17. Эмиссия безналичных денег. Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

17. Эмиссия безналичных денег

Эмиссия безналичных денег – увеличение объемов средств на банковских счетах, которое происходит в ходе осуществления активных банковских операций. Безналичная эмиссия носит первичный характер по отношению к эмиссии наличных. Выдача банком наличных средств возможна при условии, что клиент располагает денежными средствами на банковских счетах, и производится в пределах этих средств, одновременно со списанием безналичных средств со счета на сумму выдачи. Объем выдачи наличных средств в кассах банков возможен лишь при том предварительном условии, что возросли остатки средств на банковских счетах, то есть сначала требуется безналичная эмиссия.

Природа наличных и безналичных денег едина и взаимосвязана, одни переходят в другие при осуществлении банковских операций (снятии денег со счета или зачислении их на счет), поэтому взаимосвязаны наличные и безналичные эмиссионные процессы.

Эмиссия безналичных денег возможна в процессе активных операций, которые осуществляют как коммерческие банки, так и Центральный банк. Экономисты расходятся в представлениях о том, какова роль Центробанка в осуществлении безналичной эмиссии. Возможны следующие точки зрения:

1. Только Центробанк производит безналичную эмиссию, а роль коммерческих банков сводится только к перераспределению безналичных денег, созданных Центральным банком.

2. И Центробанк, и коммерческие банки могут воздавать безналичную денежную массу. Резервное обеспечение депозитов – частичное (ниже 100 %), поэтому у коммерческих банков есть возможность создавать безналичные деньги в объеме, превышающем первоначальный прирост их кредитных ресурсов.

3. Коммерческие банки производят всю безналичную эмиссию. Безналичные деньги, которые составляют денежную базу Центробанка, представляют собой его обязательства перед банковской системой, то есть имеют вторичный характер. Центральный банк в процессе кредитования лишь перераспределяет резервы банков, а не создает новую денежную массу.

Преобладающей является вторая точка зрения из перечисленных выше.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Понятие эмиссии безналичных денег — Студопедия

Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого

Институт промышленного менеджмента, экономики и торговли

Высшая школа государственного и финансового управления

Эссе

по дисциплине: «Управление государственной денежно-кредитной политикой»

на тему: «Эмиссия безналичных денег»

Санкт – Петербург

2017

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………3

Понятие эмиссии безналичных денег…………………………………………………….4

Заключение…………………………………………………………………………………9

Список использованных источников……………………………………………………10

                                                       Введение       

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Эмиссия неполноценных денег имеет кредитный характер. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают деньги клиентам из операционных касс. При этом клиенты могут погашать банковские ссуды и сдавать деньги в банк. Таким образом, количество денег в обороте может и не увеличиться.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.

Поскольку прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отразиться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег — удовлетворение дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах.

Кредитование является одним из способов выпуска безналичных денег в оборот. Кредиты выдаются только в пределах имеющихся у банков ресурсов, которые представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств.   С помощью этих средств можно удовлетворить только обычную потребность в оборотных средствах. С ростом цен или производства возникает дополнительная потребность в деньгах, и это вызывает необходимость эмиссии. В условиях командной экономики эмиссия осуществлялась на основе кредитных планов. Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.

Понятие эмиссии безналичных денег

Безналичная денежная эмиссия представляет собой увеличение объемов средств на банковских счетах в процессе проведения банками активных операций.

Безналичная эмиссия денег первична по отношению к наличной эмиссии. Банк выдает наличные деньги клиентам, если у них есть денежные средства на банковских счетах, и в пределах этих средств. Одновременно на сумму выдачи происходит списание безналичных средств со счета клиента. Для увеличения объемов выдачи наличных денег из касс банков необходимо, чтобы сначала возросли остатки средств на счетах банков, то есть, чтобы произошла безналичная эмиссия.

Наличные и безналичные деньги имеют единую природу и тесно взаимосвязаны. В процессе своего функционирования они могут переходить из одной формы в другую. Наличные деньги превращаются в безналичные, когда они поступают в кассы банков и зачисляются на счета экономических субъектов. Безналичные деньги переходят в наличные, когда клиенты банков снимают часть денежных средств со своих счетов и получают их в виде наличности.

Единая природа наличных и безналичных денег обусловливает единство и взаимосвязь их эмиссионных процессов. В частности, в современных условиях и наличная, и безналичная эмиссия носит кредитный характер, то есть дополнительные платежные средства, независимо от их формы, поступают в оборот на основе кредитных операций.

Это происходит следующим образом. Главной функцией банков является аккумулирование свободных денежных средств и их последующее размещение на возвратной основе. Средства, аккумулированные во вкладах, банки предоставляют в ссуду хозяйствующим субъектам, государству и населению, становясь их кредиторами. В результате этого происходит мультипликация (умножение) депозитов, и общий объем средств на счетах экономических агентов увеличивается (подробнее этот процесс рассмотрен ниже). Последние используют полученные в кредит дополнительные средства для осуществления своих платежей. Таким образом, долговые требования банков к заемщикам превращаются в средства платежа — происходит так называемая «монетизация кредита», то есть его превращение в дополнительные денежные средства в обращении.

 Как уже отмечалось, безналичная эмиссия осуществляется в процессе проведения банками своих активных операций. При этом увеличение безналичной денежной массы в обращении может происходить при осуществлении активных операций, как центрального банка, так и коммерческих банков.

Однако следует отметить, что в настоящее время среди экономистов нет единой точки зрения по поводу роли центрального банка в безналичной эмиссии банковской системы. Основные позиции можно свести к следующим:

— безналичную эмиссию осуществляет в основном центральный банк; коммерческие банки по большей части могут только перераспределять созданные центральным банком безналичные деньги. Способность коммерческих банков создавать новые депозиты, то есть безналичные деньги, жестко ограничена объемом имеющихся у них средств на корреспондентском счете в центральном банке;

— безналичную эмиссию осуществляет не только центральный банк — коммерческие банки создают безналичную денежную массу в процессе своих активных операций практически так же, как и центральный банк. Центральный банк обладал бы монополией на безналичную эмиссию только в том случае, если бы норма обязательного резервирования равнялась 100 %. При существующем частичном резервном обеспечении депозитов коммерческие банки могут создавать безналичные деньги, объем которых превышает первоначальный прирост их кредитных ресурсов;

— вся безналичная эмиссия осуществляется системой коммерческих банков. Безналичные денежные средства, составляющие денежную базу центрального банка, носят вторичный характер, так как являются его обязательствами перед банковской системой. В процессе кредитования центральный банк не создает денежную массу, а перераспределяет резервы одних банков во временное пользование других банков или правительства.

Соответственно существуют различные точки зрения на то, в какой мере центральный банк может контролировать и регулировать объем безналичной эмиссии (то есть предложение безналичных денег) и, в частности, насколько центральный банк может контролировать прирост тех или иных составляющих денежной базы.

Наиболее распространенным является мнение, что в процессе безналичной эмиссии принимают участие и центральный банк, и коммерческие банки: если центральный банк не будет предоставлять коммерческим банкам дополнительные денежные средства для поддержания оборота наличных денег и увеличения резервов, безналичная эмиссия коммерческих банков будет сильно ограничена или прекратится совсем.

Таким образом, основой безналичной эмиссии банковской системы является увеличение денежной базы центрального банка страны.

Увеличить объем денежной базы центральный банк может путем предоставления кредитов коммерческим банкам и правительству, а также приобретая иностранную валюту. Проводя операции, перечисленные в данном упрощенном балансе, центральный банк увеличивает свои активы. Соответственно возрастают его пассивы — наличные деньги в обращении и резервы коммерческих банков.

Итак, величина денежной базы, а значит и величина денежных ресурсов центрального банка, зависит от объема его активных операций. Когда в процессе проведения этих операций происходит увеличение пассивов центрального банка, соответственно увеличиваются его ресурсы, которые он может использовать для проведения активных операций. Таким образом, активные и пассивные операции центрального банка тесно взаимосвязаны. В определенном смысле можно сказать, что центральный банк сам создает кредитные ресурсы для своих операций. Центральный банк осуществляет контроль денежной базы посредством регулирования своих активных и пассивных операций, но этот контроль не может быть полным. Например, центральный банк не в состоянии точно прогнозировать и регулировать величину своих кредитов коммерческим банкам, так как она зависит не только от решений центрального банка о целесообразности выдачи ссуд, но и от решений самих коммерческих банков, их финансового положения. Контроль над уровнем золотовалютных резервов зависит от режима валютного курса в стране. При фиксированном валютном курсе для его поддержания центральный банк часто вынужден осуществлять операции купли-продажи иностранной валюты, которые могут привести к нежелательному изменению уровня валютных резервов.

Банковский мультипликатор. Как уже отмечалось, в процессе безналичной эмиссии наряду с центральным банком участвуют коммерческие банки, которые создают безналичные деньги при проведения ими активных операций.

Объем созданных коммерческими банками безналичных денежных средств зависит от величины избыточных резервов, которые они используют для активных операций. Для коммерческих банков резервы на счетах в центральном банке являются ликвидными активами, а для центрального банка — пассивами, которые он должен вернуть по их первому требованию. Чем значительнее избыточные резервы коммерческих банков, тем больше дополнительной безналичной денежной массы они могут эмитировать в обращение при прочих равных условиях.

Следует отметить, что максимальный объем ссуд, который может выдать один коммерческий банк, ограничен величиной его избыточных резервов. Это обусловлено тем, что выданные в кредит средства используются клиентами для платежей и перечисляются на счета в других банках, что приводит к соответствующему уменьшению избыточных резервов данного банка. Если же рассматривать банковскую систему в целом, то избыточные резервы одного банка, попадая в процессе кредитования и платежей на счета другого банка, увеличивают объем депозитов, а значит и избыточные резервы последнего. За счет этого второй банк, в свою очередь, может увеличить объемы кредитования, что в конечном итоге приведет к увеличению избыточных резервов третьего банка. В результате происходит многократное расширение депозитов, получившее название депозитной (или кредитной) мультипликации.

Итак, увеличение депозитов в банковской системе происходит в результате возрастания величины совокупных избыточных резервов коммерческих банков. Находясь на счетах в центральном банке, эти резервы увеличиваются вследствие активных операций центрального банка, приводящих к росту денежной базы, а также за счет роста объемов вкладов12 экономических агентов на счета коммерческих банков.

Рассмотрим, каким образом увеличение резервов коммерческих банков приводит к мультипликации депозитов, то есть безналичной эмиссии коммерческих банков.

Для наглядности и упрощения модели мультипликации введем ряд допущений:

— коммерческие банки не хранят избыточные резервы, а используют их для выдачи ссуд своим клиентам;

— все коммерческие банки выдают ссуды на всю величину своих избыточных резервов;

— средства, находящиеся на депозитных счетах в коммерческих банках, не обращаются в наличность и не остаются на руках клиентов;

— выданные в кредит средства зачисляются на текущие (расчетные) счета заемщиков;

— все средства, выданные в ссуду одним банком, в процессе их расходования заемщиками перечисляются на депозитные счета в другом банке и хранятся там, увеличивая его избыточные резервы.

Действие механизма простейшей модели мультипликатора депозитов видно на следующем примере.

Допустим, центральный банк увеличил избыточные резервы банковской системы, предоставив кредит Банку-1 в сумме 100 млн. р.

Вследствие этого избыточные резервы Банка-1 возросли на 100 млн. р.

Банк-1 выдает кредит на эту сумму своему клиенту, увеличив тем самым объем депозитов в банковской системе на 100 млн. р. Клиент Банка-1 перечисляет полученные в кредит средства своему поставщику в другой банк (Банк-2) в оплату поставленных товаров. Вследствие этого у Банка-1 не остается избыточных резервов, а депозит в сумме 100 млн. р. перемещается в Банк-2.

После того как средства из Банка-1 были перечислены поставщику, сумма на его текущем счете в Банке-2 увеличилась на 100 млн. р. Соответственно депозиты Банка-2 возросли на эту же сумму. Банк рассматривает эти средства как избыточные резервы, которые могут быть выданы в ссуду, так как поставщик не намерен использовать их для расчетов. Таким образом, общий объем депозитов банковской системы увеличился на 100 млн. р.

Как отмечалось ранее, центральный банк использует для регулирования объема денежной массы в экономике механизм обязательного резервирования. Допустим, норма обязательных резервов установлена в размере 10 %.

В этом случае из 100 млн. р. дополнительных депозитов, полученных Банком-2, он перечисляет в фонд обязательных резервов центрального банка 10 млн. р. Оставшуюся сумму в 90 млн. р., которая будет являться его избыточными резервами, он выдает в ссуду своему клиенту. Последний использует полученные средства для осуществления платежей за приобретенные товары, при этом сумма кредита перечисляется в Банк-3.

В результате этого перечисления сумма привлеченных средств Банка-3 возрастет на 90 млн. р., а общий прирост депозитов в банковской системе (учитывая депозит, созданный в Банке-2) составит 190 млн. р.

Банк-3 из полученных 90 млн. р. дополнительно привлеченных средств 9 млн. р. отчисляет в фонд обязательных резервов, а оставшиеся избыточные резервы в сумме 81 млн. р. использует для дальнейшего кредитования.

В результате рассматриваемого процесса увеличение общей суммы депозитов в банковской системе будет продолжаться до тех пор, пока все избыточные резервы не будут перечислены в фонд обязательных резервов. Этот процесс отражен в табл. 4.2.

Из данного примера видно, что однократное увеличение избыточных резервов банковской системы на 100 млн. р. в процессе депозитной мультипликации привело к совокупному приросту депозитов банковской системы на 1 млрд. р. При этом объем мультиплицированных депозитов зависит от величины нормы обязательного резервирования.

Аналогичный процесс расширения депозитов банковской системы будет происходить и в случае, если центральный банк увеличит свободные резервы коммерческого банка не посредством предоставления ему кредита, а в результате покупки у него ценных бумаг или иностранной валюты.

Рассмотренный процесс многократного расширения депозитов банковской системы свидетельствует о существовании математической зависимости между приростом избыточных банковских резервов и увеличением совокупного объема депозитов банковской системы. Эта зависимость выражается понятием банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский (депозитный) мультипликатор — коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков.

Для того чтобы определить максимальный объем прироста депозитов (AD), нужно сумму избыточных резервов, дополнительно полученных банковской системой, умножить на величину банковского мультипликатора:

AD = 100 млн. р. • 10 = 1000 млн. р. (1 млрд. р.).

Однако в действительности величина банковского мультипликатора обычно меньше той, которую можно рассчитать по приведенной формуле. На практике каждый банк сохраняет некоторый объем избыточных резервов, а его клиенты снимают наличные деньги со счетов. Это означает, что коэффициент мультипликации зависит не только от нормы обязательных резервов, устанавливаемой центральным банком, но и от других факторов, которые центральный банк не может прямо контролировать.

Следует отметить, что при уменьшении избыточных резервов банковской системы происходит многократное сокращение банковских депозитов. Избыточные резервы банковской системы могут уменьшаться, во-первых, вследствие действий центрального банка, направленных на ограничение прироста денежной массы: повышения нормы обязательных резервов, уменьшения объемов кредитования коммерческих банков, увеличения процентной ставки по кредитам коммерческим банкам, продажи коммерческим банкам ценных бумаг и иностранной валюты. Во-вторых, избыточные резервы коммерческих банков могут уменьшаться вследствие того, что их клиенты предпочтут по каким-либо причинам изъять часть своих вкладов и превратить их в наличность.

Заключение

Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.   

В заключение, следует отметить, что денежная эмиссия по определению влечет за собой изменение количества денег в обращении. В разумных пределах это изменение не представляет опасности для экономики, но при чрезмерных или недостаточных темпах эмиссии возникает ряд проблем. Среди них — распространение в расчетах между хозяйствующими субъектами бартера и денежных суррогатов, а также накопление неплатежей — вопросы, рассмотренные в данной работе. Государство в этом случае может и должно повлиять на сложившуюся ситуацию, используя различные инструменты денежно-кредитного регулирования, учитывая, однако, при этом возможные побочные эффекты.

Эмиссия наличных и безналичных денег — Студопедия

Эмиссия наличных денег.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении. Монополия на эмиссию налич. денег принадлежит ЦБ гос-ва в условиях 2-х ур-невой банк. сис-мы. При адм.-распределит. модели эк-ки вел-на эмиссии явл-ся объектом директивного план-ния и не могла быть превышена. В условиях рын. эк-ки ф-ции ЦБ входит прогнозирование размера предполагаемой эмиссии на основе исп-ния прогнозов кассовых оборотов комм. банков. При этом актуальным явл-ся не только прогнозирование общей вел-ны ден. эмиссии, но и распред-е ее по регионам страны. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

В РФ непоср-но эмиссию налич. ден. знаков осущ-ют расчетно-кассовые центры (РКЦ), при главных упр-ниях ЦБ по суб-там РФ. Они выполняют кассовое обслуж-е находящихся на подведомственной тер-рии комм. банка. Для эмиссии налич. денег в РКЦ создаются (открываются) резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас налич. ден. знаков, предназн-ных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности данного региона в налич. деньгах. Эти ден. знаки не явл-ся деньгами, находящимися в обращении, поск-ку дв-ния не совершают, а явл-ся резервом.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают налич. деньги от комм. банков и одновременно совершается их обратное движение. Эти деньги явл-ся деньгами, находящимися в обращении. . Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

Механизм эмиссии безналичных денег. Банковский мультипликатор

Безнал. деньги выпускаются в оборот тогда, когда банки предоставляют ссуды своим клиентам, а наличные, когда банки при осущ-нии расчетно-кассовых операций выдают клиентам налич. ден. знаки из своих операционных касс. Одновременно клиенты банков погашают ссуды и вносят ден. наличность в операционные кассы комм. банков. Т.о. общий объем ден. массы, как правило не увелич-ся. В отличие же от простого выпуска денег в оборот под эмиссией понимается такой выпуск денег, в рез-те к-рого возрастает ден. масса. Сущ-ет 2-е формы ден. эмиссии: 1) Эмиссия налич. денег; 2) Эмиссия безнал. денег.

Гл. цель эмиссии безнал. денег заключается в удовлетв-и дополнит. потреб-ти п/п в оборотн. ср-вах. Комм. банки удовлет-ют эти потреб-ти, предоставляя п/п кредиты. Однако кредиты банки м. выдать только в пределах имеющихся у них свободных резервов. Однако возникает дополнит. потребность в деньгах.

В основе эмиссии безнал. денег лежит принцип банковского мультипликатора (БМ) — это процесс увелич-я безнал. ден. массы на депозитных счетах комм. банков во время дв-ния ден. ср-в от одного банка к другому. Коэф-т мультипликации = 1/n * 100% (n-норматив обязат отчислений)

Основой мех-зма БМ явл-ся своб. банк. резерв, предст-щий сов-ть рес-сов комм. банков, к-рые в данный момент м.б. исп-ны для активных операций. Совокупный объем банк. резерва всей сис-мы комм. банков складывается из своб. резервов отд. банков, и поэтому изм-е вел-ны своб. резерва у 1-го комм. банка не ведет к изм-нию вел-ны совокупного банк. резерва, т.е. уменьшаясь у одного комм. банка своб. резерв возрастает у другого комм. банка

Резервы КБ –это оперативно доступные активы банка,хранимые на случай предъявления внезапных значит-х плат.треб-ий вкладчиками банков(эти ср-ва не исп-ся для активн.операций)

Норма резервов установлена законом строго определенная доля об-ств КБ по привлеченным им депозитам. которые банк должен держать в резерве ЦБ(устан-ся в % к сумме банк.пассивов)

Обязательные резервы-хранятся в денежной форме и не используется для тек-х нужд.

Вел-ну своб. резерва отд. комм. банка м. опр-ть по след. формуле:

Своб.резерв Ср = К + Пр + ЦК +/- МБК — ОЦР — Ао

где Ср — свободный резерв, К — соб-ный кап-л комм. банка, Пр – привлеч. рес-сы комм. банка, ЦК – централизов. кредит, предост-ный комм. банку ЦБ, МБК – межбанк. кредит (он м. оказывать (+) влияние, если получен кредит от др. комм. банка; (-) влияние, если комм. банк кредитует др. комм. банк), ОЦР – обязат. отчисл-я в центральный резерв ЦБ, Ао – рес-сы банка, к-рые на данный момент времени уже задействованы в активных операциях.

К = Ук +Фр + Нпр , где: Ук – уставн.кап-л;Фр – резервные фонды; Нпр- нераспредел. в течении года Пб

Понятие эмиссии денег. Эмиссия безналичных денег

Денежная эмиссия.
Банковская система должна обеспечивать
национальное хозяйство денежными
средствами в объеме, который нужен для
его нормального функционирования.
Увеличение потребности экономики в
деньгах в связи с ростом национального
продукта, повышением уровня цен или в
силу других причин приводит к необходимости
в соответствующем увеличении денежного
предложения со стороны банков, то есть
в осуществлении ими денежной эмиссии.

Эмиссия денег —
это дополнительный выпуск денег в
оборот, приводящий к росту обращающейся
денежной массы.

Выпуск денег в
оборот осуществляется ежедневно в
процессе проведения банковских операций.
Выпуск наличных денег в оборот происходит
при проведении кассовых операций, когда
банки выдают наличность из своих касс
клиентам (выплата заработной платы,
ссуды населению в наличной форме и
т.д.), а также при замене центральным
банком ветхих купюр новыми. Выпуск
безналичных денег в оборот осуществляется
при проведении ссудных операций, когда
банки предоставляют кредиты своим
клиентам в безналичной форме.

Однако не каждый
выпуск денег в оборот приводит к
увеличению денежного предложения, то
есть является эмиссией. При проведении
кассовых и ссудных банковских операций
происходит не только выпуск денег, но
одновременно и возврат их в банки. Так,
наряду с выдачей наличности банки в то
же время осуществляют прием наличных
денег (инкассацию выручки торговых
предприятий, прием наличных денег во
вклады и т.п.), а наряду с выдачей кредитов
происходит возврат ранее выданных ссуд.
Эмиссия произойдет только в случае,
когда выпуск денег в оборот превысит
их возврат в банки.

Таким образом, в
отличие от эмиссии, выпуск денег в оборот
далеко не всегда приводит к росту
денежной массы.

В зависимости от
вида денежных средств, дополнительно
поступающих в оборот, различают наличную
и безналичную денежную эмиссию.

Наличная денежная
эмиссия осуществляется путем
дополнительного выпуска в обращение
денежных знаков — банкнот и монет.

Безналичная
денежная эмиссия представляет собой
увеличение объемов средств на банковских
счетах в процессе проведения банками
активных операций.

Безналичная эмиссия
денег первична по отношению к наличной
эмиссии. Банк выдает наличные деньги
клиентам, если у них есть денежные
средства на банковских счетах, и в
пределах этих средств. Одновременно на
сумму выдачи происходит списание
безналичных средств со счета клиента.
Для увеличения объемов выдачи наличных
денег из касс банков необходимо, чтобы
сначала возросли остатки средств на
счетах банков, то есть, чтобы произошла
безналичная эмиссия.

Наличные и
безналичные деньги имеют единую природу
и тесно взаимосвязаны. В процессе своего
функционирования они могут переходить
из одной формы в другую. Наличные деньги
превращаются в безналичные, когда они
поступают в кассы банков и зачисляются
на счета экономических субъектов.
Безналичные деньги переходят в наличные,
когда клиенты банков снимают часть
денежных средств со своих счетов и
получают их в виде наличности.

Единая природа
наличных и безналичных денег обусловливает
единство и взаимосвязь их эмиссионных
процессов. В частности, в современных
условиях и наличная, и безналичная
эмиссия носит кредитный характер, то
есть дополнительные платежные средства,
независимо от их формы, поступают в
оборот на основе кредитных операций.

Это происходит
следующим образом. Главной функцией
банков является аккумулирование
свободных денежных средств и их
последующее размещение на возвратной
основе. Средства, аккумулированные во
вкладах, банки предоставляют в ссуду
хозяйствующим субъектам, государству
и населению, становясь их кредиторами.
В результате этого происходит
мультипликация (умножение) депозитов,
и общий объем средств на счетах
экономических агентов увеличивается
(подробнее этот процесс рассмотрен
ниже). Последние используют полученные
в кредит дополнительные средства для
осуществления своих платежей. Таким
образом, долговые требования банков к
заемщикам превращаются в средства
платежа — происходит так называемая
«монетизация кредита», то есть его
превращение в дополнительные денежные
средства в обращении.

Эмиссия безналичных
денег. Как уже отмечалось, безналичная
эмиссия осуществляется в процессе
проведения банками своих активных
операций. При этом увеличение безналичной
денежной массы в обращении может
происходить при осуществлении активных
операций, как центрального банка, так
и коммерческих банков.

Однако следует
отметить, что в настоящее время среди
экономистов нет единой точки зрения по
поводу роли центрального банка в
безналичной эмиссии банковской системы.
Основные позиции можно свести к следующим:

— безналичную эмиссию осуществляет
в основном центральный банк; коммерческие
банки по большей части могут только
перераспределять созданные центральным
банком безналичные деньги. Способность
коммерческих банков создавать новые
депозиты, то есть безналичные деньги,
жестко ограничена объемом имеющихся у
них средств на корреспондентском счете
в центральном банке;
— безналичную
эмиссию осуществляет не только центральный
банк — коммерческие банки создают
безналичную денежную массу в процессе
своих активных операций практически
так же, как и центральный банк. Центральный
банк обладал бы монополией на безналичную
эмиссию только в том случае, если бы
норма обязательного резервирования
равнялась 100 %. При существующем частичном
резервном обеспечении депозитов
коммерческие банки могут создавать
безналичные деньги, объем которых
превышает первоначальный прирост их
кредитных ресурсов;
— вся безналичная
эмиссия осуществляется системой
коммерческих банков. Безналичные
денежные средства, составляющие денежную
базу центрального банка, носят вторичный
характер, так как являются его
обязательствами перед банковской
системой. В процессе кредитования
центральный банк не создает денежную
массу, а перераспределяет резервы одних
банков во временное пользование других
банков или правительства.

Соответственно
существуют различные точки зрения на
то, в какой мере центральный банк может
контролировать и регулировать объем
безналичной эмиссии (то есть предложение
безналичных денег) и, в частности,
насколько центральный банк может
контролировать прирост тех или иных
составляющих денежной базы.

Наиболее
распространенным является мнение, что
в процессе безналичной эмиссии принимают
участие и. центральный банк, и коммерческие
банки: если центральный банк не будет
предоставлять коммерческим банкам
дополнительные денежные средства для
поддержания оборота наличных денег и
увеличения резервов, безналичная эмиссия
коммерческих банков будет сильно
ограничена или прекратится совсем.

Таким образом,
основой безналичной эмиссии банковской
системы является увеличение денежной
базы центрального банка страны.

Увеличить объем
денежной базы центральный банк может
путем предоставления кредитов коммерческим
банкам и правительству, а также приобретая
иностранную валюту (см. табл. 4.1). Проводя
операции, перечисленные в данном
упрощенном балансе, центральный банк
увеличивает свои активы. Соответственно
возрастают его пассивы — наличные
деньги в обращении и резервы коммерческих
банков.

Итак, величина
денежной базы, а значит и величина
денежных ресурсов центрального банка,
зависит от объема его активных операций.
Когда в процессе проведения этих операций
происходит увеличение пассивов
центрального банка, соответственно
увеличиваются его ресурсы, которые он
может использовать для проведения
активных операций. Таким образом,
активные и пассивные операции центрального
банка тесно взаимосвязаны. В определенном
смысле можно сказать, что центральный
банк сам создает кредитные ресурсы для
своих операций. Центральный банк
осуществляет контроль денежной базы
посредством регулирования своих активных
и пассивных операций, но этот контроль
не может быть полным. Например, центральный
банк не в состоянии точно прогнозировать
и регулировать величину своих кредитов
коммерческим банкам, так как она зависит
не только от решений центрального банка
о целесообразности выдачи ссуд, но и от
решений самих коммерческих банков, их
финансового положения. Контроль над
уровнем золотовалютных резервов зависит
от режима валютного курса в стране. При
фиксированном валютном курсе для его
поддержания центральный банк часто
вынужден осуществлять операции
купли-продажи иностранной валюты,
которые могут привести к нежелательному
изменению уровня валютных резервов.

Банковский
мультипликатор. Как уже отмечалось, в
процессе безналичной эмиссии наряду с
центральным банком участвуют коммерческие
банки, которые создают безналичные
деньги при проведения ими активных
операций.

Объем созданных
коммерческими банками безналичных
денежных средств зависит от величины
избыточных резервов, которые они
используют для активных операций. Для
коммерческих банков резервы на счетах
в центральном банке являются ликвидными
активами, а для центрального банка —
пассивами, которые он должен вернуть
по их первому требованию. Чем значительнее
избыточные резервы коммерческих банков,
тем больше дополнительной безналичной
денежной массы они могут эмитировать
в обращение при прочих равных условиях.

Следует отметить,
что максимальный объем ссуд, который
может выдать один коммерческий банк,
ограничен величиной его избыточных
резервов. Это обусловлено тем, что
выданные в кредит средства используются
клиентами для платежей и перечисляются
на счета в других банках, что приводит
к соответствующему уменьшению избыточных
резервов данного банка. Если же
рассматривать банковскую систему в
целом, то избыточные резервы одного
банка, попадая в процессе кредитования
и платежей на счета другого банка,
увеличивают объем депозитов, а значит
и избыточные резервы последнего. За
счет этого второй банк, в свою очередь,
может увеличить объемы кредитования,
что в конечном итоге приведет к увеличению
избыточных резервов третьего банка. В
результате происходит многократное
расширение депозитов, получившее
название депозитной (или кредитной)
мультипликации.

Итак, увеличение
депозитов в банковской системе происходит
в результате возрастания величины
совокупных избыточных резервов
коммерческих банков. Находясь на счетах
в центральном банке, эти резервы
увеличиваются вследствие активных
операций центрального банка, приводящих
к росту денежной базы, а также за счет
роста объемов вкладов12 экономических
агентов на счета коммерческих банков.

Рассмотрим, каким
образом увеличение резервов коммерческих
банков приводит к мультипликации
депозитов, то есть безналичной эмиссии
коммерческих банков.

Для наглядности
и упрощения модели мультипликации
введем ряд допущений:

— коммерческие
банки не хранят избыточные резервы, а
используют их для выдачи ссуд своим
клиентам;
— все коммерческие банки
выдают ссуды на всю величину своих
избыточных резервов;
— средства,
находящиеся на депозитных счетах в
коммерческих банках, не обращаются в
наличность и не остаются на руках
клиентов;
— выданные в кредит средства
зачисляются на текущие (расчетные) счета
заемщиков;
— все средства, выданные в
ссуду одним банком, в процессе их
расходования заемщиками перечисляются
на депозитные счета в другом банке и
хранятся там, увеличивая его избыточные
резервы.

Действие механизма
простейшей модели мультипликатора
депозитов видно на следующем примере.

Допустим, центральный
банк увеличил избыточные резервы
банковской системы, предоставив кредит
Банку-1 в сумме 100 млн. р.

Вследствие этого
избыточные резервы Банка-1 возросли на
100 млн. р.

Банк-1 выдает кредит
на эту сумму своему клиенту, увеличив
тем самым объем депозитов в банковской
системе на 100 млн. р. Клиент Банка-1
перечисляет полученные в кредит средства
своему поставщику в другой банк (Банк-2)
в оплату поставленных товаров. Вследствие
этого у Банка-1 не остается избыточных
резервов, а депозит в сумме 100 млн. р.
перемещается в Банк-2.

После того как
средства из Банка-1 были перечислены
поставщику, сумма на его текущем счете
в Банке-2 увеличилась на 100 млн. р.
Соответственно депозиты Банка-2 возросли
на эту же сумму. Банк рассматривает эти
средства как избыточные резервы, которые
могут быть выданы в ссуду, так как
поставщик не намерен использовать их
для расчетов. Таким образом, общий объем
депозитов банковской системы увеличился
на 100 млн. р.

Как отмечалось
ранее, центральный банк использует для
регулирования объема денежной массы в
экономике механизм обязательного
резервирования. Допустим, норма
обязательных резервов установлена в
размере 10 %.

В этом случае из
100 млн. р. дополнительных депозитов,
полученных Банком-2, он перечисляет в
фонд обязательных резервов центрального
банка 10 млн. р. Оставшуюся сумму в 90 млн.
р., которая будет являться его избыточными
резервами, он выдает в ссуду своему
клиенту. Последний использует полученные
средства для осуществления платежей
за приобретенные товары, при этом сумма
кредита перечисляется в Банк-3.

В результате этого
перечисления сумма привлеченных средств
Банка-3 возрастет на 90 млн. р., а общий
прирост депозитов в банковской системе
(учитывая депозит, созданный в Банке-2)
составит 190 млн. р.

Банк-3 из полученных
90 млн. р. дополнительно привлеченных
средств 9 млн. р. отчисляет в фонд
обязательных резервов, а оставшиеся
избыточные резервы в сумме 81 млн. р.
использует для дальнейшего кредитования.

В результате
рассматриваемого процесса увеличение
общей суммы депозитов в банковской
системе будет продолжаться до тех пор,
пока все избыточные резервы не будут
перечислены в фонд обязательных резервов.
Этот процесс отражен в табл. 4.2.

Из данных таблицы
видно, что однократное увеличение
избыточных резервов банковской системы
на 100 млн. р. в процессе депозитной
мультипликации привело к совокупному
приросту депозитов банковской системы
на 1 млрд. р. При этом объем мультиплицированных
депозитов зависит от величины нормы
обязательного резервирования.

Аналогичный процесс
расширения депозитов банковской системы
будет происходить и в случае, если
центральный банк увеличит свободные
резервы коммерческого банка не посредством
предоставления ему кредита, а в результате
покупки у него ценных бумаг или иностранной
валюты.

Рассмотренный
процесс многократного расширения
депозитов банковской системы
свидетельствует о существовании
математической зависимости между
приростом избыточных банковских резервов
и увеличением совокупного объема
депозитов банковской системы. Эта
зависимость выражается понятием
банковского (депозитного) мультипликатора.

Банковский
(депозитный) мультипликатор — коэффициент,
показывающий, во сколько раз возрастет
общий объем депозитов в банковской
системе при увеличении избыточных
резервов коммерческих банков.

Для того чтобы
определить максимальный объем прироста
депозитов (AD), нужно сумму избыточных
резервов, дополнительно полученных
банковской системой, умножить на величину
банковского мультипликатора:

AD =
100 млн. р. • 10 = 1000 млн. р. (1 млрд. р.).

Однако в
действительности величина банковского
мультипликатора обычно меньше той,
которую можно рассчитать по приведенной
формуле. На практике каждый банк сохраняет
некоторый объем избыточных резервов,
а его клиенты снимают наличные деньги
со счетов. Это означает, что коэффициент
мультипликации зависит не только от
нормы обязательных резервов, устанавливаемой
центральным банком, но и от других
факторов, которые центральный банк не
может прямо контролировать.

Следует отметить,
что при уменьшении избыточных резервов
банковской системы происходит многократное
сокращение банковских депозитов.
Избыточные резервы банковской системы
могут уменьшаться, во-первых, вследствие
действий центрального банка, направленных
на ограничение прироста денежной массы:
повышения нормы обязательных резервов,
уменьшения объемов кредитования
коммерческих банков, увеличения
процентной ставки по кредитам коммерческим
банкам, продажи коммерческим банкам
ценных бумаг и иностранной валюты.
Во-вторых, избыточные резервы коммерческих
банков могут уменьшаться вследствие
того, что их клиенты предпочтут по
каким-либо причинам изъять часть своих
вкладов и превратить их в наличность.

Эмиссия денег это — основная информация по термину

Каждый трейдер должен знать основные макроэкономические понятия, чтобы понимать основные тенденции, происходящие на рынках, легко оперировать терминами во время своей профессиональной деятельности и при управлении личным капиталом. Один из ключевых элементов финансового сектора экономики – денежная эмиссия. Эмиссия денег это выпуск наличности, безналичных денег, увеличивающее денежную массу в стране. Эта задача возлагается на центральный банк и казначейство. Денежное производство ведется непрерывно, но объем оборотных средств в стране остается одинаковым, так как единовременно с выпуском производится сдача наличности в банки. Эмиссия денег это не просто изготовление монет, банкнот, а увеличение денежной массы в государстве.

Право на изготовление купюр принадлежит Центробанку. Согласно российскому законодательству ни одна другая организация не имеет полномочий на денежное производство. Такая система способствует точному контролю и эффективному управлению формированием финансового агрегата М0 – банкнот, обращающихся единовременно за пределами банков. Эмиссия денег это фактор, оказывающий огромное влияние на развитие экономики страны.

Эмиссия на территории России основана на следующих принципах:

• Отсутствие официального соотношения между национальной валютой любыми драгметаллами.
• Монопольным правом на выпуск денег обладает единоличный орган – Центробанк.
• Рубль – это единственное официальное платежное средство в нашем государстве, утвержденное на законодательном уровне. Эмиссия и ввод в обращение других валют запрещены Конституцией РФ.
• Принцип свободного обмена без ограничения по суммам.
• Выпуск денег осуществляется наличными и безналичными.
• Правовое регулирование выпуска денег возлагается на Центробанк.

Особенности выпуска денег

Эмиссия денег это процесс, контролируемый ЦБ. Центральный банк определяет объем эмиссии и проводит равномерное распределение денежных средств среди субъектов РФ. Наличность и безналичные переводы между банковскими счетами находятся в непрерывном движении между субъектами и банками. Печать купюр и чеканка монет проводится на монетных дворах в Санкт-Петербурге и Москве. На этих же предприятиях осуществляется выпуск значков, медалей, орденов. Печать купюр производится на особых типографиях, где одновременно проводится выпуск ценных бумаг и прочих важных документов, требующих повышенной степени защиты от мошенничества. Размер эмиссии определяется запросами банков. Последние формируют свои нужды исходя из спроса от граждан и организаций, которые являются их клиентами. Выпуск денежных средств возлагается на Центробанк, расчетно-кассовые центры, находящихся в различных регионах государства.

Эмиссия безналичных денег

В России сложилась банковская система, в которой эмиссия производится по принципу мультипликатора. Такая схема работы предполагает, что объем денег на депозитах растет по ходу их передвижения между коммерческими банками. Основное предназначение безналичной эмиссии заключается в обеспечении субъектов хозяйствования оборотными средствами.

Среди главных функций Центробанка России – выдача заемных средств частным банкам. В этом случае кредиты зачисляют на корреспондентский счет получателя. При погашении долга денежные средства поступают обратно в Центральный Банк России. Выдача кредитов осуществляется по ставке рефинансирования. Рост денежной массы проводится и посредством покупки иностранной валюты. Безналичные денежные средства могут создаваться не только Центробанком, но частными организациями путем выдачи кредитов. Распределение денежных средств проводится под контролем Центрального банка России. Размеры переводов между банками ограничиваются объемом денежных средств на корреспондентском счете заемщика.

Дополнительная эмиссия денег это фактор влияющий на экономику и изменение валютных курсов

Дополнительная эмиссия денег это способ увеличения спроса и мера стабилизационной политики. Негативным последствием дополнительного выпуска денежных средств является увеличение показателя инфляции и рост цен. К дополнительной эмиссии денег прибегают при остром дефиците государственного бюджета. Рост денежной массы не оказывает положительного влияния на экономику. Особенно негативное влияние эмиссии наблюдается в период стагфляции в экономике. Одним из показателей развития экономики страны является курс валют. Закономерный итог излишней эмиссии денег это падение курса местной валюты, поскольку в данном случае денежная масса увеличивается, а ценность денег снижается.

Знание основ производства денег в России позволит вам ориентироваться в макроэкономических показателях, отслеживать новости, происходящие в экономике страны и мира, верно формировать долгосрочные прогнозы направления трендов на активы, эффективно управлять личными финансами.

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из него. Так, безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте не увеличивается.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Значительное увеличение денежной массы в ходе эмиссии может привести к инфляции.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки.

Эмиссия безналичных денег. Эмиссия безналичных денег, или кредитная эмиссия, производится коммерческими банками и регулируется центральным банком страны

Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. Задача центрального банка – ограничивать или расширять возможности коммерческих банков, эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центробанке определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть средств, центробанк ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы. Изменяя норматив резервирования, центробанк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из его капитала, привлеченных ресурсов, централизованного кредита, предоставленного ему центробанком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центробанка, и ресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков «создавать деньги» зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности центробанк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Эмиссию наличных денег производит Центральный банк РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Поделитесь на страничке

Эмиссия наличных денег.

Эмиссия
наличных денег представляет собой их
выпуск в обращение, при котором
увеличивается масса наличных денег,
находящаяся в обращении.

Монополия
на эмиссию наличных денег принадлежит
государственному центральному банку.
Ранее при
административно—распределительной
системе
величина эмиссии
была объектом директивного планирования
со стороны государства и ни в коем случае
не могла превышаться. План — закон. В
условиях
рыночной экономики
такого директивного планирования не
существует, однако ЦБ
прогнозируют
размер
предполагаемой эмиссии,
используя прогнозы кассовых оборотов
коммерческих банков и собственные
аналитические материалы.

При
этом важно установить не только
оптимальную прогнозируемую величину
эмиссии, но и распределение её по
отдельным регионам страны.

Эмиссия
наличных денег осуществляется
децентрализованно.

Так
как потребность коммерческих банков
(именно она определяет размер эмиссии)
в наличных средствах зависит от
потребности в них юридических и физических
лиц, обслуживаемых этими банками, а она
постоянно меняется. Поэтому каждый раз
завозить
деньги из Центра,
чтобы удовлетворить эту потребность
было бы не только нецелесообразно
(из-за многократно возрастающих издержек
обращения), но и невозможно.
Так как потребность эта очень динамична,
а страна наша территориально
и к счастью и к несчастью велика.

Как
же происходит эмиссия наличных денег
и кто её непосредственно осуществляет?

Эмиссию
наличных денег производят ЦБ РФ и его
расчетно-кассовые центры (РКЦ).

Они
открываются в различных регионах страны
и выполняют расчетно-кассовое обслуживание
расположенных в этих регионах коммерческих
банков.

Для
эмиссии наличных денег в РКЦ открываются
резервные
фонды
и оборотные
кассы.

В
резервных фондах
хранится
запас денежных знаков,
предназначенных для выпуска их в
обращение, в случае увеличения потребности
хозяйства данного региона в наличных
деньгах. Эти денежные
знаки не считаются деньгами, находящимися
в обращении,
поскольку
они не совершают движения, являются
резервом.

В
оборотную кассу РКЦ постоянно поступают
наличные деньги от коммерческих банков,
но и из неё постоянно выдаются наличные
деньги.

Таким
образом,
деньги в оборотной кассе пребывают в
постоянном движении; они считаются
деньгами, находящимися в обращении.

Если
сумма поступлений наличных денег в
оборотную кассу РКЦ превышает сумму
выдачи денег из неё, то деньги изымаются
из обращения. При этом они переводятся
из оборотной кассы РКЦ в её резервный
фонд.

Резервными
фондами РКЦ распоряжаются управления
(городские, областные, республиканские)
ЦБ России.

Если
в результате действия банковского
мультипликатора у данного коммерческого
банка возрастает величина денег на
депозитных счетах, то в результате:

а)
увеличивается свободный резерв
коммерческого банка;

б)
увеличивается и потребность клиентов
в наличных деньгах.

РКЦ
обязаны выдавать коммерческим банкам
бесплатно наличные деньги в пределах
их свободных резервов.
Поэтому, если
у большинства
коммерческих банков, обслуживаемых
РКЦ, возрастет
потребность
в наличных деньгах, а
поступления
денег в
их операционные кассы эквивалентно не
возрастет,
то РКЦ
вынужден будет
увеличить выпуск
наличных
денег в обращение.

Для
этого он на основе
разрешения управления ЦБ
РФ переводит
наличные деньги
из резервного фонда в оборотную кассу
РКЦ.

Для
данного РКЦ это будет эмиссионной
операцией,
хотя в целом по стране эмиссия наличных
денег может и не произойти.

При
осуществлении эмиссии одним РКЦ, другой
РКЦ может в то же время дополнительно
изъять аналогичную сумму наличных
денег, поэтому общая масса денег в
обращении может и не измениться.

Сведениями
о том, произошла или не произошла в
данный день эмиссия располагает только
Правление ЦБ, где составляется ежедневный
эмиссионный баланс.

Деньги,
эмитируемые РКЦ в обращение, поступят
в операционные кассы коммерческих
банков, оттуда они попадают или в кассы
предприятий, или непосредственно
населению. При этом деньги списываются
со счетов клиентов до востребования.

Следовательно,
наличные
деньги трансформируются из безналичных
денег,
находящихся на депозитных счетах, и
представляют собой составную часть
денежной массы, созданной коммерческими
банками, в результате действия механизма
банковского мультипликатора.

Как обналичить денежный перевод за 5 простых шагов

Слышали ли вы о денежных переводах, но не знаете, что это такое и когда они используются? Мы готовы ответить на все ваши вопросы.

Денежный перевод — это безопасный способ оплаты для отправки предоплаты. Денежные переводы — это надежный способ отправки наличных, особенно если бумажного чека недостаточно или он недоступен. Возможно, вам потребуется использовать денежный перевод для внесения залога за аренду, покупки подержанного автомобиля или для отправки денег за границу или по почте.Поскольку денежные переводы имеют гарантию, получатель может предпочесть этот способ оплаты чеку. К счастью, денежные переводы — это удобный и доступный способ гарантированно отправить деньги любому получателю по вашему выбору.

Если вам интересно, как обналичить денежный перевод, ниже мы предоставили пошаговое руководство, а также список того, где обналичить денежный перевод.

Как обналичить денежный перевод

Чтобы успешно обналичить денежный перевод, выполните следующие действия.После получения наличных вы можете либо положить их на свой банковский счет, либо использовать средства для своих нужд. Подумайте о том, чтобы выгрузить наличные как можно скорее, чтобы не носить с собой большую сумму денег.

1. Отнесите ваш денежный перевод в место, где он будет обналичен . Вы можете отнести денежный перевод в свой банк, кредитный союз, продуктовый магазин или некоторые розничные магазины. Ознакомьтесь с полным списком того, где можно обналичить денежный перевод, в разделе ниже.
2. Подтвердите свой денежный перевод. Подождите, чтобы поставить свою подпись на обороте денежного перевода, пока вы не будете готовы передать его кассиру. Затем подпишите обратную сторону заказа, чтобы подтвердить его.
3. Подтвердите вашу личность. Предъявите удостоверение личности, чтобы подтвердить, что вы имеете право обналичивать денежный перевод. Все удостоверения личности государственного образца, такие как паспорт, водительские права и военный билет, являются действительными формами.
4. Оплата услуг. Возможно, вам придется заплатить комиссию, чтобы обналичить денежный перевод, хотя, как правило, она невысока.Комиссия будет вычтена из общей суммы полученных вами денежных средств.
5. Получите наличные. Перед тем, как покинуть стойку обслуживания, положите свои наличные в безопасное место. Подумайте о том, чтобы обезопасить свои средства в денежном поясе или бумажнике. Вы можете уведомить отправителя о том, что вы успешно обналичили его денежный перевод.

Где обналичить денежный перевод

Обналичивание денежного перевода обычно удобно, так как есть несколько мест, которые предлагают эту услугу.В зависимости от того, где вы живете и часто бываете, некоторые из приведенных ниже вариантов могут подойти вам лучше, чем другие.

• Банк. Один из самых простых способов получить свои средства — это обналичить денежный перевод в банке. Рассмотрите возможность обналичивания денежного перевода в банке, в котором у вас уже есть счет, чтобы вы могли сразу же безопасно внести средства.
• Кредитный союз. Как и в банке, вы можете обналичивать денежные переводы в кредитных союзах, если у вас есть счет в кредитном союзе.
• Пункт денежных переводов. Некоторые отделения, например Western Union и MoneyGram, специализируются на денежных переводах. Обычно они предлагают быстрое обслуживание за разумную плату.
• Почтовое отделение. Не знаете, как обналичить почтовый денежный перевод? Почтовое отделение надежно обрабатывает денежные переводы и является самым простым местом для обналичивания денежных переводов USPS. Вы также можете отправить посылку или купить почтовые марки, пока вы там.
• Продуктовый магазин. Некоторые, но не все продуктовые магазины позволяют обналичивать денежный перевод.Подойдите к их стойке обслуживания клиентов, чтобы узнать, обрабатывают ли они денежные переводы — это поможет вам избежать дополнительных поручений, если вы отправитесь за продуктами.
• Место обналичивания чеков. Магазины с наличными чеками, будь то ваша зарплата или платеж от друга, часто предоставляют услуги денежных переводов.
• Круглосуточный магазин. Не во всех круглосуточных магазинах есть места для обналичивания денежных переводов. Позвоните заранее или загляните на их веб-сайт, прежде чем отправиться к ним.
• Эмитент денежных переводов. Посмотрите, какая организация выпустила ваш денежный перевод. Вы сможете обналичить их в магазине той же компании, например, в Western Union.
• Розничный магазин. Некоторые розничные продавцы обналичивают денежные переводы. Обратитесь к их стойке обслуживания клиентов или позвоните заранее, чтобы быть уверенным.

Когда использовать денежный перевод

Денежные переводы пригодятся во многих ситуациях.Это гарантированные формы оплаты, которые можно отправлять и получать практически из любой точки мира.

Вот несколько сценариев, когда вы можете захотеть использовать денежный перевод:

• У вас нет чека для оплаты
• Чек не является приемлемой формой оплаты
• Вы отправляете деньги за границу
• Вы боитесь вернуть чек
• Для покупки требуются наличные, например подержанный автомобиль или залог при аренде
• Необходимо отправить платеж на почту
• У вас нет текущего или банковского счета
• Вы делаете крупную покупку и не хотите, чтобы наличные деньги были в наличии

Отправляя денежный перевод — в банк, магазин или почтовое отделение — обязательно сохраните квитанцию ​​для отслеживания.Если ваш денежный перевод был утерян или украден, важно иметь документы и квитанцию. Сообщите получателю, что вы отправили денежный перевод, и попросите его сообщить вам, когда он получит и обналичит его.

Хотя комиссии за денежные переводы обычно невелики, они могут отличаться в зависимости от местоположения. Комиссия также зависит от того, сколько денег вы отправляете, и от того, отправляются ли средства внутри страны или за границу. Если вы не знаете, как заполнить денежный перевод, вы можете попросить информацию у служащего на стойке обслуживания.

Денежные переводы — это безопасный способ отправки наличных, особенно если у вас нет текущего счета или вы получаете платеж по почте. Поскольку наличные денежные переводы можно обналичить в разных местах, это удобная услуга с минимальными комиссиями. Таким образом, независимо от того, продаете ли вы подержанный автомобиль или отправляете платеж по почте, денежный перевод может оказаться для вас правильным путем.

Прежде всего, поддержание финансовой стабильности и безопасности имеет первостепенное значение. Поймите, где вы находитесь в финансовом отношении, чтобы достичь желаемой жизни.

Источники: USPS | Баланс | Простой доллар | ВРЕМЯ

Турбо

От создателя TurboTax: встречайте Turbo: профиль финансового здоровья, который показывает, где вы на самом деле находитесь — помимо кредитного рейтинга.

,

Учет эмиссии обыкновенных акций

Обыкновенный акционерный капитал представляет собой собственный капитал компании, поэтому его выпуск отражается в составе резервов капитала в балансе.

обыкновенных акций также известны как обыкновенных акций и обыкновенных акций .

Первоначальный выпуск

Выпуск обыкновенных акций учитывается путем распределения выручки между следующими счетами:

Для учета выпуска обыкновенных акций за денежные средства необходимо сделать следующие записи в журнале:

Пример 1

ABC PLC выпустила 1 миллион обыкновенных акций 1 января 20X4 года номинальной стоимостью 1 доллар каждая по цене выпуска 1 доллар.5 за акцию.

Согласно условиям выпуска, 1,25 доллара за акцию были получены Компанией 1 января 20X4 года, а оставшаяся сумма была получена в полном объеме 30 июня 20X4 года.

Укажите записи журнала, необходимые для учета вышеуказанных операций.

Решение

Примечание

Общая сумма, отраженная на счете акционерного капитала, составляет 1 миллион долларов, что соответствует номинальной стоимости выпущенных акций (т.е. 1 доллар за акцию), тогда как денежная выручка сверх номинальной стоимости в размере 500000 долларов (т.е. 0,5 доллара за акцию) была зачислена на счет эмиссионного дохода.

Аккаунт подписки

Законы о компаниях многих юрисдикций, таких как США и Великобритания, запрещают публичным компаниям выпускать акции для инвесторов до того, как будут выполнены все юридические требования к выпуску акций (например, должна быть получена минимальная сумма подписки, указанная в проспекте эмиссии). При невыполнении требований к выпуску акций компании обязаны вернуть деньги за подписку, полученные от претендентов (подписчиков).

Для учета выпуска акций в таких случаях необходимо будет создать учетную запись временной ответственности (например, учетную запись подписки) в дополнение к двум счетам, описанным выше, для учета денежных средств, авансированных в связи с подпиской на акции, до дату выпуска акций или возврата денег по подписке соискателям.

Для учета выпуска обыкновенных акций с использованием счета подписки должны быть сделаны следующие записи в журнале:

Пример 2

ABC PLC предложила 1 млн обыкновенных акций для публичного выпуска 1 января 20X4 года номинальной стоимостью 1 доллар каждая по цене выпуска 1 доллар.5 за акцию.

ABC PLC требует вливания капитала для финансирования нового проекта. Минимальная сумма подписки, необходимая для проекта, составляет 1 250 000 долларов США.

Согласно условиям выпуска акций, 1,5 доллара за акцию должны были быть получены от заявителей в полном объеме 30 ноября 20X3 года.

Была получена общая сумма в размере 3 000 000 долларов США. Избыточная подписка в размере 1 500 000 долларов была возвращена неудавшимся кандидатам 20 декабря 20X3 года.

Укажите записи журнала, необходимые для учета вышеуказанных операций.

Решение

Примечание:

Как и в Примере 1, 1 миллион долларов был признан на счете акционерного капитала, который равен номинальной стоимости выпущенных акций (т.е. 1 доллар за акцию), тогда как превышение номинальной стоимости в размере 500000 долларов (т.е. 0,5 доллара за акцию) было зачислено на счет премий по акциям. Оба счета капитала были зачислены на дату выпуска акций (т.е. 1 января 20X4 года). Аванс по подписке, полученный 30 ноября 20X4 года, не был зачислен непосредственно в резервы капитала до фактического выпуска акций.

,