Ключевая ставка растет: куда вкладывать деньги

С марта 2021 г. ключевая ставка поднялась с 4,25 до 6,5%. Так регулятор борется с ростом инфляции, к которому привело быстрое восстановление российской экономики после локдауна, вызванного пандемией. По оценкам ЦБ, годовая инфляция составит 5,7–6,2% в 2021 г. и снизится до 4,0–4,5% в 2022 г.

Акции интереснее вкладов

Рост ключевой ставки, а вместе с тем и ставки по депозитам может возродить интерес россиян к банковским депозитам. Но не за счет инвестиций в фондовый рынок, уверены эксперты.

Управляющий активами «БКС мир инвестиций» Андрей Русецкий ожидает повышения ставок по депозитам с текущих 5,7 до 6,5% в топ-10 банков страны. Это может частично замедлить приток средств на фондовый рынок, но никак не приведет к оттоку. «Причина банальная: рынки растут и доходности выше, чем по депозитам, следовательно, и смысла фиксировать позиции нет. Проникновение инвестиционных продуктов в накопления физлиц составляет порядка 15% – это небольшой объем, при этом есть большой потенциал», – говорит эксперт.

Рост ставки по депозитам может только замедлить приток розничных инвесторов на рынок и то это будет касаться самых консервативных из них, разделяет мнение Русецкого портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Эдуард Харин. Но и этот сценарий он считает маловероятным при текущих ожидаемых доходностях по итогам 2021 г. По оценкам «Альфа-капитала», дивидендная доходность российского рынка по итогам 2021 г. может составить 8–9%, что значительно превышает депозитную ставку, а ожидание инфляции также будет подстегивать интерес к реальным активам, отмечает Харин. Приход частных инвесторов на рынок, по мнению эксперта, был возможен благодаря не только мягкой денежно-кредитной политике (ДКП) внутри страны, но и усилиям ЦБ и самих компаний по цифровизации, благодаря чему сервисы для покупки акций, фондов, открытия счетов стали более доступными.

Не ждет существенного оттока инвесторов с российского рынка акций и личный брокер из «Открытие брокера» Сергей Трощенков. Он ссылается на среднюю дивидендную доходность по индексу ММВБ в районе 8%, что выше ставок по депозитам. «Многие компании обеспечивают дивидендную доходность выше 10% годовых. Рынок акций недешев, но идеи на нем все еще остаются», – уверен Трощенков.

По данным Bloomberg, дивидендная доходность индекса Мосбиржи в 2022 г. возрастет с 7,8 (в 2021 г.) до 8,7%, что весьма неплохо в сравнении с конкурентами, даже если ключевая ставка поднимется до 7,25% на конец года, говорит стратег по рынку акций SberCIB Дмитрий Макаров. В частности, российские «акции стоимости» – бумаги компаний из нефтегазовой отрасли, металлургии и банковского сектора – приносят хорошие дивиденды. Он также отмечает, что розничные инвесторы в России получают доступ ко все большему числу иностранных ценных бумаг, которые дают не только большую доходность, но и возможность уйти от российского риска.

Облигации вместо акций?

Между тем эксперты сходятся во мнении, что, если ключевая ставка будет долгое время удерживаться на текущем уровне или продолжит расти, инвесторы будут увеличивать в своих портфелях долю облигаций.

Повышение ключевой ставки и соразмерный рост доходностей рублевых облигаций усиливают интерес розничных инвесторов к инструментам с фиксированной доходностью – рублевым облигациям, облигационным фондам, фондам денежного рынка, говорит инвестиционный стратег «ВТБ мои инвестиции» Станислав Клещев. С учетом перспектив возможного снижения ключевой ставки уже в 2022 г. растет интерес клиентов к фиксации высоких доходностей на длительный срок через покупку гособлигаций и корпоративных выпусков. Он также отмечает заметный рост интереса к фонду денежного рынка «ВТБ-ликвидность», который инвесторы рассматривают как более выгодную альтернативу краткосрочным депозитам.

Качественные рублевые корпоративные облигации с погашением через 2–3 года обеспечивают доходность в районе 9–10% годовых, спрос на эти инструменты должен вырасти, уверен Трощенков.

Если ключевая ставка будет существенно повышена от текущих уровней, то более привлекательными могут стать облигационные фонды, добавляет Харин.

Традиционно в период ужесточения ДКП котировки длинных выпусков облигаций падают сильнее, чем коротких. Поэтому, пока ЦБ не завершил повышение ставки, розничным инвесторам лучше обратить внимание на бумаги со сроком погашения до трех лет, рекомендует Макаров. После того как инфляция стабилизируется, ЦБ возьмет паузу, оставив ставку без изменений какое-то время, и, возможно, приступит к ее снижению. Смягчение ДКП создает потенциал роста облигаций с более длинным сроком до погашения.

Рынок в ближайшее время перестанет следить за ключевой ставкой и переключится на инфляцию, пик которой мы сейчас проходим (наблюдаем недельную дефляцию), считает Русецкий. Жесткая риторика Центрального банка позволяет быть уверенным в достижении инфляции в 4–4,5%, а значит, текущая доходность облигаций (например, 10-летние ОФЗ торгуются с доходностью почти 7%) выглядит избыточной. То есть можно говорить о скором начале цикла роста облигаций. До конца следующего года, когда инфляция выйдет на ориентир в 4%, доходность может быть близкой к двузначной: рост тела облигации плюс купон. Таким образом, сейчас можно присмотреться к облигационному рынку, в том числе открытым и биржевым ПИФам облигаций.

Главная цель создания индустриального парка – социальная — Мнения — GMK Center

В Житомире рассчитывают увидеть эффект от создания индустриального парка в течение ближайших трех лет

Инициатором создания индустриального парка в Житомире была власть. В городе в то время были крупные предприятия, на которых еще в советское время было по несколько тысяч человек. Однако после 1990-х годов они уже фактически не работали. С одной стороны, у нас были площадки для развития заводов и фабрик именно на этих участках. Но сейчас инвестору гораздо лучше подходит greenfield – строительство нового объекта, чем brownfield – модернизация старого объекта. Поэтому несколько лет назад возникла идея создания индустриального парка. Выделили землю, прошли процедуру, в 2016 году зарегистрировали индустриальный парк.

Инфраструктура

Земля. Чтобы упростить процедуру получения земельных участков, мы создали коммунальное предприятие «Центр Инвестиций» и выделили на него землю. Таким образом, инвесторам не нужно обращаться в городской совет, проходить несколько сессий для того, чтобы получить земельный участок. Коммунальное предприятие уже имеет землю и возможность выделить участок в субаренду. Для инвестора так гораздо проще и быстрее.

Сейчас у нас фактически уже закончились промышленные участки в пределах крупных советских предприятий, которые долгое время оставались никому не нужными.

Коммуникации. Мы разработали проект по коммуникациям и в этом году вместе с Фондом регионального развития финансируем подведения коммуникаций к нашему индустриальному парку. 10% вкладывает местный бюджет, а остальные 90% идут из государственного бюджета.

Таким образом, вопрос подведения воды и канализации был решен. Все остальные работы – дороги, установка электрической подстанции – будут выполняться за счет бюджета общины. Мы хотим, чтобы инвестор не бегал, не терял время и большие средства на подключение к электросетям. Поэтому в проект включили строительство электроподстанции на территории индустриального парка, чтобы инвесторы получили доступ к электросетям по упрощенной процедуре.

Аэропорт. Границы этого индустриального парка проходят рядом с аэропортом – и это еще один огромный плюс. Проект реконструкции терминала аэропорта уже готов. Аэропорт получил в этом году статус международного, он уже принимает самолеты из-за рубежа. В проекте – продолжение и реконструкция инфраструктуры аэропорта, взлетно-посадочной полосы, рулежных дорожек и перронов, также предусмотрены грузовой перрон и грузовая инфраструктура. Поэтому индустриальный парк может работать вместе с аэропортом, и эта модель должна быть очень успешной. Мы видели такое в Германии, когда в рамках одного индустриального парка функционируют и аэропорт, и предприятие, расположенное в индустриальном парке.

Человеческие ресурсы. Кроме упрощенного доступа к земельным участкам и готовых коммуникаций, инвесторы найдут в Житомире трудовые ресурсы и научный потенциал. В нашем городе есть три университета, в том числе «Житомирская политехника». Потенциал этого университета будет работать, в том числе, на развитие индустриального парка.

Спрос со стороны инвесторов

Мы видим большой спрос со стороны инвесторов и желание работать. Закон «Об индустриальных парках», который по инициативе президента был проголосован во втором чтении, стал огромным стимулом для инвестиций именно в индустриальные парки. Потому что предприятия получают налоговые льготы и могут рассчитывать на частичный возврат инвестиций с помощью механизмов, предусмотренных в этом законе.

В этом году уже зашло крупное предприятие – компания Ferplast. Это итальянское предприятие, 6,5 га земли, 600 рабочих мест, завод уже строится. В Житомире работает австрийская компания Eurogold – это большое производство, примерно 15 тыс. кв. м помещений.

Мы подписали меморандум и уже 23 сентября на сессии выделяем земельный участок под строительство патронного завода. Это американо-европейские инвестиции. Есть еще несколько заводов на стадии подписания документов и меморандумов. 22 октября мы проводим экономический форум, на котором будет подписано еще несколько договоров, в том числе и по индустриальному парку.

Мы планируем, что инвесторы начнут строительство своих предприятий в этом индустриальном парке в следующем году.

Главная цель

Не стану скрывать: для городских властей главная цель создания индустриального парка – социальная. Главная идея инвестиций и создания рабочих мест – это повышение средней заработной платы по городу и уменьшение оттока кадров.

Хотя мы пока не имеем четкой классификации в плане специализации парка, но два важных условия уже есть. Житомиру нужны экологически чистые производства и производства с высокой добавленной стоимостью.

То есть нам не интересно стимулировать производства, которые лишь создают большое количество рабочих мест. Мы заинтересованы в том, чтобы это были современные предприятия с высокой добавленной стоимостью, чтобы они могли платить относительно высокую заработную плату. В Житомире она должна быть на 20-30% выше, чем в области.

И здесь параллельно еще несколько моментов. Масштабное строительство жилья – это один из наших приоритетов, чтобы люди могли переезжать в Житомир. Второй момент – это относительно низкие тарифы. На тепло, на воду тарифы в Житомире в среднем на 20-30% ниже, чем в городах области. И третий момент – социальная инфраструктура, то есть то, что касается отдыха, спорта и т.д. Город может развиваться только тогда, когда есть люди. Поэтому главная конкуренция сейчас идет даже не за деньги, не за инвестиции, а именно за людей.

Мультипликационный эффект

Предприятия, которые заходят и строятся, дают мультипликационный эффект. Каждое предприятие создает еще несколько. Например, если на предприятии может работать 400 человек, оно еще дополнительно создает примерно такое же количество рабочих мест. Это услуги по питанию рабочих, транспортные услуги. То есть такие мультипликаторы запускают экономические процессы в городе и увеличивают и поступления в местный бюджет, и среднюю заработную плату. Мы рассчитываем увидеть эффект от создания парка в течение ближайших трех лет.

Некоторые предприятия подписывают дополнительный социальный пакет с городом. Например, в ближайшее время мы планируем подписать меморандум с предприятием с американскими инвестициями о трудоустройстве на нем огромного процента ветеранов АТО и людей с инвалидностью.

Некоторые предприятия выполняют еще дополнительные социальные функции. И почти все предприятия имеют дело с профессионально-техническими училищами и с институтами города. А это не только более современное среднее образование, это также означает, что средства, которые общество тратит на профессионально-техническое образование, идут именно на подготовку кадров для этих предприятий.

Экология

На территории индустриального парка не будет предприятий, которые могут навредить экологии. Все современные предприятия, особенно иностранные, работают по нормам и стандартам Европейского Союза. Их продукция продается на рынках Европы, поэтому они сами заинтересованы в соблюдении всех этих норм и на территории Украины.

«Все основные банки в Украине скоро начнут сотрудничать с криптобиржами» — Минфин

Вера, доля Visa на украинском рынке платежных карт традиционно была меньше, чем Mastercard. Но в 2020 году Visa показала лучшую динамику: доля Mastercard сократилась до 63%, а Visa — выросла до 36%. За счет чего достигли такого результата?

Доля рынка — не единственный показатель успешного бизнеса. Главное, что «кешлес-история» Visa в Украине становится с каждым годом все успешнее. Скажу просто — полтора года мы строили базу, «ходили в спортзал и накачивали мышцы». Строили наш «цифровой замок», который состоит из бесконтактных технологий, программ лояльности для держателей карт, новых продуктов, а также нашего позиционирования и влияния на развитие малого и среднего бизнеса. Только сейчас мы начинаем получать первые результаты этой большой истории.

Читайте также: Глава Union Pay в Украине: «Мир скоро откажется от платежных карт»

Как банки выбирают, какие карты эмитировать?

Бизнес Visa — это 4-сторонняя модель отношений, в которые, помимо нас, входят банки, торговцы и непосредственно держатели карт. Банк смотрит на то, что мы можем предложить его клиенту, который, например, живет в Житомире и каждый день ходит в магазины сети АТБ, и как это поможет ему выделиться среди конкурентов. Поэтому важна так называемая «кастомизация» под потребности клиента.

Кроме базовой функциональности карты мы добавляем много «вишенок» для премиального сегмента — например, Fast Track в аэропорту Борисполя и консьерж-сервис в виде чат-бота в смартфоне. А для массового сегмента — программы лояльности и различные решения, как удобно платить в интернете или перевести деньги между картами.

О бесконтактных платежах

Сейчас каждая вторая оплата картой в Украине совершается бесконтактно. Это лучше или хуже, чем в других странах?

Украина — одна из лидеров в странах Евразии по бесконтактным оплатам. Нам очень повезло с украинскими банками, которые верят и инвестируют в технологии вместе с платежными системами. Сейчас в стране около 400 тыс. POS-терминалов, 90% из которых принимают бесконтактные карты.

Украина стала одной из первых стран, в которую зашла компания Apple с технологией Apple Pay, хотя здесь далеко не самое большое количество айфонов и не самый большой денежный оборот. Но у нас была построена инфраструктура, позволяющая запустить данное решение. А для таких компаний важен идеальный клиентский опыт.

Думаю, в следующем году мы дойдем до 100% по POS-терминалам и 90%+ по бесконтактным транзакциям.

Читайте также: Инга Андреева: Во время пандемии людям стало удобнее платить гаджетами

Когда банки полностью откажутся от карт с магнитной полосой?

На рынке есть еще много карт с чипами, которые выдавались на 5−6 лет. Но их замена — всего лишь вопрос времени. Думаю, что с таким темпом максимум через 2 года все банковские карты будут бесконтактными. И даже пластик, как метод оплаты, доживает свои последние годы.

Сегодня в Украине 70% всех транзакций проходят бесконтактно, половина из которых — оплата телефоном.

Есть ли различия в платежном поведении владельцев Android и iOS?

Мы особо не анализируем эту историю. Но очень удивила статистика, когда технология оплаты ApplePay только появилась в Украине. Мы смотрели, куда же ходят владельцы айфонов. Оказалось, что одним из топ-торговцев по операциям был McDonald’s. Хотя чаще всего это были премиальные клиенты, которые могут себе позволить дорогие рестораны и магазины.

В 2019 году Ощадбанк вместе с Visa выпустил кольцо для бесконтактных платежей — со встроенным NFC. Насколько популярным оказалось это устройство?

Кольцо — это прежде всего эмоциональная история. Этот премиальный продукт стал популярным среди молодоженов, когда мужчина дарит такое кольцо своей невесте вместе со счетом. Было продано уже около тысячи колец с NFC-функцией.

Какие еще носимые устройства с платежной функцией предлагали украинцам?

Есть всякие брелоки и браслеты, которые мы делаем для школ, отелей и больших фестивалей. Например, школьники проходят через турникет и платят в столовой браслетами, потому что их сложно потерять.

Знаю, что ряд финтехов в мире экспериментируют и интегрируют чип для оплаты в одежду, или, например, даже «цифровой маникюр». Но это все пока нишевые решения. А в целом мы идем в телефон, потому что он «фиджитал» (от слов «физический» и «диджитальный») — помогает оплатить онлайн-покупки и в интернете, и в физическом мире — ведь у многих в смартфоне теперь «цифровой кошелек» с картами.

А у вас есть кольцо или часы с NFC?

Признаюсь, что я порой очень ленивая с точки зрения адаптации к новым решениям, мне сложно отказаться от устоявшейся привычки. Но когда я поняла, как просто и легко оплачивать покупки смартфоном, сейчас только им и пользуюсь. У меня даже страх такой есть, что не смогу выжить за границей во время какого-то путешествия, где не будет бесконтактного терминала или Apple Pay/Google Pay, потому что я не знаю, где моя пластиковая карта и не помню к ней пин-код.

В апреле 2021 года Visa увеличила лимит для бесконтактных оплат без пин-кода в Украине до 1500 грн. Какой процент бесконтактных оплат вписывается в этот лимит?

Средний чек в Украине около 250 грн. Но это просто среднее арифметическое: все сложили и поделили, а одновременно могут быть очень маленькие и большие чеки. Мы выбрали лимит до 1,5 тыс. грн потому, что в такие чеки укладывается 90% всех операций в стране.

Насколько это безопасно?

Транзакцию с помощью смартфона невозможно подделать, повторить, как-то скопировать во время ее прохождения. Пин-код требуется только при платежах свыше 1,5 тыс. грн. Ведь помимо настроек банка-эмитента, могут быть еще и требования от банка, который совершает эквайринг. Но при оплате телефоном достаточно биометрии: отпечатка пальца или распознавания лица — и тогда вообще пин-код не нужен.

Читайте также: Биометрические платежные карты могут за 5 лет составить 15% рынка — UBS

О карточном мошенничестве

Появились ли на рынке новые виды мошенничества с картами?

Украина очень технологична с точки зрения борьбы с мошенническими схемами. Visa глобально за последние 5 лет вложила около $9 млрд в разработку новых технологий, в том числе для безопасности платежей и для борьбы с мошенничеством.

Это также позволяет строить более точные поведенческие модели. Мы смотрим, как должна себя вести каждая конкретная карта. Например, ее владелец два раза в неделю ходит в продуктовый ритейл, потом в какой-то ресторан, иногда ездит в Турцию или Египет. Мы анализируем такие поведенческие моменты на микроуровне: место и время проведения транзакций, объемы снятия наличных денег и другое.

Как боретесь со схемами аферистов?

У каждой транзакции, которая проходит через Visa, есть маркировка: «зеленая» — безопасная транзакция, «желтая» — подозрительная, «красная» — опасная. Мы сообщаем банку, на какие транзакции обратить внимание, а какие — заблокировать. К тому же, у банков есть свой мониторинг и лимиты по карте на снятие наличных или оплату онлайн.

Читайте также: Плати, или заразим коронавирусом: как мошенники выманивают деньги в украинцев

Читатели «Минфина»часто пишут: деньги со счета исчезли, банк прислал сообщение, что моей картой кто-то оплатил покупки где-то за границей или в интернете… Кому жаловаться в этом случае?

Самая популярная история, о которой слышим в соцмедиа — это списание средств через установленные приложения. Но чаще всего это происходит из-за недостаточной внимательности пользователей, когда они подписываются на какой-то сервис и не замечают, что там будут регулярные платежи. Если клиент ничего не покупал и не давал своих согласий, он всегда может это подтвердить.

Сначала нужно подать заявление на возврат списанных средств именно в банк, который выдал клиенту карту. По правилам Visa, через международную процедуру расследования можно опротестовать любую спорную транзакцию. Но если клиент проиграет спор, банк возьмет с него комиссию за услугу.

Как происходит расследование?

Срок давности по таким вопросам 72 дня. Если списание денег произошло раньше, мы не беремся за это расследование. Решение проблемы может занять до месяца, поскольку банк через нас подает запросы эквайеру и торговцу.

В некоторых случаях, когда банк понимает, что произошло несанкционированное списание, он оставляет процедуру разбирательств «за кадром» и компенсирует сумму потери сразу. Это зависит от политики банка по таким спорным транзакциям, а также от истории взаимоотношений с определенным клиентом.

Реально ли вернуть деньги?

Если человек уверен, что он не имел раньше отношений с этим торговцем, шанс вернуть деньги большой.

Читайте также: Александр Карпов: Если сами отдали мошеннику реквизиты карты, деньги никто не вернет

Переводы с карты на карту или IBAN

В НБУ хотят прививать украинцам «европейскую культуру платежей». Мол, в Украине все переводят деньги с карты на карту, а в Европе — со счета на счет. Последний способ якобы дешевле и практичней. Так ли это?

Действительно, европейцы чаще переводят деньги со счета на счет через тот же IBAN (индивидуальный номер счета). Украина развивалась очень быстро в платежных карточных технологиях, поэтому у нас основным является номер карты, а в Европе — номер текущего счета.

Есть ли смысл переучивать украинцев?

Я не думаю, что получиться кардинально поменять привычки людей, но в целом клиентский опыт по переводу и оплаты через IBAN уже улучшается. И нужно, конечно, смотреть на ценовую политику банков. Сейчас перевод по IBAN даже внутри страны стоит дороже, чем перевод по карте, который иногда вовсе бесплатный.

К тому же, платить по IBAN сложнее. Не все знают, как этот номер выглядит и где его искать. Мне кажется, если Украина пошла путем карточных технологий и показала эффективность, значит нужно двигаться в этом направлении.

В 2020 году Ощадбанк и Visa запустили сервис ОщадPAY. Он позволил принимать бесконтактные платежи с помощью смартфонов, которые начали работать как POS-терминалы. Насколько стал популярным этот сервис и кто им пользуется?

Сейчас в Ощадбанке уже около 2 тыс. торговцев, которые используют смартфоны на Android с поддержкой NFC-чипа как терминалы для приема бесконтактных платежей. Следующий этап развития этого решения — добавление фискализации в эти устройства. Это облегчит малому и среднему бизнесу (МСБ) их взаимоотношения с государством. Например, отчетность в налоговую службу можно будет подавать в электронном виде.

Когда Tap to Phone будет доступен для клиентов других банков?

Совсем недавно эту технологию запустил банк Конкорд вместе с Portmone. В ближайшее время на рынок с решением, в основе которого лежит технология Tap to Phone от Visa, выйдет Приватбанк.

Я очень верю в эту технологию. Это решение намного дешевле, потому что не надо покупать POS-терминал. Достаточно просто загрузить приложение от банка в смартфон. Да, предприниматель также платит комиссию за каждую транзакцию, но нет абонентской платы за использование POS-терминала, дополнительных трат на его обслуживание и ремонт, обязательств по объему ежемесячных платежей. К тому же, поскольку терминалом является смартфон, это добавляет мобильности.

Насколько в Украине популярна услуга онлайн-переводов по номеру телефона? Как много держателей карт «привязали» карту к номеру мобильного?

На данный момент в технологию Visa, которая позволяет делать перевод по номеру телефона получателя без использования номера карты, в Украине загружено около 4 млн так называемых «связок»: номера карты и номера мобильного телефона. Мы уже видим первые транзакции.

Мы ожидаем от всех украинских банков внедрения этой технологии. Это сложные технические настройки, но я думаю, что до конца следующего года мы активируем 95% рынка.

Наша следующая цель — запустить международные денежные переводы по номеру телефона, как минимум, между соседними странами или странами постсоветского пространства.

Читайте также: 10 способов переслать деньги за границу и домой

Как работает это решение и в чем его преимущества?

Клиент банка, который уже поддерживает данное решение, может в банковском приложении «привязать» карту к определенному номеру телефона. А клиент, который переводит деньги, в своем банковском приложении может увидеть номер телефона получателя, который активирован, и поддерживает такой платеж.

Раньше можно было перевести деньги только между пользователями одного банка, указав номер телефона клиента этого же банка. И работал такой сервис только в Альфа-Банке, Приватбанке и monobank. Сейчас наша платформа позволяет убрать эти барьеры.

Мы решили, что было бы круто указать номер телефона своего друга, у которого счет, например, в Райфе и перевести ему деньги со счета в А-Банке (или любого другого) просто по номеру телефона, не делая лишних движений.

О планах на будущее

Какой самый удачный проект Visa в Украине?

Украина вторая страна в мире по количеству и объему р2р-переводов после России. Почему так получилось? В этих странах банки активно пошли в развитие технологий и мобильных приложений. Задал эту историю Приват24, который приучил украинцев пользоваться сервисом и его базовыми функциями.

Дальше началась история с малым бизнесом и предпринимателями. Большое количество торговых транзакций мигрировало в р2р-переводы. Переводы на карту составляют в Украине, по данным НУБ за первое полугодие, более 43% от безналичных операций по платежным картам.

Читайте также: Объем денежных переводов в пределах Украины вырос почти на четверть — НБУ

Но это точно уже лучше, чем оплачивать, используя наличные. Мы очень долго думали, стоит ли бороться с этой тенденцией или возглавить ее. В итоге решили еще больше стимулировать р2р-переводы.

Как вы это делаете?

Сейчас у нас есть два направления: внутри Украины и между разными странами. Сложность международной истории в том, что нужно соответствовать законодательству каждой страны, в которую осуществляется перевод денег.

Нужно проверять, какие коридоры открыты и какие банки дают возможность это делать. Я, например, переводила деньги дочке в Канаду. В Европе сегодня подключено более 25 стран, в которые можно делать переводы из Украины.

Для примера, в Италии есть законодательное ограничение на перевод денег из страны, и мы ничего не можем с этим сделать. А если страна открыта к этим технологиям, то мы сертифицируем там банки и устанавливаем коридор с ними. Комиссия при этом в разы меньше — в среднем 1−2%. Особенно если сравнить с любимым способом «передать маршруткой», где водитель, по слухам, зарабатывает до 20%.

Какие планы на будущее?

В компании Visa финансовый год начинается 1 октября. Поэтому у нас сейчас такое «предновогоднее» состояние, поскольку закончился очередной финансовый цикл в 12 месяцев и скоро выйдет глобальный годовой отчет компании. Я уверена, что следующий год будет удачным, потому что мы точно знаем, что будем делать.

Что например?

Прежде всего, продолжим развивать сервис переводов по номеру телефона внутри страны. Примерно через два года планируем реализовать такие переводы с помощью мобильного телефона за границу.

Добавим бонусы для премиальных клиентов. Сейчас, например, все рекорды бьет проведение ПЦР-теста на ковид для путешествий за границу. Поэтому наши премиальные клиенты, которые активно пользуются картами, могут несколько раз в год сделать этот тест бесплатно в одной из лабораторий города. Также растет поток пользователей через наш обновленный коридор Fast Track, который мы запустили в терминале D в аэропорту «Борисполь» в августе.

Читайте также: Чем банки заманивают и как удерживают VIP-клиентов

Немного больше пойдем в диджитал-сервисы. К примеру, мы сотрудничаем с платформами SweetTV и Megogo: на первой клиенты могут получить бесплатную подписку на год, а на второй — много специальных сервисов.

Для массового портфеля действует программа лояльности, которую мы запускаем на новой платформе вместе с Ощадбанком, а также Окси Банком. Это дает возможность накапливать баллы и бонусы при расчетах в любых точках Украины или за границей, а потом обменивать их на какие-то скидки, призы или сервисы.

О криптовалюте

В декабре 2020 года Visa заявила, что совместно со стартапом BlockFi выпустит первую карту с кешбэком в биткоинах. А в марте этого года Visa стала первой из крупных платежных систем, которая начала проводить транзакции в криптовалюте в США. Где и как сейчас можно рассчитаться криптой?

Криптовалюта, по крайней мере в нынешнем ее виде, изначально не задумывалась как валюта для ежедневных расчетов. Стандартная изначальная пропускная способность биткоина через свой «движок» — это 4 транзакции в секунду, а сеть VisaNet способна обрабатывать до 63 тыс. транзакций в секунду, то есть миллионы транзакций за одну минуту.

Поэтому те партнерства, которые развивает Visa, позволяют «привязать» наши карты к криптовалютным кошелькам конкретных клиентов, которые владеют и картой, и таким криптокошельком одновременно. Когда происходит транзакция, то часть крипты просто продается и пересчитывается в валюту стоимости покупки.

С нашей стороны это стандартная транзакция, бесплатная для пользователя, но идет комиссия со стороны криптовалютного кошелька, торговца и эмитента карты.

Насколько популярно это решение?

За первое полугодие по картам Visa в мире прошли операции, связанные с криптовалютными кошельками, на сумму около $1 млрд.

Есть ли у платежной системы в планах более активное развитие работы с цифровыми активами?

На конец лета наша компания работала с 54 криптокомпаниями, позволяющими тратить новые цифровые валюты на потребительские цели. Также мы сотрудничаем с 54 криптоплатформами по карточным программам, которые облегчают конвертацию и оплаты в цифровых валютах. Но для реализации таких проектов и сотрудничества необходима легитимность криптовалют в стране. Мы работаем с платформами только в тех странах, где это разрешено законодательно.

Когда подобные проекты появятся в Украине?

В Украине уже подписали закон, и мы планируем зайти в страну со всеми технологиями по теме крипты. Когда Нацбанк даст «зеленый свет», у основных игроков появится возможность войти в Украину, а у банков — широко работать с криптовалютами.

Я ожидаю геометрического роста количества легальных операций с криптовалютой. Наверное, все основные банки на рынке начнут так или иначе сотрудничать с криптобиржами. Также в разы улучшится клиентский опыт по покупке/продаже криптовалюты и расчеты цифровыми деньгами.

Считаете ли вы, что уже в ближайшем будущем криптовалюты будут широко использоваться в качестве средства платежа?

Visa приветствует развитие новых форм цифровых валют. Возможно, криптовалюты в текущей форме — это некое «новое золото». Ведь это, скорее, средство для сохранения и инвестирования. Можно положить криптовалюту на несколько лет и смотреть на динамику роста. Как инвестиции в недвижимость или голубые фишки. Но мы же не платим золотом каждый день.

Я не думаю, что криптовалюта станет массовым средством платежа, потому что это не очень ликвидный актив. В то же время Visa сотрудничает с рядом глобальных организаций и правительств по вопросам развития и внедрения цифровых валют. Также мы работаем с центробанками стран, которые изучают перспективы внедрения CBDC (цифровых валют центральных банков).

Читайте также: Почему сейчас самое время инвестировать в криптовалюты

Закон о платежных услугах и Open Banking

Как вы оцениваете новый закон о платежных услугах № 4364?

Закон очень правильный и очень вовремя принят. Он серьезно усилит конкуренцию в стране, потому что на рынок финансового ритейла выйдут не только банки, но и финансовые, почтовые компании, а также мобильные операторы. С новым видением и новым взглядом. С новыми технологиями и решениями.

Банкам придется однозначно мобилизироваться, а небанковским игрокам — многому научиться в банковском бизнесе. Например, в Центральной Азии мы уже активно работаем с мобильными операторами и помогаем запускать новые решения для потребителей.

Что он изменит для украинцев?

В законе есть пункт относительно внедрения принципов Open Banking — это правильный европейский тренд. Клиент сможет выбирать и очень быстро менять обслуживающую компанию — будь это банк или почтовый оператор, который предоставляет финуслуги. Но при этом оставаться в одном своем приложении, например.

Как вы видите перспективу Open Banking?

Открытые AРІ дадут возможность финтехам, которые желают предоставлять дополнительные сервисы, подключаться к ключевым игрокам и использовать их возможности для предоставления лучшего клиентского опыта.

Но закон автоматически не включает эту кнопку. Это большие технологические доработки, это дальнейшие законодательные изменения, и это время. Банки должны объединиться с несколькими большими интеграторами, которые при вашем согласии дадут возможность мелким финтехам и инновационным компаниям подключиться к этой технологии и получать какую-то информацию, чтобы предоставлять вам хороший клиентский опыт. Это планируют реализовать к 2025 году. Думаю, впереди будет жесткая борьба за клиентов.

Читайте также: Новый способ скрыться от финразведки и другие новации закона о платежных услугах

Как вы считаете, потеряют ли банки и платежные системы часть клиентов? Какую часть пирога смогут откусить небанковские учреждения?

Нет, не думаю, ведь для того, чтобы эмитировать карты определенной платежной системы, нужно стать ее участником. Чтобы мы дали возможность пользоваться нашим брендом и интегрировать его в платежную систему, мы должны проверить компанию. Open Вanking больше касается сотрудничества банков с другими финтехами.

Однако мне кажется, что грань между банками и необанками стирается. Есть, например, классический банк Ощадбанк, который еще со времен Советского Союза обслуживает не самый простой сегмент населения с точки зрения банковского клиента. Но сейчас Ощад имеет хорошее мобильное приложение, собственный чат-бот с возможностью оплатить все, что угодно, онлайн.

Растущие необанки обрастают историей, а классические банки приобретают новые технологии. В какой-то момент все встретятся.

Читайте также: Могут ли финкомпании превратиться в необанки

Об инвестировании

«Минфин» — портал об инвестициях. Считаете ли вы себя инвестором? Как распоряжаетесь своими сбережениями?

Основная проблема человека, который имеет сбережения, — как сохранить деньги, чтобы они с годами не обесценивались из-за инфляции. Думаю, что единственная вещь, которой не грозит инфляция, и которая с годами растет в цене — это образование и опыт. Поэтому я инвестирую и в образование детей, и пытаюсь инвестировать время и ресурсы в свое собственное образование. Хотя признаю — есть проблема со свободным временем.

Если же говорить о материальных активах, то, поскольку я украинка и хочу дальше жить и работать в нашей стране, я инвестирую в те активы, которые сегодня здесь доступны. Но также люблю смотреть, что происходит на мировых фондовых рынках, и иногда пытаюсь там играть. Но это больше личное хобби, чем серьезные инвестиции.

В какие компании или фонды инвестируете деньги?

Верю больше себе, чем фондам, поэтому покупаю акции отдельных компаний. Я оперирую той суммой, которую могу пожертвовать в случае, если все потеряю.

Читайте также: Акции или биржевые фонды: во что лучше вложить деньги, чтобы заработать больше

Как выбираете, какие акции покупать?

Я смотрю на финансовые отчеты этих компаний, динамику реинвестирования в их же развитие, показатели прибыльности, результаты квартальных отчетов для фондового рынка. Также очень важен человеческий ресурс: кто там CEO, и как руководитель говорит от имени компании. Мне кажется, что в современном мире успех корпораций также зависит от кадровой политики и лидера, который ведет эту компанию.

Но только время покажет, успешны ли ваши инвестиции или нет.

Какая была ваша самая удачная инвестиция на фондовом рынке?

Я первый раз пришла в Visa в 2006 году и попала на момент проведения ІРО, когда компания выходила на фондовый рынок. Тогда Visa фактически была неприбыльной организацией и менее динамичной. Но выход на фондовый рынок заставляет компании бежать вперед, инвестировать и биться за место под солнцем.

В момент ІРО как сотруднику компании мне досталось некоторое количество акций, которые передавались тогда по базовой цене размещения — $44. Сейчас одна акция компании Visa стоит более $200. Но тогда, 15 лет назад, я вообще не очень понимала, что такое акции и что мне с ними делать в Украине. Я вспомнила о них только в 2019 году, когда увидела, как изменилась их цена.

Семь финансовых привычек, которые стоит усвоить до 40 лет

1. Экономить и инвестировать одновременно

Сначала она боялась инвестировать, чтобы не потерять деньги из-за очередного обвала рынка.

Но потом поняла, что, хотя хранить деньги на сберегательном счете казалось безопаснее, это уменьшало шансы быстрее разбогатеть.

Поэтому она придумала план, который позволял копить, инвестировать и при этом спокойно спать: она настроила автопереводы для каждого периода оплаты — 10% от зарплаты на накопительный пенсионный счет 401 (k) и еще 10% — на сберегательный счет с высокой доходностью.

2. Не бояться уволиться ради более высокооплачиваемой работы

Как только Мэнди привыкла инвестировать и откладывать 20% от зарплаты на покупку дома, она сосредоточилась на увеличении своей зарплаты, чтобы инвестировать и копить еще больше.

Для этого потребовалось бы получить продвижение по службе, попросить о повышении или уволиться ради работы с хорошей зарплатой или возможностями для карьерного роста. Почти каждый раз, когда она увольнялась, ей удавалось увеличить зарплату как минимум на 30%. Однако этот метод не всегда работает: стоит учитывать контекст и карьерные цели.

В 24 года она зарабатывала $45 тыс. в год, поэтому при ставке инвестирования в 10% получала на пенсионный счет около $4,5 тыс. Но через пять лет и несколько смен работодателя ее доход значительно превысил $150 тыс., и она смогла увеличить ставку.

Этого невозможно было бы добиться за счет планирования бюджета и сокращения расходов.

Читайте также:
10 привычек, которые помогут достичь финансовой свободы за пять лет
7 простых привычек, которые сделают вас миллионером
Шесть привычек инвесторов, которые ведут к финансовому благополучию

3. Избегать инфляции образа жизни

Для многих повышение зарплаты кажется предлогом для того, чтобы переехать в квартиру подороже, потратиться на что-то ценное или съездить в очередной отпуск.

Но Мэнди намеренно старалась снизить свои расходы на проживание. Она установила правило не тратить более 30% своей ежемесячной зарплаты на аренду, и хотя могла позволить себе отдельную квартиру, продолжала делить жилье с соседями.

Чтобы отложить деньги на свадьбу, вместе с женихом она на полгода переехала в дом его родителей. Это было нелегко, но они смогли сэкономить приличную сумму.

4. Не устанавливать невыполнимые ограничения

Мэнди вспоминает, что первый составленный ей бюджет был нереалистичным: она хотела сэкономить как можно больше. Но она постоянно выбивалась из него и тратила деньги на рестораны и подарки.

В конце концов она поняла, что слишком жесткие ограничения не приносят никакой пользы, и что чувствует себя виноватой за нужные покупки.

Вместо этого она решила автоматизировать все платежи по счетам, включая инвестиционные и сберегательные взносы. Таким образом, она могла себе позволить потратить каждый доллар, который поступал на ее банковский счет.

5. Строить профессиональные отношения на ранних этапах карьеры

Интроверту тяжело посещать крупные конференции и мероприятия по нетворкингу. Намного лучше поддерживать отношения один на один. Мэнди полагает, это не менее эффективно.

Она сохраняет связь с друзьями, а также нынешними и бывшими коллегами, следит за их работой в интернете и часто делится ей в социальных сетях. Иногда она отправляет им письмо или сообщение, просто чтобы напомнить о себе и поделиться хорошим настроением.

Когда она видит объявление о вакансии, которая может понравиться знакомому, то обязательно пересылает его. Они делают то же самое в ответ, что дает ей возможности узнать о новых перспективах трудоустройства. Это также помогает понимать, какие зарплаты в отрасли, и гарантировать, что ей платят справедливо.

6. Следить за кредитным отчетом каждый месяц

В 20 лет она столкнулась с кредитным мошенничеством, потеряв $12 тыс. С тех пор она регулярно проверяет свои кредитные счета.

Для этого она использует такие инструменты, как Discover Scorecard или Credit Karma, чтобы получать уведомления о возможном мошенничестве. Она обращает внимание на подозрительные действия: счета, которые не открывала, орфографические ошибки в имени и повторные отклоненные транзакции.

Если она находит доказательства мошенничества, то немедленно сообщает об этом. Во время пандемии число мошенников, использующих кредитные карты, выросло. И теперь как никогда важно сохранять бдительность.

7. Обратиться к финансовому консультанту для решения трудных задач

Не всем нужен финансовый консультант, чтобы начать создавать богатство. Достаточно знать, как инвестировать, экономить и управлять своими расходами.

Но Мэнди не знала, как согласовать свои финансовые цели с целями мужа, особенно в начале отношений. У них были схожие денежные привычки, но очень разные мнения о том, как потратить заработанные деньги.

Например, он хотел бы вместо медового месяца в Италии купить новую Tesla. Она предпочитала снимать квартиру, а он — купить дом.

Финансовый консультант помог обсудить это и придерживаться общих целей. Кстати, в итоге они купили автомобиль Tesla.

Источник.

Фото на обложке: Pexels

10 слов, помогающих понять китайскую культуру • Arzamas

13 января 2020Антропология

Женщина должна противно капризничать, а мужчина — ее опекать. На работу не стоит тратить силы и время. Подделка иногда лучше оригинала. В блате нет ничего плохого: наоборот, это важный социальный капитал. В новом выпуске рубрики рассказываем о культуре и менталитете китайцев 

Автор Юлия Дрейзис

1. Гуаньси 关系

Система социальных связей, в которую человек вписан в сообществе

Китайская семья. 1874–1875 годы Biblioteca Nacional do Brasil

Без представления о гуаньси невозможно понять основы повседневного взаимо­действия в китайском обществе. Значение этого слова приближается к русскому «кумовство», «блат», «круговая порука», но совершенно лишено присущих им негативных оттенков. Гуаньси — это социальный капитал человека; понятие, помогающее описать уровень чьего-то влияния и определяющее китайские представления о помощи друг другу или о взаимных услугах.

Совершая «бескорыстное» благодеяние, например преподнося ни к чему не обязы­вающий подарок, китаец на самом деле инвестирует в свои гуаньси (гао гуаньси 搞关系, букв. «делает себе связи», или ла гуаньси 拉关系 — «натягивает контакты»), которые в будущем сможет использовать, когда ему понадобится то гуаньси 托关系 — «опереться на отношения», то есть наконец-то получить что-то взамен. Порой, когда нет возмож­ности получить дивиденды с тех услуг, которые ты уже успел оказать, можно «взять в долг» — попросить об услуге, чтобы отблагодарить позднее.

Такие отношения всегда сугубо личные: на основании своих гуаньси нельзя, например, попросить за друга. Гуаньси, само собой, чрезвычайно важны в отношениях деловых партнеров (не говоря уж о корруп­ционных схемах!), но не только — эти законы действуют и в общении друзей и родственников.

2. Шаньчжай 山寨

Контрафакт, подделки и бренды, нарушающие права товарных знаков

Швейная фабрика в Шанхае. 1918 год © Getty Images

Когда-то термином шаньчжай назывались окруженные деревянными укреплениями горные поселения — особенно бедные деревни в отдаленных районах, где зачастую селились разбойники-удальцы (люйлинь хаохань 绿林好汉, букв. «добрые молодцы из зеленых лесов»), неподвластные государевым чиновникам. По аналогии с беззаконными разбойничьими крепостями так стали называть и беззаконные производства товаров, а потом и сам товар. 

На просторечии города Гуанчжоу шаньчжай-фабриками называют обычно плохо оснащенные и довольно скромные семейные мануфактуры. С накоплением прибыли многие из этих вчерашних мануфактур вложили деньги в улучшение производства и приобрели внешние инвестиции. При этом они продолжают действовать в обход ГОСТов и официальных разрешений. 

Другая версия происхождения этого значения слова шаньчжай связана с тем, что исторически производители большинства китайских подделок располагались в Шэньчжэне, поэтому оптовые торговцы из других областей Китая стали называть свою продукцию «шэньчжэньскими товарами». Постепенно «шэньчжэньские товары» превратились в шаньчжай, так как «Шэньчжэнь» и «шаньчжай» звучат практически одинаково, когда люди говорят на стандартном китайском языке с кантонским акцентом.

Слово шаньчжай стало невероятно популяр­ным благодаря выдающимся показателям продаж поддельных мобильных телефонов китайского производства — деше­вых, функциональных, имитирующих модный дизайн ведущих мировых брендов  Наличие мобильного — мощный символ богатства в Китае и при этом гораздо более доступный, чем другие символические признаки богатства, такие как автомобили и квартиры.. Такие подделки могут быть даже более функциональ­ными, чем оригиналы, — просто потому что, например, на айфоны с тремя симками есть спрос среди клиентов. 

Дух шаньчжайизма (шаньчжайчжуи 山寨主义) распространяется и на рекламу. Например, в рекламе шанхайских телефонов использовалось несанкциониро­ванное изображение бывшего президента США Барака Обамы для продви­жения их клонов Blackberry.  

Любую дешевую имитацию статусных культурных мероприятий — капустник, стеб в интернете, концерт в сельском доме культуры — тоже называют шаньчжаем. Все они подражают популярным, авторитетным событиям высокого уровня  Например, ежегодному Чуньцзе ляньхуань ваньхуэй 春节联欢晚会 — Новогоднему гала-концерту, приуроченному к празднованию китайского Нового года и транслируемому Центральным телевидением Китая., в которых простые люди обычно не участвуют. Двойники поп-звезд, выступающие в сельской местности, куда настоящие звезды никогда не доедут, — это тоже шаньчжай. 

Китайские кинокомпании снимают шаньчжай-фильмы, чей бюджет обычно минимален, а коммерческого успеха они достигают, пародируя или заимствуя элементы из высоко­классных голливудских блокбастеров. Одним из первых фильмов такого типа стал «Безумный камень» («Фэнкуан дэ шитоу» 疯狂的石头) 2006 года. Он имитирует многоугловую съемку и трюки, которые исполь­зуются в голливуд­ских боевиках. С бюджетом в 3 миллиона гонконгских долларов «Безумный камень» сумел добиться 22 миллионов кассовых сборов.

больше о китайской культуре

Курс о классической поэзии Китая, часть 1

От Конфуция до Тао Юаньмина

Курс о классической поэзии Китая, часть 2

От расцвета поэзии до ее угасания

Что японцы взяли у китайцев и как изменили

Китайские письменность, поэзия, бюрократия и другие полезные вещи

Этноним дня: китаец, китаянка

Рубрика о том, откуда взялись названия народов и что они означают

3. Сацзяо 撒娇

Вести себя как ребенок, подчеркивая собственную беспомощность

Девочка с веером. Китайская открытка. 1906 год New York Public Library

Словом сацзяо в китайском языке описывают поведение взрослого, который публично закатывает совершенно детскую по форме истерику, как правило предназначенную для глаз и ушей своей второй половины. Такое поведение в китайской культуре не только широко практикуется, но даже одобряется как часть женского характера. Если женщина время от времени не испол­няет сацзяо, ее могут счесть недостаточно женственной. Сацзяо разыгрывается для того, чтобы выглядеть мило, очаровательно и получить тот тип заботы, который обычно предназначен детям, — а вовсе не с целью преднамеренного унижения или смущения мужчины.

Вот классическая ситуация сацзяо: пара делает покупки в выходной день, на людной улице, заполненной магазинами одежды, которые можно найти практически в любом китайском городе. Она видит роскошное платье и умо­ляет своего парня или мужа купить его. Он отказывается, и она устраива­ет сцену: надувает губы, повышает голос, переходит на визг, топает ногами и, возможно, даже игриво ударяет мужчину. Она ведет себя как сяо хуанди 小皇帝 («маленький император») или сяо гунчжу 小公主 («маленькая принцесса») — избало­ванный единственный ребенок, порождение политики планируемой рождаемости. После этого, вероятнее всего, платье покупается.

Глубоко в китайскую психологию заложена идея о том, что мужчины обязаны заботиться о своих женщинах таким образом, который многие западные люди сочли бы чрезмерным («опе­кать» — чжаогу 照顾). Речь идет об удовлетво­рении даже самых небольших потребностей и проявлении слепой преданности в банальных ситуациях. Это может означать что угодно — от покупки дорогих подарков до настойчивого желания понести ее сумочку. Китайцы убеждены, что мужчины призваны «портить» (гуань 惯) своих избранниц. Практика сацзяо дает возможность мужчинам чувствовать себя более мужественными и наделенными властью. Более того, хороший сеанс сацзяо только подтверждает серьезность отношений.

Та же социальная динамика и гендерные представления, которые порождают сацзяо, вызывают к жизни и феномен шэннюй 剩女 — «лишних/оставшихся женщин». Часто это высокообразованные китаянки на хороших должностях, которые считаются либо слишком старыми, либо слишком успешными для вступления в брак. Мужчины боятся их, и шэннюй становится все труднее найти себе пару (так же как шэннань 剩男, лишним мужчинам, лишенным сбережений, а также потерпевшим карьерное фиаско неудачникам, дяосы 屌丝). Считается, что мужчина не может эффективно заботиться о своей избраннице, если она намного богаче и успешнее его.

4. Цзянху 江湖

Вольница; пространство, неподвластное официозу

Ван Хуэй. Красота зеленых гор и рек. 1679 год 上海博物馆 / Шанхайский музей

Слово цзянху впервые появляется в китайских классических литературных текстах больше чем две тысячи лет назад. Одно из первых упоми­наний мы находим в философском памятнике «Чжуан-цзы» (IV век до н. э.), где автор использует термин цзянху для размышлений о человеческой жизни в главе под названием «Высший учитель»:

«Когда высыхает пруд, рыбы, оказавшиеся на суше, увлажняют друг друга жабрами и смачивают друг друга слюной. И все-таки лучше им забыть друг о друге в просторах многоводных рек и озер»  Перевод Владимира Малявина. .

«Реки и озера» в этом фрагменте — это и есть цзянху, это действительно буквальный перевод этого слова. Что же это все значит? Дело в том, что для даосов, к которым относился философ Чжуан-цзы, термин цзянху значит нечто большее, чем просто «вольница»: цзянху — это не только реальное, но и ментальное пространство свободы. 

Соответственно, высыхающая рыба во фрагменте из «Чжуан-цзы» — это метафора нашей жизни в материальном мире. А «реки и озера» обозна­чают одновременно и нашу телесность, телесное существование, и нашу ментальную сферу, которая дает нам возможность созерцать мир. Именно созерцание помогает людям достичь состояния сяояо 逍遙 (безмятеж­ности, свободы, нестесненности ограничениями). 

Чу цзянху 出江湖 («выйти на реки и озера») — это не просто удалиться на лоно природы, в сельскую глушь, но уединиться, стать отшельником и заниматься духовной практикой. Цзянху у носителей китайского может ассоциироваться с фантастическим миром боевых искусств, где действует не закон, а правда (и 义). Другой образ вольницы — преступная сфера, где властвуют мафиозные триады (саньхэхуэй 三合會) и воровские законы (цзянху гуйцзэ 江湖规矩). По цзянху странствуют бродяги и люди сомнительных профессий на грани дозволенного: знахари, гадатели, актеры, наемные убийцы, откровенные аферисты. Это воплощение анархии, неподвластной централизованной власти, мифическое «там» китайской литературы и кино. Цзянху — распространенный образ в стихах, народных сказках, романах, песнях, картинах, мультфильмах, телесериалах, комиксах, театральных постановках. Несмотря на всю свою многозначность и нестабильность, понятие цзянху продолжает широко использоваться в современ­ности. Очень популярный интернет-форум провокационной поэзии, существовавший в КНР в начале 2000-х, долгое время гордо носил название «Ши цзянху» 诗江湖 — «Поэтическая вольница».

5. Жэнао 热闹

Оживленный, праздничный, людный, шумный, бойкий; веселая суматоха, любопытное (интересное) увеселение; развлечение, зрелище

Чжан Цзэдуань. Фрагмент свитка «По реке в День поминовения усопших». XII век 清明上河圖 / Запретный город, Пекин

В Китае очень трудно, если вообще возможно, избежать больших скоплений людей. Поэтому китайцы относятся к толпам без раздражения, а чаще даже с восторгом. Толкотня и давка, веселое оживление, гомон настроенных на получение приятных впечатлений людей прочно связаны с ощущением праздника. Термин жэнао передает искренние удовольствие, волнение и радость от того, что люди вместе занимаются разными делами и создают при этом много шума (буквально слово означает «жаркий и шумный»). В Китае немало любителей кань жэнао 看热闹 — глазеть на жэнао, будь то тушение пожара, новогодняя процессия или драка.

Эта любовь к жэнао глубоко укоренена в китайском характере и традиционной культуре. Именно такое ощущение передает классическая картина эпохи Сун (960–1279) «По реке в день поминовения усопших», на которой изображен столичный город Кайфын. На картине мы видим торговцев, грузчиков, простолюдинов, погружен­ных в свой каждодневный быт на улицах столицы. Количество людей, изображенных на свитке, ошеломляет. Свиток был создан для самого сунского императора, чтобы показать владыке его империю вместе с людьми, живущими в достатке и мире. Это своего рода рай на земле, где простые китайцы занимаются исключительно своей повседневной жизнью, свободные от войны и смуты. Для китайцев идеальная среда — это не уединен­ный домик в горах или на бе­регу моря; скорее представление о счастье, чувстве полноты бытия связано с идеей бурлящей жизни среди других людей. 

Вечеринку, уличный рынок, деловой квартал в обеденный перерыв, карнавал — все можно описать с помощью жэнао. Респонденты, отвечавшие на опрос тайваньских ученых, чаще всего упоминали пять понятий, которые связаны для них с жэнао: еда, толпа, небольшая цена, реклама и сфера услуг. Респонденты тесно увязывали переживания опыта жэнао с потреби­тельским поведением — тем, что чаще всего называется гуан цзе 逛街 («гулять по улице», то есть глазеть на витрины и заниматься шопингом).

6. Мафань 麻烦

Беспокойный, надоедливый; трудный, хлопотливый, тягостный; морока, волокита

Государственный экзамен чиновников (кэцзюй) в Кайфыне. Династия СунWikimedia Commons

Мафань обычно определяют как что-то неприятное, неудобное; слово может быть глаголом, означающим «причинять кому-то неудобства». Но мафань — это гораздо больше, чем просто «наша встреча назначена на 14:00, но не могли бы мы перенести ее на 14:30?». Мафань подразумевает раздражение и разочарование, которые возникают из-за бюрократии, проволочек или негибкой приверженности нелогичным правилам. Тот, кто занимается бань шоусюй 办手续 (прохождением формальных процедур, заполнением официальных бумаг, например как при подаче на визу), часто сталкивается с проблемой мафань.

Это слово описывает фрустрацию, которую испытывает человек, когда он вынужден заниматься сизифовым трудом или сталкивается с чем-то, что отнимет много усилий и времени ради не такой уж грандиозной цели. Человек, который чжао мафань 找麻烦 (ищет мафань), сам напрашивается на конфликт или устраивает скандал. Китаец всеми силами старается избежать мафань, не затруднять себя по пустякам, не связываться с хлопотными делами, уходить от осложнений. Именно поэтому стандартная формула для вежливой просьбы — «Можно создать тебе мафань?». Схожий страх — столкнуться с кем-то, кто будет лосо 罗嗦 — докучать болтовней, многословно, нудно и долго говорить не по делу, отнимая время.

7. Гуань 管

Ведать, обеспечивать (например, питанием, жильем), сдерживать, караулить

Китайский император изучает отчет о голоде среди подданных, продолжающих платить дань мандаринам. Предположительно, династия Сун или МинAmazon

Иероглиф гуань, служивший для записи слова со значением «бамбуковая трубка», с течением времени стал использоваться для глагола, означающего «управлять» или «отвечать за что-то». Корень гуань появляется везде, где есть власть: в словах гуанься 管辖 (юрисдикция), гуаньли 管理 (менеджмент), гуаньчжи 管制 (надзор) и гуаньцзя 管家 (дворецкий). «Кто здесь главный?» (чжэ гуй шэй гуань 这归谁管) — первый и часто единственный вопрос, который задают для решения конкретной проблемы. Подобно тому, как король бьет (гуань) даму в карточной игре, тот, кто имеет в руках власть, пользуется безусловным правом сказать решающее слово.

Большинство взаимодействий с властью в Китае носят характер, воплощенный в гуань: патер­налистский, глубоко личный, не лишенный морализаторства. За гуань стоит образ местного чиновника имперских времен, который милостиво прислушивался к жалобам крестьянина и обещал взять дело в свои руки. Согласно традиционному конфуцианскому взгляду на общество, властные отношения в государстве отражаются в семье; ситуации гуань появляются там так же часто, как в правительстве. Беспомощные родители не в состоянии контролировать (гуаньбуляо 管不了) своих непослушных детей. Подросшие дети издают подростковый клич: «Не трогай меня!» (бе гуань во 别管我). Позднее, когда программы социального обеспечения оказываются не в состоянии позаботиться (гуань) о пожилых людях, взрослые дети могут вспомнить про свои сыновние обязанности.

Кроме того, гуань постоянно появляется в ситуациях, требующих нашего контроля. Человек, разбалтывающий секреты, не в силах гуань свой рот. Чересчур активному помощнику вполне можно сказать: «Не лезь не в свое дело» (бе гуань сяньши 别管闲事) — или, умывая руки, отрезать: «Я больше не буду этим заниматься» (во бу гуань лэ 我不管了). Где-то над гуань и всеми его производными витает легкая обеспокоенность состоянием общества, которым никто не управляет. «Никто ни за что не отвечает!» (мэйю жэнь гуань 没有人管) — фраза, которая произносится с неодобрением, даже ужасом.

больше о китайской культуре — в курсе о классической поэзии китая

1-я часть: от Конфуция до Тао Юаньмина

2-я часть: от расцвета поэзии до ее угасания

8. Юаньфэнь 缘分

Предопределение (обычно о людских отношениях)

Иллюстрация к пьесе Ван Шифу «Роман в западном флигеле». Династия МинWikimedia Commons

Юаньфэнь — это мистическая сила, которая каким-то образом объединяет вещи или людей желательным и значимым образом. Она вызывает к жизни цепочки странных совпадений в духе остросюжетного сериала. Например, если ваша учительница начальных классов в будущем становится вашей тещей, между вами существует юаньфэнь.

Юаньфэнь часто переводят как «судьба» — имея в виду предопределение, которое помогает людям обрести друг друга, когда им это нужно. Однако это слово используют даже не самые религиозные или суеверные китайцы. Если вы не видели друга много лет и вдруг неожиданно встретили его на улице, это юаньфэнь. Слово подходит и для си­туации, когда вы заводите нового друга, но чувствуете, словно вы всегда знали этого человека. Юаньфэнь тесно связана с буддистской идеей кармы и посмертного воздаяния, а точнее говоря, ниданы — звена причинно-следственной зависимости в цепи перерождений. Движущими силами и причинами юаньфэнь выступают действия, совершенные в предыдущих воплощениях.

Юаньфэнь часто используется для описания взаимоотношений влюбленных, однако, как уже говорилось, само понятие гораздо шире и может относиться к любым отношениям между людьми. Юаньфэнь можно рассматривать как механизм, с помощью которого члены семьи «помещаются» в ту или иную позицию в жизни друг друга. Даже у двух незнакомцев, сидящих рядом во время короткой поездки на самолете, есть определенное количество юаньфэнь. Юаньфэнь часто упоминается в современной популярной музыке: на нее ссылаются, чтобы объяснить провал отношений, которым не суждено продлиться.

Приписывая причины неприятных событий юаньфэнь, находящейся за пре­делами личного контроля, китайцы стремятся поддерживать хорошие отношения, избегать конфликтов и способствовать социальной гармонии. Аналогичным образом, когда благоприятные события рассматриваются как результат юаньфэнь, никому не припи­сывается личная заслуга в том, что дело выгорело, что уменьшает спесь одного участника взаимодействия и зависть и обиду — другого.

9. Сяочи 小吃

Легкая еда, еда для перекуса (продукты или блюда небольших размеров)

Чжао Цзи. Император Хуэй-цзун на литературном собрании. Около 1100–1125 годов 國立故宮博物院 / Музей императорского дворца

Еда и процесс ее поглощения — огромная и крайне важная часть китайской культуры. Через угощение выражаются симпатия и забота, во время застолий решаются важные вопросы, к еде заболевший китаец прибегает куда охотнее, чем к медикамен­там. Без трапезы не обойдется ни одно серьезное меро­приятие, будь то свидание или деловая встреча, ни другое сколько-нибудь значимое событие. В полдень, когда вся страна идет обедать, наступает «мертвый час». Оторвать обедающего китайца от миски — практически оскорбление.

При этом в Китае существует целая категория продуктов, для которых в других языках не придумано адекватного названия. Сяочи буквально означает «малень­кая еда», но это не закуски в привычном нам понимании слова и даже не новомодные снеки. Сяочи — это нечто среднее между перекусом и полно­ценным приемом пищи.

В Китае еда, как правило, ритуализирована — быстро умять под телевизор разогретую в микроволновке пиццу никто не назовет настоящим приемом пищи, например ужином (по крайней мере не назвал бы до недавнего вре­мени). Ужин предназначен для того, чтобы сесть за стол с друзьями и семьей и разделить все, что будет на этот стол поставлено. (Соответственно, даже если вы уже перекусили сяочи, ужин, скорее всего, все равно по расписанию!) 

Пельмени, шашлычки, небольшие миски лапши, паровые пирожки баоцзы 包子, юаньсяо 元宵 (вареные колобки из клейкой рисовой муки с начинкой), цзунцзы 粽子 (пирамидки из клейкого риса в бамбуковых листьях) — все сытное и дешевое, что обычно продается на улице, но при этом слишком большое и сытное, чтобы встать в один ряд с мороженым или пакетиком чипсов, относится к сяочи. Очень ценятся местные, специфические сяочи, которые готовят только в определенном городе или провинции (фэнвэй сяочи 风味小吃), — люди устраивают отдельные вылазки, чтобы их попробовать. В уезде Шасянь провинции Фуцзянь проводится целый фестиваль традиционных китайских сяочи. В противовес необычности в сяочи ценится также качество цзячан 家常 — вкус «как из детства», отчетливая ассоциация с домашней едой, уютом, долгими семейными посиделками за круглым столом в окружении близких людей. Даже фудкорты в больших магазинах часто называются сяочи цзе 小吃街 — улица с сяочи.

10. Чабудо 差不多

Ладно уж, и так сойдет, почти не хуже, авось сносно

Иллюстрация из книги стихов «Переводы с китайского» Артура Уэйли. 1941 год 点滴第599届中国相关西文专场拍卖 / Аукцион Qudiandi.com

Отношение большинства китайцев к собственной работе — чаще всего полная противоположность, например, японскому отношению. Видеть, как квали­фицирован­ный рабочий хорошо выполняет свои обязанности не только ради награды или сиюминутной выгоды, — большая редкость. Вместо этого преобла­дает отношение чабудо, или, буквально, «да, в общем-то, и небольшая разница». Это выражение, использующееся в современном языке с завидной регулярностью, описывает работу, формально выполненную процентов на семьдесят, — грубо вделанную розетку неправильного размера или унитаз, установленный на балконе.

Большинство техногенных катастроф в Китае так или иначе связано с чабудо: постоянные компромиссы, которые в повседневной жизни оказываются просто источником досадных неудобств, в промышленном масштабе становятся фатальными. Принцип «да вроде ж ничего» (хай цоухэ 还凑合) работает повсеместно: на стройплощадках, где рабочие качаются в люльках из наспех связанных старых веревок; на рынках, где торгуют мясом из неохлаждаемых фургонов; в квартирах, где периодически возникают пожары из-за плохой проводки.

Чабудо — полная противоположность позыву сделать свое дело качественно и с полной отдачей. Чабудо подразумевает, что вкладывать больше времени или усилий в работу — это колоссальная глупость. Дверь не подходит к раме? Чабудо, можно привыкнуть закрывать ее пинком. Интернет-магазин прислал рубашку на два размера больше? Чабудо же, на что ты жалуешься?

Еще больше слов других культур

11 чешских слов

Кнедлик, погода, сранда, вечерничек и другие звери

11 шведских слов

От «омбудсмена» до перерыва на кофе «фика»

11 немецких слов

«Орднунг», «братвурст» и «грусть из-за несовершенства мира»

12 корейских слов

Прогулки в горах, умильное поведение и «доширак»

12 итальянских слов

Bello! Porca miseria! А также старушки-кошатницы и другие cose

12 эстонских слов

Электронное государство, снег с дождем и катание на качелях

11 персидских слов

Добрая репутация, продажа мудрости и настоявшееся блюдо

Изображения: Развлечения при дворе императора Сюаньдэ. Династия Мин

故宫博物院 / Дворец-музей, Пекин

микрорубрики

Ежедневные короткие материалы, которые мы выпускали последние три года

Архив

Прогноз: цены на жильё в Нидерландах вырастут почти на 30% к 2023 году

Из-за быстрого роста экономики, низкой безработицы и более чем лояльных процентных ставок.

Ситуация. Недвижимость в Нидерландах продолжает дорожать по всей стране, но эксперты ожидают, что ситуация будет только ухудшаться. Экономисты Rabobank прогнозируют, что к концу 2022 года цены на жильё вырастут в среднем более чем на €90 000.

Прогнозы. Вспышка COVID-19 означала, что многие, включая экономистов из Rabobank, ожидали падения цен на жильё и краха экономики. Первоначальные прогнозы банка на ближайшие месяцы были значительно более оптимистичными для потенциальных покупателей, но последние данные рисуют совершенно иную картину.

Цифры, опубликованные голландским банком, предсказывают, что любой, кто хочет купить дом в ближайшем будущем, должен ожидать роста цен. Дома, занимаемые владельцами, подорожают в среднем на 14,4% в этом году, а затем вырастут еще на 11,5% в следующем году. То есть в целом недвижимость к 2023 году подорожает на 28% или на более чем €90 000.

Причины. Существует ряд поводов для такой резкой смены прогноза. Мало того, что национальная экономика, по-видимому, восстанавливается относительно быстрыми темпами, но также безработица и процентные ставки по ипотечным кредитам остаются низкими. Кроме того, до сих пор в этом году цены на жильё в Нидерландах росли более быстрыми темпами, чем ожидалось. А разница между ценами на жильё в самых дешёвых и самых дорогих районах Амстердама и Гааги достигает 400%.

Между тем, благодаря государственному регулированию в Нидерландах отмечен самый низкий рост арендных ставок с 1960 года.

Подробности. В то время как в Амстердаме одни из самых высоких цен на недвижимость в стране, в этом году в городе, скорее всего, произойдёт наименьший рост (около 12%). Между тем, во Флеволанде ожидается увеличение на 20% в этом году, а в 2022 году – ещё на 15%.

В районах за пределами крупных городов, таких как Амстердам и Утрехт, где цены на жильё уже чрезвычайно высоки, в ближайшие месяцы произойдет самый резкий рост. Это также связано с тем, что в результате COVID-19 и перехода на работу из дома ряд семей искали дома в местах потише и поукромнее, где цены более доступны. Но увеличение спроса и ограниченное предложение значительно скажутся на рыночной ситуации.

По расчётам банка, рост цен будет означать, что даже при нынешних низких процентных ставках покупатели, скорее всего, столкнутся с погашением ипотечных кредитов в размере дополнительных €300 брутто в месяц в течение 30 лет.

Источник: I Am Expat

Фото: Dimitry Anikin/Unsplash

Условия цитирования материалов Prian.ru

Топ-10 инвестиционных трендов 2021 года — советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Трудно представить более впечатляющую поездку на американских горках для инвесторов, чем 2020 год. Пила Covid-19 была похожа на Великую рецессию и пузырь Dot Com, сжатые вместе и сжатые в 12 месяцев. Этот опыт должен преподать урок инвесторам в 2021 году:

Предсказывать будущее — рискованная игра.

«Индекс S&P 500 упал более чем на 33% в марте, мы только что прошли через оспариваемые президентские выборы, и мы все еще находимся в эпицентре глобальной пандемии, которая только усугубляется. И все же S&P 500 достиг рекордных максимумов. Никто не мог этого предвидеть, и никто не знает, что принесет 2021 год », — говорит специалист по финансовому планированию из Канзаса Десмонд Генри. «Если 2020 год и доказал что-либо, так это то, что рынок невозможно предсказать, поэтому я и не пытаюсь».

Во всяком случае, 2020 год должен научить инвесторов тому, что устоявшиеся принципы, такие как долгосрочное инвестирование с недорогим диверсифицированным портфелем и только время от времени проверять свой инвестиционный баланс, являются лучшим советом.

«Я советую своим клиентам не увлекаться последними тенденциями в акциях, секторах или инвестициях, — говорит Генри.

Если бы вы запаниковали, когда рынок упал в марте и продал ваши инвестиции, вы бы пропустили полное восстановление, включая 60% -ный рост с мартовского надира. Вот почему Генри рекомендует клиентам «держать хорошо диверсифицированный портфель, чтобы выдержать все, что принесут рынки, а не пытаться предсказать, что будет дальше».

Тем не менее, нельзя игнорировать тенденции, которые могут повлиять на инвесторов в 2021 году.Вот десять основных тенденций, которые могут повлиять на фондовый рынок и ваши инвестиции в новом году.

1. Воздействие Байдена

Январь будет отмечен новостями о приходе новой администрации Байдена. О плане избранного президента Джо Байдена по повышению налогов для богатых и его потенциальном влиянии на фондовый рынок написано немало. Но рынок положительно отреагировал на очевидную победу Байдена в ночь на выборах и продолжил расти по мере того, как в последующие дни результаты выборов стали более ясными.

В то время как Уолл-стрит первоначально, казалось, надеялась на синюю волну, недавние результаты рынка, похоже, показывают, что он также любит тупик, а это означает, что рынки, вероятно, отреагируют положительно, независимо от результатов второго тура выборов в Сенате США в Грузии.

2. Начало конца Covid-19

Утверждение и постепенное распространение вакцин против Covid-19 станет главной навязчивой идеей в начале и середине 2021 года. Будут ли вакцины работать так, как рекламируется? Будут ли они быстро распространяться по стране и по миру?

Икота будет неизбежна.Но по мере того, как в США вернется лучшая погода, нормальное состояние может постепенно вернуться. В то же время рынки будут следить за тем, чтобы Конгресс принял дополнительные стимулы, чтобы обеспечить спасательный круг для малого бизнеса и потребителей, пока вакцины действительно не начнут замедлять распространение вируса.

То, как быстро исчезнет пандемия, будет иметь огромные макроэкономические последствия, и они коснутся каждого инвестиционного сектора. Некоторые из них будут более очевидными, чем другие, поэтому каждый из них заслуживает отдельного обсуждения.

3. Вакцина против Covid-19 для увеличения запасов фармацевтических препаратов

Если фармацевтической промышленности удастся взять под контроль Covid-19 в 2021 году, это станет триумфом для науки. Публичные компании, вовлеченные в эту работу, будут щедро вознаграждены.

Некоторые победители будут очевидны, например производители вакцин, такие как Pfizer (PFE) или Moderna (MRNA), но компании, работающие над терапевтическими препаратами, такими как Regeneron (REGN), тоже выиграют.

Будут и менее очевидные победители.Только один пример: распространение вакцины потребует огромных логистических усилий. Например, для некоторых вакцин требуется транспортировка при температуре ниже нуля, поэтому фирмы, продающие охлаждающую технику, выиграют.

4. Накопленный спрос на дорожные акции

Если в 2021 году мир начнет возвращаться к нормальному состоянию, ожидается скачок во многих других секторах. Сдержанный спрос на путешествия может вызвать золотую лихорадку для давно подвергавшихся наказанию акций авиакомпаний, отелей и даже круизных линий.

И весь этот рост экономической активности творит чудеса с сильно пострадавшими туристическими городами по всей стране и по всему миру.Сколько? Сет Карпентер, главный экономист UBS в США, в ноябре предсказал, что ранний успех вакцины может означать практически нулевое количество случаев Covid в США до лета, что добавит от 1 до 1,25% к ВВП США.

5. Жажда ресторанных запасов

Сети ресторанов Fast casual будут извлекать выгоду из потенциального возврата к нормальной жизни. Многие хромали, заказывая еду на вынос, но в тот день, когда Pfizer объявила, что ее вакцина имеет эффективность 90% в фазе 3 испытаний1, среди сетевых ресторанов, представляющих почти все виды кухни, произошло широкое сплочение.

Чтобы предложить только образец блюда: Darden (Olive Garden и Longhorn Steakhouse) (DRI), Ruth’s Chris Hospitality Group (RUTH), Cracker Barrel (CBRL), Cheesecake Factory (CAKE), Denny’s (DENN) и Dave & Buster’s (PLAY ) в тот день все компании показали рост в процентах, выраженный двузначными числами.

6. Остерегайтесь работы на домашнем складе

С другой стороны, многие фирмы, которые добились неожиданных успехов в 2020 году, могут оказаться под угрозой из-за потенциального возвращения к нормальной жизни после Covid-19. Мы также почувствовали это, когда компания Pfizer объявила о прорывных испытаниях вакцины.Любимая компания Zoom (ZM), работающая на дому, в какой-то момент потеряла почти 20%.

Услуги доставки еды тоже резко упали, как и аналогичные запасы.

Zoom никуда не денется, как и люди, которые работают на дому. Но тот ноябрьский день должен стать предупреждением о том, что рост в этом секторе, вероятно, вступает в новую фазу.

7. Помните о вращении

Новые фазы инвестирования — это нормально. На фондовом рынке это называется «ротацией». Деньги бегут за прибылью в определенных секторах, пока ралли там не исчерпывается, а затем деньги бегут в другие сектора.

Нередко всплеск инвестиций в технологии с высоким риском и высокой прибылью сопровождается стремительным ростом скучных акций коммунальных предприятий. Вероятно, что в 2021 году инвесторы перейдут в разные сектора.

8. Замедление технологических акций

Аналитики давно предсказывали замедление роста акций технологических компаний, для которого 2020 год был отличным — настолько хорошо, что слово B, обозначающее пузырь, часто использовалось в освещении рынка.

Долгий бычий рынок акций технологических компаний рано или поздно закончится.Факторы, которые могут сыграть свою роль в 2021 году, включают в себя возможность беспорядочного антимонопольного судебного разбирательства против Google (GOOG) и других технологических гигантов. Неясно, как администрация Байдена отреагирует на иск администрации Трампа против Google. Но вряд ли можно сомневаться в том, что генеральные прокуроры штата продолжат возбуждать судебные дела против гигантских технологических компаний.

9. Ложи FAANG длинные в зубе

Тенденции замедления темпов роста технологий и ротации привели нас к акциям FAANG и их огромному влиянию на рынок в последние годы.FAANG — это псевдоним на Уолл-стрит для Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Google (теперь он называется Alphabet) — хотя Microsoft (MSFT) иногда заменяет Netflix для создания FAAMG.

Как бы вы это ни называли, эта корзина технологических гигантов составляет около 20% стоимости S&P 500. Что еще более важно, в течение 2020 года они составили гигантскую часть прироста, наблюдаемого в S&P 500.

К концу ноября, например, индекс S&P 500 вырос примерно на 13% за год.Но Microsoft и Google выросли на 36%, Facebook — на 40%, Netflix — на 55%, Apple — на 67%, а Amazon — более чем на 70%.

Можно поспорить, что эта история может измениться в 2021 году. Что еще предстоит увидеть, так это то, что имена FAANG будут продолжать расти, как ракетные корабли. Если они этого не сделают, будут ли инвесторы направлять свои деньги в другие технологические компании или в другие сектора? Или застойный рост FAANG потянет вниз рынок в целом?

Новости любого направления могут иметь большое значение для вашего инвестиционного портфеля.

10. Не реагируйте на новости слишком остро, но будьте готовы к неожиданностям

Предсказывать сложно, но легко предсказать, что в 2021 году произойдет что-то неожиданное. Вот почему самый важный совет — избегать соблазна заострять внимание на краткосрочной перспективе.

«Я верю в то, что нужно сосредоточиться на своих целях и отталкиваться от них, а не реагировать», — говорит сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) Бобби Ребелл, ведущий подкаста Financial Grownup. «Так что никаких изменений, вызванных внешними факторами», как события, о которых вы можете услышать в новостях.

Новый год также предлагает инвесторам возможность оценить, как они справились с неожиданными событиями последних 12 месяцев, и подумать о внесении изменений, говорит она.

«Достаточно ли у вас сбережений, которые можно использовать для таких вещей, как… пандемия?» — говорит Ребелл. В противном случае, возможно, пришло время накопить свои чрезвычайные сбережения. А если в прошлом году вы обнаружили, что чрезмерно напряжены или паниковали, продавая, возможно, вы захотите скорректировать свои инвестиционные стратегии, включив в них больше инвестиций с фиксированным доходом в новом году.

В мире, где неопределенность — это скорее характеристика, чем ошибка, важно быть готовым к рыночным максимумам и минимумам даже в течение одного года. Хотя нельзя надеяться на такие драматические события, как пандемия в 2021 году, Генри ожидает, что инвесторы должны быть готовы к новой поездке на американских горках в следующем году.

«Одна реальность, с которой, я думаю, инвесторы должны привыкнуть, — это повышенная волатильность их инвестиционных портфелей. Хотя 2020 год является особенным с точки зрения взлетов и падений, волатильность — это то, к чему каждый инвестор должен привыкнуть », — говорит он.

Для большинства инвесторов лучший способ справиться с волатильностью — это диверсифицированный портфель биржевых фондов (ETF), адаптированный к вашей цели по срокам и толерантности к риску.

заметок от Говарда Маркса

Что знает рынок?

Фондовый рынок начал 2016 год с большого падения, которое мне показалось нерациональным. В результате я написал служебную записку, в которой говорилось, что рынку необходимо посетить психиатра ( On the Couch , 14 января 2016 г.).На следующий день, когда я пошел по телевидению, чтобы обсудить эту записку, меня настаивали на том, не предвещает ли падение фондового рынка что-то ужасное. «Нет,»
Я сказал: рынок «мало знает» о будущем, чего не знаем мы все вместе. Это вдохновило меня написать еще одну записку через пять дней с тем же названием, что и этот раздел: Что знает рынок? (19 января 2016 г.). О чем он говорит нам сегодня?

В последние месяцы повсюду наблюдаются признаки быстрого роста инфляции, и средства массовой информации связывают периодические спады фондового рынка с опасениями относительно инфляции.Например, индекс S&P 500 демонстрировал умеренное снижение в течение 10 торговых дней, закончившихся.
18 июня. Вот что The Wall Street Journal должен был сказать на следующий день:

Американские акции упали в пятницу, поскольку трейдеры с опаской следили за Федеральным резервом в поисках намеков на то, куда движется денежно-кредитная политика.

Индекс Dow Jones Industrial Average был худшей неделей с недели, закончившейся 30 октября. Индекс голубых фишек в пятницу упал на 1,6%, или 533,37 пункта, до 33290,08. За неделю он потерял 3.45%.

Индекс S&P 500 упал на 1,3%, или 55,41 пункта, до 4166,45 в пятницу, потеряв 1,9% за неделю. Это прервало трехнедельную серию прибылей. Nasdaq Composite потерял 0,9%, или 130,97 пункта, до 14030,38, так как акции крупных технологических компаний также упали. Для
за неделю он упал на 0,3%.

В среду руководители заявили, что ожидают повышения процентных ставок к концу 2023 года, раньше, чем они ожидали ранее. Настроения снова пошли на убыль в пятницу после того, как Федеральный резервный банк Св.Лидер Louis Джеймс Буллард сказал на CNBC, что
он ожидает первого повышения ставки еще раньше, в конце 2022 года. . .

Неудивительно, что акции падают, сказал аналитик ThinkMarkets Фавад Разакзада. Акции США достигли ряда рекордных максимумов и с прошлого года опережают восстановление экономики. Теперь трейдеры переоценивают эту «рефляцию».
торговля », наблюдая, как Федеральная резервная система постепенно меняет свою позицию в отношении денежно-кредитной политики.

«Это приближалось», — сказал он.«Такая распродажа происходила потому, что рынок опередил сам себя».

Индекс волатильности Cboe, известный как «индикатор страха» Уолл-стрит, поднялся до самого высокого уровня за несколько недель.

«Рынки будут больше напуганы к 2022 году, когда начнется повышение процентных ставок, потому что это будет означать, что им также придется сокращаться», — сказал Дерек Халпенни, руководитель отдела исследований мировых рынков в европейском регионе в MUFG Bank. ( The Wall Street Journal ,
19 июня)

Как обычно, комментаторы СМИ готовы логически объяснить, почему рынки сделали то, что они сделали (мне всегда интересно, где они ищут объяснение).Они также рады рассказать нам, что это означает для будущего, неизменно через
экстраполяция.

Тем не менее, до сих пор основной темой 2021 года был рост инфляции. Это и связанный с ним страх перед повышением процентных ставок использовались, чтобы объяснить большую часть того, что происходит на фондовом рынке. Данные отражали быстро растущую инфляцию,
а инвесторы фондового рынка стали отрицательными.

Пока все хорошо. Можно сказать, что фондовый рынок эффективно отражает события и перспективы.Но рынок облигаций видел это иначе:

На рынках облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 1,449% в пятницу по сравнению с 1,509% в четверг. Доходность 10-летних облигаций падала пять недель подряд. . .

Потребительские цены, уплачиваемые горожанами в США, выросли более чем на 7% [в мае] и более чем на 9% в апреле в годовом исчислении. Если это будет продолжаться до конца года, это будет самый высокий уровень инфляции в США с 1980-х годов.
Но не бойтесь, говорят некоторые инвесторы и Федеральная резервная система, рынок облигаций не обеспокоен.Урожайность
упали за последнюю неделю и остаются низкими на историческом уровне, даже после роста на фоне выступления [председателя ФРС] Джея Пауэлла в среду. И если рынки не беспокоятся, может быть, нам тоже не стоит беспокоиться. . . . (Эллисон Шрагер,
старший научный сотрудник Манхэттенского института, Bloomberg Opinion , 18 июня)

Фондовый рынок опасался более высокой инфляции и процентных ставок, но рынок облигаций, где динамика цен в основном определяется прогнозами по ставкам, давала нам более высокие цены и более низкие ставки, по-видимому, не заботясь об инфляции.

Это подводит меня к золоту, которое исторически покупалось для защиты от инфляции. Несмотря на все признаки инфляции, рынок золота, похоже, согласен с рынком облигаций в том, что перспективы инфляции благоприятны.

Фьючерсы на золото упали на 0,3%, добавив к их убыткам с четверга, когда они испытали самое большое падение за последние 10 месяцев. За неделю золото упало на 5,8%, что стало худшим показателем за неделю с недели, закончившейся 13 марта 2020 г. ( The Wall Street Journal ,
19 июня)

Цена на золото достигла исторического максимума в 2067 долларов за унцию 6 августа 2020 года, вероятно, благодаря огромным вливаниям денег ФРС в экономику и рынки.А затем, 18 июня 2021 года, когда казалось, что беспокойство по поводу инфляции усиливается,
он составил 1773 доллара, что на 14% ниже максимума, достигнутого 10 месяцами ранее. (Цены на золото от Goldhub)

Итак, в июне у нас были приступы слабости фондового рынка, как сообщается, из-за опасений по поводу инфляции и роста цен на облигации (снижение доходности), по-видимому, основанных на убеждении покупателей облигаций в том, что экономическая слабость будет сдерживать инфляцию. И мы увидели золото,
классический антиинфляционный инструмент, уцененный так же, как инвесторы фондового рынка были описаны как обеспокоенные инфляцией. Рынки не только не знают, что их ждет, но и часто ведут себя так, что не имеет долгосрочного смысла или не имеет никакого смысла.

Я завершил свою записку 2016 года Что знает рынок? , заявив, что в вопросе о том, когда покупать и продавать ценные бумаги, «рынок не может внести ничего полезного». Я думаю, мы можем сказать то же самое о том, что он знает о
будущие макро-события. Возможно, процесс мышления рынка лучше всего можно понять из этой старой карикатуры — одной из лучших за все время, — которую я включил в On the Couch .

Рынки функционируют как высокочувствительные инструменты, поглощая события и публикуя их реакцию, будь то бычья или медвежья. Хотя рынки обычно являются хорошими «наблюдателями», гипер-настроенными на текущие события, иногда кажется, что они смотрят на события либо через положительную, либо через отрицательную линзу (и колеблются между ними), как показано выше. Кроме того, они редко бывают хорошими «предсказателями» в том смысле, что знают, что будет дальше.

Поскольку их реакция на краткосрочные события имеет тенденцию к избыточности, рынки предоставляют множество ложных срабатываний и отрицаний относительно их значимости.Но тот факт, что рынки могут переоценивать текущие события и не заглядывать достаточно далеко в будущее, не означает, что их следует полностью игнорировать.
В частности, когда цены на ценные бумаги работают не так, как мы ожидали, исходя из наших взглядов, мы должны подумать, обнаружил ли рынок что-то, что ставит под сомнение наше предыдущее понимание. (Способны ли рынки
исключительное понимание? Обратите внимание на 68% -ный прирост индекса S&P 500 от минимума 23 марта до конца 2020 года, что, по мнению «никого», не имело смысла, когда он начался.Рынки определенно лучше справились с распознаванием

Руководство для молодых людей по инвестированию

Затем каждый последующий год вы можете увеличивать свои сбережения на один процентный пункт (в некоторых планах есть инструменты, позволяющие автоматизировать это). ), так что через несколько лет вы приблизитесь к этой респектабельной цели — 10 процентов вашей зарплаты (включая то, что дает ваш работодатель).

Просто помните: не все планы, предоставляемые работодателем, являются хорошими.Некоторые из них просто ужасны, наполнены дорогостоящими некачественными инвестициями. Как узнать, победил ли ваш план? Затраты, которые вы платите за план, обычно являются явным признаком — и слишком большая сумма может стоить вам десятков тысяч долларов, если не больше, в течение вашей карьеры.

«Если вы видите группу фондов, которые взимают более 1 процента в год, это красный флаг», — сказала Кристин Бенц, директор по личным финансам в инвестиционной исследовательской компании Morningstar, имея в виду инвестиции, которые взимают более 1 процента в год. процент от общей суммы вложенных денег.Вы также можете попросить отдел кадров (или человека, координирующего план) показать копию краткого описания плана, в котором должны быть указаны любые другие административные сборы, которые не сразу очевидны. (У BrightScope также есть инструмент, который ранжирует тысячи планов.)

Если у вас высокозатратный план, сэкономьте достаточно, чтобы найти соответствие любой компании, но подумайте о том, чтобы вложить что-нибудь еще в другой тип учетной записи.

Для молодых людей предпочтительнее Roth I.R.A. Это потому, что вы вкладываете деньги, которые уже облагались налогом, и, вероятно, сейчас вы находитесь в более низкой налоговой категории, чем в более позднем возрасте, когда вы зарабатываете больше.Напротив, с традиционным IRA инвесторы получают налоговый вычет сейчас, но платят налоги, когда деньги снимаются. Ваш Roth I.R.A. баланс — это то, что вам фактически придется потратить; в традиционном I.R.A. он будет уменьшен на сумму налога, которую вы должны будете позже.

Еще один положительный момент для Roth: в экстренных случаях вы можете снимать взносы — но не прибыль от инвестиций — без штрафных санкций. (Не то чтобы вы этого хотели!) Однако существуют ограничения дохода, которые определяют, кто может вносить вклад, а также другие правила, касающиеся снятия средств.

Чтобы получить более полное представление о различных других типах планов, включая традиционные IRA, прочтите наше руководство по выходу на пенсию здесь.

Обзор Fidelity Investments

Fidelity была основана в 1946 году и дебютировала в Интернете почти 50 лет спустя, в 1995 году. Компания превратилась в значительную силу в сфере онлайн-брокерских услуг. Fidelity неизменно предлагает инвесторам высокую ценность с превосходными исследованиями, полезными инструментами и обширными образовательными ресурсами. Что наиболее важно, компания продолжала совершенствовать свои платформы и стремится снизить затраты инвесторов.

Чтобы помочь вам решить, подходит ли Fidelity для вашего стиля торговли или инвестирования, мы подробно рассмотрим, как брокер складывается с точки зрения функций, затрат и ресурсов. Если вас интересуют консультационные услуги Fidelity по робототехнике, мы рассмотрели Fidelity Go отдельно от основного брокерского предложения.

Ключевые выводы

• Отличные образовательные ресурсы для новых инвесторов, впервые выходящих на рынок.
• Повышенное внимание к качеству исполнения и управлению денежными средствами помогает клиентам повысить доходность инвестиций.
• Случайные инвесторы и трейдеры оценят превосходные исследования и средства проверки активов Fidelity.
• Fidelity предлагает стандартный ассортимент инвестиционных продуктов, но трейдерам фьючерсов, товаров и криптовалюты придется искать в другом месте.

Для кого преданность

Как один из крупнейших брокеров в Соединенных Штатах, Fidelity обслуживает все типы клиентов — от новичков до экспертов, от самостоятельных до тех, кто ищет индивидуальный совет.Для случайного инвестора, придерживающегося принципа «покупай и держи», Fidelity предлагает широкий выбор инструментов, исследований и ресурсов в сочетании с простым вводом ордеров. Для более серьезных инвесторов и трейдеров Fidelity предлагает Active Trader Pro, загружаемую программу с потоковой передачей данных в реальном времени и настраиваемым торговым интерфейсом. Хотя компания поддерживает приличный спектр предложений, несколько популярных торговых продуктов, а именно фьючерсы, сырьевые товары и криптовалюты, отсутствуют в ее линейке.

Плюсы

• Низкие затраты

• Превосходное исполнение сделок

• Надежные средства поиска и проверки активов

• Богатые образовательные предложения

Минусы

• Нет торговли фьючерсами, товарами или криптовалютой

• Только для U.Жители Южного и главного острова

• Нет потоковой передачи новостей или данных на веб-платформе

• Высокие комиссии за торговлю с участием брокера

Объяснение плюсов

• Fidelity предлагает онлайн-торговлю акциями, пенсовыми акциями, ETF и опционами без комиссии (применяется комиссия в размере 0,65 доллара США за контракт). Компания также устранила большую часть комиссий за счет, которые традиционно взимают брокеры, включая комиссию за перевод и закрытие счета, комиссию за перевод внутри страны и комиссию за проверку.
• Fidelity доработала свои алгоритмы исполнения сделок, чтобы подчеркнуть улучшение цен. После того, как заказ принят и направлен в рыночный центр, Fidelity фиксирует котировку National Best Bid and Offer (NBBO). Компания направляет заказы до 50 рыночных центров, включая биржи, маркет-мейкеров и автоматизированные торговые системы, которые конкурируют за поток заказов клиентов за счет повышения цены. Fidelity сообщает об улучшении чистой цены на 0,0116 доллара за акцию и 0,0598 доллара за опционный контракт.
• Fidelity предоставляет набор надежных инструментов исследования и средств проверки активов, которые помогут вам найти следующую сделку. Для акций, ETF, опционов и фиксированного дохода доступно несколько готовых и настраиваемых скринеров. Скринер акций имеет более 140 критериев и около 20 тем, таких как искусственный интеллект, дроны и облачные вычисления. Исследование, посвященное ETF, обширно и включает рейтинги аналитиков, темы и возможность поиска фондов по конкретной акции.
• Богатый ассортимент образовательных предложений помогает Fidelity стабильно занимать высокие места в нашей категории «Лучшее для начинающих».Учебный центр предлагает образовательный контент в различных форматах, включая статьи, видео, веб-семинары, инфографику и записанные веб-семинары. Также существуют интерактивные сеансы в режиме реального времени с «стойкой торговых стратегий», где вы можете задать профессиональным тренерам свои вопросы, связанные с торговлей.

Объяснение минусов

• Fidelity предлагает стандартные инвестиционные продукты, включая акции, ETF, опционы и паевые инвестиционные фонды. Однако в нем отсутствуют фьючерсы, товары и криптовалюты, что может стать препятствием для некоторых активных трейдеров.
• Вы должны быть резидентом США или главного острова (Пуэрто-Рико, Гуам и Виргинские острова США), чтобы открыть счет в Fidelity.
• Мобильное приложение и платформы Active Trader Pro предлагают потоковую передачу новостей и котировок в режиме реального времени, но вы не найдете эту функцию на Fidelity.com. Тем не менее, вы можете вручную обновить тикер с помощью кнопки обновления рядом с символом тикера на веб-платформе.
• Если вам нужен живой человек, который поможет вам разместить сделку, он обойдется вам в 32 доллара.95. Этот комиссионный сбор с помощью брокера является высоким для отрасли — и он является самым высоким среди брокеров, которые мы рассмотрели. Для справки, эта плата обычно составляет от 0 до 20 долларов.

Удобство использования

Открыть брокерский счет в Fidelity просто, особенно если у вас уже есть другой тип счета Fidelity (например, IRA). Если вы хотите добавить функции учетной записи, такие как торговля опционами или маржа, вам необходимо заполнить дополнительные документы, которые могут занять много времени.В целом, на Fidelity.com легко ориентироваться, когда вы найдете множество подменю. Если вам не удается найти то, что вы ищете, в верхней части большинства страниц есть удобная панель поиска.

Случайные инвесторы, которые придерживаются стратегии «купи и держи», должны найти веб-платформу Fidelity, соответствующую их потребностям. Вы найдете цитаты, диаграммы, списки наблюдения и другие инструменты, упакованные в базовую платформу без излишеств. Страница «Позиции» позволяет интегрировать исследования в ваше портфолио, поэтому вы можете просматривать соответствующие аналитические материалы и новости, не покидая платформу.Ввод ордеров происходит не быстро, и это одна из причин, по которой веб-платформа лучше подходит для долгосрочных инвесторов. Вам нужно навести указатель мыши на «Счета и торговля» в главном меню и выбрать «Торговля», чтобы получить тикет ордера. В качестве альтернативы есть подменю с доступом одним щелчком к торговому тикету в представлении счета.

Active Trader Pro (ATP) — это загружаемая торговая платформа Fidelity. Разработанный для активных инвесторов и трейдеров, ATP полностью настраивается, поэтому вы можете настроить рабочее пространство в соответствии со своими предпочтениями.Вы можете отслеживать соответствующие новостные потоки, получать информацию в режиме реального времени, настраивать индивидуальные оповещения и торговать прямо с графика.

Простое в использовании мобильное приложение Fidelity доступно для устройств Android, iOS, Amazon и устройств с поддержкой Google Assistant. За исключением облигаций, вы можете торговать на мобильных устройствах теми же классами активов, что и на Fidelity.com или Active Trader Pro. В приложении вы найдете потоковую передачу котировок и новостей в реальном времени, а также ограниченный набор инструментов для построения графиков и исследований. Пользовательские списки наблюдения доступны на всех платформах Fidelity.

Торговый опыт

Веб-платформа имеет относительно простой рабочий процесс, и вы можете ссылаться на новости и исследования с помощью символов в своем портфолио или списке наблюдения. Котировки и новости не обновляются автоматически, поэтому вы должны нажать кнопку обновления в верхней части экрана, чтобы увидеть актуальную информацию. Однако вы можете просматривать котировки потоковой передачи в списке наблюдения, включив кнопку потоковой передачи. Вы можете установить несколько торговых значений по умолчанию в Интернете, например, хотите ли вы рыночный или лимитный ордер, но вы должны сделать большинство вариантов при размещении сделки.

Active Trader Pro более надежен, чем веб-вариант, а также более настраиваемый. Вы можете создавать персонализированные макеты для просмотра наиболее важной для вас информации. Вы также можете установить торговые параметры по умолчанию, создать ярлыки и использовать горячие клавиши для навигации по платформе и ускорения ввода ордеров. Платформа поддерживает торговлю по графикам, и вы можете размещать заказы на более позднее время и размещать корзины для торговли. На платформе осуществляется потоковая передача данных в реальном времени, в том числе в списках наблюдения, диаграммах, билетах на вход в заказы и цепочках опционов.Платформа также предоставляет калькулятор вероятностей, аналитику опционов, меры концентрации перекрестных счетов и многое другое.

Мобильный опыт Fidelity

В мобильном приложении Fidelity вы можете торговать акциями (включая дробные акции), ETF, опционами и паевыми фондами, но не с фиксированным доходом. Мобильное предложение является всеобъемлющим, во многом схожим с функциональностью настольного компьютера. Тем не менее, фундаментальный анализ и построение графиков ограничены, и вы не можете размещать условные ордера.

Fidelity недавно представила возможность подписки на бета-версию для мобильных устройств, которая предоставляет многие из наиболее востребованных функций от новых клиентов, в том числе:

• Новый домашний экран с упрощенным современным видом
• Новая система расценок, позволяющая быстрее предоставлять информацию
• Новый упрощенный торговый билет, который проще (и быстрее) использовать

Диапазон предложений

Fidelity предлагает хороший выбор активов, включая акции, ETF, опционы, фиксированный доход, форекс и паевые инвестиционные фонды.Если Forex является вашим предпочтительным торговым инструментом, лучше всего позвонить в Fidelity для получения информации — подробности о Forex недоступны на веб-сайте Fidelity. Мобильное приложение имеет те же классы активов, что и веб-платформы Fidelity и платформы Active Trader Pro, что позволяет легко размещать сделки и управлять ими из любого места. В предложении Fidelity отсутствуют фьючерсы, фьючерсные опционы и криптовалюта. В линейку продуктов Fidelity входят:

• Длинные и короткие акции (2800 в списке легко заимствованных)
• OTCBB (копеечные акции)
• Паевые инвестиционные фонды (около 3500 без нагрузки, без комиссии за транзакцию)
• Облигации: корпоративные, муниципальные, казначейские, CD
• Варианты с одной и несколькими ножками
• Робо-советник, интегрированный в веб-сайт и мобильное приложение
• Международный (доступ в 25 стран в 16 различных валютах)
• Forex (16 пар)
• Долевые акции
• Прочие ценные бумаги включают ETP, IPO, иностранные ORD, иностранные ADR, привилегированные акции, права, варранты, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), муниципальные облигации с перезагрузкой, высокодоходные корпоративные облигации, драгоценные металлы и облигации с защитой основной суммы

Типы заказов

Fidelity поддерживает множество типов ордеров на веб-платформах и платформах Active Trader Pro, включая обычные подозреваемые (рыночные, лимитные, стоп-ордера и скользящие стоп-ордера) и условные ордера, такие как один-отменяет-другой (OCO) и один-триггеры-триггеры. -другой (OTO).Условные заказы в настоящее время недоступны на мобильных устройствах.

На странице «Позиции» легко закрыть позицию или откатить опционный ордер. С помощью услуг корзины Fidelity вы можете выбрать корзину из 50 акций, которые вы можете отслеживать, торговать и управлять как единое целое. Вы можете автоматически распределять инвестиции между несколькими ценными бумагами с одинаковой суммой в долларах или количеством акций — возможность, которая недоступна у многих онлайн-брокеров.

Если вы покупаете определенную акцию с течением времени, вы можете выбрать налоговый лот при закрытии части позиции.В качестве альтернативы вы можете установить значение по умолчанию для всей учетной записи для выбора налоговой партии, например, среднюю стоимость или последний пришел — первый ушел. Вы также можете установить значение по умолчанию для реинвестирования дивидендов.

Торговая техника

Fidelity может похвастаться отличным исполнением сделок. Компания использует запатентованную технологию интеллектуальной маршрутизации заказов, Fidelity Dynamic Liquidity Management (FDLM), которая ищет наилучшую доступную цену. Первоначально разработанный для использования институциональными клиентами, FDLM может получить доступ ко всем типам рыночных площадок, включая темные пулы, биржи и маркет-мейкеров, а также к CrossStream ATS от Fidelity.Технология интеллектуальной маршрутизации заказов может как последовательно обращаться к нескольким объектам, так и распределять их по ним. Fidelity использует стороннюю технологию интеллектуальной маршрутизации заказов для опционов.

Средняя скорость исполнения составляет 0,08 секунды, и 85,53% акций имеют «повышенную цену», что означает продажу выше предложения или покупку ниже предложения. Также 98,10% акций попадают в национальную лучшую заявку и предложение (NBBO). Согласно статистике с июля 2020 года по июнь 2021 года, если вы выполните рыночный ордер на 1000 акций, вы сэкономите в среднем 18 долларов.97 по транзакции по сравнению с котировкой при вводе ордера. Это повышение цен заметно выше, чем в среднем по отрасли.

Опционные трейдеры, использующие Fidelity.com, могут направлять свои опционные заказы на любую из восьми доступных опционных бирж. Хотя на Fidelity.com нет прямой онлайн-маршрутизации для акций, вы можете направлять заказы через представителя.

Вы можете протестировать торговые стратегии на истории с помощью Wealth-Lab Pro, премиальной функции, доступной подходящим клиентам брокерской компании Fidelity.Вы можете реализовать стратегию торговли в Wealth-Lab Pro, если вы имеете право на автоматическую торговлю, для которой требуется иметь 100 000 долларов в капитале и совершать не менее 500 сделок в год.

Стоимость

Fidelity ежегодно получает высокие оценки в нашей категории «Лучшее по низкой цене». Он предлагает бесплатную онлайн-торговлю акциями, ETF и опционами США, а также не требует комиссионных или минимальных комиссий для открытия розничного брокерского счета. Гонорары Fidelity следующие:

• Fidelity не взимает комиссию за онлайн-сделки с акциями, ETF, опционами и OTCBB.
• Комиссия за опционы за контракт составляет 0,65 доллара США.
• Заявка на 50 опционных контрактов составляет 32,50 доллара.
• Покрытая сделка колл на 500 акций плюс пять контрактов будет стоить 3,25 доллара.
• Комиссионные паевые инвестиционные фонды для средств, не входящих в программу «Без комиссии за транзакцию», составляют 49,95 долларов США при покупке и бесплатны при продаже.
• Маржа составляет 8,325% при балансе 10 000 долларов США и 6,825% при 100 000 долларов США (по состоянию на май 2021 года), что ниже среднего показателя по отрасли.
• Нет комиссии за программное обеспечение, бездействие, закрытие или перевод счета, исполнение / назначение, внутренние переводы, чеки или бумажные отчеты и торговые подтверждения.
• За большинство заказов взимается комиссия за обмен, обычно доли пенни за акцию или контракт, которые Fidelity передает клиентам.
• Определенные семейства паевых инвестиционных фондов, включая фонды Vanguard, CGM, Dodge & Cox и Sequoia, взимают 75 долларов США при первоначальной покупке.
• Комиссия живого брокера составляет 32,95 доллара за сделку.
• Международные сделки требуют различных комиссий, поэтому внимательно изучите эти комиссии перед тем, как вводить ордер.

Как этот брокер зарабатывает деньги на вас и для вас

В наши дни меньшее количество брокерских компаний взимает комиссионные, поэтому менее очевидно, как они остаются в бизнесе.Вот несколько закулисных способов, которыми Fidelity зарабатывает на вас — и для вас.

• Проценты по наличным деньгам : клиенты Fidelity автоматически участвуют в программах по вывозу наличных, которые выплачивают номинальные процентные ставки. Fidelity зарабатывает деньги на разнице между тем, что она платит вам за неиспользованные деньги, и тем, что она зарабатывает на остатках денежных средств клиентов. Однако автоматическая регистрация является преимуществом для клиентов, поскольку многие брокеры по-прежнему не разделяют интереса к свободным денежным средствам.
• Маржа .Маржинальные процентные ставки Fidelity ниже средних по отрасли. Ставка составляет 8,33% для баланса 10 000 долларов и 6,83% для 100 000 долларов.
• Плата за поток ордеров : Некоторые брокеры зарабатывают деньги, принимая платежи от маркет-мейкеров за направление им ордеров на акции и опционы — практика, называемая платой за поток ордеров (PFOF). Fidelity не принимает PFOF для торговли акциями, но получает в среднем 0,2514 доллара за опционный контракт.
• Программы ссуды на акции : Fidelity получает доход, ссужая акции на вашем счете для коротких продаж — разумеется, с вашего разрешения — и делится этим доходом с вами.Fidelity сообщила нам, что за два месяца кредитования определенных труднообеспечиваемых ценных бумаг 38% счетов зарабатывают 100 долларов или меньше, 37% зарабатывают от 100 до 1000 долларов, а остальные 25% зарабатывают более 1000 долларов.
• Улучшение цены : В среднем, заказы на акции получают 0,0116 доллара за акцию в виде повышения чистой цены; ордера на опционы получают 0,0598 доллара за контракт.
• Маржа портфеля : клиенты Fidelity, которые соответствуют требованиям, могут подать заявку на маржу портфеля, которая вычисляет маржу в реальном времени для сделок с акциями и опционами на основе риска, а не фиксированного процента.

Удобства учетной записи

У Fidelity есть все возможности для работы с аккаунтом и исследованиями, которые вы ожидаете от крупного брокера. К ним относятся гибкие скринеры, генераторы торговых идей, расширенные диаграммы, доступ к внутренним и сторонним исследованиям и многое другое.

Просеиватели акций

Скринер акций позволяет легко сопоставить ваши идеи с потенциальными инвестициями. Вы можете просматривать списки акций по интересующей вас теме, например, услуги передачи данных или дроны.Вы также можете создать свой экран, используя более 140 критериев, которые соответствуют вашим целям, включая оценки экологических, социальных и управленческих навыков (ESG) от MSCI. Встроено несколько экспертных и тематических экранов, которые можно дополнительно настроить.

Оценщик ETF и паевых инвестиционных фондов

Программа проверки ETF / ETP от Fidelity — это простой способ найти ETF, которые соответствуют вашим инвестиционным целям, в Интернете, на настольных и мобильных платформах. Вы можете создать свой экран, используя 88 критериев, от подверженности и торговых характеристик до волатильности и рейтингов аналитиков.Кроме того, вы можете сузить поиск по ETF, выбрав одну из тем, например рыночную капитализацию, фиксированный доход или социально ответственное инвестирование (SRI). При исследовании ETF вы можете ввести символ, чтобы найти ETF, которые содержат эту акцию. Оценщик взаимных фондов внимательно изучает характеристики каждого фонда. Хотя он имеет тенденцию продвигать фонды Fidelity, это неудивительно, учитывая, кому принадлежит платформа.

Просеиватели опционов

Сканер рынка опционов на базе LiveVol предлагает несколько встроенных сканирований, которые вы можете использовать, или вы можете создать индивидуальное сканирование на основе таких критериев, как объем, подразумеваемая волатильность, поток ордеров и временные спреды.Active Trader Pro имеет 26 предустановленных фильтров для поиска возможностей торговли опционами на основе объема, открытого интереса, объема опционного контракта, разницы в волатильности, прибыли и т. Д. Вы можете создавать собственные экраны примерно из 200 индивидуальных критериев.

Службы проверки фиксированного дохода

Инвесторы с фиксированным доходом могут использовать скрининг облигаций, чтобы сузить почти 120 000 предложений на вторичном рынке. Таблица доходности обновляется каждые 15 минут, и при нажатии на любое значение доходности отображается список всех облигаций или компакт-дисков, которые соответствуют выбранным вами типу продукта, диапазону рейтингов и времени до погашения (TTM).Этот сканер гибкий, но к раскладке нужно привыкнуть. Также есть инструмент лестницы облигаций, который поможет вам создать портфель с фиксированным доходом в шахматном порядке, чтобы обеспечить стабильный поток доходов.

График

Все платформы Fidelity имеют возможности построения графиков. Веб-платформа объединяет технические шаблоны и события, поддерживаемые Recognia, а также оценки социальных настроений, предоставляемые Social Market Analytics. Графики в Active Trader Pro предлагают максимальную гибкость среди всех платформ.Вы можете выбирать из различных типов графиков (OHLC, линейный, горный, подсвечник) и периодов графика на основе времени. Есть также более 60 полностью настраиваемых технических индикаторов и все стандартные инструменты рисования, которые вы ожидаете. Хотя графики в мобильном приложении относительно ограничены, это шаг вперед по сравнению с тем, что предлагают многие другие брокеры.

Инструменты и калькуляторы

Fidelity предлагает впечатляющее разнообразие инструментов и калькуляторов, которые собраны в одном месте на странице «Инструменты и калькуляторы».Они призваны помочь вам практически с любыми финансовыми потребностями, от создания бюджета до анализа вашей инвестиционной стратегии. Инструменты включают «Ведомую сводку портфолио», которая обеспечивает углубленный анализ вашего текущего портфеля и определяет области, которые могут потребовать большего внимания. Также существует «Инструмент гипотетической торговли», который показывает, как будущая сделка повлияет на распределение активов вашего портфеля.

Генераторы торговых идей

Fidelity предлагает несколько генераторов торговых идей, которые помогут вам находить, анализировать и реализовывать сделки с опционами.Сканер рынка позволяет сканировать с использованием предустановленных или настраиваемых фильтров. Отчет об опционах Argus содержит идеи как для оплачиваемых звонков, так и для календарных спредов. Вы можете использовать инструмент «Стратегические идеи», чтобы в режиме реального времени находить данные по конкретным идеям торговли опционами на основе выбранных вами критериев. Fidelity также предлагает калькулятор прибылей и убытков, калькулятор вероятности и оценщик стратегии, которые помогут вам оценить альтернативы опционной стратегии.

Новости

Новости доступны на всех платформах из различных источников, включая Брифинг.com, Business Wire, Market Wire, MCT Business News, PR Newswire, Reuters и SourceMEdia Bond Buyer. Потоковая передача новостей в реальном времени доступна только в Active Trader Pro.

Сторонние исследования

Fidelity предлагает интегрированные сторонние исследования из таких источников, как Standard & Poor’s, Hightower Report, Ned Davis Research и Zacks. В разделе «Отрасли и отрасли» вы можете ознакомиться с предлагаемыми стратегиями распределения, основанными на исследовании CFRA. Количественные и качественные показатели на каждой странице исследования акций включают данные MSCI и позиции по сравнению с аналогами.Вы найдете дополнительные собственные и сторонние исследования на каждой странице акций или ETF.

Управление денежными средствами

Клиенты Fidelity автоматически участвуют в программах проверки наличности. Ваши неинвестированные наличные автоматически переводятся в выбранные вами фонды денежного рынка.

Программа реинвестирования дивидендов (DRIP)

Вы можете указать реинвестирование дивидендов при покупке акций, приносящих дивиденды.

Научно-исследовательский центр SRI / ESG

Fidelity позволяет выполнять скрининг на основе факторов ESG / SRI.Одним из критериев скрининга акций является «Общий рейтинг ESG MSCI», а также индивидуальные экологические, социальные и корпоративные критерии. В оценщике паевых инвестиционных фондов есть тема социальной ответственности от Morningstar. Для ETF (в системе проверки ETF / ETP) существует общая социально ответственная тема, а также отдельные темы для ESG и составляющих его элементов (экологическая, социальная и управленческая).

Анализ портфеля

Fidelity предлагает множество инструментов, которые помогут вам понять, идет ли ваше портфолио в нужное русло.«Управляемая сводка портфеля» показывает обзор ваших верхних позиций и рейтингов, распределение активов, анализ запасов и анализ фиксированного дохода. Оттуда вы можете перейти в «Центр планирования и руководства», чтобы узнать, находится ли ваш портфель в нужном направлении, учитывая недавнюю волатильность рынка.

Еще один полезный инструмент — «Полный просмотр», который объединяет все ваши учетные записи — Fidelity и другие — в одно удобное представление. Вы можете использовать его для отслеживания своей чистой стоимости с течением времени, создания бюджета и управления им, просмотра последних транзакций и интеграции с другими инструментами планирования Fidelity.

Нереализованные и реализованные прибыли / убытки, остатки на счетах, маржа, покупательная способность и внутренняя норма прибыли отображаются в режиме реального времени. Fidelity предоставляет доступ к сторонним программам налоговой отчетности, включая TurboTax, H&R Block и TaxAct. Отчеты о налогах отображаются в Интернете, и вы можете загрузить их в виде файлов CSV и PDF. Вы можете вести торговый журнал и прикреплять к своим сделкам заметки, графики и другие рыночные данные.

Хотя торговый тикет рассчитывает краткосрочную или долгосрочную прибыль / убыток для ордера, нет отдельного инструмента для расчета налоговых последствий будущих сделок.

Образование

Учебный центр Fidelity предлагает образовательный контент в различных форматах, включая статьи, видео, веб-семинары, инфографику и записанные веб-семинары. Существует сочетание контента Fidelity и стороннего контента, включая курсы, предназначенные для обучения учащихся. Самый простой способ найти темы — ввести несколько ключевых слов в поле «Что мы можем помочь вам найти сегодня?» коробка.

Fidelity также проводит тренинги с «стойкой торговой стратегии», где вы можете обсудить вопросы с профессиональным тренером по трейдингу.Сессии интерактивны и обычно собирают менее 100 участников. Сессии разбиты на шесть тем: ежедневные рыночные брифинги, торговля опционами, торговые инструменты, основы торговли, технический анализ и продолжение вебинаров.

Страница «Жизненные события» (в меню «Планирование и советы») предназначена для того, чтобы провести вас через важные жизненные изменения, включая брак и партнерство, развод, ориентирование в учебе в колледже, потерю любимого человека, покупку дома и т. Д. на.

В мобильных приложениях есть «обучающие программы», которые помогают новичкам лучше понять рынок и концепции инвестирования.В июле 2020 года Fidelity запустила отдельное мобильное приложение под названием Fidelity Spire, призванное помочь вам «планировать, экономить и инвестировать разумнее». Вы можете ставить цели и расставлять приоритеты, а инструмент принятия решений в приложении поможет вам понять, куда инвестировать, и вы получите максимальную отдачу от вложенных средств. Spire также предлагает полезные статьи, связанные с вашими целями.

Завершают образовательные предложения Fidelity глоссарий по инвестициям, подробный раздел часто задаваемых вопросов и гостевой доступ для лиц, не являющихся клиентами, для использования его исследований и обучения.

Служба поддержки клиентов

• круглосуточная телефонная линия
• Онлайн-чат с живым агентом
• Вы можете поговорить с живым брокером (за любые сделки, совершаемые через брокера, взимается дополнительная плата)
• Чат-бот (виртуальный помощник Fidelity)
• Fidelity больше не отслеживает среднее время ожидания обслуживания клиентов

Безопасность и надежность

Безопасность Fidelity соответствует отраслевым стандартам:

• Двухфакторная аутентификация предлагается на всех платформах.
• Транзакции с повышенным риском, например банковские переводы, требуют двухфакторной аутентификации.
• Пользователи мобильного приложения могут входить в систему с помощью биометрического распознавания (по лицу или отпечатку пальца).
• Контрольные вопросы используются, когда клиенты входят в систему из неизвестного браузера.
• Fidelity имеет сверхнормативную страховку Securities Investor Protection Corporation (SIPC) с лимитом неинвестированных денежных средств в размере 1,9 миллиона долларов. Согласно Fidelity, это максимальная избыточная защита SIPC, доступная в настоящее время в брокерской индустрии.

Гарантия защиты клиентов

• Fidelity защищает вас от убытков от несанкционированных действий на защищенных счетах, которые происходят не по вашей вине.
• Компания Fidelity сообщила об отсутствии массовых или серьезных сбоев в работе платформы в течение 2020 года.
• Центр исследования кражи личных данных не сообщил о серьезных утечках данных в течение 2020 года.

Прозрачность

У Fidelity один из самых прозрачных и понятных графиков ценообразования в отрасли.Минимумов для открытия счета нет, а его маржинальные ставки являются одними из самых конкурентоспособных в отрасли. Комиссионные, сборы и маржа четко указаны в одном месте. Акции, ETF и опционы имеют нулевую комиссию, и многие комиссии, которые брокеры традиционно взимают, такие как комиссия за перевод счета и комиссия за банковский перевод, были отменены. Единственные затраты, на которые вам, возможно, придется потратиться, связаны с форексом — компания не публикует информацию об этом классе активов на своем веб-сайте, поэтому вам придется позвонить, чтобы узнать подробности.

Наш вердикт

Уже три года подряд Fidelity является одним из наших фаворитов в различных категориях. Это одна из самых разносторонних брокерских фирм, которая может хорошо подойти розничным инвесторам и трейдерам с любым уровнем опыта. Инвесторы, предпочитающие покупать и держать, скорее всего, найдут все необходимые инструменты на веб-платформе. Более активные инвесторы и трейдеры могут использовать Active Trader Pro, который предлагает больше наворотов и больше возможностей настройки.В целом, Fidelity отличается низкими затратами, надежными средствами проверки, отличным исполнением сделок и богатым ассортиментом образовательных предложений.

Тем не менее, Fidelity не может быть правильным выбором для всех. Любому, кто хочет торговать фьючерсами, товарами или криптовалютой, придется искать в другом месте. И хотя есть инструменты для трейдеров опционами, конкурирующие платформы лучше помогают вам находить торговые возможности. Однако для среднего инвестора Fidelity представляет собой убедительный аргумент в пользу того, что он является предпочтительным онлайн-брокером с его обширным набором функций и стремлением зарабатывать и экономить ваши деньги.

Методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов онлайн-брокеров. Наши обзоры являются результатом месяцев оценки всех аспектов платформы онлайн-брокера, включая пользовательский опыт, качество исполнения сделок, продукты, доступные на его платформах, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы создали шкалу оценок на основе наших критериев, собрав тысячи точек данных, которые мы взвесили в нашей системе оценки.Щелкните здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.

Schwab Market Perspective: Choppy Waters

Слушайте новейшие аудиозаписи Schwab Market Perspective .

Несмотря на то, что индекс S&P 500 неуклонно рос из года в год — более чем на 20% по состоянию на 22 сентября ^и — общие показатели индекса скрывают под поверхностью большие колебания. Мировые акции сталкиваются с волной беспокойства по поводу краткосрочных проблем, несмотря на благоприятные долгосрочные экономические прогнозы. И хотя очевидно, что Федеральная резервная система движется к ужесточению политики, темпы изменений остаются неопределенными.Между тем Конгресс борется с множеством проблем, которые могут повлиять на рынки.

Мировые акции и экономика: волны беспокойства

Сентябрь и октябрь были историей нестабильности рынка, и мы увидели напоминание об этом 20 сентября ^-го , когда опасения по поводу потенциального дефолта китайского гиганта недвижимости Evergrande Group помогли снизить акции до самого низкого уровня с мая. Несмотря на прогноз благоприятной экономической среды на 2022 год, рынки могут снова сосредоточиться на опасениях относительно краткосрочного роста, в том числе:

• Evergrande, девелопер с самой большой задолженностью в мире и одна из компаний Китая с наиболее высокой долей заемных средств, в последнее время изо всех сил пытается выполнить свои долговые обязательства в условиях нормативных изменений, заставляя инвесторов беспокоиться о возможных последствиях дефолта.
• В то время как новое глобальное число случаев COVID-19 начало сокращаться после всплеска дельта-вариантов этим летом, неоднозначность в отношении утверждения доз бустерной вакцины может вызвать обеспокоенность инвесторов по поводу возможности нового роста числа случаев.
• Европейский центральный банк заявляет, что незначительно снизит темпы покупки активов. Хотя сокращение, вероятно, мало повлияет на условия финансирования, волатильность фондового рынка может возникнуть из-за того, что инвесторы будут вынуждены реагировать на изменения в стимулах со стороны центральных банков.
• Выборы в конце сентября в Германии и Японии (третья и четвертая по величине экономика мира) могут не привести к кардинальным изменениям в политике. Однако Германии могут потребоваться месяцы, чтобы сформировать новое правительство, что повысит неопределенность в отношении будущего направления политики.
• Заторы в сфере судоходства вернулись и достигли наихудшего уровня пандемии, повышая риски для корпоративных продаж, промышленного производства и инфляции. По мере приближения сезона отчетности о прибылях и убытках за третий квартал потенциал продаж или разочарований в доходах может возрасти.

В перспективе следующих нескольких месяцев мы полагаем, что глобальная экономическая среда 2022 года может быть благоприятной для инвесторов. Центральные банки готовятся обуздать темпы стимулирования, уделяя особое внимание ожидаемым темпам роста экономики и инфляции. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) прогнозирует, что в следующем году каждая из 45 крупнейших экономик мира будет расти, причем примерно половина из них будет расти медленнее, чем в 2021 году.

Ожидается, что в 2022 году рост будет расти во всех основных странах

Источник: Charles Schwab, Macrobond и данные ОЭСР по состоянию на 17.09.2021.

По данным Международного валютного фонда (МВФ), ожидается, что рост мировой экономики составит 6% в 2021 году и 4,9% в 2022 году. В случае реализации это будет самый быстрый рост по крайней мере за одно поколение или, вероятно, ближе к двум или трем. С 1973 года рост не превышал 6%. Хотя это не жесткое правило, когда мировой экономический рост падает ниже 2%, это считается глобальной рецессией. Точно так же рост выше 4% считается экономическим бумом. Крайне редко глобальный рост превышает 4% в течение двух лет подряд.

Акции, как правило, показывают хорошие результаты при устойчивом мировом росте. В частности, индекс MSCI EAFE исторически давал доходность выше среднего, когда рост мировой экономики превышал 4%. Нарастающая волна быстрого роста имеет тенденцию поднимать акции, несмотря на волну беспокойства по поводу краткосрочных опасений.

Акции и экономика США: анализ через «рынок»

Хотя кризис в секторе недвижимости Китая, возникший из-за долговых проблем Evergrande, способствовал недавней нестабильности в США.С. фондовый рынок, это не единственная причина слабости. В этом году индекс S&P 500 продолжил устойчивый рост, в значительной степени не прерываемый коррекцией NASDAQ в феврале / марте, обвалом нескольких спекулятивных сегментов рынка (например, акций мемов, компаний специального назначения, новых IPO и т. Д.) С марта, и боковое движение акций компаний с малой капитализацией с февраля.

Общие показатели индекса S&P 500 предполагают относительно спокойный рынок, но под поверхностью наблюдалось значительное колебание.Мало того, что ротация секторов оставалась быстрой и значительной, но многие акции в S&P 500 уже достигли зоны коррекции в этом году. В то время как индекс S&P 500 еще не претерпел даже 5% коррекции в 2021 году, почти 90% его членов уже имели хотя бы 10% коррекцию в какой-то момент.

Спокойствие для заголовка S&P 500 замаскировано внутренним беспорядком

Источник: Чарльз Шваб, Bloomberg, по состоянию на 22.09.2021. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Основная слабость также указывает на некоторые фундаментальные проблемы, с которыми экономика столкнется в ближайшем будущем, не в последнюю очередь из-за разногласий в Вашингтоне по потолку долга и вероятности замедления экономического роста во второй половине года.

Давление, связанное с ограничениями, связанными с цепочкой поставок, и последующие опасения по поводу инфляции по-прежнему сдерживают экономику. Снижение запасов, из-за которого рост реального валового внутреннего продукта (ВВП) во втором квартале оказался медленнее, чем ожидалось, требует больше времени для восстановления.Между тем потребление (особенно в секторе услуг) снижается, о чем свидетельствует неизменный рост розничных продаж в ресторанах в августе. Это, в свою очередь, заставило экономистов пересмотреть свои оценки роста на вторую половину года в сторону понижения. Консенсус-прогноз роста в третьем квартале упал с пика в 7,2% в июле до 5%, и оценки на четвертый квартал также начали смягчаться.

Слабые ожидания роста

Источник: Чарльз Шваб, Bloomberg, по состоянию на 21.09.2021.Темпы роста выражены в квартальном / квартальном выражении в годовом исчислении с поправкой на инфляцию.

Сохраняется много экономической неопределенности, и, учитывая продолжающиеся резкие колебания лидерства в секторе на фондовом рынке, мы продолжаем делать упор на факторный подход — например, концентрируясь на фундаментальных факторах, таких как высокая доходность свободного денежного потока, что предполагает компания генерирует достаточно денег, чтобы поддерживать себя и реинвестировать в рост. Сохранение ориентации на качественные сегменты рынка — e.g., компании с сильными балансами, что означает высокие продажи и прибыль по отношению к совокупным активам — исторически имеют тенденцию хорошо работать в условиях, которые все еще нестабильны, особенно в связи с тем, что траектория распространения вируса продолжает влиять на рыночные и экономические результаты.

Фиксированная прибыль: ФРС сигнализирует об изменении политики

Федеральная резервная система заявила, что скоро завершит свою программу покупки облигаций и собирается повысить краткосрочные процентные ставки в следующем году или около того. Тем не менее доходность облигаций в течение последних нескольких месяцев оставалась в стабильном диапазоне, даже несмотря на растущую инфляцию.Хотя это кажется нелогичным, мы считаем, что это имеет смысл. Экономика продемонстрировала некоторые признаки замедления по сравнению с быстрыми темпами роста в первой половине года по мере распространения дельта-варианта COVID-19 и замедления роста занятости в секторе услуг. Но не менее важно то, что сигнал ФРС о том, что он движется к изменению своей политики, может способствовать сдерживанию доходности.

Поскольку ФРС сигнализирует об изменении своей легкой политики, рынки начинают отражать перспективы того, что рост и инфляция, вероятно, снизятся в долгосрочной перспективе.В последнее время финансовые условия — мера того, насколько легко или сложно финансировать экономический рост — достигли самого легкого уровня за многие годы. Слабые или легкие финансовые условия исторически коррелировали с сильным экономическим ростом, более высокой инфляцией и повышением цен на активы — и именно это мы стали свидетелями в этом году.

Финансовые условия остаются благоприятными

Примечание: Индекс финансовых условий США Bloomberg отслеживает общий уровень финансового стресса в США.S. рынки денег, облигаций и акций, чтобы помочь оценить доступность и стоимость кредита. Положительное значение указывает на благоприятные финансовые условия, а отрицательное значение указывает на более жесткие финансовые условия по сравнению с докризисными нормами.
Источник: Bloomberg. Индекс финансовых условий США Bloomberg (индекс BFCIUS), ежедневные данные по состоянию на 13.09.2021. Ось Y усечена до -2,0 для целей масштабирования. Для справки, минимум 2020 года составлял -6,335.

Между тем, ФРС и другие центральные банки демонстрируют терпимость к более высокой инфляции.Терпимость проистекает из длительного периода инфляции ниже целевого уровня в последнее десятилетие и опасений, что кризис COVID-19 может замедлить рост в долгосрочной перспективе. Тем не менее, это значительный сдвиг по сравнению с предыдущими циклами, когда ФРС пыталась упреждающе противодействовать росту инфляции.

Теперь картина снова меняется. На своем последнем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое завершилось 22 сентября, ФРС указала, что, вероятно, начнет снижать темпы покупки облигаций в конце этого года и может начать повышать краткосрочные процентные ставки к концу 2022 года. .Мы полагаем, что официальное объявление о сокращении состоится на ноябрьском заседании FOMC, а фактическое сокращение начнется вскоре после этого. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что он ожидает, что покупка облигаций завершится к середине следующего года, что предполагает резкое снижение покупок. По нашим оценкам, ФРС сократит свои покупки казначейства на 10 миллиардов долларов в месяц, а покупки ипотечных ценных бумаг (MBS) — на 5 миллиардов долларов в месяц.

Сужающиеся выступы

Примечание. Предположения на графике основаны на начале снижения в ноябре.
Источник: Bloomberg. Ценные бумаги баланса Федеральной резервной системы, находящиеся в свободном владении: казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (индекс FARWUST, индекс FARWMBS). Месячные данные по состоянию на 30.07.2021.

Как только ФРС завершает свою программу количественного смягчения, она открывает дверь для повышения ставки по федеральным фондам и фактического ужесточения политики. Именно здесь темпы действий ФРС станут важными для прогнозов доходности облигаций. Средняя оценка, показанная на «точечном графике» ФРС, предполагает, что первоначальное повышение ставки может произойти в следующем году, а к 2024 году — еще три повышения ставок, в результате чего ставка по федеральным фондам достигнет 1%.Хотя ставка по федеральным фондам на уровне 1% по-прежнему остается низкой, она представляет собой значительный сдвиг по сравнению со ставками с марта 2020 года. Все это означает, что финансовые условия, вероятно, станут более жесткими.

Средняя оценка на точечном графике ФРС предполагает первоначальное повышение ставки в 2022 году

Источник: Bloomberg. Точечный график FOMC по состоянию на 22.09.2021.

Однако стоит отметить, что эти прогнозы не являются политическими планами. Они могут измениться, и некоторые из людей, которые в настоящее время делают эти прогнозы, могут уйти из ФРС в ближайшие несколько лет.В результате инвесторам нужно будет обратить внимание на то, насколько быстро или медленно ФРС переходит от «очень простой» к «менее легкой» и «жесткой» денежно-кредитной политики. Похоже, что рынок устанавливает цены относительно быстро, что ограничит инфляцию и доходность облигаций на низком уровне. Однако потребители начинают ожидать, что инфляция будет оставаться высокой в ​​долгосрочной перспективе. Если ФРС будет действовать медленно, это может позволить этим ожиданиям закрепиться, что приведет к повышению доходности.

Наше мнение таково, что у доходности есть место для роста по кривой доходности в течение следующих 6–12 месяцев, но мы не ожидаем роста доходности в среднесрочной и долгосрочной перспективе.Мы ожидаем, что доходность 10-летних казначейских облигаций вырастет до уровня 1,65–1,75%.

Вашингтон: рынки смотрят на потолок долгового потолка

С приближением конца сентября Конгресс борется с огромным скоплением законодательных вопросов, которые могут иметь потенциально серьезные последствия для рынка. Ближайший крайний срок — 30 сентября, когда закончится финансовый год федерального правительства. Конгресс не смог утвердить ассигнования на 2022 финансовый год, поэтому без временного решения закрытие правительства может начаться 1 октября.Предварительная сделка по предоставлению временного финансирования до начала декабря находится в стадии разработки, но к концу сентября потребуется окончательное одобрение как Палаты представителей, так и Сената, чтобы предотвратить повторение 35-дневной остановки в январе 2019 года.

Между тем рынки с осторожностью следят за противостоянием Конгресса по поводу повышения потолка долга. Поскольку его способность заимствовать ограничена, министерство финансов указало, что его способность выполнять обязательства страны иссякнет к концу октября. Республиканцы на Капитолийском холме отказываются поддержать увеличение или приостановку потолка долга, в то время как демократы настаивают на том, что они сделают это только при поддержке обеих партий.Тупиковая ситуация может вызвать потрясение на рынках, поскольку предыдущие битвы за потолок долга вызвали волатильность рынка всякий раз, когда существовала неуверенность в том, когда и как Конгресс будет действовать. В то время как беспокойство растет по мере того, как две политические партии копаются, верно и то, что Конгресс никогда не отказывался от повышения потолка долга до того, как страна объявила дефолт. Ожидается, что законодатели найдут путь вперед в октябре, но инвесторы должны быть готовы к резкому скачку волатильности.

В то же время Конгресс рассматривает два крупных законопроекта, которые составляют основу экономической повестки дня президента Джо Байдена.Двухпартийный инфраструктурный пакет, который включает более 1 триллиона долларов расходов на дороги, мосты, железную дорогу, общественный транспорт, электросеть, расширение широкополосной связи и многое другое, был одобрен Сенатом и готов к одобрению в Палате представителей, как только закончится этот месяц. Более сложным является предлагаемый законопроект на сумму 3,5 триллиона долларов, в котором основное внимание уделяется расширению Medicare, решению проблемы изменения климата и усилению социальных программ. Этот законопроект, который включает в себя повышение как корпоративных, так и индивидуальных налогов, увяз в споре между демократами по поводу его размера и масштабов.Законопроект, вероятно, придется значительно уменьшить, чтобы заручиться поддержкой умеренных в Сенате. Ожидается, что переговоры продолжатся в течение большей части октября.

Версия пакета на 3,5 триллиона долларов США включает в себя ряд предлагаемых повышений налогов. Законопроект вернет максимальную ставку индивидуального подоходного налога до 39,6%, наложит новый дополнительный налог на доход свыше 5 миллионов долларов, повысит ставку прироста капитала для более состоятельных налогоплательщиков и сократит, среди прочего, количество унаследованных активов, которые освобождаются от налога на наследство. положения.Но детали, вероятно, изменятся, поскольку законопроект продолжит продвигаться в законодательном процессе в ближайшие недели. Хотя уместно проконсультироваться со своим финансовым консультантом и налоговым экспертом о возможных последствиях для вашей ситуации, мы бы предостерегли от внесения каких-либо кардинальных изменений в портфель, пока не появится больше ясности в отношении того, как может выглядеть окончательный вариант законодательства.

Майкл Таунсенд, управляющий директор по законодательным и регуляторным вопросам, и Кевин Гордон, старший специалист по инвестиционным исследованиям, внесли свой вклад в подготовку этого отчета.

13 лучших приложений для инвестиций на октябрь 2021 года

18 лучших сайтов, посвященных инвестициям в фондовый рынок, аналитикам и исследованиям 2021 года

Знание — сила. Все эти авторитетные ресурсы фондового рынка предлагают сочетание последних рыночных и экономических новостей, подробный анализ от опытных участников рынка и мощные инструменты, которые позволят вам провести собственную комплексную проверку потенциальных инвестиций.

У розничных инвесторов всегда под рукой большой объем информации о фондовом рынке.

Кто-то может сказать, что у них слишком много. Среднестатистический инвестор-непрофессионал просто не может обработать весь этот шум, связанный с инвестированием.

Это особенно верно, если вы хотите создать диверсифицированный портфель, состоящий в основном из отдельных акций, и управлять им.

Сделанный на заказ портфель требует гораздо большей работы и внимания, чем портфель роботов-консультантов с автоматической ребалансировкой, состоящий в основном из индексных фондов.Для этого требуется доступ к надежным источникам полезной информации на уровне экспертов о публично торгуемых акциях и фондовых рынках — лучших платформах для исследования акций, действующих сегодня.

Лучшие сайты по инвестициям в фондовый рынок

Все эти авторитетные ресурсы фондового рынка предлагают сочетание последних рыночных и экономических новостей, подробный анализ от опытных участников рынка и мощные инструменты, которые позволят вам провести собственную комплексную проверку потенциальных инвестиций.Вот что вам нужно знать, чтобы извлечь из каждого из них максимальную пользу.

1. Биржевой консультант Motley Fool

Motley Fool Stock Advisor — это премиальный продукт Motley Fool, который занимается обучением розничных инвесторов в течение 15 лет.

Stock Advisor сосредоточен на регулярных выборах акций соучредителей Motley Fool Тома и Дэвида Гарднеров, которые назвали многие из лучших покупок за последние 20 лет, включая Amazon, Netflix, Disney и Booking.

Гарднеры излагают исчерпывающие аргументы в пользу каждого выбора, включая потенциальные риски, и предлагают круглосуточный мониторинг, чтобы вы могли действовать быстро, чтобы снизить риски, если и когда факты изменятся.Они вкладывают реальные деньги в свои рекомендации и прозрачны в отношении роста своих предпочтений с течением времени.

Нажмите, чтобы увидеть последний выбор фондового консультанта

Средняя доходность на дату (01.07.21):

• Биржевой консультант: + 594,7%
• S&P 500: 132,8%

Фактический выбор и дата рекомендации:

• Zoom Video Communications: + 327,9% (10.03.2019)
• Booking Holdings (Priceline Group): +9,128.6% (21.05.2004)
• Shopify: + 4,420,4% (15.07.2016)
• Netflix: + 22 542,2% (15.06.2007)

Stock Advisor также поставляется с множество дополнительных функций, в том числе:

• Best Buys Now , своевременный выбор бонусных акций Gardners
• Starter Stocks , ежемесячно обновляемый список из 10 основных акций для новых портфелей
• Обширная база знаний , датируемая 15 годами, идеально подходит для самостоятельные инвесторы, стремящиеся узнать
• Последние новости и анализ рынка
• Доступ к собственному отчету о законных акциях каннабиса, которые Motley Fool считает единственной возможностью для инвестиций
• Доступ к коллеги-подписчики и биржевые аналитики через сообщество Stock Advisor только для членов

Bonus : Подпишитесь на Motley Fool Stock Advisor, и вы получите их бесплатный отчет « One Stock For The Cannabis Boom .”

Узнать больше

2. Пестрые дураки, нарушающие правила

Motley Fool Rule Breakers — еще один продукт премиум-класса от Motley Fool. В центре внимания Rule Breakers находятся компании, у которых есть взрывные и разрушительные возможности для роста.

Они ищут лидеров рынка завтрашнего дня. Некоторые прошлые рекомендации включают:

• Tesla: Up 10788,7%
• Baidu: Up 2358,2%
• Intuitive Surgical: Up 5792.4%

Они ищут компании, которые соответствуют следующим атрибутам:

• Инновационное лидерство
• Устойчивое конкурентное преимущество
• История роста цен на акции
• Сильные управленческие команды
• Высокая привлекательность и брендинг для потребителей

И «Нарушители правил», и «Советник по акциям» ежемесячно предоставляют две новые рекомендации по акциям и свои собственные лучшие покупки. , своевременные инвестиционные возможности и стартовые запасы.

У обоих есть 30-дневный период без риска, в течение которого вы можете отменить подписку и получить 100% возмещение.

Узнать больше

3. Пестрый дурак Вечные запасы

Motley Fool Everlasting Stocks — это кладезь убедительных предложений по выбору акций и торговых идей от команды, ответственной за Motley Fool Rule Breakers и Stock Advisor — команды, которая за последние 17 лет увеличила индекс S&P 500 в 4 раза.

Everlasting Stocks — это не просто список качественных акций, которые могут превзойти рынок в целом. Это окно в размышления соучредителя и генерального директора Motley Fool Тома Гарднера, который лично владеет всеми акциями в линейке.Гарднер буквально вкладывает свои деньги в эти имена — имена, которые, по его мнению, любой инвестор может (и, возможно, должен) купить сегодня и держать на неопределенный срок.

А что это за имена? Некоторые приверженцы Everlasting Stocks — настоящие имена в семье, в том числе:

Зарегистрируйтесь, чтобы мгновенно получать 15 рекомендаций по акциям и следить за будущими рекомендациями по акциям (обновляется ежеквартально), пока вы являетесь участником. Зачем еще ждать?

Узнать больше

4.Торговые идеи

Trade Ideas — это платформа рыночной стратегии на базе искусственного интеллекта для серьезных трейдеров, стремящихся получить решающее преимущество в мире высокочастотной торговли, в котором нет возможности убить или быть убитым. Его пункты продажи включают:

• Holly, механизм обнаружения инвестиций с искусственным интеллектом, который может помочь вам раскрыть торговые идеи, о существовании которых вы даже не подозревали
• The OddsMaker, бэктестер, который позволяет вам анализировать, как ваши стратегии работали бы в исторических рыночных условиях
• Моделирование торговли в реальном времени ( бумажная торговля) без риска потери основной суммы
• Автоматическое исполнение через связанный счет Interactive Brokers (реальная торговля)
• Торговля в один клик для быстрого исполнения
• Последние новости и анализ для определенных акций

И, для лицензированных Финансовым профессионалам Trade Ideas может похвастаться еще более мощным набором возможностей тестирования на исторических данных и управления портфелем на базе искусственного интеллекта.При цене более 2000 долларов в год за план Premium Trade Ideas стоит недешево, но вы получаете то, за что платите.

Узнать больше

5. Atom Finance

Ограниченное по времени предложение : используйте код ATOMVIP , чтобы сэкономить 8 долларов на первом месяце использования Atom Premium . Это предложение доступно только в веб-приложении и в настоящее время недоступно на устройствах Apple или Android.

Atom Finance — это мощная платформа для инвестиционных исследований, к которой можно бесплатно присоединиться и использовать, хотя платная версия (Atom Premium) имеет ряд дополнительных функций, призванных дать активным трейдерам преимущество.

Бесплатная версия

Atom Finance включает:

• Полная интеграция брокерских услуг
• Новости профессионального уровня и экспертный анализ
• Разборчивые документы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) (поиск по EDGAR не требуется)
• Стенограммы ключевых событий
• Доступ к исторической финансовой отчетности компании
• Котировки в реальном времени
• Доступ к активному, ориентированному на рынок профессиональному сообществу

Обновите до Atom Premium , чтобы получить дополнительный контент, например:

• Подробные объяснения изменения цен, доставленные прямо на ваш телефон
• Комментарий до и после отчета
• Анализ официальных и неформальных корпоративных действий, включая объявления и слухи о слияниях и поглощениях (M&A)
• Краткие основные моменты из отчетов институционального исследования
• Регулярное обновление целевых цен
• Огромный запас данных об акциях и компаниях

Клиенты New Atom Premium могут воспользоваться 30-дневной пробной версией, чтобы проверить эти преимущества.По окончании пробного периода это всего 9,95 долларов США в месяц.

Узнать больше

6. Zacks Investment Research

Zacks Investment Research — это независимая компания, занимающаяся исследованием рынка, известная подробными, увлекательно написанными подборками акций и фондов, которые часто идут вразрез с общепринятым мнением.

На веб-сайте

Zacks есть довольно обширный архив бесплатного контента для случайных инвесторов, включая статьи, видео-комментарии и даже подкасты на самые разные темы.Инвесторы, которые стали бесплатными участниками Profit from the Pros , могут получить доступ к еще большему количеству контента и инструментов, таких как отслеживание портфеля, настраиваемое средство проверки акций с более чем 100 критериями и бычья акция дня.

Для инвесторов, которые жаждут более мощных инструментов для проведения собственных исследований, лучше всего подойдет Zacks Premium , предлагающий 30-дневный пробный период без риска.

Zacks Premium включает:

• The Zacks # 1 List , сводка лидеров, которая более чем вдвое повысила показатели S&P 500 с 1988 года.
• Zacks Premium Screener , с 45 предустановленными экранами, созданными для того, чтобы превзойти рынок.
• Оценка стиля , которая ранжирует все акции в списке Zacks №1 по стоимости, росту и моменту.
• The Focus List , портфель из 50 акций, включающий акции с высоким долгосрочным потенциалом прибыли. Для инвесторов, желающих создать диверсифицированные портфели «покупай и держи», Focus List — это что-то вроде универсального магазина.
• Отраслевой рейтинг , потому что исследования показывают, что акции в 50% лучших отраслей опережают акции в 50% последних в 2 раза.
• Фильтр прогнозируемого неожиданного прогноза прибыли (ESP) Zacks , который определяет акции с наибольшей вероятностью неожиданного повышения прибыли (и сопутствующего скачка цен на акции).
• Equity Research Reports для более чем 1000 наиболее широко отслеживаемых акций.

На момент написания этой статьи Закс занимает 2-е место в количественном исследовании за последние шесть лет по версии Investars. С точки зрения производительности, Zacks трудно превзойти.

Узнать больше

7.Stock Rover

Stock Rover — это серьезная исследовательская платформа с множеством полезных инструментов, показателей и аналитических данных, недоступных где-либо еще. Бесплатный план хорош для случайных трейдеров и инвесторов, но соблазн трех его платных планов может быть слишком велик, чтобы серьезные участники рынка могли сопротивляться.

Топ-план

Stock Rover, Premium Plus, включает:

• Более 650 различных показателей запасов и несколько проприетарных мультиметрических пакетов.
• Еженедельные идеи для трейдеров, стремящихся к ценности и росту.
• Исторические данные за более чем 10 лет для ретроспективного анализа
• Brokerage Connect , безопасный способ синхронизации вашего внешнего брокерского счета с вашей учетной записью Stock Rover.
• Рейтинги собственных акций и отчеты об исследованиях команды Stock Rover.
• Визуальный календарь доходов , который упрощает планирование и выполнение в течение сезона отчетности.
• Возможности ведения заметок с отметкой времени для активных трейдеров, желающих пересмотреть свою работу позже.

Платные продукты Stock Rover обладают рядом других преимуществ, включая поддержку нескольких мониторов (еще одна важная вещь для серьезных трейдеров). Цена варьируется от 7,99 долларов в месяц или 79,99 долларов в год для базового плана до 27,99 долларов в месяц или 279,99 долларов в год для Premium Plus. Заплатите авансом за два года, и вы сэкономите еще больше.

Stock Rover предлагает еще одну дополнительную добавленную стоимость по меню, о которой стоит подробно рассказать: Stock Rover Research Reports .Эти исчерпывающие и актуальные исследовательские отчеты содержат восемь страниц запатентованной информации, включая такие премиальные показатели Stock Rover, как маржа безопасности, справедливая стоимость и оценки Stock Rover — всего более двух десятков.

отчетов об исследованиях Stock Rover можно приобрести по отдельности, но они являются еще более выгодным вариантом для подписчиков Premium, которые могут получить их со скидкой.

Итог: если вам нравится то, что вы видите в бесплатном плане, попробуйте обновление.

Узнать больше

8.Внимательный трейдер

Mindful Trader — это услуга по подбору акций и торговая платформа на основе данных, которая позволяет постоянным инвесторам следить — и имитировать — опережающие рыночные действия Эрика, его основателя, который умеет работать с цифрами.

Эрик публикует свои ставки, которые обычно представляют собой свинг-сделки, которые длятся около недели, в режиме реального времени, чтобы подписчики могли следить за ними. За этим легко следить, и, если у вас есть активный брокерский счет с акциями, опционами и фьючерсами в вашем распоряжении, достаточно легко делать именно то, что делает Эрик.

Хотя свинг-трейдинг по своей природе рискован, Эрик обычно предпочитает крупные компании с рыночной капитализацией выше 10 миллиардов долларов. Более осторожные трейдеры могут быть уверены, что Mindful Trader — это не информационный бюллетень по акциям за копейки.

Узнать больше

9. Тим Алертс

Тимоти Сайкс — харизматичный дневной трейдер, который утверждает, что заработал около 5 миллионов долларов прибыли, торгуя пенсовыми акциями. Tim Alerts — это подробный дайджест трейдеров и действий Сайкса.Включает:

• Ранняя доставка ежедневного информационного бюллетеня Сайкса «Pennystocking» — списка акций, за которыми он следит каждый день. Не подписчики получают Pennystocking в 9 утра по восточному времени, всего за 30 минут до открытия рынков. Подписчики получают его на час раньше.
• Торговые электронные письма в режиме, близком к реальному времени , предупреждающие подписчиков, когда Сайкс совершает сделку — идеально подходит для быстрых трейдеров, желающих повторить шаги Сайкса.

При цене 74,95 доллара в месяц Tim Alerts стоит недешево.Вам нужно будет определить, можете ли вы позволить себе инвестировать достаточно, чтобы окупить свои затраты. В качестве альтернативы, если вы обнаружите, что Tim Alerts представляет большую ценность для вашей инвестиционной стратегии, подумайте о переходе на Pennystocking Silver, премиальный план, который включает еженедельные видеоуроки и доступ к более чем 6000 заархивированных видео.

Узнать больше

10. Benzinga Pro

Ограниченное по времени предложение : используйте код купона VIP35 , и вы можете сэкономить 35% на годовом плане Benzinga Pro Essentials.

Benzinga Pro — платформа цифровой потоковой передачи с мощным набором инструментов исследования и анализа для серьезных инвесторов. Его базовый план (99 долларов в месяц или 79 долларов в месяц при ежегодной оплате) включает:

• Базовые отложенные котировки Nasdaq
• Список наблюдения с настраиваемыми предупреждениями
• Подробный анализ акций с ключевой статистикой и рыночными показателями
• Анализ акций, которые делают самые большие движения каждый торговый день
• Доступ к новостной ленте Benzinga с оригинальными комментариями рынка и анализ, документы SEC, пресс-релизы компании и материалы партнеров Benzinga
• Мощный инструмент календаря рынка

Базовый план Benzinga Pro (177 долларов в месяц или 117 долларов в месяц при ежегодной оплате) добавляет:

• Базовые котировки Nasdaq в реальном времени
• Звуковой сигнал (заголовки в реальном времени и предупреждения в реальном времени)
• Чат Newsdesk (мгновенные разговоры с репортерами в штаб-квартире Бензинга)
• Подробные индикаторы настроений рынка
• Подробные данные о рыночных сигналах с опциями данные доступны за дополнительную плату

Индивидуальный тарифный план Benzinga Pro Enterprise включает еще больше возможностей, включая общекорпоративные лицензии и права на публикацию отчетов.

В дополнение к этим двум уровням Pro, Benzinga также предлагает два углубленных курса для серьезных трейдеров, желающих развить опыт торговли акциями или форекс. Курс Бензинга «Как торговать акциями» охватывает:

• Как выбрать подходящего брокера
• Стратегии торговли экспертами
• Изучение цен
• Технические характеристики и индикаторы акций
• Разработка торгового плана
• Психология торговли

Курс Benzinga Forex 101 охватывает:

• Основы валютных рынков
• Как работают пары форекс
• Фундаментальный анализ Форекс
• Соотношение риска и прибыли
• Использование TradingView для построения графиков и размещения ордеров
• Примеры сделок на форексе

Подробнее

11.Рынок Gear

Market Gear — это настраиваемая платформа торговой аналитики, которая легко интегрируется с вашим брокерским счетом, чтобы предоставлять аналитические данные в режиме реального времени и помогать вам стать лучшим трейдером.

Подпишитесь на комплект Signature Market Gear, используя эту ссылку с предложением, чтобы получить двухнедельную бесплатную пробную версию и 50% скидку на первый месяц (обычно 65 долларов США в месяц при ежегодной оплате). Вы получите мощный пакет, который включает:

• Исчерпывающий календарь доходов и дивидендов
• Настраиваемые тепловые карты
• Инструменты для подробных диаграмм с более чем 100 индикаторами
• Несколько списков наблюдения с плиткой и представлением в виде списка
• Собственные аналитические данные от ведущих платформ анализа рынка, таких как Benzinga
• Торговый журнал с авто -Журнал и история, отображаемые на ваших графиках
• Настраиваемые шаблоны рыночных предупреждений и предупреждения о сканировании в реальном времени
• Торговля на демо-счете через Choice Trade
• Более 20 десятков шаблонов опций
• Торговля на реальном счете
• Совместная торговля с отдельными лицами, группами, и широкая публика

Market Gear соединяется с большинством крупных U.S. брокеров, включая Ally Invest, ChoiceTrade, E * Trade и TD Ameritrade.

Узнать больше

12. Finnyvest

Finnyvest — это мощный пакет для исследования рынка, который включает в себя некоторые проприетарные инструменты и показатели, которые вы больше нигде не найдете:

• «Рентгеновский» анализ акций и фондов Финни, показывающий случай быков и медведей для большинства котирующихся в США акций и фондов
• The Finny Score, собственный индикатор, который измеряет баланс положительных и отрицательных результатов для отдельных акций и фондов
• Инструменты сравнения акций и фондов, которые показывают, как отдельные ценные бумаги идут в прямом сравнении с похожими названиями
• Полезные скринеры акций и фондов, которые включают оценки Finny Scores и другие ключевые показатели

Подпишитесь на годовое членство (100 долларов в год ) и опробуйте полный набор функций Finnyvest в течение семидневного бесплатного пробного периода без каких-либо обязательств или выберите ежемесячную подписку (15 долларов в месяц), которую вы можете отменить в любое время.

Узнать больше

13. Morningstar

Morningstar Premium — это многофункциональный исследовательский пакет от одной из самых уважаемых в мире исследовательских фирм. Его характерные особенности:

• Коллекция средств проверки акций только премиум-класса на основе ведущих в отрасли исследований Morningstar, проведенных более чем 150 независимыми аналитиками
• Рейтинги и оценки только премиум-класса , составленные командой Morningstar
• Инструменты мониторинга инвестиций , которые помогут вам оценить общее качество и производительность портфеля

После 14-дневного бесплатного пробного периода Morningstar Premium стоит 29 долларов.95 долларов в месяц, 199 долларов в год, 349 долларов в течение двух лет или 449 долларов в течение трех лет. Обратите внимание, что вы будете платить значительно меньше, если будете платить авансом на несколько лет, а не ежемесячно.

Узнать больше

14. В поисках альфы

Seeking Alpha — это ресурс с богатым содержанием для розничных и профессиональных инвесторов. Несмотря на то, что он начинался как сообщество любителей, основанное на участниках, Seeking Alpha за эти годы стал профессиональным, и новости и анализ, которые он предоставляет сегодня, являются первоклассными.Фактически, многое из этого может пройти мимо голов читателей, плохо разбирающихся в технических аспектах инвестирования в акции и микроэкономики.

Большая часть контента Seeking Alpha не распространяется и доступна широкой публике, но лучшие материалы платформы в основном зарезервированы для платных подписчиков. У вас есть два варианта тарифного плана:

В поисках альфы Премиум

За 19,99 долларов США в месяц при ежемесячном выставлении счетов или 29,99 долларов США в месяц при ежегодном выставлении счетов Seeking Alpha Premium предлагает неограниченный доступ ко всем проприетарным анализам акций Seeking Alpha и биржевых фондов (ETF), а также неограниченный доступ к расшифровкам и записям разговоров о доходах — ключевые источники информации о стратегическом мышлении лиц, принимающих решения.

Seeking Alpha Premium также включает более подробную информацию об авторах (чтобы инвесторы могли оценить их мотивацию и послужной список) и частные количественные рейтинги, которые могут выявить торговые возможности.

В поисках альфы PRO

За 199,99 долларов в месяц при ежегодной оплате или 299,99 долларов в месяц при ежемесячной оплате подписчики PRO получают возможность без рекламы и семидневную фору по всем рекомендациям Seeking Alpha по инвестированию. Они также пользуются поддержкой VIP-клиентов по телефону и электронной почте, а также собственным фильтром идей, который сортирует огромные массивы данных, чтобы выявить потенциальные торговые возможности.

Как человек, не зарабатывающий на жизнь торговлей, я с трудом осознаю ценность внушительной цены PRO, особенно когда Premium доступен за гораздо меньшую цену. Но интерфейс Seeking Alpha немного загроможден и шумен, поэтому использование сервиса white-glove без рекламы может стоить того для некоторых инвесторов.

А серьезные трейдеры могут оценить комбинацию предварительного уведомления за неделю о выборе Seeking Alpha и доступа к запатентованному фильтру идей. Однако это, конечно, не лучший выбор случайного инвестора.

Узнать больше

15. Yahoo! Финансы

В менее конкурентные времена Yahoo! Finance был незаменимым ресурсом для розничных инвесторов, ищущих финансовые новости, аналитические инструменты и высококачественный анализ без дорогой подписки.

Yahoo! Финансы по-прежнему приходят без этой дорогой подписки. И он по-прежнему может похвастаться хорошим набором бесплатных аналитических инструментов, исследовательских отчетов, финансовых новостей и пользовательского контента. Но его бесплатный пакет больше не единственная игра в городе — и не самая лучшая, по крайней мере, для серьезных инвесторов.

К счастью, есть Yahoo! Finance Plus , недорогой пакет с двумя планами, Lite и Essential. Оба плана и неоплачиваемый Yahoo! Предложение финансовых ресурсов:

• Новости в реальном времени и котировки акций в рабочие часы
• Прямая торговля через связанных брокеров (если ваша брокерская компания участвует)
• Список наблюдения за портфелем с неограниченным количеством акций
• Интерактивные графики акций для исследований и мониторинга эффективности

План Lite ( 25 долларов в месяц или 250 долларов в год при ежегодной оплате) добавляет:

• Ежедневные торговые идеи, основанные на ваших заявленных интересах
• Ежемесячные вебинары и вопросы и ответы с экспертами по инвестициям
• Расширенная аналитика портфеля для серьезных трейдеров
• Анализ справедливой стоимости котируемых акций
• Собственные метрики ведущих индикаторов от Yahoo! Финансовые партнеры для отраслевого и экономического анализа
• Ограниченная реклама
• Поддержка в чате для настольной версии
• Техническая поддержка 24/7

План Essential (35 долларов в месяц или 350 долларов в год при ежегодной оплате) добавляет:

• Расширенные графики с функциями технического анализа, недоступными в Yahoo! Бесплатный пакет Finance
• Кураторское исследование инвестиций от доверенных третьих сторон, таких как Morningstar и Argus Research
• Эксклюзивный инвестиционный бюллетень (Market Digest)
• Уникальные данные компании, а также исторические финансовые показатели и статистика с возможностью экспорта в CSV

Как уже отмечалось, Yahoo! Финансовые пользователи получают только первые четыре премиум-функции.Если вы любитель с низкими ставками, эти функции могут быть всем, что вам нужно. В противном случае присмотритесь к Yahoo! Финансы Плюс.

Узнать больше

16. The Wall Street Journal

The Wall Street Journal (WSJ) — ведущее ежедневное издание финансовой индустрии. В нем собрано множество актуальных деловых и экономических новостей, большая часть которых написана штатными репортерами с многолетним опытом — это освежающий контраст с сообщениями по электронной почте, подготовленными неспециалистами.

Однако реальным отличием

WSJ является растущий портфель собственных колонок, таких как Heard on the Street и Wealth Adviser. Вы не должны основывать свою инвестиционную стратегию исключительно на прогнозах персонала WSJ, но они дают понимание, которое вы могли бы упустить в другом месте, а также трезвый тон, который все реже встречается в сообществе цифровых инвесторов.

Узнать больше

17. Google Финансы

Google Finance — это простой набор инструментов для исследования акций, который идеально подходит для самостоятельных инвесторов, которые могут проводить комплексную проверку с минимальной поддержкой.

Google Финансы бесплатен, и в ближайшее время не будет платного доступа. Я использую его, чтобы быстро просматривать последние новости американских и мировых рынков. Его функция списка наблюдения идеально подходит для менее опытных инвесторов, которые хотят создавать и отслеживать фиктивные портфели, прежде чем вкладывать свои с трудом заработанные средства на рынок.

То, чего нет в Google Finance, — это своего рода проприетарный анализ и исследования, которые вы получаете с платной подпиской на такие сайты, как Morningstar, Motley Fool или Zacks. Тем не менее, есть небольшой недостаток в том, чтобы каждое утро проверять здесь акции и заголовки из своего списка наблюдения.

Узнать больше

18. Портал исследований вашего онлайн-брокера

У вашего онлайн-брокера почти наверняка есть множество бесплатных аналитических инструментов, таких как скрининг акций, а также множество финансовых новостей и аналитических отчетов. Брокеры с полным спектром услуг, как правило, получают особенно хорошие результаты по этому показателю.

Merrill Edge, платформа для самостоятельной торговли Bank of America, предлагает аналитические инструменты профессионального уровня через Merrill Edge MarketPro®. Чтобы получить квалификацию, вы должны совершать не менее 15 сделок в месяц или иметь остатки не менее 50 000 долларов на комбинированных депозитных и инвестиционных счетах Bank of America / Merrill Lynch.

Торговая платформа thinkorswim

TD Ameritrade объединяет последние новости и анализ в мощный аналитический пакет, который включает нетрадиционные показатели, такие как социальные настроения. Он идеально подходит для тех, кто занимается торговлей, а также для любителей, желающих конкурировать с профессионалами. Thinkorswim не взимает дополнительных комиссий при оплате комиссионных TD Ameritrade.

Если вы еще этого не сделали, изучите исследовательские и аналитические инструменты вашего брокера и подумайте о внесении изменений, если они не подходят.

Заключительное слово

Если что-то связывает вместе все эти инвестиционные новости и инструменты исследования рыночных данных, так это их привлекательность для самостоятельных инвесторов — людей, которые хотят создавать свои собственные портфели и управлять ими.

Означает ли это, что инвесторам, у которых нет времени или желания управлять своими собственными инвестициями, не нужно обращать внимание на новости рынка или отчеты компаний? Нисколько. Даже если вы работаете с финансовым консультантом с полным спектром услуг, который занимается повседневным управлением инвестициями, вы должны быть в курсе.Как еще вы сможете бросить вызов своему финансовому консультанту, если он принимает сомнительные инвестиционные решения или отклоняется от разработанного вами плана?

Знание — сила, независимо от того, сидите вы за рулем или нет.

.