растет, только заставляет нас полагать, что рост стоимости недвижимости будет увеличиваться на протяжении многих лет, что позволяет заработать хорошую прибыль от роста капитала при продаже объектов.

Инвестируя 100 евро в месяц, всего за 30 лет вы заработаете 500 тысяч долларов

У вас есть выбор — потратить 100 евро на ужин в ресторане или же инвестировать в недвижимость. Регулярно инвестируя по 100 евро, у вас будет достаточно денег, чтобы в долгосрочной перспективе наслаждаться ужинами в роскошных ресторанах каждый вечер. Ваши 100 евро в месяц за 30-летний период в сочетании с 8% арендной доходностью и 6% -ным ростом рынка станут отличным пенсионным планом.

Вот несколько вариантов:

10 лет

К концу 10-го года ваши регулярные инвестиции в размере 100 евро в месяц составят 26,602€.

20 лет

Еще 10 лет спустя ваш инвестиционный портфель составит 129,811€.

30 лет

И к концу 30-го года у вас будет 533,187€, которые вы сможете забрать, когда захотите.

Инвестируя больше, вы получите большую прибыль

Естественно, инвестируя больше денег каждый месяц, ваши долгосрочные инвестиции обеспечат вам еще лучшую прибыль. Хотя 100 евро — это минимальная инвестиция на Reinvest24, как и многие наши инвесторы, вы можете начать с малого, и с течением времени увеличить свои ежемесячные инвестиции.

Варианты:

100 евро

Регулярная инвестиция по 100 евро в течение 30 лет обеспечит вас портфелем 533,187€.

200 евро

Удвоив регулярные ежемесячные инвестиции до 200 евро, через 30 лет стоимость вашего портфеля составит 1,137,965€.

500 евро

Увеличение регулярных ежемесячных инвестиций до 500 евро в течение 30 лет обеспечит вам привлекательную стоимость портфеля 2,665,938€.

10 тысяч на старте и 100 евро ежемесячно сделают вас миллионером всего за 30 лет

Вы действительно хотите стать миллионером, не так ли? Это означает наличие семизначного числа в вашем портфеле. Что, если я вам скажу, что это может произойти меньше, чем за 30 лет.

Начиная с 0

Итак, мы уже знаем, что, регулярно инвестируя 100 евро в течение 30 лет, ваш портфель составит 533,187€.

Однако, сделав первоначальную инвестицию в размере 10 000 евро, вы воплотите свои мечты в реальность гораздо раньше.

Старт с 10 тысяч

Инвестируя 10 тысяч на старте и 100 евро регулярно в течение 30 лет, вы получите инвестиционный портфель стоимостью 1,066,375€.

Теперь вы миллионер. Миссия выполнена!

Начните с малого, но сегодня

Мы привели долгосрочные результаты небольших, но регулярных инвестиций в недвижимость. Сделав первоначальную инвестицию в размере 10 тысяч, а затем регулярно инвестируя по 100 евро в месяц в течение 30 лет, вы станете обладателем инвестиционного портфеля на сумму более 1 миллиона евро.

Вы также можете пригласить своих друзей инвестировать в недвижимость с нашей партнерской программой Reinvest24, что потенциально позволит вам заработать еще больше денег. Ознакомьтесь с нашими инвестиционными объектами и присоединяйтесь к нашему сообществу уже сегодня.

Tagged недвижимость

Лучший способ инвестировать 10000 евро: все возможности

Вы должны вложить 10000 евро? Что ж, если вы не знаете, что инвестировать сегодня, в этой статье мы предоставим вам всю необходимую информацию, включая советы и доступные решения.

Что бы вы сделали, если бы старый родственник вложил вам в руку 10 тысяч евро? Вы бы пошли за покупками на лучшую улицу своего города, положили бы их на сберегательный счет или помогли бы следить за последними модными инвестициями в поезд сегодня?

Прежде чем принимать какие-либо решения, подумайте о своих потребностях. Разработайте стратегию, чтобы увеличить ваши шансы на увеличение вашего капитала (но если вы не хотите вкладывать все 10000 XNUMX евро, не волнуйтесь, вы можете начать с даже меньшего!).

Варианты инвестиций

Вы установили свои цели и сроки, выплатили долги и пополнили свой пенсионный счет. Пришло время выяснить, куда вложить то, что у вас осталось сегодня.

Вот некоторые из доступных сегодня вариантов инвестирования 10000 XNUMX евро, начиная с тех, которые могут предложить вам наибольшую прибыль, но также связаны с более высоким риском.

Инвест 10000 XNUMX евро в акции

Как инвестировать сегодня? Вам не нужно консультироваться с реальным биржевым брокером, чтобы торговать акциями. Сегодня вы можете сделать это безопасно из дома с онлайн финансовым посредником.

Выберите компанию, которая предлагает вам платформу с удобным интерфейсом и образовательные ресурсы для новичков. После того, как вы выбрали своего любимого онлайн-брокера, создайте учетную запись. Став его клиентом, вы получите доступ ко многим другим ресурсам.

Читайте, информируйте, изучайте, анализируйте прошлую историю и доверяйте прогнозам профессионалов на будущее. Наконец, выберите одну или две акции для инвестирования. Не инвестируйте слишком много сначала, по крайней мере, пока не освоите механику.

Когда все поймете, создайте план, инвестиционную стратегию. Решите, какую сумму вы хотите инвестировать и сколько вы можете позволить себе потерять. Таким образом, вы избавитесь от эмоций торгового процесса.

Увидев, что ваши действия снижаются, вы можете принять необдуманные решения и полностью сбиться с пути. Определитесь со стратегией и придерживайтесь ее.

Рассмотрим брокера, который:

• Предлагаем низкие торговые сборы
• Позвольте вам создать бесплатный аккаунт
• Предложите простую в использовании платформу

Инвестируйте в паевые инвестиционные фонды

Вложение 10000 10000 евро в паевые инвестиционные фонды может разнообразить ваш портфель. Вместо инвестирования в одну публичную компанию, ETF диверсифицируются между акциями, краткосрочными инвестициями и облигациями. Таким образом можно одновременно инвестировать XNUMX XNUMX евро во многие ценные бумаги.

Во-первых, вам нужно будет выбрать посредника. Charles Schwab, Vanguard и Fidelity — одни из самых популярных.

Долгосрочные цели, такие как выход на пенсию, хорошо подходят индексным фондам. Эти фонды имитируют определенный индекс, такой как S&P 500. Они предлагают диверсификацию и долгосрочную инвестиционную стратегию.

Доходность индексных фондов имитирует рыночную доходность. Они требуют очень небольшого управления и часто имеют более низкие комиссионные.

Инвестируйте в облигации

Сегодня вложения в облигации в основном означают ссуду. Тем не менее, можно инвестировать 10000 XNUMX евро в облигации, как и в акции.

В целом облигации, как правило, более предсказуемы, чем акции. Есть три основных типа облигаций:

• Корпоративные, которые предлагаются компаниями, стремящимися привлечь капитал.
• Muncipal, которые предлагаются городами, странами и штатами для финансирования общественных проектов.
• Казначейство, или T-облигации, которые можно приобрести непосредственно у правительства США

Облигации также получают различные рейтинги в зависимости от кредитоспособности эмитента. Как правило, вы можете рассчитать доходность до покупки облигации на основе ставки и срока погашения.

Но, как и любые инвестиции, облигации несут в себе определенный риск. Например, когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Это означает, что если вы решите продать облигацию до даты погашения, вы можете получить более низкую цену, чем вы заплатили.

Как правило, облигации должны быть приобретены через брокера, хотя казначейские облигации могут быть приобретены непосредственно у правительства.

Попробуйте Robo Advisor

Если вы чувствуете, что инвестировать 10000 XNUMX евро недостаточно, чтобы стать клиентом профессионального финансового консультанта, подумайте о Робо-советнике. Робо-советник — это автоматический советник — программа, которая инвестирует от вашего имени.

Выберите популярного робо-советника, чтобы избежать мошенничества, предлагая низкие ставки и отсутствие минимальных или очень низких депозитов. С хорошим советником-роботом вы можете получить автоматическое управление портфелем и доступ к финансовым экспертам.

Вложите 10000 евро в сберегательный счет

Когда мы говорим о сберегательных счетах, мы не имеем в виду классический банковский счет в местном банке. Они предлагают довольно скромный, если не нулевой, возврат.

Мы имеем в виду сберегательные онлайн-счета, на которых вы можете получить в 10 раз больше доходов, чем предлагает местный банк.

Однако, прежде чем вкладывать деньги в сберегательный онлайн-счет, вам следует рассмотреть некоторые аспекты.

• Убедитесь, что выбранный ресурс имеет хорошую репутацию
• Прочитайте Условия и положения относительно снятия средств с вашего счета
• Убедитесь, что вы можете получить доступ к своим деньгам, как и когда вы хотите
• Проверьте, какие комиссии за снятие средств (если есть)
• Если вы предпочитаете подключить кредитную карту, ищите тех, кто предлагает эту услугу

Инвестируй в себя

Это самая медленная форма инвестирования, которая, вероятно, не гарантирует вам каких-либо результатов (но только в том случае, если вы настоящий пустой голова). Сегодняшние инвестиционные форумы рекомендуют инвестировать в вашу личность, вы когда-нибудь задумывались об этом? Мог:

• Пройти онлайн-курсы
• Вернуться в школу на полный рабочий день
• Наймите личного тренера

или вы можете найти другие способы улучшить себя. Независимо от того, какой маршрут вы выберете, вы получите новые знания и навыки.

Затем вы можете применить эти навыки в мире финансов и инвестиций, чтобы зарабатывать деньги. Они могут предложить новые возможности трудоустройства, особенно если вы добавите обозначение к своей должности.

Некоторые обозначения предлагают вам возможность быть внесенными в онлайн-каталог, например, CPA. Это может привести к увеличению дохода для вас и вашей семьи. Это также отличный способ войти в новую отрасль. Деньги могут помочь вам принимать более разумные решения, пробовать новые возможности и зарабатывать больше.

Вам понравились наши советы по инвестированию сегодня? Дайте нам знать в комментариях ниже!

В какой валюте хранить деньги в 2020 году — Плюсономика

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www. sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12.2019 в рублях за 3 мес. 5,6%, 6 мес. 3,8%, 1 г. 6,8%, 3г. n/a

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.12. 2019г. в рублях за 3 мес. -2%, за 6 мес. 2,7%, за 12 мес. -1,9%, за 36 мес. 20,7%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный» (сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный»). Регистрационный номер — 2204-94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный» (на сайте используется сокращение — «Система Капитал — Резервный. Валютный») Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии». Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

4 способа инвестировать в европейский фондовый рынок

Более связная глобальная экономика, широкий доступ к информации и дерегулирование финансовых рынков упростили диверсификацию вашего инвестиционного портфеля без ущерба для банка. Для многих инвесторов осмотрительная диверсификация означает нечто большее, чем уравновешивание рисков по классам активов или тщательный выбор различных секторов или отраслей для инвестирования.

Те в Соединенных Штатах, которые стремятся к диверсификации, могут начать смотреть не только на янтарные волны зерна, но и на рынки капитала других стран и регионов.Европа — особенно привлекательный выбор, так как она является домом для многих выдающихся мировых корпораций, которые наградили владельцев десятилетиями прироста капитала и дивидендов.

Вот четыре метода, которые инвестор, управляющий портфелем или финансовый консультант могут использовать для добавления акций европейского рынка в хорошо сформированную корзину холдингов.

Специализированные паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды

Этот метод инвестирования в европейские акции особенно полезен для инвесторов без большого капитала.Инвестируя в паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF), которые ограничивают свои компоненты компаниями со штаб-квартирой или большой долей бизнеса в Европе, вы можете получить преимущества широкой диверсификации с меньшими затратами, чем в противном случае. быть в состоянии получить, пытаясь построить позиции напрямую.

Инвестирование через объединенный механизм, такой как индексный фонд, независимо от того, структурирован ли он как традиционный паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд, действительно имеет некоторые недостатки.У вас часто есть значительный нереализованный прирост капитала, который скрывается в портфеле.

Хотя это значительно менее вероятно, существуют сценарии, при которых вы можете в конечном итоге заплатить значительные налоги на чужие прошлые доходы (технический момент, о существовании которого большинство инвесторов даже не догадываются). Возможно, более насущным является тот факт, что вам нужно совмещать хорошее с плохим, включая работу с базовым сектором и отраслевыми весами портфеля фонда.

Американские депозитарные расписки

Еще один способ инвестировать в европейский фондовый рынок — это покупать иностранные акции через американские депозитарные расписки (АДР).

В некоторых случаях американские депозитарные расписки спонсируются самой иностранной компанией. В других случаях банк-депозитарий, обычно дочерняя компания крупного финансового учреждения, покупает напрямую пакет иностранных акций. Такой банк работает исходя из того, что существует внутренний рынок для этих иностранных акций, и, в свою очередь, комиссионный доход может быть получен путем предоставления доступа к ним.

Банк помещает эти иностранные акции в свои бухгалтерские книги и выпускает ценные бумаги, представляющие собственность на них, при этом эти ценные бумаги торгуются на внутреннем рынке, обычно на внебиржевом (OTC) рынке.В свою очередь, индивидуальные инвесторы могут покупать и продавать акции так же, как и с местными акциями: зайти в Интернет, ввести тикер, просмотреть сделку и отправить ее через брокерский счет.

Депозитарный банк собирает дивиденды, конвертирует их в доллары США, распределяет их среди владельцев американских депозитарных расписок, а затем взимает небольшие комиссии с АДР. Депозитный банк часто обрабатывает документы по иностранным налоговым соглашениям, поэтому к дивидендам применяется ставка удержания 15% (в отличие от ставки 35%).

Расчет дивидендной доходности

Проблема, которую следует учитывать при работе с американскими депозитарными расписками, заключается в том, что многие финансовые порталы не указывают, отражают ли они дивиденды и дивидендную доходность на основе валовых дивидендов до налогообложения, как это делается с внутренними ценными бумагами, или на основе чистой суммы дивидендов. -налог на дивиденды после удержания иностранных дивидендов (и если последнее, то по какой ставке).

Если вы хотите получить истинное сравнение дивидендов между ADR, вам нужно будет немного покопаться и внести некоторые коррективы в цифры.

Еще один недостаток заключается в том, что программы, связанные с американскими депозитарными расписками, могут быть изменены или изменены способами, о которых вы не ожидали. Но если это произойдет, вы можете выйти из программы и напрямую завладеть соответствующими иностранными акциями. Однако это может потребовать выплаты вознаграждения брокеру и депозитарному банку.

Прямые акции европейских компаний

Этот метод является наиболее прямым, хотя часто наименее известным для американских инвесторов, владеющих только внутренними ценными бумагами.Для иллюстрации предположим, что вы хотите владеть акциями крупной шоколадной компании в Швейцарии.

Особенности того, как вы собираетесь покупать акции, различаются в зависимости от брокерской фирмы, которую вы используете для выполнения своих сделок. Если вы розничный инвестор, обратитесь в учреждение, в котором у вас есть брокерский счет.

Брокерская служба должна помочь вам обменять доллары США на швейцарские франки для расчета, а также будет взимать спред и сообщать вам окончательную цену исполнения и размер комиссии.Сумма комиссии обычно включает дополнительную комиссию для местного брокера в Швейцарии, с которым ваш брокер поддерживает отношения.

Конвертация валюты

Когда акции появятся на вашем брокерском счете, они будут показаны без тикера (или с тикером, которым нельзя торговать онлайн). Акции также будут показаны в долларовом эквиваленте, а не в фактических котировках в швейцарских франках.

В результате может казаться, что они сильно колеблются, даже если их котировочная стоимость не изменилась на швейцарской фондовой бирже.Хранитель (который, вероятно, также является вашим брокером) скажет вам, сколько будут стоить акции, если вы продадите позицию и конвертируете полученные швейцарские франки в доллары США.

Иностранные налоги

Не менее важно, что любые дивиденды, полученные в швейцарских франках, будут автоматически конвертироваться в доллары США и зачисляться на ваш брокерский счет в виде чистого спреда (с учетом конвертации валюты). Также будут удерживаться иностранные налоги в правительство Швейцарии, обычно по ставке 35%.

Чтобы этого избежать, вам придется заполнить определенный набор документов, подтверждающих ваше право как гражданина США в соответствии с налоговым соглашением между Соединенными Штатами и Швейцарией, выбрать более низкий 15% налог на иностранные дивиденды. В редких случаях ваш хранитель может показать котируемую стоимость акций в швейцарских франках и разрешить вам хранить на вашем счете несколько валют, чтобы дивиденды также приходили в швейцарских франках.

Одним из недостатков этого метода инвестирования является то, что он требует вложений не менее нескольких тысяч долларов за транзакцию.Технически вам могут не потребоваться тысячи долларов для покупки европейских акций таким образом, но добавленные комиссии и расходы уменьшат вашу прибыль, и вы можете минимизировать их влияние, торгуя оптом.

Вы также можете рассмотреть вопрос о приоритезации инвестиций по принципу «купи и держи», чтобы минимизировать затраты на обмен валюты, которые делают переключение между позициями дорогим.

Внутренние инвестиции со значительным выходом на международный рынок

Инвесторы, особенно новички в инвестировании в обыкновенные акции, могут ошибочно ограничить охват компании страной, в которой она находится.Значительное количество американских фирм уже генерируют значительные объемы продаж и прибыли на международном уровне, а многие другие стремятся расширить свою деятельность за рубежом. Например, в 2018 году более 40% продаж компаний, входящих в индекс S&P 500, приходилось на зарубежные страны. В этом контексте, инвестируя в отечественные голубые фишки, вы, возможно, уже инвестируете в Европу, не осознавая этого.

Как купить евро в качестве инвестиции

Еврозона, возможно, пережила немало проблем на протяжении многих лет. Но это не останавливает многих инвесторов, которые хотят сделать ставку на долгосрочный потенциал валютного союза.Один из самых прямых способов инвестирования в еврозону — это покупка евро — единой валюты региона. Успешные экономики склонны повышать процентные ставки, чтобы сдерживать инфляцию, что увеличивает спрос на их валюту и тем самым увеличивает ее цену по сравнению с другими валютами.

Ключевые выводы

• Вложение в евро — один из самых простых способов инвестирования в еврозоне.
• Есть несколько способов инвестировать в евро, включая ETF, ETN или напрямую через валютный рынок.
• Хотя валюты могут быть хорошими инвестициями, помните о рисках и внимательно следите за рынками.

Зачем инвестировать в евро?

Валюты не считаются жизнеспособными долгосрочными инвестициями. Это потому, что они обычно не имеют тенденции к росту со временем, как акции или облигации. Но если вы хотите диверсифицировать свой портфель за рубежом, вы можете изучить иностранные акции или облигации. Эти варианты предлагают гораздо больший долгосрочный потенциал роста. Они поддерживаются реальным бизнесом, а не просто средством транзакции.

Однако инвесторы могут быть заинтересованы в покупке валюты для хеджирования валютного риска или делать ставки на рост или падение валюты. Например, европейский инвестор, владеющий большим количеством акций США, может захотеть застраховать свои ставки, продавая доллары и покупая евро. Спекулятивный инвестор из США, который уверен в краткосрочном восстановлении евро, может захотеть извлечь выгоду из роста, сделав то же самое.

Зачем покупать евро с ETF?

Биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN) представляют собой самый простой способ купить активы в евро без покупки реальных евро.Эти фонды используют наличные иностранные депозиты или фьючерсные контракты для отслеживания движения евро с течением времени. Примечательно, что ETN являются долговыми инструментами без выплаты процентов; они часто отслеживают евро более точно, чем ETF.

Наиболее популярные евро ETF и ETN следующие:

Имейте в виду, что эти ETF и ETN начисляют коэффициенты расходов в обмен на управление фондами, что со временем может съесть прибыль. Например, в конце первого квартала 2021 года индекс расходов ULE ETF составил 0,95%.Это значительно выше, чем у многих традиционных фондовых ETF. Эти комиссии могут быть более эффективными в долгосрочной перспективе, если ETF используются в качестве хеджирования.

Инвестиции в рынок Forex

Валютный рынок (форекс) предлагает способ покупки евро с кредитным плечом, который недоступен на стандартных счетах в иностранных банках. Имея депозит всего в 500 долларов, вы можете покупать валюту с уровнями маржи от 50 до 1 и более чем от 10 000 до 1. Конечно, это большее кредитное плечо также приводит к повышенной волатильности и риску потерь.

Некоторые популярные брокеры форекс включают:

В большинстве случаев рынок форекс лучше подходит для спекуляций, чем для долгосрочного хеджирования. Большой размер кредитного плеча сопровождается большей волатильностью. Небольшое относительное снижение стоимости одной валюты по сравнению с другой валютой может привести к требованию маржи и полной потере. Брокеры на этих рынках также во многих случаях не регулируются. Это делает очень важным проведение комплексной проверки брокера перед выходом на рынок.

Принимая другую сторону ставки

Если вы хотите сделать медвежью ставку на евро, у вас есть несколько вариантов.Вы можете покупать короткие ETF по евро и короткие продажи евро непосредственно на валютном рынке. Короткие продажи могут быть полезны в тех же сценариях, в которых покупка евро может иметь смысл — в качестве хеджирования или краткосрочной торговли. Но это влечет за собой многие из тех же рисков, что и при торговле валютами.

ProShares UltraShort Euro ETF (EUO) — самый популярный фонд для коротких продаж евро. По состоянию на 31 марта 2021 г. коэффициент расходов компании составлял 0,95%, а активы под управлением составляли около 54,9 млн долларов США.

Риски, о которых следует помнить

Помните о нескольких ключевых рисках, прежде чем покупать или продавать евро; эти риски варьируются от расходов на ETF / ETN до рисков на рынке форекс:

• Валютные ETF и ETN, как правило, имеют высокие коэффициенты расходов и высокие обороты.

На

• ETF и ETN, использующие фьючерсные контракты, могут распространяться другие налоговые правила.
• Торговля на валютном рынке предполагает использование значительного кредитного плеча; это может быть очень рискованно.
• Валюты, как правило, не следует использовать в качестве долгосрочных инвестиций.
• Волатильность может возникать в результате определенных макроэкономических событий, которые необходимо отслеживать.

Вы должны осознавать эти риски. Или проконсультируйтесь со специалистом по инвестициям перед покупкой или продажей этих средств.Это поможет вам избежать ненужного риска потери.

Как инвестировать в евро

Время чтения: 5 минут

Покупка евро — один из самых простых способов инвестировать в еврозону. Все эти страны используют евро в качестве общей валюты. Когда Европа преуспевает в экономическом плане, стоимость валюты возрастает по сравнению с другими валютами.

Если инвестор может предсказать бычий рынок в еврозоне, он может купить евро или фонд, содержащий евро или производные финансовые инструменты в евро.Эти активы, вероятно, вырастут в цене в краткосрочной перспективе.

Профессиональные инвесторы обычно не считают иностранную валюту долгосрочными инвестициями. Стоимость валюты со временем меняется.

Кроме того, инвесторам приходится иметь дело с парами. Им необходимо взвесить не только эффективность валюты, но и ее стоимость по отношению к другой валюте. Для инвесторов из США доллар США обычно является другой валютой в паре. Эта пара записывается как EUR / USD.

В долгосрочной перспективе инвесторы могут держать евро, но им нужно будет использовать акции, фонды или другие фьючерсы для хеджирования от неблагоприятных колебаний цен.

Инвестирование в евро — это простой способ получить доступ к европейским рынкам. Однако, как видите, чтобы получить прибыль от евро, необходимо разбираться в нюансах инвестиций на форекс.

Рынок Форекс

Валютный рынок, обычно сокращаемый до «валютного рынка», представляет собой всемирную биржу для покупки и продажи валют. Рынок форекс работает 24 часа в сутки в будние дни.

Инвесторы получают доступ к рынку форекс через брокера.Брокер часто позволяет инвестору использовать кредитное плечо для увеличения размера своих инвестиций. Другими словами, инвестор занимает деньги у брокера, чтобы увеличить размер своей позиции. Однако в этом случае они несут ответственность за взятые в долг.

Когда вы инвестируете через валютный рынок, вы торгуете валютными парами. Например, покупая евро, вы продаете доллары США по паре EUR / USD. Затем, когда вы захотите продать свои евро, вы снова купите доллары.

Вы также можете торговать другими валютами, например фунтами стерлингов.Валютная пара с евро — EUR / GBP. EUR / JPY, состоящая из евро и японской иены, — еще одна популярная пара, основанная на евро.

Варианты инвестиций в евро

Вы можете инвестировать напрямую в евро, купив их на валютном рынке. Вы также можете использовать связанные с валютой акции, фонды или деривативы. Инвестиции в такие валюты, как евро, часто являются частью сбалансированного инвестиционного портфеля.

1. Вы можете купить евро непосредственно на валютном рынке из-за положительных экономических новостей или прогнозов по Европе.Если вы торгуете парой EUR / USD, вы ожидаете, что евро вырастет в цене по отношению к доллару. Этот тип торговли легко осуществить через форекс-брокера. Валютный рынок очень волатилен, поэтому даже если евро возрастет в цене по отношению к доллару, это повышение может длиться недолго. Волатильность также означает, что эта стратегия не идеальна для долгосрочного инвестирования.
2. Другая стратегия инвестирования через валютный рынок предполагает использование различных процентных ставок. В целом процентные ставки в Европе выше, чем в США.S. Вы можете купить евро, чтобы воспользоваться этими процентными ставками.

Вместо того, чтобы держать свои евро, вы можете использовать их для покупки облигаций в Европе, чтобы воспользоваться более высокими процентными ставками. Однако центральный банк Европы или США может изменить процентные ставки, что сделает этот тип инвестиций менее прибыльным. Кроме того, мелким инвесторам может быть сложно получить доступ к европейским рынкам облигаций.

1. Валютные фьючерсы предлагают возможность спекулировать на будущей цене евро по отношению к доллару.Вы также можете использовать фьючерсы для защиты от краткосрочных колебаний. На некоторых рынках, таких как Чикагская товарная биржа (CME), есть фьючерсы небольшого размера, на которых мелкие инвесторы могут позволить себе спекулировать, не рискуя слишком большой суммой своих денег.

Кроме того, фьючерсные цены включают такие факторы, как процентные ставки, поэтому они колеблются менее резко, чем базовая валюта. Недостаток фьючерсных контрактов в том, что они менее ликвидны, чем валютный рынок. Кроме того, меньшее количество брокеров предлагают торговлю фьючерсами, а комиссии могут быть дороже, чем комиссии на валютном рынке.

Покупка евро с помощью ETF

Один из самых простых способов вложить средства в евро для мелких инвесторов — это покупка биржевого фонда, который обычно сокращается как «ETF».

Вы можете приобрести эти средства через своего обычного биржевого маклера. Вы покупаете ETF на фондовой бирже, как и обычные акции.

Используя ETF на основе евро, вы все равно можете выиграть, когда стоимость евро возрастет по сравнению с другой валютой, такой как доллар США.Многие брокеры не взимают комиссию за торговлю акциями и ETF. Кроме того, вам не нужно иметь дело с такими проблемами, как чрезмерная волатильность и кредитное плечо, которые создают проблемы для трейдеров на валютных рынках форекс.

Еще одним преимуществом ETF является то, что они включают в себя разные инструменты. Например, фонд может состоять из денежных вкладов в евро, фьючерсов, облигаций или других долговых инструментов.

Основным недостатком биржевых фондов является то, что инвесторы должны оплачивать коэффициент расходов, который представляет собой комиссию, которую эмитенты ETF берут для покрытия расходов на управление.По данным Wall Street Journal, средний коэффициент расходов составляет 0,44%. Этот процент означает, что вы будете платить 4,40 доллара в год за каждые вложенные 1000 долларов.

Преимущества инвестирования в иностранную валюту

Инвестирование в евро — отличный способ выйти на европейские рынки. Когда экономические прогнозы положительны, вы можете купить евро, чтобы получить доступ к бычьему рынку. Вы также можете держать евро на короткое время, когда ожидаете хороших финансовых новостей из Европы.

На валютных рынках вы можете использовать кредитное плечо для увеличения ваших инвестиций и прибыли. Использование кредитного плеча сопряжено с риском, но вы также можете значительно увеличить свой доход, если будете правильно управлять своей позицией.

Стоимость валюты обычно растет и падает в зависимости от экономических условий. Если вы покупаете акции компании, изменения могут быть вызваны внутренними факторами. С форексом равные условия; никакие инсайдеры не получают информацию о компании раньше всех.

Также вы можете легко играть на обеих сторонах валютной пары. Например, если в Европе происходит политическое или экономическое событие, вы можете хранить свои наличные в долларах США. Как только вы почувствуете, что условия на континенте улучшаются, вы можете быстро вернуть свои деньги в евро. В этой ситуации вы получите первоначальную прибыль, потому что доллар вырос в цене по сравнению с евро. Тогда вы можете получить дополнительную прибыль, потому что вы смогли купить евро по низкой цене

Риски инвестирования в иностранную валюту

Самым значительным риском инвестирования напрямую в иностранную валюту является волатильность.Цена евро, например, будет колебаться. Иногда это падение будет совпадать с широко освещаемыми новостями или финансовыми отчетами. В других случаях спад может быть вызван неожиданным событием, и его невозможно предвидеть.

Если вы покупаете евро на валютном рынке, вам придется инвестировать большие суммы денег, чтобы воспользоваться повышением цен, или вам придется использовать кредитное плечо, что увеличит ваш риск значительных потерь.

Волатильность обусловлена ​​конкретными экономическими событиями и объявлениями.Вам нужно обратить внимание на эти события, если вы покупаете евро на валютном рынке или получаете ETF на основе евро или валютные фьючерсы. Примером такого события может быть изменение процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Вы можете получить значительную прибыль, инвестируя в евро. Однако эта валюта не является инвестицией для пассивных инвесторов. Вы должны постоянно изучать экономические условия и управлять своими позициями, чтобы обеспечить прибыль и ограничить риск.

Источник изображения : https: // depositphotos.com /

Хорошее время для инвестиций в Европу

Хорошее правило для инвесторов — смотреть туда, куда не смотрят другие. Прямо сейчас это Европа, континент, акции которого созрели для роста после поистине паршивого десятилетия. Европа успокаивается после срывов «Брексита», акции относительно дешевы, и есть много хороших, из которых можно выбрать.

Американцы часто удивляются, узнав, что Европа, определенная как 27 стран Европейского Союза плюс Великобритания (которая вышла из E.U. в конце прошлого года) и такие страны, как Швейцария и Норвегия, которые никогда не были членами, имеют больше населения, чем США, и примерно такой же валовой внутренний продукт. Тем не менее, 10 крупнейших биржевых фондов, которые концентрируются на европейских акциях, имеют общую рыночную капитализацию (умноженную на цену акций в обращении) всего около 50 миллиардов долларов.

Одна из причин, по которой американские инвесторы избегают европейских акций, — это внутренняя предвзятость; мы предпочитаем то, что у нас на заднем дворе. И до недавнего времени европейские акции демонстрировали низкую динамику.Крупнейший европейский ETF, Vanguard FTSE Europe (VGK), за последние 10 лет принес всего 6% годовых по сравнению с 15% для крупнейшего фондового ETF США SPDR S&P 500. Европейский фонд упал в цене в пяти из них. последние 10 лет и отставал от S&P ETF на восемь. (Акции и фонды, которые мне нравятся, выделены жирным шрифтом.)

Европейские акции отстают отчасти из-за экономики Европы. Ежегодный рост в США был в среднем на треть выше, чем в Европе в период с 2010 по 2019 год.Пандемия COVID-19 превратила 2020 год в аномалию, но ВВП Европы упал на 6,6%, в то время как США избежали спада на 3,5%.

В 2016 году избиратели в Великобритании с небольшим отрывом предпочли покинуть ЕС, процесс, который длился более четырех лет, и возникшие в результате неопределенность и беспорядки нанесли ущерб Европе в целом. Однако сейчас континент учится жить с новым порядком, и, несмотря на первоначальные опасения, ни одна другая страна не жаждет уйти. Европа не совсем стабильна, но она движется по более гладкому пути, и инвесторы могут чувствовать себя лучше, вкладывая туда свои деньги.

Новый облик. Это не Европа твоего отца. Крупнейшие компании не являются британскими, это не банки или промышленные фирмы, и многие из них зависят от азиатских клиентов. Это компании, которые осознают ценность брендов, и они не гигантские.

Самый крупный из них займет 13-е место в США по рыночной капитализации, и он типично европейский: LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton (LVMUY), который я хвалил в декабре 2019 года, когда акция стоила 89 долларов. Сейчас это 158 долларов, но все равно стоит покупать.LVMH с рыночной капитализацией чуть менее 400 миллиардов долларов (примерно такая же, как у Walmart) владеет многими ведущими мировыми брендами роскоши: производителями шампанского Dom Pérignon и Krug, модными дизайнерами Christian Dior и Louis Vuitton, ювелирами Bulgari и Chaumet, а также десятками других , в общей сложности 4915 магазинов по всему миру. Акции выросли в четыре раза за чуть более четырех лет, и хотя пандемия привела к падению выручки в 2020 году, в первом квартале 2021 года они выросли на 32%, в первую очередь за счет часов и ювелирных изделий. Акция почти не отставала.

Из той же ткани сделан косметический гигант L’Oréal (LRLCY) с рыночной капитализацией 256 миллиардов долларов, что немного больше, чем у Coca-Cola. L’Oréal продает парфюмерию, шампуни и средства для ухода за кожей под своим собственным брендом и около 40 других брендов, включая Kiehl’s, Ralph Lauren и Giorgio Armani. Как и LVMH, L’Oréal продемонстрировала огромный рост в Китае: продажи выросли на 35% в предпандемическом 2019 году.

В Европе находятся другие компании, которые приобрели большие портфели потребительских товаров. Anheuser-Busch InBev (BUD) со штаб-квартирой в Бельгии владеет более чем 500 брендами пива, включая Budweiser, Stella Artois и Beck’s. Diageo (DEO), базирующаяся в Лондоне, специализируется на более твердых продуктах, включая джин Tanqueray, виски Johnnie Walker и водку Ketel One. Anheuser-Busch поднялась с минимума марта 2020 года, но все еще намного ниже максимума пятилетней давности.

В пятерку крупнейших европейских компаний входит ASML (ASML) с рыночной капитализацией 282 миллиарда долларов.Компания ASML, расположенная в Велдховене, Нидерланды, производит машины, которые используют ультрафиолетовую литографию для травления микроскопических рисунков на полупроводниках. Запасы выросли втрое за три года, но спрос на полупроводники, о чем свидетельствует недавний дефицит, не собирается снижаться в ближайшее время. Даже при соотношении цены и прибыли 44, основанном на оценках доходов аналитиков на год вперед, акции, на мой взгляд, в любом случае недороги.

Цена со скидкой. Основная привлекательность европейских акций заключается в том, что они дешевле американских.В конце мая анализ, основанный на оценках прибыли на следующие 12 месяцев, показал, что французские акции имели средний коэффициент P / E равный 18; Немецкие акции — 15; Акции Великобритании и Италии — 13; и акции США, 21. Акции США имели более высокий коэффициент P / E, чем их европейские аналоги, по крайней мере, за последнюю четверть века. Примечательно, что после голосования по Brexit в 2016 году разрыв увеличился, что создает новые возможности.

Европейские фонды бывают разных видов. ETF Vanguard, о котором я упоминал ранее, отслеживает европейский индекс всех капиталовложений FTSE (от Financial Times Stock Exchange).Он владеет акциями Великобритании, в том числе финансовой компании HSBC (HSBC), и швейцарских акций, таких как фармацевтическая компания Roche (RHHBY) и Nestlé (NSRGY), с обширным портфелем собственных брендов, начиная от одноименного шоколад к воде Perrier, мороженому Häagen-Dazs и Dog Chow Purina. Коэффициент расходов Vanguard FTSE Europe с 1 302 активами составляет 0,08%.

Я также рекомендую iShares MSCI Eurozone ETF (EZU), связанный с индексом, состоящим из 242 акций стран с большой и средней капитализацией, которые используют евро в качестве своей валюты (то есть, не включая U.К., Швейцария, Швеция и др.). Его главными холдингами по порядку являются ASML, LVMH, а затем две великие немецкие компании: SAP (SAP) (корпоративное программное обеспечение) и Siemens (SIEGY) (промышленная автоматизация). У фонда расходы 0,51%.

Управляемый фонд с большой капитализацией с более высоким коэффициентом расходов (1,03%) — это Fidelity Europe (FIEUX), который в наши дни отдает предпочтение скандинавским фирмам, таким как Swedbank. Для концентрированного ETF хорошим выбором является SPDR Euro Stoxx 50 (FEZ), в крупнейшие активы которого входит Linde, британский поставщик промышленных газов, таких как азот.Расходы 0,29%.

Наконец, если вы можете пойти на больший риск с возможностью получения большего вознаграждения, обратитесь к iShares MSCI Europe Small-Cap ETF (IEUS), с отличными показателями в первой половине 2021 года. Портфель в значительной степени ориентирован на промышленные предприятия и недвижимость. Фонд держит более 1000 акций, ни одна из которых не составляет более 0,5% от общих активов, и он взимает расходы в размере 0,4%. Вы здесь не столько покупаете отдельные компании, сколько делаете ставки на рост в Европе.Сейчас это звучит как хорошая ставка.

Лучшие европейские ETF за 4 квартал 2021 года

В Европе расположены некоторые из крупнейших и самых известных компаний в мире, в том числе Nestlé SA (NESN), Volkswagen AG (VOW3) и SAP SE (SAP). Инвесторы, желающие выйти на европейский рынок, могут рассмотреть возможность покупки биржевых фондов (ETF).

ETF, ориентированные на Европу, предоставляют компаниям на этом рынке разнообразные возможности, помогая снизить риск, часто связанный с инвестированием в отдельные акции.

Ключевые выводы

• В прошлом году европейский фондовый рынок отставал от рынка акций США.
• Европейские биржевые фонды (ETF) с лучшей годовой скользящей общей доходностью — это EWO, DFE и EWUS.
• Основными активами этих ETF являются Erste Group Bank AG, Ferrexpo PLC и Rightmove PLC соответственно.

В Соединенных Штатах торгуют 38 европейскими ETF, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов (AUM).Европейские акции, измеряемые индексом MSCI Europe, отставали от фондового рынка США за последние 12 месяцев с общей доходностью 32,5% по сравнению с общей доходностью S&P 500 в 35,2% по состоянию на 2 августа 2021 года. Лучшим европейским ETF по результатам прошлого года является iShares MSCI Austria ETF (EWO).

Ниже мы рассмотрим три лучших европейских ETF. Все цифры приведены по состоянию на 2 августа 2021 года.

• Производительность за год: 68,4%
• Коэффициент расходов: 0.51%
• Годовая дивидендная доходность: 1,76%
• Среднесуточный объем за три месяца: 37 157
• Активы под управлением: 82,1 млн долл. США
• Дата создания: 12 марта 1996 г.
• Эмитент: BlackRock Financial Management

EWO отслеживает индекс MSCI Austria IMI 25/50, который предназначен для измерения результатов деятельности широкого круга компаний, торгующих на австрийском рынке. ETF обеспечивает широкий доступ к австрийской экономике, но он сильно ориентирован на финансы, материалы, промышленность, энергетику и коммунальные услуги.

Фонд нацелен на ценные бумаги и, вероятно, является лучшим вариантом для инвесторов, желающих выйти на австрийский рынок. Три крупнейших холдинга: Erste Group Bank AG (EBS: VI), поставщик финансовых услуг; OMV AG (OMV: VI), интегрированная нефтегазовая и нефтехимическая компания; и акции класса A VERBUND AG (VER: VI), поставщика электроэнергии.

• Производительность за год: 51,7%
• Коэффициент расходов: 0,58%
• Годовая дивидендная доходность: 2.40%
• Среднесуточный объем за три месяца: 14 454
• Активы под управлением: 352,9 млн долл. США
• Дата создания: 16 июня 2006 г.
• Эмитент: WisdomTree

DFE отслеживает индекс дивидендов WisdomTree Europe SmallCap, индекс, представляющий компании с малой капитализацией из европейского пространства, выплачивающего дивиденды. Компании в индексе представляют 25% самой низкой рыночной капитализации индекса WisdomTree Europe Dividend Index, за исключением 300 крупнейших компаний.Авуары взвешиваются на основе выплаченных годовых дивидендов.

Крупнейшие активы DFE включают Ferrexpo PLC (FXPO: LON), швейцарскую торговую и горнодобывающую компанию; ChemoMetec A / S (CHEMM: CO), датский производитель аналитических инструментов; и Jupiter Fund Management PLC (JUP: LON), британская группа по управлению фондами.

• Производительность за год: 49,3%
• Коэффициент расходов: 0,59%
• Годовая дивидендная доходность: 1,33%
• Среднесуточный объем за три месяца: 19,889
• Активы под управлением: 125 долларов США.2 миллиона
• Дата создания: 25 января 2012 г.
• Эмитент: BlackRock Financial Management

EWUS отслеживает индекс MSCI United Kingdom Small Cap Index, который измеряет доходность акций компаний с малой капитализацией, рыночная капитализация которых составляет нижние 14% рынка ценных бумаг Великобритании. ETF обеспечивает доступ к небольшим публично торгуемым компаниям, базирующимся в Соединенном Королевстве, что делает его эффективной чистой игрой для экономики Великобритании. Секторы, получающие наибольшие ассигнования в фонде, включают промышленность, потребительское право и финансы.

Три крупнейших холдинга фонда: Rightmove PLC (RMV: LON), поставщик интернет-портала по недвижимости; Intermediate Capital Group PLC (ICP: LON), глобальная компания по управлению альтернативными активами; и DS Smith PLC (SMDS: LON), многонациональная упаковочная компания.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации для инвестирования в какие-либо ценные бумаги или принятия какой-либо инвестиционной стратегии.Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

Как инвестировать в евро ETF | Финансы

Автор: Тим Плен | Рецензент: Райан Кокерхэм, CISI по рынкам капитала и корпоративным финансам | Обновлено 6 марта 2019 г.

Инвесторы из США, которые могут быть знакомы только с обменом доллара (USD), также могут торговать на платформе евро (EUR), используя свои существующие биржевые брокерские счета . Доступность биржевых фондов с отслеживанием иностранной валюты — ETF — теперь избавляет от необходимости открывать товарные фьючерсы или счет валютного брокера, если вы хотите сделать ставку на курсы обмена валют.Обменный курс евро к доллару США — EUR / USD — является наиболее популярной валютой. При торговле валютой доходность всегда основывается на относительной стоимости: если одна растет, другая падает с той же скоростью.

Наконечник

Инвесторы могут инвестировать в евро ETF, используя свой существующий брокерский счет, аналогично тому, как они покупают и продают акции.

Исследование обменного курса евро / доллар

Просмотрите текущие цены акций, символы акций и относительную стоимость ETF, которые отслеживают стоимость евро / доллара.Многие валютные ETF / ETN представляют собой небольших фондов с ограниченным объемом торгов. Перед покупкой акций убедитесь, что фонд точно отслеживает курс обмена валюты.

Используйте свой биржевой брокерский счет

Используйте свой биржевой брокерский счет для покупки акций ETF, связанных с евро. Все ETF торгуются на фондовых биржах как отдельные акции. При инвестировании или торговле ETF используется тот же процесс, что и при покупке и продаже акций.

После того, как вы определите, в каком направлении, по вашему мнению, доллар противевро будет двигаться, покупайте акции одного из фондов ETF / ETN с соответствующей стороны списка. Сделки ETF совершаются путем указания количества акций, которые вы хотите купить, на экране торговли акциями вашего онлайн-брокерского счета.

Примеры фондов Euro ETF

Три фонда — ETF CurrencyShares Euro Trust, символ FXE; обменный курс iPath EUR / USD ETN, символ ERO; и ProShares Ultra Euro ETF, обозначение ULE — повышаются в цене, если евро растет по отношению к доллару. ETF, которые растут в цене, если доллар сильнее евро, — это ProShares UltraShort Euro, символ EUO, и ETN Market Vectors Double Short Euro, символ DRR.(Биржевые облигации — ETN — функционируют так же, как ETF . Структура ETF и ETN различна, но индивидуальные инвесторы могут рассматривать их как один и тот же тип инвестиций.)

Названия фондов и курсы валют

Фонды, в названии которых есть «ультра» или «двойной», будут производить ежедневные изменения стоимости, которые в два раза превышают изменение обменного курса валюты. Курсы валют — это игра с нулевой суммой . Одна сторона поднимается с той же скоростью, что и другая сторона опускается.

Инвестиции в Европу — новые возможности на старом континенте

Для инвесторов континентальная Европа иногда может быть лицом, которое могла бы полюбить только мать. В англоязычных инвестиционных сообществах существует образ ЕС — теперь без Великобритании, одной из наиболее ориентированных на рынок стран Европы — как твердого, государственнического и раздираемого конфликтами блока, из-за которого ведущие инвесторы регулярно заламывают руки в разочаровании. .

В этом повествовании путаница, связанная с профсоюзной программой закупки вакцин против пандемии, считается лишь последней за всю историю помарками в брюссельской тетрадке.В статье под названием «Европа, пожалуйста, проснись» даже откровенно проевропейский финансист-миллиардер Джордж Сорос однажды предупредил, что ЕС может «пойти по пути Советского Союза». Кто в здравом уме стал бы вкладывать свои деньги в регион, столь явно отмеченный упадком?

Инвесторы в облигации все еще не могут забыть об угрозе, нависшей над греческими и другими суверенными облигациями во время долгового кризиса еврозоны 2010–2012 годов. С тех пор котировки акций европейских банков изо всех сил пытались ступить на воду. В более широком смысле, европейские акции не только не смогли оправиться от мартовского пандемического рыночного шока, как и американские, но и постоянно отставали от США после глобального финансового кризиса 2008 года,

За последнее десятилетие американский S&P 500 индекс вырос более чем в три раза, в то время как индекс ведущих европейских акций Stoxx Europe 600 вырос всего на 40 процентов.Акции США сейчас торгуются с коэффициентом цена / прибыль, равным примерно 23, по сравнению с 16 для европейских акций.

Конечно, такие обобщения слишком размашистые. Например, разрыв в доходности между акциями США и ЕС в значительной степени объясняется различием в составе их рынков: на растущие акции технологических компаний приходится гораздо большая доля индексов акций США и на них приходится большая часть опережающих показателей.

Где следующий Atlas Copco?

Международные инвесторы, ушедшие из Европы в последние годы, упустили золотые возможности в сфере технологий.

См. Ниже

В разбивке по секторам все выглядит более равным: действительно, европейские акции могут быть оценены немного выше, чем соответствующие акции США. Европа остается мировым лидером во многих областях, от предметов роскоши и автомобилей высшего класса до специализированных химикатов и высокотехнологичного машиностроения. Louis Vuitton, Daimler и Gucci по-прежнему являются знаковыми брендами.

Но у старого континента определенно есть много медвежьих факторов, которые вряд ли изменятся.

Европа стара по мировым стандартам, но все еще стареет.Выступая в Европейском парламенте в 2014 году, Папа Франциск сам сравнил Европу с «бабушкой, больше не плодородной и живой». Без неожиданного изменения настроения в сторону приема гораздо большего числа иммигрантов демография ограничит потенциальный рост Европы.

Это сужает пространство для высокодоходного размещения капитала по сравнению с более динамично развивающейся экономикой, такой как США и Восточная Азия. Если рост производительности останется вялым, положение ухудшится. По данным ОЭСР, в этом тысячелетии объем производства на одного работника в еврозоне вырос всего на 17 процентов по сравнению с 32 процентами в США.

Еще есть громоздкий европейский аппарат принятия политических решений. ЕС, возможно, слишком демократичен, в нем слишком много обладателей вето, которые могут препятствовать действиям. Это может быть полезно для легитимности, но затрудняет быстрое принятие важных решений. Даже в окопной войне американской политики Вашингтон согласовал огромные финансовые пакеты, благодаря которым экономика США лучше перенесла пандемию и может рассчитывать на более сильное восстановление, чем ЕС.

Так что трудно рассматривать Европу как рынок неизбежного резкого роста.Но это еще не конец истории. Здесь есть оптимистичные доводы. Инвесторы, которые потрудятся присмотреться, увидят, что в блоке происходят преобразования, которые окажут сильное влияние на фундаментальные движущие силы экономики и оценки фондовых рынков.

Новые возможности

Эти изменения открывают возможности для инвесторов, которые могут определить, где будет наибольшая финансовая выгода. Они также подчеркивают, что, вопреки широко распространенному мнению, ЕС догоняет время и, возможно, даже продвигается вперед.

Первое крупное изменение — переосмысление макроэкономической политики еврозоны. Стимулы к фискальному и монетарному консерватизму, сдерживающие кошелек, были жестко закодированы в Маастрихтском договоре, который создал общую валюту.

Политики придерживались своих принципов. Даже после мирового финансового кризиса Европейский центральный банк повысил процентные ставки в 2011 году, точно так же, как правительства всех стран евро ужесточили фискальную политику, что привело к двойной рецессии.

Но с тех пор все изменилось.Режим по умолчанию Европейского центрального банка стал менее агрессивным. Его депозитная ставка была отрицательной с 2014 года. Пандемия сняла все оставшиеся осторожности, поскольку центральный банк удвоил объем покупок облигаций с помощью новой программы на 1,85 трлн евро.

Что касается бюджета, жесткие бюджетные правила ЕС были приостановлены из-за Covid-19. Еще до пандемии единодушное мнение о том, что правила не соответствуют своему назначению, разжигало дебаты о всеобщем пересмотре.

Ослабляя макроэкономическую политику, ЕС следует за США, где прошлым летом Федеральная резервная система изменила свою стратегию в мягком направлении.Но союз быстро догоняет, и экономический эффект, вероятно, будет более драматичным, поскольку рост намного слабее.

Второе большое изменение произошло в середине 2020 года, когда лидеры ЕС с удивительной быстротой согласовали фонд восстановления после пандемии в размере 750 млрд евро. Это пересекло не один, а два Рубикона: прямой денежный перевод от более богатых правительств к более бедным и общий заимствования еврозоны. Это может изменить правила игры в том, как думать об инвестициях в континентальной Европе, не из-за самих расходов на восстановление (которые, хотя и беспрецедентны, затмеваются национальными бюджетами), а из-за их политических и финансовых последствий.

В политическом плане это большой шаг в направлении дальнейшей интеграции и еще раз показывает, что лидеры ЕС готовы пойти на немыслимые ранее шаги, если сплоченность блока окажется под угрозой. Это должно, в частности, успокоить тех инвесторов, которых беспокоит выживание евро в долгосрочной перспективе.

Финансовые последствия тоже. Значительное количество новых «еврооблигаций» — ценных бумаг, гарантированных общим бюджетом стран ЕС — будет оставаться в обращении в течение следующих 40 лет.Этот общий «безопасный актив» поможет стабилизировать еврозону и, несомненно, вскоре станет основой управления активами банков, помогая им диверсифицироваться за счет государственных суверенных облигаций. Это также может помочь активизировать повестку дня ЕС по интеграции его фрагментированных финансовых рынков.

Еще больше экономических выгод будет, если это чрезвычайное финансирование будет стимулировать регулярные общие заимствования, как надеются многие проевропейские наблюдатели. Для инвесторов перспектива более стабильной и более интегрированной финансовой системы указывает на необходимость заново взглянуть на акции европейских банков с низкой ценой и определить вероятных победителей.

Третье и, возможно, самое важное изменение — это то, как быстро экологическая повестка дня стала руководящим принципом для принятия решений в ЕС и на национальном уровне. Это началось до пандемии, после протестов молодежи против бездействия в связи с изменением климата, которую олицетворяла шведская девочка-подросток Грета Тунберг. Партии зеленых преуспели на выборах в Европейский парламент в 2019 году, и на национальном уровне несколько правительств в настоящее время состоят из коалиций, включая зеленых, или полагаются на них в вопросе поддержки парламента.

Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен ухватила момент и сделала «Европейское зеленое соглашение» флагманской политикой своего пребывания в должности. Его реальное значение не в размере «зеленых» расходов из бюджета ЕС или его «Фонда восстановления и устойчивости» после коронавируса, когда некоторые борцы за климат жалуются на «зеленый промыв». Но поскольку структура «зеленого курса» согласована с планами национальных правительств, она учитывает климатические соображения во всех решениях ЕС.

Это окажет наибольшее влияние на регулирование.Чуть более чем за год ЕС поставил новые амбициозные цели по сокращению выбросов углерода к 2030 и 2050 годам. Он собирается расширить систему торговли выбросами и, вероятно, ввести «корректировку границ выбросов углерода» — импортные тарифы на основе содержания углерода. Он готовит «зеленую таксономию», которая классифицирует типы активов и инвестиций в соответствии с тем, как они соответствуют декарбонизации. Он изучает перспективы водородного транспорта. Он субсидирует разработку аккумуляторов, продвигает переработку и требует раскрытия финансовой информации, связанной с климатом, от крупных компаний.

Все это проявится в изменениях относительных цен на европейских рынках и, следовательно, в изменениях относительной отдачи от инвестиций в различных секторах и компаниях в зависимости от того, насколько хорошо они находятся в гонке за декарбонизацию.

Изменение климата

Наибольшее влияние может оказать Европейский центральный банк, который под руководством бывшего главы МВФ Кристин Лагард взял на себя обязательство серьезно относиться к изменению климата.

В прошлом году в своем выступлении член правления банка Изабель Шнабель сказала: «Коллективные действия.. . включая ЕЦБ, требуется для ускорения перехода к углеродно-нейтральной экономике и исправления преобладающих рыночных сбоев ». Она поставила под сомнение традиционный принцип «рыночной нейтральности» центральных банков — стремление относиться ко всем секторам экономики одинаково — предполагая, что денежно-кредитная политика может быть направлена ​​на отвод капитала от «коричневых» инвестиций в сторону «зеленых» инвестиций.

Нет сомнений в приверженности институтов ЕС продвижению распределения капитала для декарбонизации. Сегодня около 20% общего потребления энергии в ЕС приходится на возобновляемые источники — блок хочет достичь 32% к 2030 году.

Инвесторам было бы разумно составить представление о том, насколько большим будет сдвиг. Согласно анализу швейцарского частного банка Pictet, «климатическая цель Европы состоит в том, чтобы подорвать и трансформировать ряд отраслей, каждая из которых представляет богатые и разнообразные инвестиционные возможности, которые недооцениваются широким рынком».

Корпоративные менеджеры по всей Европе видят, куда дует ветер. То же самое и с институциональными инвесторами. Ингве Слингстад, бывший глава фонда национального благосостояния Норвегии с бюджетом в 1,3 трлн долларов, говорит, что все крупные инвесторы «сейчас здесь» и серьезно относятся к проблемам окружающей среды, и настаивает на том, что инвестиции, устойчивые с точки зрения климата, также будут более устойчивыми в финансовом отношении.

Все это дает европейским предприятиям хорошие возможности для того, чтобы пожинать плоды того, что они лучше подготовлены к декарбонизации, чем другие конкуренты. Перспектива резкого роста цен на углерод, например, или штрафов за владение активами, нарушающими климатические правила, означает, что предприятия, предлагающие решения по сокращению выбросов углерода, могут получить больше прибыли в Европе, чем на других рынках. Благодаря политическим стимулам Европа в настоящее время, например, является крупнейшим в мире рынком электромобилей.

По мере того, как другие регионы следуют за ЕС в изменении климатических норм, предприятия в ЕС, которые набирают масштабы благодаря «зеленому» движению у себя дома, могут стремиться к дальнейшему расширению на глобальные рынки — в интересах акционеров.Vestas Wind Systems, крупный датский производитель турбин, — лишь один из примеров компании, которая уже добилась резкого роста стоимости акций на фондовом рынке. Другой, менее крупный инвестор — Tomra, норвежский производитель оборудования для вторичной переработки.

Старый континент, несомненно, остается старым, и его общие перспективы роста ВВП, несомненно, ограничены. Но в условиях стареющего населения и вялой экономики он по-прежнему сохраняет способность создавать инновационные бизнес-силы и новые инвестиционные возможности.

Где следующий Atlas Copco?

Международные инвесторы, которые в последние годы уступили Европе, упустили некоторые золотые возможности в сфере технологий, пишет Стефан Вагстил .

В то время как в регионе нет гигантов, ориентированных на потребителей, таких как Facebook в США и китайская Alibaba, он набирает очки в технических вопросах, как в программном, так и в аппаратном обеспечении.

Управляющие фондами, ориентированные на Европу, считают, что даже после недавнего роста цен сектору все еще есть что предложить инвесторам, в том числе розничным вкладчикам. «Европа сейчас представляет собой хорошую возможность», — говорит Гэвин Лаундер, менеджер европейского фонда инвестиционной группы L&G. «Правительства сейчас очень заинтересованы в продвижении технически подкованных компаний.Промышленные и B2B-технологии Европы очень сильны ».

Фонд Launder в прошлом году вырос на 46,7% и возглавил список открытых фондов, ориентированных на Европу, по оценке Morningstar, аналитической группы. За десятилетие до 2020 года он ежегодно увеличивался на 11,1%.

Среди фаворитов фонда Launder в 175 миллионов фунтов стерлингов была выбрана ASML, голландская компания, занимающая лидирующие позиции в мире по поставкам фотолитографических машин для производства микросхем, которая в настоящее время извлекает выгоду из глобального дефицита производства. Среди других звезд — Delivery Hero, берлинский поставщик онлайн-продуктов питания, и голландская интернет-аптека Shop Apotheke.

В то время как рост технологических компаний ускорился переходом на электронную коммерцию, вызванного пандемией, Лаундер ожидает дальнейшего расширения в ближайшие годы.

Стивен Пейс тоже. Он управляет фондом Baillie Gifford’s European Growth Trust, который, по словам Морнингстара, вырос в прошлом году на 64,8%, заняв первое место среди инвестиционных фондов, и на 12,9% в годовом исчислении за последние 10 лет. «Впервые за долгое время в Европе у нас возникло предпринимательское мышление. Мы начинаем создавать технологический бизнес.”

Zalando, интернет-магазин модной одежды, входит в число его лучших акций. Так же обстоят дела с Адьеном, голландским менеджером по глобальным онлайн-платежам, и Адевинтой, норвежским разработчиком онлайн-листингов для недвижимости и тому подобного.

Рекомендуем

Paice предвидит реальную перестройку европейских фондовых рынков, когда компании, которые традиционно доминировали с рыночной капитализацией, такие как банки и промышленные комбинаты, уступят место технологиям. Он говорит: «Я думаю, что это одно из самых больших изменений, которое грядет среди ведущих европейских компаний.

Зеленые отрасли также ожидают, что менеджеры фондов будут стимулировать рост. Среди предпочитаемых компаний — датский производитель турбин Vestas Wind Systems, акции которого выросли на 150% в 2020 году, голландская компания Alfen, инвестирующая в точки зарядки электромобилей, аккумуляторы и микросети, а также Neste, финская нефтяная группа, разрабатывающая синтетические масла. топливо.

Стефан Грис, со-менеджер Greater Europe Investment Trust в BlackRock, инвестиционном гиганте США, говорит: «Европа уже давно считается мировым лидером в области ESG и устойчивого развития.По данным Morningstar, в прошлом году доверие Грайса выросло на 32,2%, что является вторым лучшим показателем после автомобиля Бэйли Гиффорд.

Между тем управляющие фондами по-прежнему ценят традиционные сильные стороны европейского бизнеса, включая сплоченность корпоративной культуры, долгосрочные перспективы и, зачастую, стабилизирующее присутствие семей-основателей.