что читать начинающему инвестору :: Деньги :: РБК

Этот учебник претендует на статус настольной книги для всех, кто интересуется инвестициями в американские ценные бумаги.

Раздел «Теория» подготовлен профессором НИУ «Высшая школа экономики» Тамарой Тепловой. По сути, это история американского фондового рынка с момента зарождения и до наших дней, подкрепленная описанием финансовых инструментов и особенностями биржевого регулирования в США. Благодаря теоретической части книга может пригодиться не только начинающему инвестору, но и каждому любознательному человеку, желающему понять, что такое биржа и для чего она нужна.

Читайте на РБК Pro

Два других соавтора — Игорь Клюшнев и Дмитрий Панченко — руководители инвестиционной компании «Фридом Финанс», которая активно популяризирует инвестиции в американские ценные бумаги среди российских инвесторов. В книге они ответственны за раздел «Практика», в котором подробно объясняется, как начать инвестировать. Клюшневу и Панченко удалось избежать каких-либо отсылок к своей компании.

Читатели могут узнать, зачем нужен личный финансовый план, как торговать на бирже через брокера и что может рассказать инвестору отчетность американских компаний. Тут же можно получить представление о фундаментальном и техническом анализе, научиться понимать графики и формировать инвестиционный портфель, а также познакомиться с историями успеха знаменитых американских инвесторов — например, Джесси Ливермора и Уоррена Баффетта.

Цитата: «Важное отличие взаимных фондов США от российских аналогов, паевых инвестиционных фондов, заключается в том, что американские фонды регулярно выплачивают своим пайщикам дивиденды — обычно раз в квартал. При этом инвестор может отказаться от получения дивидендов на руки, в таком случае дивиденды будут реинвестироваться в фонд. По расчетам автора монографии «Экономика инвестиционных фондов», один доллар, вложенный в старейший американский взаимный фонд MIT в год его основания (1924), через 89 лет (2013) принес бы пайщику 347 долл. — именно за счет дивидендов, тогда как расчетная стоимость паев MIT за этот период выросла лишь в семь раз».

Фондовый рынок для начинающих

Авторы: Верников А., Марков В., Шишкина Е., Подлевских Н., Сорокина Ю., Авакян Н.

Издательство: «Перо», 2015​

Это пособие по торговле на фондовом рынке подготовлено профессиональными трейдерами и управляющими из ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». В его основу положен учебный курс Школы биржевого мастерства, работающей в компании и обучающей трейдингу с нуля. Авторы ведут изложение от простого к сложному: сперва читатель узнает о том, что такое фондовый рынок и из чего он состоит, затем — какие бывают финансовые инструменты и как с ними работать.

В книге приведена детальная инструкция по открытию торгового счета и совершению сделок, а также рассказывается о различных видах трейдинга и отдельных стратегиях. В заключительной главе авторы решили рассказать об услугах, доступных клиенту ИК «Церих Кэпитал Менеджмент», но это единственная часть книги, которая содержит рекламную информацию. За ее вычетом «Фондовый рынок для начинающих» действительно походит на качественно выстроенный учебник для частного инвестора.

Среди сильных сторон этой книги — объяснение сложных финансовых понятий максимально доступным языком. Авторы расшифровывают для читателя такие термины, как роуд-шоу, IPO, скальпинг, маржин-колл и прочую трейдерскую лексику, которая неизменно пугает новичков.

Как начать торговать на фондовой бирже — инструкция для новичков

В 21 веке торговля на биржах ценных бумаг и криптовалют стала одним из самых популярных способов управления и накапливания своего капитала. В этой статье мы рассмотрим основополагающие вопросы: с чего начать свой путь трейдеру и инвестору, как начать зарабатывать на ценных бумагах, выбор торгового счёта, установка терминала для торгов, примеры самостоятельной торговли и ответы на часто задаваемые вопросы.

Это довольно обширная статья, в которой мы разберём все необходимые нюансы для торговли на бирже. Обязательно прочтите статью до конца. Каждый совет писался профессионалом в мире финансов. Материал представлен максимально на понятном языке, без воды и рекламы.

1. Введение в торговлю на бирже

Ни для кого не секрет, что существует множество подходов, которые позволяют начать торговать на бирже ценных бумаг:

1. Самостоятельная торговля. Отсутствие комиссий на ввод/вывод и прочих действий. Полная свобода в выборе ценных бумаг и действий с ними.
2. Доверительное управление (передача денег в управление трейдерам). Рискованный подход, где Вы полностью зависите от успешности другого человека. При этом независимо от результата присутствуют ежегодные комиссии 1-3%.
3. Автоследование (копирование сделок успешных трейдеров или прибыльных стратегий). Имеет место быть, но за эту услугу придётся платить комиссию. Плюс к тому же успешные в прошлом стратегии не гарантируют дохода в будущем и даже скорее будут сливаться.
4. ПИФы. Паевые инвестиционные фонды пока ещё остаются популярными. Однако, их доход полностью зависит от цен на акции и облигации. Если рынок растёт, то они будут также расти. Минусы: сложно прогнозируемый доход. Часто присутствуют комиссии на ввод/вывод, нельзя вывести деньги моментально.

У каждого из них есть свои плюсы и минусы. Нет идеального подхода для каждого инвестора. В этой статье речь пойдёт исключительно про первый вариант.

Множество бирж

Торговля на бирже — это обширное направление деятельности. Выделают следующие финансовые рынки:

Каждый инвестор сам выбирает для себя подходящую площадку для работы. Большинство выбирают фондовую биржу (акции и облигации), как самый понятный способ инвестирования. Стоит отметить, что он регулируется государством.

2. Как открыть биржевой счёт — пошаговая инструкция

Биржевой счёт можно открыть через фондового брокера. Доступ к торговле на биржу российского фондового рынка осуществляется исключительно через них. Только юридические лица со специальной лицензией могут напрямую торговать на ММВБ.

Примечание

Брокерский счёт — это то же самое, что и биржевой.

Брокер будет Вашим посредником между биржей. Ничего страшного в этом нет. Комиссий практически никаких нет, а те что есть — слишком маленькие. К тому же брокер будет формировать за Вас все документы для налоговой и оказывает финансовые консультации.

Ниже представлена пошаговая инструкция для открытия торгового счёта.

Шаг 1. Регистрация у брокера

Советую зарегистрироваться у одного из следующих брокеров (я работаю с ними много лет):

Это лидеры в России (входят в топ 5 по всем рейтингам брокеров). Они действительно предлагают качественные брокерские услуги и все финансовые инструменты.

Форма регистрации выглядит следующим образом:

Шаг 2. Открытие торгового счёта (ИИС или ЕДП)

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете нажмите на ссылку «Открыть новый договор»

Выбираете тип счёта

Рекомендую открыть себе счёт ИИС для получения в дальнейшем налоговых привилегий. На нём можно торговать одновременно валютой, акциями, облигациями, ETF и даже можно приобретать американские акции. Его лучше открыть как можно быстрее поскольку для получения налоговых вычетов его можно закрыть лишь через три года. Его можно не пополнять, а просто открыть. Подробнее можно прочитать в статьях:

Если думаете снимать прибыль или вывести деньги через какое-то время, то лучше открыть себе «единую денежную позицию» (ЕДП).

Шаг 3. Пополнение торгового счёта

Пополнение и снятие с брокерского счёта проводится без комиссии. Можно осуществлять наличными или безналичным переводом.

Если филиал брокера находится далеко от дома, то удобнее воспользоваться межбанковским переводом. Например, через дебетовую карту Тинькофф (ввод и вывод без комиссии, обзор карты »). В итоге Вы можете перевести деньги на свой брокерский счёт бесплатно.

Шаг 4. Покупка/продажа ценных бумаг

Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам. Какие они бывают и как торговать мы сейчас рассмотрим в следующем пункте.

3. Торговля акциями на бирже (ценными бумагами)

Торговля на бирже российскими ценными бумагами происходит через торговые терминалы (программа на компьютере). Доступ к ним предоставит брокер. Самыми популярными терминалами являются Quik и Транзакт. Рассмотрим кратко инструкцию по Quik: как торговать акциями.

3.1. Торговый терминал Quik (Квик)

Терминал Quik — это официальная программа, которую можно бесплатно скачать в интернете (например, у брокера Finam)

Установка содержит стандартные шаги: указание пути установки, принятия лицензионного соглашения и сам процесс инициализации.

Далее, необходимо авторизоваться в программе. Логин и пароль Вы самостоятельно указываете с помощью специального приложения «keygen.exe». После чего Вам будут сформированы два

Как торговать на бирже с нуля. Советы для начинающих

Торговля на бирже из удела избранных превращается в способ инвестиций и заработка для всех желающих. Развитие технологий способствует тому, что любой желающий из любого уголка мира может заниматься торговлей, не выходя из дома. Но у любого новичка сразу же возникает масса вопросов — как торговать на бирже с нуля, как понимать термины биржи? Попытаемся дать несколько советов для начинающих трейдеров.

Первые шаги

Человек, решивший торговать на бирже похож на путника перед указательным камнем. Причем камень покрыт совершенно непонятными письменами. Потому первым шагом должно быть овладение знаниями о бирже. Сначала следует постичь теорию торговли, освоение терминологии биржевых торговцев.

Существует множество книг, которые написаны профессиональными трейдерами для новичков. Например, А. Элдер «Как играть и выигрывать на бирже», Э. Найман «Малая Энциклопедия Трейдера», Э. Лефевр «Воспоминания биржевого спекулянта», Д. Швагер «Биржевые маги», М. Ковел «Черепахи-трейдеры», Б. Стинбарджер «Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия», Л.Коннорс и Л.Рашки «Секреты биржевой торговли».

Еще один ресурс, причем совершенно бесплатный — специализированные интернет-ресурсы для трейдеров. Там можно почитать статьи о торговле, пройти азы подготовки трейдера, пообщаться с коллегами и узнать их истории успехов и поражений.

Если первый ликбез не отбил охоту торговать на бирже, дальше можно уже начинать вкладывать в свое образование деньги. Наиболее эффективным способом остаются дистанционные курсы по торговле на бирже. Таких курсов очень много, и тут главное не ошибиться в выборе. Ведь заработок на знаниях привлекает многих, в том числе и непрофессионалов, которые не имеют практических навыков торгов. Потому следует сначала узнать, кто ведет обучение и стоит ли ему доверять. Трейдеры-профессионалы, такие, как А. Пурнов, А. Герчик, Д. Краснов, имеют за плечами многолетний опыт торговли на биржах различных стран и разными инструментами. Они могут научить торговле и предостеречь от ошибок, которые могут совершить неофиты биржевой торговли. Потому доверять можно только опытным трейдерам, имеющим реальные результаты.

Овладев теорией, пройдя подготовительные курсы, новичок уже имеет свое представление о торговле и готов к следующему шагу.

Что следует сделать далее?

Теперь начинающий трейдер должен ответить для себя на несколько вопросов, которые должны помочь ему определиться с торговлей и выбором биржи.

1. «Где я буду торговать?» — самый первый вопрос — это выбор биржи, где трейдер планирует работать. Сейчас можно торговать не только на отечественных биржах, а и в любой стране мира. Чаще всего выбор падает на российские, американские и европейские биржи. Некоторые, предпочитают экзотику в виде австралийских, азиатских или африканских бирж, но это большая редкость. Выбрать биржу следует исходя из подготовки трейдера — знания языков, доступ к информации, знания реалий страны, в которой планируется работать.
2. «Чем я буду торговать?» — торговать на биржах можно чем угодно — от зерна и хлопка до сложных деривативов. Агентство Bloomberg несколько лет назад уже транслировало данные по 2,5 млн продуктов. Потому выбор продукта крайне важен, чтобы не утонуть в этом океане. Лучше овладеть мастерством торгов одним продуктом, чем распылять силы и внимание на 10-20 объектов.
3. «С кем я буду работать?» — торговать на рынке самостоятельно на бирже трудно, а новичку просто невозможно. Для решения этой проблемы пользуются услугами брокеров — посредников между трейдером и биржей. Брокер выполняет заявки трейдера на бирже и представляет интересы трейдера на бирже. Выбор брокера крайне важен — от его профессионализма, сопровождения будет зависеть успех торговли. Немаловажен и вопрос комиссионных — у брокеров существует несколько вариантов тарифов и их следует изучать очень тщательно. Брокер так же решает вопрос с информационным сопровождением торговли.
4. «Что я хочу получить от торговли?» — кажется простой вопрос — все идут на биржу ради денег. Но на самом деле правильный ответ на этот вопрос укажет путь трейдера — хочет ли он эффективно вложить свои средства — это будет путь инвестора. Хочет ли он умножить свой капитал быстро и с риском — это будет путь торговца. Ответ так же подскажет какой тип торговли выбрать — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный.

Это одни из немногих важных вопросов для трейдера. В процессе работы возникнет еще множество вопросов, но именно ответ на эти укажет путь, которым пойдет трейдер.

Чего следует избегать?

Путь биржевого трейдера довольно непрост и каждая ошибка на нем грозит финансовыми потерями. Совсем без потерь и ошибок не обойтись. Но уберечься от некоторых из них можно.

Вот несколько шагов, которые не нужно делать новичкам:

1. Спешить с реальной торговлей. Не нужно спешить и вкладывать сразу же свои деньги в торговлю. Если брокер предоставляет демо-счет, нужно поработать с ним не день-два, а месяц или даже больше. Не нужно спешить.
2. Выходить на Форекс. Интернет переполнен объявлениями от форекс-брокеров и форекс-трейдеров, которые сулят золотые горы. Между тем Форекс один из самых сложных рынков и новичку там придется очень тяжело. Начинать лучше с акций и облигаций. А Форекс оставить до лучших времен.
3. Начинать с позиционной торговли. Новичкам лучше начать с краткосрочных торгов — скальпинг или дейтрейдинг. Это непросто, но тут можно ограничиться техническим анализом.
4. Прекращать обучение. Никогда нельзя прекращать обучение. Учиться нужно всегда. Пособия и курсы есть не только для новичков, но и для опытных торговцев.
5. Поддаваться азарту. Опытные трейдеры советуют создать для себя правила торгов и поведения. Это особенно важно, когда трейдер начинает проигрывать и его накрывает азарт — нужно отыграться. Не нужно. Должен быть лимит на слив. Закрылись две-три сделки в минус — все, на сегодня торги закончились. Да и в целом, должен быть лимит на сделки, даже удачные. Трейдинг работа нервная и вероятность совершить ошибку после 10-15 сделок очень высока.
6. Доверять роботам. К торговому роботу стоит обращаться только когда будет хорошее понимание торговли и рынка. До этого момента, верить в такие программы не стоит.

Ошибок у трейдера все равно будет много. И без финансовых потерь не обойтись. Но все это решаемо, к этому надо быть готовым, и все ошибки и поражения анализировать и превращать в победы.

Путь трейдера не прост, но очень увлекателен. Любой новичок скоро станет мастером и уже сам сможет давать советы — как торговать на бирже с нуля.

«Как научиться торговать на бирже самостоятельно?» – Яндекс.Кью

Как научиться плавать? — Учиться.

Как научиться играть на гитаре? -Учиться.

Как научиться торговать на бирже? -Учиться.

Да, других путей нет. В Вашем случае запрос конкретнее — самостоятельно.

Значит, прежде всего нужно быть готовым провести ревизию своих качеств и — в идеале — обнаружить там самоорганизованность, способность к самоконтролю и вот такому самостоятельному обучению.

Ну и как только все это обнаружено — поздравляю от всей души! — требуется составить план. Да-да, «есть ли у Вас план, мистер Фикс?».

Прежде всего – теоретическая подготовка, изучение основ анализа рынка. Более того, без четкого представления об основах таких дисциплин как технический и фундаментальный анализ, нечего и думать о серьезной работе на бирже. Необязательно пять лет за партой, но прочтение мировых бестселлеров по тематике не помешает.

Назову некоторые, а потом двинем уже к конкретному пошаговому плану.

Итак, анализ фундментальный:

Джордж Сорос «Алхимия Финансов»;

Бенджамин Грэм «Разумный инвестор»;

Алексей Герасименко «Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов» — раз Вы начинающий специалист, то с этой можно и начинать.

Теперь книги о техническом анализе:

Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»;

Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

Ну а теперь главные шаги — что делать?

1. Выбрать брокера для биржевой торговли. Без обсуждения — официально аккредитованного на бирже, обладающего государственными лицензиями и сертификатами, которые ни в коем случае нельзя путать со всякими – разными якобы сертификатами с сайтов Форекс-дилеров.

2. Озаботиться техническим обеспечением своей работы. Да, компьютер у Вас есть. Но лучше, чтобы комп или ноут для работы на бирже больше ни для чего не использовался. Сюда же – выбрать надежного Интернет-провайдера, который обеспечивает безлимитный постоянный доступ к интернету. Тоже сюда – выбрать торговый терминал (специальная компьютерная программа), причем – важно! – такой, который позволяет вести торговлю на демо-счёте.

3. Освоить этот торговый терминал: познакомиться с интерфейсом, основные приёмы работы на демо-счете изучить, изучить «горячие клавиши», довести их использование до автоматизма. Научиться хотя бы минимально обращаться с графиками финансовых инструментов: проводить линии тренда, устанавливать индикаторы. Разумеется, не в бою, а на демо-счете, методом тыка. Справку тоже изучить, как «Отче наш».

4. Познакомиться с разными торговыми стратегиями. И выработать и СТРОГО придерживаться торговой системы, которая предусматривает управление капиталом – оно же Money Management – и освоение, анализ, контроль психологических аспектов трейдинга.

И это, пожалуй, чуть ли не самое важное во всей этой истории обучения торговле на бирже. И именно с этого мы начинали – с собственных качеств.

Как эффективно все эти пункты плана проходить – совсем другой вопрос. И даже не один. Сразу подскажу, что инфу найти можно, советую форум трейдеров на plan точка ru и официальные источники — сайты Центробанка России cbr точка ru, Европейского Центрального Банка ecb точка europa точка eu, Федеральной Резервной Системы США federalreserve точка gov и порталы основных мировых бирж и разных финансовых информационно-аналитических агентств.

Торговля на бирже действительно может стать одним из интересных и денежных способов заработать на икру. Но – вопреки рекламным истерическим призывам – это действительно профессия, требующая к себе, впрочем, как и любая другая, уважительного отношения: подготовки, поддержания уровня и неустанного обучения. Можно и самостоятельного.

Успеха Вам!

Руководство для начинающих трейдеров на 2020 год

Зачем торговать опционами? Если у вас есть навык (или удача), чтобы знать, когда акция будет двигаться выше или ниже, почему бы просто не купить или не продать акции? То же самое можно сказать и о сырьевых товарах — зачем торговать опционами, если можно торговать фьючерсными контрактами?

Слишком многие люди смотрят на варианты как на инструменты для спекуляции. Конечно, опционы предоставляют кредитное плечо, давая вам возможность превратить несколько сотен долларов в несколько тысяч долларов. И да, такая возможность привлекательна.Но вы играете в лотерею только потому, что приз огромен? Все знают, что лотерея — плохая ставка и что шансы на выигрыш ужасны.

Но варианты стоят больше, чем лотерейные билеты, и выплата меньше. Вероятность успеха невелика, потому что при покупке опционов на вашем пути должно пройти очень многое: изменение цены, время этого изменения, размер изменения. Это трудный путь.

Опционы не создавались как инструменты для спекуляций, и если вы хотите получить максимальную отдачу от опционов, подумайте об их использовании в том виде, в каком они были задуманы — как инвестиционные инструменты, снижающие риски.

Опционы, при правильном использовании, позволяют инвестору снизить риск и дают больше шансов получить прибыль от инвестиций на фондовом рынке.

Во-первых, необходимо понять основные принципы торговли опционами. Важно понять, как работают опционы, прежде чем рассматривать возможность их торговли. Давайте нырнем.

Очки для новичка в торговле опционами

Вот что нужно знать новым инвесторам об опционах:

1. Опцион — это соглашение или контракт между двумя сторонами: покупателем и продавцом.
2. Биржевые опционные контракты гарантированы Опционной клиринговой корпорацией (OCC). За более чем 40-летнюю историю OCC никогда не было дефолта.
3. Есть два типа опционов: колл и пут .
4. Покупатель опциона уплачивает продавцу премию .
5. В обмен на получение премии продавец предоставляет покупателю определенные права и принимает на себя определенные обязательства .
6. Опцион колл предоставляет его владельцу право купить конкретный предмет (контракт) по указанной цене (называемой страйк-ценой) в течение ограниченного времени.
7. Опцион пут дает его владельцу право продать определенный объект (контракт) по цене исполнения в течение ограниченного времени.
8. Каждый контракт представляет собой 100 акций . Общее название — «базовый актив».
9. Ограниченное время заканчивается в дату истечения опциона . Опционы на акции истекают в третью пятницу месяца, после закрытия рынка для торговли (технически истечение срока действия наступает на следующее утро, но последний раз вы можете продать или исполнить опцион в третью пятницу).
10. Продавец опциона может оказаться обязанным соблюдать условия контракта, то есть продать акции владельцу опциона колл или купить акции у держателя пут. Если срок действия опциона истекает бесполезным, то продавец опциона освобождается от своих обязательств.

Как владелец опциона вы можете либо A. продать его на открытом рынке, как акции, B. вы можете его исполнить, либо C. Позвольте ему стать бесполезным (если срок истечения поступает, а опцион не был продан и не исполнен, срок его действия не имеет значения).

Исполнение — это процесс, с помощью которого владелец опциона делает то, что позволяет контракт. Таким образом, владелец колла может исполнить опцион и купить 100 акций указанной акции по цене исполнения за акцию, если срок действия опциона еще не истек. Владелец пут может продать 100 акций по цене исполнения. На практике более эффективно продать опцион, чем исполнять его.

Разница между опционами и акциями

Хотя это очевидно, важно подчеркнуть: опционов не являются акциями .В случае акций вы владеете акциями или собственностью в компании. Напротив, опционы представляют собой ограниченные по времени контракты, которые представляют собой акции (100 акций на контракт).

Цены на опционы зависят не только от спроса и предложения. Когда рынки в целом спокойны, цены на опционы имеют тенденцию к снижению. Когда рынки нестабильны, цены на опционы имеют тенденцию к росту. И это верно для пут-колла.

Вот три наиболее важных различия между акциями и опционами:

1. Опционы истекают, а акции — вечно (если компания не обанкротится или не будет приобретена).
2. Опционы — это производные продукты. Их стоимость определяется стоимостью другого актива. Акции являются активами и имеют внутреннюю стоимость в зависимости от компании, которую они представляют.
3. Владельцы опционов имеют права, но не владеют ничем материальным. Владельцы акций имеют право на дивиденды и владеют голосующей акцией компании.

Причины торговать опционами

Если вы типичный инвестор фондового рынка, вы приняли философию «покупай и держи» и владеете акциями, ETF или паевыми фондами.Если вы практический инвестор, вы, вероятно, исследуете и тщательно отберете акции для покупки. Трудно превзойти рынок, и большинство профессиональных управляющих деньгами не работают.

Инвесторы обычно длинные. У них есть акции. Они не знают, как хеджировать или снизить риск владения инвестициями. Вот почему варианты так важны. Мне очень жаль, что так мало брокеров помогают клиентам применять стратегии снижения рисков с опционами.

Вот семь веских причин, по которым вам следует потратить время на изучение работы опционов:

1. Хеджирование — Опционы позволяют снизить риск инвестирования на фондовом рынке.Представьте, что бы почувствовали инвесторы во всем мире, если бы они узнали, что понесенные ими гигантские убытки не нужны. Используя соответствующие стратегии хеджирования, можно значительно снизить убытки.
2. Страхование — Вы можете приобрести страховку, которая защитит стоимость вашего портфеля, точно так же, как вы покупаете страховку для защиты стоимости вашего дома или автомобиля. Используя опционы, существуют стратегии, которые позволяют вам иметь страховку за небольшую плату или бесплатно.
3. Доход — Продавая кому-либо право на покупку ваших акций по заранее определенной цене (продажа опциона колл), вам выплачивается премия, которую вы можете рассматривать как особый дивиденд.
4. Кредитное плечо — Имея опционы, у вас есть возможность полностью отказаться от торговли акциями. Опционы также позволяют вам открывать позицию с гораздо меньшим вложенным капиталом, чем покупка акций напрямую.
5. Не нужно всегда быть оптимистом — Опционы позволяют создавать позиции, которые приносят прибыль, когда рынок движется вверх, вниз или торгуется в диапазоне. Традиционные длинные инвесторы получают прибыль только тогда, когда акции растут.
6. Ограниченный риск — Вы можете применять стратегии с ограниченными потерями, но с высокой вероятностью успеха.Компромисс в том, что прибыль также ограничена. Характер ограниченных убытков многих опционных стратегий — один из важных факторов, делающих их столь привлекательными.
7. Индексирование — Если вы предпочитаете торговать диверсифицированным портфелем, а не отдельными акциями, основные индексы (например, S&P 500, DJIA, Russell 2000 и т. Д.) Имеют варианты, которыми вы можете торговать.

Основные типы опционных сделок

Начинающие трейдеры опционами часто застревают при вводе ордера, потому что еще не знают, какой из четырех вариантов применим.

При торговле опционами каждую сделку можно описать четырьмя способами:

Купить, чтобы открыть

A. Приказ на покупку определенного опциона
B. Вы открываете новую позицию или увеличиваете существующую позицию

Купить до закрытия

A. Приказ на покупку определенного опциона
B. Вы покупаете опцион, который вы ранее продали
C. Вы сокращаете или закрываете существующую позицию

Продажа до открытия

А. Приказ на продажу определенного опциона
B. Вы пишете (продаете) опцион, которым не владеете
C. Вы открываете новую позицию или увеличиваете существующую позицию

Продать до закрытия

A. Приказ на продажу определенного опциона
B. Вы продаете ранее купленный опцион
C. Вы сокращаете существующую позицию или закрываете ее

Примечание. При торговле опционными спредами (комбинация нескольких опционных контрактов) вы вводите приказ на одновременную торговлю как минимум двумя разными опционами.Когда вы инициируете сделку, вы должны установить соответствующие флажки: «Купить, чтобы открыть» для опциона, который вы покупаете, и «продать, чтобы открыть» для опциона, который вы продаете.

Некоторые онлайн-брокеры требуют, чтобы вы указали, к какой из четырех категорий относится ваша сделка. Другие не спрашивают, потому что их компьютеры могут просто собрать информацию.

Популярные опционные торговые стратегии

Новички в опционах часто рвутся начать торговать — слишком рвутся. Важно получить прочную основу, чтобы быть уверенным, что вы понимаете, как работают опционы и как они могут помочь вам в достижении ваших целей — до начала торговли.

Вот список моих любимых методов. Примечание: этот список содержит стратегии, которые легко изучить и понять. Каждый из них менее рискован, чем владение акциями. Большинство связано с ограниченным риском. Для инвесторов, не знакомых с опционным жаргоном, прочтите наши сообщения о условиях опционов для начинающих и промежуточные условия опционов.

1. Написание оплачиваемых звонков

Используя акции, которыми вы уже владеете (или покупаете новые акции), вы продаете кому-то другому опцион колл, который дает покупателю право купить ваши акции по указанной цене.Это ограничивает потенциальную прибыль. Вы получаете денежную премию, которая остается у вас, что бы ни случилось. Эти деньги уменьшают ваши затраты. Таким образом, если акции упадут в цене, вы можете понести убытки, но вам будет лучше, чем если бы вы просто владели акциями.

Пример: Купить 100 акций IBM
Продать один IBM 110 в январе по телефону

2. Написание голых путов с денежным обеспечением

Продайте опцион пут на акции, которыми вы хотите владеть, выбрав цену исполнения, которая представляет собой цену, которую вы готовы заплатить за акции.Вы получаете денежную премию в обмен на принятие обязательства покупать акции путем уплаты цены исполнения. Вы можете не покупать акции, но если вы этого не сделаете, вы сохраните премию в качестве утешительного приза. Если на вашем брокерском счете имеется достаточно денежных средств для покупки акций (если владелец опциона пут исполняет его), то вы будете считаться «обеспеченным денежными средствами».

Пример: Продать одну пут AMZN Jul 50; поддерживать 5000 долларов на счете

3. Хомуты

Ошейник — это закрытая позиция колл с добавлением пут.Пут действует как страховой полис и ограничивает убытки минимальной (но регулируемой) суммой. Прибыль также ограничена, но консервативные инвесторы считают, что ограничение прибыли в обмен на ограниченные убытки — хороший компромисс.

Пример: Купить 100 акций IBM
Продать один колл IBM 110 в январе
Купить один пут IBM 95 в январе

4. Кредитные спреды

Покупка одного колл-опциона и продажа другого. Или покупка одного пут-опциона, а продажа другого. Оба варианта имеют одинаковый срок действия.Это называется кредитным спредом, потому что инвестор собирает наличные для сделки. Таким образом, продается вариант с более высокой ценой и покупается менее дорогой вариант с более низкой ценой. Эта стратегия имеет рыночный уклон (спред колл — медвежий, а спред пут — бычий) с ограниченной прибылью и ограниченными потерями.

Пример: покупка 5 JNJ в июле 60 звонков
Продажа 5 JNJ в июле 55 звонков

или Купить 5 SPY апр 78 пут
Продать 5 SPY 80 апр

5. Железные кондоры

Позиция, состоящая из одного спреда по кредиту колл и одного спреда пут.Опять же, прибыли и убытки ограничены.

Пример: покупка 2 SPX, май 880 звонков
Продажа 2 SPX, май 860 звонков

и Купить 2 SPX Май 740 пут
Продать 2 SPX Май 760 пут

6. Диагональные (или двойные диагональные) развороты

Это спреды, в которых опционы имеют разные страйк-цены и разные даты истечения срока.

1. Купленный опцион истекает позже, чем проданный опцион
2. Купленный опцион является более выгодным, чем проданный опцион

Пример: Buy 7 XOM Nov 80 call
Sell 7 XOM Oct 75 call Это диагональный спред

Или Купить 7 XOM, пут 60 ноября
Продать 7 XOM Oct 65 путы Это диагональный спред

Если вы владеете обеими позициями одновременно, это двойной диагональный спред

А как насчет покупки голых коллов или путов?

Обратите внимание, что коллов или путов на покупку НЕ входят в этот список , несмотря на то, что большинство новичков начинают свою карьеру в торговле опционами с принятия этой стратегии.Конечно, очень весело покупать опцион и относиться к нему как к билету мини-лотереи. Но это азартная игра. Вероятность стабильного зарабатывания денег при покупке голых опционов очень мала, и я не поддерживаю эту стратегию.

Как оценивать параметры

В то время как цены на акции зависят главным образом от спроса и предложения (покупатели против продавцов), цены опционов зависят от многих факторов, каждый из которых влияет на цену опциона на рынке. Вот некоторые из наиболее важных факторов:

1.Цена базового актива

Если у вас есть опцион колл, вы имеете право покупать акции по определенной цене (страйк-цене). Например, если у вас есть колл 40 ноября, вы можете купить 100 акций по цене 40 долларов за акцию. Разве вы не заплатили бы больше за покупку этого колла, если цена акции составляет 39 долларов, чем если бы она была 35 долларов? Вы бы заплатили еще больше, если бы цена акций составила 43 доллара? Надеюсь, вы ответили «да». Вот почему коллы стоят больше, когда акции растут.

2. Тип опции

Колл дает вам право покупать акции, а пут дает вам право продать акции.Таким образом, нельзя ожидать, что цены пут и колл будут двигаться одновременно. Когда акция движется вверх, стоимость опционов колл увеличивается, а стоимость опционов пут уменьшается.

3. Срок действия

Когда у вас есть опцион, вы хотите видеть, как акции движутся вверх (опцион колл) или вниз (опцион пут). Чем больше времени остается до истечения срока действия опциона, тем больше вероятность того, что произойдет больше благоприятных событий. Таким образом, чем больше времени, тем ценнее все варианты. Это правда, что большее время позволяет акции сделать неблагоприятный поворот, но это не является существенным фактором при определении цены опциона.Это потенциальный выигрыш и вероятность его получения, что определяет ценность опциона.

4. Процентные ставки

Опционы

Call могут использоваться как альтернатива владению акциями. Когда вы покупаете акции, вы должны использовать наличные, и эти деньги могут быть инвестированы для получения процентов. Таким образом, чем больше процентов вы зарабатываете на свои наличные, тем больше вы должны быть готовы заплатить за опцион колл. Это несущественный фактор при определении стоимости опциона.

5. Начальная цена

Когда вы покупаете акции, вы хотите заплатить минимально возможную цену.Таким образом, право покупать акции по 25 долларов за акцию более ценно, чем право покупать акции по 30 долларов за акцию. По этой причине стоимость опционов колл увеличивается по мере уменьшения цены исполнения.

Продавая акции, вы хотите получить максимально возможную цену. Таким образом, более ценно иметь право продавать акции по 60 долларов, чем право продавать акции по 55 долларов. Путы стоят больше по мере увеличения страйк-цены.

6. Дивиденды

Когда акция выплачивает дивиденды, ее цена снижается на величину этого дивиденда.Это происходит, когда акция «идет без дивидендов» (покупатель не имеет права на получение дивидендов). Чем выше дивиденды, тем сильнее снижается цена. Поскольку более низкая цена акций не выгодна владельцу колл, по мере увеличения дивидендов стоимость опциона колл уменьшается. Аналогичным образом увеличивается стоимость пут-опциона.

Эти опционы не изменяют цену внезапно, когда акции уходят без выплаты дивидендов. Модель (модифицированная Блэка-Шоулза), которая определяет справедливую стоимость опциона, «знает», что акция имеет дивиденды в будущем, и эффект от этих дивидендов уже учтен в цене опциона, когда вы его покупаете или продаете.

7. Волатильность

Это решающий фактор при определении цены опциона. Каждый из других факторов, влияющих на цену опциона, известен с уверенностью. Но оценка волатильности, используемая для расчета стоимости опциона, относится к будущей волатильности. В частности: насколько волатильными будут акции между моментом покупки опциона и моментом его истечения? Поскольку будущее неизвестно, компонент волатильности цены опциона можно только оценить.Разные люди делают разные оценки, и, следовательно, у каждого свое представление о ценности того или иного варианта. Если вы замечаете, что цена опционов меняется, когда акция не движется (или наоборот), это, скорее всего, связано с изменением оценки волатильности.

Для большей ясности, когда вы владеете опционом, вы хотите, чтобы цена акции сильно изменилась, потому что, когда акция движется далеко за пределы страйка, ценность вашего опциона увеличивается. Когда акции не очень волатильны и подвергаются ежедневным изменениям цен всего на несколько пенни, большое движение маловероятно.Но когда цена акции часто меняется на 5% за один день, несколько таких движений в одном направлении могут принести солидную прибыль. Таким образом, опционы на более волатильные акции стоят намного больше, чем опционы на нелетильные акции.

Варианты Греков

При работе с опционами можно измерить и изменить риск любой инвестиции на фондовом рынке. Вы можете предпринять шаги, которые считаете необходимыми, чтобы компенсировать как можно меньшую или большую часть этого риска.При расчете различных рисков для измерения (или количественной оценки) конкретных рисков, связанных с инвестициями, используется набор греческих букв, известных под общим названием «греки», .

Давайте кратко рассмотрим некоторые из наиболее важных и часто используемых греков: дельта, гамма, тета и вега. ПРИМЕЧАНИЕ. Вега — не греческая буква, но, очевидно, это не проблема.

• Delta измеряет скорость, с которой изменяется цена опциона, когда базовый актив (акция, ETF или индекс) перемещается на один пункт.Дельта не постоянна.
• Гамма измеряет скорость, с которой изменяется дельта, когда базовый рынок перемещается на один пункт.
• Theta измеряет величину, на которую уменьшается стоимость опциона по прошествии одного дня. Таким образом, тета — это «распад времени».
• Vega измеряет чувствительность цены опциона к изменению подразумеваемой волатильности (IV) и представляет величину, на которую изменяется стоимость опциона, когда IV повышается или понижается на один пункт.

Путем вычисления дельты, гаммы, теты и вегеты позиции измеряются конкретные параметры риска, которые, таким образом, могут быть скорректированы в соответствии с толерантностью к риску инвестора. И не волнуйтесь, каждый онлайн-брокер рассчитает греков за вас.

Как читать цепочку опционов

Хорошо понимать конкретные опционные стратегии и причины их принятия, но для настоящих новичков нужно кое-что еще — и это понимание того, как читать цепочку опционов, чтобы разместить сделку.У каждого брокера есть своя индивидуальная торговая платформа, но если вы научитесь использовать одну платформу, общие принципы должны перейти на другую.

Давайте посмотрим на типичную цепочку опционов Чикагской биржи опционов (CBOE). Ниже представлена ​​информация о некоторых опциях IBM.

1. Звонки. Это (частичный) список опционов колл, которые выставлены для торговли на различных биржах опционов. Следующие шесть столбцов относятся к конкретным вариантам вызова.

• Первая строка содержит: «09 апр 90.00 IBM (IBM DR — E) »
• «09» означает год истечения срока действия опциона, или 2009 г.
• «Апр» — месяц истечения срока. Для всех опционов на отдельные акции, срок истечения — суббота, через день после третьей пятницы
• «90,00» — это цена исполнения или цена, по которой владелец этого опциона колл имеет право купить 100 акций IBM. Обычно десятичные знаки игнорируются, если они равны «00»

.

• «IBM» — это тикер базовой акции

.

• «IBM DR» — это символ, описывающий конкретную опцию.«D» представляет месяц истечения срока (апрель). «R» представляет цену исполнения (90). Последняя буква не является частью символа. Он используется для обозначения биржи, с которой берутся рыночные данные, а буква «E» означает CBOE

.

2. Последняя продажа. Самая последняя цена, по которой торговался опцион. Это число редко бывает полезным, потому что вы не можете сказать, произошла ли последняя сделка 5 секунд или 5 часов назад.

3. Нетто. В этом столбце показано изменение цен на сегодня.Это разница между последней ценой и последней ценой вчерашнего дня. Эта колонка не служит практической цели. Красные числа означают, что сегодняшняя цена ниже, а зеленые — выше.

4. Ставка. Самая высокая заявленная цена, которую кто-либо готов заплатить за эту опцию в настоящее время. Имейте в виду, что «реальная» ставка часто не публикуется и есть разумная вероятность, что вы сможете продать опцион по более высокой цене.

5. Спросите. Самая низкая заявленная цена, которую каждый готов принять при продаже этой опции в настоящее время.Имейте в виду, что «реальная» цена продажи часто не публикуется, и что есть шанс купить опцион по более низкой цене. Когда спред между ценой покупки и продажи велик, шансы получить лучшую цену (при вводе ордера) велики.

6. Vol. (Объем) Количество опционных контрактов, торгуемых сегодня на этой бирже. Если биржа не указана, то это общий объем на всех биржах.

7. Открыть внутр. (Открытый интерес) Общее количество существующих опций.Другими словами, открытый интерес равен количеству проданных (проданных) опционов, которые еще не были выкуплены или исполнены. Этот номер не является «живым» и публикуется один раз в день перед открытием. Обратите внимание, что открытый интерес имеет тенденцию быть самым высоким для опционов, цена исполнения которых ближе всего к цене акции.

8. Пут. Те же данные повторяются для опционов пут.

• Примечание. Символ опциона имеет одно существенное отличие: буква, обозначающая месяц истечения срока, не совпадает с буквой, обозначающей месяц истечения срока действия требования.Это удобно, потому что вы можете определить, является ли опцион колл или пут по его символу. Буквы от A до L обозначают звонки с января по декабрь. Буквы от M до X обозначают путы с января по декабрь. Таким образом, первая строка содержит пут IBM Apr 90, символ IBM PR. Где P = апрельское истечение для пут
• Буква, обозначающая страйк, одинакова для колл и пут. IBM PR — это оферта IBM, срок действия истекает в апреле, цена исполнения 90.

Ваша первая сделка опционами: написание покрытого колла

Если вы инвестор, имеющий опыт покупки и продажи акций, вам будет легко перейти к написанию покрытых требований.Зачем? Потому что эта опционная стратегия начинается с покупки акций, а вы уже знакомы с этим процессом и необходимыми решениями.

Написание покрытых звонков — не лучшая и не самая безопасная доступная стратегия, но она безопаснее, чем прямое владение акциями, и дает вам опыт использования опционов. Я рекомендую писать базовый покрытый колл для сделок с первым опционом.

Вот три причины, по которым написание закрытых звонков имеет смысл как введение в мир опционов:

Покрытые коллы — это простая для понимания стратегия.

1. Вы продаете кому-то другому право купить ваши акции по указанной цене (страйк)
2. Вы получаете наличные деньги за эту продажу
3. Срок действия соглашения ограничен
4. Если другое лицо отказывается покупать ваши акции до установленного срока, соглашение истекает, и вы больше не обязаны продавать свои акции.

Покрытые коллы могут привести к гораздо более прибыльным сделкам по сравнению с покупкой акций.

1. Если акции падают, вы теряете меньше, чем человек, который не написал покрытого требования.
2. Если акции падают меньше, чем собранная вами премия, вы получаете прибыль.
3. Если к моменту истечения срока действия акции относительно не изменились, у вас есть прибыль, в то время как инвестор «покупай и держи» окупается.
4. Если акция выходит за пределы страйк-цены на величину, меньшую, чем собранная премия, вы зарабатываете больше, чем инвестор, покупающий и удерживающий.
5. Если акция подвергается значительному росту в цене, это единственный сценарий, при котором вы зарабатываете меньше, чем инвестор «купи и держи».

Итог, покрытые колл-опционы обеспечивают трейдерам опционов более частую прибыль и в целом снижают риск.Собирая наличные для продажи колл, вы эффективно сокращаете свои затраты на акции, которыми вы владеете. Таким образом, покрытые колл-опционы не устраняют риск полностью, но они снижают риск, связанный с удержанием длинных позиций по акциям без какой-либо защиты.

9 простых советов для успешной торговли опционами

Большинство инвесторов, которые ищут «подсказки» для успешной торговли опционами, имеют неправильную точку зрения. Они ищут уловки, особые стратегии или уловки, которые нельзя пропустить. Нет таких вещей.

Опции — лучшие инвестиционные инструменты.Они позволяют инвесторам открывать длинные, короткие или нейтральные позиции. Они позволяют управлять рисками намного лучше, чем любой другой метод инвестирования. Используйте их с умом, и они будут хорошо относиться к вам.

Вот девять простых советов для новых трейдеров, которым нужно следовать, если они хотят добиться успеха:

1. Опционы лучше всего использовать как инвестиционные инструменты, снижающие риск, а не , а не инструменты для азартных игр.

2. Используйте варианты греков для измерения риска.

3.Тщательно управляйте рисками. Не держите позиции, если это может — в худшем случае — стоить больше, чем вы готовы потерять.

4. Будьте осторожны с количеством опционных контрактов, которыми вы торгуете. С недорогими опционными контрактами легко переоценить ситуацию, особенно при продаже.

5. Не разориться. Никогда не позволяйте неожиданному событию уничтожить вашу учетную запись.

6. Чудес не ждите. Не покупайте опционы, которые сильно не из денег, только потому, что они «дешевые».«Шансы на успех ничтожны. Не ноль, а просто крошечный.

7. Продажа голых опционов менее рискованна, чем покупка акций. Но, как и владение акциями, существует значительный риск ухудшения ситуации. Исключение: продавать голые путы разумно, но только если вы хотите купить акции, если вам назначено уведомление об исполнении.

8. Предельные потери. Самый эффективный способ добиться этого — покупать по одному опциону на каждый продаваемый вами опцион. Это означает продажу спредов, а не голых опционов.

9. Надежда — это не стратегия. Когда позиция ухудшается, подумайте о снижении риска. Ничего не делать и надеяться на хороший результат — не более чем азартная игра.

Дополнительные ресурсы по опциям

Чтобы завершить это руководство, вот список отличных статей в Интернете, которые помогут вам научиться торговать опционами и успешно торговать:

Марк Вулфингер, @MarkWolfinger, ветеран опционов CBOE 20 лет и автор книги The Rookie’s Guide to Options.

.

Торговля опционами для начинающих | Узнать больше

Предположим, у вас есть купон от Purple Pizza Company, который позволяет вам купить пиццу за 12 долларов, и он действителен в течение года. По сути, это звонок — он дает вам возможность купить пиццу за 12 долларов, и срок ее действия истекает в определенный день. Вам решать, будете ли вы его использовать.

Обычно купон используется только в том случае, если он имеет ценность. Допустим, пицца продается за 10 долларов. Собираетесь ли вы использовать купон на 12 долларов? Очевидно нет.

С другой стороны, если пицца продается за 20 долларов, то купон имеет реальную стоимость 8 долларов, и вы воспользуетесь им.Говоря языком опций, вы реализуете свое право купить пиццу по более низкой цене.

Теперь давайте перенесем эту идею на фондовый рынок, представив, что акции Purple Pizza Company торгуются на рынке. Опцион колл Purple Pizza Co December 50 дает вам право купить 100 акций компании по цене 50 долларов за акцию не позднее, чем в декабре истечения колл-опциона.

Если акции торгуются по цене ниже 50 долларов, маловероятно, что вы воспользуетесь коллом по той же причине, по которой вы не использовали бы купон на 12 долларов для покупки пиццы на 10 долларов.Вместо этого вы можете оставить опцион колл в надежде, что акция поднимется выше 50 долларов до истечения срока колл.

Допустим, цена акции действительно поднимается до 55 долларов за акцию. Теперь, если бы вы исполнили свой опцион, вы могли бы купить акции по 50 долларов, а затем перепродать их на открытом рынке по 55 долларов за штуку. Или вы можете удержать акции и посмотреть, пойдет ли цена еще дальше. В любом случае вы воспользуетесь своим опционом на покупку акций Purple Pizza по цене ниже рыночной.

Другая возможность — продать опцион колл другому лицу до истечения срока его действия, что даст им право покупать акции Purple Pizza по цене ниже рыночной в 50 долларов за акцию.Поскольку вы купили опцион, когда он имел меньшую стоимость, то есть когда акции Purple Pizza продавались по цене менее 50 долларов за акцию, вы потенциально можете продать свой опцион по более высокой цене и получить прибыль (не считая сборов и комиссий). В этом сценарии вы будете зарабатывать деньги, покупая и продавая только опцион; вы никогда не владели акциями Purple Pizza.

Это хорошее место, чтобы еще раз подчеркнуть одно ключевое различие между купоном и опционом колл. Большинство купонов бесплатны, но, как мы уже упоминали, вы должны купить опцион.Цена известна как premium и не подлежит возврату. Вы не получите его обратно, даже если никогда не воспользуетесь этой возможностью (т.е. не воспользуетесь ею). Итак, не забывайте учитывать премию при расчете прибылей и убытков по опционам.

.

7 лучших онлайн-брокеров 2020

Обзор StockBrokers.com лучших онлайн-брокеров 2020 года (10-й ежегодный) занял пять месяцев и дал более 30 000 слов исследования. Вот как мы тестировали.

Хотите купить акции таких компаний, как Apple (AAPL), Facebook (FB), Disney (DIS) или Uber (UBER)? В таком случае вам понадобится учетная запись онлайн-брокера.

Выбор онлайн-биржевого брокера — одно из наиболее важных решений, которые вы примете как инвестор. Это руководство направлено на ознакомление с онлайн-торговлей и определение лучших онлайн-брокеров, доступных сегодня.

Как предыдущий трейдер, работавший полный рабочий день, ставший энтузиастом-хобби, с 2001 года я совершил более 1000 сделок в своем личном портфеле, завершив 2019 год с в общей сложности 2574 отдельными покупками и продажами.

Несмотря на то, что на рынках нет уверенности, вы можете быть уверены, что StockBrokers.com придет к вам в 2020 году, чтобы помочь вам выбрать лучшего брокера.

Лучшие онлайн-брокеры 2020

• TD Ameritrade — Лучшее для начинающих и для начинающих
• Fidelity — Лучший исследовательский опыт
• Charles Schwab — Лучшее для счетов IRA
• E * TRADE — Лучшая веб-платформа
• Interactive Brokers — Лучшее для профессионалов
• Merrill Edge — Лучшая программа вознаграждений
• TradeStation — Лучшая платформенная технология

1.TD Ameritrade

В общем и целом

TD Ameritrade предоставляет инвесторам полный пакет услуг, включающий сделки по 0 долларов, фантастические торговые платформы, отличное исследование рынка, лучшее в отрасли образование для начинающих и надежное обслуживание клиентов. Этот выдающийся всесторонний опыт делает TD Ameritrade нашим лучшим брокером в 2020 году.

Почему выбирают TD Ameritrade:

• Отличная торговая площадка thinkorswim. Потратив сотни часов на тестирование настольных платформ, я даю thinkorswim свою главную рекомендацию благодаря его современному интерфейсу и выдающимся инструментам трейдера.Сюда входит и мобильное приложение, которое я люблю активно торговать.
• Отлично подходит для начинающих инвесторов. TD Ameritrade предлагает самый большой выбор учебных материалов в отрасли, включая более 200 обучающих видеороликов, охватывающих все мыслимые инвестиционные темы. Кроме того, весь учебный центр игровой, отслеживая ваш прогресс по мере прохождения с помощью викторин, объединяющих концепции в конце каждого курса.
• Надежное исследование. TD Ameritrade предоставляет клиентам доступ к собственной телевизионной сети и журналу трейдеров.Глубина во всех отношениях, так как TD Ameritrade также использует собственные данные для анализа миллионов твитов для работы своего инструмента Social Signals.
• Ведущие в отрасли технологии. TD Ameritrade — единственный брокер, предлагающий клиентам возможность доступа к своим учетным записям из Twitter, Apple Chat, Facebook и Alexa. Технологии и инновации являются ключевыми составляющими ДНК TD Ameritrade.

2. Верность

В общем и целом

Fidelity — это ориентированный на стоимость онлайн-брокер, предлагающий сделки с акциями на сумму 0 долларов США, ведущие отраслевые исследования, отличные торговые инструменты, простое в использовании мобильное приложение и комплексные услуги по уходу на пенсию. Обслуживая более 30 миллионов клиентов, Fidelity — лучший выбор для обычных инвесторов.

Почему выбирают Fidelity:

• Отлично для инвестиционного исследования. Research в Fidelity выделяется своими 16 отчетами об исследованиях рынка ценных бумаг, превосходным внутренним анализом рынка и опытом цитирования, который тщательно продуман для максимального удобства использования.
• Отлично подходит для новых инвесторов. После TD Ameritrade, Fidelity — моя вторая рекомендация брокера для начинающих биржевых трейдеров. Fidelity предлагает инвесторам идеальное сочетание простоты использования, отличных исследовательских инструментов, а также отличный образовательный центр.
• Отличное мобильное приложение для обычных инвесторов. Мобильное приложение Fidelity является победителем для инвесторов, потому что оно простое в использовании, содержит множество исследований рынка и включает широкий спектр торговых инструментов.

3. Charles Schwab

В общем и целом

Charles Schwab, основанная в 1973 году, представляет собой брокерскую компанию с полным спектром услуг, общая сумма клиентских активов которой превышает 3 триллиона долларов. Чарльз Шваб, лидер по недорогим ценам, предлагающий сделки с акциями по 0 долларов, предоставляет инвесторам превосходный анализ акций, качественные торговые инструменты и профессиональное планирование будущего.

Почему выбирают Charles Schwab :

• Отличное исследование рынка . Schwab может похвастаться полным набором из 26 штатных экспертов, которые каждую неделю публикуют многочисленные статьи, известные как Schwab Insights, по различным рыночным темам.
• Руководитель службы пенсионного обеспечения . Charles Schwab блистает своими услугами Schwab Intelligent Portfolios (робот-консультант) и Schwab Intelligent Portfolios Premium (человеческий консультант).

4. E * TRADE

В общем и целом

Основанная в 1982 году как одна из первых онлайн-брокерских компаний в Соединенных Штатах, E * TRADE понимает, что нужно инвесторам для успеха на рынке. Основные преимущества E * TRADE включают сделки по 0 долларов, два отличных мобильных приложения и платформу Power E * TRADE, которая отлично подходит для торговли опционами.

Почему выбирают E * TRADE :

• Отличная веб-платформа, которая является победителем в торговле опционами . Наша любимая веб-платформа в этом году Power E * TRADE сочетает в себе лучшее из обоих миров: простоту использования с фантастическими торговыми инструментами. Power E * TRADE подходит для торговли акциями, но отлично подходит для торговли опционами.
• Полнофункциональные мобильные приложения . Среди всех онлайн-брокеров, которые мы отслеживаем на StockBrokers.com, E * TRADE предлагает большинство функций мобильного приложения в хорошо продуманном и простом в использовании интерфейсе.

5.Интерактивные брокеры

В целом | Открыть счет

Эксклюзивное предложение: Новые клиенты, открывающие счет сегодня, получают специальную маржу.

Несмотря на то, что Interactive Brokers не очень хорошо известно своими предложениями для случайных инвесторов, она лидирует в отрасли с недорогой торговлей для профессионалов. Благодаря платформе Trader Workstation (TWS) Interactive Brokers предлагает отличные инструменты и широкий выбор торгуемых ценных бумаг.

Почему выбирают Interactive Brokers :

• Отлично для профессиональных трейдеров .Interactive Brokers предлагает клиентам арсенал из 63 различных типов заказов, что является самым большим в отрасли. Нормы маржи также самые низкие в отрасли по всем направлениям.
• Отлично подходит для дневной торговли . Interactive Brokers не принимает оплату за поток заказов (только IBKR Pro). Это делает его и без того низкую цену еще лучше, потому что нет скрытых затрат на выполнение.
• Глобальный доступ . Interactive Brokers — самое разнообразное предложение, предлагающее торговлю в 26 странах и более чем 135 торговых центрах.

6.Merrill Edge

В общем и целом

При поддержке материнской компании Bank of America, Merrill Edge предлагает сделки с акциями и ETF на сумму 0 долларов с помощью фантастических исследований и обслуживания клиентов. Более того, для текущих банковских клиентов программа Preferred Rewards от Merrill Edge предлагает лучшие вознаграждения в отрасли.

Почему выбирают Merrill Edge :

• Привилегированные награды . Чтобы открыть счет в Merrill Edge, вам не обязательно быть клиентом Bank of America.Тем не менее, гораздо легче достичь минимального комбинированного баланса на счете, чтобы заработать всевозможные льготы в рамках программы Preferred Rewards. Вот список.
• Превосходное исследование ESG (экологические, социальные и корпоративные) . Merrill Edge предлагает «Историю акций», «Историю фонда» и «Историю портфеля», что делает проведение маркетинговых исследований познавательными и полезными. Также включены полные отчеты ESG.
• Отличное обслуживание клиентов . В нашем национальном тестировании Merrill Edge стабильно обеспечивал время подключения агента менее одной минуты.

7.TradeStation

В целом | Открыть счет

Промо-предложение: торги акциями, ETF и опционами без комиссии.

Как лидер в области торговых технологий, TradeStation поддерживает случайных трейдеров через свою веб-платформу и активных трейдеров через свою отмеченную наградами настольную платформу, и все это с акциями и сделками с ETF по 0 долларов.

Почему выбирают TradeStation :

• Отличная торговая площадка . TradeStation 10 — это надежная и полная торговых инструментов загружаемая торговая платформа для онлайн-трейдинга.В нашем тестировании TradeStation 10 конкурирует только с платформой thinkorswim от TD Ameritrade.
• Отличное мобильное приложение для торговли акциями и опционами . TradeStation Mobile предоставляет трейдерам фантастический универсальный опыт — от отслеживания нескольких списков наблюдения и установки ценовых предупреждений до анализа графиков акций и размещения сделок.

Другие онлайн-брокеры

Помимо семи лучших онлайн-брокеров на 2020 год, мы рассмотрели еще восемь брокеров: Ally Invest, Firstrade, Chase You Invest Trade, SogoTrade, Robinhood, ChoiceTrade, Lightspeed и Cobra Trading. Вот наши общие выводы для каждого брокера.Чтобы погрузиться глубже, прочитайте наш полный обзор.

8. Ally Invest , «Ally Invest», поддерживаемый Ally Financial, является недорогим брокером, предлагающим сделки с акциями и ETF за 0 долл. США. Универсальный опыт управления счетами и простой в использовании веб-сайт Ally делают брокерскую компанию отличной для текущих клиентов Ally Bank и обычных инвесторов ». Читать обзор

полностью

9. Firstrade , «Firstrade предлагает сделки с акциями, ETF и опционами за 0 долларов и наиболее известна своим простым в использовании веб-сайтом, а также услугами на китайском языке.Хотя Firstrade предлагает исследования Morningstar и различные инструменты, в целом его предложение изо всех сил пытается выделиться среди известных брендов, которые также стоят 0 долларов ». Читать полный обзор

10. Chase You Invest Trade , «Chase You Invest Trade предоставляет текущим клиентам Chase Bank удобный способ инвестировать в фондовый рынок. Хотя Chase не предоставляет всех наворотов, как некоторые из его небанковских конкурентов, Наше тестирование показало, что сайт прост в использовании и в целом надежен.»Читать обзор

полностью

11. SogoTrade , «SogoTrade — это онлайн-брокер со скидками, который взимает базовую комиссию в размере 4,88 доллара и поддерживает клиентов, говорящих по-китайски. К сожалению, в мире, где сделки на уровне 0 долларов являются базовым уровнем, несмотря на то, что предлагает пять торговых платформ для акций и опционов, SogoTrade борется с трудностями. выделиться.»

12. Robinhood , «Robinhood раньше сиял благодаря простому в использовании мобильному приложению и сделкам на уровне $ 0. Однако сегодня все крупнейшие онлайн-брокеры предлагают бесплатные сделки с акциями и ETF.В результате Robinhood намного труднее превзойти конкурентов ». Читать полный обзор

13. ChoiceTrade , «Хотя ChoiceTrade рекламирует бесплатные торги акциями, к сожалению, ежемесячные расходы складываются, и, в целом, ChoiceTrade предоставляет клиентам возможность онлайн-инвестирования, не стоящую хлопот».

14. Lightspeed , «Lightspeed — это онлайн-брокерская компания с прямым доступом, которая специализируется на обслуживании активных и профессиональных трейдеров через свои внутренние и сторонние торговые платформы.Остерегайтесь обычных трейдеров: недостаточная торговля означает оплату высоких ежемесячных комиссий за платформу «. Прочитать полный обзор

15. Cobra Trading , «Cobra Trading была основана в 2003 году Чаддом Хессингом как недорогая онлайн-брокерская компания с прямым доступом для профессиональных биржевых трейдеров. Хотя Cobra Trading предлагает несколько торговых платформ и индивидуальное обслуживание, торговые издержки выше чем лидер Interactive Brokers «.

Победители категории 2020

Для биржевых маклеров.com 2020 Online Broker Review, все участники онлайн-брокеров были оценены по 236 различным переменным в восьми основных категориях. Всего было собрано 3 540 точек данных. Вот победители в основной категории 2020 года. Вот как мы тестировали.

Помимо основных категорий, StockBrokers.com ранжирует брокеров по наиболее популярным категориям инвесторов. Вот победители в категории инвесторов 2020 года.

Наконец, каждый год StockBrokers.com чествует брокеров, которые делают все возможное в областях, наиболее важных для инвесторов.Вот победители отраслевой премии 2020 года.

2020 Общий рейтинг

Вот общий рейтинг 15 онлайн-брокеров, принявших участие в нашем обзоре брокеров 2020 года, отсортированный по общему рейтингу.

StockBrokers.com Рейтинг онлайн-брокеров 2020

Примечание. Robinhood не предлагает клиентам поддержку по телефону. В результате Robinhood показывает «Без рейтинга» для обслуживания клиентов. Для расчета общей оценки баллы, начисленные службе поддержки клиентов, были пропорционально распределены между остальными категориями.

Как выбрать онлайн-брокера?

При выборе нового онлайн-брокера первым делом необходимо прочитать отзывы и посмотреть, какие функции наиболее важны для вас. Важны ли низкие торговые комиссии? Как насчет обслуживания клиентов, торговой платформы, мобильного приложения, инвестиционных исследований, простоты использования или обучения? Поскольку многие брокеры специализируются в разных областях, очень важно оценивать все категории, читая полные обзоры брокеров.

Как оценить торговые издержки?

При торговле акциями в Интернете важно понимать, каковы затраты на покупку и продажу акций.К счастью, сегодня, в 2020 году, большинство онлайн-брокеров взимают 0 долларов за торговлю акциями. Тем не менее, при дневной торговле вступают в игру дополнительные расходы, включая плату за маршрутизацию, плату за рыночные данные и плату за платформу.

Какие торговые инструменты предлагают онлайн-брокеры?

Для успешной онлайн-торговли акциями некоторые биржевые трейдеры полагаются исключительно на свои торговые инструменты. Торговые платформы бывают одной из трех форм: настольная, веб-версия (браузер) или мобильная. Расширенные графики, сканирование, горячие клавиши, виртуальная торговля, списки наблюдения, лестничная торговля, котировки уровня II и тестирование на истории — это лишь некоторые из функций, предлагаемых некоторыми брокерами.Чтобы сравнить функции торговой платформы, используйте инструмент сравнения онлайн-брокеров.

Предлагают ли онлайн-брокеры больше, чем просто торговлю акциями и опционами?

Вы торгуете только акциями в Интернете или вас также интересуют ETF, паевые инвестиционные фонды, опционы, фьючерсы и форекс? В США для брокеров, поддерживающих более сложные классы активов, требуются другие правила. Например, чаще всего предлагаются акции, ETF и опционы, а торговля на форексе — реже всего.

Каждый ли онлайн-брокер предоставляет мобильное приложение?

Хотя каждый онлайн-брокер предлагает мобильное приложение, качество сильно различается. Управление биржевым брокерским счетом на ходу, безусловно, важно для инвесторов, которые путешествуют и часто используют свои смартфоны. Чтобы найти лучшее приложение для торговли акциями, мы оценили приложения брокеров по 42 отдельным функциям.

Следует ли мне заботиться об обслуживании клиентов?

Это зависит. Для некоторых инвесторов важна круглосуточная поддержка без выходных, в то время как другие могут быть в порядке, используя онлайн-чат в обычные часы работы рынка или получив электронное письмо в течение одного рабочего дня.Тем не менее, большинство инвесторов забывают думать о рыночном кризисе как о внезапном крахе. По нашему опыту, конечно, не помешает иметь надежное обслуживание клиентов, когда это может возникнуть.

Насколько важны биржевые исследования?

Есть два типа биржевых исследований: фундаментальные и технические. Фундаментальные исследования исследуют такие показатели компании, как рост прибыли, прибыль на акцию (EPS), долг, рост продаж и рыночную капитализацию. Между тем технический анализ — это научиться читать график акций и использовать исторические показатели цены, чтобы помочь вам предсказать будущее направление цены.Лучшие онлайн-брокеры предлагают инструменты для тщательного изучения обоих типов, и мы проверили 54 отдельные функции в нашем обзоре 2020 года. Чтобы сравнить характеристики исследования, используйте инструмент сравнения онлайн-брокеров.

Как я могу проверить, регулируется ли мой онлайн-брокер?

Биржевые онлайн-брокеры, работающие в Соединенных Штатах и ​​регулируемые законодательством США, регулируются SEC и должны быть членами FINRA и SIPC. Чтобы проверить, регулируется ли ваша онлайн-брокерская деятельность, прокрутите страницу до нижнего колонтитула и прочтите раскрытие информации.Использование инструмента проверки брокера FINRA — еще один простой способ проверить соответствие.

Предлагают ли онлайн-брокеры и банковские услуги?

Многие онлайн-брокеры не ограничивают своих клиентов только онлайн-торговлей акциями. Брокерские компании с полным спектром услуг предлагают банковские услуги, включая текущие счета, сберегательные счета, кредитные карты, ипотечные кредиты и многое другое с депозитами до 250 000 долларов, поддерживаемыми FDIC. Bank of America (Merrill Edge) и Chase (Chase You Invest Trade) — два примера банков, которые также предлагают онлайн-торговлю.

Стоит ли беспокоиться о безопасности?

К счастью, по крайней мере в Соединенных Штатах, инвесторам не о чем беспокоиться, когда дело касается безопасности счетов. Это особенно верно при выборе крупной, хорошо известной и регулируемой брокерской компании. Каждый веб-сайт должен быть защищен шифрованием SSL, а данные клиентов должны храниться на защищенных серверах. Двухфакторная аутентификация и Face ID — другие протоколы безопасности, которые быстро набирают популярность.

Насколько важно выполнение ордера при сделках 0 долларов?

Важно понимать, как ваши заказы направляются и исполняются.Существует большая разница между качеством и некачественным исполнением заказа. К сожалению, большинство биржевых онлайн-трейдеров не видят разницы. Чтобы помочь инвесторам, мы протестировали брокеров и написали полное руководство по пониманию исполнения ордеров.

Могу ли я торговать на международном уровне с моим онлайн-брокером?

Хотя большинство онлайн-брокеров не предлагают международную торговлю, некоторые предлагают. Почти каждый брокер поддерживает торговлю американскими депозитарными расписками (АДР), которые предлагают американским инвесторам простой и легкий способ инвестировать в иностранные компании.Однако, если вы хотите купить физические акции международной компании, вам необходимо провести исследование. Interactive Brokers — лидер в этой области, но он создан для профессионалов. Для случайного инвестирования и Fidelity, и Charles Schwab предлагают международную торговлю акциями.

Читать дальше

Ознакомьтесь с другими нашими руководствами по онлайн-торговле:

Методология

Для десятого ежегодного обзора лучших онлайн-брокеров StockBrokers.com, опубликованного в январе 2020 года, за шесть месяцев было собрано 3540 точек данных, которые использовались для оценки брокеров.Это делает StockBrokers.com домом для крупнейшей независимой базы данных в Интернете, охватывающей отрасль онлайн-брокеров.

Участие обязательно. Каждый брокер заполнил подробный профиль данных и предоставил рабочее время (лично или через Интернет) для ежегодного собрания по обновлению. Наш тщательный процесс проверки данных дает процент ошибок менее 0,001% каждый год, предоставляя посетителям сайта качественные данные, которым они могут доверять. Узнайте больше о том, как мы проводим тестирование.

Ещё от редактора

Наряду с биржевыми маклерами.com, наш четвертый ежегодный обзор международных форекс-брокеров, который включает 30 форекс-брокеров, также был опубликован на нашем дочернем сайте ForexBrokers.com. Наконец, не забудьте проверить последние рейтинги финансовых консультантов, которые вы можете просмотреть на сайте investor.com.

Все еще не уверены, какого онлайн-брокера выбрать? Напишите нам вопрос! Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором и профессиональным трейдером, мы готовы помочь. Напишите нам свой конкретный вопрос онлайн-брокера, и мы ответим в течение одного рабочего дня.

.