Как заработать облигации: Максимально доступно объясняем, что такое облигации и как на них заработать

Содержание

Как посчитать реальную доходность облигации: инструкция :: Новости :: РБК Инвестиции

Оказывается, чем больше бумаг купить, тем больше будет доходность. В статье вы найдете формулы — они помогут рассчитать, сколько вы сможете заработать на облигациях

Что такое
облигации 

Облигация — это способ одолжить деньги государству или компании. За это они вам будут платить несколько раз в год проценты — купоны. Облигации — защитная часть инвестиционного портфеля. Их потенциальная доходность ниже акций, но выше депозита в банке. Они считаются надежным инструментом потому, что цена облигаций меньше всех других активов подвержена колебаниям, и потому, что вы получаете стабильные выплаты по ним.

Облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные, еврооблигации. Компания или государство может не выплатить вам деньги только в том случае, если обанкротится. Поэтому самые надежные облигации — государственные. Вероятность банкротства целой страны менее вероятна, чем отдельно взятой компании.

Экономия на посреднике: как сделать шаг от депозитов к облигациям

Фото: РБК Quote

Цена облигаций на бирже рассчитывается в процентах от номинальной стоимости. Номинальная стоимость российских облигации обычно ₽1000 за штуку. И если вы увидите цену на бирже в 105%, это значит, что за облигацию вы заплатите ₽1050. А если цена облигации 95%, то заплатить нужно будет ₽950. Практически у всех облигаций есть дата погашения — день, когда государство или компания вернут вам номинальную стоимость облигации, то есть 100%.

Вы можете увидеть на бирже годовую доходность облигации 4%, 6%, 8%, 10% или даже 15% при условии, что вы гасите ее за 100% от номинала. Это столько, сколько принесет вам ежегодно ваше вложение, если вы дождетесь погашения облигации государством или компанией. Кажется, что это — беспроигрышный вариант с хорошей доходностью и минимальными рисками. Однако у облигаций есть много деталей, которые могут уменьшить эти красивые цифры доходности. О них поговорим по порядку и посчитаем доходность двух облигаций на примере.

Считаем доходность облигаций

Когда мы говорим про комиссии по облигациям, имеем в виду в первую очередь комиссии, которые берет с инвестора брокер. Чтобы узнать, какие комиссии вы заплатите при торговле на бирже, нужно внимательно выбирать тариф. Обратить внимание в первую очередь нужно на следующие пункты:

— плата за ведение счета и при каких условиях нужно будет платить. Многие брокеры снимают деньги только в том месяце, когда вы совершали сделки. Если в определенный месяц вы не торговали, платить не придется;

— плата за депозитарий. Депозитарий — это место, где хранятся ваши ценные бумаги. На сегодняшний день большинство брокеров отменило эту комиссию. Но все равно лучше перепроверить;

— комиссия от суммы каждой сделки. Это плата, которую с вас снимут при любой покупке или продаже какого-либо инструмента на бирже.

Эти пункты важны при расчете доходности облигации, которую вы планируете купить.

Перед тем как покупать облигацию, нужно обратить внимание на НКД — накопленный купонный доход. Это часть купона, которая накопилась по конкретной облигации после выплаты предыдущего купона. Она тоже прибавится к стоимости облигации. Также есть комиссия Мосбиржи при любой сделке, но она небольшая — 0,01%

Давайте попробуем рассчитать потенциальную доходность реальной облигации. Для примера возьмем ОФЗ SU25083RMFS5 и представим, что вы продержите бумагу до даты погашения. Когда будете считать доходность, советуем выписать все исходные данные нужной вам облигации. Их можно посмотреть на сайте Мосбиржи в строке поиска. Подставляйте свои значения в формулы и считайте доходность.

Цена на 5 июня 2020 года — 103,58%, или ₽1035,8 (обычно в приложениях брокеров на карточках облигаций показывают цену так:
рыночная стоимость 
+ НКД)

  • Годовая доходность — 4,52%
  • Накопленный купонный доход — ₽33,17
  • Комиссия за сделку — 0,3% (не от номинала облигации, а от текущей цены вместе с НКД)
  • Комиссия за ведение счета или фиксированные ежемесячный платеж — ₽99
  • Срок погашения — 15 декабря 2021 года, то есть через полтора года и 10 дней.
  • Размер купона — ₽34,9

При покупке одной облигации на 5 июня вы потратите ₽1171,18 (1035,8 + 33,17 + 0,3%* (1035,8 + 33,17) ) + 99. 

До погашения облигации государство вам выплатит купон еще четыре раза по ₽34,9: летом, в декабре, следующим летом 2021 года и при погашении в декабре 2021 года.

Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽1139,6 (1000 + 34,9*4) — номинал плюс купоны, которые вам заплатило государство за все время владения бумагой.

В итоге спустя полтора года при погашении облигации у вас получится убыток — минус ₽31,58 (1139,6 – 1171,18). Вы заплатили за облигацию больше, чем получите в конце.

Всю доходность съела плата за обслуживание счета. Поэтому будьте внимательны при выборе тарифа у брокера. Чем больше облигаций за раз вы покупаете, тем меньше вашей будущей доходности съедают комиссии. При покупке, например, десяти облигаций не забудьте умножить цену одной облигации на десять, комиссию за сделку на десять и НКД на десять. Подсчитаем доходность той же самой облигации, но при условии, что вы купили десять штук.

При покупке десяти облигаций на 5 июня вы потратите ₽10 820,8

10* (1035,58 + 33,17+ (1035,58 + 33,17) *0,3%) + 99

Если купить облигацию и держать до даты погашения, вы получите ₽11 396 (1000 + 34,9*4) *10

Спустя полтора года вы получите прибыль — ₽575,2 (11 396 – 10 820,8)

Чем больше облигаций вы купите, тем больше заработаете. Но не забывайте про цену облигаций. Обычно она колеблется не сильно. Поэтому облигация за 112% вряд ли вам принесет много денег при погашении, ее можно считать дорогой.

Также должна настораживать и облигация за 70%. Покупать бумагу по такой цене рискованно. Чрезмерно низкая стоимость может говорить о том, что
эмитента 
ждет банкротство или он не выполняет свои обязательства по выплатам. Не забудьте и про НКД. Пакет облигаций лучше покупать сразу после того, как по ним был выплачен купон. Так размер НКД, который обычно прибавляется к стоимости облигации, будет минимальным.

Темное искусство: как работает ключевая ставка

Фото: пользователь Alexander Popov сайта unsplash.com

На момент написания статьи большинство государственных облигаций торгуется выше номинала. Сейчас в России низкая ставка — 5,5% годовых. Многие облигации выпускались давно при более высоких ставках. Из-за того что ставка ЦБ снизилась, ставки на депозиты также стали ниже. За ними снизились и ставки по облигациям, а вот их цена выросла.


Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Можно ли заработать 10% в год на облигациях? — вопросы от читателей Т—Ж

Можно ли вывести облигации на постоянный денежный поток — за счет купонного дохода — с доходностью до 10% в год? Неважно, какие облигации: корпоративные, государственные или и те и другие вместе. И как ЦБ может повлиять на доходность облигаций?

Рамиль

Облигации — полезный финансовый инструмент. Их доходность определена заранее и обычно выше, чем у вкладов. Сейчас средняя ставка по депозитам в надежном банке немного меньше 7,75%. На облигациях можно заработать и 10%, и даже больше. Но нужно помнить, что чем больше доходность, тем выше риск потерять деньги.

Дмитрий Печников

частный инвестор

По каким облигациям можно получить 10%

Посмотрим, как доходность облигации зависит от надежности эмитента. Будем считать, что после покупки бумаги удерживаются до погашения. Чтобы доходность была постоянной на весь срок действия, величина купона должна быть зафиксирована заранее. Будем искать облигации с текущей доходностью к погашению выше 10%.

Начнем с государственных облигаций — самых надежных. Сейчас наибольшая доходность у ОФЗ 26225 с погашением в 2034 году — 8,4%. Не 10%, но и риск потерять деньги минимален.

Что делать? 03.10.18

Как посчитать доходность облигаций?

Доходность к погашению ОФЗ в зависимости от срока действия. Данные с сайта Московской биржиДоходность к погашению ОФЗ в зависимости от срока действия. Данные с сайта Московской биржи

Корпоративных облигаций гораздо больше, чем государственных. На них можно заработать даже 15% годовых. Но и риск банкротства компании выше, чем у государства. Чтобы было проще выбрать надежного эмитента, можно использовать кредитные рейтинги.

Существуют рейтинговые агентства, которые оценивают риск банкротства эмитентов. Они присваивают кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно давать в долг компании или государству. Известные международные агентства: Standard & Poor’s, Moody’s и FitchRatings, российские: АКРА и «Эксперт РА». Используя их данные, можно быстро оценить платежеспособность эмитента. Например, кредитный рейтинг компании «Окей» — ruA−, а «Обуви России» — ruBBB+. Значит, первый с большей вероятностью сможет платить по долгам.

Шкала кредитных рейтингов агентства «Эксперт РА»

Кредитный рейтинг есть не у всех компаний. Это не значит обязательно, что эмитент ненадежный, но требует времени на самостоятельную оценку его финансового положения. Если нет желания этим заниматься, лучше сделать выбор в пользу компании с известным рейтингом.

Как пример облигации с требуемой доходностью и неплохим кредитным рейтингом — ФПК Гарант-Инвест-001Р-05.

О чем еще важно помнить при покупке облигаций

Доходность к погашению подразумевает, что вы не продадите бумаги раньше даты погашения. У бумаг с устраивающей вас доходностью может быть очень далекая дата погашения — 5 или 10 лет. Если вы продадите бумаги до погашения, не факт, что реальная доходность получится на ожидаемом уровне.

Эффективная доходность к погашению учитывает реинвестирование. На практике это значит, что заявленной доходности получится достичь, если на все полученные купоны тут же покупать облигации с такой же доходностью. И если тело облигации постепенно амортизируется, вырученные деньги также нужно реинвестировать. В реальности это не всегда может получиться: к моменту выплаты купонов или амортизации бумаг с нужной доходностью может просто не оказаться в продаже.

В доходности не учтены комиссии брокера. Их нереально учесть, потому что у каждого брокера свои условия. Особенно важно помнить об этом при покупке бумаг с коротким сроком — комиссия может ощутимо повлиять на реальную доходность. Также, если вы рассчитываете держать облигации до оферты, а не до погашения, важно помнить, что за выставление оферты брокеры могут брать дополнительную комиссию.

Как ЦБ может повлиять на доходность облигаций

Центральный банк России устанавливает ключевую ставку: она определяет, под какой процент коммерческие банки могут получить деньги в кредит. Доходность облигаций напрямую зависит от ключевой ставки. Выше ставка ЦБ — выше доходность облигаций, и наоборот.

После того как вы купили облигации, ЦБ может повысить ставку. Инвесторы захотят скидку, и стоимость бумаг на бирже понизится — они могут торговаться дешевле номинала. Чтобы не получить убыток при продаже, можно держать облигации до погашения. В конце срока действия эмитент погасит их по номиналу, и вы получите ожидаемую доходность.

Если ЦБ понизит ставку, произойдет обратное: облигации подорожают, а их доходность понизится. В этот момент можно продать их и получить дополнительную доходность. Но нужно помнить, что вложить полученную прибыль в облигации с такой же высокой доходностью станет сложнее. Если текущий доход вас устраивает, лучше просто держать бумаги до погашения.

Выше я писал, что гособлигаций с доходностью 10% нет. Дело в том, что доходность ОФЗ обычно ненамного отличается от ключевой ставки. Сейчас ставка ЦБ составляет 7,75%. Если она вырастет, например, до 10%, будет легко найти облигации с такой доходностью, даже ОФЗ. С другой стороны, это будет означать повышенную инфляцию и пониженную реальную доходность вложений.

Помните о рисках

Сейчас 10% можно получить по облигациям компаний с кредитным рейтингом BBB+ и выше. У таких эмитентов достаточно высокая платежеспособность — значит, и дефолт менее вероятен. И все же риски вложений в корпоративные облигации выше, чем в ОФЗ или в региональные. Чтобы снизить вероятность потери денег при банкротстве эмитента, можно использовать несколько правил.

Доходность к погашению ОФЗ в зависимости от срока действия. Данные с сайта Московской биржи

Корпоративные облигации
на Московской бирже

Не гнаться за доходностью. Чем надежнее компания, тем проще ей получить заем по низкой ставке и не выпускать облигации с большим купоном. Поэтому в большинстве случаев работает закономерность: чем ниже доходность облигаций, тем надежнее компания. Если для достижения финансовых целей вам достаточно 10%, сначала стоит посмотреть на облигации именно с такой доходностью.

Покупать облигации разных эмитентов вместо одного. Диверсификация вложений помогает не потерять всё при банкротстве конкретной компании. Для этого необязательно выбирать всех эмитентов самостоятельно — можно вложиться в ETF. Подробнее о том, как это работает, можно почитать в нашей статье.

Посмотреть, сколько денег у компании. Каждый эмитент раз в квартал рассказывает о своих финансах. Сколько зарабатывает и тратит, сколько на счете своих денег и заемных и так далее. Чтобы оценить компанию, прочитайте ее финансовую отчетность. Если прибыль в ней покрывает платежи по процентам, а долгов меньше, чем собственного капитала, у эмитента вряд ли возникнут проблемы с платежами.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Как на облигациях можно заработать больше, чем купон

Многие воспринимают рынок облигаций как альтернативу банковскому депозиту. Отчасти они правы, однако рынок облигаций дает намного бóльшие возможности, с помощью которых можно активно управлять портфелем и заметно обгонять рынок.


Наша защитная стратегия на облигациях с начала года заработала уже 15%, а в её арсенале находятся только облигации и один ETF. Именно активное управление портфелем позволило извлечь максимальную выгоду в это нелегкое кризисное время.


В этой статье мы расскажем секреты управления облигационным портфелем, с помощью которых нам удается обгонять рынок облигаций не первый год подряд.


Основной вид заработка на рынке облигаций можно разделить на 2 стратегии: пассивная и активная.


  • В пассивной стратегии управляющий выбирает кредитное качество облигаций, которое для него приемлемо, а потом подбирает среднюю длину облигаций (например, 5 лет), которые он будет покупать (формирует целевую дюрацию) и далее может долгое время не ротировать бумаги в портфеле. Например, в случае цикла снижения ключевой ставки, можно сделать акцент на самые длинные (по сроку погашения) бумаги и несколько лет не заглядывать в портфель. Купоны будут капать на брокерский счет, а основной заработок будет формироваться за счёт роста тела облигации на фоне снижения процентных ставок.
  • Активная же стратегия предполагает постоянный поиск недооценённых облигаций с более широким спредом к ОФЗ, нежели среднеисторическое значение. При покупке таких облигаций делается ставка на возврат к среднему значению спреда в ближайшей перспективе.

Также к активному управлению можно отнести участие в первичных размещениях, ставку на улучшение кредитного качества и ставку на валютную часть портфеля:


  • При первичном размещении часто облигации продаются с премией по доходности к рынку, поэтому купив облигацию на размещении, ее можно перепродать по более высокой цене уже на вторичном рынке.
  • Также в зависимости от макро ситуации, имеет смысл наращивать валютную часть портфеля, когда рубль становится неоправданно крепким. Это позволит перестраховать себя от снижения рынка и заработать на росте валюты.
  • Можно делать ставку на улучшение кредитного качества. Если понимать долгосрочные процессы в отрасли и видеть заранее рост цен на товары, то можно покупать корпоративные облигации с широким спредом к ОФЗ (что отражает повышенный риск отдельной облигации) и ждать его сужения до тех пор, когда рейтинговые агентства начнут повышать кредитный рейтинг компании.

Теперь поговорим более подробно о каждом методе.


  1. Подбор дюрации. Дюрация – это средняя срочность потока платежей по облигации. Простыми словами, дюрация показывает, за какое время окупятся инвестиции в облигацию. Дюрация является мерой чувствительности цены к колебаниям процентных ставок. Чем выше дюрация, тем волатильнее облигация, и наоборот.

Простой пример: дюрация вашей облигации = 3.0, если Эльвира Набиуллина снижает ставки на 0.5%, то она дорожает на 1.5%.


  1. Покупка облигации с целью уменьшения кредитного спреда. Кредитный спред – премия, которую несут корпоративные облигации к доходности ОФЗ. Чем выше долговая нагрузка, тем более высокую премию (кредитный спред) требует инвестор для корпоративных бумаг.

Сокращение спреда доходности (т.е. допустим ваша облигация торговалась с доходностью ОФЗ+1.5%, а стала торговаться по ОФЗ+1.0%) работает также как снижение ставок, т.е. если облигация с доходностью 7.9% стала торговаться с доходностью 7.4% к погашению и у нее дюрация 3.0, то она подорожает на 1.5%.


Откуда берется доход?



Таким образом получается, что вы при ставках 7% годовых можете ждать 1.5% доходности целый квартал, владея бумагой, или при правильном выборе облигации получить за пару недель 1.5% на их переоценке вверх. Если вам это удалось, вы получите 7% годовых + 1.5% за счет грамотной покупки = 8.5% за год.


Последовательно находя возможности, грамотный инвестор в облигации может получать доходность не 6.5-7%, а на 1.5-4% выше и не за счет инвестиций в какие-то высокорискованные облигации, а просто за счет поиска недооцененных бумаг.


  1. Валютная часть портфеля. Глобальный девальвационный тренд в рубле наблюдается многие годы, поэтому своевременная подстраховка в виде приобретения валюты бывает очень даже кстати. Базовыми инструментами являются еврооблигации и ETF на еврооблигации российских эмитентов (FXRU). Оба актива выигрывают в валютной переоценке при падении рубля.

Рис. 1. График USDRUB (синий) и график индекса ОФЗ (RGBI, красный)
 

Как вы видите, когда рубль падает то, чаще всего, облигации снижаются. Таким образом, если у вас в портфеле будет валютная часть, она подстрахует ваши вложения и позже, продав валюту с прибылью и купив облигации подешевле, вы сделает грамотный ход!


4. Ставка на кредитное качество. Операция очень похожа на пункт 2 (покупку облигации с целью уменьшения спреда), однако есть принципиальные отличия. Если во втором пункте отклонения могут быть вызваны краткосрочным временным лагом, то ставка на кредитное качество – это игра в долгую, где делается основной прогноз на развитие бизнеса компании, а не просто ожидание сужения кредитного спреда. К примеру, рост цен на коксующийся уголь за несколько лет позволил Евразу нарастить показатель EBITDA и снизить долговую нагрузку netDebt/EBITDA с 3.5х снизилась до 1.5х, что позитивно отразилось на его кредитном качестве и повлекло рост облигаций.


Как вы могли убедиться,  суждение о том, что облигации — это только аналог банковского депозита, является огромным упрощением. Напротив, при грамотном управлении долговой рынок дает массу возможностей частным инвесторам для активного управления своим портфелем. За последние 2.5 года наши стратегии на рынке облигаций это открыто доказывают.


 


Если вас заинтересовала данная тема, то более подробно узнать о том, как грамотно управлять облигационным портфелем вы можете из курса «Облигации – что это и как на них заработать?»


Если у вас нет времени самостоятельно искать идеи, вы можете просто приобрести нашу подписку и получать обновляемые подборки недооцененных облигаций и видеть сделки по облигационной стратегии.


 


Пишите ваши вопросы по облигациям в комментариях, и мы подарим бесплатный доступ на курс за самый крутой вопрос!

Отказ от ответственности

Основы облигаций: как торговать облигациями и получать хороший доход?

рассчет деньги заработок

Не все новички знают, но фондовый рынок не ограничивается исключительно акциями. На нём есть ещё один инструмент, который часто несправедливо обделяют вниманием инвесторы – это облигации. Что представляет собой этот инструмент, в чём его плюсы и как торговать облигациями прибыльно? Как правильно выбирать облигации, доходность которых позволит стабильно зарабатывать? Давайте разберёмся.

Облигации: доходность, виды и другие нюансы

Доходность облигацийоблигация доходность – это тот самый показатель, который помогает определить, сколько можно заработать с той или иной бумаги. Она, в свою очередь, зависит от многих факторов, например от вида облигации и её рейтинга. Поговорим об этом подробнее.

анализ деньги рассчет облигация доходность

Виды облигаций

Облигации различаются главным образом по тому, кто их выпустил. Так, есть государственные облигации, которые выпускает госорган – чаще всего, министерство финансов. Эти бумаги считаются наиболее надёжными, поскольку в отличие от коммерческих организаций, государство не обанкротится, а значит, инвестор сможет получить обратно деньги по облигации.

Также, есть муниципальные облигации – их выпускают местные органы власти в муниципалитетах. Такие бумаги тоже являются надёжными.

Последний вид – корпоративные облигации, их выпускают коммерческие организации – компании и предприятия. Этот вид облигаций считается самым доходным, но и риски тут наиболее высоки.

На фондовом рынке можно найти как отечественные облигации, так и бумаги иностранных эмитентов, например, облигации США.

Ещё облигации делятся на дисконтные и процентные. Владение дисконтными позволяет инвестору спекулировать облигациями и получать доход от их перепродажи по большей цене.  Процентные же дают инвестору возможность получать фиксированную прибыль с установленной периодичностью в виде процентов весь период обращения облигации.

Кстати,  по периоду обращения облигации делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные обращаются год или несколько месяцев. Среднесрочные можно приобрести на срок от 2 до 10 лет. А долгосрочные облигации можно приобрести  на 10-15 и более лет.

В чём выгода?

Напомним, что облигация – это документ, подтверждающий задолженность организации перед инвестором и обязательство возвратить долг в установленный срок. Благодаря облигациям достигается взаимная выгода сторон. Организация-эмитент получает дополнительные средства для развития, а инвестор – процент от вложенной суммы.

По сути, для инвестора такое вложение – как открытие депозита в банке, только при правильном подходе процент прибыли будет куда выше.

Выгода инвестора ещё и в том, что он может получать стабильную фиксированную прибыль, независимо от ситуации на фондовом рынке. Это выгодно и тем, кто хочет хеджировать риски и сохранить свой капитал в непростые времена.

Вообще, есть несколько способов  использования облигаций, чтобы получить максимальную прибыль. Поговорим об этих стратегиях.

Как заработать на облигациях: стратегии

деньги кейс счет облигация доходность

Сразу стоит упомянуть один ключевой принцип работы с облигациями. Чем выше потенциальная доходность – тем выше риски и наоборот. Следовательно, если инвестор планирует игру с долгим прицелом, ему стоит делать ставку на надёжность и не ждать молниеносных прибылей.

В таком случае ему стоит приобретать бумаги с фиксированной суммой выплат – купоном. Это позволит иметь стабильный доход и не переживать о повышении или понижении рыночной стоимости облигаций. Однако в конце срока обращения такие бумаги погашаются по номиналу, и если бумага приобреталась по стоимости выше номинала, инвестор получит меньше, чем вкладывал. Но долгосрочное инвестирование – не единственный возможный вариант работы с облигациями.

Есть ещё вариант комбинированного инвестирования, когда приобретаются облигации и акции в определённых пропорциях, что обеспечивает по итогу 100% сохранность капитала. Например, если доходность облигаций -10%, то 90% средств инвестируется в них, а 10% -в акции. За год, благодаря купонному доходу размер депозита увеличится на сумму первоначальных инвестиций, что покроет любые возможные убытки от торговли акциями.

Пассивное инвестирование – вариант для обычно активных трейдеров, которые планируют некоторый перерыв в торговле (например, отпуск). Чтобы деньги на счету не лежали без движения, трейдер приобретает на них облигации на нужный ему срок. Таким образом, пока он будет бездействовать, его инвестиции смогут приносить небольшой, но фиксированный доход.

Ещё один вариант – активный трейдинг, или спекуляция облигациями. Суть в том, что трейдер ищет недавно упавшие в цене облигации и приобретает их дешевле. Таким образом, чтобы заработать на последующем росте котировок. Но в этом случае важен хороший анализ – причины падения котировок не должны быть фундаментальными. Иначе трейдер купит облигации не на старте восходящего тренда, а на грани банкротства эмитента.

Принципы прибыльной торговли облигациями

Чтобы получать на облигациях хорошую прибыль, важно правильно выбрать бумаги – это немаловажный фактор. Эмитент должен быть надёжным, предлагать хорошую доходность по облигациям и не задерживать выплат. Но правильный выбор эмитента – ещё не всё, что нужно для прибыльного инвестирования.

Учитывайте экономическую ситуацию.
От экономической обстановки зависит процентная ставка облигаций, а значит, и доход инвестора. Если есть предпосылки к снижению процентной ставки, стоит отдать предпочтение долгосрочным облигациям. Таким образом можно получить прибыль на росте её стоимости и зафиксировать высокий уровень выплат на весь срок обращения.

Если же есть основания считать, что процентная ставка вырастет, лучше покупать облигации со сроком обращения от полугода до года. Так можно защитить себя от больших ценовых качель.

Итак, покупая облигации, доходность которых больше, чем выплаты процентов по банковским депозитам, Вы уже будете в плюсе. А если грамотно комбинировать стратегии и торговые инструменты, можно заработать куда больше.

Если эта статья была Вам полезна, подписывайтесь на блог, чтобы получать подобный контент в числе первых.

Читайте также:

Куда вложить ₽100 тысяч: сравниваем гособлигации и банковский вклад :: Новости :: РБК Инвестиции

Источником стабильного дохода может стать государственный долг России. Прямо сейчас любой человек может дать бюджету в долг под фиксированный процент. В таком случае инвестор получит 7% годовых и даже сэкономит на налоге

Фото: Unsplash

Фото: Unsplash

Купить облигацию — значит дать в долг. Заемщиком может выступить компания или целое государство. В России такие бумаги выпускает Министерство финансов; каждая бумага называется облигацией федерального займа (ОФЗ). С помощью облигаций можно получать стабильный доход раз в полгода.

За пользование деньгами инвесторов российский Минфин платит держателям облигаций проценты раз в полгода. Такие проценты называются купоном. А в дату погашения ОФЗ министерство возвращает всю занятую сумму.

Сколько можно заработать?

Если вложить ₽100 тыс. в
облигации 
федерального займа, то за два с половиной года можно заработать почти ₽17 тыс. За это же время вклад в крупном российском банке может принести в районе ₽13–15 тыс. Объясняем, как это работает.

Подробнее про облигации мы писали в отдельной статье. С ее помощью можно разобраться, какие вообще бывают облигации, что такое срок погашения, купон, как формируется цена и доходность. А в этой статье разберем на примере, как работают государственные облигации и сравним их с вкладом в банке.

Как выбрать облигацию?

Для примера возьмем гособлигацию № 25083. Эта ОФЗ привлекательна тем, что у нее фиксированный купонный доход в 7%, а дата погашения наступит совсем скоро: 15 декабря 2021 года. В других ОФЗ дата погашения может быть в 2031 или 2034 годах.

На сколько ОФЗ хватит ₽100 тысяч?

На 97 гособлигаций № 25083. Общая сумма всей сделки составит ₽99 611. Дело в том, что конечная сумма сделки формируется из нескольких факторов. Она зависит от рыночной цены облигации, комиссии брокера и накопленного купонного дохода. Разберем все по порядку.

Одна гособлигация № 25083 стоит ₽1000. Для удобства расчета Минфин устанавливает такую цену почти для всех облигаций при выпуске. Это называется номинальной ценой облигации.

Дальше на бирже она измеряется в процентах от этой цены, то есть от ₽1000. Процент меняется в зависимости от многих факторов. Это надежность
эмитента 
,
ключевая ставка 
Центробанка и дата выплаты купона. Чаще всего цена находится в диапазоне 97–103%.

Чтобы купить бумагу, надо открыть брокерский счет. Через РБК Quote счет можно открыть в «ВТБ Капитале». Все брокеры берут комиссии за обслуживание. Если покупать ценные бумаги через РБК Quote, комиссии будут такими:

  • 0,3% с одной операции;
  • ₽99 ежемесячно. Но эту комиссию нужно заплатить, только если вы совершите в месяц хотя бы одну сделку. Если в течение месяца вы ничего не купили и не продали, то платить не нужно;
  • пополнить счет и вывести деньги на карту — бесплатно.

На момент написания заметки рыночная цена одной гособлигации № 25083 — 99,1%, или ₽991. За 97 штук получится ₽96 127.

К сумме ₽96 127 добавится накопленный купонный доход. Он входит в сумму автоматически, если по облигации уже начислялись купоны до того, как вы решили ее купить. В случае с гособлигацией № 25083 он составит ₽3087. Эта сумма вернется вам в полном объеме, когда Минфин в следующий раз заплатит купон.

Тогда у вас окажется вся сумма купонов, которую когда-либо платил Минфин по этой облигации с момента ее выпуска. Итого цена покупки за 97 штук будет равна ₽99 214.

Теперь нужно заплатить комиссию брокеру: 0,3% от ₽99 214 — это ₽297. Плюс ₽99, потому что была совершена хотя бы одна операция в месяц. Общая комиссия брокера составит ₽396.

Складываем ₽99 214 и ₽396 и получаем конечную сумму всей сделки — ₽99 611.

Как именно будут выплачиваться деньги?

По выбранной облигации Минфин платит купон каждые полгода — ₽34,9 за одну облигацию.  Например, в день выплаты 19 июня 2019 года за 97 гособлигаций № 25083 инвестор получил ₽3385. Эти деньги можно было сразу вывести на карту или купить дополнительно три таких же или других гособлигаций.

Если держать бумагу до даты погашения, то по гособлигации № 25083 Минфин успеет заплатить пять купонов. В деньгах это ₽16 933.

Можно ли не платить налог?

Да: Федеральная налоговая служба России не берет налоги по купонам. Это закреплено в пункте 25 статьи 217 Налогового кодекса.

Из данного правила существуют исключения. Если инвестор продаст гособлигацию по более высокой цене, чем купил, придется заплатить налог на эту разницу. Лучший способ избежать этих выплат — не продавать ОФЗ, а купить и держать бумагу до самого погашения.

Видео: РБК

А если положить деньги на депозит?

Сейчас ставки по вкладам в крупных российских банках находятся в диапазоне 5–7%. Самые большие проценты — по тем вкладам, в которых нельзя досрочно снять или дополнительно внести деньги. Когда у вклада есть такие функции, то ставка ниже.

Также у вкладов чаще всего есть опция
капитализации 
процентов. Это значит, что за определенный период времени банк начисляет дополнительные проценты к сумме вклада, что в итоге может увеличить ставку.

В итоге, если купить по рыночной цене 97 гособлигаций № 25083 за ₽99,6 тыс. и не совершать больше никаких сделок до даты погашения этой облигации, 15 декабря 2021 года Минфин вам вернет ₽116,9 тыс.

Это выше доходности вклада, хоть и ненамного. Если положить ₽99,6 тыс. при банковских ставках 5–7%, то через 2,5 года банк вернет вкладчику около ₽113–115 тыс.

Видео: РБК

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги.

Процентная ставка, по которой центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эта ставка определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона размещаемых и дисконт торгуемых облигаций. Изменяя ставку центральный банк может воздействовать на инфляцию и валютные курсы. Например, повышая ставку, центральный банк делает кредиты и депозиты дороже, тем самым сдерживая инфляцию и укрепляя валютный курс.

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Твой банк — мой должник. Как заработать на банковских облигациях :: Новости :: РБК Инвестиции

Пока одни берут в банках кредиты, инвесторы сами одалживают деньги банкам. Это происходит через покупку облигаций. РБК Quote рассказывает, как превратить крупный банк в собственного должника и какие облигации выбрать

Фото: Открытие / Facebook

Фото: Открытие / Facebook

Облигация 
 — это долговая расписка. Когда инвестор покупает облигацию, он дает в долг компании-
эмитенту 
. Взамен компания обязуется на протяжении всего срока займа платить инвестору за пользование его деньгами. Получается кредит наоборот: банк платит своему кредитору — человеку — за пользование его деньгами.

Такие выплаты называются купонами. Рассчитываются они по определенному проценту от номинальной стоимости бумаги. В конце срока действия облигации компания отдает владельцу занятые деньги по номиналу. Таким образом, инвестор получает назад вложенную сумму плюс проценты.

Облигации — как и акции — торгуются на бирже. Поэтому инвестор может заработать не только на купонах, но и на изменении цены облигаций.

По просьбе редакции биржевые аналитики сравнили доходность и надежность трех банковских облигаций, каждую из которых можно купить на РБК Quote: банка «Открытие» (RU000A0JXLR8), Альфа-банка (RU000A0ZZRB0) и Всероссийского банка развития регионов (ВБРР) с
тикером 
RU000A0ZYCJ8.

Мы отобрали эти ценные бумаги, так как все они выпущены российскими банками — а значит, эмитенты работают в одной и той же среде, а потому подвержены одним и тем же рискам. А еще у выбранных облигаций одинаковый номинал: ₽1000 за штуку.

На какую доходность претендует инвестор

В случае с Альфа-банком величина купона составляет ₽44,87, ближайшая дата выплаты — 31 октября 2019 года. Облигация будет полностью погашена 1 ноября 2021 года. Эффективная доходность к погашению составит 7,5%.

У «Открытия» величина купона чуть больше — ₽50,92, а ближайшая дата выплаты чуть ближе. Она наступит 30 сентября 2019 года. «Открытие» выплачивает своим кредиторам проценты раз в полгода; всю сумму банк вернет 10 апреля 2023 года.

Фото: Открытие / Facebook

Фото: Открытие / Facebook

При этом «Открытие» может выкупить облигации раньше, чем предполагалось. Такая возможность называется офертой — и есть не у каждой облигации. Это означает, что при наличии свободных денег «Открытие» сможет предложить обладателям облигаций досрочно выкупить ценные бумаги 6 апреля 2020 года. Эффективная доходность к погашению выше, чем у Альфа-банка, и равна 7,87%.

Облигация под регистрационным номером RU000A0ZYCJ8 принадлежит ВБРР. Это аббревиатура для Всероссийского банка развития регионов. ВБРР — универсальный банк, расположенный в Москве. Приоритетное направление — кредитование и обслуживание счетов.

Наконец, обслуживающий корпоративных клиентов ВБРР каждые полгода выплачивает держателям облигаций по ₽42,38. Ближайшая дата выплаты — 8 октября 2019 года. Дата погашения наступит 12 октября 2020 года, а эффективная доходность к погашению составит 7,56%.

Как выбрать самую надежную облигацию

Чтобы определить, какая из представленных облигаций наиболее привлекательна в плане инвестиций, нужно в первую очередь оценить надежность каждой из них. Чем надежнее бумага, тем меньше кредитный риск и тем больше ее кредитное качество.

Кредитный риск — это риск
дефолта 
эмитента, то есть риск того, что компания перестанет платить купонные платежи или не вернет сумму номинала.

Фото: «Альфа-банк» Live / Facebook

Фото: «Альфа-банк» Live / Facebook

Быстро оценить кредитный риск можно по
кредитному рейтингу 
рейтингового агентства — международного (Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch) или российского («Эксперт РА», АКРА и другие). Как правило, рейтинги присваиваются эмитентам. Однако у отдельных выпусков облигаций также могут быть собственные рейтинги.

Чем ниже рейтинг, тем выше риск инвестиций. Как правило, у облигации одновременно выше доходность. Разница в доходности — это награда за риск, которую получают инвесторы.

Среди рассматриваемых в статье облигаций выигрывает с точки зрения кредитного качества Альфа-банк, обратил внимание главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Рейтинг облигации RU000A0ZZRB0 от Moody’s находится на уровне Ba1. У остальных облигаций рейтинг Ba2.

«Все эмитенты представляют собой крупные российские банки со схожими рейтингами надежности. Альфа-банк имеет рейтинг чуть выше остальных. В то же время и «Открытие», и ВБРР имеют акционеров, надежность которых не подлежит сомнению. У «Открытия» ключевым собственником является Банк России, а у ВБРР — «Роснефть», — обрисовал ситуацию начальник отдела доверительного управления компании «Кит Финанс Брокер» Артемий Должиков.

Легко ли будет продать купленную бумагу

Ликвидность 
 — возможность быстро купить или продать облигации, если возникла такая необходимость. Это получится сделать, только если на рынке есть достаточное количество покупателей или продавцов.

Если у облигации низкая ликвидность, есть риск, что быстро продать ее не получится, так как на рынке не окажется покупателей. В случае если инвестору понадобится докупить облигацию, он также не сможет это сделать быстро, что является большим неудобством.

Фото: пользователя Moscow-Live.ru с сайта flickr.com

Фото: пользователя Moscow-Live.ru с сайта flickr.com

На ликвидность долговой бумаги указывает так называемый спред, то есть разница между ценой покупки и продажи. Чем меньше разница, тем ликвиднее бумага.

Из трех анализируемых бумаг наибольшая ликвидность у облигации Альфа-банка. По данным на 23 сентября, спред по ней составляет 0,06%. У облигации «Открытия» спред равен 0,39%, у ВБРР — 0,4%.

Как определить наиболее выгодное вложение

При оценке облигаций имеет значение доходность к погашению. Обычно под этим термином подразумевают годовую доходность, которую получит инвестор, если будет:

  • держать облигации до времени их погашения и
  • реинвестировать все купоны на протяжении всего срока владения бумагой.

Такая доходность называется «эффективная доходность к погашению». При сопоставимых сроках погашения привлекательнее облигации с большей доходностью.

Фото: «Альфа-банк» Live / Facebook

Фото: «Альфа-банк» Live / Facebook

«Все три выпуска дают доходность к погашению в районе 7,5%, но отличаются по срокам. У «Открытия» оферта 6 апреля 2020 года, у ВБРР погашение 12 октября 2020 года. Лишь в выпуске Альфа-банка можно зафиксировать такую доходность до 1 ноября 2021 года. Именно этот выпуск из всех трех представляет наибольший интерес», — считает Артемий Должиков.

Как получить дополнительные деньги от «длинной» облигации

Для оценки привлекательности инвестиций можно сравнить и сроки погашения облигаций. Когда ставка ЦБ растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном падают в цене. И наоборот, стоимость бумаг растет, если ставка ЦБ падает.

По ожиданиям Промсвязьбанка, в ближайшие полгода ЦБ РФ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п. Это значит, что цены на облигации вырастут. «Потенциал роста цены вслед за снижением ключевой ставки выше в выпуске Альфа-банка. За счет дюрации «длинные» бумаги переоцениваются сильнее», — заявил Дмитрий Монастыршин.

«Рынок закладывает дальнейшее снижение ставок, пусть и не такое агрессивное, как за последний год. Это значит, что при примерно одинаковом кредитном качестве эмитентов лучше брать выпуск с большей дюрацией», — согласен с коллегой Артемий Должиков из «Кит Финанса».

С учетом оферт наибольшая
дюрация 
среди трех героев сравнения оказалась у облигации Альфа-банка. Должиков предположил, что в этих условиях можно заработать на росте цены — продать облигации через год, получив большую доходность, чем у других выпусков.

Второй вариант — держать ценную бумагу до самого погашения, зафиксировав ставку на более долгий срок, и получить большую доходность, чем в коротких выпусках.

Вердикт аналитиков: облигации Альфа-банка

«Дополнительно я бы обратил внимание на облигацию ВББР Б1Р2. Бумага обладает большей ликвидностью и принесет 7,65–7,7% годовых при двухлетней дюрации. Также может быть интересен новый выпуск Тинькофф Б1Р3 с доходностью 8,4% на три года», — предложил портфельный управляющий компании ТФГ Станислав Пономарев.

Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Оценка кредитоспособности компании или государства. Выставляется специальными независимыми оценочными организацими — рейтинговым агентством. Оценка производится на основании применения оценочных (скоринговых) анкет, которые преобразуют финансовые и нефинансовые показатели компании в баллы. Сводный балл выражается в буквенном обозначении. Кредитный рейтинг позволяет оценивать рискованность вложения в ценные бумаги эмитента – чем выше рейтинг, тем ниже риск. Как правило высокий рейтинг (например ААА) предполагает низкую доходность в сочетании с высокой надежностью вложения, в то время как низкий рейтинг (например ССС) не гарантирует надежности вложения, но, с другой стороны, может предполагать высокую доходность инвестиций.

Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди — например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Сокращенное обозначение ценной бумаги, товара или валюты, торгующейся на бирже. Тикер акции, как правило, состоит из нескольких букв, взятых из названия компании. Реже (в основном на азиатских биржах) тикер акции может состоять из цифр. Тикер облигации обычно содержит цифры, передающие некоторые сведения о ценной бумаге. Тикеры валют стандартизированы и состоят из трех букв. Первые две буквы соответствуют домену страны, а третья буква — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США)

Дюрация (от англ. duration — «длительность») — это средневзвешенный срок получения дохода от облигации. Дюрация короче срока обращения облигации, поскольку вложения уже возвращаются инвестору в виде купонов и поэтому срок возврата инвестиций как бы сдвигается ближе. Дюрация – это одна из характеристик риска вложения в облигацию. В случае изменения рыночного уровня процентных ставок, колебания цен облигации с более длинной дюрацией будут выше. При прочих равных условиях предпочтительней покупать облигацию с меньшей дюрацией. Либо напротив, сравнивать доходность облигаций имеет смысл при сопоставимой величине дюрации.

Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика

Как внести залог / внести залог после ареста

Обзор

Муниципальные суды города Сент-Луис управляют залогами за внесение залога после ареста.

Препарат

  1. Узнать, удерживается ли человек под залог:

Центр юстиции города

Телефон: (314) 621-5848

Учреждение среднего уровня безопасности

Телефон: (314) 389-4790

  1. Определите, удерживается ли данное лицо за оплату муниципальных сборов штата или города.
  2. Чтобы узнать сумму залога по City Charges , звоните по телефону (314) 622-3231
  3. Чтобы узнать размер залога на Государственные сборы , звоните (314) 641-8214
  4. Для определения суммы залога укажите имя и фамилию и дату рождения лица, нуждающегося в залоге.
  5. Проверьте часы и место размещения залога.

Инструкции

Личный кабинет

Позвоните в соответствующий офис, чтобы узнать сумму залога.

  • Для арестованных, которые находятся под стражей в полиции , содержатся под стражей 24 часа или меньше. Облигация может быть размещена круглосуточно по адресу:
Центр юстиции города
200 Саут Такер
1 этаж
Сент-Луис, Миссури 63102
(314) 241-8339

Оплатите облигацию в офисе комиссара по облигациям, расположенном по адресу

Городской центр юстиции для задержанных, все еще находящихся под стражей в полиции, содержащихся под стражей менее 24 часов.Окно Police Bond принимает только ордонанс города Сент-Луис и ордера на бегство от правосудия до мисдиминора.

  • Для заключенных, содержащихся в CJC или MSI Бонд может быть размещен с понедельника по пятницу с 8:30 до 17:00. в:
Карнахан-билдинг
Отделение облигаций 22-го окружного суда
1114 ул. Рынок
Комната 108
Сент-Луис, Миссури 63102
(314) 622-3340

Облигация

или может быть размещена с понедельника по пятницу с 17:00.м. — 12:00, круглосуточно в субботу и воскресенье, а также в праздничные дни по адресу:
Центр юстиции города
200 S Tucker Blvd
2-й этаж
Сент-Луис, Миссури 63102
(314) 641-8214
  • Для заключенных, содержащихся в CJC или MSI и содержащихся в тюрьме более 24 часов Bond может быть размещен с понедельника по пятницу с 8:30 до 16:30. в:
Городской суд
1520 Рынок
Люкс № 1120
Сент-Луис, Миссури 63103
(314) 622-4941
The Court Bond Window принимает только транспортные ордера.

Комиссия

Позвоните в соответствующее контактное лицо для получения информации о точных суммах.

  • Оплата лично и наличными
  • Комиссия — это сумма облигации
  • Любые невозвращаемые комиссии за обработку

Чего ожидать

Вы получите квитанцию ​​об оплате залога.

Процесс освобождения арестованного или заключенного после внесения залога займет несколько часов.

Дополнительная информация

Кто может внести залог?

Любое лицо может внести свой залог.Если обвиняемый финансово не может освободить себя из тюрьмы, любое другое лицо старше 18 лет может внести залог.

Сколько времени потребуется, чтобы получить деньги под залог?

Возврат залога может занять несколько месяцев. Если вы разместите денежный залог, вы можете вернуть часть или все свои деньги, но только после завершения рассмотрения дела и обработки необходимых документов.

.

Как получить оплату в виде залога в строительстве

Когда генеральный подрядчик по проекту обеспечил платежное обязательство залогом, подрядчики и поставщики обычно не имеют возможности подать залоговое право механика. Итак, что они могут сделать, если им не заплатят? В этой статье мы рассмотрим, что такое платежные облигации, как они работают и как подать заявку на платежную гарантию по строительному проекту.

Что такое платежная гарантия?

Платежная гарантия — это вид поручительства по строительному проекту, который гарантирует оплату субподрядчикам и поставщикам по проекту.Сам залог заменяет имущество в случае претензии о неуплате.

На большинстве частных строительных проектов в Соединенных Штатах залоговое удержание механиков обычно обеспечивает надежную защиту подрядчиков и поставщиков материалов, гарантируя им оплату за выполненную работу. Если подрядчик предъявляет действительное требование удержания механика, он может заставить продать собственность, чтобы получить деньги. Однако в некоторых проектах владелец недвижимости потребует залог, чтобы не подвергать риску само имущество.

Обычно в платежном обязательстве участвуют три стороны: поручительство по облигации, принципал и кредитор. Поручительство — это компания, которая предоставляет облигацию. Основное лицо — это лицо или компания, которые покупают облигацию. Кредитор — это сторона, которая имеет право подать иск против залога.

Для платежного залога принципалом обычно является генеральный подрядчик или главный подрядчик, а кредитором может быть любая сторона, на которую распространяется облигация — субподрядчик, поставщик материалов и т. Д.- кому не платят.

Получите иллюстрированное руководство: Как подать иск о платежном залоге

Загрузите инфографику, в которой объясняется, что такое платежное обязательство, типы проектов, в которых они используются, и как подать претензию, если вам не заплатили.

Скачать инфографику

Когда используются платежные облигации?

Платежные облигации можно использовать в любом строительном проекте, но чаще всего они используются для государственных строительных работ, таких как проекты общественных работ. Вкратце, платежная гарантия обеспечивает такую ​​же безопасность для государственного проекта, как сама собственность обычно обеспечивает для частного проекта.

Если субподрядчикам, поставщикам или другим сторонам нижнего уровня не платят по проекту с помощью платежного залога, то залог обеспечивает вид обеспечения, по которому они могут подать иск о выплате.

Закон Миллера: федеральные проекты

Закон Миллера — это федеральный закон, требующий от генерального подрядчика обеспечения платежной гарантии (а также гарантии исполнения) по государственным контрактам на сумму, превышающую 100 000 долларов.

Государственные проекты

Многие штаты приняли законы, основанные на федеральном законе Миллера.Их часто называют актами Маленького Миллера, хотя они меняются в зависимости от штата.

Требования к платежным облигациям для штата и муниципалитета устанавливаются каждым штатом индивидуально. Некоторые штаты или населенные пункты требуют, чтобы всех государственных проектов были связаны. Другие могут специально не требовать облигации, если первоначальный контракт не превышает 500000 долларов.

Однако с практической точки зрения для большинства крупных проектов общественных работ на любом уровне необходимо, чтобы генеральный подрядчик получил платежную гарантию.

Частные проекты

Некоторые владельцы частной собственности могут также потребовать от генерального подрядчика выкупа платежного залога, даже если это не требуется по закону. Это требование обычно включается в контракт на строительство.

В некоторых случаях владелец собственности или GC могут также приобрести облигацию после подачи залогового права механизму; это называется «отсоединением» механического залога. Они делают это с использованием определенного типа платежного залога, иногда называемого залогом механика или залогом освобождения механика .В то время как платежная гарантия обычно покрывает стоимость всего проекта, механическая залога обычно покрывает сумму залога (плюс немного больше). Затем право удержания освобождается от собственности и «прикрепляется» к залогу.

Необходимо подать претензию по облигациям?

Мы эксперты по претензиям по облигациям. С нами это быстро, легко, доступно и правильно.

File Now File Now

Запрос копии платежного залога

Если вы работаете над проектом с платежным обязательством, обычно рекомендуется запросить копию залога в начале работы.

Когда возникают проблемы с оплатой в общественных строительных проектах, платежная гарантия становится центром вселенной! Удивительно, как много участников проекта работают над этими проектами без платежного поручения.

Ну, знаете что? Вы имеете право на получение копии платежного поручения. Нет, если, и, или но об этом.

По строительным проектам почти в каждом штате и округе, если проект является общественным строительством, законы штата предусматривают, что вам должна быть предоставлена ​​копия платежного залога по запросу.Обычно вы можете запросить его либо у генерального подрядчика, либо у государственной организации, заказывающей работы.

Почему подрядчикам и поставщикам нужна копия облигации

Есть две основные причины, по которым важно иметь копию платежной облигации:

  • Он идентифицирует компанию по выпуску облигаций
  • В нем излагаются условия облигации

Во-первых, знание того, кто является компанией, выпускающей облигации, может иметь решающее значение для своевременного предъявления претензии по облигациям. Во многих штатах от вас требуется подать заявку на получение залога в компанию, производящую облигации, в течение определенного периода времени.Очевидно, что вы не сможете отправить претензию этой стороне, если не знаете, кто они.

Если вы подождете, чтобы исследовать личность поручителя незадолго до истечения крайнего срока требования залога (когда настроения могут быть короче), вам может быть труднее получить его, что, к сожалению, может повлиять на вашу способность предъявить требование.

Во-вторых, платежная облигация раскрывает условия этой облигации. Платежные облигации всегда имеют юридические условия. Многие потенциальные претенденты на облигации упускают это из виду, потому что так много внимания уделяется государственным или федеральным правилам, регулирующим требования по облигациям.Тем не менее, существует несколько ситуаций, которые могут возникнуть, когда ваше требование о залоге будет скомпрометировано из-за несоблюдения условий залога.

Как получить копию платежного залога

Теперь, когда вы знаете, что имеете право на получение копии платежного залога, вы, возможно, задаетесь вопросом: «Как мне получить копию платежного залога?»

В каждом штате есть несколько разные процедуры для запроса копии платежных облигаций, но, как правило, требуется официальный письменный запрос от стороны, которая предоставляет рабочую силу и / или материалы для соответствующего проекта .Эти запросы обычно отправляются генеральному подрядчику или государственному учреждению, заказывающему работы, и отправляются заказным письмом или заказным письмом с запрошенной квитанцией о вручении. В небольшом количестве случаев запрашивающая сторона должна фактически предоставить нотариально заверенное письменное показание, подтверждающее, что они предоставляют проект.

В штатах, где требуются предварительные уведомления по государственным строительным проектам, рекомендуется включать этот запрос в уведомление. Каждый раз, когда у Levelset заказывается предварительное уведомление, у нас есть этот официальный запрос информации, встроенный в форму уведомления.Это гарантирует, что потенциальный заявитель залога получит копию платежного залога в самом начале строительства.

Заявление о выплате залога

Процесс получения выплаты посредством платежного залога аналогичен процессу подачи залогового залога механика. Это означает, что претенденты на залог могут совершать те же самые распространенные ошибки, что и истцы, претендующие на удержание в механике.

Требования к уведомлению

Во многих штатах требуется направить какое-либо предварительное уведомление, прежде чем стороне будет разрешено подать заявку на залог.В результате потенциальные заявители требований о выплате залога обязательно отслеживают требования об уведомлении в состоянии проекта. Часто требования к предварительному уведомлению о требованиях по облигациям полностью отличаются от требований к предварительному уведомлению о залоговом удержании механиков в том же штате, поэтому важно проверить закон штата о Законе Маленького Миллера.

После того, как были отправлены все необходимые уведомления, сторона, которая остается неоплаченной, может подать иск против залога. Этот шаг аналогичен заявлению механиков в том, что есть определенные сроки, форма и требования к обслуживанию.Он отличается от иска о удержании права механического удержания тем, что почти во всех случаях отсутствует фактическая «подача» или «запись» документа.

Кто должен уведомлять

Стороны, которые должны получить требование по облигациям, различаются в зависимости от штата, но обычно включают, по крайней мере, связанного основного подрядчика и, как правило, также государственную организацию.

Хотя обычно это не требуется, в небольшом количестве штатов все же требует, чтобы стороны подали иск о залоге в регистратор округа .

Наконец, как и в случае с залогом механиков, истекает срок действия по истечении определенного времени.Если крайний срок для принудительного исполнения проходит, заявитель больше не будет иметь право предъявить иск против залога для взыскания оплаты.

Видео: Как подать заявку на выплату залога

Процесс подачи заявки на выплату залога

Шаг 1: Отправьте необходимые уведомления для защиты ваших прав требования на облигацию

«Черт побери», вы, наверное, думаете, «Уведомления требуются и по государственным строительным объектам ??»

Не только иногда требуются предварительные уведомления о строительных проектах штата или округа, но они часто полностью отличаются от требований к частным проектам в том же штате (но не всегда).Вот почему мы всегда рекомендуем, чтобы субподрядчики и поставщики имели обыкновение отправлять предварительные уведомления о каждой работе, независимо от того, требуется это или нет.

Как и в случае с частными проектами, важно знать и понимать требования к уведомлениям в вашем конкретном штате. Отправьте требуемое уведомление, сохраните подтверждение отправки или доставки и сделайте это в самом начале оформления.

Шаг 2: Отправьте уведомление о намерениях

Уведомление о намерениях похоже на письмо с требованием.Вы отправляете его после наступления срока платежа, но до подачи требования о залоге. Уведомление о намерениях — это последнее предупреждение о том, что если вам не платят за работу, будут последствия. («Последствием» в данном случае является требование залога.)

Обычно это необязательное уведомление направляется генеральному подрядчику, но иногда оно должно быть направлено поручителю или государственному органу. Опять же, временные рамки будут варьироваться от штата к штату, поэтому соблюдение требований к заявке на облигацию должно быть приоритетом номер один.

Хотя Уведомление о намерениях, как правило, не является обязательным документом, мы все равно рекомендуем отправить его! Лучше дать получателю одно последнее предупреждение и последнюю возможность заплатить вам, прежде чем вы будете вынуждены перейти к следующему шагу.

Отправляя такое уведомление Генеральному директору, поручителю и выдающему подряд органу, все стороны узнают о возникновении платежного спора. Отправка уведомления о намерениях всем, кто находится наверху платежной цепочки, создаст давление для урегулирования спора о платежах.

Шаг 3: подайте заявку на залог

Если вам не заплатили даже после отправки Уведомления о намерениях, возможно, пришло время подать заявку на залог. Необходимо учитывать два вопроса:

  • Крайний срок для подачи требования о залоге
  • Как подать заявку на выпуск залога

Оба эти вопроса различаются от штата к штату, хотя в штатах, которые приняли стандартный «Закон Маленького Миллера».

Официальное требование по залогу, направляемое как генеральному директору, так и поручителю, всегда должно быть шагом в процессе восстановления для государственных проектов (к тому же, как правило, это требуется!).

Подача требования о залоге иногда может быть более сложной задачей, чем подача требования о залоге. Обычно претензии по залогу «подаются» путем отправки претензии заказным письмом с уведомлением о вручении, запрашиваемым требуемым сторонам. «Обязательные стороны», которые должны получить претензию, будут различаться в зависимости от штата, но это будет некоторая комбинация GC, поручителя и владельца собственности / государственного органа.

Шаг 4: Отправьте уведомление о намерении возбудить дело в отношении облигации

После подачи требования о предоставлении залога вы можете выбрать дополнительный, хотя и необязательный, шаг.Уведомление о намерении возбудить дело против залога — это просто письмо, в котором точно указывается, что вы планируете делать, если вам не заплатят.

Подрядчики не хотят предъявлять претензии по размещаемым ими облигациям. История их облигаций, включая любые претензии к ней, напрямую повлияет на стоимость приобретения облигаций в будущем. В результате угроза подать иск против залога может привести к пожару под задним концом ГК, что может привести к выплате.

Во всяком случае, Уведомление о намерении возбудить дело против облигации даст GC последний шанс выплатить, прежде чем обращаться в суд.Поскольку это не обязательный документ, его просто нужно отправить в установленные сроки, чтобы подать иск против залога. Лучше всего дать подрядчику некоторое время между отправкой этого уведомления и подачей требования о выплате залога, но если сроки подходят быстро, не откладывайте подачу иска.

Шаг 5: Обеспечение исполнения вашего требования о залоге в суде

Независимо от того, было ли требование отклонено, проигнорировано или спор продолжается, иногда требуется подача иска против залога для взыскания. Обычно иск против залога должен быть подан в течение одного года, но это не всегда так.Опять же, крайне важно знать конкретные требования вашего штата.

Обратите особое внимание на крайний срок подачи иска против залога. Даже если спор продолжается или кажется, что решение не за горами, будьте осторожны. Обещание заплатить — это не то же самое, что сам платеж. Ваша способность подать иск — один из ваших самых сильных рычагов во время переговоров.

Видите? Платежные облигации не так уж и страшны

Для подрядчиков, которые плохо знакомы с работой по поручительству, навигация по процессу платежного залога может показаться сложной.Однако не стоит паниковать. Поручительские облигации строятся уже давно, и есть много ресурсов, которые помогут вам в этом разобраться. Помните: если вы работаете над строительным проектом где-нибудь в Соединенных Штатах, вы имеете право на получение оплаты. Найдите время, чтобы понять этот процесс, изучить правила и требования вашего штата и защитить свои права.

У вас есть вопрос о платежных обязательствах или о том, как получить деньги в государственном проекте? Задайте вопрос в Экспертном центре.Строительные юристы и другие эксперты по платежам со всей страны готовы помочь.

Сводка

Название статьи

Процесс предъявления претензий по выплате [поручителя] по облигациям: требования и ошибки, которых следует избегать

Описание

Знание того, как работает процесс претензий по обеспечению платежных поручений, имеет важное значение для строительных компаний, работающих над государственными проектами. Здесь подробно описаны 4 шага, а также даны практические советы и ошибки, которых следует избегать.

Автор

Нейт Будде

Имя издателя

Levelset

Логотип издателя

.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован.