Инвестиционные банки: особенности и функции

Инвестиционные банки — это финансовые институты, которые базируются на операциях проводимых на фондовом рынке и других финансовых рынках.

Однако, если более детально описать сущность подобных банков, то можно сказать, что такие банки также помогают крупным компаниям привлекать инвестиции, могут предоставлять консультационные услуги по совершению финансовых операций, выступают в качестве брокера и т.д.

В капиталистических государствах инвестиционные банки могут проводить:

1. Пассивные операции — при помощи подобных операций банки способны наращивать свой собственный капитал
2. Активные операции (фондовый операции) — операции связанные с размещением данных ресурсов (недвижимость, финансовые инструменты, ценные бумаги и т.д.).

Стоит отметить, что ресурсы инвестиционных банков формируются как за счёт собственных средств, так и за счёт привлечённых путём выпуска ценных бумаг.

В наиболее современных капиталистических странах банки предлагают долгосрочные кредиты большим промышленным компаниям под определённый залог оборудования и заводов. Подобного рода кредит может перерасти в капиталовложение банками промышленности, когда они инвестируют в будущее компании часть своих финансов и превращаются в его участников. Таким образом, капитал банков и промышленных предприятий сливается.

В понимании сущности инвестиционных банков стоит обратиться к такому процессу как банковские инвестиции. Что же они представляют из себя?

Банковские инвестиции — это процесс, при котором банки скупают ценные бумаги на фондовом рынке и становятся их полноправными владельцами.

Большинство инвестиционных банков вносят разный вклад в финансировании инвестиций в разных странах, это объясняется разной методологией работы самих банков.

Функции инвестиционных банков

Во многих крупных и развитых странах инвестиционные банки выполняют ряд важнейших функций:

• Торговля ценными бумагами
• Андеррайтинг
• Услуги по слияниям и поглощениям
• Предоставление финансовой аналитики
• Осуществление брокерских операций

Торговля ценными бумагами

Под данной функцией подразумевается, что инвестиционные банки продают свои услуги по брокерскому обслуживанию, т.е. через них происходит купля/продажа ценных бумаг.

Данная деятельность помогает поддерживать на хорошем уровне всю инвестиционную деятельность банков. Стоит заметить, что на особо крупных фондовых биржах происходит не только заключение сделок по поводу приобретения или продажи ценных бумаг, но и осуществление сложных арбитражных стратегий.

Организационная структура работы с ценными бумагами у инвестиционных банков и компаний это уже целая наука, которая имеет свои тонкости и без знания этих тонкостей очень сложно будет разобраться во всём

Андеррайтинг

Андеррайтинг — это особое юридическое лицо в задачи, которой входит обеспечение контроля над выпуском и перераспределением ценных бумаг. Андерайтером может быть как инвестиционный банк так и инвестиционная компания. Достаточно лишь получить разрешение и соответствующую лицензию у ЦБ РФ для осуществления подобной деятельности. Когда эмитент выпускает ценные бумаги, то андеррайтинг предлагает инвесторам выкупить эти активы. Андеррайтинг на фондовом рынке способен проводиться сразу группой инвестиционных организаций, которые объединились на короткое время для покупки ценных бумаг по заранее оговоренной цене.

Услуги по слияниям и поглощениям

Если в стране финансовые рынки очень развиты, то инвестиционные банки именно за счёт продаж услуг по слиянию и поглощению способны получать очень солидные доходы. Однако в наши дни не все компании и предприятия вышли на такой уровень, чтобы обращаться к таким услугам. Деятельность связанная с покупкой и продажей компании не всегда связана со слиянием и поглощением. На российском рынке под слиянием и поглощение часто понимают работу с крупными пакетами акций. При осуществление подобных операций инвестиционные банки осуществляют консалтинговую деятельность, занимаются привлечением финансовых ресурсов и т.п.

Предоставление финансовой аналитики

Под данной деятельностью понимается, предоставление специфической финансовой аналитики инвестиционным банками, которые осуществляют биржевые операции. Прибыль они как правило, не извлекают на предоставление данной аналитики. Бывает даже так, что подобная деятельность требует определённых затрат.

Осуществление брокерских операций

Здесь инвестиционные банки способны выполнять роль брокеров. Таким образом, банки способны выводить своих клиентов на фондовый рынок, а те в свою очередь, могут уже осуществлять операции с ценными бумагами на бирже.

Инвестиционный банк | Что это такое? | Инвестиционный банкинг в России

Содержание статьи:

1. Определение инвестиционного банка
2. Виды деятельности
3. Клиенты
4. Инвестиционные банки в России

Инвестиционный банк это лицензированное финансово-кредитное учреждение, предоставляющее услуги консультационного характера по операциям связанным с покупкой либо продажей бизнеса и осуществляющее помощь в привлечении инвестиций. Также банк является посредником в операциях с ценными бумагами, сырьевыми активами, денежными валютами, производными финансовыми инструментами, плюс ко всему предоставляет отчеты и аналитику по рынкам и сферам деятельности которыми занимается. 

Рейтинг инвестиционных банков

Появление инвестиционного банкинга связано с развитием банковской системы во всём мире. Начало было положено в Соединенных Штатах Америки в далёком 1933 году по окончанию великой депрессии. Тогда все банки штатов были разделены на коммерческие и инвестиционные.

Инвестиционные институты появились в XX веке, это были отдельные учреждения, и в США ближе к концу прошлого столетия обычным банкам дали полномочия вести в том числе инвестиционную деятельность. В отличие от компаний, которые занимаются только инвестиционной деятельностью, банки предоставляют своим клиентам множество уникальных услуг: позволяют заводить сберегательные и расчетные счета, осуществляют операции по обмену валюты, предлагают клиентам возможности кредитования бизнеса и так далее. И хотя в США и странах Запада снова ведется речь о том, чтобы разделить банки и инвест-компании, в России финансово-кредитные учреждения расширяют список услуг и предлагают новейшие инструменты ведения инвестиционной деятельности.

Инвестиционный банк отличается от обычного тем, что предоставляет услуги особого рода:

• является брокером (оказывает посреднические услуги в сфере торговли ценными бумагами, сырьем, валютой). Осуществляет деривативные сделки
• отчитывается перед клиентами — ведет аналитику по всем рынкам, на которых осуществляет торговлю
• предоставляет консультационные и аналитические услуги в сфере продажи и покупки бизнеса, ценных бумаг. Проводит рыночные исследования, оказывает услуги андеррайтинга
• обеспечивает приток капитала на финансовом рынке для правительственных нужд и крупных корпораций.

На сегодняшний день финансово-кредитные институты вышли на такой уровень развития, когда те продукты и инструментарий которыми они пользуются, уже не позволяют обеспечить потребности клиентов и инвесторов. Одной из основных причин появления банков инвестиционного характера по всему миру заключается в увеличении объёма свободных денежных средств у частных лиц.

Необходимо понимать, что банковский сектор играет огромную, если не ключевую роль в мировой экономики. Банки это связующее звено между физическими лицами и сферой слуг, торговлей, производственным сектором, а также сектором сельского хозяйства. Эта огромная роль подталкивает банковский сектор расширять виды и характер собственной деятельности, в том числе в инвестиционном направлении.

Почему большинство организаций, занимающихся инвестиционной деятельностью стремится вырасти и стать инвестиционным банком? Да потому что это сулит ряд неоспоримых преимуществ, а именно:

• значительное увеличение объемов средств доступных для инвестирования
• повышение количества оказываемых услуг
• возможность осуществления более крупных инвестиционных проектов
• более значительная и заметная роль на инвестиционном рынке.

Функции инвестиционных банков:

• аналитическая (выбор объекта для вложений)
• консалтинговая (помощь в формировании стратегии инвестирования)
• экспертная (сопровождение всех инвестиционных сделок, формирование инвестиционного портфеля)
• организационная (ведение расчетов, осуществление денежных операций)
• дилерская (размещение ценных бумаг)

Основные виды деятельности

Банковские организации выпускают на национальный и международный финансовый рынок облигации, привлекают долговое финансирование (организуют секъюритизацию активов — финансирование за счет выпуска ценных бумаг, обеспечивают привлечение инвесторов, организуют сделки по управлению долговым портфелем на российском и международном рынке и так далее).

Банковский сектор экономики развивается по направлению, которое ему подсказывают сами клиента, а именно по пути удовлетворения их потребностей.

Исходя из потребностей, услугами инвестиционного банкинга являются:

• аналитическая и консультационная работа
• управление инвестициями
• торговля ценными бумагами
• выпуск ценных бумаг
• рыночные исследование и все что с этим связано
• сопровождение по сделкам, связанным со слиянием либо поглощением
• определение справедливой цены и финансовой оценки актива
• андеррайтинг
• деривативные сделки.

Стоит отметить, что не все инвестиционные банки занимаются предоставлением полного перечня услуг, это требует больших расходов и высококвалифицированных кадров, чем не каждый кредитный институт может похвастаться.

Клиенты

Клиентами инвестиционных банков выступает самый широкий круг лиц заинтересованных во вложении свободных денежных средств с целью их приумножения/сохранения. Структура клиентов выглядит следующим образом:

• физические лица
• домашние хозяйства и кооперативы
• компании, фирмы, производства
• крупные финансовые организации (инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании и т.п.)
• правительства стран (привлечение средств для реализации инфраструктурных проектов и т.п.)

Инвестиционные банки России

Так сложилось исторически, что в некоторых странах разделяют коммерческую и инвестиционную деятельность в банковской сфере. Однако в нашей стране банк остаётся универсальным учреждением. Предоставление инвестиционных услуг осуществляется в случае, если банк видит в этом свои стратегические цели и обладает необходимым объёмом средств для реализации.

Инвестиционные банки в России имеют рейтинг, благодаря которому инвесторы могут ориентироваться, насколько данное финансовое учреждение надежно, насколько широкий спектр услуг и инструментов оно предлагает.

Крупнейшими инвестиционными банками России являются:

• группа ВТБ капитал
• ФИННАМ
• Сбербанк России
• Банк «Открытие
• Альфа-банк
• группа БКС
• ЦЭРИХ капитал.

Инвестиционные банки — это что такое? Типы и функции инвестиционных банков

Довольно часто сегодня можно встретить такое понятие, как «инвестиционные банки». Это что такое? Какова их цель и предназначение? Для чего они создаются? Какими правилами руководствуются? На эти, а также на ряд других вопросов будут даны ответы в рамках статьи.

Общая информация

Итак, первоначально давайте выясним, что же собой представляют инвестиционные банки. Это специальные финансовые институты, которые способствуют привлечению капитала для правительств и крупных компаний на мировых рынках. Также они предоставляют консультационные услуги во время продажи и покупки бизнеса. Инвестиционный коммерческий банк может также помочь и в торговле облигациями и акциями, представляя брокерские услуги. И напоследок – он помогает справиться с финансовыми инструментами, сырьевыми товарами, валютами и подготавливает аналитические отчеты по рынкам, где он оперирует.

Если говорить о конкретных определениях, то здесь нет единого мнения, и многие страны дают своё толкование значению. Мы в качестве опорной точки возьмем следующее: инвестиционные банки – это предприятия, которые занимаются торговлей корпоративных и государственных ценных бумаг, в первую очередь, посредством оперирования с крупными пакетами; также они занимаются корпоративным финансированием в виде привлечения капитала по выпускаемым акциям и облигациям или же посредством выдачи долгосрочного инвестиционного кредита.

Основные характеристики

Коммерческие инвестиционные банки имеют свои уникальные черты. Но можно выделить их основные характеристики:

1. Так, инвестиционный банк – это универсальная крупная коммерческая организация, которая сочетает и предоставляет большое количество разрешенных видов деятельности на рынках ценных бумаг и некоторых иных финансовых площадках.
2. Главной считается осуществление деятельности по привлечению финансовых средств с помощью ценных бумаг.
3. Являясь крупной организацией, инвестиционный банк работает почти всегда на оптовых принципах.
4. Приоритет отдаётся средне- и долгосрочным вложениям.
5. Основой для портфеля активов выступают ценные бумаги, причем наибольший интерес представляет именно некоммерческая часть рынка.

Пример деятельности

Давайте в качестве рассматриваемого субъекта возьмём БКС. Инвестиционный банк занимается привлечением финансирования. Но вложения во что-то не является его единственной деятельностью. Он является достаточно универсальным институтом, в котором развиты и иные виды деятельности, которыми занимаются кредитные учреждения. Что же для этого имеет БКС? Инвестиционный банк, в первую очередь, характеризуется хорошо развитой и организованной работой в различных направлениях. Это создаёт основу для того, чтобы заниматься вложениями. Инвестиции — это одновременно и наиболее престижные, и самые прибыльные инструменты работы. Поэтому, как правило, все более-менее крупные компании работают с ними.

Функции

Итак, мы знаем, что инвестиционные банки России, как, впрочем, и других государств, представляют собой специальные кредитные институты, которые профилируются на вложениях в различные компании и предприятия. И они обладают следующими функциями:

1. Занимаются осуществлением пассивных операций. К ним относят те, что помогают в образовании собственных ресурсов банка.
2. Занимаются осуществлением активных операций. Под этим понимают определённые действия, посредством которых кредитные учреждения размещают ресурсы. К таким относят банковские инвестиции, ссуды под ценные бумаги и прочее. Все эти операции называются фондовыми.

Инвестиционные банки формируют ресурсы благодаря собственным и привлечённым средствам. Наибольшее внимание уделяется выпуску и размещению ценных бумаг.

Что за границей?

Во многих странах уже давно существуют инвестиционные банки/фонды, поэтому можно обратиться к ним, для того чтобы лучше изучить особенности действующих механизмов. Так, в развитых капиталистических странах популярным является предоставление прямого долгосрочного промышленного кредита крупным предприятиям под залог их заводов, фабрик и оборудования. Такой подход часто сопровождается тем, что банки становятся участниками субъекта экономической деятельности. Иными словами, происходит процесс сращивания промышленного и банковского капиталов. Как же это может происходить? Один из вариантов – банковские инвестиции. В таких случаях покупают ценные бумаги. Тогда они становятся собственностью самого банка.

Вообще вариантов взаимодействия достаточно много. Но непосредственно участие самой кредитной организации в разных странах может иметь свою специфику. Когда какой-то международный инвестиционный банк прекращает размещение ценных бумаг, то он начинает формировать впоследствии для них же вторичный рынок. Для этого он выступает в роли дилера и брокера. Кроме этого, нередки случаи, когда кредитные организацию выступают гарантами или учредителями новых организаций, которые проводят первичное размещение акций. Также они могут создавать консорциумы, которые будут включать в себя инвестиционные и коммерческие банки, а также дилерские фирмы для большей эффективности деятельности.

А как в Российской Федерации?

Мы довольно неплохо рассмотрели, как действует заграничный международный инвестиционный банк. Сейчас давайте уделим внимание положению дел в Российской Федерации. Итак, в стране они занимаются следующим:

1. Выполняют функции дилеров, брокеров и депозитариев.
2. Формируют эмиссионные портфели, а также – индивидуальные наборы ценных бумаг для конкретных инвесторов.
3. Организуют расчеты согласно проведённым операциям с ценными бумагами.
4. Предоставляют консультативные услуги в вопросах инвестирования.
5. Занимаются поиском людей, которые готовы вложить свои деньги в различные субъекты, а также места, где можно получить наивысшую прибыль.

В качестве примера давайте рассмотрим Первый Инвестиционный Банк. Это довольно мощное финансовое учреждение, которое специализируется на широком спектре вложений. Так, кроме обычных вложений в ценные бумаги, оно предоставляет ещё и возможность покупки коллекционных монет, драгоценных металлов, оперировать с активами дистанционно посредством защищенной криптосистемы и электронно-цифровой подписи. Но Первый Инвестиционный Банк ориентирован в первую очередь на юридических лиц. И воспользоваться услугами подобных учреждений может быть довольно проблематично на практике для рядовых граждан.

Всё ли так плохо?

Отнюдь. Многие кредитные учреждения являются универсальными. В качестве примера рассмотрим «Инвестиционный торговый банк», известный также как «Инвестторгбанк». Это кредитное учреждение занимается мобилизацией долгосрочного ссудного капитала и его предоставлением заёмщикам посредством выпуска и размещение заёмных обязательств. «Инвестиционный торговый банк» – это структура, которая в первую очередь нацелена на предприятия и организации различных форм. Но кроме этого, существует целый ряд услуг и для обычного обывателя. Правда, быстро можно получить разве что-то стандартный набор услуг вроде кредитов и депозитов. Инвестиции хотя и доступны, но всё же требуют подписания определённого количества дополнительных бумажек. Поэтому при походе в подобные учреждения необходимо настроиться, что придётся знакомиться с содержанием довольно большого количества документов.

А вообще инвестиционные банки – это структуры, которые можно отнести к одному из двух типов:

1. Действуют в сфере размещения и торговли ценными бумагами.
2. Осуществляют долгосрочное кредитование.

Инвестиционные банки первого типа

Первые подобные учреждения были сформированы в качестве товариществ с ограниченной ответственностью ещё в первой четверти девятнадцатого века. В двадцатом столетии наметилась тенденция отхода от дел частных банкиров, мелких и средних организаций в пользу крупных формирований. Законодательно оформленное деление на инвестиционные и коммерческие впервые было проведено на территории США в 1933 году актом Гласа-Стиголла. Интересующие нас субъекты экономической деятельности сконцентрировались на мобилизации денежных средств для больших компаний и предприятий. Со временем они начали активно участвовать в создании новых субъектов экономической деятельности, а также их реорганизациях, слияниях и прочих изменениях организационной структуры.

А что ещё они делают?

Первоначально следует отметить, что подобные учреждения не принимают депозиты. Они сконцентрировались на эмиссии ценных бумаг и гарантов. Доход у них формируется за счёт комиссионных начал или же выплат заранее установленных сумм, которые не зависят от результативности деятельности. Также банки работают в качестве агентов, которые приобретают часть бумаг в случаях, когда считают, что компания будет действовать успешно и они смогут на этом заработать. Когда происходит размещение, то оговариваются условия, сроки, размер и обязанности. Для более эффективной деятельности они организуются в банковские синдикаты.

Сейчас часто складывается такое положение дел, что без действия подобным образом компании развиваются относительно медленно, поэтому инвестиционные финансовые учреждения без работы не сидят. Также распространа такая комбинация, когда руководители банков являются одновременно и членами совета директоров предприятий и корпоративных структур, для которых они выпускают акции. Следует отметить, что в сфере инвестиционного банковского дела считается, что основное влияние здесь принадлежит половине десятка структур, а все остальные – это просто организации-посредники. На этом, пожалуй, всё.

Инвестиционные банки второго типа

Они, как правило, создаются на акционерной основе. Часто бывает, что их организуют вместе с государством. Главная их цель – это обеспечение средне- и долгосрочного кредитования для определённых отраслей хозяйства или же специальных целевых программ. Кроме этого, они могут действовать и на рынках ссудного капитала, мобилизуя средства населения и небольших предприятий. Также они осуществляют кредитную деятельность и вложения в государственные и местные ценные бумаги. Нельзя не оценить и их вклада в развитие различных финансовых услуг. Такие банкирские дома возникли во время перехода к капитализму и формировались первоначально из ростовщиков, которые объединялись в партнерство. Первоначально они брали на себя выполнение торговых, расчетных, акцептных и эмиссионных функций. Работали они и с ценными бумагами, но, как правило, государственными. По состоянию на двадцать первый век сформировалось примерно полсотни мощных банкирских домов. Их особенностью является то, что они, как правило, формировались из семейных предприятий и только со временем были преобразованы в акционерные организации. Но и по сей день там наблюдается приоритет представителей конкретного рода.

Что они делают?

Если говорить про пассивные операции, то это их собственный капитал, что был сформирован из семейных паевых взносов, акционерного и резервного капитала, нераспределённой прибыли, заёмных средств и прочего. Это собственный ресурс кредитных организаций.

Но наибольший интерес в рамках изучения представляют активные операции. На них построили свою подлинную мощь инвестиционные банки. Деятельность в данном случае подразумевает работу с кассовой наличностью. Частными и государственными ценными бумагами, недвижимостью и финансовыми инструментами.

Особенности

Следует отметить, что инвестиционные банки – это, как правило, прерогатива развитых стран. Только относительно небольшая группа развивающихся стран может похвастаться их наличием. Ведь они занимаются реальными инвестициями, то есть вложениями в основной капитал, что способствует приросту материально-производственных запасов. А для большей эффективности требуется технологическое развитие в виде результата научно-технической революции и квалифицированный труд.

Заключение

Для инвестиционных банков, когда они решают вопрос о вложениях, важными являются:

• Интеллектуальный потенциал производства.
• Квалификация.
• Опыт и знания работников.
• Расходы на подготовку кадров.
• Всё иное, что позволит использовать приобретаемый капитал максимально эффективно.

Инвестиционный банк: применение | Vse-Investicii

Современные инвестиционные банки представлены в виде крупных финансовых институтов, деятельность которых основана на различных денежных операциях. В этой сфере работают только высококвалифицированные специалисты, которые помогают крупным фирмам привлечь состоятельных клиентов. Помимо этого, в инвестиционный банк можно обратиться за консультацией по проведению тех или иных финансовых операций.

Описание инвестиционной деятельности

Политика банков построена таким образом, чтобы специалисты могли привлекать инвестиции для крупных компаний на мировых рынках. Работа такой финансовой установки очень важна, так как каждый гражданин может воспользоваться консультативными услугами при продаже или покупки бизнеса. Если банк коммерческий, то он поможет в торговле ценными бумагами. Именно брокер на доступном языке объясняет, как справиться с фининструментами — базовыми и вторичными бумагами, валютами и сырьевыми товарами. Такой человек отвечает за своевременное составление аналитических отчётов по тем рынкам, где он работает.

Специалисты не могут дать чёткие определения инвестиционному банку, поскольку для сферы нет единых стандартов. Каждая страна даёт своё толкование этому фининституту. В качестве опорной точки допустимо использовать следующие данные: инвестиционные банки представляют своеобразные структуры, занимающиеся торговлей ЦБ. В процессе такой работы специалисты оперируют огромными пакетами, а также привлекают деньги по эмитируемым активам. Банкиры также практикуют выдачу долгосрочных инвестиционных займов.

Эксперты утверждают, что в капстранах финансовые структуры могут осуществлять:

• Активные операции с фондами. Все действия связаны с размещением востребованных финансовых инструментов.
• Пассивные виды операций. Такие действия позволяют банкам стремительно развиваться.

Необходимо учесть тот факт, что все ресурсы известных инвестиционных организаций образуются из личных и привлечённых активов. Сегодня банкиры практикуют выдачу долгосрочных займов крупным промпредприятиям. Последние должны предоставить в залог банку свою организацию либо дорогостоящее оборудование. Такие виды кредитования могут трансформироваться в эффективные промкапвложения. Специалисты направляют часть фондов в инвестиционные потоки. Можно добиться того, что активы банка и промпредприятия объединяются.

Основные параметры

Многие современные граждане привыкли использовать инвестиционный банкинг в качестве стандартной услуги банков. Здесь создаются самые ёмкие и многофункциональные продукты. Специалисты могут определить все предпосылки развития компании, а также темпы и возможные перспективы получения дополнительной прибыли. Но коммерческие банки отличаются своими уникальными характеристиками.

Сами эксперты выделяют несколько основных параметров:

• Инвестиционная организация отличается своей оригинальностью. Она сочетает и предоставляет огромное количество разрешённых видов деятельности на финплощадках и рынках.
• Основная деятельность банка направлена на привлечение крупных финансовых поступлений при помощи ЦБ.
• Практически все банки работают по оптовому принципу.
• Квалифицированные брокеры ежедневно работают над тем, чтобы привлечь новые средства с помощью ЦБ.
• Руководство банка всегда отдаёт предпочтение долгосрочным вложениям.
• Портфель текущих активов базируется на ЦБ. Стоит отметить, что наибольший интерес вызывает именно некоммерческая часть рынка.

Функциональные возможности

Инвестиционный банк в Москве относится к категории наиболее престижных организаций, так как он ежегодно получает приличный доход. По этой причине компании, которые активно занимаются предоставлением услуг по финансовым продуктам, стараются принять участие в операциях на РЦБ. Так как после этого они смогут заниматься прибыльными проектами.

В прогрессивных юрисдикциях инвестиционные частные структуры и государственные банки специализируются на выполнении нескольких важных функций:

• Представление финансовой аналитики.
• Помогают в слиянии и поглощении.
• Универсальный андеррайтинг.
• Торговля на РЦБ.
• Брокерские операции.

Финансовая оценка и аналитика отличается своей специфичностью, поскольку, инвестиционный банк предоставляет подробную информацию о тех организациях, которые проводят операции на биржевых площадках. Извлечь выгоду из такой услуги удаётся крайне редко. В некоторых случаях могут понадобиться дополнительные финансовые затраты.

При необходимости банки могут работать довольно эффективными брокерами. Эксперты финорганизации обеспечивают клиентам доступ на рынок фондов, благодаря чему они могут самостоятельно осуществлять на бирже операции с активами.

Эффективный андеррайтинг

За выполнение этой процедуры банка отвечает высококвалифицированный эксперт. В задачи такого человека входит непрерывный контроль выпуска, а также перераспределения ценных документов. Эксперты утверждают, что андеррайтером может выступать и обычный инвестиционный банк, и крупная компания. Для работы нужно только одобрение в письменной форме и лицензия от ЦБ России.

В тот момент, когда эмитент изготавливает документы, андеррайтер активно предлагает состоятельным инвесторам банка выкупать эти активы. Такой подход к работе очень эффективный и прибыльный.

Практика показывает, что андеррайтинг на развитом фондовом рынке осуществляется альянсом инвестиционных предприятий. Они могут объединяться на время, необходимое для приобретения активов по договорённой стоимости.

Принцип поэтапного слияния

Многофункциональные банки, продавая такие услуги могут получать довольно большие доходы, но только в том случае, если в государстве хорошо развиты финрынки. Но даже в современном мире далеко не все фирмы смогли выйти на столь высокий уровень, чтобы периодически обращаться к упомянутым услугам банков.

Работа, связанная с операционной деятельностью предприятия, не всегда основана на слиянии или поглощении. Внутри рынка РФ под такой процедурой принято понимать умелое обращение с крупными фондовыми пакетами ЦБ. Во время осуществления таких операций инвестиционные банки практикуют универсальную консалтинг деятельность, а также занимаются активным привлечением финресурсов.

Торговля ценными бумагами

Особенность этой процедуры состоит в том, что банки выгодно продают свои услуги по специальному брокерскому обслуживанию. Такой вид деятельности способствует поддержанию инвестиционной практики на высоком уровне. Эксперты банков отмечают, что на крупных фондовых биржах можно не только выгодно заключить сделки по поводу приобретения или продажи бумах, но и привести в действие сложные арбитражные стратегии.

Конечно, организация работы с ценными активами у фирм и банков считается сложной наукой. Для неё характерны свои тонкости, из-за чего неопытному человеку сложно разобраться во всём самостоятельно.

Виды внешних услуг

Такой вид деятельности банков основан на двух ключевых факторах: сопровождение процессов слияния и поглощения, а также привлечение сторонних капвложений. Если специалист банка использует второй вариант, то в его обязанности входит размещение и управление финсредствами собственных клиентов. Не стоит забывать и о сторонних капвложениях, запустив инвестиционные кредитные линии юрлицам и физлицам.

Вклады в банке Тинькоф

Инвестиционные банки утверждают, что внешние виды деятельности — это общая категория, которая состоит из нескольких подгрупп:

• Проведение банком специального андеррайтингового индицирования (умелое обращение со скидками).
• Полноценная консультация обратившихся лиц, которые планируют размещать ценные документы.
• Работа с бумагами.
• Плановое ведение личных и порученных документов на первичных и срочных рынках.

Если же на государственном рынке предусмотрено наличие процветающих финсистем и коммерческих банков, участвующих в инвестиционных схемах, тогда практикуется слияние и поглощение как главный инструмент агрегации прибыли.

Если банк предоставляет свои услуги по слиянию и поглощению, тогда работа может иметь несколько направлений:

• Разработка и ввод результативных механизмов противодействия.
• Консультирование по банку всем схемам реорганизации бизнеса.
• Привлечение финансов для дальнейшего слияния-поглощения.
• Фактическая реорганизация бизнес-структуры, и его распродажа.
• Поэтапное формирование и реализация пакетов акций.

Качественный банкинг

Сегодня банкинг прогрессирует, довольно стремительно, благодаря росту объёма свободных финсредств и инвестиционных источников, готовых регулярно направлять свои деньги для получения новой прибыли. Отрасль инвестиционного банкинга напрямую, а также косвенно, оказывает влияние на ключевые отрасли мировой экономики: модернизацию промышленности, движение средств между юрисдикциями, улучшение всех структурных слоёв.

Стать пользователями инвестиционной фирмы могут разные категории:

1. Организации и предприятия. Всегда заинтересованы в инвестиционных вливаниях. Полученную выгоду можно направлять на инвестиционные цели.
2. Развитое домашнее хозяйство. Практика показывает, что именно здесь чаще всего накапливается значительный объём накоплений.
3. Финорганизации. Воспользоваться инвестиционным банкингом могут различные фонды и страховые фирмы. Их цель сосредоточена на размещении клиентских и собственных финансов в прибыльных консервативных портфелях.
4. Правительство. Ведёт работу с банками для фиксации и стимулирования высоких доходов при формировании бюджета. Эксперты могут привлечь дополнительное финансирование под современные инфраструктурные стратегии.

Политика финорганизаций

Инвестиционная политика банков представлена в виде совокупности мероприятий. Все они сосредоточены на воплощении идей финансового менеджмента. Специалисты трудятся над созданием оптимального количества инвестиционных потоков для эффективной работы и максимизации итоговой прибыли. Эксперты ежедневно работают над тем, чтобы отыскать лучшие пути распределения финансов банков на определённый временной промежуток. Такой подход позволяет повысить доход и увеличить количество возможных операций.

Планирование является в банке сложным организационным процессом, из-за чего специалист должен придерживаться нескольких правил:

• Оценка доходности от вложенных инвестиций.
• Наличие качественных, объективных, базовых информационных данных.
• Тщательно проработанный финплан.
• Анализ всех затраченных средств предположительного результата инвестиционных бизнеспроектов. Специалисты должны просчитать последствия для банка, определённого бизнеспроекта.

Для политики финансовых организаций ключевыми моментами считается сбалансированное соотношение заимствованных средств к собственным. Руководство разрабатывает взаимовыгодные принципы разделения имеющихся % по активированным проектам и оптимизирует структуру и тактику капвложений. Если эксперты банка будут учитывать все эти детали, то работа инвестиционного учреждения будет приносить только прибыль, а количество постоянных клиентов банка будет стремительно увеличиваться.

Вам интересны такие банковские продукты, как инвестиционные?

Загрузка…

Инвестиционная деятельность банков

Банки являются важным экономическим звеном в структуре любого государства. Коммерческие банки, аккумулируя денежную массу посредством вкладов физических и юридических лиц, предоставляют их в распоряжение и пользование другим коммерческим структурам и частным лицам по различным категориям договоров, на различных условиях и при разных программах. Это необходимо как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для обеспечения непрерывной деятельности юридических лиц.

Существуют разные формы взаимодействия банковских организаций с клиентами. Иногда организация-клиент нуждается в притоке капиталовложений, необходимости выхода на более широкий рынок или модернизации существующего производства. И в таких случаях юридическим или физическим лицам нужен надежный финансовый консультант, профессиональный посредник и организатор сделок. И в данном случае проявляется инвестиционная деятельность банков. Изучение данного вида деятельности привело к многочисленным исследованиям и десяткам опубликованных научных работ. Мы постарались объединить наиболее важную информацию для нашего читателя и рассмотреть общие принципы, закономерности и особенности инвестиционной деятельности банковских организаций.

Содержание статьи

Модели инвестиционной деятельности банков

На сегодняшний день выделяется несколько основных моделей банков, которые предусматривают инвестиции как одно из основных направлений деятельности. В первой модели предусматривается четкое разделение роли обычного коммерческого банка (предоставление кредитно-финансовых услуг) и задач, направленных на инвестирование. Модель впервые была принята на вооружение в середине 30-х годов в США, после ратификации закона Гласса-Стигола. Также подобная модель имеет название саксонской (по принципу наибольшего распространения). Градация наблюдалась вплоть до 1999 года, когда внедрение в законодательство закона Грэма-Лича позволило обычным банкам создавать структурные подразделения, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги. Именно с тех пор в обиходе финансистов появилось выражение «финансовый супермаркет» — организация, которая занимается всеми возможными финансовыми услугами.

Вторая модель называется континентальной (или европейской) и предполагает существование универсальных коммерческих организаций, в составе которых имеют отдельные подразделения, занимающиеся торговлей ценных бумаг, инвестированием, работой на рынке капитала, а также предоставлением стандартных кредитно-финансовых услуг. В качестве примера можно привести Deutsche Bank в ФРГ или Paribas Group во Франции.

Отечественные страны характеризуются наличием смешанной модели. Банки принимают непосредственное участие в инвестировании в промышленность, а рынок ценных бумаг развивается все больше с каждым годом. Существуют как универсальные коммерческие банки с лицензиями от Банка России, так и специфические организации, деятельность которых регламентируется ФСФР. Во вторую категорию относятся брокерская, дилерская, депозитарная и управленческая деятельность.

Отметим, что в отечественном законодательстве не закрепляются понятия инвестиционной деятельности банковских организаций и нет правовых инструментов регулирования именно данной отрасли деятельности.

Услуги и виды инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, к тому же, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.

Инвестиционные банки, существующие в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:

• Кастодиальные и депозитарные;
• Консультационная деятельность;
• Брокерские услуги;
• Варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A;
• Увеличение прибыли за счет привлечения финансов.

Для того чтобы банки могли заниматься инвестированием по данным направлениям, они развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние.

Внешние виды инвестиционной деятельности

Внешние виды инвестирования подразумевают под собой выполнение двух видов задач: привлечение сторонних капиталовложений и сопровождение процессов слияния и поглощения. В случае привлечения капиталовложений чаще всего ведется речь о размещении и управлении вкладами (в частности, ценными бумагами) своих клиентов, однако также существуют и варианты сторонних капиталовложений путем запуска специальных способов инвестиционного кредитования физических и юридических лиц.

Внешние виды деятельности — это общая категория, которая подразделяется на несколько основных направлений:

• Консультации клиентов, планирующих размещать ценные бумаги;
• Проведение андерайтингового синдицирования — управление синдикатами;
• Работа с бумагами своих клиентов;
• Обеспечение обслуживания клиентских и собственных ценных бумаг на первичных и на вторичных рынках.

Когда на рынке государства имеется процветающая финансовая система, коммерческие банки, в цели которых включается инвестиционная деятельность, часто используют вариант слияния и поглощения в качестве надежной схемы получения прибыли.

Подавляющее большинство отечественных компаний не достигли того уровня, когда становится явным вопрос необходимости проведения процедур M&A, за которым необходимо обращаться в инвестиционные банки.

В том же случае, если банковская организация предоставляет услуги слияния и поглощения, имеются следующие направления деятельности:

• Консультирование клиентов по вариантам и способам реорганизации бизнеса;
• Фактическая реорганизация компании и последующая её распродажа;
• Разработка и внедрение эффективных механизмов противодействия слиянию;
• Формирование и продажа пакетов акций;
• Привлечение финансов для проведения слияния или поглощения.

Внутренние виды инвестиционной деятельности

Главная задача внутренней инвестиционной деятельности банковских учреждений — это обеспечение эффективного функционирования внешних процессов и тех отделов, которые занимаются инвестициями и приносят максимальные доходы. Значимыми разновидностями внутренней деятельности являются:

• Брокерские услуги;
• Осуществление управления инвестиционными портфелями клиентов;
• Управление личным инвестиционным портфелем;
• Привлечение капиталовложений.

В реалиях отечественного рынка доходы в результате осуществления подобной деятельности могут варьироваться от 100% годовых убытков до внушительных доходов, которые исчисляются сотнями процентов в год.

Инвестиционная политика банков и планирование инвестиций

Инвестиционная политика банковских организаций представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на разработку и конечную реализацию идей по управлению инвестициями, обеспечение оптимального количества инвестиций для эффективной деятельности, а также увеличение прибыльности банка. Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка эффективной и максимально прибыльной стратегии.

Планирование инвестиций предусматривает выбор оптимальных путей размещения и способов распределения финансовых средств на на определенный период времени с возможностью дальнейшего обеспечения большей доходности и увеличения количества возможных операций. Поскольку планирование является сложным организационным процессом, при его осуществлении необходимо придерживаться следующих условий:

• Наличие объективных и необходимых информационных данных;
• Оценка имеющихся инвестиций, а также оценка доходности с осуществления инвестирования;
• Анализ осуществленных затрат и конечных результатов инвестиционных проектов, а также воздействие на положение банка того или иного проекта;
• Отработанный и выверенный финансовый план;

Для инвестиционной деятельности и политики банков ключевыми факторами являются правильное определение соотношения количества кредитных средств и собственных финансовых сбережений, разработка взаимовыгодной стратегии распределения дивидендов по инвестиционным проектам, а также оптимизация существующей структуры инвестиционных капиталовложений. Эти три показателя являются основополагающими факторами для тех коммерческих банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью.

Инвестиционные портфели банков

С каждым годом появляется все больше коммерческих банков, которые создают существенную конкуренцию. Вовлеченными в нее становятся не только отечественные, но и иностранные кредитно-финансовые организации. В условиях такой конкуренции одним из самых важных факторов является осуществление инвестиционной деятельности, которая связана с проведением операций по ценным бумагам. Во всех инвестициях коммерческих банков имеются следующие отличительные характеристики:

• Инвестиции предполагают постоянный приток средств в течение продолжительного периода — еще до момента, когда сумма капиталовложения полностью оправдает себя;
• При инвестировании главным инициатором процесса является сам банк, который стремится приобретать как можно больше активов на рынках ценных бумаг;
• В отличие от заемных отношений, где банк работает с кредитором или заемщиком, при инвестировании отсутствует личностный контакт — это заменяется ценными бумагами предприятий и организаций, которые приобретаются банковскими учреждениями;

Инвестиционный портфель — это совокупность всех существующих банковских инвестиций, с которых получается прибыль. Банки всегда стремятся получать как можно большую прибыль, но, несмотря на это, должно соблюдаться четкое соотношение прибыльности проектов с их ликвидностью и финансовой безопасностью.

Банк, который занимается инвестированием в рискованные проекты, которые не являются ликвидными, со временем может стать неплатежеспособным. Соответственно, из вышеперечисленного можно сделать вывод о функциональности инвестиционного портфеля.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Необходимость инвестиционного портфеля раскрывается через его прямые функции. К таким функциям относятся следующие:

1. Стабилизация финансового положения банковской организации вне зависимости от ситуации на внутреннем рынке: даже если прибыль от количества стандартных финансовых услуг уменьшается, то они замещаются доходами по инвестированным средствам в ценные бумаги.
2. Компенсация кредитных рисков, которые могут возникать из-за объективных обстоятельств. Банки также берут кредиты, которые могут перекрываться ценными бумагами — таким образом, баланс кредита/активов уравновешивается.
3. Диверсификация получаемых средств. Ценные бумаги не закреплены за определенным регионом, а носят транснациональный характер — это способствует высокоэффективной диверсификации банковских доходов.
4. Обеспечение ликвидности банка. Приобретенные ценные бумаги могут выступать залоговыми средствами для привлечения фактических средств, или же быть перепроданными с аналогичными целями.
5. Страхование от возможных негативных изменений в законодательстве, ситуаций, которые вызыванные негативной геополитической обстановкой.
6. Улучшение показателей по балансу ввиду хранения определенного количества дорогих ценных бумаг.

Для обеспечения постоянного притока средств, диверсификации доходов, а также снижения возможности кредитных рисков, в инвестиционные портфели привлекаются ценные бумаги, имеющие различные сроки погашения.

С уменьшением количества ценных бумаг, а также изменения их стоимости, возможно реинвестировать их в другие объекты, которые соответствуют актуальным задачам инвестиционной политики банковских организаций, а также обладают лучшими характеристиками.

Напоследок отметим, что банки, занимаясь инвестиционной деятельностью, по своей сути являются участниками организации и поддержания финансового обеспечения многочисленных инновационных проектов и научных учреждений во всем мире. Это означает, что инвестиционная деятельность выгодна не только его владельцам, которые получают большую прибыль, но и лицам, в пользу которых производится инвестирование.

Инвестиционная деятельность банка | Виды, цели, направления и анализ инвестиционного банкинга

Содержание статьи:

1. Суть банковской инвестиционной деятельности
2. Классификация видов деятельности
3. Цели
4. Направления и виды
5. Анализ

Одним из ключевых звеньев экономики являются банковские институты. Банковские учреждения это организации, занимающиеся сбором денежных средств населения страны с помощью специальных инструментов (установленных законодательством) и передачи данного капитала в пользование юридическим и частным лицам на возвратной основе.

Инвестиционная деятельность банка это дополнительный инструмент извлечения прибыли путём предоставления соответствующего перечня услуг, финансирования инвестиционных проектов и самостоятельного осуществления финансовых вложений.

Схожее по теме: Банковские инвестиции

Рейтинг инвестиционных банков

Рассматривая инвестиционную деятельность банков в России сразу стоит сказать, что отечественным законодательством не определено понятие инвестиционный банк и по большому счету все банки нашей страны способны заниматься как кредитной, так и инвестиционной деятельность, то есть по своей сути универсальны.

Однако давайте разберемся, что является предпосылками для появления инвестиционных банков?

Почему возникает желание у банковских организаций вести собственную инвестиционную деятельность?

Есть спрос, будет и предложение. Это значит что для клиентов, которым нужна помощь в значительном расширении собственного бизнеса, выходе на новые рынки (в том числе и зарубежные), выводе бизнеса на новый качественный уровень помощником будут выступать инвестиционные банки. Как правило, средств для осуществления поставленных целей собственники бизнеса не имеют либо их недостаточно.

Виды банковской инвестдеятельности

И так, основными видами инвестиционной деятельности банков будут считаться:

• привлечение финансирования
• консультационные услуги по слиянию и покупке организаций-конкурентов
• консультации по возможным способам реорганизации уже существующего бизнес проекта
• реорганизация предприятия и дальнейшая её продажа
• создание пакета акций и последующая его реализация
• составление инвестиционного портфеля и доверительное управлением им
• консультации и проведение эмиссий ценных бумаг клиента
• андеррайтинг
• осуществление дилерских операций с ценными бумагами клиента
• осуществление брокерских операций/брокерские услуги
• изменение структуры акционерного капитала по требованию клиента
• консалтинговые услуги
• обслуживание ценных бумаг клиентов
• депозитарно-кастодиальные услуги.

Цели

Выявим основные цели инвестиционной деятельности коммерческих банков:

• обеспечение безопасности собственных инвестиционных средств
• обеспечение необходимого уровня доходности собственных инвестиций
• дополнительная защита от влияния форс-мажорных обстоятельств и других непрогнозируемых внешних факторов
• использование передовых инвестиционных активов, отвечающих запросам банка.

Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности. Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.

Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно:

• снижение расходов, связанных с ведением основной деятельности
• постоянное увеличение клиентской базы
• поддержание устойчивости и сохранности инвестиционных ресурсов банка
• постоянный контроль и анализ активов, входящих в инвестиционный портфель на уровень их доходности, ликвидности и рискованности.

Направления деятельности

Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.

Основные направления деятельности инвестиционных банков:

• инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
• проектное финансирование (инвестиционный банк выступает в роли финансового консультанта)
• корпоративное финансирование (привлечение стратегического инвестора, помощь и консультации в сделках по слиянию и поглощению других компаний).

От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:

• уплаченной комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги
• процентов за предоставленные в пользование средства банка
• разницы между ценой покупки и ценой продажи той ценной бумаги, в которую были осуществленные банковские инвестиции.

Анализ деятельности

Показатели для анализа инвестиционной деятельности:

• общий объем банковских инвестиций
• разница в уровнях доходности от инвестиционной деятельности банка в реальный и финансовый сектор экономики
• соотношение роста общей прибыли организации применительно к росту инвестиций за отчетный период
• соотношение инвестиционных затрат к инвестиционным доходам
• оценка влияния реализуемых на данный момент инвестиционных проектов на финансовое состояние банка
• объём инвестиционных ресурсов и их доля в общих активах.

И так, инвестиционная деятельность банковских институтов является всё более заметной строкой дохода в общей структуре его деятельности, а зачастую и главной. Такой вид деятельности дает целый ряд преимуществ: увеличение дохода, улучшение имиджа и узнаваемости, статус.

Банковские инвестиции очень полезны и чрезвычайно необходимы для экономики. Одной из основных характеристик инвестиционной деятельности коммерческих банков является её инновационный характер, что значит развитие новых видов деятельности, создание высококвалифицированных рабочих мест и общее улучшение качества и структуры экономики.

Банковские инвестиции | Виды и источники банковских инвестиций

Содержание статьи:

1. Что такое банковские инвестиции?
2. Источники формирования
3. Инвестиции банков в ценные бумаги
4. Характеристики бумаг, подходящих для инвестирования
5. Привлечение банковских инвестиций

Инвестиции — это кратко- или долгосрочные вложения средств.
Банковские структуры ориентированы на привлечение денег посредством различных
направлений. В последние годы функции банков многократно расширились, но
основным источником дохода были и остаются инвестиции.

Всё же, основная деятельность банка это кредитование физических и юридических лиц. Поэтому большая часть дохода формируется именно от данного вида деятельности.

Банковские инвестиции это важная строка в доходах коммерческого банка, носящая долгосрочный характер. Объектами для вложений выступают активы, которые приносят гарантированный доход. К активам относятся акции, облигации и другие ценные бумаги стабильных государств и крупных корпораций, а также их производные.

Рейтинг инвестиционных банков

В банковском секторе
популярен термин инвестиционный портфель — то есть совокупность всех активов,
которые приносят процентную прибыль. Доходность портфеля базируется на оценке
процентной прибыли, переоценке стоимости активов и стоимости спрэда (комиссий
за оказание услуг инвестиционного характера вкладчикам банка).

Источники

Откуда банки берут средства для собственной инвестиционной деятельности?

Все ресурсы, которые направляются на развитие инвестиционной деятельности, являются либо собственными средствами, либо привлеченным. В любом случае они сформированы самим учреждением.

Привлеченные инвестиции предполагают наличие инструментария
и многочисленных продуктов банка, которыми клиенты могут пользоваться для
извлечения выгоды и прибыли.

Для этого банки ведут дилерскую, брокерскую, управленческую
и депозитарную деятельность.

Физическим лицам предлагаются:

• Банковские депозиты и вклады (ПИФы в том числе).
• Сертификаты и сберегательные программы.
• Векселя.

Для юридических лиц и малого бизнеса список инструментов
более широк:

• Деривативы.
• Инвестиционное кредитование.
• Операции на рынке акций и облигаций.

Благодаря широкому ассортименту банковских инструментов
клиенты могут получить реальный доход,
сохранить свои сбережения, а также получить дополнительные выгоды в виде, например,
усиления своей репутации на рынке.

Основой для формирования источников банковских инвестиций выступают их собственные средства (капитал).

Для активных операций банк использует депозиты как срочные, так и до востребования. Тут стоит отметить, что использование депозитных средств до востребования более рискованно, чем использование средств срочных вкладов.

Далее, кредитные организации, придерживающиеся активной инвестиционной политики, часто формируют инвестиционную базу за счет привлеченных займов. В них входят средства, выделяемые центральным банком и другими крупными банками на рынке, а также средства, полученные в результате выпуска долговых ценных бумаг. Не исключены заимствования на финансовых рынках, однако здесь стоит внимательно следить за расходами на их привлечение и доходами от реализации.

Доход от банковских вложений складывается из следующих источников:

• проценты от вложений
• рост стоимости ценной бумаги, в которую банк инвестировал
• комиссия за предоставляемые инвестиционные услуги.

Банковские инвестиции называют косвенными вложениями в экономику, что в свою очередь благоприятно отражается на её росте.

Основная цель банковских инвестиций это получение максимальных уровней прибыли при минимальных рисках. Любая коммерческая деятельность строится на данном убеждении.

Банковские инвестиции в ценные бумаги это инструмент получения существенного дохода на фондовых рынках.

Получение дохода, однако не единственная задача банковской инвестиционной деятельности в ценные бумаги. Одной из задач является обеспечение исполнения обязательств перед собственными вкладчиками. Обещанный процент по депозитам банки обеспечивают собственной инвестиционной деятельностью.

Банковские инвестиции в России осуществляются в государственные ценные бумаги и бумаги крупных частных Российских компаний. Единственным критерием выбора бумаги будет её соответствие уровням надежности, ликвидности и доходности, которые утверждены в процессе формирования банковского инвестиционного портфеля и стратегии.

Случается, что инвестиции кредитных организаций в ценные бумаги производятся секторальным методом. Область покупки сужается до конкретного сектора экономики. Это могут быть акции компаний добывающей промышленности или сельского хозяйства и т.д. Это делается по разным соображения. Например, банк хочет развиваться и влиять на конкретный сектор экономики, или попросту выбирает наиболее динамично растущий и прибыльный сектор.

Характеристики ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка:

1. ликвидность ценной бумаги (время обращения актива в денежные средства. Чем выше ликвидность бумаги, тем легче в банку избавиться от выбранной бумаги, и тем выше её привлекательность)
2. доходность (доходность считается удовлетворительной, если позволяет достигнуть поставленных инвестиционных целей)
3. величина процентной ставки (высокий процент в большинстве случаев подразумевает и высокие риски).

Основной источник дохода кредитного учреждения это процентные платежи от выданных ссуд. Такого рода платежи очень низко ликвидный актив, что негативно сказывается на финансовой устойчивости учреждения.

Из этого следует, что расширяя перечень источников дохода, банки отдают предпочтения в сторону высоко ликвидных активов, то есть тех активов, которые можно быстро обратить в денежные средства.

Ценные бумаги с высоким уровнем дохода находятся всегда в приоритете. Перед покупкой бумаги любое кредитное учреждение тщательно оценивает её инвестиционные риски и только после этого принимает положительное либо отрицательное решение о приобретении.

На формирование банковского инвестиционного портфеля сильно влияет текущий уровень процентных ставок. Чем выше ставки, тем ниже стоимость ценных бумаг в портфеле, и наоборот.

Величина доходов от банковских инвестиций напрямую связана со стоимость его инвестиционного портфеля.

Доходность по ценным бумагам складывается из:

• стоимости ценной бумаги
• процентных поступлений по бумагам, находящимся в портфеле
• дивидендов
• учтенных процентов.

Банковские организации это основа в фундаментеэкономики и именно от их стабильности зависит здоровье и прочность всей финансовой системы.

Данный тезис стимулирует развитие сферы регулирования банковских инвестиций.

Регулятор выставляет рейтинг и список ценных бумаг доступных для инвестирования банкам. Если бумага не обладает достаточным рейтингом, инвестирование в нее со стороны кредитных организаций строго запрещено. Это защищает банковский сектор от вложений в плохие активы и снижает инвестиционные риски.

Основные направления вложений

Банковские инвестиции — это вложения средств на
определенный, как правило, длительный, срок в различные инструменты:

1. Ценные бумаги, которые принадлежат корпоративным эмитентам
2. Уставные фонды организаций
3. Государственные облигации и займы
4. НМА и инновационные разработки
5. Драгметаллы
6. Объекты, приносящие доход.

Также инвестициями банка в свое развитие считается открытие
новых направлений и филиалов, разработку и внедрение новых технологий, услуг и
продуктов для клиентов.

Привлечение банковских инвестиций

Если рассматривать ситуацию в России, то, несомненно, самым популярным источником финансирования проекта являются банковские инвестиции.

Однако насколько доступен и выгоден такой способ
финансирования сегодня?

В виду сложившейся ситуации, а именно действующих санкций,
затрагивающих большую часть банковского сектора в России, а также большой доли
невозвратных кредитов, изменились условия кредитования.

Всё это привело к повышению процентных ставок по всей
линейки кредитных продуктов, а также ужесточению требований к заёмщику.

Всё это ведёт к уменьшению использования банковских
инвестиций со стороны компаний.

Также проблемой привлечения банковских инвестиций будет факт
сложности получения займа на долгосрочный период.  Для минимизации собственных рисков банки
производят полный аудит финансово хозяйственной деятельности, вдобавок ко всему
сложилась практика занижения стоимости залогового имущества в 2, 3 и более раз.

FAQ по инвестиционному банку | Wall Street Prep

Что такое инвестиционный банк?

Инвестиционный банк — это финансовое учреждение, которое помогает состоятельным людям, корпорациям и правительствам в привлечении капитала путем андеррайтинга и / или выступая в качестве агента клиента при выпуске ценных бумаг. Инвестиционный банк может также помогать компаниям в слияниях и поглощениях и может оказывать вспомогательные услуги в создании рынка и торговле различными ценными бумагами. Основные услуги инвестиционного банка включают в себя: корпоративные финансы, M&A, исследование капитала, продажи и торговлю, а также управление активами.Инвестиционные банки получают прибыль за счет взимания сборов и комиссий за предоставление этих услуг и других видов финансовых и деловых консультаций.

Как инвестиционные банки помогают компаниям в сделках M&A?

Инвестиционные банки играют важную роль с момента, когда компании рассматривают возможность приобретения и до последних шагов. Когда покупатель или продавец рассматривает возможность приобретения, соответствующий совет директоров может решить сформировать специальный комитет для оценки предложения о слиянии и, как правило, привлекает инвестиционный банк для консультирования и оценки условий и цены сделки, а также для оказания помощи приобретающей компании в организации финансирование сделки.

Для предоставления содержательных рекомендаций инвестиционные банки создают различные модели оценки для определения диапазонов оценки компании. Они также могут проводить анализ прироста / разводнения, чтобы оценить доступность для покупателя и влияние выплаченного вознаграждения на прогнозируемую прибыль на акцию. Банки также помогают клиентам оценить синергетические возможности от приобретения других компаний и то, как эта синергия может создать ценность и снизить затраты в будущем. Консультант по слияниям и поглощениям на стороне покупателей представляет покупателя и определяет, сколько клиент должен заплатить, чтобы купить цель.Консультант по слияниям и поглощениям на стороне продажи представляет продавца и определяет, сколько клиент должен получить от продажи объекта.

Как инвестиционные банки помогают компаниям в привлечении капитала?

Инвестиционные банки в первую очередь помогают клиентам привлекать деньги за счет размещения долговых и долевых инструментов. Это включает в себя привлечение средств посредством первичных публичных предложений (IPO), кредитных линий в банке, продажу акций инвесторам посредством частных размещений или выпуск и продажу облигаций от имени клиента.

Инвестиционный банк выступает в качестве посредника между инвесторами и компанией и получает доход за счет платы за консультационные услуги. Клиенты хотят использовать инвестиционные банки для своих потребностей в привлечении капитала из-за доступа инвестиционного банка к инвесторам, опыта в оценке и опыта вывода компаний на рынок.

Часто инвестиционные банки покупают акции напрямую у компании и пытаются продать их по более высокой цене — процесс, известный как андеррайтинг. Андеррайтинг является более рискованным делом, чем простое консультирование клиентов, поскольку банк принимает на себя риск продажи акций по более низкой цене, чем ожидалось.Андеррайтинг предложения требует, чтобы подразделение работало с отделом продаж и торговли для продажи акций на открытых рынках.

Какие инвестиционные банки являются ведущими?

Нет одного правильного ответа. Ответ зависит от того, по какому признаку вы хотите ранжировать банки. Если вы имеете в виду ведущие инвестиционные банки, измеряемые объемом сделок или привлеченным капиталом, вам необходимо получить доступ к таблицам рейтингов, и даже таблицы рейтингов, как известно, нарезаются на части инвестиционными банками, чтобы они выглядели больше.Вот рейтинговые таблицы по объему сделок M&A. Thomson Reuters — авторитетный поставщик рейтинговых таблиц. Вот полный список инвестиционных банков.

Когда дело доходит до престижа или избирательности, отраслевые руководства, опубликованные Vault и Wall Street Oasis, содержат полезные рекомендации, которые помогут вам определить, какие банки более «престижны» и «избирательны». Они довольно тесно коррелируют с рейтингом в таблице лиг. Как правило, будьте осторожны, чтобы не попасть в рейтинги, потому что они часто меняются.

Что такое группа скобок выпуклости и какие существуют группы скобок выпуклости?

Инвестиционные банки с выпуклой сеткой — крупнейшие в мире и наиболее прибыльные многонациональные инвестиционные банки с полным спектром услуг. Эти банки охватывают большинство или все отрасли и большинство или все виды инвестиционно-банковских услуг. На самом деле официального списка банков с выпуклыми скобками нет, но следующие банки считаются Thomson Reuters.

J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank и UBS.

Что такое бутик-банк?

Любой инвестиционный банк, не входящий в категорию Bulge Bracket, считается бутиком. Бутики различаются по размеру от нескольких профессиональных до тысяч, и в целом их можно разделить на три типа:

1. Те, которые специализируются на одном или нескольких продуктах, таких как слияния и поглощения и реструктуризация. Известные бутики M&A: Lazard, Greenhill, Evercore и Gleacher

.

2. Те, которые специализируются в одной или нескольких отраслях, таких как здравоохранение, телекоммуникации, СМИ и т. Д.Среди известных отраслевых бутиков: Cowen & Co. (Здравоохранение), Allen & Co. (СМИ) и Berkery Noyes (образование)

.

3. Те, которые специализируются на малых или средних сделках, а также на малых или средних клиентах (также известные как «Средний рынок»). Среди известных инвестиционных банков среднего бизнеса: Houlihan Lokey, Jefferies & Co., William Blair, Piper Jaffray и Robert W. Baird

.

Какие типы групп существуют в инвестиционном банке?

В рамках инвестиционно-банковского подразделения банкиры обычно делятся на две группы: продукт и промышленность .Три наиболее распространенных группы продуктов — это слияния и поглощения (M&A), реструктуризация и финансирование с привлечением заемных средств. В рамках андеррайтинга ценных бумаг также существуют группы продуктов. К таким группам относятся: акционерный капитал, синдицированное финансирование, структурированное финансирование, частные размещения, высокодоходные облигации и т. Д. Банкиры в продуктовых группах обладают знаниями о продуктах и, как правило, проводят транзакции, связанные с их продуктом, в различных отраслях. Их специализация — производство продукции, а не промышленность.

Банкиры в отраслевых группах работают в конкретных отраслях и, как правило, проводят больше маркетинговой деятельности (питчинг). Отраслевые банкиры, как правило, имеют больше отношений с высшим руководством компаний, чем продуктовые банкиры (хотя это не всегда так).

Общие отраслевые группы включают потребительский сектор и розничную торговлю, энергетику и коммунальные услуги, группу финансовых институтов (FIG), здравоохранение, промышленность, природные ресурсы, недвижимость / игры / жилье, технологии / медиа / телекоммуникации (TMT).Часто эти группы можно разбить на подгруппы. Например, промышленные предприятия можно разделить на автомобилестроение, металлы, химикаты, бумагу и упаковку и т. Д. Финансовые спонсоры (FSG) — уникальная отраслевая группа, в которой банкиры в FSG покрывают частные инвестиционные компании.

.

Как добиться успеха и выиграть предложения возврата

Было бы неплохо получить полное руководство по стажировкам инвестиционно-банковского дела в одной статье?

Если вы сделаете это правильно, стажировка в инвестиционном банке станет вашим входом в прибыльную карьеру в области финансов.

И если вы справитесь с этим плохо, стажировка в инвестиционном банке будет похожа на вашу последнюю жизнь в видеоигре, прежде чем вражеский рой убьет вас, бросит ваше тело в яму с лавой и сожрет ваш труп:

Руководство по стажировке в инвестиционном банке: почему сейчас? А что изменилось?

Самым большим изменением является то, что набор на стажировку в инвестиционно-банковской сфере теперь начинается намного раньше , чем раньше, по крайней мере, для аналитиков на уровне бакалавриата.

На практике это время усложнило жизнь учащимся нецелевых школ и еще больше сместило состав стажеров в лучшие университеты.

Кроме того, имеется материала для подготовки. значительно больше, чем было давным-давно — многие стажеры уже прошли курсы по Excel, PowerPoint и финансовому моделированию или прочитали книги по этим темам.

В результате этих изменений у многих практикантов появилось ложное чувство уверенности.

Они предполагают, что, поскольку они могут создать модель из трех утверждений в Excel, они смогут произвести впечатление на всех на работе и получить предложения о возврате, но они не понимают, что в игру вступают также офисная политика и множество нематериальных факторов.

Итак, понимание «мягких навыков» сейчас как никогда важно, потому что сейчас многие стажеры приходят с твердыми навыками от приличных до хороших.

Эта статья будет посвящена самой стажировке, включая ваши цели, чего ожидать от работы и как получить предложение о возвращении.

Если вам нужны руководства по стажировке в инвестиционном банке по другим темам, например, что происходит с до (набор и подготовка) и после (предложение о возврате или нет), см .:

Наконец, обратите внимание, что эта статья касается только стажировок в инвестиционно-банковской сфере .

Если вы хотите узнать о стажировках в сфере продаж и трейдинга, исследовательских стажировках, стажировках по управлению активами или стажировках в хедж-фондах, пожалуйста, прочтите эти отдельные статьи.

Какова истинная цель стажировки в инвестиционном банке?

Стажировка в инвестиционном банке — это расширенное собеседование .

Это позволяет банкам отделять BS от реальности: любой может запомнить ответы на вопросы интервью, вести хорошую игру и выглядеть хорошо осведомленным.

Но гораздо меньше студентов могут работать 80+ часов в неделю, предоставлять рабочие продукты точно и вовремя и работать в течение целых 8-10 недель.

Вы набираетесь на стажировку задолго до ее начала, иногда до 1.За 5–2 года до начала обучения в Северной Америке, а затем вы завершите стажировку летом перед последним годом обучения в университете.

Вы подаете заявку на стажировку и выигрываете ее, общаясь, подавая онлайн-заявку, а затем выполняя серию собеседований и других оценок, в зависимости от вашего региона.

Если вы посещаете очную программу MBA, вы пройдете стажировку в период между первым и вторым курсами; если вы участвуете в программе неполного рабочего дня или EMBA, вы делаете это между вторым и третьим годами обучения, если предполагается трехлетняя программа.

На стажировке вы помогаете штатным аналитикам и партнерам во всем, что только можно вообразить, от черных задач, таких как заказ еды и кофе, до задач, требующих немного большего обдумывания, таких как презентации, финансовое моделирование и анализ сделок.

Как на бакалавриате, так и на стажировке на уровне MBA, ваша главная цель — получить предложений о возвращении на полный рабочий день. , чтобы у вас была работа после окончания учебы в течение следующих ~ 2 лет.

Есть много других разновидностей стажировки:

• Будучи студентом, вы можете пройти стажировку в течение учебного года или в летние периоды с до вашего предпоследнего года.Эти стажировки подготовили вас к «настоящей» стажировке в крупном банке.
• В таких регионах, как Латинская Америка, длительная стажировка в течение 9–12 месяцев после окончания учебы является обычным явлением и приводит к работе на полную ставку… если вы работаете достаточно хорошо.
• В таких странах, как Франция и Великобритания, 6-месячная стажировка вне цикла является обычным явлением, даже если вы уже закончили учебу. Часто банки используют их, чтобы тащить стажеров без какого-либо реального намерения их нанимать.

Если вы хотите узнать больше об этих других типах стажировок, перейдите по ссылкам на статьи выше.

Здесь мы фокусируемся на традиционных летних стажировках , которые приводят к предложениям о возвращении на полный рабочий день.

Каковы цели стажировки?

Любая стажировка в инвестиционном банке преследует три цели:

1. Основная цель: Выиграйте предложение полного возврата. Даже если вы решите, что не хотите работать в этом банке, вам все равно нужно предложение, чтобы вы могли использовать его для получения других предложений.
2. Дополнительная цель: Решите, подходит ли вам инвестиционный банкинг.Поскольку набор сотрудников начинается так рано, вы должны набирать на эти стажировки, даже не зная, хотите ли вы их. Если после 2-3 месяцев работы вы решите, что ненавидите банковское дело и никогда не хотите им заниматься, отлично! Миссия выполнена.
3. Дополнительная цель для более ранних стажировок: Постройте последовательность работы, которую вы можете использовать, чтобы ответить на вопрос «Расскажите мне о своем резюме» в целях установления контактов и собеседований.

Цели № 2 и № 3 здесь не требуют пояснений, но первая цель о получении предложения о возвращении на полный рабочий день требует дополнительных пояснений:

Как выиграть предложение о возвращении на полный рабочий день после стажировки

Аналитики и партнеры, которые наиболее тесно работали с летними стажерами, обладают значительным влиянием и вносят предложения о том, кому следует и не следует получать предложения.

Обычно ближе к концу стажировки проводится «круглый стол», на котором все участники вашей группы собираются и обсуждают работу стажеров.

Поскольку это групповое обсуждение с участием многих людей, вам необходимо сделать следующее:

1. Выиграйте как минимум , один сильный защитник и, в идеале, несколько других, которым вы нравитесь и которые поддержат то, что говорит первый человек.
2. Сделайте НЕ , пытаясь обойти младших банкиров, обращаясь непосредственно к старшим банкирам во время стажировки.Продолжая тему «ложного чувства уверенности», многие стажеры пытаются с самого начала подлизываться к старшим банкирам и игнорировать младших. Но это может легко иметь неприятные последствия, поскольку каждый участвует в круглом столе в конце.
3. Не беспокойтесь о , а не о о «коэффициенте конверсии» или о степени конкуренции. По крайней мере, 50% стажеров окажутся некомпетентными или неподходящими для работы, что сразу снижает конкуренцию на 50%.

Стажеры совершают много ошибок (см. Ниже), но одна из главных ошибок — это слишком мелкое разведение и попытки «пообщаться» неоднократно вместо того, чтобы эффективно выполнять свою работу.

Вам следует сделать обратное и тесно сотрудничать с 1-2 членами команды, хорошо поработать хотя бы над одним проектом, а затем убедиться, что вас порекомендуют еще несколько человек.

Банкиры судят вас на основании:

1. Рабочий продукт — Вы поняли задачи, выполнили их точно и в срок, сделали правильные выводы?
2. Энтузиазм — Вы были доступны круглосуточно и без выходных и не жаловались на ночные, выходные и срочные задачи? Вы казались заинтересованными в сделках, но при этом не казались странными или неловкими?
3. Interpersonal / Fit — Вы ладили со всеми в команде, даже если не стали лучшими друзьями?

Многие стажеры сосредотачиваются на пунктах №2 и №3 в ущерб пунктам №1.

Но это ошибка, потому что банкиры предпочли бы умеренно социализированного человека, который последовательно выполняет точную работу, а не того, кто является «партийным членом», но также выполняет среднюю или плохую работу.

Что вы будете делать в качестве стажера?

Итак, мы прошли половину этого руководства по стажировке в инвестиционном банке и только сейчас подошли к части того, что вы сделаете на работе — и это потому, что на стажировке в IB вы делаете то же самое, что и в полной мере. время работы в IB:

1. Площадка для сделок (маркетинг).
2. Работа по сделкам для клиентов (исполнение).
3. Выполняйте случайные задания.

С помощью первого, питча, вы исследуете компанию и создадите книгу презентаций, в которой представлены предложения вашего банка, например, как компания может продать себя или привлечь капитал.

Как стажер, вы обычно вносите свой вклад в меньшие части презентации, например, собираете данные, необходимые для определенных слайдов.

Подробнее см. В статье о рекламных буклетах.

Вторая задача — исполнение сделки — рассматривается в статьях о рынках акционерного капитала, рынках заемного капитала, финансировании с использованием заемных средств, а также слияниях и поглощениях.

«Выполнение сделок» включает в себя все: от составления списков потенциальных покупателей и отслеживания их ответов до создания маркетинговых документов, таких как служебные записки отдела продаж и CIM, до завершения финансовых моделей и другого анализа.

И снова, как стажер, вы будете вносить свой вклад в более мелкие части сделок, сосредотачиваясь на грубой работе, которую не хотят выполнять сотрудники, занятые полный рабочий день.

Наконец, третья категория — случайные задачи — включает в себя такие вещи, как сбор еды / кофе, транспортировка документов, работа над вводными презентациями или обновлениями рынка, а также поиск справочной информации, которая нужна MD для звонка.

На стажировке вы, как правило, выполняете более высокий процент работы в этой категории «случайных задач», чем на штатных должностях, потому что:

1. Сделки часто исполняются и закрываются на года . Банки не могут назначить стажера, отвечающего за критические детали, только для того, чтобы он получил отпуск через 2-3 месяца.
2. Старшие банкиры и штатные сотрудники, как правило, больше работают без помощи со стажерами и позволяют штатным аналитикам и партнерам распределять работу. Это означает, что вы будете делать все, что не хочет делать .
3. Многие банки, особенно мелкие, не имеют структурированных программ для стажеров. Все спланировано и основано на том, что им нужно, чтобы закончить в этот день .

Не делайте , не ожидая работы со сложными моделями Excel / VBA / Python / других, или не ожидая ежедневного общения с руководителями, потому что оба из них вряд ли будут невозможны во время стажировки.

Рассматривайте стажировку IB как улучшенную версию работы в McDonald’s с более высокой оплатой и более респектабельным брендом.

Как стать успешным стажером в инвестиционном банке

Если вы хотите выиграть предложение возврата, вот самые важные моменты:

1. Прежде всего, будь надежным .
2. Будьте активными , но не раздражающими.
3. Заниженные обещания и перевыполненные.
4. Всегда проверяйте свою работу, распечатывая ее и просматривая несколько раз.
5. Произведите сильное положительное впечатление на в первую неделю , потому что это задает тон для всей стажировки.
6. Попросите конструктивной критики / отзыва по мере продвижения стажировки и исправьте ваши недостатки.

Ваша задача — облегчить жизнь аналитикам, сотрудникам и старшим банкирам, чтобы они могли уйти с работы раньше и поспать на час или два больше.

Если вы продолжаете лажать, забывать о вещах или иным образом ухудшать их жизнь , то у вас есть ~ 0% шанс выиграть предложение о возвращении.

Этот совет звучит так, как будто вы сказали бы 5-летнему ребенку, но удивительно много стажеров приходят с «отношением».

Первый пункт о надежности прост: если вам поручили задачу, выполняйте ее вовремя.

Если вы говорите, что собираетесь где-то быть или что-то сделаете, сделайте это.

Если в офисе еще есть люди, оставайтесь там, пока все не уйдут, а если они скажут вам идти домой, сначала убедитесь, что вы ничем не можете помочь.

Быть надежным также означает, что быстро отвечает на электронные письма — в идеале в течение 15–30 минут в будние дни и в течение нескольких часов в выходные. И вам придется действовать быстрее, если вы работаете над критически важным проектом или с ограниченным сроком.

Если вас просят заказать еду или кофе, запишите все заказы и не облажайтесь.

И когда вы получаете задания от штатных сотрудников, записывайте детали в блокнот, чтобы потом не забыть мелкие детали (делать заметки на телефонах / планшетах более рискованно).

Что касается второго пункта, существует тонкая разница между «проактивностью» и раздражением штатных банкиров.

Например, предположим, что вы выполнили задания на день и вам нечего делать.

Это обычно происходит, когда все остальные заняты встречами, конференц-связями и случайными пожарными учениями и забывают о вас.

В этом случае вы можете найти аналитика и попросить о работе одним из двух способов:

• Хороший вопрос: «Эй, есть ли что-нибудь, что вы хотите, чтобы я сделал для вас?»
• Плохой вопрос: «Эй, я могу что-нибудь сделать?»

Второй вопрос кажется немного назойливым — и если аналитик занят, он может даже рассердиться на вас.

Первый вопрос сформулирован с точки зрения выгоды для аналитика , поэтому он / она, естественно, более склонен хорошо отвечать.

По третьему пункту — малообещающий и избыточный — один трюк состоит в том, чтобы добавить не менее 50% ко времени, которое, как вы, думаете, займет задача.

Например, если аналитик просит вас создать профили компании для питчбука, и вы думаете, что это займет 4 часа, скажите, что вы закончите его в течение 6 часов.

Еще одна уловка — рассмотреть расписания других людей, прежде чем что-либо обещать.

Например, если вице-президент будет весь день в пути во вторник, не отправляйте ему свою презентацию в середине дня во вторник; отправьте его в понедельник днем, чтобы он мог просмотреть его перед отъездом. И вы можете легко проверить календари или попросить помощника человека найти эту информацию.

С четвертым пунктом — проверкой своей работы — секрет в том, чтобы распечатать , прежде чем сдавать что-либо.

Вы, , найдете ошибок и потенциальных проблем в бумажной версии, которые вы пропустили на экране.

Это также помогает дать работе некоторое время «посидеть» и вернуться к ней позже, потому что вы также обнаружите проблемы через некоторое время вдали от нее.

С пунктом № 5 о том, чтобы произвести сильное положительное впечатление в первую неделю, вы часто будете проходить краткий тренинг или ориентацию прямо сейчас.

Это ваш шанс встретиться с другими стажерами, представиться штатным сотрудникам и показать, что вы надежны.

Также помогает немного переодеть на этой первой неделе, например, сначала носить деловой костюм, а не деловой повседневный; используйте это, чтобы оценить, что люди обычно делают в офисе.

Наконец, с последним пунктом о конструктивной критике и обратной связи, многие группы и отдельные лица будут отказываться говорить вам что-либо, если только вы не действительно нажмете для получения подробностей.

Итак, вы не хотите спрашивать об этом каждый день, но периодически (возможно, раз в 1-2 недели) вам поможет.

«Круглый стол для стажеров» в конце имеет тенденцию оценивать того, что вы делали в начале, и , что вы делали в конце.

Если вы вначале облажались из-за того, что были слишком громкими, опаздывали, не носили подходящую одежду или были грязными, вы мало что сделаете, чтобы это стереть.

Но если вы сумеете к концу что-то изменить, то, по крайней мере, сможете улучшить свои шансы.

Что делать, если ваша стажировка — отстой, и вы не можете ее улучшить?

В некоторых случаях ваша стажировка будет ужасно , и вы не сможете многое сделать, чтобы ее улучшить.

Ваш лучший вариант здесь — превратить случайные задачи, которые вы выполнили, , чтобы они звучали как более содержательные.

Например, предположим, что вы проводите исследование рынка для потенциального клиента как часть презентации.

Ваш банк ходит туда-сюда несколько раз, но в конечном итоге вы не выигрываете сделку, потому что компания откладывает свои планы.

Если вы просто опишите проведенное вами качественное исследование, интервьюеры поймут, что вы не проделали большой технической работы и что сделка не зашла слишком далеко.

Вместо этого вы должны выполнить оценку для этой компании в свободное время на основе книги презентаций и других файлов компании и превратить ее в «потенциальную» транзакцию.

Предположим, что компания была заинтересована в продаже или вложении миноритарного пакета акций и хотела знать, какую оценку она может получить.

Ваша задача состояла в том, чтобы провести исследование рынка, внести свой вклад в оценку и сделать оценки.

Затем вы можете описать некоторые обратные и последующие запросы от компании.

Если интервьюеры спрашивают вас о результате, скажите, что вы ушли до того, как сделка продолжилась, чтобы вы не знали (истинное утверждение, но не «вся правда»).

Помимо создания таких собственных сделок, вы также можете использовать время простоя для изучения бухгалтерского учета и финансового моделирования и улучшения своих технических навыков.

И если вы чувствуете смелость и уверены, что не получите предложения о возврате, вы также можете обратиться к 2-3 сотрудникам, работающим на полную ставку, которых вы знаете лучше всего, и попросить направления в другие фирмы, которые могут нанимать (очевидно, только сделайте это в конце стажировки).

Не бросайте в середине только потому, что стажировка плохая.

В 99% случаев вам будет лучше, если в вашем резюме будет упоминаться бренд и привлекательный вид, а также подробно рассказать о том, что вы сделали.

Руководство по стажировке в инвестиционном банке «Анти»: Чего НЕ делать

Обобщая это одной фразой, я бы сказал:

«Возьмите все стереотипы пожилых людей о миллениалах и« поколении Z »- а затем действуйте наоборот».

Распространенные стереотипы о «молодом поколении» включают:

• Они ленивы и ненадежны.
• Они зависимы от своих телефонов и имеют плохие социальные навыки или их отсутствие.
• Они имеют право и ожидают заключения многомиллиардных сделок в первый день стажировки.

Я, , не верю этим стереотипам, но многие старшие банкиры и руководители верят.

Исходя из этой темы, вот что избегает при стажировке:

1. НЕ приходить поздно или уходить рано (то есть, когда штатные банкиры все еще там).
2. У НЕ спорить о бухгалтерском учете и финансах. Вы знаете гораздо меньше, чем думаете.
3. Сделайте , а НЕ задавайте пожилым людям вопросы о мелочах, таких как ярлыки Excel или PowerPoint. Погуглите эти вопросы, задайте другим стажерам или, если необходимо, спросите аналитиков.
4. Делайте НЕ одевайте тоже хорошо. Да, вам нужна деловая формальная и повседневная деловая одежда, но не покупайте костюм за 10 000 долларов, чтобы похвастаться.
5. Сделайте НЕ слишком энтузиазмом.Вы будете раздражать людей, если будете постоянно задавать вопросы, связанные с финансами, и, кажется, не имеете никаких посторонних интересов. Определите миссию, выполните ее и сообщите о результатах.
6. НЕ жаловаться на работу или говорить, что вы «слишком заняты», чтобы что-то делать. Стажировка длится всего несколько месяцев, так что не торопитесь, и если вам это не нравится, не возвращайтесь.
7. Делайте НЕ заводите романтические отношения с кем-либо на работе, будь то полный рабочий день или другой стажер. Никаких объяснений не требуется.
8. НЕ напиваться на мероприятиях или приходить на работу с похмелья.
9. Делайте НЕ злословием вашу фирму или группу, когда вы общаетесь с другими банкирами. Финансы — это небольшая отрасль, и слухи о стажёрах с низким уровнем дохода распространяются быстро.
10. Делай НЕ слишком тонко. Один или два хороших долгосрочных проекта лучше дюжины посредственных проектов, в которых вы почти ничего не сделали.
11. У НЕ спать на работе. Да, они найдут вас в ванной или пустом конференц-зале, и это будет плохо.
12. Наконец, НЕ постоянно играет на телефоне. Вне офиса пользуйтесь телефоном в первую очередь для электронной почты; Если вы находитесь в офисе, попробуйте переключить его в режим полета, чтобы избежать соблазна.

Правда: все дело в здравом смысле

Многие студенты одержимы тем, как проводить стажировки в IB и какие банки и группы имеют самый низкий или самый высокий «коэффициент конверсии» (т. Е. Процент стажеров, которые получают предложения о возвращении на полный рабочий день).

Но правда в том, что хорошие результаты в стажировке — это в основном здравый смысл.

Если вы надежны, выполняете задачи вовремя и облегчаете жизнь окружающим, у вас есть хорошие шансы выиграть предложение о возвращении.

А если нет, то по крайней мере вы узнали, что инвестиционный банкинг не для вас — не получив слишком большого урона от лавовой ямы.

,

Инвестиционный банк

Объяснение термина «инвестиционный банкинг»

Инвестиционный банкинг можно объяснить как форму банковского дела, которая предоставляет средства для удовлетворения требований к капиталу компаний. Более того, инвестиционный банкинг поддерживает IPO, размещение облигаций и частное размещение, а также выступает в качестве брокера и помогает в слияниях и владениях. Иными словами, инвестиционный банкинг — это сфера банковского дела, которая помогает предприятиям получать средства.Кроме того, помимо получения свежего оборотного капитала, инвестиционный банкинг также предлагает консультации по широкому кругу операций, в которых может участвовать бизнес.

Основные виды деятельности инвестиционного банка

Основными видами деятельности инвестиционного банкинга являются:

• Инвестиционный банкинг — это традиционный аспект инвестиционных банков, который помогает клиентам в привлечении средств на рынке капитала в дополнение к рекомендациям относительно слияний и владений.Кроме того, инвестиционный банкинг также может включать подписку инвесторов на выпуск ценных бумаг, координацию с участниками торгов и переговоры с целью слияния.
• Продажи и торговля: В зависимости от требований банка и его клиентов основной функцией инвестиционного банка является продажа и покупка продуктов. В процессе создания рынка трейдеры покупают и продают ценные бумаги, а также финансовые продукты с целью заработать дополнительную сумму денег на каждой сделке.
• Исследование: это сегмент инвестиционных банков, который оценивает компании и готовит отчеты об их перспективах, как правило, с рейтингом «покупать» или «продавать».

Функции инвестиционного банкинга

Инвестиционный банкинг выполняет многосторонние функции. Некоторые из наиболее важных функций инвестиционного банкинга включают:

• Инвестиционный банкинг помогает государственным и частным корпорациям при выпуске ценных бумаг на первичном рынке.Более того, они также выступают в качестве посредников в торговле для клиентов.
• Инвестиционный банкинг дает финансовые советы инвесторам и помогает при покупке и торговле ценными бумагами и управлении финансовыми активами.
• Инвестиционный банкинг отличается от коммерческого банковского дела, поскольку инвестиционные банки не принимают депозиты и не предоставляют розничные ссуды.
• Небольшие компании, оказывающие инвестиционно-банковские услуги, называются бутиками.В основном они специализируются на торговле облигациями, предлагая технический анализ или торговлю по программам, а также консультируя по вопросам слияния и владения.

,

Инвестиционно-банковские информационные сессии

«На самом деле это вопрос из двух частей. Я подаю заявку на летнюю стажировку в Brewster Keegan, и мне было интересно:

a) каково быть инвестиционным банкиром и

б) если вы напишете мне рекомендацию ».

— Кеннет, Гарольд и Кумар идут в Белый замок

Если вы были в последнее время на каких-либо информационных сессиях по инвестиционному банкингу, вы могли бы вспомнить ту сцену из Harold & Kumar , когда все эти принстонские дети столпились вокруг Гарольда, спрашивая его: «Каково это быть инвестиционным банкиром» (о, и за рекомендацию тоже).

Если занятия переполнены 10 студентами, окружающими каждого банкира, как вы произведете хорошее впечатление и сможете эффективно их использовать?

Нет.

Ладно, это преувеличение.

Информационные сеансы могут быть частью вашей стратегии, но вы никогда не должны полагаться на них. Если вы в состоянии использовать их, вот как это сделать, не выглядя как Кеннет.

Почему большинство информационных сеансов похожи на эту сцену из Harold & Kumar

Есть несколько причин, по которым информационные сеансы обычно варьируются от незначительно полезных до совершенно бесполезных:

1. Причины очевидны — их посещает слишком много студентов, и сложно найти время один на один с любым банкиром.
2. Барьеры для входа слишком низкие. Все, что вы можете использовать, чего не могут дать другие люди, не даст вам большого преимущества при создании сетей инвестиционного банкинга, но любой может посещать информационные сессии.
3. Есть много способов облажаться, но очень мало способов по-настоящему впечатлить тамошних банкиров (заслуга Management Consulting на этот счет).
4. Информационные сеансы происходят в конце процесса набора, прямо перед тем, как резюме бросают — на этом этапе трудно тратить время на развитие новых отношений, поэтому вы не получите большого преимущества.

Это не означает, что вам не следует посещать какие-либо сеансы. Просто вам не следует сосредотачиваться на них — и вам нужно проводить большую часть своего времени в сети за пределами сеансов, даже если эти усилия начинаются с контактов, которые вы установили в сеансов.

Но ведь они ведь должны кому-то быть полезны?

В частности, от информационных сессий больше всего выиграют 2 группы:

1. «Начинающие рано» — любой, кто учится на первом или втором курсе университета, у которого еще есть время для развития отношений.Эта концепция менее актуальна на уровне MBA.
2. Любой, кто идет в «нецелевую школу» — куда не набирают банки — кто посещает занятия в школе, где набирается больше всего.

Первый пункт должен быть интуитивно понятным: из всех важных факторов при проникновении в инвестиционный банкинг (нетворкинг, резюме, навыки собеседования) развитие прочных взаимоотношений через сети помогает вам — безусловно.

Имея больше времени, вы сможете развить более глубокие отношения и получить гораздо большее преимущество при найме на работу.

По второму пункту помните о том, что мы сказали выше: все, что вы делаете, чего не делают другие, автоматически не дает вам преимущества. Учащиеся нечасто посещают информационные сессии в других школах, поэтому вы можете немного выделиться этим.

Если сессия ориентирована исключительно на выпускников, вы можете вызвать некоторые негативные реакции, но если она достаточно большая, вы обычно можете найти по крайней мере несколько банкиров, которые восприимчивы к вашему делу.

Но даже если вы не входите в одну из этих двух групп, вам все равно следует подумать о посещении хотя бы нескольких информационных сессий.

Что с ними делать?

Это просто: контакты. Конечно, есть и другие дополнительные преимущества — например, узнать больше об отрасли, понять, подходит ли она вам или нет, и произвести хорошее впечатление на всех, кто занимается подбором кадров в вашей школе.

Это все в порядке, но, возможно, за исключением последнего, есть и другие способы выполнить каждую из них.

Преимущество информационных сеансов в том, что вы можете встретиться с десятками банкиров в течение нескольких часов — это как быстрые свидания для работы.

Так же, как и быстрые свидания, вы не сможете установить настоящие отношения со всеми, с кем встречаетесь, но с точки зрения эффективности сложно превзойти информационные сессии.

Правила ведения боевых действий

Итак, вы находитесь в самом разгаре процесса создания сети инвестиционного банкинга и решили, что пойдете хотя бы на несколько информационных сессий в рамках своей стратегии найма. Вы связываетесь с выпускниками и знакомыми самостоятельно и делаете много других сетевых усилий вне сессий, но вы полагаете, что не помешает проверить их, верно?

Конечно, но вам нужно максимально использовать свое время.

Вспомните то, что мы говорили выше о том, что легко облажаться по сравнению с трудностью произвести впечатление на банкиров — большинство приведенных ниже рекомендаций больше о том, чтобы не делать ошибок, а не о том, чтобы быть звездой.

1. Не будь Кеннетом из Harold & Kumar

Не задавайте глупых вопросов, на которые можно легко ответить в другом месте. Сделайте свое обсуждение личным и конкретным в соответствии с биографией человека, с которым вы разговариваете — держитесь подальше от вопроса «Куда движется отрасль?» или «Нравится ли вам быть инвестиционным банкиром?» типа вопросы.

Лучшие вопросы: «Каким был ваш опыт до того, как заняться банковским делом?»; «Вы упомянули, что работаете в группе финансовых спонсоров — участвовали ли вы в каких-либо крупных сделках по консолидации в последнее время?»

Разница между плохим вопросом и хорошим вопросом заключается в специфичности. Чтобы добиться этого, вам нужно проводить время, задавая открытые вопросы, и выслушивать , что они говорят.

2. Не будь Уркелем,

К тому же, вы не хотите быть настолько подробными в своих вопросах, чтобы отпугнуть их.

Люди часто думают, что полезно задавать такие вопросы, как: «Итак, предоставляете ли вы своим клиентам как банковское кредитование, так и мезонинное финансирование в дополнение к комплексным консультационным услугам по слияниям и поглощениям?»

Представьте, что вы встречаетесь с новым другом — не то чтобы вы рассказывали профессору подробный список финансовых терминов.

Вы должны подходить к собеседованию таким же образом: стремитесь к личному общению, а не декламируйте непонятные технические концепции.

Да, хорошо делать домашнее задание и быть осведомленным об отрасли, но также хорошо выглядеть человеком, который банкиры могут стоять рядом в 3 часа ночи, исправляя опечатки в книге презентаций.

3. Получите визитные карточки от всех

Не тратьте слишком много времени на разговоры с кем-либо — максимум 5-10 минут. Ваша цель — произвести хорошее впечатление и произвести впечатление симпатичного, а не просто другого парня / девушки из Harold & Kumar .

Самое главное, убедитесь, что вы получили визитную карточку и контактную информацию от каждого человека, с которым разговариваете — нет смысла посещать информационные сессии, если вы не получите эту информацию, а затем act по ней.

Сосредоточьтесь на всех, кто не в окружении 10 других студентов (если они есть).

4. Последующие действия в ближайшие несколько дней

Это восходит к пункту выше о барьерах для входа: очень легко пойти на информационные сеансы. Что еще труднее, так это поддерживать отношения с банкирами, которых вы там встречаете, и развивать отношения.

Из моих собственных выступлений и презентаций я знаю, что обычно менее 1% посетителей мероприятия когда-либо заботятся о последующих действиях, даже если они установили связь и имеют прямой доступ к тому, кто может ответить на многие из их вопросов.

Совершенно бессмысленно ходить на информационные сеансы, если только вы не получите визитные карточки, а затем используете их для разговора с банкирами.

5. Если банкира окружают 10 «Кеннета», не бойтесь прыгать в любом случае.

Так что же делать , если одного банкира окружают 10 студентов и никто другой не свободен или там мало представителей?

Все равно прыгайте — задавайте больше интересных вопросов, чем кто-либо другой задает.Помните, что большинство студентов не читали эту статью и все еще находятся в режиме Harold & Kumar , задаваясь вопросом, «каково это быть инвестиционным банкиром».

Если вы смелы и задаете острые, но уместные вопросы, вы можете выделиться и сразу же переключить внимание банкира на себя.

Подумайте о большинстве тамошних банкиров: они только что провели ночь напролет, сошли с рейса или имели дело с каким-то надоедливым клиентом, требующим больших усилий. После сеанса они собираются вернуться к работе, чтобы добиться еще большего.

Последнее, что они хотят услышать, — это еще один вопрос «Кеннета», поэтому проявите смелость и не бойтесь броситься в большую группу с вопросом, который не вдохновляет их погрузиться в покрытый кислотой аквариум с акулами.

Им может понравиться ваш стиль.

Другие наконечники

Есть масса других небольших советов, которые вы можете использовать на информационных сессиях: хорошо одевайтесь (деловая одежда — не выглядите так, как будто вы собираетесь пойти на концерт или как будто вы только что вернулись с похорон), тяготите к выпускникам из ваша школа (если в сессии участвуют банкиры из нескольких школ), и не тратьте слишком много времени на тех, кого вы уже знаете.

В сочетании с приведенными выше пунктами это выделит вас среди всех «Кеннетов».

Прочие виды информационных сеансов

Тип событий, описанных здесь, — это всего лишь одна разновидность информационных сеансов. Другие сессии больше похожи на ярмарки вакансий, где вы гуляете и проводите собеседование буквально на месте; в то же время на других сессиях присутствует всего несколько представителей от каждой компании, и они больше посвящены изучению, а не вторжению.

Чем конкретнее информационная сессия, тем она полезнее для вас.

Вот реальный пример из моей собственной истории:

Сразу после того, как я вернулся из Азии несколько лет назад, я посетил Бостонский форум карьеры, мероприятие, посвященное работе и стажировкам в Японии.

Поскольку вы должны были быть двуязычными и иметь некоторый опыт работы в этом регионе, барьеры для входа были высокими. И как один из немногих там западных людей я выделялся еще больше.

Как и следовало ожидать, возможностей было не так много, как на более общей ярмарке вакансий в США, но «коэффициент конверсии» от собеседований к предложениям был намного выше.Я получил несколько предложений за один рабочий уик-энд, хотя разговаривал менее чем с 10 банками / финансовыми фирмами.

Если вы хотите получить реальное преимущество в сети, вам следует искать целевые возможности, подобные этой.

Дополнительная литература

Я провел небольшое исследование во время написания этой статьи и пришел к отрезвляющему выводу: как и во многих других областях финансов, в Интернете почти нет чего-либо ценного и конкретного. Я нашел несколько хороших дискуссий на досках сообщений, но не нашел ничего всеобъемлющего, охватывающего все аспекты информационных сессий.

Самый близкий ресурс, который я смог найти: Кевин из Management Consulting дает хороший обзор консультационных информационных сессий, и многие из его идей применимы и к информационным сессиям по инвестиционным банкам.

Если вам известны другие полезные ресурсы по этой теме, сообщите мне или напишите о них в комментариях ниже.

Выход из Гарольд и Кумар Режим

Если вы будете следить за всем здесь, вы будете в лучшем положении, чем 90% участников информационной сессии.

Вы не хотите следовать стратегии Джека Бауэра для информационных сессий (пытать банкиров, чтобы получить интервью, не рекомендуется), но вы, , определенно не хотите следовать стратегии Гарольда и Кумара .

Так что руководствуйтесь здравым смыслом и, пожалуйста, не задавайте вопросов о том, «каково это быть инвестиционным банкиром».

,