Инвест доход: Инвестиционный доход: определение, структура и виды

Содержание

инвестиционный доход — это… Что такое инвестиционный доход?



инвестиционный доход
Доход, который приносят ценные бумаги  и иные некоммерческие инвестиции, например дивиденды (dividends), проценты ( interest), премии по опционам (option premiums), гонорар (royalty), рента (annuity) или доход на капитал ( capitalgains), вложенный в акции, облигации, опционы, фьючерсы и драгоценные металлы.  В соответствии с Законом о налоговой реформе 1986 г. (Tax Reform Act of 1986) проценты по счетам с маржей (margin accounts) могут без ограничений использоваться для компенсации инвестиционного дохода. Инвестиционный доход, полученный в результате пассивной инвестиционной деятельности, может рассматриваться отдельно от пассивного (passive) дохода. Также наз. незаработанным доходом (unearned income) или портфельным доходом (portfolio income).

Финансово-инвестиционный толковый словарь.
2002.

  • инвестиционный доверительный фонд с долевым участием
  • инвестиционный климат

Смотреть что такое «инвестиционный доход» в других словарях:

  • Инвестиционный доход — доход от портфеля инвестированных активов. По английски: Investment income Синонимы: Доход от капиталовложений См. также: Инвестиционные доходы Доходы предприятия Доходность инвестиций Инвестиционные портфели Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • Инвестиционный доход — Доход по ценной бумаге в виде дисконта, процентного (купонного) дохода, дивидендов и т.п. п. 2.4. Приказа ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02 263 …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД ЧИСТЫЙ — (см. ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД — доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одной страны от граждан других стран, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данной страны гражданам других стран. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б..… …   Экономический словарь

  • чистый инвестиционный доход в расчете на одну акцию — Доход, полученный инвестиционной компанией за счет дивидендов и процентов по инвестициям в ценные бумаги за отчетный период, за вычетом платы за управление средствами и административных издержек, и деленный на число акций, находящихся в обращении …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД — доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одного государства от граждан других государств, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данного государства гражданам других государств …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • чистый инвестиционный доход —    доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одной страны от граждан других стран, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данной страны гражданам других стран …   Словарь экономических терминов

  • Доход Инвестиционный — доход от инвестиций в ценные бумаги и другие финансовые активы. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • ДОХОД ПО КАЗНАЧЕЙСКИМ ВЕКСЕЛЯМ С ДИСКОНТОМ — СКИДКОЙ К НОМИНАЛУ. Прим. науч. ред.(DISCOUNT RATE INVESTMENT YIELD ON TREASURY BILLS). Инвестиционный доход по казначейским векселям до срока их погашения рассчитывается следующим образомДоход = (100 дол. p) ґ 365/p ґ число дней до погашения,где …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Инвестиционный сертификат — Инвестиционный пай (В соответствии с Федеральным законом N 156 ФЗ Об инвестиционных фондах от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд …   Википедия

Книги

  • Налоговые споры. Журнал о налоговой безопасности и снижении рисков. №05/2015, Отсутствует. «Налоговые споры» – ежемесячный журнал для специалистов по налогообложению, главных бухгалтеров, финансистов, юристов. Ключевое направление журнала – обеспечение налоговой безопасности путем… Подробнее  Купить за 1089.17 руб электронная книга
  • Сохранить и приумножить. Как грамотно и с выгодой управлять сбережениями, Дмитрий Конаш. Цитата Каждый разумный человек может и должен создать собственный инвестиционный портфель, который основан на общих финансовых и математических принципах и использует доступные инвестиционные… Подробнее  Купить за 289 руб
  • Руководство богатого папы по инвестированию, Роберт Т. Кийосаки и Шэрон Л. Лектер. Предупреждение инвесторам, ищущим «быстрых решений», «простых ответов», «волшебных формул» или «горящих акций» : это не ваша книга! «Разные люди понимают под инвестированием разные вещи. На… Подробнее  Купить за 280 руб

Другие книги по запросу «инвестиционный доход» >>

Доход инвестора — Источники дохода инвесторов

Содержание статьи:

  1. Что такое доход инвестора?
  2. Типы доходов
  3. Текущий и совокупный доход

Доходом инвестора считаются любые ценности (в том числе нематериальные) и финансовые средства, которые получены им в результате ведения инвестиционной деятельности. Тип дохода зависит от вида вложений. Наиболее распространенным видом  считаются денежные вложения. В таком случае доход  оценивается в денежном выражении.

Уровень дохода зависит от многих факторов: ставки процента, условий возврата средств, наличия залога, срока и суммы инвестиций.

Ставка дохода определяется в зависимости от того, насколько рисковым считается проект. Чем выше ставка, тем выше риски, и наоборот.

Практически безрисковым уровнем доходности инвестиций считается тот, когда инвестиции приносят до 7% годовой прибыли. Ставка до 15% относит инвестиции к зоне среднерисковых. И высокорисковые вложения могут принести от 30% прибыли в год и более. Но и шанс потерять весь инвестированный капитал очень высок.

Наиболее распространены финансовые инвестиции. Инвестор вкладывает средства в покупку ценных бумаг и других финансовых инструментов. В данном случае доходы, получаемые инвесторами исключительно материальные, и представлены в следующих формах: дивиденды, если это предусматривает бумага, процентная прибыль, складывающейся в зависимости от времени владения ценной бумагой, а также фиксированная прибыли, её величина будет равна разнице между ценой покупки и ценой продажи конкретной бумаги. Стоит отметить, что последний вид прибыли часто относят к спекулятивным доходам.

Спекулятивные финансовые инвестиции — вложения в ценные бумаги и денежные обязательства. Подобные инвестиции подразумевают получение дохода в виде процентов, наращения стоимости ценной бумаги, получения отсроченной выгоды.

Спекулятивный доход инвестора складывается в результате краткосрочных вложений в инструменты, обладающие повышенным уровнем волатильности в надежде на то, что будет угадано направление движение рынка.

Также не забывайте, что процентная прибыль по ценной бумаге относится лишь к узкому списку бумаг, а именно к государственным облигациям и векселям, банковским сертификатам и некоторым другим.

Самыми распространенными ценными бумаги являются акции и облигации. Облигации характерны высокой надежностью и низким уровнем дохода. Акции, наоборот, повышенным уровнем риска, но и потенциально высоким доходом.

Доходы инвесторов от прямых (реальных) инвестиций может быть представлен в достаточно разных формах. В денежной, когда инвестор, приобретя долю в компании, ждет повышения её стоимости и в дальнейшем ее продает. Как правило, инвесторы, предпочитающие такой вид заработка, сразу после осуществленных инвестиций влияют различными способами на повышение стоимости компании, что несомненного принесёт им прибыль в будущем.

Также доход складывается из разницы между ценой продажи их доли и ценой покупки. Плюс ко всему доходом инвестора при прямых вложениях можно считать его право собственности на объекты недвижимости компании, оборудование, технологии, лицензии и патенты.

Не менее важно то, что инвесторы получают нематериальный вид дохода от инвестиций. Сложилось устойчивое мнение, что не меньше третьей части в стоимости любого проекта или компании занимает так называемая нематериальная составляющая, а именно узнаваемость бренда, влияние на общественное мнение, доля, занимаемая на рынке и т.д.

Это маркетинговая составляющая, рекламная компания, пиар и просто социальная программа. Другими словами инвестор, желающий, чтобы все узнали его имя, может инвестировать в компании с громким именем, либо в проекты, несущие сильный социальный резонанс и таким образом заявить о себе. Делается это чтобы повысить свой статус, узнаваемость имени и бренда и т.д.

Текущий и совокупный инвестиционный доход

Для того, чтобы рассчитать потенциальный доход, который может получить инвестор необходимо познакомиться с такими понятиями как текущий и совокупный доход, и уметь их различать.

Текущим доходом инвесторов называют поступления, которые получает инициатор вложений на всём протяжении пользования инвестиционным активом.

Простыми примерами будет аренда от ранее приобретенного имущества, услуги лизинга, те же проценты по депозитам, дивиденды и т.д.

Всё это хорошо, но прибыльность вложений складывается не только благодаря текущим поступлениям. Дабы оценить всю полученную прибыль существует понятие совокупного дохода.

Совокупным доходом инвестора называют показатель, включающий себя естественный прирост стоимости объекта вложений плюс текущие поступления от пользования данным объектом.

Инвестиционный доход изнутри – SPRINTinvest.RU

Бесплатный онлайн-курс. Инвестиции для начинающих

инвестиционный доход, первоначальная стоимость, финансовые инструменты, доходность, инвестиционный риск, инвестирование, инвестиционные решения, текущий доход, прирост капитала, процентный доход, капитальные убытки, совокупный доход

Инвестиционный доход имеет сложную структуру, о которой рядовой инвестор зачастую даже не догадывается.

Понимание этой структуры имеет конкретное прикладное значение и является важной предпосылкой, обеспечивающей правильность принимаемых инвестиционных решений.

Предлагаемая статья предлагает разобраться, из каких составляющих складывается инвестиционный доход, какова его структура, а также выяснить, какие факторы влияют на его формирование.

Ежедневно мы совершаем некоторое количество покупок.

Каждой покупке предшествует внутренняя оценка того, насколько заявленная цена товаров или услуг соответствует их субъективной ценности для нас в данный конкретный момент.

При этом существует интересная закономерность: чем дешевле товары и услуги, тем легче мы соглашаемся заплатить за них предлагаемую цену.

В большинстве случаев мы с легкостью переплачиваем за недорогие вещи, однако переплачивать за дорогие вещи не желает никто.

Разумное отношение к процессу приобретения чего-либо как раз и заключается в том, чтобы избегать переплат там, где это возможно.

Это исключительно полезный навык в рамках любой инвестиционной стратегии.

В большинстве случаев оценить реальную стоимость финансового инструмента бывает нелегко.

К каждому такому объекту применимы общие принципы формирования цены под влиянием спроса и предложения.

На движение спроса и предложения в свою очередь могут влиять многие факторы, главными из которых являются доходность и риск.

Сегодня мы подробно поговорим о том, что такое доходность.

Понятие инвестиционного дохода

Доходность – это способность инвестиционного инструмента приносить инвестору доход (в обиходе понятия «доходность» и «доход» используются в качестве синонимов).

Понятие дохода означает некоторое вознаграждение (или прибыль), которое инвестор предполагает получить в результате инвестирования.

Именно стремление получить какой-то определенный размер дохода побуждает большинство инвесторов постоянно вкладывать свои средства в те или иные финансовые инструменты.

инвестиционный доход, первоначальная стоимость, финансовые инструменты, доходность, инвестиционный риск, инвестирование, инвестиционные решения, текущий доход, прирост капитала, процентный доход, капитальные убытки, совокупный доход

Инвестирование – единственный способ сохранить и увеличить реальную стоимость наших сбережений, причем конкретная степень этого увеличения напрямую зависит от доходности, которую обеспечивают соответствующие инвестиционные инструменты.

Рассмотрим один пример. Допустим, у вас имеется вклад в банке в сумме 1000 долларов. Ежегодная процентная ставка по вкладу составляет 6%.

Другими словами, помещение денежных средств на сберегательный счет гарантирует вам ежегодный доход в размере 60 долларов.

Если вы одолжите 1000 долларов своим знакомым на 1 год, думается, вы вполне обоснованно можете требовать возврата суммы долга с учетом обозначенных 6% от переданных в долг денег.

В противном случае, вы просто потеряете 60 долларов (ваши должники, напротив, приобретут 60 долларов, поскольку это и есть цена за пользование в течение года принадлежащими вам денежными средствами, от уплаты которой они будут освобождены).

Как поступать в каждом конкретном случае, зависит исключительно от вас, однако приведенные рассуждения следует учитывать при принятии отдельных инвестиционных решений.

Структура инвестиционного дохода

инвестиционный доход, первоначальная стоимость, финансовые инструменты, доходность, инвестиционный риск, инвестирование, инвестиционные решения, текущий доход, прирост капитала, процентный доход, капитальные убытки, совокупный доход

В структуре дохода от инвестирования в большинство инвестиционных инструментов можно выделить два элемента.

[1]. Текущий доход, под которым понимаются периодические платежи наподобие дивидендов или процентов, размер которых зависит от первоначального капитала.

[2]. Прирост капитала, то есть увеличение с течением времени стоимости инвестиционного инструмента по сравнению с его первоначальной стоимостью.

Иногда прирост капитала называют курсовым доходом. Понятия текущего и курсового дохода требуют более тщательного рассмотрения.

Текущий или процентный доход

Текущий доход – это денежные средства, получаемые инвестором в результате владения тем или иным финансовым инструментом.

В подавляющем большинстве случаев, когда речь заходит о текущем доходе, подразумевают наличные денежные средства.

инвестиционный доход, первоначальная стоимость, финансовые инструменты, доходность, инвестиционный риск, инвестирование, инвестиционные решения, текущий доход, прирост капитала, процентный доход, капитальные убытки, совокупный доход

Соответствующие поступления, как правило, являются периодическими.

С текущим доходом мы будем иметь дело, помещая деньги на сберегательный счет, рассчитывая получать процентный доход, покупая акции, обеспечивающие нам получение дивидендов, получая арендную плату за сдачу внаем недвижимости.

Выгода от инвестирования в финансовые инструменты, предлагающие текущий (процентный) доход, определяется его размером.

Вложение средств в облигации, по которым доходность составляет 10% ежегодно, выгоднее помещения денежных средств на депозит с 8-процентной годовой ставкой.

На практике размер текущего дохода – не единственный фактор, который стоит учитывать при принятии инвестиционных решений.

Часто определяющее значение имеет оценка предполагаемого прироста капитала.

Прирост капитала и капитальные убытки

С течением времени стоимость объекта инвестирования может увеличиться.

Вкладывая деньги в недвижимость, можно с большой долей вероятности утверждать, что через год ее первоначальная стоимость увеличится.

Это же относится и ко многим другим инвестиционным инструментам (драгоценным металлам, антиквариату).

При положительном значении разницы между стоимостью финансового инструмента в конце периода с его первоначальной стоимостью говорят о приросте капитала.

Возможна и обратная ситуация, когда первоначальная стоимость инвестиционного инструмента по каким-то причинам упадет и окажется ниже первоначальной.

Тогда разница между конечной ценой финансового инструмента и его первоначальной ценой примет отрицательное значение.

В таком случае говорят о капитальных убытках.

Совокупный доход

Прежде чем инвестировать в тот или иной финансовый инструмент, необходимо оценить совокупный доход от инвестирования, на который можно рассчитывать.

инвестиционный доход, первоначальная стоимость, финансовые инструменты, доходность, инвестиционный риск, инвестирование, инвестиционные решения, текущий доход, прирост капитала, процентный доход, капитальные убытки, совокупный доход

Совокупный доход складывается из текущего дохода и прироста капитала (или капитального убытка):

Совокупный доход = Текущий доход + Прирост капитала

Если инвестиция в объект А обещает нам 10% годовых в виде текущего дохода, при этом ожидается прирост капитала в размере 5%, эта инвестиция окажется выгоднее инвестирования при доходности в размере 15% в объект Б, имеющий ту же первоначальную стоимость, однако способный потерять свою стоимость и принести капитальный убыток в размере тех же 5%.

Инвестирование в объект А, таким образом, принесет совокупный доход в размере 15%, тогда как вложение средств в объект Б обеспечит лишь 10-процентную доходность.

Проект «Bestinvestor» — консультации по выгодному вложению денег. Что такое доход?.

Прежде чем начинать инвестировать денежные средства в какие-либо активы, необходимо разобраться с основными экономическими понятиями. В данной статье я рассмотрю, что такое инвестиционный доход, разберу его структуру и формулу расчета.

Сразу отмечу, что доход от инвестиций и от предпринимательской деятельности — это два разных понятия. Мы будем говорить о вложении денежных средств в спекулятивные финансовые инструменты (акции, облигации, фьючерсы, валюту, опционы).

Инвестиционный доход — это полученный положительный финансовый результат от вложения капитала. В общем виде показатель рассчитывается как разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Он имеет сложную структуру, о чем большинство частных инвесторов даже не догадывается. Понимание данного аспекта во многом способствует принятию правильного решения о вложении капитала.

Как определить выгоду инвестиционного дохода?

Ежедневно люди приобретают определенные товары. При этом перед каждой покупкой потребитель оценивает, насколько цена товара или услуги соответствует их реальной ценности. Немаловажное значение имеет момент времени.

Существует интересная закономерность: чем дешевле товар, тем легче потребителю согласиться на предложенную цену. В результате большинство людей готово переплачивать за дешевые предметы, но за дорогостоящие вещи никто не согласен. Стремление избежать переплаты везде, где это возможно, — полезный навык для создания инвестиционных стратегий. Единственная загвоздка в том, что объективно оценить какой-либо финансовый инструмент довольно сложно. Для определения выгоды от инвестирования в определенный актив необходимо соотносить возможные риски и потенциальный доход.

Текущий инвестиционный доход: что это такое?

Текущий доход — это денежные средства, которые инвестор получает при владении активом. Классический пример — начисление процентов на банковский депозит. Однако его величина столь мала, что он с трудом может покрыть инфляцию. Поэтому для увеличения капитала следует выбирать более привлекательные финансовые инструменты — акции или облигации. Многие ценные бумаги способны приносить процентный доход в виде дивидендов.

Выгоды от инвестирования в те или иные активы определяются непосредственно величиной потенциальной прибыли. Например, покупка облигаций сулит получение 10 % ежегодно, а инвестирование в недвижимость — только 8 %. Соответственно, первый вариант является более выгодным с точки зрения текущего дохода. Однако для принятия окончательного решения необходимо учитывать и другие немаловажные факторы, такие как потенциальные риски и прирост капитала.

Стоимость объекта инвестирования редко остается статичным показателем. С течением времени она может как увеличиться, так и уменьшиться. Например, вкладывая капитал в недвижимость, антиквариат или драгоценные металлы можно с большой долей вероятности ожидать, что через несколько лет их стоимость возрастет на определенную величину.

Когда разница между ценой финансового инструмента в текущем периоде и ценой покупки является положительной, говорят о чистом приросте инвестиций. Однако возможна и другая ситуация, когда стоимость актива по каким-то причинам снижается и оказывается ниже первоначальной. В данном случае имеют место капитальные убытки.

Что такое совокупный доход от инвестиций?

Перед тем как вкладывать денежные средства в какой-либо финансовый инструмент, необходимо правильно оценить реальный совокупный доход. Данный показатель рассчитывается как сумма прироста капитала (в противном случае — капитального убытка) и текущего (процентного) дохода.

Пример. Если инвестиции в актив №1 принесут в виде текущего дохода 10 % годовых, и при этом ожидается прирост капитала на 6-7 %, то этот вариант вложения денежных средств выгоднее, нежели инвестирование в актив №2, который имеет такую же первоначальную стоимость и обещает прирост капитала на 17 %, но в будущем может потерять свою стоимость в размере тех же 6-7 % капитального убытка.

Надеюсь, что с моей помощью вам удалось разобраться в том, что такое доход и какую структуру он имеет.

Неудобная правда. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

Фото  Wang Ying / AP / TASS
Фото Wang Ying / AP / TASS

В наши дни человек, который хочет инвестировать на фондовом рынке, не испытывает дефицита предложений. Наоборот, их великое множество на любой «вкус и цвет». Одно плохо: никто не говорит ему, как сложно здесь добиться хорошего результата

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги. Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты. Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%. Если бы вы купили, например, бамаги Facebook в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях Twitter, которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк. Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы. Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет. Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год. Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год. Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка. А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время. Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех. Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях. Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров. Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока. Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным. Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой. Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Инвестиционный доход — это… Что такое Инвестиционный доход?



Инвестиционный доход
Инвестиционный доход
Инвестиционный доход — доход от портфеля инвестированных активов.

По-английски: Investment income

Синонимы:  Доход от капиталовложений

См. также:  Инвестиционные доходы   Доходы предприятия   Доходность инвестиций   Инвестиционные портфели  

Финансовый словарь Финам.

.

  • Инвестиционный дилер
  • Инвестиционный капитал

Смотреть что такое «Инвестиционный доход» в других словарях:

  • инвестиционный доход — Доход, который приносят ценные бумаги и иные некоммерческие инвестиции, например дивиденды (dividends), проценты ( interest), премии по опционам (option premiums), гонорар (royalty), рента (annuity) или доход на капитал ( capitalgains), вложенный …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • Инвестиционный доход — Доход по ценной бумаге в виде дисконта, процентного (купонного) дохода, дивидендов и т.п. п. 2.4. Приказа ЦБ РФ от 18.06.1997 № 02 263 …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД ЧИСТЫЙ — (см. ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД) …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД — доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одной страны от граждан других стран, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данной страны гражданам других стран. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б..… …   Экономический словарь

  • чистый инвестиционный доход в расчете на одну акцию — Доход, полученный инвестиционной компанией за счет дивидендов и процентов по инвестициям в ценные бумаги за отчетный период, за вычетом платы за управление средствами и административных издержек, и деленный на число акций, находящихся в обращении …   Финансово-инвестиционный толковый словарь

  • ЧИСТЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД — доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одного государства от граждан других государств, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данного государства гражданам других государств …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • чистый инвестиционный доход —    доход в виде процентов и дивидендов, полученных гражданами одной страны от граждан других стран, за вычетом процентов и дивидендов, выплачиваемых гражданами данной страны гражданам других стран …   Словарь экономических терминов

  • Доход Инвестиционный — доход от инвестиций в ценные бумаги и другие финансовые активы. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • ДОХОД ПО КАЗНАЧЕЙСКИМ ВЕКСЕЛЯМ С ДИСКОНТОМ — СКИДКОЙ К НОМИНАЛУ. Прим. науч. ред.(DISCOUNT RATE INVESTMENT YIELD ON TREASURY BILLS). Инвестиционный доход по казначейским векселям до срока их погашения рассчитывается следующим образомДоход = (100 дол. p) ґ 365/p ґ число дней до погашения,где …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Инвестиционный сертификат — Инвестиционный пай (В соответствии с Федеральным законом N 156 ФЗ Об инвестиционных фондах от 29 ноября 2001 г.) именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд …   Википедия

Книги

  • Налоговые споры. Журнал о налоговой безопасности и снижении рисков. №05/2015, Отсутствует. «Налоговые споры» – ежемесячный журнал для специалистов по налогообложению, главных бухгалтеров, финансистов, юристов. Ключевое направление журнала – обеспечение налоговой безопасности путем… Подробнее  Купить за 1089.17 руб электронная книга
  • Сохранить и приумножить. Как грамотно и с выгодой управлять сбережениями, Дмитрий Конаш. Цитата Каждый разумный человек может и должен создать собственный инвестиционный портфель, который основан на общих финансовых и математических принципах и использует доступные инвестиционные… Подробнее  Купить за 289 руб
  • Руководство богатого папы по инвестированию, Роберт Т. Кийосаки и Шэрон Л. Лектер. Предупреждение инвесторам, ищущим «быстрых решений», «простых ответов», «волшебных формул» или «горящих акций» : это не ваша книга! «Разные люди понимают под инвестированием разные вещи. На… Подробнее  Купить за 280 руб

Другие книги по запросу «Инвестиционный доход» >>

Доходность инвестора: инвестиции или спекуляции?

портфельные инвестициипортфельные инвестиции

Доходность инвестора

Говоря в предыдущих статьях о том, что пассивное инвестирование как правило выигрывает по сравнению с активным — а также упоминая о том, что более 80% хедж-фондов проигрывают пассивным инвесторам — я еще не писал в цифрах, о какой собственно доходности инвестора идет речь. Так что в этой статье поговорим об инвестиционном доходе. Ниже представлена таблица доходности американских инвесторов на промежутке 2004-2013 годов (т.е. с учетом мирового кризиса 2008 года):

средняя доходность инвесторасредняя доходность инвестора

Итак, мы видим, что пассивное инвестирование в американский рынок (индекс S&P500) принесло за эти годы в среднем 7.4% годовых. Близко к этому результату подошли акции мировых компаний, которые дали в среднем 6.9%. Облигации на этом отрезке уступили почти в два раза, дав 4.6% годовых. И только затем, с заметно меньшим результатом, идет доход инвестора — всего лишь 2.6%. Причем самое интересное, что по методике расчета рейтинга это не чистая доходность, а с учетом незакрытых на момент сбора статистики позиций (эквити). К примеру, это мог быть купленный фьючерс, экспирация которого наступала в более поздние сроки, чем собиралась статистика.

Если же брать полностью зафиксированный доход, то он оказывается и вовсе на уровне 0.6% — т.е. такой инвестиционный доход уступает даже инфляции! Причем по статистике не с 2004, а с 1993 года разница увеличится еще больше — акции американского рынка дали за этот период в среднем 8.2%, а средний доход инвестора составил 2.3% (доходность золота обусловлена резким взлетом в 2001-2011 годах — однако по факту золото это товарный актив, мало отличающийся от, например, пшеницы. По выражению Баффета, золото ничего не производит, хотя свои достоинства у него все же есть).

средний доход инвестора на рынкесредний доход инвестора на рынке

Вместе с тем пассивное инвестирование в американский рынок дало бы результаты, как в таблице ниже. Т.е. при подробном рассмотрении видно, что доход с инвестиций за 10-летний период на дистанции в 80 лет мог колебаться от -1.2% до 18.30%. Инвестиционный доход на 20-летнем периоде — соответственно от 2.60% до 17.40% вместо указанных 8.2% в таблице выше. Для стабилизации результатов (никому не хочется по прошествии 10 лет оказаться хотя бы в небольшом убытке, добавив к нему потери от инфляции) и служит инвестиционный портфель.

доход фондового рынка СШАдоход фондового рынка США

Инвестиции или спекуляции?

Но почему же средний инвестор примерно в четыре раза проигрывает результату рынка (10.5% годовых)? Попробую выделить ряд причин.

 

Излишняя самоуверенность

Такой инвестор (по факту спекулянт) уверен в своих знаниях и считает, что сможет предсказать если не все, то главные взлеты и падения рынка либо выбранных ценных бумаг. Может быть, он доверяет техническому анализу, а может, активно следит за биржевыми новостями в интернете или по телевизору. Но конечный результат в большинстве случаев оборачивается против инвестора и на долгосроке состоит из балласта потраченных комиссий за операции и неверно принятых решений. Которых, как правило, больше чем верных. По разным исследованиям (Do Individual Day Traders Make Money? May 2004; The Cross Section of Speculator Skill Evidence from Day Trading, May 2011) в год получает прибыль не более 15% трейдеров, торгующих внутри дня — причем практически никто из тех, кому улыбнулась удача, не смог повторить высокую доходность в следующем году.

 

Ложная экстраполяция данных

Человеку свойственно делать выводы — и пытаться найти закономерность там, где она отсутствует. В принципе, любой случайный массив данных можно описать некоторой средней кривой, которая не будет отражать дальнейшее поведение актива. Инвестор к тому же обычно придает большее значение данным за последний период. Экстраполируя продолжение роста, он рискует быстро оказаться в просадке; экстраполируя падение, может пропустить выгодный момент для дешевой покупки активов.

 

Неприятие потерь

Из психологии известно, что негативные события оказывают на человека более сильное влияние, чем положительные. По некоторым оценкам, для компенсации отрицательных эмоций от падения рынка нужно в два раза больше положительных. По сути средний инвестор несогласен терпеть просадку, особенно затянувшуюся. Нередко это приводит к боязни инвестирования в акции и излишнему консерватизму; преодолеть это помогает понимание, что стоимость акции в итоге определяется не поведением ее котировок (случайных и волатильных в небольшом периоде), а ценностью и состоянием бизнеса, который ведет эмитент акции. Рентабельность и задолженность компании, а также доходность акционерного капитала являются теми фундаментальными факторами, которые и приведут терпеливого владельца акции к конечному результату.

 

Изменчивость терпимости к риску

Хотя сегодня можно найти разные методики для определения своей терпимости к допустимым просадкам капитала, довольно очевидно, что этот термин имеет зависимость от эмоций и меняется с изменением рыночной ситуации. В реальной жизни консервативные инвесторы при росте фондового рынка могут так же быстро покупать акции, как агрессивные, а при резком падении самые агрессивные инвесторы начинают проявлять удивительную рассудительность и осторожность. Другие факторы, влияющие на терпимость к риску, это пол и возраст — женщины и пожилые люди осторожнее своих антиподов.

Ниже приведена доходность различных активов с начала 70-х годов (дивиденды и купоны реинвестируются, комиссии не учитываются):

Доходность различных классов активов 1973-2012Доходность различных классов активов 1973-2012

На графике четко прослеживается, что все представленные активы обеспечили инвестиционный доход выше инфляции, однако в зависимости от инструмента он колебался в широких пределах. Так, с 1972 вплоть до середины 80-х годов — кризисный период в США — товарные активы обеспечивали заметно лучшую доходность, а с 2000 года отставали от американских и мировых акций. Отслеживать текущее движение активов можно с помощью следующей таблицы:

доходность различных инструментов рынкадоходность различных инструментов рынка

https://novelinvestor.com/asset-class-returns

Из нее хорошо видно, что различные инструменты в разные годы оказывались то вверху, то внизу таблицы. В среднем лучше всего чувствовала себя недвижимость, а S&P500 расположился примерно в средней линии. В кризисные годы — начало 2000-х с падением доткомов и 2008 — очень хорошо чувствовали себя облигации, на растущем рынке располагающиеся внизу таблицы (вместе с наличными деньгами).

Взяв средний по всем инструментам доход с инвестиций (включая реинвестирование дивидендов и не включая комиссионные сборы), на момент написания статьи мы получаем около 6.72% в год, что практически равно среднему значению доходности мировых акций с 2004 по 2013 год. Без учета наличных денег среднее значение по восьми инструментам будет уже 7.38%.

При благоприятной экономической ситуации, использовании облигаций с высоким доходом и невысокой корреляции активов теоретически можно получить еще на 1-2% выше. Сравните это с зафиксированным результатом 0.6% в год… конечно, нужно учитывать, что в отдельные года (например, 2002 и 2008) портфель может просесть довольно сильно.

Что делать в этом случае? Ответ прост: ребалансировать. Но если просадка около 40% вам некомфортна, то это следует учесть на этапе формирования портфеля: из таблицы видно, что HG Bond за все годы не проседал более чем на 2%. Но и по доходности среди других инструментов HG Bond часто находился внизу таблицы, подтверждая правило: меньше риск — меньше доходность. Так что в этом случае готовьтесь к более скромному конечному результату.

 

Влияние комиссий фондов и предыдущих лидеров

При выборе фондов в параграфе выше важно учесть одно обстоятельство, влияющее на доход с инвестиций — комиссии, которые для ETF могут варьироваться от 0.05 до 1%. На первый взгляд разница незначительная, но давайте посмотрим на длинной дистанции в 30 лет. При средней доходности около 8% в год, исходной суммы в 10 000 долларов в год и регулярном пополнении (на 5 000 $ в год, причем это число ежегодно увеличивается на 5%, компенсируя инфляцию) с комиссией в 0.25% через 30 лет можно будет рассчитывать на 533 000 долларов; с комиссиями 0.9% — только на 439 000, т.е. почти на 100 000 долларов меньше (десятикратный размер первоначально внесенной суммы).

Затраты заметны и на более коротких периодах. Инвестиционная доходность всех видов фондов американских акций и облигаций за 10 лет (если взять промежуток 2003-2013) будет определяться не их составом, а комиссиями — низкозатратные фонды во всех случаях дадут доходность примерно на 1-2% годовых выше, чем их аналоги. Т.е. результаты касаются как размеров компании (крупные, средние и малые фирмы), так и их типов (компании роста, стоимости, смешанный тип). То же самое и для облигаций — можно рассмотреть высокодоходные, краткосрочные и среднесрочные бонды, а также корпоративного и государственного типа.

доходность различных инструментов рынкадоходность различных инструментов рынка

Отдельно стоит сказать о лидерах индустрии. Часто у инвестора — как во время первоначального составления портфеля, так и в процессе инвестирования — возникает желание вложиться в фонды, показавшие в последнее время максимальную доходность, которая порой подскакивает до 20-30% годовых и даже выше. Это могут быть как пассивные фонды в очень благоприятной рыночной ситуации, так и активные взаимные фонды. Однако исследователи, начиная с Sharpe (1966) и Jensen (1968), увидели очень мало доказательств того, что предыдущая доходность может как-то влиять на будущую.

Например Carhart (1997) объявил об отсутствии доказательств постоянства высокой доходности фонда после корректировок на общие факторы риска Фамы и Френча. В 2010 г. 22-летнее исследование показало, что активно управляемому фонду очень сложно регулярно опережать пассивный индексный фонд. В качестве примера: фонд Legg Mason Value Trust управляющего Уильяма Миллера обгонял по доходности индекс акций S&P 500 на протяжении пятнадцати (!) лет подряд, пока не потерял все накопленное перед индексом преимущество за три коротких года.

Таких управляющих иногда в шутку или с сарказмом называют «удачливыми обезьянами», намекая на известный эксперимент с обезьянкой Лукерией, которая выбирала управляющих метанием дротиков. Следовательно, инвестору при вложениях не рекомендуется ориентироваться на текущую высокую доходность фондов (скорее даже наоборот — уместнее избегать вкладываться в них). Ниже график из книги Д. Богла «Руководство разумного инвестора»:

результаты взаимных фондов с 1970 годарезультаты взаимных фондов с 1970 года

 

Влияние пополнения баланса

Наконец, очень важным является периодическое пополнение баланса, которое можно делать, например, вместе с ребалансировкой. Исследования показали, что уровень дохода от 10 000 долларов с годовой доходностью 8% и увеличением суммы пополнения на 5% в год позволяет достичь почти такого же результата, что и уровень инвестиционной доходности в 4% с ежегодным увеличением суммы пополнения на 10%:

Влияние доходности и величины пополнения портфеля на его результатыВлияние доходности и величины пополнения портфеля на его результаты

Выводы

Грамотный портфельный подход позволяет увеличить доходность с 0.6% до средних 10% в год, т.е. примерно в 15 раз. В плюсах получаем пассивное инвестирование, при котором портфель нужно трогать только раз в год для восстановления первоначального баланса или незначительных изменений состава. В минусах — вероятность сильной просадки на отдельных периодах, а следовательно, нужно исходить из заморозки вложенных средств, изымать которые есть смысл только на растущем рынке. Впрочем, такая возможность есть только при инвестировании через зарубежного брокера — в программах инвестиционного страхования о заморозке позаботилась сама компания.

Альтернативой может быть фундаментальный анализ отдельных эмитентов (акций) и инвестирование в них — при многолетнем опыте можно таким образом получать доход несколько выше рынка. Не сильно много, а времени на анализ и последующее слежение за эмитентом уходит прилично. В результате даже хорошо владеющие подобным инструментом консультанты обычно составляют своим клиентам именно пассивные портфели, управление которыми значительно проще.

Секреты инвестирования дохода

«Все, что вы знаете об инвестировании, неверно»

Вы находитесь под очарованием одной из самых больших инвестиционных галлюцинаций со времен голландского безумия на тюльпаны 1593 года

Не завидуйте моей большой пенсии — присоединяйтесь к веселью!

Нажмите, чтобы узнать мой секрет постоянно растущего дохода от инвестиций на всю жизнь — идет ли фондовый рынок вверх или вниз

Этот сайт посвящен тому, чтобы научить вас истине — как получить максимальную отдачу от ваших инвестиций, получить более чем комфортную пенсию и при этом передать состояние своим счастливым наследникам.

Галлюцинацию официально называют «приростом капитала», «повышением цены» или «импульсивным инвестированием» — и за последние 100 лет она стоила большему количеству инвесторов больше денег, чем что-либо еще, о чем я могу думать.

Это не твоя вина.

Практически все финансовые консультанты, писатели и эксперты находятся в одних и тех же галлюцинациях.

Я бы сказал, что они верят своей лжи, но, честно говоря, большинство из них не вводят вас в заблуждение намеренно. Да, они вводят вас в заблуждение, но не намеренно.Они жертвы той же пропаганды, которую передают вам.

Инвестирование для получения дохода — лекарство от того, что портит ваш портфель

Этот сайт посвящен тому, чтобы научить вас, куда вкладывать пенсионные сбережения, чтобы ваш портфель обеспечивал вам необходимый инвестиционный доход.

Я недавно начал инвестировать ради дохода, так что простите меня за этот пыл. Я совсем недавно «увидел свет».

Видите ли, моей маме за восемьдесят. Она должна жить на доход от своих вложений.На самом деле у нее все хорошо, но недавно ее брокер скончался, поэтому она попросила меня взглянуть на ее портфель, потому что она была недовольна некоторыми его аспектами, но не хотела беспокоить своего брокера, когда он умирал от рак.

Это заставило меня задуматься о том, что женщина ее возраста с чеком социального обеспечения, который едва покрывает ее счет за электричество, должна хотеть от своих инвестиций.

При выходе на пенсию вы хотите получить максимально высокий доход без продажи активов, таких как акции и облигации

Очевидно, высокий доход, достижимый при разумной безопасности.

Итак, я начал свое исследование и, к своему удивлению, узнал, что то, что моей матери нужно из ее портфеля — доход с безопасностью, — это то, что я должен хотеть от своего портфеля, хотя я еще не на пенсии.

И это то, что вы должны хотеть от своего портфеля пассивных инвестиционных доходов, независимо от вашего возраста — безопасный доход.

Я читал об инвестициях в течение многих лет, но вскоре обнаружил, что многое из того, что, как мне казалось, я знал, было неправдой.

«Все, что ты знаешь, — неправильно», как говорила комедийная группа 60-х The Firesign Theater.

Если есть еще такой сайт, то он похоронен в Google. Я сделаю все возможное, чтобы охватить все инвестиции с доходом, включая инвестиции с фиксированным доходом, и многие из них, о которых вы, возможно, еще не слышали или не думали, как о форме вложения дохода.

Тем не менее, Уолл-стрит игнорирует или обесценивает вложение доходов

Возможно, вы не всегда со мной соглашаетесь, но у вас будет много новых фактов и идей, о которых стоит подумать в отношении инвестиций в доход

Я много читал о финансовых инвестициях.Я не финансовый консультант, но хорошо образован в этой области.

И я не боюсь думать своими мыслями — или опираться на мысли и открытия других. И когда я это сделаю, я отдаю должное.

Некоторые из моих открытий вас удивят.

Некоторые мои мнения вас шокируют.

Сначала мы рассмотрим целей инвестирования доходов.

Затем около терминологии инвестирования в основной доход.

А потом я войду в:

1. Инвестиции с фиксированным доходом — это то, что люди обычно имеют в виду, когда говорят о доходных инвестициях. Это может быть важно, но, к счастью, есть. . .

2. Growth Income Investments — Хотите ли вы жить на фиксированный доход до конца своих (надеюсь) многих лет. Или вы бы предпочли, чтобы ваш доход рос с возрастом?

Я также рассмотрю инвестирование доходов с точки зрения других известных теорий, методов и концепций инвестирования.

Таким образом, инвестирование дохода — это идея, время которой вернулось. Вы не можете рассчитывать на прирост капитала, который обеспечит вам хорошую пенсию. Загрузите акции и облигации, которые платят вам за владение ими. Надеяться на повышение рыночных цен — плохой способ тратить свою пенсию. Позвольте этому сайту привести вас в финансово безопасное будущее.

Загрузите «Смерть инвестирования прироста капитала», ваш первый шаг к тому, чтобы испытать на себе радость выхода на пенсию за счет вложения доходов!

Это просто.Просто введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже.

(ПРИМЕЧАНИЕ. После того, как вы нажмете кнопку, вы попадете на страницу благодарности со ссылкой для загрузки бесплатного отчета.)

spam-free graphic

Copyright 2007-2020 ООО «Голд Эгг Инвестинг». Все права защищены.

.

Инвестирование доходов и кредитный цикл

Многие консультанты рекомендуют инвесторам разделить свой портфель между облигациями, привилегированными и обыкновенными акциями. Тем не менее, на разных этапах кредитного цикла каждый из этих активов будет хуже работать и поставит под угрозу благосостояние инвесторов.

Таким образом, опытные инвесторы должны изменять состав активов, позволяя кредитному циклу определять их распределение.

Корпоративные облигации: Эти инструменты плохо себя чувствуют во время рецессии, когда компании испытывают дефицит денежных потоков и иногда терпят дефолт.С другой стороны, облигации с низким рейтингом являются отличной покупкой, когда экономика выходит из глубокой рецессии, а ФРС закачивает деньги в систему. В то время как некоторые из них по-прежнему дефолт, большинство будет обеспечивать как доход, так и прирост капитала, поскольку рынок переоценивает их стоимость.

Привилегированные акции: Эти активы плохо работают в периоды инфляции, а также отстают в периоды экономического подъема, когда они не используют потенциал роста.

Дивидендные акции: Они уязвимы к общему спаду фондового рынка, а также к рецессиям, во время которых дивиденды часто сокращаются.Кроме того, дивидендные акции стали уязвимыми во время этого экономического подъема, потому что компании выкупили акции по рекордным ставкам, что сделает балансы уязвимыми в следующий спад.

Дивидендные акции лучше всего растут немного позже в цикле, когда корпоративные денежные потоки улучшились и компании начинают увеличивать свои дивидендные выплаты. Конечно, всегда есть шанс, что менеджеры будут склонны к выкупу крупных акций, а не к увеличению дивидендов. Такие выкупы создают чрезмерную долговую нагрузку на компанию, завышают цену ее акций в краткосрочной перспективе и в основном вознаграждают руководителей компании, у которых есть опционы на акции.

Более пристальный взгляд на нашу текущую ситуацию

Прошло более шести лет с момента окончания экономического цикла. ФРС близка к повышению процентных ставок, безработица близка к своему циклическому минимуму, а долговая нагрузка высока в ряде уязвимых областей, как внутренних, так и международных.

Кроме того, фондовый рынок США все еще близок к рекордным уровням и очень высок по историческим меркам. Однако это не относится ко многим международным рынкам — например, фондовый индекс iShares (NYSE 🙂 упал на 18% за последние пять лет.Для сравнения, за тот же период он вырос на 85%.

Таким образом, вполне вероятно, что дивидендные акции — не лучшее вложение в настоящее время из-за цикличности. Если мы довольно близки к следующему спаду, то, вероятно, мы также близки к значительному падению фондового рынка, при котором большая часть недавних достижений рынка будет обращена вспять. Вчерашний утренний гэп вниз и убытки прошлой недели могут быть только началом.

Что еще более важно, многие дивиденды будут сокращены или даже отменены в ходе следующей рецессии.Мы видели, что происходит в области энергетического MLP: дивиденды, которые казались совершенно солидными, исключаются, если их невозможно поддерживать на более низком уровне доходности.

Точно так же крайне мягкая денежно-кредитная политика ФРС привела к избыточному левериджу и способствовала выкупу с использованием заемных средств, что приведет к серьезным проблемам во время следующего спада. Любое ужесточение условий кредитования приведет к всплеску дефолтов, что сделает облигации низкого качества плохой инвестицией.

Корпоративные облигации

Prime будут лучше, но также пострадают от любого повышения процентных ставок, будь то повышение краткосрочных ставок ФРС или умеренный всплеск инфляции.

Куда обратиться инвесторам по доходам?

На мой взгляд, лучшими инвестициями, основанными на сегодняшних условиях кредитования, являются привилегированные акции.

Их доходность достаточно высока, чтобы на них не сильно повлияло небольшое повышение процентных ставок. Кроме того, поскольку дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются до дивидендов по обыкновенным акциям, они имеют дополнительный уровень защиты от спадов.

Покупая привилегированные акции сейчас, доходные инвесторы смогут переключиться на мусорные облигации, а затем обратно на дивидендные акции в нижней части цикла, когда дефолты распространены, а акции падают.

Несколько месяцев назад я писал о. Поскольку вы пытаетесь защититься от экономического спада, вам следует избегать более рискованных фондов, которые инвестируют в высокодоходные привилегированные акции. Остается два разумных выбора.

One — это крупнейший индексируемый ETF, привилегированные акции США iShares (NYSE :). Этот крупный фонд с оборотом в 13 миллиардов долларов пытается соответствовать доходности индекса S&P US Preferred Stock Index. Коэффициент расходов PFF ниже среднего — 0,47%, а доходность — 6,1%.

Другой — единственный привилегированный ETF, который пытается выбирать акции, — First Trust Preferred Securities And Income (NYSE :).Он дает 5,8% и имеет немного более высокую доходность с начала года до даты (4,2%) по сравнению с PFF (3%), но также имеет более высокий коэффициент расходов 0,85%.

Практический результат: Инвесторам, работающим с доходами, приходится нелегко на этом рынке, но, используя привилегированные акции, они могут повысить свою доходность в вероятных штормах впереди и дождаться лучших возможностей.

Хорошее вложение,

Оригинальный пост

.

Как получать ежемесячный доход от инвестиций? Куда вложить деньги для получения регулярного дохода?

Почему я говорю о ежемесячном доходе от инвестиций?

Потому что я страстный поклонник концепции финансовой свободы.

Для любого человека единственный способ обрести эту свободу — это поискать в другом месте для получения ежемесячного дохода.

Где смотреть? Альтернативные источники (кроме работы / бизнеса).

Monthly Income From Investments - Freedom Monthly Income From Investments - Freedom

Одним из лучших альтернативных источников ежемесячного дохода является инвестиций .

«Инвестиции на основе дохода» могут привести нас к финансовой свободе .

Но эти инвестиции немного отличаются от инвестиций, ориентированных на рост.

Давайте узнаем об этом больше.

[ Дорожная карта, чтобы стать богатым… ]

Доход против роста

Вложение денег для получения ежемесячного дохода не очень популярно в Индии.

Люди в основном вкладывают деньги в рост.

Мы больше думаем и говорим об удвоении денег за счет быстрого инвестирования, верно?

Это (быстрое увеличение капитала) может произойти только при инвестировании в рост.

Инвестирование дохода может и не дать быстрого роста, но то, что оно может дать, также полезно.

Преимущества инвестирования в доход

Что дает «инвестирование дохода», чего не может дать «инвестирование в рост», перечислено ниже:

  • Альтернативный доход : это альтернатива доходу от работы / бизнеса. Это называется пассивным доходом. Он может продолжать приносить плоды вечно, и никто не должен для этого работать. Читать далее.
  • Постоянная доходность : Портфель, приносящий доход, состоит из большего количества «безрисковых активов».В основном это опционы на основе долга. Следовательно, их доходность стабильна (но низкая). Зачем идти на низкую доходность? Если приоритетом является получение дохода, низкая доходность — понятный компромисс. Читайте: SIP в заемных средствах.
  • Настоящая прибыль : Почему я называю это реальной прибылью? Потому что инвесторы здесь зарабатывают «реальные деньги». Рупия фактически зачисляется на банковский счет каждый месяц. Но в случае прироста капитала мы можем только догадываться о возможной прибыли (если мы продадим) и радуемся.Это не настоящие деньги. Читайте: Инвестируйте для хорошей прибыли.
  • Краткосрочный доход : Заработная плата, которую мы получаем от работы, является краткосрочным доходом. Как? Потому что деньги ежемесячно зачисляются на наш банковский счет. Ежемесячный доход от инвестиций равен доход от работы . Читайте: рано уйти с работы.

Как мы видели, доходное инвестирование имеет реальные преимущества. Но с этим связана проблема. Что это?

Проблема с вложением доходов. Как с этим бороться?

Как получать ежемесячный доход от вложений?

Накапливая такие активы, которые могут приносить частую и стабильную прибыль.

Но проблема с такими активами в том, что их доходность низкая .

Итак, как бороться с этим ограничением? Есть способ…

Объединить рост и инвестирование доходов. Как?

Объединение роста и инвестиций в доход

Monthly Income From Investments - INCOME GROWTH Combined Monthly Income From Investments - INCOME GROWTH Combined

Эту стратегию могут использовать люди, у которых есть время для создания портфеля , основанного на доходе .

Что здесь делать?

Вместо того, чтобы напрямую покупать «доходные активы», сначала купите «активы роста».См. Типичное изображение, показанное выше.

На приведенной выше блок-схеме представлено следующее:

  • # 1. Начало : Сначала начните создавать портфель роста. Регулярно покупайте акции. Как лучше это сделать? SIP в паевых инвестиционных фондах. Продолжайте вносить свой вклад в этот SIP достаточно долго. Прочтите: SIP в паевых инвестиционных фондах.
  • №2. Книжная прибыль : пусть этот капитал будет накапливать прибыль минимум 3-4 года. Когда вы увидите значительное увеличение капитала, зафиксируйте прибыль.Читайте: инвестирование для новичков.
  • № 3. Купить активы дохода : Это конечная цель — покупка активов, приносящих доход . Именно на этом этапе начнет поступать ежемесячный доход от инвестиций. Читайте: как убрать зависимость от заработной платы.

Какая польза от использования этого длинного цикла? Зачем откладывать покупку доходных активов?

Потому что таким образом улучшится общая доходность инвестиций. Как?

Потому что он может усреднить доход.

Monthly Income From Investments - INCOME GROWTH Combined Returns Monthly Income From Investments - INCOME GROWTH Combined Returns

Какие активы покупать для создания портфеля на основе дохода?

Не весь актив является надежным источником дохода.

В центре внимания должно быть выявление немногих и накопление их до бесконечности.

Какова цель?

Пассивный доход от этих активов дает финансовую свободу.

Помните, что в доходном инвестировании размер портфеля является ключевым. Чем больше портфель, тем выше будет доход. Проверьте здесь: Влияние размера портфеля на пассивный доход.

Позвольте мне перечислить несколько надежных инвестиций, приносящих доход:

  1. Фиксированные депозиты (ФД) : Фиксированные депозиты обеспечивают процентный доход в размере 7,0% годовых. Банк может выплачивать проценты в виде ежемесячного дохода. Процентный доход депонируется на связанный сберегательный счет каждый месяц в установленный день. Пример: FD в размере 100 000 рупий может приносить ежемесячный доход в размере 550 рупий в месяц. Узнайте больше о том, как заработать высокие проценты на FD.
  2. P.O. Схема ежемесячного дохода (ПОМИС) : Это один из самых безопасных способов получения дохода.Откройте сберегательный счет в почтовом отделении (ПО). Положите деньги на сберегательный счет. Затем поручает почтовому отделению поместить эти средства в ПОМИС. Деньги начнут приносить ежемесячный доход. Каждый месяц доход зачисляется на этот сберегательный счет. Процентная доходность ПОМИС составляет 7,8% годовых. Читайте: про ПОМИС здесь.
  3. Ежемесячные планы доходов (MIP) паевых инвестиционных фондов : В 2019 году эти паевые инвестиционные фонды известны как « фонды регулярных сбережений ». У них есть вариант дивидендов (ежемесячно, ежеквартально и т. Д.).Покупка паев этого паевого инвестиционного фонда и выбор варианта дивидендов принесут ежемесячный доход. Типичный состав его портфеля — 65% долга, 15% капитала. Доходность МИП может составлять 8% годовых. Читайте: SIP в долговых фондах.
  4. Депозиты компании : Это один из надежных источников дохода. Обычно такие планы вкладов предлагают финансовые компании, такие как Bajaj Finance, DHFL, PNB Housing, LIC Housing и т. Д. Процентные ставки по этим вкладам могут варьироваться от 7% до 8,5% годовых. Исходя из кредитного рейтинга этих вкладов, их можно купить для получения дохода.Проверьте здесь список депозитов компании.
  5. Облигации (не кумулятивные) : Облигации, которые предлагают не накопительный процент, могут приносить регулярный доход. Некумулятивный означает, что проценты не могут накапливаться. Вместо этого он выплачивается инвестору через регулярные промежутки времени. Этот интервал может быть ежемесячным, ежеквартальным, годовым и ежегодным. Такие облигации обычно представляют собой высококачественные облигации, выпущенные G.O.I. Проверьте список некумулятивных облигаций.
  6. Аннуитет : Аннуитет — это вариант инвестирования, специально разработанный для получения дохода.Существуют аннуитеты, выплата по которым может начаться уже с 30-летнего возраста. Но обычно люди покупают аннуитет в качестве источника дохода после выхода на пенсию. Аннуитет может приносить доход около 7% годовых. Читайте: про аннуитет.
  7. Выход на пенсию после получения дохода : Я написал отдельный пост в блоге о том, как инвестировать пенсионный корпус для получения дохода. Там же я выделил несколько вариантов инвестирования, специально предназначенных для «получения дохода» после выхода на пенсию. Пожалуйста, проверьте этот пост.
  8. Инвестиционный фонд недвижимости (REITs) : это новые инвестиционные возможности для Индии, запущенные в марте19 года. Это также индивидуальные варианты инвестиций для получения дохода. Учитывая характер REIT, это одна из самых «безопасных» и «высокодоходных» инвестиций в Индии. Подробнее о REIT здесь.
  9. Недвижимость : Один из традиционных способов получения ежемесячного дохода от инвестиций — это физическая недвижимость. Если у вас большой капитал, его можно использовать для покупки квартир 1BHK / 2BHK и т. Д.При покупке сдайте недвижимость в аренду / аренду. Отныне он начнет приносить ежемесячный доход. Читайте: об инвестициях в недвижимость.
  10. Обратный ипотечный кредит : Это достаточно хороший источник дохода для пенсионеров. Обратная ипотека — это, по сути, тип жилищной ссуды, при которой банки ежемесячно платят EMI за весь срок владения. EMI действует как доход. После кончины бенефициара банк может получить контроль над имуществом. Читайте: об обратной ипотеке.
  11. Паевые инвестиционные фонды для выплаты дивидендов : Этот тип паевого инвестиционного фонда отличается от MIP взаимных фондов, описанных в SL.№3. Здесь мы говорим о традиционных акционерных или гибридных паевых инвестиционных фондах с возможностью получения дивидендов. Эти паевые инвестиционные фонды имеют целью прирост капитала, но в соответствии с их разделенным планом они регистрируют прибыль и делятся ею с держателями паев. Узнайте больше о паевых инвестиционных фондах, выплачивающих дивиденды.
  12. Кондиционер с высокой процентной ставкой : Хотя технически он не является источником дохода, но мне он все же нравится за его полезность. Зачем? Предположим, ваш банковский счет поддерживает функцию SWEEP. Что делает Sweep, так это автоматически блокирует определенные средства в FD.Эта сумма, в свою очередь, начнет приносить более высокую процентную ставку. Более того, полученная сумма по-прежнему может быть снята через банкомат. Узнать больше об установке Sweep.

Это несколько идей, с помощью которых можно получать ежемесячный доход от вложений.

Давайте углубимся в ОСНОВЫ получения ежемесячного дохода. Это позволит нам лучше понять его преимущества и требования.

Начните инвестировать, чтобы получить ежемесячный доход: установите цель

Monthly Income From Investments - START - GOAL FIXING Monthly Income From Investments - START - GOAL FIXING

Установите цель.Это первый шаг.

Какой должна быть цель? Мой любимый вариант: «снижение зависимости от зарплаты».

Пример : В настоящее время зависимость Джека от зарплаты составляет 100%.

Все расходы оплачиваются из ежемесячной заработной платы, которую он получает на своей работе. Он не может пропустить даже месячную зарплату.

Джек поставил цель снизить свою зависимость от зарплаты со 100% до 75% в следующие 3 года.

Как измерить зависимость?

Предположим, ежемесячные расходы составляют рупий.100000 / мес. Доход от инвестиций составляет 25 000 рупий.

То есть человек зависит от зарплаты всего на 75%.

[Ежемесячный доход, полученный от активов, называется пассивным доходом.]

Задавайте сложные вопросы…

Monthly Income From Investments - START - DIFFICULT QUESTION Monthly Income From Investments - START - DIFFICULT QUESTION

Представьте себе, что в следующем месяце не будет зарплаты.

Как оплачивать счета? Топливная машина? Как платить EMI?

Зарплатным людям сложно ответить на такой вопрос. Зачем?

Поскольку мы стали настолько зависимы от зарплаты, что перестали задавать себе такие сложные вопросы.

Давайте начнем с сегодняшнего дня, спросите себя, как платить EMI, если я потеряю работу?

Забрасывай эту головоломку себе раз в неделю.

Может быть, у вас никогда не будет проблем с работой, но эти трудные вопросы подтолкнут вас к поиску финансовой свободы .

Думай и инвестируй по-другому

Monthly Income From Investments - START - Why to Invest Monthly Income From Investments - START - Why to Invest

Люди обычно инвестируют с идеей, чтобы купить дешево и продать дорого (прирост капитала — рост).

Но инвестиции также могут быть сделаны для получения дохода.Инвестиции в доход и рост различаются.

В чем разница?

  • Инвестируя в рост — сосредоточьтесь на прибыли.
  • В доходном инвестировании — акцент делается на накоплении активов.

Накопленные таким образом активы приносят стабильный доход.

Активы, приносящие доход, отличаются.

Активы, обещающие прирост капитала, не подходят для инвестирования в доход.

Люди не должны по ошибке покупать «актив роста», если целью является получение дохода.

Это правда, что активов, которые могут приносить стабильный и высокий доход, немного.

Таким образом, инвестор должен внимательно подходить к выбору.

Размер портфеля и «Ежемесячный доход от инвестиций»

Monthly Income From Investments - Investment Portfolio Size Monthly Income From Investments - Investment Portfolio Size

«Размер портфеля» определяет уровень «пассивного дохода».

На приведенной выше инфографике ясно видно, как размер инвестиционного портфеля определяет «финансовую свободу» или «зависимость от заработной платы».

Расходы на человека 1 и 2 составляют рупий.100000 в месяц.

  • Человек 1 : Имеет размер инвестиционного портфеля 1,5 крор. Этот портфель может приносить доход @ 8% в год. для получения пассивного дохода в размере 100 000 рупий в месяц. Поскольку пассивный доход покрывает все требования к расходам, человек 1 финансово свободен.
  • Человек 2 : Имеет инвестиционный портфель размером 75 лакхов. Этот портфель может приносить доход @ 8% в год. приносить пассивный доход в размере 50 000 рупий в месяц. Поскольку пассивный доход покрывает только 50% расходов, человек по-прежнему на 50% зависит от заработной платы.Узнайте больше о финансовом планировании на первой работе.

Совет:

Визуализируйте инвестиционный портфель, как большой резервуар с водой…

Инвестиционный портфель можно представить как «большой резервуар» с водой.

Чем выше уровень воды в баке, тем дольше можно набирать воду.

  • Вода в резервуаре представляет собой активы в портфеле. Более высокий уровень воды означает больше активов.
  • Капание воды из бака означает «доход».
  • Время, в течение которого вода будет продолжать стекать, зависит от высоты водяного столба внутри резервуара.
  • В целях усиления колонки активов инвесторы должны продолжать добавлять активы, приносящие доход.
  • Выбор правильных вариантов получения дохода также является ключевым.

Заключение

Для новичка, если целью является получение ежемесячного дохода от инвестиций, лучшей отправной точкой будут инвестиции в фиксированные депозиты. Зачем?

Во-первых, эти банковские вклады очень безопасны. Во-вторых, на фоне безопасных инвестиций они также могут дать почувствовать «ежемесячный доход» своим инвесторам.

Как только человек начинает чувствовать себя комфортно с доходами, получаемыми от FD, следующим шагом может стать MIP взаимного фонда.

Выберите подходящий «План регулярных сбережений». Проверьте это, например.

Почтовое отделение MIS, корпоративные депозиты и государственные облигации (не совокупные) также могут быть добавлены в портфель со временем.

Для более опытных инвесторов с доходом следующими дополнениями могут быть REIT, аренда недвижимости и аннуитет.

Надеюсь, статья вам понравилась.В случае, если у вас есть какие-либо отзывы / замечания, пожалуйста, разместите их в разделе комментариев ниже .

Удачного инвестирования.

.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован.