Что такое ликвидность простыми словами: Ликвидность. Что это простыми словами

Содержание

Ликвидность – что это такое простыми словами и при чём тут активы?

Поделись полезной страницей:

Многие думают, что термин «ликвидность» – это что-то сложное из мира экономики или бизнеса. А на самом деле это широкое понятие, которое применимо во всех сферах людской жизни. Слово звучит заумно и в переводе с латинского означает жидкий, перетекающий. Общая же идея ликвидности примитивная, но мы расскажем простыми словами где возникают сложности.

Ликвидность – это мера скорости, с которой вещь можно продать по её рыночной цене.

Для навигации по видам ликвидности, воспользуйтесь содержанием. Но для более глубокого понимания материала рекомендуем читать последовательно.

Что значит ликвидный?

Чем легче обменять товар на деньги, тем более ликвидным он считается. Понятие ликвидности вообще не существует отдельно, оно всегда рядом с каким-либо предметом. Например, промышленные швейные машины имеют низкую ликвидность – потому что их сложно быстро продать по реальной стоимости. А продукты питания, такие как мясо, рыба или яйца реализовать легко, у них высокая ликвидность.

Или другой забавный пример. «Айфоны» очень популярны, их легко продать, а значит они имеют хорошую ликвидность.

Высоколиквидный – легко быстро продать по рыночной стоимости (вклады, акции, облигации).
Низколиквидный – сложно продать, нужно долго ждать покупателя (недвижимость, бизнес, товары).
Если сравнивать любой товар с ценными бумагами, то все эти айфоны тоже относятся к низколиквидным. Потому что продать облигацию намного быстрее чем айфон.

А теперь самое важное:

Ликвидность есть у любого актива.

В переводе с финансового языка – у любого ценного имущества.

Деньги

Ликвидность у денег максимальная. Деньги – это тоже актив. Их всегда можно обменять на любой материальный эквивалент. Кроме случаев, когда они теряют своё значение: во времена оккупации, переворотов, гиперинфляции, конфискационных реформ и прочих форс-мажорных обстоятельств. Тогда ликвидность сохраняют валюты других государств или деньги нового государства.

Например, утратили свою ликвидность рубли СССР, взамен появились новые деньги РФ. При гиперинфляции начала 90-х ликвидность новых денег ослабла. Люди старались как можно быстрее купить на них любой товар, который дорожал каждую неделю. Надёжной валютой с высокой ликвидностью после отмены советской статьи УК об уголовной ответственности за валютные операции стал доллар США.

Изменение ликвидности денег также напрямую связано с инфляцией: цены на товары растут одновременно с падением покупательной способности национальной валюты.

Ликвидность компаний

Ликвидность предприятия – это мера платёжеспособности компании, которая зависит от ликвидности её активов. Она рассчитывается чтобы понять, может ли компания в срок расплатиться по своим долгам. Чем лучше показатели, тем проще получить кредит в банке.

Если у фирмы много денег на счетах, а на складах большие запасы востребованных товаров – она без проблем рассчитается в срок.

Если же склады пустые, денег нет, и есть только разваливающийся завод в пригороде, то в случае банкротства кредиторы будут очень долго ждать свои средства.

На основе бухгалтерского баланса считают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов предприятия и оборотного капитала. Ликвидность компании бывает текущая, быстрая и абсолютная. Прежде чем перейти к формулам расчёта этих коэффициентов, нужно разобраться с видами активов.

Ликвидность баланса

Баланс фирмы делится на две категории: активы и пассивы.

Ликвидность баланса предприятия показывает, сможет ли компания за счёт своих активов покрыть все обязательства. Грубо говоря, хватит ли денег, чтобы расплатиться по долгам.

Актив баланса – всё то, что при управлении способно зарабатывать деньги и приносить прибыль. Это ресурсы, материальные ценности, технологии. Могут быть низко-, средне- и высоколиквидные.

Пассив баланса – это источники денежных и производственных ресурсов предприятия. Это собственный капитал предприятия, кредиты, резервные фонды и т.п. Пассивы также классифицируются по степени ликвидности – что-то нужно отдать срочно, а что-то может подождать.

Активы и пассивы делятся на четыре группы, их принято нумеровать и обозначать буквами А и П соответственно. На таблице ниже изложены зависимость этих групп и правила ликвидности в последнем столбце.

Активы		Пассивы		Условие ликвидности
А1	самые ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения.	П1	самые срочные обязательства: кредиторская задолженность.	А1 ≥ П1
А2	быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность.	П2	краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по дивидендам и другим доходам.	А2 ≥ П2
А3	медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность.	П3	долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты.	A3 ≥ ПЗ
А4	труднореализуемые активы: внеоборотные активы.	П4	устойчивые пассивы: доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.	А4 ≤ П4

Сопоставив А1 и А2 с П1 и П2 мы выясним текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платёжеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платёжеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2.

Коэффициент быстрой ликвидности

Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. К высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что, если их срочно продать, мы получим сильные убытки. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле:

Кбл = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + остаток на счетах) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормой считается, если коэффициент ≥ 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

Кал = (остаток на счетах + краткосрочные финансовые вложения) / текущие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается, когда этот коэффициент по крайней мере ≥ 0,2.

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его способность быстро и своевременно выполнить любые принятые на себя обязательства. Такой возможностью обладают банки, имеющие высоколиквидные вложения и резервы. При этом в качестве резервов могут выступать разные активы, например, акции и облигации.

Перефразируя простыми словами, банк не может выдавать кредиты всем без разбора, рассчитывая только на имеющиеся активы и средства собственных вкладчиков. Так как у банка должны быть свободные средства, которыми они погашают свои срочные обязательства. А также у банка должен быть капитал, который позволит эти вклады возвратить, если их затребуют раньше.

Поэтому банковские организации регулируются Центробанком. В случае если нормативы банком не соблюдаются, Центробанк штрафует кредитную организацию и выносит предупреждение. А если, это не поможет избежать следующих нарушений, то вообще лишает лицензии.

Рынок

Ликвидность есть не только у отдельных компаний или банков, но и у целых рынков — ценных бумаг, услуг и так далее. У рынка будет высокая ликвидность, если на нём регулярно заключаются сделки, но при этом разница в ценах заявок на покупку и продажу невелика. Причём таких сделок должно быть много, чтобы каждая отдельная сделка на рынке не оказывала существенного влияния на цену товара.

Читайте подробнее на эту тему: Абсорбирование ликвидности или как Центробанк регулирует ликвидность рынка.

Ценные бумаги

Ликвидность ценных бумаг на фондовом рынке оценивают по объёму торгов и величине спреда. Спред — это разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Чем больше сделок и меньше разница, тем выше ликвидность.

Если можно быстро продать или купить много акций определенной компании без существенного изменения цены, то такие бумаги можно считать ликвидными, и наоборот.

Анализ ликвидности

Для предприятий анализ ликвидности заключается в вычислении платёжеспособности компании на основе бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса означает ликвидность предприятия. Это первое что нужно сделать, чтобы узнать сможет ли бизнес рассчитаться по всем обязательствам. Формулы мы приводили выше в статье.

В отличие от банков, компания сама устанавливает свой показатель ликвидности. Если бизнес не занимает много средств на стороне, а товары покупаются на небольшие суммы, то показатель будет небольшой.

А вот активно используются кредитные средства, то высоколиквидных активов должно быть как можно больше.

Влияющие факторы

Очевидно, для хорошей ликвидности бизнесу нужно иметь много ликвидных активов. Собственный капитал, остатки на счетах, быстрореализуемые товары, краткосрочные вложения. Продробнее о видах активов мы писали выше.

Вот примеры нескольких действенных способов повышения ликвидности:

Снижение зависимости от факторов сезонности.
Привлечение альтернативных источников финансирования.
Улучшение договорной и платёжной дисциплины.
Ограничение чрезмерных инвестиционных вложений.

Заключение

Ликвидность – это свойство всего, что имеет ценность. Это важнейшее понятие в экономике и применительно к разным сферам жизни приобретает дополнительные значения. Любому инвестору или бизнесмену постоянно нужно оценивать ликвидность своих активов. Всестороннее понимание этого концепта необходимо каждому, кто претендует на финансовую грамотность. В этой статье мы не коснулись многих нюансов, но надеемся дали хорошую основу для дальнейшего самостоятельного изучения.

6788 просмотров

Автор статьи:

Вам необходимо включить JavaScript, чтобы проголосовать

Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Понравилась статья? Поделись с друзьями:

Ликвидность банка — что это такое: определение термина простыми словами

Ликвидность банка — это способность кредитной организации полностью справиться со всеми взятыми финансовыми обязательствами в установленный срок. Не путайте это понятие с общим термином «ликвидность» — способность имущества быстро и без потерь быть переведенным в денежные средства.

Ликвидность банка представляет собой соотношение обязательств, подлежащих исполнению, и активов, которыми владеет банк. При этом важно учитывать два нюанса:

Ликвидность рассчитывается за определенный промежуток времени. Например, отношение активов к немедленным платежам является текущей ликвидностью. Рассчитать подобное соотношение можно на любой срок

Активами банка могут быть не только деньги, но и любое высоколиквидное ценное имущество

Ликвидность противоположна доходности банковской организации. Слишком высокая ликвидность уменьшает прибыль от операций. При наличии крупных резервов потребность во вложениях сокращается. Исключением считается момент создания банка, во время которого все активы аккумулируются на корреспондентском счете в Центробанке РФ. Ликвидность в таком случае достигает 100% при нулевой доходности.

В процессе работы банк привлекает деньги вкладчиков и выдает кредиты, из-за чего доходность растет, а ликвидность — падает. При этом, согласно закону, гражданин имеет право в любой момент закрыть депозит и забрать деньги. Чрезмерно низкая ликвидность может вызвать дефолт для кредитного учреждения. Чтобы избежать подобных кризисов, Центробанк разработал нормативы ликвидности.

Ликвидность банка может быть обеспечена из внутренних источников:

Наличных в кассе

Денег на корреспондентском счете

Ценных бумаг

Кредитных активов

Внешними источниками ликвидности могут быть:

Межбанковские кредиты

Кредиты Центробанка

В банковской сфере применяются различные методики эффективного управления ликвидностью организации:

Коэффициентный метод анализа. Представляет собой определенный алгоритм проведения оценки состояния активов по конкретным показателям за определенный период. Показатели каждый банк определяет самостоятельно, но за основу берутся регулирующие обязательные нормативы Центробанка

Анализ разрывов. Используют статистический и динамический GAP-анализ для оценки совершенных и планируемых сделок

Календарное планирование поступления и списания денежных средств. С этим связывают термин «кассовый разрыв» — ситуацию, в которой дефицит наличных не позволяет произвести текущие расчеты, хотя общая стоимость кассовых активов превышает общий долг по обязательствам

Текущая позиция. Представляет особой остаток средств на корсчете с учетом прихода и расхода в течение дня. Учет этого параметра позволяет сохранить положительную позицию во всех видах валют на короткий промежуток времени, опираясь на самый вероятный исход

Стресс-тестирование. Аналитика финансового поведения кредитной организации при наступлении неблагоприятных внутренних либо внешних обстоятельств. Помогает дополнительно спланировать деятельность банка

Кроме ликвидности и доходности, банковские активы характеризуются уровнем риска: чем он выше, тем менее ликвидными они являются.

Что такое ликвидность?

01.11.2020 205 1 Время на чтение: 10 мин.

Продолжаю ликбезы по важным финансово-экономическим понятиям и терминам, и сегодня расскажу вам, что такое ликвидность простыми словами. Ознакомившись с этой публикацией, вы будете хорошо представлять, что означает данное понятие, насколько оно важно, как его измерить и т.д. Статья будет полезна всем, кто хочет стать инвестором и создавать себе источники пассивного дохода.

Что такое ликвидность простыми словами?

В различных финансово-экономических обзорах очень часто можно столкнуться с понятием ликвидности. «Ликвидность активов», «текущая ликвидность», «высоколиквидный», «низколиквидный», «ликвидность выросла», «ликвидность упала» и т.д. Что все это означает?

Ликвидность — это способность быстро продать актив по рыночной стоимости.

Простыми словами, ликвидность — это возможность быстро превратить некое имущество в деньги, не прогадав при этом.

Ликвидность — это один из важнейших параметров инвестиций любого характера (помимо нее, к таким параметрам относятся надежность и доходность). Даже если инвестиции окажутся высоконадежными и высокодоходными, они могут принести инвестору убытки при низкой ликвидности, если он вовремя не сможет превратить их обратно в деньги по рыночной цене.

Чем быстрее и дороже можно превратить актив в деньги — тем выше ликвидность этого актива, и наоборот. Ликвидность присуща любым активам, которые имеются в собственности человека или предприятия. При этом только сами деньги можно назвать абсолютно ликвидными: их не нужно превращать самих в себя, они и есть деньги.

По уровню ликвидности все активы можно разделить на 3 условные категории:

Высоколиквидные.
Среднеликвидные.
Низколиквидные.

При этом в бухгалтерском учете есть своя классификация ликвидности активов, в которую я не буду углубляться.

Например, иностранная валюта является высоколиквидным активом — ее можно в любой момент обменять на национальную по рыночному курсу. А подержанный автомобиль или недвижимость — низколиквидными активами, поскольку их очень сложно быстро продать по хорошей рыночной цене.

Виды ликвидности

Рассмотрим самые распространенные виды ликвидности, упоминание о которых можно встретить в финансово-экономических обзорах.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия — это соотношение ликвидных активов и задолженности компании. Простыми словами, ликвидность компании показывает, как быстро она сможет рассчитаться по своим обязательствам. Применительно к предприятию понятие «ликвидность» близко по значению к понятию «платежеспособность».

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса предприятия — это то же самое, что и ликвидность предприятия. Она показывает, позволяют ли активы компании быстро выполнить свои обязательства, если наступит такая необходимость.

Ликвидность баланса рассчитывается как отношение ликвидных активов к задолженности предприятия. Степень ликвидности баланса определяется, исходя из соотношения разных групп активов с разными группами пассивов.

Ликвидность банка

Ликвидность банка — это возможность банка выполнить свои обязательства перед клиентами за счет высоколиквидных активов. Простыми словами, ликвидность банка показывает, как быстро он сможет выдать деньги всем вкладчикам в размере их остатков на счетах, если возникнет такая необходимость.

Как правило, понятие «ликвидность банка» употребляется в весьма условном значении — тут не подразумеваются какие-то конкретные цифры. Хотя рассчитывается она, по сути, так же, как и ликвидность предприятия, только применительно к банковскому балансу. Ведь как и в любом предприятии, на балансе банка находятся не только высоколиквидные, но и низколиквидные или даже проблемные активы (здания, офисная техника, кредиты, срок погашения которых не наступил, проблемная задолженность по кредитам, и т.д.).

Ликвидность рынка

Понятие «ликвидность» можно встретить применительно не только к определенной компании, но и к целому финансовому рынку. Что это такое?

Ликвидность рынка — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать актив этого рынка по выгодной рыночной цене.

Например, на рынке жилой недвижимости Саратова активом будет выступать жилая недвижимость Саратова, на рынке акций Сбербанка — акции Сбербанка и т.д.

Рынок можно считать высоколиквидным, если сделки на нем заключаются регулярно, и при этом маржа (разница в цене покупки и продажи актива) невелика. Ликвидность рынка может меняться с изменением рыночной конъюнктуры.

Ликвидность ценных бумаг

Ликвидность ценных бумаг — это показатель, характеризующий, как быстро можно продать ценную бумагу по выгодной рыночной цене на фондовом рынке. Ликвидность ценной бумаги определяют, исходя из объема торгов и величины спреда (разницы в цене покупки и продажи актива). Чем больше объем торгов, и чем меньше спред — тем выше ликвидность ценной бумаги.

Ликвидность капитала

Ликвидность капитала — это показатель, определяющий, как быстро можно вернуть вложенный инвестиционный капитал. Простыми словами, выгодно вывести капитал из инвестиционных активов.

Как я уже писал, ликвидность капитала — один из важнейших параметров инвестиций, на который должен обращать внимание каждый инвестор, выбирая, во что инвестировать.

Коэффициенты ликвидности

Теперь рассмотрим некоторые часто встречающиеся коэффициенты ликвидности, которые используют для расчета этого показателя в числовом виде.

Коэффициент текущей ликвидности

Самым распространенным является коэффициент текущей ликвидности, который показывает соотношение кредиторской задолженности предприятия и оборотного капитала. Другими словами его еще называют «коэффициент покрытия», «коэффициент общей ликвидности».

Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать по формуле:

Ктл = ОА/КО, где

ОА — оборотные активы;
КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент текущей ликвидности дает понять, сможет ли компания рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам только за счет оборотных активов. Чем выше данный коэффициент, тем выше платежеспособность компании.

Отличным показателем можно считать значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2. Если оно 1,5 и ниже — это говорит о неспособности предприятия своевременно погашать текущую кредиторскую задолженность.

Коэффициент мгновенной ликвидности

Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент быстрой ликвидности показывает, сможет ли компания рассчитаться по своим обязательствам только за счет самых высоколиквидных активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кмл = (Кдз + Кфв + ДС)/КО, где

Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;
Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
ДС — денежные средства;
КО — краткосрочные обязательства.

Простыми словами, коэффициент мгновенной ликвидности свидетельствует о том, сможет ли компания мгновенно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Приемлемым значением данного показателя является 1 и выше. Если коэффициент меньше единицы, значит, предприятие в мгновенной перспективе испытывает проблемы с платежеспособностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает то же, что и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности. На практике он применяется гораздо реже, чем первые два.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Кмл = (Кфв + ДС)/КО, где

Кфв — краткосрочные финансовые вложения;
ДС — денежные средства;
КО — краткосрочные обязательства.

Приемлемым считается значение коэффициент от 0,2 и выше.

Теперь вы знаете, что такое ликвидность, какие виды ликвидности чаще всего встречаются, что означают и как рассчитываются коэффициенты ликвидности.

Сайт Финансовый гений — это бесплатная возможность повысить свой уровень финансовой грамотности и научиться эффективно управлять личными финансами. Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей и следите за обновлениями. До новых встреч!

Что такое ликвидность предприятия — формулы расчета коэффициентов

Автор статьи: Судаков А.П.

Под ликвидностью подразумевают оборачиваемость активов организации, которая дает возможность владельцу погасить долги, не нарушая установленные сроки. Уровень ликвидности рассчитывается отношением реальной суммы денежных средств и быстрореализуемых активов ко всем существующим обязательствам (пассивам). Любому предпринимателю очень важно понимать значение этого понятия, поэтому сегодня мы поговорим о том, что такое ликвидность простыми словами.

Ликвидность — степень финансовой стабильности предприятия

Группировка активов и пассивов

У каждой ценности, находящейся на балансе организации свой уровень оборачиваемости. Все активы объединены в 4 группы, согласно их способности быть реализованными:

Различают активы:

неликвидные, которые нельзя продать (А4). Также это активы, конвертируемые в деньги спустя длительный период эксплуатации. Например, сооружения, техническое оборудование, нематериальные активы, вложения, незавершенные строительные объекты, неоплаченная задолженность дебитора, продукция на складе, которая пока не реализована;
низколиквидные (реализация протекает медленно) (А3). Их продают по цене практически равнозначной рыночной в течение длительного времени. Включают основные средства, запасы, задолженность дебиторов с периодом погашения более года;
ликвидные активы продаются довольно быстро (А2). Представляют собой задолженность дебиторов со сроком возврата до года, запасы, ценные бумаги;
высоколиквидные активы реализуются в любое время быстро (А1). Это ценные бумаги компаний с большим годовым оборотом, ценные бумаги, обеспеченные государством, векселя, неоспоримая задолженность дебитора, ценные металлы, наличные средства в кассе и на счете.

Высокий процент высоколиквидных активов в общем объеме активов предприятия гарантирует его стабильное финансовое положение.

В свою очередь, пассив предприятия (его обязательства) бывает:

очень срочным (П1). Сюда относится имеющаяся задолженность перед работниками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом и т. п.;
краткосрочным (П2). Включает краткосрочные займы, кредиты, иные обязательства, резервы будущих расходов;
долгосрочным (П3). Включает долгосрочные займы и иные пассивы согласно 4 разделу баланса организации;
неизменные (П4). К ним относится капитал предприятия.

Деньги являются мерилом ликвидности

Виды ликвидности

Ликвидность предприятия это наличие активов, которые можно продать по цене практически равной рыночной. Ликвидное предприятие самостоятельно гасит имеющуюся задолженность перед кредиторами путем продажи оборотных средств. Для определения платежеспособности предприятия прибегают к финансовому анализу и коэффициентам ликвидности. Показатели говорят о реальной возможности организации рассчитаться со своими обязательствами в срок с помощью своих активов.

Любое ликвидное предприятие быстро найдет себе нового владельца, при этом прежний хозяин не останется в убытке. Косвенным, но не менее важным качеством ликвидного предприятия является его репутация, квалифицированные кадры, грамотно организованная система управления.

Ликвидность баланса. Анализ деятельности предприятия предполагает анализ ликвидности его баланса. Оценка заключается в сопоставлении групп активов, расположенных по степени убывания ликвидности и групп пассивов, расположенных по степени увеличения периода расчета с кредиторами. Ликвидный баланс обязательно отвечает требованиям: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Банковская ликвидность. Своевременный расчет банка по финансовым обязательствам гарантирует его успешное функционирование. В зависимости от сроков платежей банковская ликвидность бывает мгновенной, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. Источником ликвидности служат накопления (наличные деньги, активы) или кредиты банков (в том числе и Центрального Банка).

Ликвидность банка подвержена влиянию внешних факторов (политика, экономическое состояние страны) и внутренних факторов (обязанности перед банками и предприятиями, размер собственного, заемного капиталов, количество и ценность активов банка). Большая доля собственных средств обеспечивает банку стабильность и высокую ликвидность. Но надежность любого банка находится в зависимости от ситуации в стране и мире.

Рыночная ликвидность. Показатель изменения спроса (предложения) под действиями участников рынка (покупателей и продавцов). Чтобы рынок был ликвидным, на нем должно заключаться необходимое количество операций покупки (продажи). Различие в цене покупательной и цене продажной в таком случае небольшое. Разовая операция на высоколиквидном рынке существенно не меняет стоимость продукта. Ликвидный рынок сглаживает изменение спроса или предложения, сохраняет цену товара прежней.

Денежная ликвидность. Для денег характерна высокая оборачиваемость. Их можно использовать, чтобы рассчитаться за товары и услуги. Ценность денежных средств не меняется, их номинальная стоимость не теряется. Обычно деньги обладают совершенной ликвидностью, но не всегда за них можно сразу получить товар. Высокая конвертируемость денежных средств гарантирована в условиях стабильного валютного курса.

Ликвидность ценной бумаги. На фондовом рынке имеет значение покупки (продажи) акции, фьючерса или другого предмета биржевой сделки быстро и с сохранением стоимости. Ликвидность ценных бумаг – обмен бумаг на деньги за короткий период без значительного изменения рыночной цены. Чем ниже оборачиваемость ценной бумаги, тем больше финансовые потери во время ее приобретения (реализации).

Высокий показатель оборачиваемости говорит о быстрой покупке (продаже) бумаги и отсутствии влияния сделки на текущую рыночную цену.

Ликвидность оценивают путем подсчета совершенных сделок (торгов). К учету принимают размер спреда (отличие самой высокой цены спроса от наименьшей цены предложения). Большое количество сделок и небольшая разница в стоимости делают ценные бумаги высоколиквидными активами.

Ликвидность подразделяется на несколько видов

Определение показателей ликвидности

На основе информации бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели оборачиваемости:

Коэффициент текущей ликвидности определяет фактическую возможность погашения долгов оборотными средствами. Он показывает платежеспособность с учетом предстоящей оплаты задолженности дебиторов. Если реальные (текущие) средства больше реальных пассивов, то деятельность не находится под угрозой. Формула выглядит следующим образом: КТЛ= (А1+А2+А3)/(П1+П2). В норме показатель колеблется от 1,5 до 2,5. Высокая текущая оборачиваемость говорит об очень хорошей платежности организации.
Коэффициент быстрой ликвидности определяет возможность расплатиться по краткосрочным долгам даже в случае трудностей со сбытом товара. Для расчета этого показателя берут определенные активы. Формула расчета: КБЛ= (А1+А2)/(П1+П2). Его идеальное значение 1,0. Когда коэффициент увеличивается, растет задолженность дебиторов. Хозяйственную деятельность такого предприятия нельзя назвать успешной.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможность быстрого погашения конкретной задолженности. К расчету принимают денежные и равные им средства. Формула расчета: КАЛ=А1/(П1+П2). Показатель не должен опускаться меньше 0,2, что означает ежедневное погашение требований в размере 20% от всех обязательств.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Ликвидность это простыми словами

10. 09.2008 крупнейший инвестбанк США Lehman Brothers успокоил своих акционеров, объявив о запасе ликвидности в активах на $40 млрд. 12.09. оказалось, что только 5% активов на $2 млрд. являются ликвидными. 15.09.08 – банк объявил о банкротстве. Центральная причина по мнению экспертов – отсутствие ликвидных средств.

Привет, читатели блога о трейдинге. Ликвидность – это один из главных факторов, который характеризует торговый инструмент. В торговле ценными бумагами выделяется такое понятие, как риск ликвидности. Важно понять, что это такое, и почему оно так значительно. Если вы упустите ликвидность и риск ликвидности из своего плана по риск менеджменту, то ваше финансовое благополучие подвергнется большой угрозе.

Что такое ликвидность?

Термином ликвидность обозначают время, за которое инвестор может обратить свои инвестиции в наличные деньги по текущей рыночной цене. Чем это быстрее происходит, тем ликвидность выше, соответственно риск ликвидности ниже. И наоборот, чем больше времени нужно, чтобы обратить актив в наличность, тем ликвидность ниже и риск ликвидности выше.

Давайте рассмотрим пример. У вас, с одной стороны, есть квартира, которую вы получили в наследство от бабушки и хотите продать, и с другой, депозит в банке. Вам срочно нужны наличные деньги для какого-то дела. Откуда вы их быстрее получите? Ясно, что с депозита, потому что ликвидность этой инвестиции намного выше.

Ликвидность на примере кризиса 2008

Лучший реальный пример, на котором можно раскрыть всю важность контроля риска ликвидности – это мировой финансовый кризис 2008 года. На его основе снят шикарный фильм, который рекомендую посмотреть, «Крах неприемлем: спасая Уолл-Стрит».

Всем известно, что все началось с финансового сектора: банки, а затем страховые компании. Но как? Дело в том, что такой малоактивный объект инвестирования как недвижимость, стал в США, особенно в конце 2006 года, очень популярным. Банки выдавали кредиты на недвижимость, позабыв о риске ликвидность. Когда им понадобились деньги для погашения долгов, их просто не было, потому что тяжело дом превратить в наличку за короткий период.

Самый известный случай – банкрот банка Lehman Brothers, который финансировался большим количеством краткосрочных денег. Руководство по глупости использовало этот краткосрочный капитал для оплаты долгосрочных инвестиций в недвижимость, которая является низколиквидным инструментом. Когда пришло время платить по своим обязательствам, они не могли обратить достаточно быстро неликвидный актив в наличку, а краткосрочных инвестиций не осталось. Акционеры были почти уничтожены, несмотря на то, что Lehman был прибыльным банком и имел несколько миллиардов долларов собственного капитала.

От чего зависит ликвидность актива?

Давайте рассуждать логично. Если мы имеем актив, который нужно быстро продать по текущей рыночной цене, то время продажи будет зависеть от:

Наличия покупателя на рынке продаваемого актива
Время оформления сделки.

Теперь понятно, почему недвижимость низколиквидная инвестиция. Не так уж много людей покупают ее, и для оформления продажи нужно достаточно много времени.

Теперь давайте рассмотрим актив, который интересен нам больше всего – акции. Так как интернет сделал возможным осуществлять торги практически мгновенно, то напротив пункта «b» – время оформления сделки – мы ставим большой плюс.

Пунктом «а» на фондовом рынке выступает средний объем торгов. Поэтому так важно при отборе акций выставлять определенное значение объемов торгов, чтобы оградить себя от риска ликвидности.

Что произойдет если торговать акциями с малыми объемами торгов? Проскальзывание или слиппедж. Возрастает риск получить не ту цену, на какую вы рассчитывали. Например, у вас стоит стоп лосс на продажу по $20, а покупателей по этой цене нет, но есть по $19.50. Вы получаете проскальзывание в 50 центов.

Ликвидность разных финансовых рынков

По убыванию самыми ликвидными финансовыми рынками являются: Форекс, товарно-сырьевой и, наконец, фондовый. Да, все верно, акции являются менее ликвидными, чем валютные пары и фьючерсы (конечно, берутся во внимание средние показатели). Почему?

Дело в том, что форекс и рынок фьючерсов являются сугубо спекулятивными. Нет такого человека, который может предсказать урожай пшеницы на следующий год, так как и экономику страны (если вы не имеете, как Сорос, инсайдерской информации). Так как спекуляция подразумевает более частое совершение сделок, то понятно, что объемы торгов на этих рынках будут выше. Соответственно и ликвидность здесь будет выше.

Практическая польза

Чтобы всегда получать в сделках запланированную цену, избегать просказьзывания, нужно придерживаться всего одного правила – торговать ликвидные бумаги.

Как практически это реализовать:

Торгуйте инструменты с дневными объемами торгов не менее 300 тысяч.
Если вы торгуете внутри дня учитывайте средний торговый объем вашего таймфрейма, а также за отдельные периоды торговой сессии: первые 1,5 часа, средина, последние 1,5 часа. Чтобы не было такого, что позицию в 1000 акций вы пытаетесь закрыть в период, где торгуется всего около 1000 акций в обе стороны.

Как вы уже поняли, чтобы контролировать риски ликвидности, нужно принять одно решение – торговать бумаги с адекватными объемами – и забыть об этом. Оставляйте обязательно свои комментарии, делитесь ссылкой на статью в соцсетях ниже, жмите 5 звезд, если информация понравилась и оставайтесь успешными!

Эти статьи тоже нужно прочитать:

Ликвидность банка это простыми словами

Ликвидность — что это?

Если у вас возникнут вопросы, можете бесплатно проконсультироваться в чате с юристом внизу экрана или позвонить по телефону
8 800 350-81-94 (консультация бесплатно), работаем круглосуточно.

Под ликвидностью понимается возможность быстро и без потерь перевести активы в денежное выражение. Или по простому, как можно быстрее продать, имеющийся у вас в распоряжение финансовый инструмент и получить за него «живые» деньги.

Под активами и финансовыми инструментами подразумевается все что угодно, имеющее рыночную стоимость. Это могут быть вклады в банке, акции, облигации, недвижимость, бизнес, товары и т.д.

В зависимости от того, насколько быстро вы сможете совершить «обмен» на деньги по приемлемой цене ликвидность можно разделить на 3 типа:

высокая ликвидность
средняя ликвидность
низкая ликвидность

К высоколиквидным активам относятся: акции, облигации, вклады в банках.

Допустим, акции Сбербанка, Газпрома мы можете продать в течении пары секунд и причем по рыночной цене. По вкладам в банке практически та же ситуация. Вы можете расторгнуть свой договор с банком и забрать деньги.

К низколиквидным активам относится недвижимость. Как правило, продажа может занимать от нескольких недель, до нескольких месяцев, если вы хотите получить за нее адекватную цену, равную текущей рыночной. Сюда же отнесем различные товары. Как готовые, так и находящиеся в процессе изготовления. Продажа бизнеса тоже относится к низколиквидным инструментам.

Понятие ликвидности может быть разным и в пределах одного финансового инструмента. Опять же на примере акций. Есть «голубые» фишки, спрос на которые на рынке постоянный и разница в цене между покупкой и продажей (спред) составляют сотые доли процента. Это высоколиквидные акции.

А есть так называемые акции «второго эшелона». Здесь и спрос на них поменьше, и спред на покупку и продажу повыше. Т.е. их можно будет продать, но или чуть по меньшей цене, или же придется подождать некоторое время, пока не найдется покупатель, который купить их по рыночной стоимости.

К низколиквидным можно отнести так называемые «мусорные» акции. Здесь вообще может быть все печально. Как правило, чтобы их продать, нужно сделать существенный дисконт, в виде 20-30% или же ждать покупателя несколько недель, а то и месяцев, который выкупит их по справедливой цене.

8 800 350-81-94 (консультация бесплатно), работаем круглосуточно.

Если оценивать все финансовые инструменты — недвижимость низколиквидный инструмент. Но если рассматривать ее только одну, то опять же идет разделения на низко- и высоколиквидную.

Допустим, элитные квартиры, загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидная недвижимость. Для ее продажи по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (несколько месяцев). Да и то в конце еще придется скинуть покупателю цену.

А если взять жилье эконом-класса, да еще в удачном месте в городе (где-нибудь в центре, или в нормальном районе), то можно рассматривать его как высоколиквидную недвижимость по причине того, что на нее всегда есть спрос и ее легко можно продать буквально за пару-тройку недель, в крайнем случае 1-2 месяца.

Почему ликвидность так важна?

Понятие ликвидности имеет важное значения для инвесторов, цель которых получить прибыль от вложенных средств. И случае каких-либо негативных обстоятельств на финансовом рынке они должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по приемлемым ценам. И перенести полученные деньги в другой наиболее перспективный (и более доходный) финансовый инструмент.

Поэтому, вкладывая деньги, инвестор всегда старается выбирать высоколиквидные инструменты.

Допустим, если рассматривать рынок недвижимости, то при тенденции к их понижению наиболее быстро можно избавиться от недорогих объектов недвижимости. Т.е. если выбирать между обычными хрущевками и жильем премиум-класса, инвестор выберет первое, в виду их высокой ликвидности.

Тоже справедливо и про рынок акций. В случае возможного обвала фондового рынка (который периодически случается), инвестор должен быстро и с минимальными потерями избавляться от падающего в цене актива. А если у него в портфеле только низколиквидные акции, на которых не находится покупателя, то остается только смотреть как уменьшается стоимость купленных им акций. И в уме подсчитывать убытки.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Ликви́дность (от лат. liquidus «жидкий, перетекающий») в экономике — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной [1] . Ликвидный — обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок.

Например, активы предприятия, отражаемые в бухгалтерском балансе, имеют разную ликвидность (по убыванию):

денежные средства на счетах и в кассах предприятия
банковские векселя, государственные ценные бумаги
текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя)
запасы товаров и сырья на складах
машины и оборудование
здания и сооружения
незавершённое строительство

Термин «ликвидность» используется также по отношению к банкам , деньгам

, предприятиям (фирмам)

, рынку

, ценным бумагам

и др.

Содержание

Ликвидность предприятия [ править | править код ]

Инструментами оценки ликвидности могут быть коэффициенты ликвидности — финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих активов.

На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов.

Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчёте показателей ликвидности.

На практике принято выделять 4 группы ликвидности активов:

А1 — наиболее ликвидные активы,
А2 — быстро реализуемые активы,
А3 — медленно реализуемые активы,
А4 — трудно реализуемые активы.

Деление производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы:

П1 — наиболее срочные обязательства,
П2 — краткосрочные пассивы,
П3 — долгосрочные пассивы,
П4 — постоянные пассивы.

Предприятие ликвидно, если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4 Текущая ликвидность [ править | править код ]

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR ) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1): (Строка 1200) / (строка 1500-1530-1540).

Ктл = (ОА — ЗУ) / КО

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы; ЗУ — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал; КО — краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платёжеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность [ править | править код ]

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR ) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/(Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Строки баланса (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540). [2]

Абсолютная ликвидность [ править | править код ]

Коэффициент абсолютной ликвидности (англ. Cash ratio ) — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства: (1250+1240) / (1500-1530-1540).

Кал = А1/(П1+П2) Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные пассивы — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов)

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, то есть каждый день потенциально могут быть оплачены 20 % срочных обязательств. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Ликвидность рынка [ править | править код ]

Рынок считается высоколиквидным, если на нём регулярно в достаточном количестве заключаются сделки купли-продажи обращающихся на этом рынке товаров и разница в ценах заявок на покупку (цена спроса) и продажу (цена предложения) невелика. Каждая отдельная сделка на таком рынке обычно не способна оказать существенного влияния на цену товара.

Показателем ликвидности рынка является параметр «чёрн» (англ. churn ) — соотношение между объемом заключенных контрактов (открытых позиций) и стоимостью физических объемов поставленных по ним товаров с конкретной торговой площадки (отношение всего реализованного товара к объему его физической поставки). Общепринято, что ликвидные рынки начинаются со средневзвешенного уровня «чёрна» от 15 и выше. [3]

Ликвидность ценных бумаг [ править | править код ]

Ликвидность фондового рынка обычно оценивают по количеству совершаемых сделок (объём торгов) и величине спреда — разницы между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу (их можно увидеть в стакане торгового терминала). Чем больше сделок и меньше разница, тем больше ликвидность.

Существует два основных принципа совершения сделок:

котировочный — выставление собственных заявок на покупку или продажу с указанием желательной цены.
рыночный — выставлением заявок для моментального исполнения по текущим ценам спроса или предложения (удовлетворение котировочных заявок с лучшей текущей ценой).

Котировочные заявки формируют моментальную ликвидность рынка — автор указывает объём, желаемую цену и ждёт удовлетворения заявки, позволяя другим участникам торгов в любой момент времени купить (или продать) определённое количество актива по оговоренной автором заявки цене. Чем больше котировочных заявок выставлено по торгуемому активу, тем выше его моментальная ликвидность.

Рыночные заявки формируют торговую ликвидность рынка — автор указывает объём, цена формируется автоматически на основе лучших цен из текущих котировочных заявок, что позволяет авторам котировочных заявок купить (или продать) определённое количество актива. Чем больше рыночных заявок приходится на инструмент, тем выше его торговая ликвидность.

Ликвидность денег [ править | править код ]

В отношении денег, ликвидность — возможность использования в качестве средства платежа и способность сохранять свою номинальную стоимость неизменной [4] .

Обычно деньги обладают самой большой ликвидностью в рамках конкретной экономической системы. Но не всегда деньги могут быстро обмениваться на товары. Например, резервные требования центральных банков не позволяют направить в оборот все банковские средства. Увеличение или уменьшение резервных требований сковывают или высвобождают соответствующее количество денег.

Ликвидность банка [ править | править код ]

Когда банк выдаёт кредит, уменьшается количество хранимых в банке денег. Чем больше средств выдано, тем больше риск того, что для возврата депозита денег может не хватить. В этом случае говорят о снижении ликвидности в банке. Для её повышения служат обязательные резервы. Банк также может обратиться в Центральный банк с просьбой о временном займе, который будет рассматриваться как «дополнительная ликвидность». Наличие излишней ликвидности в банках стимулирует их к размещению средств, в том числе в ценные бумаги. Снижение банковской ликвидности может приводить к распродаже части активов, например, ценных бумаг. [5]

Что это – ликвидность простыми словами, стоит знать каждому обывателю. Этот термин нашел свое место не только в сложных финансовых сферах, но и в обычной жизни. Именно поэтому мы подготовили подробный обзор с доступными объяснениями, которые будут понятны даже новичку.

Что это такое простыми словами?

Начнем наш обзор с определения, что же такое ликвидность простыми словами. Это возможность быстрой реализации активов по рыночной цене. К активам относятся любые материальные ценности, которыми владеет компания или физическое лицо – деньги, права на владение, имущество и другое.

Главный показатель того, в чем измеряется ликвидность – скорость реализации материальных ценностей. Выделяются три основных типа:

Низколиквидный. Получить рыночную цену можно только через длительное время. В эту группу входит бизнес, недвижимое имущество;
Среднеликвидный. Активы конвертируются по стоимости, близкой к рыночной, в срок от месяца до полугода. В эту группу входят транспортные средства, техника, товары и сырье;
Высоколиквидный. Активы продаются мгновенно по высокой цене. Яркие примеры – акции, ценные бумаги, валюта и вклады.

Мы рассказали, что это – низкая ликвидность, средняя и высокая простыми словами, теперь вы сможете самостоятельно определить уровень ценности. Пора отметить классификацию, присущую финансовому рынку. Читайте так же: Эквайринг – что это такое и зачем он нужен предпринимателям?

Ликвидность товара – это набор факторов, позволяющих быстро продать изделие;
Относительно баланса – это способность предприятия быстро гасить обязательства за счет других активов;
Ликвидность организации – это правильное соотношение активов и пассивов внутри одной группы;
Относительно рынка – способность отказа от сильных колебаний при изменении уровня спроса и предложения;
Что значит это для банка? Возможность выполнения любых взятых на себя обязательств;
Относительно ценных бумаг – это скорость трансформации акций и облигаций в денежные средства.

Мы рассказали о том, что это – ликвидность компании простыми словами. Обсудим возможные разновидности?

Виды ликвидности

Вы уже знаете, что ликвидность – это способность предприятия отвечать по обязательствам, взятым с помощью привлечения денежных средств со стороны, а также за счет реализации собственных активов. Простыми словами: чем выше ликвидность, тем выше платежеспособность и финансовая стабильность организации.

Чтобы выявить степень стабильности фирмы перед сотрудничеством и понять, что обладает большей ликвидностью, нужно рассмотреть и анализировать определенные показатели – всего их три. Эти данные дают возможность быстро проанализировать деятельность и экономическую составляющую, чтобы принять взвешенное решение о сотрудничестве.

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Определяет возможность погасить краткосрочные обязательства исключительно за счет оборотных активов;
Представляет наибольший интерес для инвесторов при оценке привлекательности вложений, позволяет избежать риска потери средств;
Формула для расчета такова: значение оборотных средств нужно разделить на количество краткосрочных обязательств;
Нормальный коэффициент составляет 1,5-2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Позволяет оценить, насколько велика возможность выплаты долгов даже при возникновении трудностей с реализацией готовых изделий;
Используется кредиторами для выдачи займов и кредитных средств;
Формула для расчета такова: сложите значения денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений и разделите на количество краткосрочных обязательств;
Нормальным считается значение от единицы и выше, но выделить строгую норму не получится. Окончательное решение зависит от сферы деятельности компании.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет оценить, насколько быстро фирма может погасить кредитные обязательства с помощью высоколиквидных активов;
Этот показатель нужен поставщикам, так как помогает понять, существует ли задержка оплаты при отсрочках платежей;
Формула расчета такова: сложите денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, разделите на количество краткосрочных обязательств;
Оптимального значения не существует, принято считать лишь минимальное значение – 0,3. О способах, как получить карту Яндекс Деньги вы сможете прочитать по ссылке.

Стоит кратко отметить два других коэффициента:

Мгновенный. Демонстрирует возможности фирмы моментально оплатить возникшие краткосрочные долги
Средний. Позволяет понять, как быстро компания может найти недостающие денежные средства при небольшой отсрочке.

Мы рассмотрели понятие и сущность возможных видов простыми словами. Эти показатели вкупе позволяют провести качественный анализ для принятия решения о сотрудничестве с организацией. Что означает понятие ликвидность, вы уже знаете – пора поговорить простыми словами о других терминах. Расскажем, как создать виртуальную карту Яндекс Деньги здесь.

Отличия от рентабельности и платежеспособности

Выше мы обсуждали, что это – ликвидность простыми словами в экономике. Далеко не все знают, что понятие не является синонимом рентабельности и платежеспособности. Давайте рассмотрим, какая разница между словами существует.

Что называется платежеспособностью? Это возможность организации или конкретного лица погасить обязательства за счет любых источников формирования средств;
В это же время ликвидность подразумевает возможность покрытия долга на определенное время за счет разнообразных ресурсов;
А что показывает рентабельность? Определение гласит, что это возможность определить прибыльность вложений в качестве соотношения маржи к действующим активам. Рентабельность демонстрирует эффективность управления денежными средствами и не связывает материальные ценности с источниками получения.

Из этого обзора вы смогли узнать, что это такое – ликвидность предприятия простыми словами. Запоминайте несложные инструкции и погружайтесь в мир занимательной экономики – вы убедитесь, что терминология и расчеты доступны даже новичку. Далее, как оплатить налоги по ИНН физическому лицу за 5 минут.

Остались вопросы? Бесплатная консультация по телефону:

8 800 350-81-94

Круглосуточно

Ликвидность | Как оплатить

Что это такое простыми словами?

Низколиквидный. Получить рыночную цену можно только через длительное время. В эту группу входит бизнес, недвижимое имущество;
Среднеликвидный. Активы конвертируются по стоимости, близкой к рыночной, в срок от месяца до полугода. В эту группу входят транспортные средства, техника, товары и сырье;
Высоколиквидный. Активы продаются мгновенно по высокой цене. Яркие примеры – акции, ценные бумаги, валюта и вклады.

Мы рассказали, что это – низкая ликвидность, средняя и высокая простыми словами, теперь вы сможете самостоятельно определить уровень ценности. Пора отметить классификацию, присущую финансовому рынку. Читайте так же: Эквайринг — что это такое и зачем он нужен предпринимателям?

Ликвидность товара – это набор факторов, позволяющих быстро продать изделие;
Относительно баланса – это способность предприятия быстро гасить обязательства за счет других активов;
Ликвидность организации – это правильное соотношение активов и пассивов внутри одной группы;
Относительно рынка – способность отказа от сильных колебаний при изменении уровня спроса и предложения;
Что значит это для банка? Возможность выполнения любых взятых на себя обязательств;
Относительно ценных бумаг – это скорость трансформации акций и облигаций в денежные средства.

Мы рассказали о том, что это – ликвидность компании простыми словами. Обсудим возможные разновидности?

Виды ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Определяет возможность погасить краткосрочные обязательства исключительно за счет оборотных активов;
Представляет наибольший интерес для инвесторов при оценке привлекательности вложений, позволяет избежать риска потери средств;
Формула для расчета такова: значение оборотных средств нужно разделить на количество краткосрочных обязательств;
Нормальный коэффициент составляет 1,5-2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности

Позволяет оценить, насколько велика возможность выплаты долгов даже при возникновении трудностей с реализацией готовых изделий;
Используется кредиторами для выдачи займов и кредитных средств;
Формула для расчета такова: сложите значения денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений и разделите на количество краткосрочных обязательств;
Нормальным считается значение от единицы и выше, но выделить строгую норму не получится. Окончательное решение зависит от сферы деятельности компании.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет оценить, насколько быстро фирма может погасить кредитные обязательства с помощью высоколиквидных активов;
Этот показатель нужен поставщикам, так как помогает понять, существует ли задержка оплаты при отсрочках платежей;
Формула расчета такова: сложите денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, разделите на количество краткосрочных обязательств;
Оптимального значения не существует, принято считать лишь минимальное значение – 0,3. О способах, как получить карту Яндекс Деньги вы сможете прочитать по ссылке.

Стоит кратко отметить два других коэффициента:

Мгновенный. Демонстрирует возможности фирмы моментально оплатить возникшие краткосрочные долги
Средний. Позволяет понять, как быстро компания может найти недостающие денежные средства при небольшой отсрочке.

Отличия от рентабельности и платежеспособности

Что называется платежеспособностью? Это возможность организации или конкретного лица погасить обязательства за счет любых источников формирования средств;
В это же время ликвидность подразумевает возможность покрытия долга на определенное время за счет разнообразных ресурсов;
А что показывает рентабельность? Определение гласит, что это возможность определить прибыльность вложений в качестве соотношения маржи к действующим активам. Рентабельность демонстрирует эффективность управления денежными средствами и не связывает материальные ценности с источниками получения.

Определение ликвидности

Что такое ликвидность?

Под ликвидностью понимается легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги, не влияя на их рыночную цену.

Почему важна ликвидность?

Понимание ликвидности

Другими словами, ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Денежные средства повсеместно считаются наиболее ликвидным активом, поскольку их можно наиболее быстро и легко конвертировать в другие активы.Материальные активы, такие как недвижимость, изобразительное искусство и предметы коллекционирования, относительно неликвидны. Другие финансовые активы, от акций до партнерских единиц, занимают различные места в спектре ликвидности.

Например, если человеку нужен холодильник за 1000 долларов, деньги — это актив, который легче всего использовать для его приобретения. Если у этого человека нет денег, но есть коллекция раритетов, оцененная в 1000 долларов, он вряд ли найдет кого-то, кто готов обменять холодильник на свою коллекцию.Вместо этого ей придется продать коллекцию и использовать наличные для покупки холодильника. Это может быть нормально, если человек может ждать месяцы или годы, прежде чем совершить покупку, но это может создать проблему, если у человека есть только несколько дней. Возможно, ей придется продать книги со скидкой, вместо того чтобы ждать покупателя, который готов заплатить полную стоимость. Редкие книги — это пример неликвидного актива.

Существует два основных показателя ликвидности: ликвидность рынка и ликвидность бухгалтерского учета.

Рыночная ликвидность

Ликвидность рынка означает степень, в которой рынок, такой как фондовый рынок страны или рынок недвижимости города, позволяет покупать и продавать активы по стабильным прозрачным ценам. В приведенном выше примере рынок холодильников в обмен на раритетные книги настолько неликвиден, что практически не существует.

С другой стороны, фондовый рынок характеризуется более высокой ликвидностью. Если на бирже ведется большой объем торговли, на котором не преобладают продажи, цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена предложения), и цена, которую продавец готов принять (цена предложения), будут довольно близки друг к другу.

Таким образом, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли ради быстрой продажи. Когда разница между ценами покупки и продажи увеличивается, рынок становится более неликвидным. Рынки недвижимости обычно гораздо менее ликвидны, чем фондовые рынки. Ликвидность рынков для других активов, таких как деривативы, контракты, валюты или товары, часто зависит от их размера и количества существующих открытых бирж, на которых можно торговать.

Бухгалтерская ликвидность

Учетная ликвидность измеряет легкость, с которой физическое лицо или компания может выполнить свои финансовые обязательства с помощью имеющихся у них ликвидных активов — способность погашать долги при наступлении срока их погашения.

В приведенном выше примере активы коллекционера раритета относительно неликвидны и, вероятно, не будут стоить своей полной стоимости в 1000 долларов в крайнем случае. С инвестиционной точки зрения оценка бухгалтерской ликвидности означает сравнение ликвидных активов с текущими обязательствами или финансовыми обязательствами, срок погашения которых наступает в течение одного года.

Существует ряд коэффициентов, измеряющих ликвидность бухгалтерского учета, которые различаются тем, насколько строго они определяют «ликвидные активы». Аналитики и инвесторы используют их для выявления компаний с высокой ликвидностью.Также считается мерой глубины.

Ключевые выводы

Ликвидность означает легкость, с которой актив или ценная бумага могут быть конвертированы в наличные деньги без влияния на их рыночную цену.
Денежные средства являются наиболее ликвидными активами, в то время как материальные ценности менее ликвидны. Два основных типа ликвидности включают ликвидность рынка и ликвидность бухгалтерского учета.
Текущие коэффициенты, коэффициенты быстрой ликвидности и коэффициенты наличности чаще всего используются для измерения ликвидности.

Измерение ликвидности

Как правило, при использовании этих формул желательно соотношение больше единицы.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности самый простой и наименее строгий. Он измеряет текущие активы (те, которые могут быть разумно конвертированы в денежные средства в течение одного года) против текущих обязательств. Его формула была бы такой:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент кислотного теста)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент кислотного теста, немного более строгий. Он не включает запасы и прочие оборотные активы, которые не так ликвидны, как денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность и краткосрочные инвестиции. Формула:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции + дебиторская задолженность) / текущие обязательства

Коэффициент кислотного теста (Вар)

Вариант соотношения быстрой / кислотной проверки просто вычитает запасы из текущих активов, делая их немного более щедрыми:

Коэффициент кислотного теста (Var) = (Текущие активы — Запасы — Предоплаченные затраты) / Текущие обязательства

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности — самый требовательный из показателей ликвидности.Исключая дебиторскую задолженность, а также запасы и другие оборотные активы, он определяет ликвидные активы строго как денежные средства или их эквиваленты.

В большей степени, чем коэффициент текущей ликвидности или коэффициент кислотного теста, коэффициент денежной наличности оценивает способность организации оставаться платежеспособной в случае чрезвычайной ситуации — наихудшего сценария — на том основании, что даже высокоприбыльные компании могут столкнуться с проблемами, если они этого не сделают. иметь ликвидность для реагирования на непредвиденные события. Его формула:

Коэффициент денежной наличности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Пример ликвидности

С точки зрения инвестиций, акции как класс относятся к числу наиболее ликвидных активов.Но не все акции одинаковы, когда дело касается ликвидности. Некоторые акции торгуются на фондовых биржах более активно, чем другие, а это означает, что для них больше рынка. Другими словами, они вызывают больший и постоянный интерес со стороны трейдеров и инвесторов. Эти ликвидные акции обычно идентифицируются по их дневному объему, который может исчисляться миллионами или даже сотнями миллионов акций.

Например, 26 апреля 2019 года на NASDAQ торговалось 8,4 миллиона акций Amazon.com (AMZN).Как ни крути, это не капля в море по сравнению с Intel (INTC), которая возглавила NASDAQ в тот день с объемом 72 млн акций, или Ford Motor (F), возглавлявшей New York Stock. Биржа (NYSE) с объемом 156 миллионов акций, что делает ее самой ликвидной акцией в США на тот день.

Что такое ликвидность? Определение, как рассчитать и почему это важно

Ликвидность означает, сколько наличных денег доступно или как быстро что-то может быть конвертировано в наличные.
Рыночная ликвидность определяется тем, насколько легко продать инвестицию — насколько большой и постоянный рынок для нее.
Учетная ликвидность — это количество наличных денег, имеющихся в наличии у компании; инвесторы используют его для оценки финансового состояния фирмы.
Посетите справочную библиотеку Business Insider по инвестициям, чтобы узнать больше .

Ликвидность может иметь разное значение в зависимости от контекста, но она всегда связана с одним: наличными или наличными деньгами.

Ликвидность — это сумма денег, которая незамедлительно доступна для погашения долгов или использования для инвестиций. Он показывает уровень доступных денежных средств и то, как быстро финансовый актив или ценная бумага могут быть преобразованы в наличные без существенной потери стоимости. Другими словами, сколько времени нужно, чтобы продать.

Ликвидность важна, потому что она показывает, насколько компания гибка в выполнении своих финансовых обязательств и непредвиденных расходов. Это также относится и к среднему человеку.Чем больше их ликвидные активы (денежные сбережения и инвестиционный портфель) по сравнению с долгами, тем лучше их финансовое положение.

Типы ликвидности

Ликвидность бывает двух основных форм: рыночная ликвидность, которая применяется к инвестициям и активам, и бухгалтерская ликвидность, которая применяется к корпоративным или личным финансам.

Рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность — это ликвидность актива и скорость его превращения в наличные. Фактически, насколько он рыночный, по стабильным и прозрачным ценам.

Высокая ликвидность рынка означает, что на актив существует высокий спрос и предложение, и что на этот актив всегда будут продавцы и покупатели. Если кто-то хочет продать актив, а покупать его некому, то он не может быть ликвидным.

Ликвидность — это не то же самое, что прибыльность. Например, акции публично торгуемых компаний ликвидны: их можно быстро продать на фондовой бирже, даже если они упали в цене. Всегда найдется, кому их купить.

При инвестировании важно помнить о ликвидности конкретного актива или ценной бумаги. Среди инвестиций и финансовых инструментов наиболее ликвидными активами являются:

Все они могут быть быстро проданы по справедливой стоимости в обмен на наличные.

Примерами неликвидных активов или активов, которые невозможно быстро конвертировать в наличные, обычно являются материальные вещи, такие как недвижимость и изобразительное искусство. Они также включают ценные бумаги, которые торгуются на иностранных фондовых биржах, или мелкие акции, которые торгуются на внебиржевом рынке.

Эти предметы продаются очень долго.

Бухгалтерская ликвидность

Бухгалтерская ликвидность — это способность компании или лица выполнять свои финансовые обязательства — то есть деньги, которые они должны на постоянной основе.

Для физических лиц расчет ликвидности заключается в сравнении их долгов с суммой денежных средств, имеющихся у них в банке, или рыночными ценными бумагами на их инвестиционных счетах.

С компаниями все становится немного сложнее. Ликвидность показывает текущие активы компании в сравнении с ее текущими обязательствами.

Почему важна ликвидность

Чем выше их ликвидность, тем лучше финансовое здоровье компании или человека.

Например, предположим, что у компании был ежемесячный платеж по ссуде в размере 5000 долларов США. Его продажи идут хорошо, и компания получает прибыль. У него нет проблем с выполнением своего ежемесячного обязательства в размере 5000 долларов.

Теперь предположим, что экономика пережила внезапный экономический спад. Спрос на продукцию предприятия исчез, поэтому он не приносит дохода и не приносит прибыли; тем не менее, он все еще должен погашать свой ежемесячный ссудный счет в размере 5000 долларов.

К сожалению, у компании есть только 3000 долларов наличными и нет ликвидных активов, которые можно было бы быстро продать за наличные. Он не сможет выплатить кредит в течение одного месяца. Теперь, если бы у компании было 10 000 долларов наличными и другие ликвидные активы на сумму 15 000 долларов, которые она могла бы продать в течение нескольких дней за наличные, она могла бы выполнять свои долговые обязательства в течение многих месяцев, надеюсь, до восстановления экономики.

То же самое и с людьми. Чем больше у человека сбережений, тем легче ему расплачиваться по долгам, например по ипотеке, автокредиту или счетам по кредитной карте.Это особенно актуально, если человек теряет работу и непосредственный источник нового дохода. Чем больше у них денег в наличии и чем больше ликвидных активов они могут продать за наличные, тем легче им будет продолжать выплачивать свои долги, пока они ищут новую работу.

Определение ликвидности компании

Три коэффициента ликвидности в основном используются для измерения бухгалтерской ликвидности компании:

Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент денежной наличности

Основы коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, также известный как Коэффициент оборотного капитала направлен на определение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства со сроком погашения в течение года. Рассчитывается как:

Коэффициент текущей ликвидности — один из простейших показателей ликвидности.

Шаянн Гал / Business Insider

Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании и тем выше ее способность выполнять свои финансовые обязательства.

Например, если компания имеет оборотные активы в размере 3 миллионов долларов и текущие обязательства в размере 2 миллионов долларов, у нее будет коэффициент текущей ликвидности 3/2 = 1.5. Теперь, если текущие активы составляют 8 миллионов долларов, а текущие обязательства остаются на уровне 2 миллионов долларов, коэффициент текущей ликвидности будет равен 8/2 = 4.

Основы коэффициента быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, также сравнивает текущие активы с текущими обязательствами.

Однако при расчете оборотных активов он использует только наиболее ликвидные активы: денежные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Он не включает запасы, которые включают коэффициент текущей ликвидности, поскольку запасы не могут быть проданы так же быстро, как другие активы.

Фактически существует две формулы для коэффициента быстрой ликвидности:

Коэффициенты быстрой ликвидности ограничивают то, что учитывается при расчете ликвидности.

Шаянн Гал / Business Insider

Опять же, чем выше коэффициент, тем лучше компания может выполнять свои финансовые обязательства.

Основы коэффициента наличности

Коэффициент наличности — еще более строгий коэффициент, чем коэффициент быстрой ликвидности. Он сравнивает только денежных средств с текущими обязательствами.Если компания может выполнять свои финансовые обязательства за счет наличных денег без необходимости продавать какие-либо другие активы, ее финансовое положение чрезвычайно прочно.

Коэффициент наличности рассчитывается как:

Коэффициент денежной наличности соответствует самым строгим стандартам ликвидности.

Шаянн Гал / Business Insider

О чем говорят коэффициенты ликвидности

Ликвидность компании может быть ключевым фактором при принятии решения о том, инвестировать ли в ее акции или покупать корпоративные облигации.

Высокие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет прочную финансовую основу для выплаты долга. Низкие коэффициенты ликвидности указывают на то, что компания имеет более высокую вероятность дефолта, особенно в случае спада на ее конкретном рынке или в экономике в целом.

Какой бы коэффициент вы ни использовали:

Значение 1 означает, что текущие активы компании равны текущим обязательствам.
Значение выше 1 указывает на то, что у компании больше текущих активов, чем текущих обязательств.
Значение ниже 1 указывает на то, что у компании больше текущих обязательств, чем текущих активов, и она не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства.

(Для коэффициента наличности значения будут относиться только к наличным деньгам, а не ко всем оборотным активам. )

При сравнении коэффициентов ликвидности важно сравнивать только компании в одной отрасли. Это связано с тем, что в каждой отрасли будут разные требования к активам и долгу.

Например, технологическая компания не работает так же, как авиакомпания.Технической фирме может потребоваться покупка компьютеров и офисных помещений, в то время как авиакомпании необходимо купить самолеты, большую рабочую силу и авиакеросин. Поэтому для авиакомпании естественно иметь более высокие долги.

Отчеты финансовых аналитиков по компаниям часто включают коэффициенты ликвидности. В противном случае инвестору, возможно, придется рассчитать его самостоятельно, используя информацию, указанную в финансовой отчетности компании или в ее годовом отчете.

Финансовый вывод

Под ликвидностью понимается сумма денег, которую физическое или юридическое лицо имеет в наличии, и возможность быстро конвертировать активы в наличные.Чем выше ликвидность, тем легче выполнять финансовые обязательства, будь то бизнес или человек.

Если у человека больше сбережений, чем долгов, это означает, что он более финансово ликвиден.

Компании с более высоким уровнем денежных средств и активов, которые можно легко конвертировать в наличные, указывают на сильное финансовое положение, поскольку они имеют возможность покрывать свои долги и расходы и, следовательно, являются более выгодными инвестициями.

Ликвидность конкретной инвестиции важна, поскольку она показывает уровень спроса и предложения на эту ценную бумагу или актив — и как быстро они могут быть проданы за наличные при необходимости.

Связанное покрытие при инвестировании:

Волатильность измеряет, насколько резко меняются цены на акции, и может влиять на то, когда, куда и как вы инвестируете

Что такое диверсификация? Портфельная стратегия, которая использует различные инвестиции для ограничения риска

Корпоративная облигация обеспечивает компании наличными, а инвесторам — доходом — вот как оценить риски и выгоды

Ключевые различия между счетом денежного рынка и фондом денежного рынка, и как каждый из них обслуживает разные финансовые потребности.

ETF и паевые инвестиционные фонды могут мгновенно диверсифицировать ваш портфель, но они различаются тем, как они торгуются, управляются и облагаются налогом.Вот что вам следует знать.

Определение, коэффициенты, способы управления

Ликвидность — это сумма денег, которая доступна для инвестиций и расходов. Он состоит из наличных денег, казначейских векселей, векселей и облигаций, а также любых других активов, которые можно быстро продать. Понимание ликвидности и того, как Федеральная резервная система управляет ею, может помочь предприятиям и отдельным лицам прогнозировать тенденции в экономике и оставаться в курсе своих финансы.

Основы ликвидности

Высокая ликвидность возникает, когда у учреждения, бизнеса или физического лица достаточно активов для выполнения финансовых обязательств.Низкая или ограниченная ликвидность — это когда денежные средства привязаны к неликвидным активам или когда процентные ставки высоки, поскольку из-за этого брать ссуды дорого.

Высокая ликвидность также означает наличие большого финансового капитала. Финансовый капитал, или богатство, или чистая стоимость — это разница между активами и обязательствами. Он измеряет финансовую подушку, доступную учреждению для покрытия убытков. Активы включают как высоколиквидные активы, такие как денежные средства и кредиты, так и неликвидные активы, включая акции, недвижимость и ссуды под высокие проценты.

Как свидетельствует мировой финансовый кризис 2008 года, банки исторически терпят крах, когда им не хватает ликвидности, капитала или того и другого. Это связано с тем, что банки не могут оставаться платежеспособными, когда у них нет достаточной ликвидности для выполнения финансовых обязательств или достаточного капитала для покрытия убытков. По этой причине Федеральная резервная система пыталась увеличить ликвидность и капитал в банках после мирового финансового кризиса.

Как ФРС управляет ликвидностью

Федеральная резервная система влияет на ликвидность посредством денежно-кредитной политики. Поскольку денежная масса является отражением ликвидности, ФРС отслеживает рост денежной массы, которая состоит из различных компонентов, таких как M1 и M2. M1 включает текущие средства населения, дорожные чеки и другие депозиты, на которые вы можете выписать чек. M2 включает M1, а также сбережения и срочные вклады.

Более того, ФРС ориентирует краткосрочные процентные ставки на ставку по федеральным фондам и использует операции на открытом рынке, чтобы влиять на доходность долгосрочных казначейских облигаций. Во время мирового финансового кризиса он создал огромные объемы ликвидности с помощью известной программы стимулирования экономики. как количественное смягчение.В рамках программы ФРС вложила в экономику 4 триллиона долларов, купив банковские ценные бумаги, такие как казначейские билеты.

Более низкие процентные ставки увеличивают капитал и снижают риск заимствования, потому что доход только должен быть выше процентной ставки. Это делает больше инвестиций привлекательными. Таким образом, ликвидность способствует экономическому росту.

Избыточная ликвидность

Когда существует высокая ликвидность и, следовательно, большой капитал, иногда может быть слишком много капитала, требующего слишком мало инвестиций.Это может привести к избытку ликвидности, когда сбережения превышают желаемые инвестиции. Переизбыток, в свою очередь, может привести к инфляции. Поскольку дешевые деньги преследуют все меньше и меньше прибыльных инвестиций, цены на эти активы растут, будь то дома, золото или высокотехнологичные компании.

Это приводит к явлению, известному как «иррациональное изобилие», означающему, что инвесторы устремляются к определенному классу активов в предположении, что цены будут расти. Все хотят покупать, чтобы не упустить завтрашнюю прибыль.В процессе они создают пузырь активов.

В конце концов, избыток ликвидности означает, что большая часть этого капитала будет инвестирована в плохие проекты. Поскольку предприятия прекращают свое существование и не выплачивают обещанную прибыль, инвесторы остаются с обесцененными активами. Возникает паника, в результате которой инвестиционные деньги выводятся. Цены стремительно падают, поскольку инвесторы отчаянно пытаются продать, прежде чем цены упадут еще больше. Именно это произошло с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, во время кризиса субстандартной ипотеки.

Эта фаза делового цикла называется экономическим спадом, и обычно она ведет к спаду.Взаимодействие с другими людьми

Ограниченная ликвидность — это противоположность перенасыщения ликвидностью. Это означает, что доступного капитала не так много или что это дорого, обычно из-за высоких процентных ставок. Это также может произойти, когда банки и другие кредиторы не решаются предоставлять ссуды. Банки избегают риска, когда у них уже есть много проблемных кредитов.

Некоторые экономисты называют перенасыщение ликвидностью движущей силой бума в сфере жилищного строительства и кредитования, который спровоцировал мировой финансовый кризис, в то время как другие связывают это с резким ростом балансов банков в ответ на перенасыщение.

Ловушка ликвидности

По определению, ловушка ликвидности — это когда спрос на большее количество денег поглощает увеличение денежной массы. Обычно это происходит, когда денежно-кредитная политика ФРС не создает больше капитала — например, после рецессии. Семьи и компании боятся тратить деньги, даже если у них есть кредит.

Рабочие опасаются, что потеряют работу или не смогут найти достойную работу. Они копят свой доход, выплачивают долги и откладывают вместо того, чтобы тратить.Компании опасаются, что спрос упадет еще больше, поэтому они не нанимают сотрудников и не инвестируют в расширение. Банки накапливают наличные, чтобы списать безнадежные ссуды, и вероятность их кредитования становится еще ниже.

Дефляция побуждает их дождаться дальнейшего падения цен, прежде чем тратить. По мере того как этот порочный круг продолжает спускаться по спирали, экономика попадает в ловушку ликвидности.

Рыночная ликвидность

В инвестициях определение ликвидности — это то, как быстро актив можно продать за наличные. После глобального финансового кризиса домовладельцы обнаружили, что дома — актив с ограниченной ликвидностью — потеряли ликвидность.Цены на жилье часто опускались ниже суммы задолженности по ипотеке. Многим владельцам пришлось лишиться права выкупа своих домов, потеряв все свои вложения. В разгар рецессии некоторые домовладельцы обнаружили, что не могут продать свой дом ни за какие деньги.

Акции более ликвидны, чем недвижимость. Если стоимость акции станет меньше, чем вы заплатили, и вы продадите ее, вы можете вычесть убыток из своих налогов. Более того, другой инвестор с готовностью купит его, даже если это всего лишь копейки на доллар.

Коэффициенты ликвидности

Компании используют коэффициенты ликвидности для оценки своей ликвидности и тем самым измерения своего финансового состояния.Три самых важных соотношения включают:

Коэффициент текущей ликвидности : Это равняется оборотным активам компании, разделенным на ее текущие обязательства. Он определяет, может ли компания погасить всю свою краткосрочную задолженность за счет денег, полученных от продажи своих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности : он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но использует только денежные средства, дебиторскую задолженность и акции / облигации как активы. Компания не может включать никаких запасов или предоплаченных расходов, которые нельзя быстро продать.Таким образом, он составляет общие активы за вычетом запасов, разделенные на обязательства
Коэффициент наличности : Как следует из названия, это соотношение составляет денежные средства, разделенные на текущие обязательства. Это полезно, когда компания может использовать свои деньги только для выплаты долга. Если коэффициент наличности равен единице или больше, у предприятия достаточно ликвидности, и, вероятно, у него не будет проблем с выплатой долга.

Определение ликвидности на Dictionary.com

[li-kwid-i-tee] SHOW IPA

/ lɪˈkwɪd ɪ ti / PHONETIC RESPELLING

существительное

возможность или легкость конвертации активов в наличные.

ВИКТОРИНЫ

ПОДГОТОВИТЕСЬ К СТАРШЕЙ ШКОЛЕ С ЭТОЙ ВИКТОРИНОЙ VOCAB ДЛЯ 9 КЛАССА

Готов ли ваш ребенок к старшей школе? Предложите им пройти этот подготовленный учителями практический тест для 9-х классов, чтобы проверить, соответствует ли их словарный запас.

Вопрос 1 из 10

актив

Происхождение ликвидности

От латинского слова liquiditās, восходящего к 1610–1620 гг. См. Жидкость, -ity

Слова рядом с ликвидностью

жидкокристаллический дисплей, жидкий экстаз, жидкий огонь, жидкое стекло, жидкое золото, ликвидность, событие ликвидности, предпочтение ликвидности, коэффициент ликвидности, ликвидировать, ликвидатор

Примеры предложений из Интернета о ликвидности

«За время своего пребывания в должности правительство Ахмадинежада увеличило ликвидность более чем на 600 процентов», — добавляет Захеди.
Но в наше время жесткой экономии у него может не быть такой ликвидности.
При такой низкой ликвидности цены на акции начали сильно колебаться.
Когда в начале 2007 года банки начали сталкиваться с проблемой сокращения ликвидности, осторожность стала названием игры в гамбите фиксирования ставок.

Вот персонаж Джона Мейнарда Кейнса, который выступает за налогово-бюджетные стимулы, чтобы вывести экономику из ловушки ликвидности.
Целью этого является поддержание меда в определенном состоянии жидкости, предотвращая испарение содержащейся в нем воды.
Андалузка показалась в своем скромном, но открытом воздухе, в своих маленьких, широких руке и ноге, в томной подвижности глаз.
Теперь проверяется движение текучести, которой поверхности обладали до контакта, и куски льда замерзают вместе.
Конусы, построенные из лавы, различаются по форме в зависимости от текучести лавы.
Во многих местах преступники — единственные, у кого вообще есть хоть какая-то ликвидность.

СМОТРЕТЬ БОЛЬШЕ ПРИМЕРОВ СМ. МЕНЬШЕ ПРИМЕРОВ



Определения ликвидности в Британском словаре

существительное

наличие достаточных ликвидных активов для погашения текущих обязательств

состояние или качество

ликвидности

Словарь английского языка Коллинза — полное и несокращенное цифровое издание 2012 г.
© William Collins Sons & Co.Ltd. 1979, 1986 © HarperCollins
Издатели 1998, 2000, 2003, 2005, 2006, 2007, 2009, 2012

Культурные определения ликвидности

Условие наличия достаточно денег для выполнения финансовых обязательств без необходимости продавать основные средства, такие как машины или оборудование.

Новый словарь культурной грамотности, третье издание
Авторские права © 2005 издательской компании Houghton Mifflin Harcourt. Опубликовано Houghton Mifflin Harcourt Publishing Company. Все права защищены.

Определение, пример, рыночная и бухгалтерская ликвидность

Что такое ликвидность?

На финансовых рынках Финансовые рынки Финансовые рынки, судя по самому названию, представляют собой тип рынка, который предоставляет возможность для продажи и покупки активов, таких как облигации, акции, иностранная валюта и деривативы. Часто их называют разными именами, включая «Уолл-стрит» и «рынок капитала», но все они по-прежнему означают одно и то же. Под ликвидностью понимается то, насколько быстро инвестиция может быть продана без отрицательного воздействия на ее цену.Чем более ликвидна инвестиция, тем быстрее ее можно продать (и наоборот) и тем проще продать ее по справедливой стоимости или текущей рыночной стоимости. При прочих равных условиях более ликвидные активы торгуются с премией Премия за ликвидность Премия за ликвидность компенсирует инвесторам вложения в ценные бумаги с низкой ликвидностью. Ликвидность означает, насколько легко вложение можно продать за наличные. Казначейские векселя и акции считаются высоколиквидными, поскольку обычно их можно продать в любое время по преобладающей рыночной цене.С другой стороны, инвестиции, такие как недвижимость или долговые инструменты и неликвидные активы, торгуются с дисконтом. Ставка дисконтирования В корпоративных финансах ставка дисконтирования — это норма прибыли, используемая для дисконтирования будущих денежных потоков до их приведенной стоимости. Эта ставка часто представляет собой средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании, требуемую норму прибыли или минимальную ставку, которую инвесторы ожидают заработать относительно риска инвестиций.

В бухгалтерском учете и финансовом анализе ликвидность компании составляет мера того, насколько легко он может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства Текущие обязательства Текущие обязательства — это финансовые обязательства хозяйствующего субъекта, которые подлежат погашению в течение года. Компания показывает это на.

Рейтинг рыночной ликвидности (пример)

Ниже приведен пример того, сколько обычных инвестиций обычно ранжируются по тому, насколько быстро и легко их можно превратить в наличные (конечно, порядок может быть другим). в зависимости от обстоятельств).

Рейтинг ликвидности:

Денежные средства
Иностранная валюта (курсы FXFX — Валюты В таблице ниже приведены курсы обмена основных валют по сравнению с долларом США.Доллар США — это самая популярная валюта в мире, на которую приходится более 81% всей торговли на Форекс. Доллар США обычно называют долларом США из-за цвета его банкноты.)
Гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC)
Государственные облигации
Корпоративные облигации
АкцииОбычные акцииОбычные акции — это тип ценных бумаг, которые представляют собой владение акциями в Компания. Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям. (публично торгуемые)
Товары (физические)
НедвижимостьНедвижимость Недвижимость — это недвижимое имущество, состоящее из земли и улучшений, включая здания, оборудование, дороги, сооружения и инженерные сети. Права собственности дают право собственности на землю, улучшения и природные ресурсы, такие как полезные ископаемые, растения, животные, вода и т. Д.
Art
Частный бизнес Оценка частной компании3 методы оценки частной компании — узнайте, как оценить бизнес даже если это личное и с ограниченной информацией.В этом руководстве представлены примеры, включая сопоставимый анализ компании, анализ дисконтированных денежных потоков и первый чикагский метод. Узнайте, как профессионалы ценят бизнес

Как видно из приведенного выше списка, наличные по умолчанию являются наиболее ликвидным активом, поскольку их не нужно продавать или конвертировать (это уже наличные деньги!). Акции и облигации Облигации Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые выпускаются корпорациями и правительствами для привлечения капитала. Эмитент облигаций заимствует капитал у держателя облигаций и производит им фиксированные платежи по фиксированной (или переменной) процентной ставке в течение определенного периода.обычно могут быть конвертированы в наличные примерно за 1-2 дня, в зависимости от размера инвестиций. Наконец, более медленные инвестиции, такие как недвижимость, искусство и частный бизнес, могут занять гораздо больше времени, чтобы преобразовать их в наличные (часто месяцы или даже годы).

Финансовая ликвидность

Статьи баланса компании обычно перечислены от наиболее до наименее ликвидных. Таким образом, денежные средства всегда указываются в верхней части раздела активов, в то время как другие типы активов, такие как основные средства, основные средства и оборудование (основные средства), основные средства и оборудование (основные средства) являются одними из них. основных внеоборотных активов, находящихся на балансе.На основные средства влияют капитальные затраты, они перечислены в последнюю очередь.

В финансах и бухгалтерском учете понятие ликвидности компании — это ее способность выполнять свои финансовые обязательства. Наиболее распространенными показателями ликвидности являются:

Коэффициент текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности Формула коэффициента текущей ликвидности имеет вид = Текущие активы / текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности, также известный как коэффициент оборотного капитала, измеряет способность бизнеса выполнять свои краткосрочные обязательства, подлежащие погашению в течение года.Коэффициент учитывает удельный вес общих оборотных активов по сравнению с общими текущими обязательствами. Он указывает на финансовое состояние компании — Текущие активы минус текущие обязательства
Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса погашать свои краткосрочные обязательства активами, легко конвертируемыми в денежные средства. Отношение только наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность и т. Д.) К текущим обязательствам
Коэффициент наличности Коэффициент наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании расплачиваться. краткосрочные долговые обязательства с их денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности является более строгим и консервативным показателем — наличные денежные средства по отношению к текущим обязательствам

Пример ликвидности (баланс)

Ниже приведен снимок экрана. Бухгалтерский баланс Amazon за 2017 год Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Эти отчеты являются ключевыми как для финансового моделирования, так и для бухгалтерского учета, в котором отображаются его активы и обязательства в порядке их ликвидности, а также его акционерный капитал Акционерный капитал Акционерный капитал (также известный как Акционерный капитал) — это счет на балансе компании, который состоит из уставный капитал плюс.

Как вы можете видеть на изображении, активы Amazon разделены на две категории: оборотные активы и внеоборотные активы (все остальное).

Текущие активы представлены следующим образом:

Денежные средства
Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг публичной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (Сюда могут входить акции, облигации и другие инвестиции, обращающиеся на бирже)
Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов, находящийся в балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства и готовой продукции, которые: (Продукция, готовая продукция , сырье и т. д., которые могут быть проданы)
Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (AR) представляет собой продажи бизнеса в кредит, которые еще не были получены от клиентов. Компании допускают (Денежные средства от продаж клиентам в кредит)

Для большинства компаний это четыре наиболее распространенных оборотных актива. Однако их ликвидность может быть разной. Для многих компаний дебиторская задолженность более ликвидна, чем запасы (это означает, что компания ожидает получить платеж от клиентов быстрее, чем это требуется для продажи товаров на складе).

Краткосрочные обязательства перечислены следующим образом:

Счета к оплатеСчета к оплатеСчета к оплате — это обязательство, возникающее, когда организация получает товары или услуги от своих поставщиков в кредит.Кредиторская задолженность (деньги, причитающиеся продавцу и поставщикам)
Начисленные расходы Накопленные расходы Накопленные расходы — это расходы, которые признаются, даже если денежные средства не были оплачены. Эти расходы обычно сопоставляются с выручкой по принципу сопоставления из GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета). и прочее (деньги, которые компания планирует задолжать продавцам и поставщикам в ближайшем будущем)
Незаработанная выручка (также называемая отложенным доходом Отложенный доход Отложенный доход генерируется, когда компания получает платеж за товары и / или услуги, которые она еще не заработала.В учете по методу начисления)

Чтобы узнать больше, посетите Расширенный курс финансового моделирования CFI на Amazon.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ™ FMVA®. Присоединяйтесь к более 350 600 студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, разработанная, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня. Чтобы продолжить продвижение по карьерной лестнице, вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы CFI:

Текущие активы Текущие активы Текущие активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в наличные в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
Долговая емкость Долговая емкость Долговая емкость относится к общей сумме долга, которую бизнес может понести и выплатить в соответствии с условиями долгового соглашения.
Idle CashIdle CashIdle Наличные деньги — это, как следует из этой фразы, наличные деньги, которые бездействуют или не используются для увеличения стоимости бизнеса. Это означает, что наличные деньги не приносят проценты от хранения на сберегательных или текущих счетах и не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций.Деньги просто лежат в том виде, в котором их не ценят.
Типы финансовых коэффициентовФинансовые коэффициентыФинансовые коэффициенты создаются с использованием числовых значений, взятых из финансовой отчетности для получения значимой информации о компании.

Определение и пример ликвидности | InvestingAnswers

Что такое ликвидность?

Ликвидность — это способность продать инвестицию по ее стоимости или близкой к ее стоимости в относительно короткий период времени.

Как работает ликвидность?

Допустим, вы берете старую картину с чердака на местные съемки Antiques Roadshow.Эксперт говорит, что ваша картина стоит 50 тысяч долларов. Сюрприз!

Это отличная новость, за исключением того, что на поиск покупателя могут уйти месяцы, а покупатель может захотеть заплатить всего 35 000 или 40 000 долларов. Ваша картина хоть и ценна, но не очень жидкая. То есть вы не можете быстро или легко конвертировать их в 50 000 долларов. Дома тоже не очень ликвидные. На их продажу тоже могут уйти месяцы, и покупатели часто не платят установленную цену.

Почему так важна ликвидность?

Ликвидность — это фактор спроса и предложения на ценную бумагу.Но на это также влияет размер первоначальной эмиссии и время, прошедшее после первоначальной эмиссии — чем меньше количество ценных бумаг на рынке или чем дольше они находятся, тем менее ликвидными они, как правило, могут быть.

Большинство людей считают размер спреда спроса / предложения показателем ликвидности ценной бумаги — чем больше спред, тем менее ликвидна (и, следовательно, тем более рискованна) ценная бумага. Например, предположим, что вы смотрите акции компании XYZ. Если цена предложения составляет 50 долларов, а цена предложения — 51 доллар.50, то спред между ценой покупки и продажи составляет 1,50 доллара США. Этот спред может быть высоким или низким в зависимости от того, какой спред обычно используется для акций Компании XYZ. Увеличение спреда означает увеличение риска ликвидности, и наоборот. В худшем случае риск ликвидности делает возможным, что инвестор может понести убытки, если ему или ей придется быстро продать инвестицию.

Все вложения имеют риск ликвидности. Это важно понимать, потому что риск ликвидности может усугубить другие проблемы для инвесторов.Например, если инвестор не может ликвидировать свою позицию, это может помешать ему выполнить долговые обязательства (то есть риск ликвидности увеличивает кредитный риск инвестора). Инвесторы, предпочитающие покупать и держать, меньше подвержены риску ликвидности, поскольку они, как правило, не заинтересованы в быстрой покупке и продаже ценных бумаг. Это особенно верно для инвесторов в облигации «купи-и-держи», которые просто ждут погашения своих облигаций и не озабочены промежуточными колебаниями цен.

Что такое финансовая ликвидность и почему важна финансовая ликвидность?

Фото Исаака Смита на Unsplash

Мир финансов может ощущаться как черный ящик.Индустрия полна сложных по звучанию соотношений и величин. Однако, как только вы поймете основные принципы, научитесь рассчитывать коэффициенты и как использовать коэффициенты, это станет намного проще. В этой статье мы рассмотрим:

Определение ликвидности
Активы и их относительная ликвидность
Почему важна ликвидность

В общем, ликвидность означает , насколько легко актив можно конвертировать в наличные, не влияя на рыночная цена руб.Очевидно, что наличные деньги — это наиболее ликвидный актив, который у вас может быть, особенно в относительно стабильной валюте, такой как доллар США. Для сравнения, актив с более низкой ликвидностью будет не так просто конвертировать в наличные. Примером могут служить крупные активы, такие как завод, основные средства. Представьте, что вы — горнодобывающая компания и у вас есть экскаватор стоимостью 5 миллионов долларов, вы не сможете просто продать его завтра, если вам понадобятся эти деньги для выплаты непогашенного долга. В следующем разделе подробно рассматриваются типы активов и их ликвидность.

Самые ликвидные активы

Как мы упоминали ранее, денежных средств — это наиболее ликвидный актив, которым вы можете владеть. Акции и облигации — это неденежные активы, которые также легче всего конвертировать в наличные. Чем выше объем сделки по акции или облигации, тем она более ликвидна. Это связано с тем, что более высокий объем торговли указывает на то, что актив легко продается по рыночной цене. На практике это означает, что спред между ценой покупки и продажи (разница между ценой покупки и ценой продажи) невелик.

Инвестиционные активы — следующие по шкале ликвидности. Это включает в себя ограниченные или привилегированные акции, которые часто имеют ограничения или условия, на которых они могут быть проданы. Это замедляет их конвертацию в наличные и, следовательно, снижает ликвидность.

Наименее ликвидные активы

Коллекционные предметы , такие как монеты, марки и предметы искусства, довольно неликвидны (в отличие от ликвидности). Владельцы этих предметов могут получить истинную ценность для предметов, если они сделают достаточно покупки для правильного покупателя.Однако, если им срочно понадобятся деньги, им, вероятно, придется продать их по сниженной цене. Очевидно, что это снижает ликвидность этого типа активов. Однако, если спрос на предмет внезапно возрастет (например, новая тенденция для конкретного исполнителя), ликвидность может быть переоценена.

Машины, основные средства еще ниже по шкале ликвидности по причинам, указанным во введении. Примеры этого — недвижимость, оборудование или инструменты, а также сырье.

Наименее ликвидными активами (вообще говоря) являются предприятий , которыми владеет компания. Их труднее всего продать из-за высокой степени сложности процесса продажи.

При оценке состояния компании понимание ее ликвидности важно для определения того, насколько способна компания выплатить свои краткосрочные долги и текущие обязательства. Любые оставшиеся денежные средства можно использовать для выплаты дивидендов акционерам и развития компании.

Ликвидность измеряется с использованием таких коэффициентов, как коэффициент наличности, коэффициент текущей ликвидности и т. Д.В следующей статье этой серии мы рассмотрим их подробно. А пока давайте рассмотрим пример.

Microsoft Liquidity

Используя бесплатные данные финансовой отчетности Financial Modeling Prep, мы можем увидеть, как ликвидность Microsoft улучшилась с 2009 года. Мы рассмотрим коэффициент текущей ликвидности Microsoft Corporation (MSFT) (денежные средства и краткосрочные инвестиции / общие текущие обязательства) .