Аннуитет — это… Что такое Аннуитет?

Аннуите́т (фр. annuité от лат. annuus — годовой, ежегодный) или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента (выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.

Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.

В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:

• Один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы.
• Равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определённые промежутки времени в счёт погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.
• Соглашение или контракт со страховой компанией, по которому физическое лицо приобретает право на регулярно поступающие суммы, начиная с определённого времени, например, выхода на пенсию.
• Современная стоимость серии регулярных выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования.

Аннуитетный график также может использоваться для того, чтобы накопить определённую сумму к заданному моменту времени, внося равновеликие вклады на счёт или депозит, по которому начисляется вознаграждение.

Виды аннуитетов

По времени выплаты первого аннуитетного платежа различают:

• аннуитет постнумерандо — выплата осуществляется в конце первого периода,
• аннуитет пренумерандо — выплата осуществляется в начале первого периода.

Коэффициент аннуитета

Коэффициент аннуитета превращает разовый платёж сегодня в платёжный ряд. С помощью данного коэффициента определяется величина периодических равных выплат по кредиту:

где  — процентная ставка за один период (всего периодов n),  — количество периодов на протяжении всего действия аннуитета.
(следует учитывать, что данная формула является чисто математической, то есть на практике возможны некоторые девиации, вызванные округлением, а также неодинаковой продолжительностью месяца и года; особенно это касается последнего по сроку платежа).

Предполагается, что выплаты производятся постнумерандо, то есть в конце каждого периода. И тогда величина периодической выплаты A = K·S, где S — величина кредита.

Пример расчёта. Рассчитаем ежемесячную выплату по трехлетнему кредиту суммой $ 12000 по ставке 6 % годовых. Поскольку выплаты будут производиться каждый месяц, необходимо привести процентную ставку из годового значения к месячному: 6 %/12 = 0,5 %, или 0,005 в месяц. Подставляем в указанную выше формулу следующие значения: , мес. Полученный коэффициент умножаем на сумму кредита — 12000. Получаем 365 $/мес.

Обычно погашение долга предусматривает ежемесячные или ежеквартальные выплаты, и задаётся годовая процентная ставка . Если выплаты производятся постнумерандо раз в год в течение лет, то точная формула для коэффициента аннуитета:

или по упрощенной формуле:

где (всегда показатель степени) — количество периодов = n*m.

Будущая стоимость аннуитетных платежей

Будущая стоимость аннуитетных платежей предполагает, что платежи осуществляются на приносящий проценты вклад. Поэтому будущая стоимость аннуитетных платежей является функцией как величины аннуитетных платежей, так и ставки процента по вкладу.

Будущая стоимость серии аннуитетных платежей (FV) вычисляется по формуле (предполагается сложный процент)

,

где r — ставка процента, n — количество периодов, в которые осуществляются аннуитетные платежи, X — величина аннуитетного платежа.

Аннуитет пренумерандо в рассматриваемом случае начисления процентов по аннуитетным платежам, имеет на один год начисления процентов больше. Поэтому формула для вычисления будущей стоимости аннуитета пренумерандо приобретает следующий вид

В табличных процессорах в состав финансовых функций входит функция для вычисления будущей стоимости аннуитетных платежей. В OpenOffice.org Calc для вычисления будущей стоимости аннуитетных платежей (как постнумерандо, так и пренумерандо) применяется функция FV.

См. также

Ссылки

Кредитный ликбез — Аннуитетный или Дифференцированный платёж? | Портал Финансовых Услуг Узбекистана

О чем вы в первую очередь думаете, когда принимаете решение взять банковский кредит или заключить договор лизинга? Конечно же о процентах и суммах ежемесячных выплат. И это правильно. В зависимости от этих параметров вы будете выбирать банк, сроки погашения и прочие условия. Однако, очень часто мы забываем, и даже не знаем о такой важной вещи как способ погашения займа. А ведь это один из принципиальных вопросов, на который стоит обратить внимание с самого начала.

Давайте рассмотрим два основных способа погашения кредитов – аннуитетные и дифференцированные платежи.

Аннуитетные платежи – это выплаты, которые производятся ежемесячно, равными долями, на протяжении всего периода кредитования.

Как показано на диаграмме, при аннуитетном способе, сначала наибольшую долю платежа будет занимать процент по займу, а меньшую часть – погашение тела кредита. Чем ближе будет подходить срок окончания договора займа, выплаты по основному долгу будут занимать большую долю, а проценты по нему будут снижаться. При этом, размер ежемесячных платежей будет оставаться неизменным.

Система аннуитетных платежей, в первую очередь подойдет тем заемщикам, которые по определенным причинам не в состоянии выплачивать крупные суммы (особенно на начальном этапе кредитования). Примером может служить ипотека, при которой, на протяжении всего срока платежи осуществляются равными долями. Вторым положительным моментом является то, что данный способ наиболее легкий и вы точно знаете сумму ежемесячных платежей.

Недостатки:

• При аннуитете в первую очередь погашаются проценты, а уже потом сама сумма кредита. А значит, будет иметь место значительная переплата по займу.
• Не предусмотрено досрочное погашение кредита. Но, даже если у вас будет возможность досрочного погашения, вы сначала оплатите процент, при этом сумма долга останется неизменной.

Пример:

1. Сумма кредита – 75,000,000.00 сум
2. Срок кредита – 36 месяцев
3. Годовая процентная ставка – 18%

Месячный аннуитетный платеж: 75,000,000.00 * (0,015 + 0,015/((1+0,015)³⁶ – 1) ) = 2,700,000.00 сум

Где:

• Значение «0,015» — 1/12 процентной ставки;
• Значение «36» — кол-во месяцев.

Полная сумма выплат – 97,200,000.00 сум.

Дифференцированные – платежи разной величины, понижающиеся в течении всего периода кредитования.

Суть дифференцированного платежа в том, что основной долг ежемесячно снижается на определенную величину, а проценты начисляются на остаток по кредиту. Следует учитывать, что выплаты по процентам на начальном этапе будут весьма ощутимы, т.к. проценты начисляются на весь объем кредита. В дальнейшем «тело кредита» будет постепенно сокращаться, а вместе с ним сокращаться и выплаты по процентам. К концу срока кредитования объемы выплат становятся значительно меньше.

Положительным стороной дифференцированного способа, и очень важным преимуществом, является возможность досрочного погашения кредита. Так же, переплаты по займу меньше, нежели при оплате равными долями.

Если, в будущем вы планируете досрочное погашение кредита, а это достаточно частое явление, то вам конечно же следует выбрать дифференцированную систему выплат. Вносимые суммы будут сокращать часть основного долга и проценты будут начисляться с остатка, что естественно сократит ежемесячные платежи.

Недостатки:

• Большая финансовая нагрузка в начале кредитования;
• При наличии крупных выплат, предприятию требуются соответствующие источники доходов. На основании их производится расчет величины кредита, и существует возможность не получить требуемую сумму.

Пример:

1. Сумма кредита – 75,000,000.00 сум
2. Срок кредита – 36 месяцев
3. Годовая процентная ставка – 18%

В первую очередь высчитывается размер основного платежа. Чтобы узнать его размер необходимо сумму кредита разделить на количество оставшихся месяцев.

75,000,000.00 / 36 = 2,083,333.00 сум (размер основного платежа). При дифференциальных платежах размер основного платежа остается неизменным на протяжении всего срока погашения.

Второй шаг. Расчет начисленных процентов. Расчет производится путем умножения остатка по кредиту на годовую процентную ставку и деления получившегося значения на 12 (месяцы).

Сумма выплат за 1-й месяц составит: 2 083 333 + 75 000 000 *0,18 / 12 = 3 208 333 сум

Полная сумма выплат – 95,812,500.00 сум.

Таким образом, общая сумма выплат составит:

• При Аннуитетных платежах – 97,200,000.00 сум
• При Дифференцированных платежах – 95,812,500.00 сум

Разница очевидна.

Когда кредитная организация предлагает тот или иной метод, она в первую очередь заботится о собственной выгоде. Поэтому, вам следует внимательно относиться к выбору того или иного способа выплат по кредиту.

Итоговые выводы:

1. При аннуитете платежи не крупные и фиксированные на весь срок кредита, но и сумма переплат будет выше;
2. При долгосрочном кредитовании выгодно использовать дифференцированную систему платежей, т.к. со временем основное тело кредита будет уменьшаться и соответственно проценты по нему будут меньше;
3. Если предполагаете досрочное погашение кредита – выбирайте дифференцированную систему;
4. Чем больше срок кредитования – тем большая выгода дифференцированного способа выплат. При аннуитете, при увеличении срока займа, сумма переплат увеличивается.

АННУИТЕТ — это… Что такое АННУИТЕТ?

ANNUITY

Периодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде одноразовой выплаты, или в рассрочку. А. (рента) может быть классифицирован по следующим признакам1. По методу покупки: единичная премиальная рента, та, к-рую покупают путем одноразового взноса, и годичная премиальная рента, та, к-рую покупают в течение периода времени путем взносов выплат в рассрочку.2. Метод осуществления выплат аннуитанту: прямая рента, выплачиваемая в начале годичного срока, полугодичного срока, квартала или месяца. Отсроченная рента, выплата годового дохода по к-рой не производится в течение длительного периода для того, чтобы дать возможность завершить ренты путем накопления через периодические взносы.3. Длительность: особый А., когда выплата дохода осуществляется в течение определенного числа лет; условный А., когда доход выплачивается в течение неопределенного периода времени; пожизненный А., когда выплата дохода производится в течение всей жизни данного лица; постоянный (пожизненный) А., когда доход выплачивается на перманентной основе в течение всей жизни лица; ограниченный А., когда прекращается выплата дохода после определенного периода времени или события.Единичные премиальные А., покупаемые за единовременно выплачиваемую сумму, очень удобны для лиц или доноров, к-рые уже вложили значительные средства. В целом можно сказать, что они наиболее удобны для пожилых людей, поскольку для их возраста доход на А. является наиболее привлекательным. С другой стороны, отсроченные А. обычно лучше подходят молодым людям, особенно когда они выплачиваются в рассрочку. За последние годы острые инвестиционные проблемы компаний по страхованию жизни, вызванные низкими доходами от подлежащих страхованию инвестиций, к-рые объясняются общими инфляционными процессами, а также накопление крупных сумм для инвестиций привели в конечном итоге к снижению заинтересованности страховых компаний в предложении А.

и к сокращению числа видов предоставляемых контрактов по А. Примерами предлагаемых видов контрактов по А. являются приводимые ниже контракты одной крупной нью-йоркской компании по страхованию жизни. Немедленная пожизненная рента.  Рента выплачивается в течение всей жизни аннуитанта, либо ежегодно, 1 раз в полгода, ежеквартально, либо ежемесячно, с выплатой первого взноса в год, полугодие или месяц после даты  заключения контракта, в соответствии с купленным контрактом. Не производится никаких пропорциональных выплат за часть периода со дня последней регулярной выплаты до даты смерти. При осуществлении каждой выплаты должно предоставляться свидетельство о том, что ее получатель жив. Ден. компенсация ( страхоенсация (страховой взнос)  зависит от возраста и пола аннуитанта в момент покупки ренты. Эта сумма не должна быть меньше 500 дол., а выплаты дохода по ренте не могут быть меньше 10 дол. при каждой выплате. До заключения контракта требуются документы, подтверждающие возраст. Не требуется никакого медицинского освидетельствования. Если заявитель мужчина в возрасте до 50 лет или женщина до 55 лет, компания не будет предоставлять контракт, а предоставит пожизненную ренту с гарантированными выплатами на 10 лет, начиная с 15 лет и выше. Эти два типа ренты предоставляют одинаковую материальную компенсацию в более старшем возрасте, а заявитель получает гарантию выплат в течение 10 лет в более молодом возрасте практически за ту же плату, к-рая требуется при пожизненной ренте. Немедленные пожизненные ренты не участвуют в прибылях компании и не могут иметь выкупную или ссудную стоимость. Напр., на основании последних таблиц (пример таблиц прилагается) минимальная выплата в 10 дол. ежемесячно, выплачиваемая мужчине в возрасте 72 лет, в момент подачи заявки будет стоить 1272 дол.Пожизненная рента с гарантированными выплатами в течение 10 лет. Эта рента выплачивается в течение всей жизни аннуитанта с предоставлением дополнительной гарантии в том, что, в случае смерти получателя ренты до уплаты 10-летних гарантированных выплат, рента будет продолжать выплачиваться его наследнику до завершения 10-летнего срока со дня заключения контракта. Выплаты дохода по ренте должны производиться ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно (первые выплаты — через год, полугодие, квартал или месяц со дня покупки контракта), в соответствии с условиями приобретенного контракта. Каждая выплата, осуществляемая по истечении 10 лет, должна иметь подтверждение о том, что получатель жив. Плата за ренту зависит от возраста и пола получателя ренты на день ее покупки. Она не может быть меньше 500 дол., и выплата дохода — не менее 10 дол. Для продажи контракта требуется документ, подтверждающий возраст заявителя. Не требуется никакого медицинского освидетельствования. Рента не участвует в прибылях компании и не может иметь выкупную или ссудную стоимость.Рента для главы семьи и его иждивенцев. Такая рента выплачивается до конца жизни одного из переживших супругов ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно, начиная, соответственно, с года, полугодия, квартала или месяца, следующего за датой контракта, в соответствии с условиями купленного контракта. А. не уменьшается после смерти первого получателя. Не производится никаких пропорциональных выплат за часть периода, начиная с даты последней регулярной выплаты и до даты смерти пережившего супруга. При осуществлении каждой выплаты требуется документ, подтверждающий то, что, по крайней мере, один из получателей жив. Плата за ренту зависит от возраста обоих получателей на дату покупки и от их пола. Эта сумма не должна быть меньше 500 дол., а выплачиваемый доход — не меньше 10 дол. До продажи контракта требуется предоставить документ, удостоверяющий возраст. Не требуется медицинского освидетельствования. Контракт не участвует в прибылях компании и не имеет ссудной и выкупной стоимости.Контракт на получение дохода после ухода на пенсию. Выплаты дохода начинаются с даты заключения контракта в год, ближайший к одному из выбранных возрастов — 55 лет, 60 лет или 65 лет (дата погашения) , и после этого осуществляется ежемесячно в течение всей оставшейся жизни получателя, по крайней мере, в течение последующих 10 лет. Регулярные выплаты при покупке контракта (премии) выплачиваются ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно вплоть до наступления даты погашения. Минимальный ежемесячный доход должен составлять 10 дол., и минимальная премия должна составлять 5 дол. Прибыль распределяется ежегодно на дату продажи контракта. Дивиденды можно получать наличными, вносить в качестве частичной выплаты любого премиального взноса или класть на депозит под сложный процент  (никогда не ниже 2%), как это предусматривается в контракте. В случае невыполнения первых условий дивиденды можно вносить на депозит в соответствии с последним из приведенных выше условий. Дивидендные депозиты могут использоваться на дату погашения для увеличения ежемесячного пенсионного дохода. После начала получения дохода будет распределяться избыточный процентный доход  по ставке, к-рую определяет компания на каждый год. Выкупная стоимость ( сумма, на к-рую имеет право страхователь в случае досрочного прекращения уплаты взносов) может быть получена в период начиная с даты контракта и не позднее истечения срока погашения. Компания по своему усмотрению может отсрочить выплату суммы страхователю в случае досрочного прекращения уплаты взносов по сроку не более 6 месяцев со дня поступления запроса на нее. Ссуда, к-рая может быть получена страхователем, предоставляется начиная с даты контракта и до истечения срока погашения. Ссуда представляет собой сумму на условиях 5%, к-рая не превышает размера выкупной стоимости на дату контракта в последующий год. Компания по своему усмотрению может отсрочить предоставление ссуды вместо выплаты премий, следующих за первой, но не более чем на 6 месяцев после поступления запроса на нее. По истечении срока контракта последний, если только не прекращается досрочно за выкупную стоимость, может быть автоматически продлен в виде выплаченного не участвующего в прибыли пенсионного дохода в размере сокращенной суммы, выплачиваемой на тех же условиях, что и постоянный доход, за исключением тех случаев, когда сумма сокращенного (уменьшенного) выплаченного пожизненного дохода будет меньше 5 дол. в месяц. Вместо нее будет выплачиваться выкупная стоимость  за минусом задолженности, и контракт будет прекращен. Такой оплаченный контракт может быть погашен за выкупную стоимость, но не позднее даты истечения срока погашения по нему.Если получатель ренты умирает до истечения срока погашения, выкупная стоимость в тот момент выплачивается его наследнику. Если аннуитант умирает после даты истечения срока погашения и до того, как все необходимые выплаты были сделаны, то все оставшиеся выплаты будут дисконтированы по двухпроцентной ставке, рассчитаны по годам и выплачены единой суммой, если только не предусматривается др. условий по контракту.На дату истечения срока погашения контракта на получение дохода после ухода на пенсию или до нее доход по иску в случае смерти или в результате досрочного прекращения контракта за выкупную стоимость может быть рассчитан по любому из существующих способов расчета, разрешенных по условиям страховых полисов, при условии, что этот доход составляет, по крайней мере, 1000 дол., а гарантированная плата — 10 дол.Др. переменными характеристиками являются возможность изменения даты истечения срока погашения, а также предоставляемое право перейти на любую форму, тип или план страхования после оплаты тех расходов и удовлетворения тех условий, к-рые требует компания.При предоставлении свидетельства о возрасте, к-рое требуется для выдачи контракта по пенсионному доходу и др. предоставляемых видов контрактов, недостаточно иметь юридически заверенный документ о дате рождения, составленный по памяти, даже если эти данные предоставлены родственниками. Наилучшей формой свидетельства является офиц. сертификат ( справка) или метрическая запись, сделанные в момент рождения или крещения или сразу после них и указывающие точную дату рождения.Групповое страхование. Кроме индивидуального страхования с немедленными или отсроченными выплатами, причем в последнем случае в основе лежит как участие, так и неучастие в прибылях компании, в последние годы компании по страхованию жизни предлагают групповое страхование,  к-рое в большинстве случаев принимает форму ренты со сниженным налогообложением, квалифицированной на основании раздела 403(б) Кодекса законов о внутренних гос. доходах и контракта по групповому страхованию, предлагаемых для пенсионных выплат сотрудникам корпораций, квалифицированных на основании раздела 401 Кодекса. В большинстве случаев владельцы страховых полисов имеют выбор: либо внести свои средства на счета с гарантированным начислением основной и минимальной ставки процента, либо разделить счета, к-рые владельцы полисов считают рисковыми для инвестиций.Инвестиционные характеристики. А. представляют собой относительно неликвидные инвестиции и рассчитаны на долгосрочное вложение. Список рекомендаций для инвесторов в А. включает следующие позиции: покупайте А. у высококлассных страховщиков; сравните сроки погашения и штрафы и др. выплаты за досрочное прекращение контракта; стремитесь добиться гибкости в вопросе о ликвидации ваших инвестиций; сравните общие суммы начисленных сборов или комиссионных; изучите контракты, предлагающие различные инвестиционные счета; обратите внимание на имеющиеся А. с отсроченной выплатой процента.См. АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ.БИБЛИОГРАФИЯ:AMERICAN COUNCIL OF LIFE INSURANCE. `Life Insurance Fact Book` (annual).Financial compound Interest and annuity tables. Financial Publishing Co., Boston, MA.WoELFEL, C. J. `The Desktop Reference to Money, Prime Interest, and Yields`, 1986.

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров.
Ч. Дж. Вулфел.
2000.

АННУИТЕТ — это… Что такое АННУИТЕТ?

АННУИТЕТ — это… Что такое АННУИТЕТ?

Аннуитетные платежи по кредиту, что такое аннуитет, как рассчитать график погашение кредита аннуитетными платежами

Аннуитетные платежи – один из видов погашения банковского кредита. Суть метода заключается в погашении задолженности равнозначными суммами на протяжении всего срока действия договора кредитования. При этом сумма оставшейся задолженности не имеет никакого значения.

Содержание

Скрыть

1. График аннуитетных платежей по кредиту
   1. Как рассчитать аннуитетный платеж по кредиту
      1. Погашение кредита аннуитетными платежами
         1. Что такое аннуитетный платёж по кредиту

            В состав ежемесячного платежа, как правило, включают начисленные проценты, а также тело кредита (сумму основного долга). Если вам предлагают схему расчетов аннуитетными платежами, знайте, что в общей сложности придется заплатить несколько больше. Но у такой системы есть одно неоспоримое преимущество – она более доступна для среднестатистического заемщика, чем дифференцированные платежи. 

            График аннуитетных платежей по кредиту

            Аннуитетные выплаты производятся раз в месяц. Регулярная сумма платежа не изменяется на протяжении всего срока кредитования. Если вы не относитесь к особенно щепетильным заёмщикам, которые перепроверяют правильность арифметического начисления процентов и списания задолженности, обыкновенного аннуитетного калькулятора на сайте кредитора будет вполне достаточно, чтобы представить будущую схему погашения. Для проверки процентной ставки по аннуитетным платежам некоторые организации предлагают воспользоваться так называемым обратным кредитным калькулятором.

            Как рассчитать аннуитетный платеж по кредиту

            Для расчёта используется следующая формула:

            х = S*(P+P/(1+P)^N-1)

            Значения расшифровываются следующим образом:

            х – ежемесячная выплата по кредиту;

            S – общая сумма кредита;

            P – двенадцатая часть процентной ставки:

            N – количество месяцев.

            Существует также формула, по которой рассчитываются две части кредита – на погашение начисленных процентов и на погашение самого займа. Но для использования этого инструмента требуются специальные математические знания. Для перепроверки собственного кредита приведённого примера вполне достаточно.

            Погашение кредита аннуитетными платежами

            Аннуитетные платежи представляются выгодными заёмщику, если речь идет о краткосрочных займах, сроком не более 3-5 лет, а также в тех случаях, когда досрочное погашение запланировано в предварительном порядке.

            Если оформить кредит с аннуитетными платежами на более длительный срок — высокая переплата по процентам неизбежна.

            Недостатком дифференцированной системы платежей считаются более высокие суммы первых взносов.

            Что такое аннуитетный платёж по кредиту

            Несмотря на определённые преимущества для заёмщика схема аннуитетного погашения выгодна в первую очередь кредитной организации. При выплатах равными частями проценты каждый раз начисляются на стартовую сумму кредита. Если банк предлагает дифференцированную ставку, заплатить процент от общей суммы придётся только в первом месяце, все последующие платежи будут постепенно уменьшаться, поскольку процент, подлежащий уплате, пересчитывается каждый месяц от суммы непогашенного тела кредита. Банки и кредитные организации нередко предлагают аннуитетные кредиты в рамках определенных акций или специальных предложений.

            Совет от Сравни.ру: В отношениях с банком вас должна заботить в первую очередь собственная выгода. Поэтому постарайтесь использовать все возможности для оформления кредита с системой погашения в виде дифференцированных платежей. Соглашайтесь на аннуитетный кредит, только если отсутствует альтернатива. И не забывайте соизмерять свои финансовые возможности до оформления любого займа.

            Что такое аннуитет и как он работает?

            Исчезновение пенсий на рабочем месте и нестабильность на наших финансовых рынках привлекли внимание к аннуитетам как потенциальному решению для пенсионеров. В этой статье я расскажу об основах аннуитета, а также об основных плюсах и минусах, которые следует учитывать перед покупкой.

            Что такое аннуитет и как он работает?

            Купить сейчас

            Как партнер Amazon и книжный магазин.org, QDT зарабатывает на соответствующих покупках.

            В простейшей форме аннуитет — это соглашение, по которому вы производите один или несколько платежей в обмен на получение установленной суммы дохода за определенный период времени. Они существуют уже давно и обычно используются консервативными пенсионерами, которые хотят быть уверенными в том, что у них будет постоянный доход до конца своей жизни. Несмотря на то, что аннуитеты — это способ вложения денег, на самом деле они представляют собой договор страхования и поэтому продаются только страховыми компаниями.

            Как работают аннуитеты?

            Деньги, которые хранятся в виде немедленной или отсроченной ренты, можно инвестировать тремя основными способами, которые называются фиксированными, переменными или индексируемыми:

            • Фиксированный аннуитет выплачивает фиксированную норму прибыли на ваши деньги. Это гарантированный, предсказуемый поток доходов, независимо от того, что происходит на финансовых рынках.

            • Аннуитет с переменной ставкой выплачивает переменную доходность на ваши деньги.Поток дохода обычно имеет минимальную гарантированную сумму, но может увеличиваться в зависимости от эффективности выбранных вами базовых инвестиций, таких как, например, акции или паевые инвестиционные фонды.

            • Индексированный аннуитет выплачивает доход на ваши деньги, привязанный к экономическому индексу, например S&P 500. Он считается гибридом фиксированного и переменного типов, потому что вы получаете минимальный гарантированный платеж, но также можете пользоваться более высокая доходность, когда есть прибыль на более широком рынке.

            Какие существуют виды аннуитетов?

            Помимо аннуитетов с различными вариантами инвестирования, существует также ряд различных видов аннуитетов. Аннуитеты классифицируются по-разному и сегментируются по таким признакам, как:

            • способ оплаты страховых взносов;

            • при начале получения дохода;

            • срок получения дохода; и

            • налоговый статус.

            Разнообразие всех функций и опций может усложнить понимание аннуитетов; но я собираюсь облегчить это. Начнем с двух самых широких категорий ренты: немедленной и отсроченной.

            Что такое немедленная рента?

            Немедленный аннуитет дает доход сразу или, по крайней мере, в течение года после его покупки. Вы вносите крупную единовременную выплату, которую также называют единовременным взносом, и начинаете получать поток доходов от этих денег каждый месяц.Например, предположим, что вы получаете выплату по страхованию жизни в размере одного миллиона долларов после уплаты налогов и хотите получать ежемесячный доход, вкладывая эти деньги в аннуитет. На сайте momentannuities.com вы можете увидеть, какой размер ежемесячного платежа будет зависеть от вашего возраста и пола. Например, если бы вы были 40-летней женщиной, годовой доход в один миллион долларов прямо сейчас дал бы вам около 4400 долларов в месяц.

            Что такое отсроченный аннуитет?

            Другая широкая категория аннуитетов — это отсроченный аннуитет, при котором вы получаете доход в будущем.Вы делаете один или несколько взносов во время «фазы накопления» аннуитета, а затем получаете доход либо в виде периодических платежей, либо в виде единовременной выплаты на «фазе распределения». Это похоже на пенсионный счет, на котором вы откладываете деньги, к которым сможете получить доступ в будущем. Фактически, вы можете владеть отсроченным аннуитетом внутри пенсионного счета, например традиционным IRA, 401 (k) или 403 (b).

            Что такое квалифицированная рента?

            Если вы владеете аннуитетом на пенсионном счете, это называется квалифицированной аннуитетом и регулируется традиционными правилами пенсионного счета.Вы знаете, что делать: вы вносите доллары до уплаты налогов, которые подлежат годовому лимиту, установленному IRS (который составляет 5000 долларов на 2010 год). В большинстве случаев вы можете не только вычитать взносы из налогооблагаемого дохода, но и откладывать ежегодную уплату налогов с доходов аннуитета. Вы платите налоги с денег, когда снимаете деньги после 59,5 лет. Имея квалифицированный аннуитет, вы должны начать получать выплаты не позднее 70½ лет.

            Что такое неквалифицированная рента?

            Отсроченный аннуитет немного похож на пенсионный счет, даже если вы не владеете им внутри пенсионного счета.

            Теперь давайте поговорим о правилах немедленного или отсроченного аннуитета, когда вы владеете им не на пенсионном счете, — это называется неквалифицированным аннуитетом. При неквалифицированном аннуитете вы должны внести доллары после уплаты налогов. Ежегодных ограничений по взносам нет, поэтому вы можете вкладывать столько денег, сколько захотите. Несмотря на то, что вы платите налоги со своих взносов в неквалифицированный аннуитет заранее, вы откладываете уплату налогов с их доходов до тех пор, пока не снимете средства после достижения возраста 59½ лет.И в отличие от квалифицированного аннуитета (который хранится на пенсионном счете), вам не нужно начинать получать выплаты в каком-то определенном возрасте.

            Чем отличаются аннуитеты и счета Roth?

            Вы можете заметить, что эти правила похожи на правила учетной записи Roth, но не смешивайте их. Roth — это необлагаемый налогом пенсионный счет с лимитами годового дохода и взносов. Неквалифицированный аннуитет не облагается налогом — вы все равно должны платить налог с вашего дохода, когда принимаете выплаты.Неквалифицированный аннуитет может быть хорошим вариантом, если вы можете максимально использовать все свои возможности выхода на пенсию с налоговыми льготами, такие как пенсионный план на рабочем месте и IRA, и у вас все еще есть деньги, которые можно потратить на пенсию.

            Итак, я хочу, чтобы вы запомнили, что отсроченный аннуитет немного похож на пенсионный счет, даже если вы не владеете им внутри пенсионного счета. Вы можете рассчитывать на рост с отложенным налогом до тех пор, пока не снимете средства после 59,5 лет. Досрочное снятие средств с любого вида аннуитета обычно облагается подоходным налогом плюс 10% штраф.Некоторые аннуитеты также взимают дополнительный штраф, называемый комиссией за возврат, за досрочное снятие средств.

            Плюсы вложения в немедленную ренту

            Вот восемь преимуществ инвестирования пенсионных вложений в немедленную ренту:

            1. Вы получаете безопасность и душевное спокойствие, имея гарантированный ежемесячный доход на всю жизнь.

            2. Вы не можете потерять большое гнездовое яйцо, если вы (или советник) плохо с ним справляетесь.

            3. Вам не нужно платить финансовому консультанту, чтобы управлять своими деньгами.

            4. Вам не нужно ничего знать об инвестировании или тратить время, наблюдая за рынками, проверяя выписки из счета или каким-либо образом управляя своей копейкой.

            5. Если у вас плохое здоровье или слабоумие, вам не нужно беспокоиться о неправильном управлении деньгами.

            6. Вы откладываете уплату налогов с доходов от инвестиций до получения дохода.

            7. Нет никаких годовых ограничений на сумму, которую вы можете внести в неквалифицированный аннуитет.

            8. Вы получаете защиту от кредиторов, потому что максимум, к которому они могут получить доступ, — это ваш ежемесячный доход (единовременная сумма принадлежит страховой компании).

            Минусы инвестирования в немедленную ренту

            Хорошо, теперь о минусах. Вот восемь причин, по которым вы, возможно, не захотите инвестировать в немедленную ренту:

            1. Если вы (или советник) хорошо управляете вложенным яйцом, вы можете заработать более высокий доход и иметь единовременную выплату, которую можно оставить своим наследникам, если вы будете инвестировать другими способами.

            2. Вы теряете гибкость, когда обмениваете единовременную сумму на поток дохода.

            3. Вы можете никогда не окупить свои вложения, если не проживете достаточно долго.

            4. Комиссионные, выплачиваемые торговым агентам, могут составлять 6% и более от стоимости контракта.

            5. Комиссии за варианты контрактов и администрирование увеличивают ваши расходы и снижают общую окупаемость инвестиций.

            6. Если вам нужен доступ к деньгам, досрочное снятие средств стоит дорого.

            7. Если вы покупаете фиксированный аннуитет при низких процентных ставках, вы получаете низкий доход.

            8. Ваш доход зависит от состояния компании, продавшей вам аннуитет. Узнайте, как оценить устойчивость страховой компании, в Институте страховой информации на сайте iii.org. Также узнайте о том, какая защита предоставляется держателям аннуитета через Государственную гарантийную ассоциацию.

            Получите финансовую консультацию по аннуитетам

            Когда речь идет об аннуитетах, нужно учитывать гораздо больше, например налоги и имущественное планирование.Поэтому я рекомендую вам проконсультироваться с квалифицированным платным финансовым консультантом о том, вписывается ли покупка аннуитета в вашу долгосрочную финансовую стратегию. Внизу этой статьи вы найдете ссылки на калькуляторы аннуитета, видео и другие полезные ресурсы.

            Аудиокниги и электронные книги Money Girl

            Я хочу поблагодарить всех, кто скачал аудиокнигу или электронную книгу Money Girl, и призываю вас оставить отзыв, где бы вы ее ни купили! Вы можете получить аудиокниги «Руководство Money Girl по пенсионному планированию» и «10 шагов к жизни без долгов» на сайте Audible.com или в магазине iTunes. А если вы предпочитаете читать, «10 шагов к жизни без долгов» также доступны в виде электронной книги Kindle на Amazon.com.

            Дополнительные ресурсы:

            Что такое аннуитет? (Видео)

            Вопросы, которые следует задать, прежде чем покупать аннуитет (видео)
            Информация об аннуитете от SEC

            freeannuityrates.com

            Калькулятор мгновенной ренты
            Калькулятор ренты Vanguard

            Национальная ассоциация личных финансовых консультантов

            Национальная организация ассоциаций по страхованию жизни и здоровья (NOLHGA)

            Изображение предоставлено Shutterstock

            .

            Что такое аннуитет и как он работает?

            Аннуитет — это финансовый договор, который вы можете подписать со страховой компанией, по которому вы платите премию в обмен на гарантированные выплаты в более поздний срок. Аннуитеты могут быть полезным инструментом для финансирования вашей пенсии. Если вы беспокоитесь о том, что можете пережить сбережения, накопленные с помощью 401 (k), или IRA не полностью покроет расходы на ваш образ жизни, хорошей идеей может быть рента. Однако они бывают разных видов, и не каждый из них подойдет вам.Поэтому очень важно понимать, как они работают.

            Что такое аннуитет?

            Аннуитет — это финансовый договор, который вы заключаете со страховой компанией. Вы покупаете контракт на определенную сумму денег либо единовременно, либо через периодические платежи. Взамен страховщик соглашается выплачивать вам установленную сумму на регулярной основе.

            В зависимости от типа приобретаемого аннуитета вы можете начать получать платежи сразу или отложить их на более поздний срок.Как правило, аннуитетные пособия выплачиваются до вашей смерти, но некоторые планы позволяют получать выплаты только в течение фиксированного периода времени.

            Виды аннуитетов

            Аннуитеты не подходят для всех. Есть несколько различных типов на выбор, и они обычно делятся на две категории: фиксированные и переменные. Фиксированный аннуитет предлагает гарантированный возврат основной суммы, которую вы заплатили, вместе с минимальной суммой процентов. Ваши платежи остаются неизменными на протяжении всего срока действия контракта, поэтому вы будете точно знать, какой доход вы можете ожидать.Некоторые фиксированные аннуитеты могут быть проиндексированы, что означает, что ваши доходы привязаны к определенному рыночному индексу, например S&P 500.

            С другой стороны, переменные аннуитеты работают немного иначе. Как правило, ваши основные вложения по-прежнему гарантированы, но не возвращается. Когда вы инвестируете в этот тип аннуитета, у вас есть возможность выбрать свои инвестиции, и чем лучше они будут работать, тем выше будет ваша прибыль. Вариативные аннуитеты имеют лучший потенциал для роста, но они также, как правило, несут более высокую степень риска.

            Вам также нужно будет выбрать между немедленной или отсроченной аннуитетом. Немедленная рента начинает окупаться, как только вы делаете первоначальные вложения. Однако отсроченные аннуитеты не окупаются позже. Если вы на пенсии, немедленная рента может иметь смысл. Молодежь тяготеет к отсрочке ренты как к плану на будущее.

            Фиксированные аннуитеты также подразделяются на индексированные по долевому инструменту или с корректировкой на рыночную стоимость в зависимости от того, как генерируются проценты.

            Аннуитетные плюсы

            У получения аннуитета есть ряд плюсов:

            • Гарантированный регулярный доход при выходе на пенсию
            • Задержка по налогам на прибыль
            • Снижение инвестиционного риска
            • Иногда можно распространить на получателя

            Аннуитетные расходы

            Однако у использования аннуитета как части пенсионного плана есть и обратные стороны:

            • Меньший риск означает меньший рост
            • Ограничения контракта означают, что вы не можете вывести основную сумму
            • Вероятность того, что вы не рискуете достичь точки безубыточности, если вы недостаточно проживете
            • Комиссия может быть высокой

            Налогообложение аннуитетов

            Одна из самых важных вещей, которые вам нужно рассмотреть перед покупкой аннуитета, — это то, как это может повлиять на вашу налоговую ситуацию.Как правило, ваши доходы облагаются налогом по вашей обычной ставке, как только вы начнете делать квалифицированные выводы. Это означает, что вы не получаете дополнительных преимуществ от возможности применять более низкую ставку налога на прирост капитала. Если вы начнете получать платежи до возраста 59 1/2 лет, вы также получите дополнительный штраф в размере 10% за досрочное снятие средств. Если вы заметите существенный рост ваших инвестиций в аннуитет, вы можете с каждым годом тратить больше налогов.

            Подходит ли аннуитет на самом деле, зависит от того, сколько вы уже накопили и каковы ваши долгосрочные цели выхода на пенсию.Если вы ищете стабильные, предсказуемые инвестиции, предлагающие некоторые налоговые преимущества, аннуитеты, как правило, отвечают вашим требованиям.

            Итог

            Аннуитет — это договор со страховой компанией об обмене страховых взносов на регулярные выплаты. Аннуитеты — полезный инструмент для получения пенсионного дохода. Существуют различные типы аннуитетов, каждый со своими плюсами и минусами — тип аннуитета, который подходит вам, будет зависеть от того, где вы находитесь в жизни и что вы хотите получить от своей ренты.

            Советы при выходе на пенсию

            • Финансовый консультант поможет вам выяснить, как аннуитеты и другие инвестиции вписываются в ваш пенсионный план. Найти подходящего финансового консультанта, отвечающего вашим потребностям, не должно быть сложно. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам финансовых консультантов в вашем районе за 5 минут. Если вы готовы к сотрудничеству с местными консультантами, которые помогут вам в достижении ваших финансовых целей, начните прямо сейчас.
            • Прежде чем получать ренту, вы должны знать, сколько денег вам понадобится при выходе на пенсию, и успеваете ли вы достичь своих целей.Получите приблизительную оценку с помощью бесплатного калькулятора выхода на пенсию SmartAsset.

            Фотография предоставлена: © iStock.com / Jirapong Manustrong, © iStock.com / filadendron

            Ребекка Лейк
            Ребекка Лейк — эксперт по пенсиям, инвестициям и планированию недвижимости, которая уже десять лет пишет о личных финансах. Ее опыт в финансовой нише также распространяется на покупку жилья, кредитные карты, банковское дело и малый бизнес. Она работала напрямую с несколькими крупными финансовыми и страховыми брендами, включая Citibank, Discover и AIG, и ее статьи были опубликованы в Интернете в U.S. News and World Report, CreditCards.com и Investopedia. Ребекка — выпускница Университета Южной Каролины, а также училась в Чарльстонском Южном университете в качестве аспиранта. Родом из центральной Вирджинии, сейчас она живет на побережье Северной Каролины вместе со своими двумя детьми.
            .

            Что такое аннуитет? — Определение | Значение

            Определение: Аннуитет — это серия равных платежей, производимых через равные промежутки времени в течение определенного периода времени. Другими словами, это система совершения или получения платежей, в которой сумма платежа и период времени между платежами равны.

            Что означает аннуитет?

            Что такое аннуитет? Большинство инвестиций и ссуд оформляются в виде аннуитетов для упрощения условий. Давайте посмотрим на оба этих примера.

            Пример

            Многие люди играют в лотерею в надежде выиграть большой джекпот. К сожалению, большинство людей не выигрывают по-крупному, но очень небольшой процент людей выигрывает. После того, как они выиграли, им часто приходится делать выбор, получать ли им единовременную выплату или аннуитет. Например, джекпот в миллион долларов может быть выплачен сразу единовременно в размере 600 000 долларов или ежемесячными платежами по 5 000 долларов в течение 15 лет.

            Эта опция учитывает временную стоимость денег.Обратите внимание, что ни один из вариантов на самом деле не выплачивает полные 1000000 долларов. Это потому, что со временем деньги должны приносить проценты. Таким образом, 600 000 долларов США сегодня будут равны 1 000 000 долларов США в будущем после того, как будут добавлены проценты с течением времени. То же самое и с аннуитетными выплатами.

            Ссуды также являются аннуитетными. Иногда люди не думают о них как об аннуитетах, потому что они не получают выплаты. Помните, что аннуитеты — это просто соглашения с равными платежами и временными интервалами. Когда компания подписывает ссуду в банке, она соглашается производить ежемесячный платеж на определенную сумму.Выплаты производятся ежемесячно до погашения основной суммы кредита.

            Банк определяет процентную ставку и временную стоимость денег, необходимых для возврата их основной суммы и получения адекватной прибыли по ссуде.

            Учет аннуитетов может быть простым или сложным в зависимости от договора, условий оплаты и соглашения о начислении сложных процентов. Ключевой момент, о котором следует помнить, заключается в том, что для расчета условий без финансового калькулятора часто необходимы таблицы предотвращения и будущей стоимости.

            Примеры в новостях

            «Аннуитет — это договор со страховой компанией, который обычно приобретается для будущих доходов при выходе на пенсию». — Вашингтон пост

            Краткое определение

            Определить аннуитеты: Аннуитет означает регулярный поток платежей равных сумм в течение указанного периода.

            ---

            .

            Что такое аннуитет? — Значение и концепция

            Аннуитет, как и бессрочный, — это сокращение, используемое при расчетах текущей стоимости. В отличие от бессрочного дохода, который очень трудно найти в реальной жизни, мы находим примеры аннуитета повсюду. Ежемесячные платежи по ипотеке, автокредит или студенческий кредит, которые мы выплачиваем, являются аннуитетами. Аннуитеты играют очень важную роль в корпоративных финансах. Они составляют основу для оценки облигаций и других финансовых инструментов .В этой статье содержится дополнительная информация о концепции аннуитета:

            Finite Stream: Первое и главное различие между аннуитетом и бессрочным платежом заключается в том, что аннуитет имеет ограниченный срок жизни. В отличие от бессрочных выплат, аннуитеты не действуют вечно. По этой причине мы концептуально более интуитивно понятны и понятны.

            Equal Amounts: Поток платежей можно назвать аннуитетом, если и только если все платежи в этом потоке будущих денежных потоков имеют равные суммы.Например, если будущие денежные потоки за 4 года подряд будут составлять 100 долларов каждый год, то этот поток называется аннуитетом. С другой стороны, если будущие денежные потоки на следующие 3 года составят 100 долларов, а на 4-й год — 110 долларов, то этот поток денежных средств нельзя назвать аннуитетом. (Это аннуитет, если учесть годы с 1 по 3)

            Равная задержка по времени: Каждый платеж в потоке денежных средств должен быть равномерно распределен. Это означает, что если выплаты производятся ежемесячно, все выплаты должны производиться ежемесячно.Если временной лаг, когда производятся платежи, меняется, то график движения денежных средств нельзя классифицировать как аннуитетный. Это связано с тем, что формула аннуитета предполагает, что денежные потоки равномерно распределены.

            Одинаковая процентная ставка: Поток денежных потоков можно назвать аннуитетом, если процентная ставка, взимаемая в течение периода, одинакова. Например, если процентная ставка на весь срок 10-летнего кредита составляет 10%, то поток платежей можно классифицировать как аннуитет.С другой стороны, если процентная ставка меняется из года в год, то она не может быть оценена как аннуитет, потому что формула расчета аннуитета предполагает ту же процентную ставку.

            Концепция амортизации: Аннуитетные платежи представляют собой амортизацию единовременной суммы. Это означает, что, хотя сумма, выплачиваемая в рассрочку, постоянна, ее внутренние компоненты меняются.

            Давайте разберемся в этом на примере. Допустим, есть ежемесячный платеж в размере 100 долларов в течение следующих 5 лет.Теперь сумма в 100 долларов останется неизменной в течение следующих 5 лет, однако внутренние компоненты изменятся. Первый платеж может представлять собой процентную плату в размере 80 долларов и выплату основной суммы в размере 20 долларов, в то время как последний платеж может представлять собой только 10 долларов процентов и 90 долларов в счет погашения основной суммы долга. Это называется амортизацией.

            Первые несколько платежей аннуитета имеют очень высокие процентные составляющие. С течением времени процентная составляющая становится все меньше и меньше, а выплата основной суммы становится все больше и больше.

            Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

            
            Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно.Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.

            .