Финансовые инструменты для физических лиц: Инвестиционные финансовые инструменты для частных лиц: куда лучше инвестировать деньги

Содержание

«Сбербанк» — Каталог инвестиций

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг №045-02894-100000 от 27.11.2000г

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ознакомиться по ссылке.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее – участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка:(http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk).

АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д. 3, корп. 1, этаж 20, на сайте https://www.sberbank-am.ru, по телефону: (495) 258-05-34.

Страховые услуги оказывает ООО «Сбербанк Страхование жизни», Лицензия на осуществление страхования СЖ № 3692 (вид деятельности — добровольное страхование жизни) выдана Банком России без ограничения срока действия, адрес: 121170, Москва, ул. Поклонная, д. 3 корп. 1, Сайт: sberbank-insurance.ru. ПАО Сбербанка выступает агентом страховой компании на основании договора. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор» (0+). Доступно для бесплатного скачивания в официальных магази

Типы инвесторов и простые финансовые инструменты — Финансы на vc.ru

В предыдущей статье я писала о том, что проведение тестирования клиента инвестиционной компанией в Европейском союзе зависит от вида предоставляемой услуги и типа клиента. Поэтому данная статья будет о типах инвесторах и финансовых инструментах.

Часть 1. Категории инвесторов по MiFID

MiFID — Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»

Выделяют 3 категории инвесторов:

I. Eligible counterparties (уполномоченные контрагенты):

(1) Лица, которым требуется лицензия для работы на финансовых рынках:

(2) Крупные предприятия, отвечающие двум из следующих требований:

(3) Национальные и региональные органы государственного управления, включая государственные органы, которые управляют государственным долгом на национальном или региональном уровне, центральные банки, международные и наднациональные институты, такие как Всемирный банк, Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)

II. Professional clients (профессиональные клиенты), отвечающие двум из следующих требований:

(1) клиент проводил операции в значительном размере на соответствующем рынке со средней частотой 10 раз в квартал в течение предыдущих 4-х кварталов

(2) размер портфеля финансовых инструментов, включая денежные депозиты и финансовые инструменты, превышает € 500 000

(3) клиент работает или проработал в финансовом секторе > 1 года на должности, которая требует знания по предполагаемым операциям или услугам

III. Retail clients (розничные клиенты)

Все клиенты, которые не удовлетворяют требованиям eligible counterparties (уполномоченные контрагенты) и professional clients (профессиональные клиенты).

Категоризация клиентов связана с уровнем их

Инструменты финансов

Финансовый инструмент — контракт, в ходе которого одна сторона приобретает актив, а другая – обязательство. Они подразделены на две группы:

Первичные. Это всевозможные формы договоров, например, купли-продажи или аренды.

Вторичные.

Они являются своего рода товарами, и посредством их использования можно удовлетворить интересы всех сторон. Так, при применении этих активов достигаются следующие основные цели, связанные с хеджированием или с мобилизацией ресурсов и направлены на улучшение. Каждая рассматриваемая категория отличается своими особенностями, принимаемыми во внимание, поэтому необходимо уделить внимание изучению.

Сущность инструментов

В любой деятельности, особенно если она проходит на рынке, инструменты выступают как ключевые категории. Данная категория пришла к нам с Запада, и не может трактоваться однозначно. Это понятие не только часто упоминается в международной практике, но и в многочисленных нормативных документах. Термин с течением времени получал всё больше определений по мере того как развивались различные рынки. В финансовой части произошло формирование нового направления, которое имеет название инжиниринг финансов, а также возникла новая вакансия «финансовый инженер». В число его обязанностей входит поиск путей решения основных трудностей посредством проведения анализа. В настоящее время с этими инструментами наиболее часто сталкиваются банковские работники, аналитики по части финансов, аудиторы и менеджеры по управлению финансами.

Наиболее удобная и доступная терминология дана в государственных стандартах отчётности по финансам, в этой классификации не только доступно изложены основные понятия, но и приведены некоторые примеры касательно инструментов. Обязательство выступает некоторого рода отношением сторон, которые принимают участие в составлении договора.

Обязательства могут возникать на нескольких основаниях, в число первых из них можно отнести закон или деликт, и конечно сам договор. Обязательство выступает как очень важная необходимость соблюдения законодательства, а в случае с договором необходимо соблюдать обязательства. В случае деликта возникает обязательство как следствие вреда, который был причинён одной из сторон или нескольким сторонам.

Речь можно вести о тех договорах, которые влекут за собой изменение финансовой части компании. Поэтому категории несут в себе природу экономическую. В целом активы содержат в себе ряд следующих категорий:

Помимо них достаточно часто встречаются и долговые инструменты, которые несут своеобразные последствия для многих участников.

Показанное утверждение свидетельствует о том, что можно выделить два вида характеристик, которые помогают дать классификацию:

Операция должна содержать актив или же обязанность;

Операция содержит форму договора.

Прежде чем переходить к рассмотрению финансового инструмента, важно знать, что само по себе определение широкое, это можно легко понять, оценив один из наиболее популярных договоров – купля-продажа. Согласно данному договору, одна сторона даёт в распоряжение и управление материального блага. Если покупатель вносит предоплату, то у продавца на появляется актив, а покупатель имеет тот же актив, который выражается в задолженности. Но в таком аспекте договор купли-продажи не рассматривается как инструмент. Есть и более сложные случаи. Например, когда по факту доставка товара уже осуществлена, и в балансе обеих сторон возникает пункт по кредиторской задолженности. А также по дебиторской задолженности.

Если товаром выступают не материальные ценности, а сами по себе финансовые активы (ценные бумаги), то с общих позиций не происходит каких-либо изменений. Но все приведённые ситуации достаточно сложно назвать полностью бесспорными.

Виды финансовых инструментов

Кредиты и займы — вляются одним из наиболее распространённых на финансовом рынке. При совершении операций организация, которая выступает кредитором, выделяет средства заёмщику. Он в свою очередь, должен вернуть их.

Банковские вклады. Заёмщиком является банк, который впоследствии, по истечении определённого времени должен выплатить кредитору проценты за пользование суммой. Для того чтобы привлекать средства, банк должен обладать некоторыми условиями: иметь лицензию от Центрального банка, вести деятельность на протяжении 2-х лет, иметь резерв. Особенностью выступает тот факт, что он обязательно должен составляться в письменном виде.

Операции лизинга. Они являются очень распространёнными в последнее время, и это связано с тем, что они являются удобными для всех сторон, которые принимают участие в совершении сделки. Согласно заключённому договору, арендодатель должен приобрести оборудование или имущество, которое хочет брать в аренду арендатор. Покупка осуществляется у третьего лица, именуемого продавцом. Собственником имущества остаётся лизингодатель, но несмотря на это риск от всяких потерь несёт на себе лизингополучатель. В результате осуществления такой сделки лизингодатель получает актив – вложение на длительный срок, а получатель лизинга получает обязательство по выплате определённой суммы за аренду.

Дераветивы. К таковым относятся контракты по форвардам и фьючерсам, а также опционы, которые происходят на бирже или вне биржи. Деривативы могут являться инструментами, посредством которых осуществляется финансовое регулирование, и производитель может получить страхование от возможного роста цен в дальнейшем времени. Этот инструмент обладает двумя основными признаками так называемой «производности – базисный актив в качестве основы, цена, которая определяется на основании цены базисного актива.

Современные инструменты появились потому, что большинство участников рынка имели стремление к спекулятивным сделкам. Спекуляция представляет собой вложение в рисковые активы, которые по возможности позволят получить большие объёмы прибыли.

Каждая схема, которая предполагает собой управление финансами, позволяет минимизировать риски, и она имеет право на то чтобы называться хеджированием.

Акции и облигации. Каждый из видов этих бумаг отражает определённую ценность.

Форвард – это своего рода договор о купле или продаже, при этом поставка и расчёт будут осуществляться позднее. Контракт имеет свои стандарты в зависимости от количества и качества товара, являющегося основным объектом сделки. То есть согласно заключённому договору, продавец имеет обязанность в определённый срок поставить определённое количество товара.

Фьючерсы. Они представляют собой один из видов форварда, и данный ид имеет широкое распространение, особенно на финансовых биржах, а информация об этих данных публикуется в специальной прессе. Этот вид сделок несёт основной целью спекуляцию, и при этом фьючерс является особенным контрактом. Фьючерсы стали наиболее популярными в торговле сельскими продуктами, а также в торговых сделках с металлом и другими продуктами.

Опцион. Договор, который предполагает покупку или продажу актива, цена рассматривается фиксированная цена. Опционы могут быть самыми разными — на акции, на валюту и даже на фьючерсы. Они развивают идею фьючерсов, и за счёт этого набрали обороты популярности. С таким инструментами можно понести как большие потери, а также и получить высокие доходы. Опцион иногда даёт право на покупку, в таком случае он имеет название колл-опциона, а если он даёт право на продажу, то имеет название пут-опциона. Также существует понятие – цена опциона, которая подразумевает сумму, выдаваемую покупателем продавцу. Есть и такое понятие, кА цена исполнения, которая подразумевает под собой цену базисного актива, по которой может быть продан актив владельцем. Следует отметить, что опцион имеет особенность: покупатель покупает не инструменты, а право на их покупку.

По срокам исполнения опционы подразделяются на:

Европейский – контракт позволяет заняться куплей или продажей активов только один день;

Американский – можно сделать операции в любой день.

Своп — это договор, по обмену активами или же обязанностями, с той целью, чтобы сделать их структуру лучше и при этом минимизировать риски. То есть сделка подразумевает под собой уплату в определённую дату фиксированного процента. Есть несколько видов свопов, и наиболее распространёнными выступают валютные В целом кредитование может осуществляться по самым разным схемам. В таких условиях можно объединить усилия нескольких клиентов по обслуживанию. Это позволит уменьшить расходы каждого из клиентов и при этом почувствовать существенную экономию от проведения различных сделок.

Для того чтобы можно было упростить порядок расчёта и анализа, изобретена такая операция, как процентный своп. Её сущность заключается в перечислении разницы процентных ставок. Эта сумма не отправляется из одних рук в другие руки, а является своего рода базой для расчёта процентов. Как правило, начисление процентов осуществляется раз в год или даже чаще.

Выпуск варрантов происходит вместе с облигационным займом компании, и за счёт этого повышается привлекательность займа, а также образуется возможность увеличения уставного капитала.

Операции РЕПО — это своего рода договор о том, что будут заимствованы ценные бумаги под гарантию. Прямая операция РЕПО подразумевает продажу пакета документов, и создаётся обязательство, что сторона, которая продаёт, выкупит эти бумаги обратно по определённой цене. Прямая операция РЕПО имеет своей основной целью привлечь необходимую сумму финансов размещение тех ресурсов, которые являются временно свободными. С экономической позиции ситуация является очевидной, ведь в процессе её совершения одна сторона получает деньги, а вторая в свою очередь, может восполнить недостаток в ценных бумагах.

Достаточно популярными стали сделки, в которых принимают участие три стороны. Так, есть много видов инструментов, которые являются распространёнными и актуальными, основная задача стороны, которая заключает договор – разобраться с операциями на рынке.

Так, использование всех финансовых ресурсов позволит достичь определённых целей, и на пути решить большинство задач, нуждающихся в оперативном и качественном решении.

Что такое финансовый инструмент | Азбука трейдера

olegas

4 года ago / 132 Views

Финансовым инструментом называют объект торгов на биржевом или внебиржевом рынке. В трейдинге финансовый инструмент, как правило, представляет собой право на материальные или нематериальные активы, имеющие определенную стоимость (эта стоимость образуется в результате торгов). Это право может быть выражено либо на имеющей юридическую силу бумаге, либо, что наиболее распространено в настоящее время, в электронном виде. Кроме этого к финансовым инструментам могут относиться такие нематериальные величины как, например, индекс Доу-Джонса или индекс ММВБ.

К наиболее известным финансовым инструментам можно отнести акции, фьючерсы, опционы, фондовые индексы, валютные пары (на FOREX).

По своей сути финансовый инструмент (ФИ) предполагает контракт, заключаемый между двумя сторонами в результате которого одна из сторон получает некие финансовые активы, а у другой стороны появляются определённые финансовые обязательства.

К примеру, акция выступает для лица купившего её (акционера) в качестве финансового актива, а для компании её выпустившей она является обязательством перед акционером (в выплате дивидендов, предоставлении права голоса на общем собрании и т.п.).

Для того, чтобы выяснить
какое определение ФИ даёт закон, следует
обратиться к статье 2 Федерального
закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных
бумаг». Вот выдержка из него, касаемая
определения даваемого рассматриваемому
нами термину:

Выдержка из Федерального закона №39-ФЗ о финансовых инструментах

Как видите, закон
предполагает классификацию ФИ по двум
основным категориям:

Ценным бумагам;
Производным финансовым
инструментам.

Ниже приведена более подробная классификация существующих ныне финансовых инструментов, с учётом таких их основных особенностей, как: тип актива, тип рынка, период обращения, типу возникающих обязательств и уровню риска. На мой взгляд, такое представление информации будет гораздо более удобно для её понимания и систематизации.

Классификация финансовых
инструментов

Все финансовые инструменты можно подразделить на две основные категории:

Первичные финансовые инструменты;
Вторичные (производные) финансовые инструменты.

К первичным ФИ относят акции, облигации, векселя, закладные, банковские сертификаты, словом всё то, что само по себе представляет собой право на некий ценовой актив. К ним также относят кредиторскую и дебиторскую задолженность по текущим операциям. К примеру, акция даёт своему владельцу право на долю в компании, вексель – предоставляет держателю право на получение оговоренной в нём суммы и т.д.

К производным ФИ (иначе называемым деривативами) относятся такие контракты, по которым одна из сторон принимает на себя обязательство, а другая – получает право, выполнить определённые действия в отношении базового актива (в качестве которого выступает какой-либо первичный финансовый инструмент). Они представляют собой отдельную большую группу инструментов торгуемых как на официальном (биржевом), так и на внебиржевом рынках.

К производным относят такие бумаги как:

Фьючерсные, форвардные и опционные контракты;
Варранты;
Договора РЕПО;
Валютные свопы;
Процентные свопы.

Фьючерсы и форварды представляют собой сделки на поставку базового актива через заданный срок по заранее определённой цене. Одна из сторон обязуется поставить заданный товар, а другая – выкупить его по оговоренной цене. Фьючерсы торгуются преимущественно на биржевом рынке и представляют собой стандартизированные контракты, а форварды – это инструмент рынка внебиржевого.

Опционы, в отличие от форвардов и фьючерсов, представляют собой лишь право (но не обязанность), совершить сделку с указанным в них, в качестве базового актива, финансовым инструментом. А в остальном они схожи с рассмотренными выше фьючерсными и форвардными контрактами. В них также оговаривается срок и цена будущей поставки базового актива.

Варрант представляет собой ценную бумагу дающую своему владельцу право на покупку указанного в ней количества акций по заданной цене (которая обычно ниже текущей рыночной). По сути своей, варрант схож с опционом CALL на покупку акций, однако, в отличие от него, имеет гораздо большие сроки исполнения (а может быть и вообще бессрочным).

Сделки типа РЕПО предполагают продажу базового актива с обязательством его обратного выкупа через заданный срок. Они представляют собой некий аналог кредитования под залог имущества (в качестве которого здесь выступает базовый актив). Здесь сторона нуждающаяся в кредите, продаёт ценные бумаги и использует вырученные за них деньги по своему усмотрению. А через заданное в сделке время, происходит обратный выкуп бумаг (аналог – погашение кредита).

Валютный своп представляет собой две противоположно направленных сделки по одной и той же валютной паре, на одну и ту же сумму, но с разными сроками исполнения. Бывает двух основных типов:

Buy and sell swap – это когда сделка на покупку имеет более близкую дату исполнения;
Sell and buy swap – когда сделка на продажу имеет более близкую дату исполнения.

Процентный своп – производный финансовый инструмент позволяющий заменить одну форму процентных платежей на другую. Например, он может содержать в себе договорённость, по которой одна из сторон выплачивает процент по фиксированной ставке (на определённую сумму), и получает от другой стороны процент на ту же самую сумму, но только по плавающей ставке (например, по межбанковской ставке LIBOR).

По типу активов

Кроме этого по типу активов, финансовые инструменты можно подразделить на:

Валютные
Процентные
- С фиксированным доходом
- С плавающим доходом
Ценовые

Валютные ФИ возникают в процессе обмена одной валюты на другую. В частности к ним относятся такие инструменты как валютные пары на Форекс предполагающие поставку одной валюты за другую валюту по определённому курсу.

Процентные ФИ предполагают для своего владельца получение определённого дохода по фиксированной или плавающей процентной ставке. К ним относятся, например, банковские депозиты, сберегательные сертификаты и купонные облигации.

Ценовые финансовые инструменты предполагают для своего владельца доход в виде роста их курсовой стоимости. К ним можно отнести акции, драгоценные металлы и т.п.

По типу рынка

По типу рынка финансовые инструменты подразделяют на:

Кредитные финансовые инструменты
Инструменты рынка FOREX
Биржевые финансовые инструменты
Инструменты рынка страховых услуг
Инструменты рынка драгметаллов

Кредитный финансовый инструмент предполагает такой контракт между двумя сторонами, по которому одна из сторон получает кредит и принимает на себя обязательства по его выплате с оговоренными процентами, а вторая сторона (выдавшая кредит) получает право на возвращаемую сумму и проценты. К кредитным ФИ относятся, например, банковские карты.

Инструменты международного валютного рынка FOREX уже были описаны выше в классификации по типу активов. Они представляют собой контракты, заключаемые с целью обмена одной иностранной валюты на другую.

Биржевые финансовые инструменты или инструменты фондового рынка представляют собой всё разнообразие ценных бумаг имеющих хождение на бирже. К ним относятся акции, фьючерсы, опционы, депозитарные расписки и т.п.

К инструментам рынка страховых услуг можно отнести все контракты, заключаемые между двумя сторонами таким образом, что одна из сторон берёт на себя обязательство компенсировать все потери, возникшие по разного рода форс-мажорным обстоятельствам, а другая сторона получает право на эту компенсацию. Примером инструмента такого рода является обычный страховой полис.

Инструменты рынка драгметаллов используются в основном для формирования резервов и представляют собой золото, платину, серебро в чистом виде. Особенностью такого рода инструментов является их безотносительность, т.е. одна из сторон получает актив в виде драгметалла, а вторая сторона при этом не принимает на себя никаких обязательств.

По периоду обращения

По периоду обращения выделяют:

Краткосрочные финансовые инструменты;
Среднесрочные финансовые инструменты;
Долгосрочные финансовые инструменты.

К краткосрочным ФИ относят такие, срок обращения которых не превышает одного года. Среднесрочные ФИ имеют срок обращения от одного до пяти лет. Долгосрочными, называют такие инструменты, срок обращения которых составляет от пяти лет и выше (в том числе и бессрочные).

Классификация по периоду обращения, актуальна лишь для инструментов срочного рынка (фьючерсов, форвардов, опционов) имеющих конкретную дату окончания (экспирации) контракта. Кроме этого, по данному критерию можно разделять долговые ценные бумаги (например, облигации с различными сроками погашения).

По типу возникающих обязательств

По типу возникающих обязательств:

Долговые
Долевые

К долговым, относятся такие финансовые инструменты, которые обязывают одну из сторон выплатить другой стороне определённую сумму денег (эта обязанность может сопровождаться рядом условий, таких как: срок выплаты, наличие процентов и т.д.).

Основные типы долговых финансовых инструментов:

Долевыми называют такие ФИ, которые дают своему владельцу право на определённую долю в компании-эмитенте (выпустившей ФИ). К ним относятся:

акции;
инвестиционные сертификаты и т.п.

По уровню риска

По уровню риска:

Относительно безрисковые
С низким уровнем риска
Со средним уровнем риска
С высоким уровнем риска
С крайне высоким уровнем риска

Безрисковыми можно назвать краткосрочные государственные облигации, банковские депозиты или, другими словами, всё то, что подпадает под гарантии государства. К ним также можно отнести твёрдую валюту или драгметаллы при небольших сроках инвестирования.

К финансовым инструментам с низким уровнем риска можно отнести депозиты в надёжных банках не подпадающие под государственную программу страхования вкладов, чеки и векселя, выданные крупными банками. Инвестиции в такого рода ФИ относят к разряду консервативных.

К группе среднего риска можно отнести, например, акции компаний «голубых фишек». Риск по такого рода ФИ находится в пределах среднерыночного.

Высокий уровень риска свойственен, например, для акций компаний принадлежащих к так называемому второму эшелону. Риск по таким ФИ превышает среднерыночный и инвестиции в них уже относятся к разряду агрессивных.

Наконец крайне высокий уровень риска свойственен, например, долям, приобретенным в разного рода венчурных фондах. Такой же уровень риска берут на себя и инвесторы, приобретающие акции третьего эшелона.

Основные виды финансовых инструментов | MegaTrader

Финансовые инструменты – это контракты или обязательства, которые прямо или косвенно подразумевают покупку и продажу активов за деньги. Рассмотрим наиболее ликвидные и используемые из них.

Акция – это ценная бумага. Ее владелец имеет право получать часть прибыли компании или участвовать в управлении. В настоящее время акции выпускаются бессрочно и только в электронном виде. Бумажный вариант больше не используется. Получать прибыль можно двумя способами – в виде дивидендов или за счет игры на курсовой стоимости.

Акции бывают обыкновенными и привилегированными:

Обыкновенные – основной вид, который дает владельцу право голосовать на собраниях, получать дивиденды и претендовать при ликвидации компании на часть ее имущества. Одна акция приравнивается к одному голосу.

Привилегированные – приоритетнее обыкновенных акций при разделе имущества после ликвидации компании. Инструмент не дает владельцу права голоса, кроме случаев невыплаты дивидендов.

Виды стоимости акций:

Номинальная – прописана в уставе компании и определяется при ее создании. Рассчитывается как отношение суммы уставного капитала к количеству акций.

Эмиссионная – по этой стоимости происходит размещение актива на рынке. Она всегда выше номинальной.

Рыночная – цена, по которой акция торгуется на фондовой бирже. Умножение рыночной цены на количество акций определяет капитализацию компании.

Балансовая – может быть ниже или выше рыночной. Рассчитывается делением стоимости активов за вычетом обязательств на число акций.

Акции продаются на фондовой бирже. Купить этот актив может как юридическое лицо, так и частное – через брокера.

Валюта – это денежный актив, который представляет собой одновременно товар и платежное средство. Используется для взаиморасчетов в разных сделках. Это наиболее ликвидный финансовый инструмент. Торговля активом подразумевает обмен одной валюты на другую для международных расчетов или получения прибыли за счет курсовой разницы. Отношение цены одной валюты к другой представляется в виде пары. Актив в числителе (базовый) покупается, а в знаменателе (котируемый) – продается. К примеру, в USD/JPY покупается доллар, а его оплата происходит в японских йенах. Именно в парах валюты чаще торгуются на финансовых рынках.

В торговой спецификации инструмента указываются данные:

минимальный и максимальный размер торгового лота;

размер контракта;

тип и размер свопов;

требования к марже;

тип ордеров и исполнения.

Валютные пары без участия доллара США называются кросс-курсами. Торговля активом происходит на валютном рынке.

Сырье – это актив, который входит в группу биржевых товаров. Торгуется в долларах США за единицу – баррель, фунт, тонна. По виду сырье делится на товарные (промышленные), топливные и сельскохозяйственные активы. В первую группу входят металлы – золото, платина, палладий, серебро и другие. В топливной группе торгуется нефть, газ и мазут. Сельскохозяйственные активы – кукуруза, соя, сахар, пшеница и другие товары.

По формам международной торговли разделение следующее:

биржевые товары – зерновые, сахар, цветные металлы;

небиржевые товары – природный газ, черные металлы, уголь, руды.

Сырье торгуется на финансовых рынках в виде индексов, контрактов на разницу (CFD) и деривативов – форвардные и фьючерсные сделки, опционы.

Фьючерс – это контракт на будущее обязательство продать или купить актив. Он служит для определения цены актива. Условия сделки определяются заранее, гарантом выступает биржа. Активом может быть товар, валюта, акция, фондовый индекс или процентная ставка – он называется базисным. Фьючерсы используются в стратегиях хэджирования и в качестве страховки от ценовых рисков.

Характеристики фьючерса в биржевых спецификациях:

Единицы измерения и размер актива в контракте.

Дата экспирации – день, когда должно произойти исполнение контракта.

Минимальный шаг и стоимость изменения цены.

Размер маржи – гарантийная сумма для открытия позиции по одному фьючерсному контракту.

Вариационная маржа – промежуточный результат сделки, который ежедневно рассчитывается и зачисляется или списывается со счета.

Поставочный или расчетный способ исполнения. В первом случае допустима физическая поставка актива, во втором – стороны получают финансовый эквивалент результата.

Цена-страйк – по ней исполняется контракт.

Фьючерсная цена отличается от стоимости контракта, которая равна нулю при заключении сделки. Отличия в ценах на фьючерсы с разными сроками выполнения задаются реальными издержками. Все фьючерсные контракты торгуются на срочных секциях регулируемых бирж.

CFD – это соглашение о передаче разницы цен на базовые активы. Считается, как разница между ценой актива на момент открытия сделки и его стоимостью в конце договора (закрытия позиции). Эта разница умножается на определенный в контракте размер базового актива. Если на момент закрытия позиции цена актива повысилась, то в выигрыше будет покупатель, если снизилась, то разницу в цене получит продавец.

Особенности CFD:

Возможность получить прибыль как при повышении, так и при понижении цены актива.

Торговля акциями без их выкупа и оформления – оптимально для краткосрочных сделок.

Маржинальная торговля – сумма залога до 15% от стоимости актива. Удобно, если инвестор не располагает суммой, достаточной для открытия сделки другого типа.

Контракты на разницу используются для хэджирования инвестиционных рисков или для торговли биржевыми товарами на упрощенных условиях.

Облигация – это долговая ценная бумага. Она дает право владельцу в установленный срок получить обратно ее полную стоимость плюс дисконт или купон – процент, имущественный эквивалент или фиксированный доход. Фактически речь идет о кредитовании и обязательствах должника.

По типу облигации делятся на государственные, частные, муниципальные и корпоративные.

Государственные – выпускаются правительством. Государство привлекает средства на свое развитие, а взамен отдает процент от суммы этого кредита. Например, в США это трежерис или казначейские облигации.

Частные – выпускаются частными лицами или коммерческими организациями. Имеют наиболее низкую надежность.

Муниципальные – выпускаются правительствами местных региональных властей.

Корпоративные – выпускаются компаниями. Эти облигации зачастую фигурируют как частные.

Облигации бывают дисконтными, с фиксированным или плавающим процентом, они могут выпускаться без обеспечения.

Отдельная группа облигаций – доходные. По этим бумагам процентный доход выплачивается только в случае, если у государства или предприятия есть прибыль. У доходных облигаций есть разделение по типу выплат на простые и кумулятивные:

простые – невыплаченные доходы не возмещаются в будущем;

кумулятивные – невыплаченные доходы накапливаются, будущие выплаты по ним обязательны.

Если облигации обращаются не только внутри страны, но и за рубежом, то происходит дополнительное разделение – на иностранные и еврооблигации.

Депозитарная расписка – это инвестиционный инструмент. Документ дает право владельцу на долю в пуле ценных бумаг, размещенных на хранение в банке-депозитарии.

Депозитарные расписки могут выпускаться для всех видов эмиссионных ценных бумаг: облигаций, обыкновенных или привилегированных акций, опционов. Основные типы депозитарных расписок:

Американские (ADR) – депозитарные расписки для обращения на фондовом рынке США. ADR по американскому законодательству расценивается как сертификат, удостоверяющий право на ценную бумагу. Сам инструмент ценной бумагой не является. ADR торгуется на NYSE и AMEX.

Глобальные (GDR) – глобальные расписки для европейских рынков. Инструмент торгуется на европейских фондовых биржах.

Несмотря на четкие региональные рамки, оба типа депозитарных расписок могут использоваться и в других странах.

Преимущества ADR и GDR для владельцев:

доступ к акциям зарубежных компаний, в том числе, из развивающихся стран – рисковые высокодоходные инвестиции;

снижение инвестиционных рисков;

диверсификация портфеля ценных бумаг.

Цена на депозитарные расписки меняется синхронно с изменением стоимости базовых ценных бумаг. В качестве исключений выступает разница валютных курсов и случаи, когда участие зарубежных инвесторов ограничено на местном рынке.

Форвард – это договор, который обязывает владельца купить или продать актив по установленной цене и в определенную дату. Форвард по сути напоминает фьючерс.

Разница между инструментами следующая:

Параметры и объем форвардных контрактов не стандартизованы биржей в отличие от фьючерса.

Форварды заключаются только на внебиржевом рынке. Риск неисполнения при этом ложится на контрагентов, а в случае фьючерсов – на бирже.

Форвардный контракт можно заключить на произвольную будущую дату, а у фьючерса сроки подчинены биржевому стандарту.

Форвард допускает сделки с любыми базовыми активами, а не только стандартизированными.

Вариационная маржа по контракту не начисляется и, как правило, не требуется гарантированный депозит.

Среди базовых активов форвардов выделяются валюты. В момент заключения сделки по контракту фиксируется ряд параметров: валюта, ее количество, обменный курс и дата платежа. Курс валюты сделки при этом называется форвардным. Премии выражаются в процентах годовых – это позволяет сравнить доходность валютного форварда с другими инструментами.

Ежедневно Wall Street Journal печатает текущий и форвардный курс основных мировых валют на несколько периодов вперед.

Опцион – это право на покупку или продажу актива по установленной цене в привязке к определенной дате. Владелец опциона может не использовать свое право, если обстоятельства не располагают к открытию сделки.

Опционы торгуются в схожих с фьючерсами условиях – одни и те же биржи и секции, наличие спецификации, даты экспирации и понятия базового актива. Цена исполнения опциона называется страйком. Базовым активом опциона может выступать и фьючерс.

Экспирация происходит в двух вариантах:

американский опцион может быть исполнен в любое время до даты экспирации;

европейский опцион исполняется только в установленный день.

В качестве гаранта исполнения выступает биржа. Она блокирует гарантийные депозиты для обеспечения поддержания позиций и исполнения сторонами своих обязательств.

По типу опционы бывают двух видов – call и put:

Call – держатель опциона приобретает право на покупку актива.

Put – держатель покупает право продажи актива по цене-страйк.

Вторая сторона сделки реализует право держателя за цену, которая называется премией.

Таким образом, на один актив с конкретной датой исполнения и страйком доступны четыре варианта открытия сделок:

покупка Call;

продажа Call;

покупка Put;

продажа Put.

Связка опционов и фьючерсов реализуется по следующим схемам:

Futures + Put = Call;

Call – Futures = Put;

Call – Put = + Futures;

Put – Call = — Futures.

На практике это означает бессмысленность покупок фьючерса с последующим хэджированием при помощи Put – достаточно купить Call.

Эти особенности позволяют использовать опционы как мощный инструмент хэджирования. Потенциальные убытки инвестора ограничиваются конкретной суммой, уплаченной за опцион. Также инструмент используется для получения прибыли путем спекуляций.

Варрант – это ценная бумага, которая дает держателю право на покупку определенного количества акций по фиксированной цене через отдаленный период времени. Срок может достигать 1–5 лет.

Владелец варранта таким путем застрахован от размытия своей доли в компании – при слияниях, поглощениях и в случае дополнительных эмиссий акций. Также варранты используются при спекуляциях. Этот инструмент доступен только на внебиржевом рынке.

Цена варранта показывает стоимость ценных бумаг, которые находятся в его основе. Курс варранта на покупку акции, как правило, существенно ниже цены самой акции, поэтому для сохранения позиции требуется меньшее количество денег.

Отличия варрантов от опционов Call заключаются в их выпуске непосредственно компаниями-эмитентами и сроке действия. Варранты рассчитаны на длительное удержание, они выпускаются даже в бессрочном виде.

ETF – это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже, пассивный индекс. Акции ETF следуют за ценой того актива, который находится в основе фонда. ETF по свей сути – это сертификат на портфель акций.

Инвестор фонда при создании определяет, какие акции составят основу ETF, и кладет их на соответствующий депозит. Далее фонд выпускает свои паи (акции), а инвестор продает их на бирже.

Преимущества ETF:

профессиональное управление активами;

широкая диверсификация портфеля;

низкий входной порог для инвесторов.

С паями ETF допустима маржинальная торговля.

Недостатки:

комиссии за управление;

комиссии на административные расходы;

неустойчивость при выходе крупных инвесторов.

По этим показателям фонды часто проигрывают индексу акций.

Крупнейшие ETF торгуются на биржах NASDAQ, NYSE и LSE. Акции этих фондов продаются, как обычные ценные бумаги, поэтому для их покупки достаточно открыть счет у брокера.

Своп – это право на обмен активами. По этому договору одновременно происходит продажа актива и дается обязательство его обратного выкупа по фиксированной цене.

Свопы используются для получения финансирования под залог или займа ценных бумаг. Также они применяются для смены состава портфеля или обмена платежей по фиксированной и плавающей ставкам. Нужный актив берется под залог другого актива.

Своп-контракты внебиржевые, они не стандартизированы. Их сроки и объемы фиксируются по соглашению сторон-участников.

Инвестиции — Банк ВТБ

Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, в том числе идеи для инвестирования, которая содержит универсальные и общедоступные сведения, подготовлена для широкого круга лиц (включая всех клиентов или часть клиентов определённой категории, потенциальных клиентов) предоставляется обезличенно не на основании договора об инвестиционном консультировании, не является и не должна быть расценена получателями данной информации как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Настоящий документ не раскрывает всех рисков и не содержит полной информации о затратах клиента в связи с заключением, исполнением и прекращением договоров и сделок с финансовыми инструментами.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Информация на Сайте предназначена для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначена для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также гражданам и резидентам указанных стран, находящимся на территории Российской Федерации. Банк ВТБ не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза.
Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов.
Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.

Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения Банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте,
за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.

«Сбербанк» — ОФЗ-н

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

Финансовые инструменты

Финансовые инструменты — это юридические соглашения, которые требуют от одной стороны уплаты денег или чего-либо другого, имеющего ценность, или обещания произвести оплату на оговоренных условиях контрагенту в обмен на выплату процентов за приобретение прав , для премий или для компенсации риска. В обмен на выплату денег контрагент надеется получить прибыль за счет получения процентов, прироста капитала, премий или возмещения убытков.

Финансовым инструментом может быть реальный документ, такой как сертификат акций или договор займа, но все чаще стандартизованные финансовые инструменты хранятся в электронной системе бухгалтерского учета в качестве записи, а стороны договора также записываются. Например, казначейские облигации Соединенных Штатов хранятся в электронном виде в системе бухгалтерского учета Федеральной резервной системы.

Некоторые общие финансовые инструменты включают чеков , которые переводят деньги от плательщика, выписавшего чек, получателю платежа, получателю чека. Акции выпускаются компаниями для привлечения денег от инвесторов. Инвесторы платят за акции, тем самым давая компании деньги в обмен на долю владения в компании. Облигации — это финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам ссужать деньги эмитенту облигаций под оговоренную сумму процентов в течение определенного периода.

Финансовые инструменты также могут использоваться трейдерами для спекуляций о будущих ценах, уровнях индексов, процентных ставках или некоторых других финансовых показателях, или для хеджирования финансового риска .Двумя сторонами этих инструментов являются спекулянты и хеджеры. Спекулянты пытаются предсказать будущие цены или некоторые другие финансовые показатели, а затем покупают или продают финансовые инструменты, которые принесут прибыль, если их взгляд на будущее будет правильным. Другими словами, спекулянты делают ставки на будущие цены или другие финансовые показатели. Например, если спекулянт думал, что цена акции XYZ вырастет, он мог бы купить опцион колл на эту акцию, что было бы выгодно, если цена акции действительно вырастет.Если срок действия опциона истекает бесполезным, то убыток для спекулянта меньше, чем убыток, который был бы понесен от фактического владения акциями. Хеджеры пытаются уменьшить финансовый риск путем покупки или продажи финансовых инструментов, стоимость которых будет обратно пропорционально хеджируемому риску. Например, если владелец акций XYZ опасался, что цена может упасть, но не хотел продавать до определенного времени для целей налогообложения, то он мог бы купить пут на акции, стоимость которой будет расти по мере снижения стоимости акций. в цене.Если акция растет, то срок опциона пут истекает бесполезным, но потеря премии пут, вероятно, будет меньше, чем убыток, понесенный в случае падения акции.

Типы финансовых инструментов

Существует много типов финансовых инструментов. Многие инструменты представляют собой индивидуальные соглашения, которые стороны адаптируют к своим потребностям. Однако многие финансовые инструменты основаны на стандартизированных контрактах с заранее определенными характеристиками.

Некоторые из наиболее распространенных примеров финансовых инструментов включают следующие:

Обмен денег на будущие выплаты процентов и погашение основной суммы долга.
- Займы и Облигации . Кредитор дает деньги заемщику в обмен на регулярные выплаты процентов и основной суммы.
- Ценные бумаги, обеспеченные активами . Кредиторы объединяют свои займы и продают их инвесторам. Кредиторы получают немедленную единовременную выплату, а инвесторы получают выплаты процентов и основной суммы из основного ссудного пула.
Обмен денег на возможный прирост капитала или проценты.
- Акции .Компания продает доли собственности в форме акций покупателям акций.
- Фонды . Включает паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, инвестиционные фонды в сфере недвижимости, хедж-фонды и многие другие фонды. Фонд покупает другие ценные бумаги, приносящие проценты и прирост капитала, что увеличивает стоимость акций фонда. Инвесторы фонда также могут получать проценты.
Обмен денег на возможный прирост капитала или для компенсации риска.
- Опционы и Фьючерсы .Опционы и фьючерсы покупаются и продаются либо для прироста капитала, либо для ограничения риска. Например, держатель акций XYZ может купить пут, который дает держателю пут право продать акции XYZ по определенной цене, называемой ценой исполнения. Следовательно, стоимость пут увеличивается по мере того, как базовые акции падают. Продавец пут получает деньги, называемые премией , за обещание купить акции XYZ по цене исполнения до истечения срока, если покупатель пут воспользуется своими правами.Продавец пут, конечно же, надеется, что акция останется выше цены исполнения, так что срок опциона истечет. В этом случае продавец пут получает право сохранить премию в качестве прироста капитала.
- Валюта . Торговля валютой также проводится с целью увеличения капитала или компенсации риска. Его также можно использовать для получения процентов, как это делается в кэрри-трейде. Например, если трейдер полагал, что курс евро будет снижаться по отношению к доллару США, он мог бы купить доллары за евро, что равносильно продаже евро за доллары.Если евро действительно снижается по отношению к доллару, то трейдер может закрыть позицию, купив больше евро на доллары, полученные при открытии сделки.
- Свопы . Свопы — это обмен процентных платежей, рассчитываемых как процент от условной основной суммы, которая выплачивается через определенные промежутки времени. По одной части свопа выплачивается фиксированная процентная ставка, а по другой части — плавающая процентная ставка. Однако обменивается только чистая сумма. Например, если процент, основанный на плавающей ставке, на 1000 долларов больше, чем процент, основанный на фиксированной ставке, на дату платежа, тогда сторона, получающая фиксированную ставку, заплатит 1000 долларов стороне, получающей плавающую ставку.Получатель фиксированной процентной ставки заключает своп обычно для компенсации риска, в то время как получатель плавающей ставки обычно надеется получить прибыль от изменений рыночной процентной ставки. Обычно плавающая ставка рассчитывается как спрэд выше LIBOR или какого-либо другого ориентира, например казначейских облигаций с сопоставимыми условиями. Если обе части свопа выплачиваются в одной и той же валюте, и своп известен как процентный своп , , поскольку как фиксированная, так и плавающая ставка выплачиваются в одной и той же валюте.В отличие от этого, валютный своп — это обмен процентных платежей, выплачиваемых в разных валютах, поэтому чистая сумма рассчитывается на основе обменного курса на дату платежа.
Обмен денег для защиты от риска.
- Страхование . Договоры страхования обещают оплатить страховой случай в обмен на премию. Например, автовладелец приобретает автостраховку, чтобы получить компенсацию за финансовые убытки, возникшие в результате аварии.

Основные ценные бумаги и производные финансовые инструменты

Индивидуальное соглашение может лучше удовлетворить потребности вовлеченных сторон; однако такие инструменты крайне неликвидны именно потому, что они предназначены для конкретных сторон. Более того, такие инструменты потребуют времени, чтобы кто-нибудь полностью понял детали, которые потребуются для оценки потенциальной прибыли и риска. Решением этой неликвидности является создание финансовых инструментов на основе стандартизированных контрактов со стандартными условиями.

Такие финансовые инструменты называются ценными бумагами , которыми можно легко торговать на финансовых рынках, таких как организованные биржи и на внебиржевом рынке. Более того, их легче хранить в электронной системе бухгалтерского учета, что позволяет сэкономить на хранении и транспортировке инструментов для клиринга и расчетов. Примеры ценных бумаг включают акции, облигации, опционы и фьючерсы.

Ценные бумаги классифицируются в зависимости от того, основаны ли они на реальных активах, на других ценных бумагах или на каком-либо другом ориентире. Примитивные ценные бумаги основаны на реальных активах или на обещаниях или результатах деятельности эмитента. Например, облигации основаны на способности эмитента выплачивать проценты и основную сумму, а акции зависят от результатов деятельности компании, выпустившей акции. Производные финансовые инструменты основаны на базовом активе , который состоит из других финансовых инструментов или некоторого эталона, например фондовых индексов, процентных ставок или кредитных событий. Например, стоимость опционов на акции зависит от цены базовых акций, а ценные бумаги, обеспеченные закладными, зависят от базового пула закладных.

Оценка финансовых инструментов

Стоимость любого финансового инструмента зависит от ожидаемой суммы платежа, вероятности платежа и приведенной стоимости платежа.

Очевидно, что чем больше ожидаемая доходность инструмента, тем больше его стоимость. Вот почему, например, высоко ценятся акции быстрорастущей компании.

Финансовый инструмент с меньшим риском будет иметь более высокую стоимость, чем аналогичный инструмент с большим риском — чем выше риск, тем больше он снижает стоимость ценной бумаги, потому что риск требует компенсации .Вот почему казначейские облигации США, которые практически не имеют риска кредитного дефолта, имеют более высокие цены (более низкую доходность), чем мусорные облигации с той же основной суммой. Таким образом, инвестор будет платить меньше денег за мусорную облигацию с основной суммой в 1000 долларов, чем за казначейство с той же основной суммой в 1000 долларов и купонной ставкой, поскольку существует гораздо больший риск того, что мусорная облигация может не дефолт. Таким образом, если платить меньше денег за мусорную облигацию, она приносит более высокий доход.

Приведенная стоимость платежа определяется тем, когда платеж будет произведен.Чем больше времени до выплаты, тем меньше текущая стоимость ценной бумаги и, следовательно, ниже ее стоимость. Таким образом, облигация с нулевым купоном, основная сумма которой выплачивается через 1 год в размере 1000 долларов США, очевидно, будет иметь большую ценность, чем облигация с нулевым купоном, по которой основная сумма выплачивается через 10 лет.

финансовых инструментов и ценных бумаг | Инструменты денежного рынка

См. Также:
Что такое облигация
Требуемая норма доходности
Доходность актива
Коммерческая бумага
Риск хеджирования
Гистограмма

Финансовые инструменты — это контракты, которые представляют собой стоимость. Они бывают разных видов. Фактически, у финансовых менеджеров и банкиров есть большая свобода действий при создании и выпуске финансовых инструментов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует публично торгуемые финансовые инструменты; однако SEC менее строго регулирует инструменты частного размещения.Большинство финансовых инструментов попадают в одну или несколько из следующих пяти категорий: инструменты денежного рынка, долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги, производные инструменты и инструменты иностранной валюты.

Загрузить рабочий лист «Знай свою экономику»

Инструменты денежного рынка

Инструменты денежного рынка — это краткосрочные долговые ценные бумаги с высокой рыночной ликвидностью. Кроме того, инструменты денежного рынка, как правило, представляют собой инвестиции с низким уровнем риска. Из-за этого они предлагают доходность ниже, чем у более рискованных акций и финансовых инструментов.

Часто инвесторы торгуют инструментами денежного рынка крупными номиналами среди институциональных инвесторов. Однако некоторые инструменты денежного рынка доступны индивидуальным инвесторам через фонды денежного рынка или паевые инвестиционные фонды, которые объединяют инструменты денежного рынка.

Инструменты денежного рынка включают казначейские векселя, соглашения об обратной покупке, депозитные сертификаты, коммерческие векселя, банковские акцепты, евродоллары и федеральные фонды.

Долговые ценные бумаги

Долговые ценные бумаги — это долгосрочные долговые инструменты.В случае с долговыми инструментами эмитент, по сути, занимает деньги у инвестора. Инвестор играет роль кредитора, ссужающего деньги эмитенту. Долгосрочные долговые ценные бумаги часто приносят более высокую доходность, чем инструменты денежного рынка. Долговые инструменты также представляют собой требование к активам эмитента.

Долговые ценные бумаги часто называют ценными бумагами с фиксированным доходом. Это связано с тем, что инвестор или кредитор часто заранее определяют условия долгового инструмента. Например, долговые инструменты будут выпущены с определенным сроком погашения, определенной основной суммой и установленной купонной ставкой.Однако, хотя долговые ценные бумаги часто называют ценными бумагами с фиксированным доходом, это не означает, что они обеспечивают фиксированный поток платежей — доходность долговых ценных бумаг может колебаться и варьироваться.

Примеры долговых ценных бумаг включают: казначейские облигации, казначейские облигации, казначейские облигации с защитой от инфляции, долг федерального агентства, международные облигации, муниципальные облигации, корпоративные облигации, мусорные облигации, ипотечные кредиты, ценные бумаги с ипотечным покрытием и другие виды долгов.

Долевые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги представляют собой доли собственности в компании.Кроме того, долевые ценные бумаги часто имеют право голоса. Они представляют интересы акционеров в компании-эмитенте и остаточные права на активы компании. Это означает, что если компания-эмитент обанкротится и ее активы будут ликвидированы, то акционеры получат свои деньги обратно только после того, как всем другим соответствующим заявителям будет выплачена задолженность.

Долевые ценные бумаги могут торговаться публично на фондовых биржах, они могут торговаться на внебиржевых (OTC) сделках или они могут быть обменены и храниться в частном порядке.Типы долевых ценных бумаг включают обыкновенные акции, привилегированные акции и американские депозитарные расписки (ADR).

Производные финансовые инструменты

Производные финансовые инструменты — это контракт, стоимость которого определяется базовым активом или фактором. Короче говоря, стоимость производной зависит от стоимости чего-то еще. Когда значение базового фактора изменяется, стоимость производного инструмента также изменяется. Деривативы часто используются для спекуляций, увеличения позиции или хеджирования рисков.

Обычные производные инструменты включают фьючерсы, форварды, опционы и свопы. Общие базовые активы или факторы включают акции, облигации, курсы обмена валют, цены на сырьевые товары, рыночные индексы и процентные ставки. Однако деривативы могут получать свою ценность практически из чего угодно, включая данные о погоде и результаты политических выборов.

Валютные инструменты

Другая категория финансовых инструментов — это валютные инструменты. Это контракты с участием разных валют.В мире существует множество валют, и есть несколько различных инструментов, обычно используемых для торговли валютами.

Стоимость одной валюты по отношению к другой зависит от обменного курса между двумя валютами. Считайте обменные курсы фиксированными или плавающими. Типы валютных инструментов включают спот-контракты, форвардные контракты, опционы, фьючерсы и свопы.

Обменивайте иностранную валюту для инвестиционных и спекулятивных целей, а также для хеджирования рисков.Вы можете торговать иностранной валютой по всему миру 24 часа в сутки через банки и брокерские конторы. Валютный рынок — самый большой рынок в мире. Считайте спекуляции на валютных рынках очень рискованными.

Если вы хотите повысить ценность своей организации, нажмите здесь, чтобы загрузить рабочий лист «Знай свою экономику».

Дополнительный член лаборатории стратегического финансового директора

Получите доступ к плану реализации модели стратегического ценообразования в лаборатории SCFO Lab.Пошаговый план по установке цен для получения максимальной прибыли.

Щелкните здесь , чтобы получить доступ к вашему плану выполнения. Не участник лаборатории?

Нажмите здесь, чтобы узнать больше о SCFO Labs

Финансовые инструменты — виды и рабочие места

Инструменты — это средство для достижения цели. Вы хотите создавать музыку, вам нужен музыкальный инструмент. Вы хотите смотреть видео, вам нужен аудиовизуальный инструмент / оборудование. Точно так же, если вы хотите заработать немного денег, вам необходимо владеть финансовым инструментом. Финансовые инструменты — это финансовые контракты между заинтересованными сторонами. Их можно создавать, торговать, изменять и рассчитывать. Существуют разные типы финансовых инструментов, а именно валюта, акции и облигации.

Типы финансовых инструментов

Финансовые инструменты могут быть денежными или производными:

Денежные инструменты
Денежные инструменты — это инструменты, стоимость которых определяется непосредственно рынками. Это могут быть ценные бумаги, которые можно легко передать, а также ссуды и депозиты, о передаче которых должны договориться и заемщик, и кредитор.
Производные инструменты
Производные инструменты — это инструменты, стоимость которых определяется стоимостью и характеристиками одного или нескольких базовых объектов, таких как актив, индекс или процентная ставка.Это могут быть биржевые деривативы и внебиржевые (OTC) деривативы.

Кроме того, финансовые инструменты могут быть классифицированы на основе «класса активов» на «долевые» или «долговые». Если инструмент является долговым, их можно дополнительно разделить на «краткосрочный долг» и «долгосрочный долг». Инструменты и операции с иностранной валютой не связаны ни с заемным, ни с долевым участием и относятся к отдельной категории.

Вкратце:

Класс активов	Тип инструмента
Класс активов	Ценные бумаги	Прочие денежные средства	Биржевые деривативы	900 Внебиржевые производные инструменты	900
Долг (долгосрочный) > 1 год	Облигации	Займы	Фьючерсы на облигации Опционы на фьючерсы на облигации	Свопы процентных ставок Верхние и нижние границы процентных ставок Варианты процентной ставки Экзотические деривативы
Долг (краткосрочный) ≤ 1 год	Векселя, эл.грамм. ГКО Коммерческие векселя	Депозиты Депозитные сертификаты	Краткосрочные фьючерсы на процентную ставку	Форвардные соглашения о процентных ставках
Собственный капитал	Акции	Н / Д	Опционы на акции Фьючерсы на акции	Опционы на акции Экзотические деривативы
Валюта	Н / Д	Спот иностранная валюта	Валюта фьючерсы	Валютные опционы Прямые форварды Валютные свопы Валютные свопы

Долгосрочные долги (более одного года)

Облигации: Облигация — это долг ценная бумага, по которой эмитент должен держатели долга и (в зависимости от условий облигации) обязаны выплатить им проценты (купон) или выплатить основную сумму в более поздний срок, называемый датой погашения.
Ссуды : В финансовой сфере ссуда — это ссуда денег одним или несколькими физическими лицами, организациями и / или другими организациями другим лицам, организациям и т. Д. У получателя возникает задолженность и обычно он обязан уплатить проценты по этот долг до тех пор, пока он не будет погашен, а также для погашения основной суммы займа.
Фьючерсы на облигации: Фьючерсный контракт (в просторечии — фьючерс) — это стандартизированный форвардный контракт, юридическое соглашение о покупке или продаже чего-либо по заранее определенной цене в определенное время в будущем.Актив, по которому совершается сделка, обычно представляет собой товар или финансовый инструмент. В фьючерсе на облигации активом является облигация.
Опционы на фьючерсы на облигации: Опцион — это контракт, который дает покупателю (владельцу или держателю опциона) право, но не обязанность, купить или продать базовый актив или инструмент по указанной цене исполнения на указанная дата, в зависимости от формы опции. Здесь актив — это фьючерс на облигации.
Свопы процентных ставок: Своп процентных ставок (IRS) является производным инструментом процентной ставки (IRD).Это предполагает обмен процентными ставками между двумя сторонами. В частности, это линейный IRD и один из самых ликвидных эталонных продуктов.
Верхние и нижние пределы процентных ставок: Ограничение процентных ставок — это тип производного инструмента процентной ставки, при котором покупатель получает платежи в конце каждого периода, в котором процентная ставка превышает согласованную цену исполнения. Примером ограничения может служить соглашение о получении выплаты за каждый месяц, когда ставка LIBOR превышает 2,5%.
Точно так же минимальная процентная ставка — это производный контракт, по которому покупатель получает платежи в конце каждого периода, в котором процентная ставка ниже согласованной цены исполнения.Верхние и нижние пределы могут быть использованы для хеджирования от колебаний процентных ставок.
Опционы на процентную ставку: Опцион на процентную ставку — это особый контракт на производный финансовый инструмент, стоимость которого основана на процентных ставках. Его стоимость привязана к базовой процентной ставке, например доходности 10-летних казначейских облигаций.
Экзотические деривативы: Экзотические деривативы в сфере финансов — это деривативы, которые являются более сложными, чем обычно торгуемые «ванильные» продукты.

Краткосрочные срочные долги (менее одного года)

Векселей: Ценные бумаги Казначейства США — это долговые расписки правительства США.Это инструмент государственного долга, выпущенный Министерством финансов США для финансирования государственных расходов в качестве альтернативы налогообложению. Казначейские ценные бумаги часто называют просто казначейскими облигациями.
Депозиты: Депозитный счет — это сберегательный счет, текущий счет или любой другой тип банковского счета, который позволяет вносить и снимать деньги владельцем счета. Эти операции регистрируются в бухгалтерских книгах банка, а полученный остаток регистрируется как пассив для банка и представляет собой сумму, которую банк должен клиенту.Некоторые банки могут взимать комиссию за эту услугу, в то время как другие могут выплачивать клиенту проценты за внесенные средства.
Депозитные сертификаты: Депозитный сертификат (CD) — это срочный депозит, финансовый продукт, обычно продаваемый в США и других странах банками, сберегательными учреждениями и кредитными союзами.
Краткосрочные фьючерсы на процентную ставку: Фьючерс на процентную ставку — это производный финансовый инструмент, в качестве базового актива которого используется процентный инструмент.
Соглашение о форвардной процентной ставке: Соглашение о форвардной процентной ставке (FRA) является производным инструментом процентной ставки (IRD). В частности, это линейный IRD с сильной связью с процентными свопами (IRS).

Капитал

Акция: Акции корпорации состоят из акций ее владельцев. Одна акция представляет собой долевое владение корпорацией пропорционально общему количеству акций.
Опционы на акции: В опционах на акции базовым активом является акция.
Фьючерсы на акции: В фьючерсах на акции заключенным активом является капитал / акция.
Экзотические производные инструменты: Экзотические производные финансовые инструменты представляют собой более сложные производные финансовые инструменты, чем обычно торгуемые «ванильные» продукты. Эта сложность обычно связана с определением выплаты.

Иностранная валюта

Валютные инструменты в виде наличных денег / валюты представляют собой валютные инструменты спот, а производные инструменты в форме биржевых производных инструментов — это валютные фьючерсы, а внебиржевые производные инструменты — это валютные опционы, прямые форварды, валютные свопы и валютные свопы.

Работа, связанная с финансовыми инструментами

Вот некоторые из должностей, связанных с финансовыми инструментами:

1. Стратег по производным инструментам

Стратег по производным инструментам работает с такими продуктами, как свопы, фьючерсы, опционы, свопы дисперсии, дисперсия, экзотика и гибрид параметры. Основное внимание уделяется таким клиентам, как институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, управляющие активами, пенсионные фонды, эндаумент и страхование. Специалист по производным финансовым инструментам отвечает за создание торговых идей по индивидуальным запросам клиентов, таким как волатильность, макро-кросс-активы, хеджирование и т. Д.Он участвует в презентациях по продаже и стратегии для различных продуктов / стратегий. Он помогает в написании стратегических документов наряду с соответствующим тестированием на истории.

2. Аналитик казначейства

Аналитик казначейства отвечает за финансовую деятельность организации, управляя денежными потоками, кредитами, доходами, уровнями активов и обязательствами. Их точные должностные обязанности могут варьироваться в зависимости от работодателя (например, работают ли они на предприятиях, в некоммерческих организациях или в государственных учреждениях).Однако, как правило, эти профессионалы координируют свои действия со всеми внутренними финансовыми, бухгалтерскими и бухгалтерскими отделами, чтобы обеспечить правильное управление деньгами. Аналитикам казначейства также может быть поручено анализировать финансовые модели и делать прогнозы доходов и расходов, а также оказывать помощь в разработке инвестиционных стратегий.

3. Аналитик рыночных рисков

Аналитики рыночных рисков предоставляют компании или инвестору информацию о рыночных тенденциях. Риск-аналитики должны иметь общее представление об отрасли, в которой они проводят исследования, чтобы иметь возможность дать всестороннюю оценку рынка.Информация, предоставленная аналитиками, может быть использована компанией для принятия решений о возможных инвестициях и предлагаемых предприятиях. Аналитики рыночного риска проводят исследования для определения вероятности потери активов или получения прибыли от инвестиций в их конкретную отрасль. В задачи могут входить

Проведение статистического анализа
Разработка систем управления рисками
Консультации с торговцами ценными бумагами
Отчетность и представление результатов исследований

4.Сотрудник по исследованию рынка акций

Сотрудники, занимающиеся исследованием акций, играют важную роль в составлении отчетов об исследованиях и другой информации, которую получают инвесторы по акциям, облигациям и паевым инвестиционным фондам. Их работа включает в себя обширные исследования и сбор цифр для накопления опыта по конкретным компаниям или конкретной отрасли. Сотрудник по исследованию рынка акций — нечто среднее между аналитиком по корпоративным финансам и статистиком. Партнеры несут ответственность за исследование компаний, прогнозирование доходов, отслеживание общих рыночных тенденций и подготовку отчетов об исследованиях компаний, за которыми они следят.

5. Аналитик по акциям

Роль аналитика по акциям состоит в том, чтобы анализировать финансовые данные и публичные записи компаний и использовать этот анализ для определения стоимости акций компании и прогнозирования будущей финансовой картины компании. Эта работа в значительной степени ориентирована на исследования и анализ.

Есть много других профессий, связанных с финансовыми инструментами. Фактически, было бы неправильно сказать, что большинство рабочих мест в финансовой индустрии связано с финансовыми инструментами.Надеюсь, вы найдете эту статью интересной. Продолжайте посещать нас в «edupristine blogs», чтобы найти блоги, связанные с множеством других тем, которые могут вас заинтересовать.

Источник:

en.wikipedia.org

финансовых инструментов

Определение

Финансовый инструмент — это торгуемый актив любого вида, который может быть либо денежными средствами, либо свидетельством владения предприятием, либо установленным правом на получение или доставку денег или другим финансовым инструментом. В соответствии с МСФО (IAS) 32 и 39 он определяется как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и долевой инструмент или финансовое обязательство у другой. Финансовые инструменты можно рассматривать как легко торгуемый пакет капитала, каждый из которых имеет свои уникальные особенности.

Цели

Основными целями МСФО 32 являются:

1) Установить принципы предложения финансовых инструментов в качестве капитала или обязательств и компенсации финансовых активов и обязательств.

2) Для повышения финансовой отчетности и понимания пользователем важности финансовых инструментов для финансового положения предприятия, результатов деятельности и денежных потоков.

Принципы МСФО (IAS) 32 дополняют принципы различения и оценки финансовых активов и обязательств в МСФО (IAS) 39.Применение стандартов МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39, которые представляют новый порядок финансовых инструментов, имеет новые последствия для управления бухгалтерским учетом процедур обеспечения безопасности, связанных с использованием полученных финансовых инструментов. В частности, МСФО (IAS) 39 фокусируется на оценке финансовых инструментов с указанием области применения и эффективности стоимости, а также предполагаемого состояния.

МСФО 7 Финансовые инструменты

Стандарт бухгалтерского учета МСФО (IFRS) 7 требует, чтобы компании раскрывали в своих финансовых отчетах информацию, которая позволяет пользователям оценить важность финансовых инструментов, характер и размер рисков, исходящих от них, а также то, как организации осознают эти риски.МСФО 7 был первоначально распределен в августе 2005 года и применим к годовым периодам, начинающимся 1 января 2007 года или после этой даты. МСФО 7 применяется для раскрытия финансовых операций как для известных, так и для неизвестных финансовых инструментов в финансовой отчетности. Информация должна позволять читателям оценивать работу и расположение приборов. Сущность определяет количество факторов, необходимых для подтверждения с помощью правила, но должно принимать во внимание риск перегрузки читателя бессмысленными деталями или сокрытия соответствующих деталей в пределах общей суммы.

«Сбербанк» — Каталог инвестиций

Типы инвесторов и простые финансовые инструменты — Финансы на vc.ru

Часть 1. Категории инвесторов по MiFID

Инструменты финансов

Сущность инструментов

Виды финансовых инструментов

Что такое финансовый инструмент | Азбука трейдера

Классификация финансовых инструментов

По типу активов

По типу рынка

По периоду обращения

По типу возникающих обязательств

По уровню риска

Основные виды финансовых инструментов | MegaTrader

Инвестиции — Банк ВТБ

«Сбербанк» — ОФЗ-н

Финансовые инструменты

Типы финансовых инструментов

Основные ценные бумаги и производные финансовые инструменты

Оценка финансовых инструментов

финансовых инструментов и ценных бумаг | Инструменты денежного рынка

Инструменты денежного рынка

Долговые ценные бумаги

Долевые ценные бумаги

Производные финансовые инструменты

Валютные инструменты

Финансовые инструменты — виды и рабочие места

Типы финансовых инструментов

Денежные инструменты

Производные инструменты

Вкратце:

Долгосрочные долги (более одного года)

Краткосрочные срочные долги (менее одного года)

Капитал

Иностранная валюта

Работа, связанная с финансовыми инструментами

1. Стратег по производным инструментам

2. Аналитик казначейства

3. Аналитик рыночных рисков

4.Сотрудник по исследованию рынка акций

5. Аналитик по акциям

Источник:

финансовых инструментов

Leave a Comment Отменить ответ

Классификация финансовых
инструментов