Что такое инвестиционные инструменты

Инвестирование сегодня – это абсолютно легальный и, бесспорно, прибыльный способ получения доходов. Однако таким он будет только в том случае, если инвестор знает принципы функционирования всего рынка вложений, а также имеет базовые знания о той узкой сфере, в которую он финансирует. Если же он не знает этого, не ориентируется в тематике и не понимает, какие инструменты инвестирования ему использовать, то такие вклады обречены на провал.

Ведь даже в производственной сфере изготовление разных видов продукции имеет свои особенности, которые формируют определенные преимущества и риски. Не учитывая такие факторы, успешное инвестирование провести невозможно.

Для того чтобы получить выгоду от вложения денежных средств, потребуется грамотное использование инвестиционных инструментов. Что же они собой представляют и какова их функция, а главное – что это вообще такое?

Содержание статьи

Чем являются инвестиционные инструменты

Инвестиционные инструменты – это абсолютно все, во что можно вложить деньги и получить от этого определенный доход. Такими инструментами является абсолютно все, что приносит доход от предыдущего вложения.

Скажем, сюда можно отнести не только ценные бумаги или депозитные вклады в банке, приносящие процент от своего объема, но и купленные по оптовой цене овощи, которые будут распроданы по розничной, принесут определенный доход. Этот пример просто ярче иллюстрирует, как к данной финансовой категории относится абсолютно все, что может улучшить благосостояние инвестора.

Какие инструменты различают

Все инструменты для вложений можно разделить по типам вкладов:

• Реальные – это вложение капитала, например, в строительство или реконструкцию производственных и непроизводственных структур;
• Интеллектуальные – вклад денежных средств в интеллектуальное развитие – образование в своей стране или за рубежом, переподготовка кадров, повышение их квалификации и т. д.;
• Финансовые – это наиболее часто используемые инструменты. К ним относятся депозиты, ценные бумаги и тому подобное.

Популярные инвестиционные инструменты

Вот небольшой список инструментов инвестирования, которые наиболее часто используются:

1. Вложения финансов в банки, сюда же относятся депозитарные вклады. Доход получается от процента, назначенного в договоре;
2. Накопительные программы страховых компаний, а также Пенсионный фонд;
3. Ценные бумаги, такие как облигации и акции организаций;
4. ПИФ или паевые инвестиционные фонды. Этот инструмент предполагает создание общего капитала для всех инвесторов, от которого, собственно, и получается доход. Далее этот доход управляющая компания делит между всеми вкладчиками в зависимости от изначального объема вложений каждого участника;
5. Акции биржевых фондов. Это новый инструмент, который является более прогрессивным и выгодно отличается от предыдущего. Эти акции постоянно вращаются на фондовой бирже, но при этом все операции над ними можно совершать в течение всего дня, а также их цена меняется в зависимости от активности торговли и торговцев;
6. Фонды, которые занимаются скупкой и последующей более выгодной продажей акций – хедж-фонды;
7. Драгоценные металлы. Этот вид вкладов не принесет особых доходов, однако сохранит капитал в целости и сохранности вне зависимости от экономической ситуации в мире – драгоценные металлы практически не меняют своей рыночной стоимости;
8. Недвижимое имущество;
9. И последний вариант – альтернативный. К данной категории инструментов относятся все виды, не описанные ранее – драгоценные камни и предметы старины, коллекционные вещи, автомобили, антиквариат, коллекции марок, монет и тому подобное.

Факторы, необходимые для развития проекта.

О составляющих частях бизнес-плана.

Участники, структура и этапы.

Инструменты инвестирования | Классификация инструментов инвестирования

Содержание статьи:

1. Определение инвестиционных инструментов
2. Виды инструментов инвестирования по разным признакам

Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту! 
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

В мире инвестиций существует огромное разнообразие инвестиционных инструментов. Такая ситуация складывается, по большому счету, из-за множества взглядов на сам процесс инвестирования, на цели, которые преследуют инвесторы, на доход за которым гонятся и многими другими характеристиками.

Инструменты инвестирования могут классифицироваться по разным характеристикам, например, по срокам вложения, объемам, формам, объектам и субъектам, которые их осуществляют, но выделяют два основополагающих признака, под критерии которых попадают все без исключения инструменты инвестирования, это – риск и доходность.

Инструмент инвестирования это объект, в который инвестор мог бы вложить собственные средства и в дальнейшем получить от этого дивиденды. Данное определение достаточно грубое, но поможет нам понять, что все от покупки чего мы можем получить прибыль можно назвать инвестиционным инструментом.

Существуют следующие основные инструменты инвестирования:

• финансовые
• реальные
• интеллектуальные инструменты.

Более подробная их классификация:

1. Банковские депозиты
2. ценные бумаги
3. доверительное управление и паевые инвестиционные фонды
4. недвижимость и строительство
5. драгоценные металлы и камни
6. предметы искусства и антиквариат
7. различные финансовые банковские продукты
8. хедж фонды
9. фьючерсы, опционы
10. стартапы
11. интернет проекты.

Классификация инструментов инвестирования по степени риска:

• с низким уровнем риска (банковские депозиты, ценные бумаги крупных и государственных компаний, облигации и другие)
• со средним уровнем риска (ценные бумаги (в основном акции) коммерческих компаний, сдача недвижимости в аренду, покупка готового бизнеса и другие)
• с высоким уровнем риска (собственный бизнес, акции, торговля на фондовых рынках валютой, сырьевыми активами и другие).

Стоит отметить, что между уровнем риска и уровнем дохода, который инвестиционный инструмент готов предложить инвестору прямая зависимость. Чем ниже риск, тем ниже и потенциальная прибыль. Исходя из этого, многие инвесторы выстраивают собственную инвестиционную политику, выбирая для себя какой уровень риска они готовы принять и какую прибыль планируют получить.

На сегодняшний день самыми популярными инструментами инвестирования являются финансовые и реальные объекты вложений.

Финансовые инструменты так популярны по большей части из-за их доступности и высокой доходности с невысоким уровнем риска. Риск не так высоко конечно если вы являетесь квалифицированным инвестором с необходимым опытом за плечами. Однако даже если вы начинающий инвестор и выбрали для себя именно финансовые инструменты для обогащения, вы можете это сделать. При помощи управляющих компаний, которые распорядятся вашими средствами, выберут необходимую инвестиционную стратегию и предложат фиксированный уровень прибыли, за что, в свою очередь, возьмут небольшие комиссионные. Другими словами вы вкладываете доступную вам сумму средств и ежемесячно получаете фиксированный процент прибыли.

К реальным инструментам инвестирования относят вложения в недвижимость, в сырье (нефть, золото и другие драгоценные металлы), в оборудование, технологии, транспорт и т.д. Принципы получения прибыли достаточно прост, вы приобретаете понравившейся вам актив по одной цене и продаете его, когда он вырастит в цене. Доход получается из разницы цен покупки и продажи.

Стоит сказать, что перед началом собственной инвестиционной деятельности вам, как будущему инвестору, необходимо определиться какие активы вам ближе и больше нравятся, какие активы вам более понятны и интересны, как вы относитесь к риску и как быстро хотите получить прибыль и, исходя из этого и делать собственный выбор.

Инструменты инвестирования — Основные виды инструментов инвестирования

Инструментами инвестирования принято считать любой объект или инвестиционный механизм, который будет приносить прибыль, либо любые другие блага, которые инвестор стремиться достичь.

Выделяют следующие инструменты инвестирования

• Банковские депозиты
• ценные бумаги
• хедж фонды
• ПИФы. Паевые инвестиционные фонда
• недвижимость
• драгоценные металлы
• пенсионные или накопительные программы
• акции биржевых фондов
• альтернативные инструменты – коллекционные вещи, предметы роскоши, предметы искусства, драгоценные камни.

На сегодняшний день активно развивается интернет инвестирование. С помощью данного инструмента, возможно, осуществлять все виды инвестиций и использовать все инструменты инвестирования он-лайн, посредством интернет банкинга и различных интернет сервисов.

Инструменты инвестирования и сопутствующие риски

Однако любое вложение средств подразумевает определенные риски. Исходя из степени риска, можно выделить следующие инструменты инвестирования

• низкорисковые инструменты инвестирования. Это инструменты гарантирующие прибыль, но, как правила, процент этой прибыли не высок.
  К таким инструментами относятся
  • вклады в государственные банки
  • облигации государственного займа
  • накопительные программы
  • сбережения в стабильной валюте

• средне рисковые инструменты инвестирования. Данный инструмент обещает более существенную прибыль, но и риски тоже возрастают. Обещанный процент прибыли, как правило, варьируется в диапазоне от 10 до 20 процентов.
  К таким инструментам относятся
  • застрахованные вклады коммерческих банков
  • векселя коммерческих банков и компаний
  • сдаваемая в аренду недвижимость
  • паи фондов недвижимости

• высокорисковые инструменты инвестирования. Обещанная доходность по данным инструментам превышает 30 процентов годовых.
  К таким инструментам относятся
  • инвестиции в акции
  • инвестирование в собственный бизнес
  • торговля валютой, акциями, финансовыми инструментами и прочим.

Финансовые инструменты инвестирования

Наиболее распространенными и доступными финансовыми инструментами инвестирования в наше время являются акции, облигации и инвестиционные фонды.

Давай познакомимся с каждым из этих инструментов поближе.

Акции как финансовый инструмент инвестирования

Приобретая акцию конкретной компании, инвестор становится её совладельцем или акционером. Обладая акциями компании, инвестор имеет право присутствовать на собрании акционеров и вносить свои поправки по поводу её деятельности и развития в дальнейшем. Чем больше пакет акций у инвестора, тем весомее его слово в принятии управленческих решений. Также, в случае если инвестор не может или не планирует принимать участие в совете акционеров, то он может передать свое право голоса другому лицу.

Обладая акциями компании, инвестор претендует на её прибыль в виде дивидендов. Размер дивидендов зависит от успешности коммерческой деятельности организации. Однако, дивиденды не единственный, а тем более не основной источник прибыли от такого финансового инструмента инвестирования как акции. Основную часть прибыли инвестор получает в результате колебания цен на акции, а именно купив акцию по одной цене, инвестор может продать её по цене в несколько раз превышающей начальную. Но также возможны и убытки, в результате падения цен на акции компании.

Облигации как финансовый инструмент инвестирования

Облигации являются одним из самых надежных финансовых инструментов инвестирования на сегодняшний день.

По сути своей, облигация это долговая ценная бумага. Инвестируя в облигации, инвестор предоставляет свои денежные средства в пользование, за которое получает определенный процент прибыли.

Отличительная особенность такого финансового инструмента это его надежность. Объясняется это тем, что владельцами облигаций, как правило, выступают правительства государств, крупные государственные и частные компании, что гарантирует выплату процентов и существенно снижает инвестиционные риски.

Инвестиционный фонд как финансовый инструмент инвестирования

Инвестиционные фонды это юридические лица с грамотно подобранным персоналом, занимающиеся сбором и перенаправлением средств частных, и не только, инвесторов в наиболее выгодные и стабильные на текущий момент объекты вложений.

Основным преимуществом инвестиционных фондов, как финансового инструмента инвестирования, является то, что инвестору не нужно думать и анализировать рынок для успешной инвестиции, за него это сделают специалисты.

( Пока оценок нет )

I. Инвестиционные инструменты. Инвестировать – это просто [Руководство по эффективному управлению капиталом]

Читайте также

Инвестиционные решения

Инвестиционные решения
Компания может осуществлять множество инвестиционных проектов. Работа финансового менеджера заключается в оказании помощи руководству по оценке инвестиционных проектов, ранжировании их и осуществлении правильного выбора. МВА называют эту

2.3.2. Инвестиционные процессы

2.3.2. Инвестиционные процессы
Если вложить деньги сейчас, через какое-то время они должны вернуться с прибылью, то есть некая сумма денег сейчас эквивалентна в будущем этой сумме, увеличенной на величину прибыли. В мире есть финансовые рынки и рынки капитала, на которых

56. Инвестиционные решения

56. Инвестиционные решения
Решения в сфере управления инвестициями можно разделить на три блока.I. Отбор и ранжирование. Инвестиционная деятельность осуществляется в различных условиях, и обычно перед инвестором имеется не одна, а по крайней мере несколько возможностей

32. Инвестиционные банки

32. Инвестиционные банки
Инвестиционные банки – специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются специфическими банковскими учреждениями, что связано как с особенностями рынка ссудных капиталов, так и с

I. Инвестиционные инструменты

I. Инвестиционные инструменты

Существует два типа инвесторов – те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто не знает, что они этого не знают.
Третий тип инвестора – инвестиционный профессионал, который знает, чего он не знает, но получает средства к существованию в

20. Инвестиционные банки

20. Инвестиционные банки
Инвестиционные банки – специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки являются специфическими банковскими учреждениями, что связано как с особенностями рынка ссудных капиталов, так и с

2. Инвестиционные фонды США

2. Инвестиционные фонды США
Фондовый рынок США – самый большой и самый ликвидный рынок в мире. Имея доступ к биржам США, вы можете инвестировать деньги в любую страну и в любые сектора не только в США, но и по всему миру.Сейчас я покажу вам, как можно инвестировать деньги в

Инвестиционные банки

Инвестиционные банки
Это не банки в традиционном смысле. Они выполняют функции прямого финансирования на финансовых рынках. Специализируются на помощи бизнесу и правительству в размещении выпусков их ценных бумаг на первичных рынках для финансовых инвестиций. Виды

I. Инвестиционные инструменты

I. Инвестиционные инструменты

Существует два типа инвесторов – те, кто не знает, куда движется рынок, и те, кто не знает, что они этого не знают.
Третий тип инвестора – инвестиционный профессионал, который знает, чего он не знает, но получает средства к существованию в

Инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды
Инвестиционные фонды – это идеальный инструмент инвестирования для людей без опыта инвестирования на фондовом рынке. Такие фонды можно подобрать под любой вкус, предпочтения, уровень знаний о фондовом рынке.Существует два основных вида

9. Инвестиционные ресурсы

9. Инвестиционные ресурсы
Подобно мне, вы, вероятно, вскоре забываете большую часть прочитанного. Но даже если вы управляете скромным пулом активов, то материал, изложенный в этой книге, слишком важен, чтобы его забыть. Нет, я не предлагаю вам периодически перечитывать эту

§3. Инвестиционные клубы

§3. Инвестиционные клубы
После выбора стиля игры и оценки накладных расходов вы можете рассчитать реальную сумму, которой вы располагаете. Если это меньше двух тысяч долларов, то лучше вложить эти деньги полностью в одну или две компании на очень длительный срок. Иначе

Пятое «И» президента Медведева: инвестиционные инструменты роста

Пятое «И» президента Медведева: инвестиционные инструменты роста
В президентском послании Федеральному собранию есть непривычные элементы новизны, которые комментаторы стыдливо обходят молчанием. Если бы Медведев впервые озвучил свои четыре «И», можно было бы

Глава VI Нужны не доллары, а инвестиционные инструменты

Глава VI
Нужны не доллары, а инвестиционные инструменты
Трем классическим институтам обмена – институту права, институту денег, институту капитала – применительно к современной экономике (сердцевиной которой является фондовый рынок) соответствуют три относительно

Инвестиционные счета

Инвестиционные счета
Не храните излишние средства у биржевых брокеров или в инвестиционных банках, поскольку вполне вероятно, что некоторые брокеры и инвестиционные банки, даже в ведущих странах, разорятся. Для того чтобы вернуть принадлежащие вам ценные бумаги

Инвестиционные инструменты — это… Что такое Инвестиционные инструменты?

Инвестиционные инструменты

Инвестиционные инструменты –см. Ценные бумаги , Инвестиционный портфель.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело.
Л. И. Лопатников.
2003.

• Инвестиционные индексы
• Инвестиционные ресурсы

Смотреть что такое «Инвестиционные инструменты» в других словарях:

• Инструменты инвестирования — – То же: Инвестиционные инструменты. См.: Ценные бумаги, Инвестиционный портфель …   Экономико-математический словарь

• Инвестиционные фонды — (investment funds, mutual funds) 1. Организации, участники рынка ценных бумаг ,занимающиеся аккумулированием денежных средств для коллективного инвестирования их в ценные бумаги  и иные  финансовые инструменты для получения дохода (инвестиционный …   Экономико-математический словарь

• инвестиционные фонды — 1. Организации, участники рынка ценных бумаг, занимающиеся аккумулированием денежных средств для коллективного инвестирования их в ценные бумаги и иные финансовые инструменты для получения дохода (инвестиционный фонд выступает в качестве… …   Справочник технического переводчика

• Министерство финансов Великобритании — (The Ministry of Finance UK) Развитие и участники рынка ценных бумаг Великобритании Финансовые инструменты, обращающиеся на рынке ценных бумаг Великобритании. Регуляторы фондового рынка. Содержание Раздел 1. Ведение Раздел 1.2. Финансовая система …   Энциклопедия инвестора

• Финансовая пирамида — (Financial Pyramid) Финансовая пирамида это денежная структура, которая аккумулирует денежные средства путем постоянного привлечения новых инвесторов Финансовая пирамида: список финансовых пирамид, борьба с финансовыми пирамидами, финансовые… …   Энциклопедия инвестора

• И — Игра [game] Игра с «природой» [game with nature] Игрок  [player] Игры с ненулевой суммой [non zero sum games] …   Экономико-математический словарь

• Купон — (Coupon) Понятия купона, виды облигаций, рынок облигаций Информация о понятии купона, виды облигаций, рынок облигаций Содержание Содержание Виды облигаций облигаций Общая характеристика и классификация облигаций Корпоративные облигации… …   Энциклопедия инвестора

• Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

• Дериватив — (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

• Saxo Bank — (Саксо банк) Saxo Bank это брокер на финансовых рынках Саксо банк это ивестиционная компания, датский онлайн банк, плохие и не правдоподобно положительные отзывы о Saxo Bank Содержание >>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

Книги

• Принципы корпоративных финансов, Брейли Р.. Перед вами общепризнанный и ценимый специалистами учебник по теории и практике финансов в современной экономике: вот уже более десяти лет, от издания к изданию, оностается непревзойденным… Подробнее  Купить за 18367 руб
• Принципы корпоративных финансов, Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Перед вами общепризнанный и ценимый специалистами учебник по теории и практике финансов в современной экономике: вот уже более десяти лет, от издания к изданию, онслужит базовым учебным и… Подробнее  Купить за 16200 руб
• Финансы и Кредит № 37 (565) 2013, Отсутствует. В журнале раскрываются современные проблемы теории и практики финансов, денежного обращения и кредита, банковского и страхового дела, рынка ценных бумаг, налоговой политики и финансового… Подробнее  Купить за 750 руб электронная книга

Другие книги по запросу «Инвестиционные инструменты» >>

Каталог инвестиционных инструментов для физических лиц — СберБанк

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk).

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34. 

Страховые услуги оказывает ООО «Сбербанк Страхование жизни», Лицензия на осуществление страхования СЖ № 3692 (вид деятельности — добровольное страхование жизни) выдана Банком России без ограничения срока действия, адрес: 121170, Москва, ул. Поклонная, д. 3 корп. 1, Сайт: sberbank-insurance.ru. ПАО Сбербанка выступает агентом страховой компании на основании договора. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0+). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Инвестор» является ООО «АРКА Текнолоджиз», ОГРН 1055407002452, адрес 630007, г. Новосибирск, ул. Коммунистическая, 2. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Инвестор» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок уточняйте по ссылке.

Мобильное приложение управляющей компании АО «Сбербанк Управление Активами», доступно с для бесплатного скачивания в официальных магазинах приложений для использования на мобильных устройствах iPhone® (являются товарными знаками компании Apple Inc, зарегистрированными в США и других странах) и мобильных платформах Android® (является зарегистрированным товарным знаком Google Inc.). Разработчиком мобильного приложения «Сбербанк Управление Активами» является АО «Сбербанк Управление Активами», ОГРН 1027739007570, адрес 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Права на использование предоставлены ПАО Сбербанк по лицензии. За пользование Мобильным приложением «Сбербанк Управление Активами» комиссия не взимается. Размер комиссии за совершение сделок доверительного управления активами уточняйте на сайте управляющей компании: www.sberbank-am.ru

Информация, представленная на данном сайте, носит исключительно ознакомительный характер, не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями, не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами; не является обещанием выплаты дохода, не является прогнозом роста курсовой стоимости ценных бумаг; не является какого-либо рода офертой. Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском. Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Банк не несет никакой ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами, основываясь на информации, приведенной на настоящем сайте, инвестиций. Вы должны произвести свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены. Мы рекомендуем Вам самостоятельно получить правовую, налоговую, финансовую, бухгалтерскую и другие необходимые профессиональные консультации в отношении последствий приобретения финансовых инструментов, продуктов или услуг, рассматриваемых в настоящем документе. Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г.

«Простые инвестиции» – услуга по доверительному управлению денежными средствами, предоставляемая ООО «УК «ФинЭкс Плюс». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14002-001000 от 29.11.2016г. Основной государственный регистрационный номер 1075024006144. Получить подробную информацию и ознакомиться с правилами доверительного управления можно по тел.: 8 800 234-18-04 и по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1, помещение-IN, комната 7, МФК «Город Столиц», Северный блок. Информация раскрывается на сайте http://www.finxplus.ru.

По условиям и обслуживанию договоров, заключенных с ООО СК «Сбербанк страхование», вы можете обратиться по телефону 8-800-555-555-7, на электронную почту [email protected] или направить письменное обращение по адресу: 115093, Россия, г. Москва, ул. Павловская, д.7.

По условиям и обслуживанию договоров, заключенных с Акционерным обществом «Негосударственный Пенсионный Фонд Сбербанка», вы можете обратиться в АО «НПФ Сбербанка», позвонив по номеру 8 800 555-00-41 (бесплатный звонок по России), направив письменное обращение по адресу: 115162, г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31Г.

По условиям и обслуживанию договоров, заключенных с ООО СК «Сбербанк страхование жизни», вы можете обратиться в страховую компанию, позвонив по +7 (499)707-07-37 или направить письменное обращение по адресу: 121170, Москва, ул. Поклонная, д. 3 корп. 1, на электронную почту [email protected].

По условиям и обслуживанию договоров, заключенных с Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами», вы можете обратиться в Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами», позвонив по номеру телефона 8 (495) 5000 100 , 8 (800) 1003 111 или направить письменное обращение по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на электронную почту [email protected].

Внедрение новых инвестиционных инструментов из-за рубежа в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

между образовательными учреждениями, гарантом справедливой цены на оказываемую образовательную услугу, для непосредственных получателей этих услуг, фактором повышения качества и доступности образования, обеспечения развития образовательных учреждений. Себестоимость образовательной услуги — это фундамент определения цен на неё, он оказывает непосредственное влияние на величину прибыли, уровень рентабельности предприятия, в связи с этим образовательным учреждениям необходимо постоянно выявлять пути снижения себестоимости, снижать издержки. Систематическое снижение себестоимости — одно из основных условий повышения эффективности и успеха образовательного учреждения, грамотной политики его менеджеров и индивидуальных предпринимателей, трудящихся на поприще рынка образовательных услуг.

Список литературы / References

1. Астафьева Е.С. Проблемы расчета себестоимости и формирования стоимости платных образовательных услуг Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Владивосток, Россия.

2. Варкулевич Т.В., Кузьмичева И.А. Проблемы науки и образования. Система управления затратами на образовательные услуги государственного образовательного учреждения в его финансовой политике.

3. Вологин И.С. Научное электронное издание: Образование и культурный капитал, II Всероссийская научно-практическая конференция // Маркетинговый аспект организации дополнительных образовательных услуг бюджетного общеобразовательного учреждения.

4. Дьяков И.И. Научное электронное издание: Образование и культурный капитал, II Всероссийская научно-практическая конференция // Особенности предпринимательской деятельности в образовательных организациях: правовой аспект.

5. Камакина О.В., Саксонова Е.Л., Трунова И.В. Методика расчета цены образовательной услуги учреждений профессионального образования.

6. Колганова Н.А. Журнал: Проблемы современной экономики. № 3/2010. Непрерывное образование в контексте экономических теорий образования.

7. Тимофеева Т.В. Методы учета затрат и калькулирования себестоимости образовательных услуг в негосударственных вузах // Вестник ОГУ, 2007. № 11.

ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИЗ-ЗА РУБЕЖА В РОССИИ Конкина Д. К. Email: [email protected]

Конкина Дарья Константиновна — студент, кафедра мировой экономики, Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского, г. Нижний Новгород

Аннотация: актуальность статьи лежит в современных тенденциях развития инвестиционных инструментов России, ее фондового рынка и внебиржевых паевых фондов (ПИФов). Предоставлен краткий обзор текущих финансовых инструментов на российском биржевом и внебиржевом рынке. Подведены итоги современных тенденций финансового рынка, после чего были даны рекомендации с детальным списком внедрения новых инвестиционных инструментов из-за рубежа в России, в частности на ММВБ. Особое внимание было уделено проблеме внедрения ETF на Московской Бирже, и их роли для акций «второго и третьего эшелона».

Ключевые слова: ценные бумаги, фондовый рынок, инвестиции, ПИФ, ETF, акции, ММВБ.

THE INTRODUCTION OF NEW INVESTMENT INSTRUMENTS FROM ABROAD IN RUSSIA Konkina D. К. Email: [email protected]

Konkina Darya Konstantinovna — student, DEPARTMENT OF THE WORLD ECONOMY AND REGIONAL MARKETS, NATIONAL RESEARCH LOBACHEVSKY STATE UNIVERSITY OF NIZHNI NOVGOROD

Abstract: actuality article lies in modern trends of development of investment instruments Russia, its stock market and OTC mutual funds (mutual funds). It provided an overview of the current financial instruments on the Russian stock exchange and OTC market. The results of today’s financial market trends, after which recommendations were made with a detailed list of the introduction of new investment instruments from abroad, in Russia, in particular on the MICEX. Particular attention was paid to the implementation of ETF on the Moscow Stock Exchange, and their role for the shares of the «second and third tier».

Keywords: securities, stock market, investments, mutual fund, ETF, shares, MICEX.

УДК 336.43

Инвестиционные инструменты — это способы вложения финансового капитала в различные активы и ценные бумаги. Инвестиционные инструменты позволяют достигать коммерческих целей различных субъектам деловой активности (предприятиям, банкам, инвестиционным компаниям, частным инвесторам и спекулянтам). По сути, инвестиционный инструмент — это тип финансового договора, под который инвестор инвестирует свои активы.

Инвестиционные инструменты можно разделить на три группы: инструменты с низким риском, инструменты со средним риском, и инструменты с высоким риском, которые подходят больше всего спекулянтам и частным инвесторам [4].

Российский рынок инвестиций, с каждым годом имеет тенденцию преобразовываться и увеличивать свои обороты. В первую очередь, это из-за роста участников финансовых рынков и инвестиционных продуктов, которые вместе с собою приносят финансовый капитал. Денежные накопления россиян становятся основным инструментом для роста ликвидности банковской системы и фондового рынка России.

Помимо этого, немаловажную роль в тенденции роста отечественного рынка играют и новые инвестиционные продукты. В первую очередь, основным распорядителем этой картины является фондовый рынок России и ММВБ. Изначально, ключевыми инструментами для инвестиций были акции, облигации, векселя, банковские депозиты, драгоценные металлы и ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Далее, развитие отечественного рынка ознаменовалось периодом, когда инвесторы начали обращать свое внимание на новые продукты от страховых компаний, инвестиционных компаний, коммерческих банков и от фондовых бирж, где были запущены различные деривативы. Основными инструментами на ММВБ стали биржевые индексы, фьючерсные контракты на валютные пары и товарно-сырьевые продукты, и внедрение на отечественный рынок продуктов в виде инвестирования в иностранные хедж-фонды (часто с российским материнским капиталом) и ETF, которые являются аналогами ПИФов, но выступают биржевым инструментом [3].

Ключевым моментом развития финансовых рынков России является внедрение новых инвестиционных инструментов из-за рубежа, к примеру, из США, стран Еврозоны и Японии. Несмотря на то, что отечественный рынок ввел в свои ряды инструментов некоторые товарные фьючерсные контракты, валютные пары и ETF, их наличие все равно остается минимальным и не полноценным для всех спекулятивных и инвестиционных действий.

К примеру, одним из ключевых новых инвестиционных инструментов для российского рынка выступают ETF, которые были запущены на Московской бирже 1 октября 2014 года. Фонды ETF (Exchange Traded Funds) — иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Особенность ценообразования заключается в том, что стоимость ценных бумаг ETF соответствует динамике базового актива (индекса акций, облигаций или цены биржевого товара), лежащего в основе фонда [2]. Если говорить с точки зрения инвестора России, то это практический аналоги ПИФов, только обращаемый на бирже, что позволяет иметь положительные бонусы для его участников (продавцов/покупателей):

— высокий уровень ликвидности инструмента;

— снижения комиссии до 10 — 20 раз;

— облегчение процесса формирования и оптимизации портфеля, что возможно благодаря моментальному приобретению и закрытию длинной позиции по ETF.

На данный момент, на ММВБ котируются ровно 12 инструментов ETF. Основная доля из них имеют базовый актив в виде ведущих биржевых индексов мира. Кроме того, есть один ETF с базовым активом РТС и два ETF с базовым активом еврооблигаций корпоративных эмитентов России. Заключает этот список ETF с базовым активом золото и ETF с базовым активом краткосрочные казначейские облигации США [2].

Как видим, наличие инструментов минимальное и не включает в себя инструменты, где базовым активом будут различные товарно-сырьевые инструменты, как нефть, медь, никель, пшеница, сахар и другие. Огромную роль в формирование современного фондового рынка США играют ETF, базовыми активами которых выступают корпоративные акции определенных отраслей экономики страны (биотехнологий, фармацевтический, банковский и так далее). Для рынка России и его фондового рынка этот инструмент был достаточно интересным.

К примеру, возьмем текущий фондовый рынок России, который можно разделить на три подсектора:

1. Рынок «голубых фишек».

2. Акции «второго эшелона».

3. Акции «третьего эшелона».

Если взять фактор успеха акций «голубых фишек», то ним будет выступать наличие этих бумаг в биржевом индексе ММВБ и РТС. Мимопроходящий инвестор, который является не профессионалом, а простым частным лицом, не будет инвестировать в акции «второго и третьего» эшелона по той простой причине, что этот человек инвестирует свои средства в корзину индекса ММВБ, среди которых акции «голубых фишек».

Для того чтобы повысить спрос на бумаги, которые не входят в список корзины ММВБ и РТС, стоит сделать так, чтобы их замечали простые инвесторы, но через производные бумаги. Единственной возможностью для этого выступает рынок ПИФов, который, несмотря на свой рост доходности в последнее время, не является «идеальным» инвестиционным инструментом.

Во-первых, этот рынок имеет внебиржевой характер, в котором процесс приобретения и фиксации происходит вручную без использования компьютерных технологий биржевых площадок и их посредников (брокеров, ДЦ). Во-вторых, этот рынок включает в себя, в основном, ПИФы, базовыми активами формирования портфеля которых являются государственные ценные бумаги, или те же «голубые фишки», и их корпоративные облигации. Да, последнее является хорошим фактором для роста предложения финансового капитала российским ТНК, но такую роль на себя может взять и банковский рынок страны.

Поэтому внедрение новых ETF, которые соответствовали своим секторам экономики, могло бы стать положительным фактором для роста капитализации фондового рынка России, с помощью акций «второго» и «третьего эшелона». Помимо этого, компании этих классов могли бы улучшить свою реальную экономическую, ситуацию за счет большего привлечения финансового капитала со стороны отечественных и иностранных инвесторов фондового рынка России. Последнее возможно благодаря вторичному размещению акций и других ценных бумаг.

Помимо расширения списка ETF, базовыми активами которых будут акции определенных секторов рынка, на российский рынок необходимо внедрить еще один инвестиционный инструмент, который для нас будет новым — REIT.

REIT (Real Estate Investment Trust) — инвестиционный фонд, который за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы, как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Минимум 90% этих доходов он выплачивает пайщикам в виде дивидендов. Большинство REIT передают 100% налогооблагаемой прибыли пайщикам и таким образом избавляются от необходимости платить налог на корпорации [1].

Выделяют три основные категории REIT: долевые, ипотечные и гибридные. У данных фондовых недвижимости есть определенные преимущества:

— ликвидность, по сколько эти ценные бумаги котируются на биржевом рынке, что не скажешь про сами объекты недвижимости, среди которых и те, которые продавать приходиться дольше года;

— диверсификация инвестиций, по сколько эти ценные бумаги можно включать в свой портфель в различной пропорции и количестве;

— защита от инфляции;

— высокий уровень доходности по сравнению с инвестициями в сами объекты недвижимости;

— надежность, ведь на сегодняшний день, не было зафиксировано ни одного случая банкротства фонда на рынке США, Германии и Великобритании.

Если взять рынок России, то законодательно и институционально он готов к появлению нового инвестиционного продукта REIT. На сегодняшний день, вместо него, есть аналогичные ПИФы, которые специализируются на инвестициях в объекты недвижимости, но, у них есть значительные минусы по сравнению с REIT [1]:

— ПИФы не могут быть зарегистрированы напрямую;

— в роли поручителя обязательно должна выступать другая фирма, что увеличивает расходы на посредничество и снижает значительно уровень доходности таких бумаг;

— владельцы ПИФов платят двойной налог (корпоративный и налог на прибыль), что снижает в разы чистую прибыль инвесторов.

Исходя из этого, целесообразность внедрения REIT на рынке России значительная, кроме того, эти инструменты, как и ETF, котируются на биржевом рынке, что облегчает работу с ними и дает возможность участвовать в их торгах не только инвесторам, но и спекулянтам с их личной целью выгоды.

Подводя итоги, хочется сказать о том, что рынок ценных бумаг России и инвестиционные инструменты, находящиеся на нем — разнообразны в выборе. С каждым годом, количество активов растет, а ликвидность рынков увеличивается. Но, для того, чтобы выйти на новый уровень, российским биржам стоит ввести новые инструменты — ETF с базовыми активами на отдельные сектора экономики с акциями их компаний, и REIT, которые являются вложениями в рынок недвижимости.

Внедрение этих инструментов принесет положительные эффекты:

1. Ликвидность фондового рынка повысится, а капитализация акций «второго и третьего эшелона» увеличится.

2. Рынок недвижимости России может получить желаемый источник импульса своего роста, который можно найти в инвестиционном инструменте REIT. Последний станет причиной резкого роста количества инвесторов и вместе с ним, приход финансового капитала в объекты строительства недвижимости.

Список литературы / References

1. REIT — инвестиционные фонды недвижимости. [Электронный ресурс]: Зарубежная недвижимость. Режим доступа: https://tranio.ru/traniopedia/glossary/reit/ (дата обращения: 07.02.2017).

2. Фонды ETF. [Электронный ресурс]: Московская биржа. Режим доступа: http://moex.com/s221/ (дата обращения: 07.02.2017).

3. Фондовый рынок. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://stock-maks.com/fr.html/ (дата обращения: 07.02.2017).

4. Зимин В. А. Инвестиционная деятельность на фондовом рынке / В. А. Зимин // Армия и общество, 2014. № 5 (42).

6 важных финансовых инструментов для успешного финансового плана | WiserAdvisor

Десятилетия назад инвесторы в основном полагались на ограниченные финансовые инструменты, такие как облигации и акции, для формирования своего портфеля. Однако с течением времени возможности для инвестирования расширились во много раз. Сегодня недостатка в финансовых инструментах нет. Но с множеством вариантов сложность и путаница также увеличились.В таких ситуациях очень важно найти правильные инвестиционные инструменты. Сильный и хорошо сбалансированный портфель помогает вам получать более высокую прибыль, снижать риски и существенно накапливать богатство с течением времени для достижения ваших денежных целей.

Вот шесть важных инструментов, которые сделают ваш финансовый план успешным:

1. Индивидуальные акции

Акция представляет вашу собственность в компании. Акции предлагают одну из самых высоких потенциальных доходов на ваши деньги, одновременно подвергая вас высочайшему уровню риска.Но при правильном размещении в портфеле акции могут помочь обеспечить столь необходимый рост ваших сбережений в долгосрочной перспективе. Акции — идеальный вариант для вас, если у вас хорошо диверсифицированный портфель, но потенциально они могут взять на себя некоторый риск для увеличения доходности. Однако, как хорошее практическое правило, с возрастом рекомендуется сокращать долю в запасах. Распределение справедливости по возрасту помогает сбалансировать риск и вознаграждение на каждом этапе жизни.
В идеале, лучший способ узнать адекватный процент распределения капитала — это вычесть свой возраст на 100.Например, если вам 40 лет, вы можете вложить 60% в капитал, а остальное — в более стабильные рыночные инструменты. Тем не менее, по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вам нужно будет реструктурировать свой портфель, чтобы включить примерно 35% в акции, а оставшуюся часть — в более стабильные, приносящие доход инвестиции.

2. Облигации

Облигации

— один из самых безопасных вариантов инвестирования на рынке. Облигации, особенно государственные и муниципальные, по сравнению с акциями предлагают большую безопасность прибыли при разумном риске.Инвестирование в облигации может быть выгодным для вашего финансового плана независимо от вашего возраста или склонности к риску. Но важно критически относиться к размещению облигаций. Целесообразно не вкладывать слишком много средств в эти инструменты, поскольку они также предлагают более низкую доходность по сравнению со многими другими инструментами, такими как акции, паевые инвестиционные фонды и т. Д.

Правильное сочетание облигаций с другими инструментами денежного рынка может помочь вам лучше зарабатывать. Портфель, на 100% посвященный облигациям, может сильно ударить по вашим пенсионным сбережениям и долгосрочным целям.Таким образом, с возрастом лучше инвестировать больше в такие ценные бумаги с фиксированным доходом. Например, чтобы обеспечить регулярный поток доходов в постпенсионные годы, вы можете покупать облигации с другим сроком погашения.

3. Биржевые фонды (ETF)

Важным инвестиционным инструментом для успеха вашего финансового плана является ETF или биржевой фонд. ETF представляют собой смесь ценных бумаг, торгуемых на признанной бирже. Комбинация инвестиций в ETF обычно включает акции, облигации, товары, валюты или их все.Как инвестор, покупая ETF, вы приобретаете корзину активов, не ориентируясь на каждую ценную бумагу отдельно. В связи с этим ваша доля в общем количестве активов пропорциональна долям, которыми вы владеете. Тем не менее, ETF очень похожи на паевые инвестиционные фонды, но также отличаются по нескольким причинам. ETF
предлагают простоту покупки. ETF также имеют низкие административные расходы и диверсифицированное управление индексными фондами. Включение ETF в ваш портфель дает вам недорогой доступ и столь необходимую диверсификацию в определенной области рынка.Популярность ETF как инвестиций значительно выросла с годами. Согласно последним отчетам, в 2008 году было более 530 миллиардов долларов в ETF, но в мае 2020 года количество американских инвесторов в ETF превысило 4 триллиона долларов. Учитывая все факторы, этот тип рыночного инструмента идеально подходит для вас, если у вас есть еще 10 или более лет до выхода на пенсию.

4. Паевые инвестиционные фонды и индексные паевые инвестиционные фонды

Еще один отличный рыночный инвестиционный инструмент, который вы можете рассмотреть для увеличения своей денежной доходности, — это паевые инвестиционные фонды.Паевые инвестиционные фонды включают в себя денежные средства от разных инвесторов в облигации, акции и другие активы. Вы можете использовать инвестиции в паевые инвестиционные фонды, чтобы диверсифицировать инвестиционные инструменты и застраховаться от потенциальной волатильности рынка. Они лучше всего подходят для вас, если у вас есть дорогостоящая долгосрочная цель или пенсионный план. Вы также можете рассмотреть возможность размещения в индексных паевых инвестиционных фондах, которые являются более безопасной версией паевых инвестиционных фондов. Индексные фонды
держат акции определенных рыночных индексов, таких как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.Эти инвестиции предлагают доходность, равную доходности соответствующего индекса. По сравнению с паевыми инвестиционными фондами индексные фонды более рентабельны и менее волатильны. Они выгодны молодым или средним инвесторам.

5. Депозитные сертификаты (CD)

Депозитный сертификат — это счет, застрахованный на федеральном уровне, с фиксированной процентной ставкой на определенный период. компакт-дисков предлагаются надежными финансовыми учреждениями, такими как банки и кредитные союзы.Компакт-диски помогают сохранить оптимальный уровень ликвидности в вашем портфеле. Некоторые из самых высокооплачиваемых компакт-дисков предлагают более высокую доходность, чем конкретные денежные рынки и сберегательные счета. Они идеально подходят для вас, если вы более консервативный инвестор и желаете стабильной прибыли от вложений.
Несмотря на то, что компакт-диски предлагают более низкий рост, чем облигации и акции, они предлагают стабильную гарантированную прибыль. Это подходит для пенсионеров, которые хотят обеспечить стабильный доход в течение своих золотых лет жизни.Однако важно не вкладывать деньги в компакт-диски с резервами, которые могут вам понадобиться в ближайшее время. Эти финансовые инструменты продаются на основе срока владения — один, три и пять лет. Следовательно, вам следует рассмотреть возможность инвестирования в компакт-диски только в том случае, если вы можете сэкономить капитал и позволить ему расти в течение заранее определенного периода времени.

6. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, вы можете рассмотреть REIT, которые позволяют вам косвенно инвестировать в недвижимость и получать высокие доходы.Инвестиционные фонды недвижимости функционируют как паевые инвестиционные фонды, которые владеют недвижимостью. Эти фонды объединяют холдинги недвижимости, такие как квартиры, торговые центры, дома для отдыха, отели / мотели, коммерческие помещения и т. Д., И управляют ими от начала до конца. Эти компании производят регулярные выплаты дивидендов. Вы можете выбрать публично торгуемый REIT или частный REIT, где уполномоченный представитель работает на вас за комиссию.
REIT оптимальны для вас, если у вас уже есть хорошо диверсифицированный портфель акций, паевых инвестиционных фондов, облигаций и т. Д.и желают распространяться дальше или готовы погоняться за более высокими доходами. Тем не менее, прежде чем инвестировать в инструменты, связанные с недвижимостью, вы должны понимать, что эти активы неликвидны. Следовательно, доступ к деньгам не такой быстрый. Таким образом, инвестировать в REIT следует только в том случае, если в ближайшее время вам не понадобятся средства.

Итого

Помимо этих шести наиболее важных денежных инструментов, вы также можете рассмотреть возможность распределения активов в виде немедленных и переменных аннуитетов, паевых инвестиционных фондов денежного рынка или сберегательных счетов и счетов управления денежными средствами для получения стабильной прибыли в будущем.Однако правильное сочетание активов будет зависеть от ваших сроков, возраста, толерантности к риску, наличия денег, инвестиционных знаний и конечной денежной цели.

Для получения экспертных рекомендаций по выбору финансовых инструментов вы можете обратиться к профессиональному финансовому консультанту. Сегодняшние мудрые решения заложат прочный фундамент на будущее. Так что инвестируйте с умом.

Основные типы инвестиций — Финансовые инструменты, которые вы должны знать — Финансовый инструктор

Вы новичок в инвестировании? Тогда важно, чтобы вы знали и понимали основные типы инвестиций, которые вам доступны.

Следующие финансовые инструменты представляют собой варианты инвестирования, обычно доступные вам на инвестиционном рынке.

Сберегательные счета
Сберегательные счета — это надежное убежище для хранения ваших чрезвычайных средств. Они обеспечивают легкий доступ к вашим деньгам и обычно застрахованы. Если сумма ваших депозитных счетов в одном банке или сберегательной ассоциации, застрахованных FDIC, составляет 100 000 долларов или меньше, ваши средства полностью застрахованы. Главный недостаток таких счетов заключается в том, что процентные ставки, как правило, низкие, поскольку они обеспечивают очень высокую степень безопасности.

CD (депозитные сертификаты)
CD — это особый тип депозитного счета, который обычно предлагает более высокую процентную ставку, чем обычный сберегательный счет. Как и сберегательные счета, компакт-диски застрахованы на сумму до 100 000 долларов. Когда вы покупаете компакт-диск, вы вкладываете фиксированную сумму денег на фиксированный период времени. Обычно, чем больше период, тем выше процентная ставка. Есть штрафы за досрочное снятие.

Депозитные счета денежного рынка
Эти счета обычно приносят более высокие проценты, чем сберегательные счета.Они очень безопасны и обеспечивают легкий доступ к вашим деньгам. Они также застрахованы FDIC. Они предлагают многие из услуг, которые предлагают текущие счета, однако обычно устанавливается ограничение на количество выводов или переводов, которые вы можете сделать в течение определенного периода времени.

Акции
Покупая акции, вы владеете частью активов компании. Если компания преуспевает, вы можете получать периодические дивиденды и / или иметь возможность продать свои акции с прибылью. Если компания плохо себя чувствует, цена акций может упасть, и вы можете потерять часть или все вложенные деньги.

Облигации
Облигации — это долговые сертификаты, выпущенные государством или компанией с обещанием выплатить определенную сумму денег в будущем и приносящие процент по фиксированной ставке. Сроки облигаций могут составлять от нескольких месяцев до 30 лет. Облигации являются торгуемыми инструментами и обычно считаются более безопасными, чем акции, поскольку держатели облигаций получают деньги раньше акционеров, если компания становится банкротом. Независимые рейтинговые агентства оценивают вероятность дефолта по любой облигации.

Паевые инвестиционные фонды
Паевые инвестиционные фонды — это обычно профессионально управляемый пул денег от группы инвесторов. Управляющий паевым инвестиционным фондом инвестирует ваши средства в ценные бумаги, включая акции и облигации, инструменты денежного рынка или некоторые их комбинации, в зависимости от инвестиционных целей фонда. Инвестируя в паевой инвестиционный фонд, вы можете диверсифицировать свои операции, тем самым резко снизив свои риски. Большинство паевых инвестиционных фондов взимают комиссию. Вы часто платите подоходный налог со своей прибыли.

Аннуитеты
Аннуитеты — это контракты, продаваемые страховой компанией, предназначенные для выплаты держателю страховых взносов через определенные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию.Заработок не может быть снят без штрафа до определенного возраста и облагается налогом только в момент вывода. Аннуитеты — это относительно безопасные и низкодоходные инвестиции. Аннуитет имеет выплату в случае смерти, эквивалентную наибольшей из текущей стоимости аннуитета или суммы, уплаченной в нее покупателем.

Информация предназначена только для образовательных и информационных целей и не может быть истолкована как финансовый совет. Это не является рекомендацией покупать, продавать или держать какие-либо ценные бумаги.Проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом.

видов инвестиционных инструментов | Pocketsense

Если вы хотите инвестировать, но не знаете, с чего начать, есть несколько основных типов финансовых инструментов, о которых вам следует знать. Эти инструменты легко доступны для инвестирования, но каждый из них сопряжен со своим уровнем риска. Депозитные сертификаты, казначейские ценные бумаги, облигации и долевые ценные бумаги являются одними из самых основных финансовых инструментов, которые вы можете добавить в свой портфель.

Депозитные сертификаты

Большинство коммерческих банков предлагают депозитные сертификаты, по которым выплачивается фиксированная сумма денег на шесть месяцев, один год или другой установленный период времени. Вы получаете проценты по компакт-дискам, и ваши вложения защищены. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, компакт-диски имеют федеральное страхование вкладов на сумму до 250 000 долларов, но эта сумма может быть изменена. Преимущество компакт-дисков в том, что вам гарантирован доход практически во всех случаях. Одним из недостатков является то, что если вы откажетесь от сделки раньше срока, вам, возможно, придется заплатить штраф.Кроме того, доходность компакт-дисков, как правило, намного ниже, чем у других типов инвестиций.

Казначейские ценные бумаги

Казначейские ценные бумаги, выпущенные правительством США, представляют собой долговые инструменты, по которым выплачиваются проценты разного уровня в разные периоды времени. Типы ценных бумаг, которые выпускает правительство, включают в себя ноты с плавающей процентной ставкой, казначейские векселя и казначейские облигации. Каждый тип ценных бумаг имеет свои особенности, что упрощает поиск инструмента, который соответствует вашим требованиям к возврату.Например, казначейские облигации могут иметь длительные сроки погашения, например 30 лет, в то время как другие ценные бумаги имеют срок погашения пять лет или меньше. Преимущество казначейских ценных бумаг состоит в том, что их обычно легко продать на вторичном рынке, но они обычно платят низкую процентную ставку по сравнению с другими финансовыми инструментами.

Облигации

Государственные и частные организации выпускают облигации, которые либо обеспечены залогом, либо необеспечены, и выплачивают различные суммы процентов. Например, таймшерные компании часто выпускают облигации, обеспеченные таймшер-ипотекой.Они известны как ценные бумаги, обеспеченные активами. Облигации обычно продаются с премией или дисконтом, что влияет на эффективный процент, который вы зарабатываете. Облигации также имеют рейтинг, который различается в зависимости от рейтингового агентства. Инвестирование в корпоративные облигации всегда сопряжено с риском, но облигации с низкими рейтингами и высокими процентными ставками, как правило, являются наиболее рискованными. Облигации выгодны, потому что по ним обычно выплачиваются более высокие процентные ставки по сравнению с казначейскими ценными бумагами. Но существует также более высокий риск дефолта, что является явным недостатком.

Долевые ценные бумаги

Если вы хотите инвестировать в долевые ценные бумаги, вы можете купить обыкновенные или привилегированные акции компании. Покупая акции, вы покупаете долю в компании. По некоторым обыкновенным акциям дивиденды выплачиваются, по другим — нет. По привилегированным акциям акционерам обычно выплачивается фиксированная сумма, что делает их больше похожими на долговые инструменты, чем на долевые ценные бумаги. Как публичные, так и частные корпорации выпускают акции, но только акции публично торгуемых компаний доступны для общественности на регулярной основе.Цена акций подвержена различным уровням волатильности из-за различных факторов, от экономической стабильности до конкурентоспособности компании на рынке. Компании, недавно включенные в листинг, с коротким послужным списком и жесткой конкуренцией, как правило, испытывают высокую волатильность цен.

Что такое финансовый инструмент? Определение и примеры

Финансовый инструмент — это денежный договор между сторонами. Мы можем создавать, торговать или изменять их. Мы также можем их урегулировать.Финансовый инструмент может свидетельствовать о владении частью чего-либо, например, акциями или акциями. Облигации, которые представляют собой договорные права на получение денежных средств, являются финансовыми инструментами.

Чеки (UK: чеки), фьючерсы, опционные контракты и переводные векселя также являются финансовыми инструментами.

Ценные бумаги, то есть контракты, которым мы придаем ценность, а затем торгуем, являются финансовыми инструментами.

Проще говоря; финансовый инструмент — это актив или пакет капитала, которым мы можем торговать.

Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) имеет следующее определение финансового инструмента:

«Финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой».

«Определение является широким и включает денежные средства, депозиты в других организациях, торговую дебиторскую задолженность, ссуды другим организациям. вложения в долговые инструменты, вложения в акции и другие долевые инструменты.”

Финансовый инструмент может представлять собой право собственности на что-либо, ссуду, которую инвестор предоставил владельцу актива, или иностранную валюту.

Финансовый инструмент — денежный или производный

Существует два основных типа финансовых инструментов: производные или денежные инструменты.

Производные инструменты

Производные инструменты — это инструменты, ценность которых мы определяем исходя из стоимости и характеристик по крайней мере одного базового предприятия.Активы, процентные ставки или индексы, например, являются базовыми объектами.

Мы также называем их «производными финансовыми инструментами». Это контракты, стоимость которых зависит от результатов деятельности базового предприятия.

Производные инструменты — это ценные бумаги, которые мы связываем с другими ценными бумагами, такими как акции или облигации. «Акции» в этом контексте означает то же, что и «акции». Производные инструменты также могут быть связаны с Forex и криптовалютами.

Согласно TradingOnlineGuide.com , термин FOREX означает валютный рынок.

Денежные инструменты

Денежные инструменты — это инструменты, которые напрямую оцениваются рынком. Ценные бумаги, которые легко переводятся, например, являются денежными инструментами. Депозиты и ссуды, по которым и кредитор, и заемщик должны договориться о передаче, также являются денежными инструментами.

Финансовые инструменты по классам активов

Мы также можем классифицировать финансовые инструменты по классам активов, в зависимости от того, являются ли они долговыми или долевыми.

Долговые финансовые инструменты отражают ссуду, предоставленную инвестором организации-эмитенту.

Финансовые инструменты, основанные на долевом инструменте , с другой стороны, отражают собственность эмитента.

Что касается этих типов финансовых инструментов, Википедия пишет:

«Если инструмент является долговым, его можно далее разделить на краткосрочные (менее одного года) или долгосрочные».

«Валютные инструменты и операции не являются ни долговыми, ни долевыми и относятся к отдельной категории».

Какие есть инвестиционные инструменты?

Инвестиционные фонды: диверсификация построена в

С помощью фонда вы покупаете целую корзину акций, облигаций или других ценных бумаг.Во всем мире около 100 000 управляющих фондами борются за внимание инвесторов. В дополнение к фондам акций, облигаций, недвижимости и денежного рынка они также предлагают фонды стратегии, биржевые фонды (ETF), хедж-фонды и фонды фондов. У каждой категории есть свои подкатегории.

Разделение активов фонда на множество различных позиций позволяет вам как инвестору достичь хорошего уровня диверсификации, даже при инвестировании меньших сумм. Более того, инвестиционные фонды, как правило, хорошо документированы.На интернет-платформах провайдеров вы найдете подробные записи, в частности информационный бюллетень с наиболее важными ключевыми цифрами, подробностями прошлых результатов, структуры инвестиций и затрат.

Фонды измеряются по «эталону». Часто это индекс, например SMI (индекс швейцарского рынка — см. Также информационный лист «Наиболее важные индексы»). Чем лучше фонд работает по сравнению с соответствующим индексом, тем выше его рейтинг.

Активные пассивные удары

Существует два основных типа управляющих фондами.Есть те, кто пытается превзойти эталонный индекс, и те, кто просто инвестирует в те же ценные бумаги, что и эталонный индекс, и копирует его. В то время как первые активно ищут ценные бумаги, которые превосходят эталонные показатели, другие спасают себя от проблем и инвестируют пассивно. Поскольку это требует меньших затрат, пассивно управляемые фонды стоят значительно меньше, чем активно управляемые фонды.

В большинстве случаев трудоемкий поиск лучших ценных бумаг в любом случае не стоит того, поскольку затраты часто выше, чем дополнительная прибыль, которую можно получить.Более того, активные фонды также несут более высокие затраты, потому что менеджеры чаще проводят торговые операции — каждая сделка стоит денег инвестору. Эти более высокие затраты означают, что «активные» фонды вряд ли когда-либо будут успешными. Большинство из них работают хуже, чем соответствующий контрольный индекс.

Наконечник Generali

Не пытайтесь найти лучшие активные средства. Вместо этого инвестируйте в более дешевые пассивные фонды, индексные фонды или ETF (биржевые фонды).

Успешных ETF

Биржевой фонд, или сокращенно ETF, представляет собой чрезвычайно дешевый инвестиционный инструмент, который — в отличие от обычных фондов — может постоянно продаваться на фондовой бирже, как акции.В отличие от других инвестиционных фондов, при покупке эмиссионной комиссии не взимается, только брокерская комиссия, как и в случае любой прямой покупки ценных бумаг. Как специальные фонды, ETFs подлежат общественному надзору и не влекут за собой каких-либо рисков эмитента. Спектр предлагаемых фондов постоянно расширяется: есть ETF для отдельных секторов (например, энергетики или технологий), регионов (развивающиеся рынки) и сырьевых товаров (например, золота), а также фондов, ориентированных на конкретные инвестиционные стратегии (чистые облигационные ETF, чистые фонды акций).

ETF часто очень дешевы — в среднем более чем на 1% дешевле активно управляемых фондов из года в год. Таким образом, за годы вы можете сэкономить десятки тысяч франков.

Как и другие фонды, ETFs подлежат надзору Швейцарским органом по надзору за финансовыми рынками (FINMA). Швейцарская фондовая биржа также должна гарантировать, что для каждого ETF всегда предлагаются справедливые цены покупки и продажи. По крайней мере, один банк должен обеспечить наличие предложения о покупке и продаже по рыночным ценам.

Обратите внимание на : Есть также дорогие ETF. В любом случае следует обращать внимание на стоимость и сравнивать разные товары. Если ETF стоит более 0,6% в год — на основе TER — вам следует внимательно подумать, действительно ли продукт впечатляет вас настолько, что вы хотели бы его купить.

ТЕР и более — стоимость средств

Затраты фонда обычно сообщаются провайдером в форме ключевого показателя, Total Expense Ratio (TER), как процент от инвестированного капитала.

TER не включает все расходы, хотя название может предполагать, что они включают. Что в него входит и какие другие затраты связаны, показано в следующем поле.

TER и прочие расходы

Выбор подходящего фонда

Рейтинг фонда — важный критерий отбора. Существует ряд специализированных фирм по анализу фондов, которые проверяют качество и эффективность фондов и присуждают звезды, например Lipper, Ifund Services и Morningstar.

Управление портфелем для различных инвестиционных инструментов

Управление портфелем относится к распределению активов и управлению облигациями, акциями, акциями и другими ценными бумагами. Термин «портфель» используется для обозначения пула инвестиционных инструментов, включая денежные средства, паевые инвестиционные фонды, облигации и другие. Цель управления портфелем — максимизировать доходность и минимизировать риски в течение определенного периода времени.

Типы и стили управления

Существуют различные типы и стили управления, включая недискреционный, дискреционный, пассивный и активный. При недискреционном подходе менеджеры предлагают консультации по различным типам ценных бумаг, но окончательное решение остается за клиентами. Клиенты, которые выбирают дискреционный подход, уполномочивают управляющих портфелем вести всю документацию и принимать решения о покупке и продаже. Цель состоит в том, чтобы достичь инвестиционных целей клиента в указанные сроки.Пассивное управление портфелем — еще одна стратегия, которая обычно ассоциируется с биржевыми и паевыми фондами. Портфель предназначен для отражения некоторого рыночного индекса, которым обычно является определенный индекс.

Эта стратегия также известна как индексное или пассивное инвестирование. Он используется для различных инвестиционных инструментов, включая хедж-фонды, товары, облигации и акции. Активное управление портфелем — четвертая стратегия, при которой управляющий торгует ценными бумагами. Активные менеджеры используют разные стратегии и инструменты, включая прогнозы и исследования.Основная цель — выявить ценные бумаги с неверной оценкой и превзойти инвестиционные индексы. Один из основных недостатков этого подхода — связанные с ним сборы. Другая проблема заключается в том, что менеджер может принимать неверные инвестиционные решения.

Размещение активов требует значительного инвестиционного опыта и времени. Клиенты могут выбирать из различных типов портфелей, включая дивидендные, сбалансированные, безрисковые и портфели в иностранной валюте. Инвесторы пользуются рядом преимуществ, среди которых индивидуальный подход.Менеджеры портфолио информируют клиентов о долгосрочных и краткосрочных целях и результатах. Они предлагают подробную информацию и периодические отчеты, информируя клиентов о сравнительных показателях, производительности и запасах. Кроме того, менеджеры предлагают анализ выплат и взносов и другие важные детали. Управляющие портфелем проводят исследования и анализируют различные рынки и секторы. Они специализируются на производных финансовых инструментах, валютах, структурированном финансировании, развивающихся рынках и акциях.Менеджеры разрабатывают портфель на основе целей инвестора, устойчивости к риску и временного горизонта. Первым шагом в этом направлении является оценка ваших бизнес-целей и финансового положения. При этом менеджер может работать в сотрудничестве с бизнес-менеджерами, юристами и бухгалтерами.

Допуск к риску является важным фактором, который варьируется в зависимости от финансового положения и целей инвестора, уровня дохода и требований к доходам, расходов, возраста и других факторов. 40-летний SEO-специалист в крупной корпорации будет иметь более высокую толерантность к риску, чем 65-летний пенсионер или мать-одиночка, которая работает на двух работах и ​​живет в съемной квартире.Люди с высокими доходами часто более терпимы к риску. Консервативные инвесторы — это обычно люди, которые хотят иметь портфель, который предлагает стабильный источник дохода с поправкой на инфляцию. Они выбирают сбалансированный портфель, который не включает никаких рисков и инвестиций с низким уровнем риска. Типы инструментов на выбор включают облигации, депозитные сертификаты, счета денежного рынка и сберегательные счета. Инвесторы с высоким уровнем риска, с другой стороны, выбирают такие классы рискованных активов, как секторные, малые капитальные и паевые инвестиционные фонды роста.Существуют также пирамиды и схемы пампа и сброса, которые довольно рискованны. Они связаны с продажей ценных бумаг с завышенной ценой, обычно в форме пенни и акций с микрокапитальной капитализацией.

Инвестиционные инструменты, Результаты обучения — Инвестиции: Введение

Результаты обучения

После изучения этого текста учащийся должен / должен уметь:

— Разъяснить категории инвестиций.

— Различают вложения финансовой системы.

— Разграничение нефинансовых вложений.

— Опишите вложения инвестиционных механизмов и лежащих в их основе вложений.

— Выясните классы активов.

Введение

Этому основному разделу «Инвестиционные инструменты» предшествуют основные разделы:

— Четыре фазы жизненного цикла.

— Финансовая система.

Далее следует основной раздел «Принципы инвестирования». В предыдущих основных разделах мы разграничили две категории и подкатегории инвестиций:

— Максимальные инвестиции:

— Инструменты финансовых вложений (выпущенные конечными заемщиками):

— Долговые инструменты.

— Долевые (акционные и долевые) инструменты.

— Реальные инвестиции:

— Недвижимость (также называемая недвижимостью).

— Товары.

— Прочие реальные инвестиции (искусство, редкие монеты, антикварная мебель и т. Д.).

— Инструменты косвенного инвестирования (выпущенные финансовыми посредниками):

— Банки, эмитированные: депозитные инструменты.

— Выпущены квазифинансовыми посредниками: долговые инструменты.

— Эмиссия инвестиционных компаний: доли участия.

Инвесторы владеют конечными инвестициями прямо или косвенно, владея ценными бумагами финансовых посредников.Это, конечно, означает, что, инвестируя в ценные бумаги финансовых посредников, они в конечном итоге владеют окончательных инвестиций. Финансовые посредники существенно способствуют этому, например, принимая небольшие суммы средств от физических лиц; они также предлагают диверсификацию инвестиций, что является жизненно важным принципом в инвестициях (то есть инструмент управления рисками, как мы увидим позже).

Многие люди действительно владеют конечными инвестициями в форме акций.Почти все физические лица имеют банковские депозиты. Однако большинство физических лиц держат большую часть своих активов в ценных бумагах [напомним, что мы называем их ценные бумаги или продукты вместе «долями участия» (PI)], выпущенными инвестиционными механизмами (игнорируя собственность на мгновение). Инвестиционные механизмы следующие:

— Контрактные посредники (CI):

— Пенсионные фонды.

— Страховщики жизни (примечание: инвестициями являются только полисы пожертвований и аннуитеты).

— Коллективные инвестиционные схемы (КИС):

— Паевые инвестиционные фонды (SUT).

— Имущественные паевые трасты (ПУТы).

— Биржевые фонды (ETF).

— Альтернативные инвестиции (AI)

— Хедж-фонды (HF).

— Фонды прямых инвестиций (ФПИ).

Как уже отмечалось, ИП — это обязательства инвестиционных механизмов; это инструменты, которыми владеют индивидуальные инвесторы.На стороне активов в балансовых отчетах инвестиционных механизмов представлены конечные инвестиции. Инвестиционные механизмы существуют для облегчения инвестирования отдельными лицами (и некоторыми пенсионными / другими фондами) в окончательные инвестиции. Они сокращают транзакционные издержки (которые высоки для конечных инвестиций) и управляют инвестициями от имени инвесторов в Pis.

Рисунок 1: финансовые посредники и инструменты (ценные бумаги) (упрощенно)

Мы также дифференцировали финансовые рынки финансовой системы следующим образом:

— Рынок краткосрочного долга (STDM + рынок депозитов = денежный рынок).

— Рынок долгосрочных долговых обязательств (LTDM; рыночная часть = рынок облигаций).

— Акции (котируемые акции = рынок акций; не котирующиеся на бирже акции).

— Рынок Forex (без кредитов и займов, следовательно, без инвестиционных инструментов).

— Срочные рынки (фьючерсы и опционы могут использоваться как заменители инвестиций).

Все инвестиционные инструменты могут быть изображены как на Рисунке 1.

До сих пор мы уделяли больше всего внимания финансовой системе и ее рынкам — потому что они приносят наиболее выгодные инвестиции.В этом основном разделе мы подробно рассказываем об этих инвестициях, а также о реальных инвестициях, которые в той или иной степени удерживаются инвесторами. Мы охватываем их в следующих разделах:

— Временная стоимость денег.

— Инструменты денежного рынка.

— Инструменты рынка облигаций.

— Инструменты фондового рынка.

— Инструменты производного рынка: фьючерсы и опционы.