Когда упадет доллар: Что будет с курсом доллара в 2021 году: падение до ₽65 или рост до ₽80 :: Новости :: РБК Инвестиции

Содержание

Курс упадет до 72,00, если деэскалация будет продолжаться. Прогноз курса доллара на май — ЭкспертРУ

Курс доллара снижается в четверг к рублю. Российская валюта в течение дня двигалась разнонаправленно по отношению к основным мировым валютам. Доллар открылся с отметки 74.31,  а евро с 90.15. К 17:00 американский доллар укрепился против рубля до отметки 74.54 рубля, а евро напротив ослаб, до уровня 90.22 рубля. Индекс DXY при этом снизился с 90,89 до 90.59 пункта за тот же период.

Курс доллара в режиме онлайн смотрите на этом графике: https://www.sberometer.ru/forex-now.php

«Благодаря позитивному внешнему фону на старте сессии рубль укрепился, обновив месячный максимум к доллару и трехнедельный к евро. Однако вскоре российская валюта сдала позиции, опустившись в умеренный минус. Мировые фондовые индикаторы и нефть в начале дня активно росли, отыгрывая итоги заседания ФРС и заявления ее главы. Американский регулятор ожидаемо сохранил на прежнем уровне ставки и объем выкупа долговых активов. Более того, Пауэлл не стал обозначать момент предполагаемого начала их сокращения, а также отметил, что вероятный инфляционный всплеск будет временным», — комментирует ситуацию аналитик БКС Дмитрий Бабин.

Краткосрочно на таком внешнем фоне рубль будет двигаться в коридоре 74,1 -74,5 в паре с долларом и  89,9-91,4 в паре с евро.

В мае поддержка рубля будет снижаться, полагает Максим Петроневич из банка Открытие, мнение которого приводит Рейтер.

«Действие сезонных факторов, которые традиционно поддерживают рубль в начале года, постепенно ослабевает, а поддержка рубля со стороны торгового баланса так и не нашла своего отражения в котировках вследствие более выраженного влияния ухода средств нерезидентов на фоне всплеска геополитической напряженности и ужесточения денежно-кредитной политики», — отмечает он.

Впрочем, геополитический маятник в мае может качнуться и в пользу рубля.

Если переговоры Байдена и Путина частично увенчаются успехом, «премия за риск в обменном курсе рубля продолжит сокращаться», отмечает аналитик Commerzbank Татха Гхош, мнение которого приводит Profinance.ru.

«Если будет продолжаться деэскалация, мы увидим, что курс пары упадет до 72,00», — прогнозирует он.

Напомним, как ранее сообщал CNN, российско-американский саммит может пройти уже в начале лета.

Прогноз курс доллара к рублю в мае
Прогноз для рубля: чего ждать от курса доллара в мае 
Курс доллара на лето 2021: посмотрите на факторы укрепления рубля

Два мнения о том, почему позднее доллар все равно упадет

  Cfnc: В подобных постах отчетливо видно -насколько людитеряют лицо

  Kabbalist: lilit (15:00), 5-го, 10-го, 12-го, 16, и 29 апреля. Я на пляже, не буду расписывать бодробноп.

  lilit: В общем, марс дежурный по апрелю)

  lilit: Kabbalist (15:15), около 5 — го продажи нефти вполне себе хороши

  AlexB: Я тоже день начинаю на дорожке вдоль пляжа: десяточка рысцой. А мимо гуляющие, с палками, с животными :)) Хорошее начало дня !

  Kabbalist: AlexB (14:59), Полная деградация общества. Кали-Юга в апогее.

  AlexB: Лолита, а ты трусцой или боком с подскоком или еще как занимаешься ? Или зашурупили по самое-самое ?

  Shtirlic: lilit (15:19), Но…сегодня же…покупки?

  Sandman1977: карфаген типа разрушица

  lilit: Shtirlic (15:34), Не знаю, покупать на таком аспекте нелогично)

  dimoss: Мнения в стиле «а патаму шта»))

  Jannbel: dimoss (15:42), потому.

  hikot: 1 апреля — день забористый в ПФ…
Мало кто торгует.

  Jannbel: hikot (15:57), зачетное утро … сонливый вечер… песочня спеклась.

  Jannbel: hikot (16:10), ждем наступления в крыму.

  Jannbel: Попы говорят что степной крым лишили хохлы воды… смертоубийство разрешено. Ну капеланы всегда перед днем Д готовят состав.

  Jannbel: Недооценка правда противника…

  Море: Jannbel (16:22), что боНбы на складах зачесались?

  Jannbel: Море (16:29), ну пьяные вояки принесли немного денег… я в ленте тут быстрее наверное амеров рссказал о перелвижении в крым.

  Jannbel: единственное ржавая машина шойгу тут пока в движение не пришла как 21 февраля 2014.

В «Лукойле» считают, что нефть может стать выше $80 в 2021 году при ослаблении доллара — Экономика и бизнес

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 3 июня. /ТАСС/. Цена нефти может превысить $80 за баррель в текущем году в случае ослабления курса доллара, и опуститься ниже $50 за баррель при его укреплении. Об этом сообщил журналистам на полях Петербургского международного экономического форума вице-президент «Лукойла» Леонид Федун.

«Зависит от того, какие будут колебания доллара. Слабый доллар цену может подбросить и выше [$80 за баррель], сильный доллар — цена упадет. Все зависит от того, как себя будет вести ФРС», — сказал Федун, отвечая на вопрос, может ли цена на баррель нефти превысить $80 в текущем году.

Он отметил, что курс доллара привязан к ставке ФРС.

«Если ФРС будет ослаблять доллар, то мы не знаем лимит, на который он вылетит. Если он прекратит политику смягчения и начнет повышать ставку — нефть тут же упадет и может падать до $50 за баррель, может ниже. Может, даже в этом году — когда будет очередное заседание ФРС», — сказал Федун.

Сохранение добычи

Россия способна сохранить до 80% своей добычи нефти при любом развитии климатической повестки, полагает Федун.

Ранее МЭА выступило с докладом по планам перехода к углеродной нейтральности к 2050 году.

«Международное энергетическое агентство является лоббистом так называемой «новой энергетики». Оно делает все, чтобы это пропихивать. Имеет ли это целью защиту климата? В какой-то степени да, но именно в какой-то степени. И при любом климатическом сценарии, даже таком радикальном, Россия до 80% своей добычи сохраняет», — сказал Федун.

«По той программе, которую рисует Бироль (глава МЭА Фатих Бироль — прим. ТАСС), на мой взгляд, это фантазия, не имеющая ничего общего с реальной действительностью», — добавил Федун.

Петербургский международный экономический форум, организованный Фондом Росконгресс, проходит со 2 по 5 июня. Тема форума в этом году: «Снова вместе. Экономика новой реальности». В рамках мероприятия также пройдут форумы МСП, «Здоровое общество», «Лекарственная безопасность» и специальная юношеская секция «ПМЭФ-Юниор». ПМЭФ-2021 проводится в очном формате с соблюдением всех мер эпидемиологической безопасности. ТАСС выступает информационным партнером и фотохост-агентством мероприятия.

Доллар упадёт в 2021 году. Рубль вырастет из-за дорогой нефти (Видео) | Oil.Эксперт

За минувшие 12 месяцев рубль пережил тяжёлое падение. Январь начинался с котировок доллара в районе 61. Сейчас в окне монитора маячат 74. И это уже не плохо, потому что в самые худшие дни марта американец к рублю взлетал до 82. Это близко к отметке 85 в январе 2016 года, которая является историческим антирекордом у современного рубля к доллару. На этот раз пик не переписали, но были к этому близки.

На сайте агентства Bloomberg недавно вышла любопытная статья. У аналитиков поспрашивали, какие валюты в следующем году, предположительно, вырастут сильнее других. Они назвали китайский юань, мексиканский песо и российский рубль. Тут нет ничего удивительного.

Ожидания на следующий год у инвесторов благоприятные. Массовая вакцинация от ковида уже в первом полугодии даст ощутимые результаты в борьбе с пандемией. На этом фоне деловая жизнь станет интенсивнее.

Инстинкты у владельцев капитала работают так: когда страшно, они продают рискованные активы, в том числе валюты развивающихся государств и покупают доллары. Поэтому во времена кризисов так велик спрос на зелёные денежные знаки.

Доллар наравне с золотом — это тихая гавань, финансовый инструмент, в котором можно пересидеть бурю. Держатели долларов в какой-то момент начинают верить в лучшее, у них появляется оптимизм по поводу ценных бумаг, валют развивающихся стран или биткоина. Будучи на позитиве, они меняют доллары на эти активы.

Поэтому когда жизнь налаживается, американская валюта дешевеет, золото валится в тартарары, другие инструменты дорожают. При этом говорят, что у инвесторов растёт аппетит к риску. Это и происходит сейчас по всему миру, с поправкой на проблемы с новым штаммом вируса в Великобритании. Из-за них в понедельник на рынках снова разразился шторм.

Но в целом, на большом интервале времени укрепление доллара завершилось. Началось его масштабное ослабление. Это мы видим, в том числе на российском валютном рынке. Отечественные дензнаки дорожают.

Аналитики, опрошенные Bloomberg, среди наиболее перспективных валют рубль указали на третьем месте. На первом — юань и песо. По ним ситуация интереснее, потому что Китай и Мексика — главные выгодоприобретатели от победы Байдена. При нём торговые войны Трампа или прекратятся или существенно утихнут.

У Байдена нет навязчивой идеи сделать Америку снова великой. Он не хочет вернуть заводы обратно в США. Точнее, не он, а стоящие за ним транснациональные компании. Их бизнес глобален, отдельно взятая Америка им безразлична, их устраивает мировое распределение труда.

Поэтому Китай и Мексика продолжат выполнять функцию гигантских фабрик. На них производится то, что в дальнейшем продаётся в США. Трамп пытался против этого бунтовать. Байден будет на это смотреть сквозь пальцы. Именно на победе Байдена стала расти нефть. Логическая связь простая: Китай увеличит ее потребление. Так что победа демократов, косвенно через цены на нефть выгодна России.

Вернёмся к доллару. Его статус резервной валюты, активы убежища обсудили. Надо поговорить и о работе печатного станка. США заливают свою экономику вертолётными деньгами. Брызги долетают и до других стран, поддерживая и их тоже.

Американец, получив прямую материальную помощь или сверхдешёвый банковский кредит, идёт в магазин и покупает товары. Существенная их часть произведена в других странах. Значит и условным Китаю-Мексике-Индии выгодно, когда Федеральная резервная система США безудержно печатает новые банкноты.

На графике рост денежной массы — то есть эмиссия доллара — выглядит так. Резкое ускорение в 2020 году из-за пандемических проблем. ВВП Штатов упал, а объём денег в обращении вырос.

Соединенные Штаты — редкая страна, где денежный принтер не вызывает инфляцию. Она там остаётся на крайне низком уровне — 1,2% в год согласно замерам в ноябре. Это происходит потому, что доллар — единица международных расчётов. Напечатанные деньги уходят частично на биржу. Там инвесторы на них покупают акции, облигации, фьючерсы, опционы, паи фондов.

Много долларов утекает в другие страны и циркулирует там. На эти деньги засевают поля, строят заводы, фабрики, магазины. Что-то оседает в офшорах, что-то бережливые люди заворачивают в целлофан и прячут в комод на «чёрный» день.

В общем, свеженапечатанные хрустящие банкноты рассредотачиваются по всему миру и не идут на покупку в Америке хлеба, молока, колбасы. Цены на них не взвинчиваются. Поэтому в рамках потребительской корзины инфляция в Штатах и ​​не растёт. Зато активы, номинированные в долларах, дорожают.

Если доллар обесценивается, значит за акции, криптовалюты, нефть, золото, серебро, медь надо отдать больше денег, чем раньше. Вот стоимость всего этого биржевого инструментария и увеличивается. Не экономика в данном случае растёт, а доллар падает.

Акция какую имела ценность, такую ​​и имеет. А деньги подешевели, значит, чтобы купить прежний пакет акций, надо отдать больше долларов. На графике это выглядит как рост какого-либо актива, хотя на самом деле никакого роста нет, просто денежные знаки обесценились. 

Мы говорим о том, что доллар в следующем году скорее всего будет падать, а другие валюты по отношению к нему, дорожать. Рубль среди них. Это произойдет главным образом из-за восстановления мировой экономики. Роль доллара, как «спасательного круга» валютыубежища уменьшится. Владельцы капитала станут все чаще смотреть на другие активы.

У нас на лицо разгон инфляции, а это напрямую влияет на то, интересно хранить деньги в рублях или нет. В мире сильно дорожает продовольствие, лихо растут цены на пшеницу, кукурузу, сахар. Россия все последние годы старается наращивать сельскохозяйственный экспорт. Многие трейдеры хорошо это освоили, нашли иностранных покупателей, выстроили логистические цепочки. Поэтому для товаров, которые легко продаются на внешних рынках, внутренние цены теперь пляшут вслед за мировыми.

Если россиянин, который держит элеватор, видит, что он легко продает пшеницу дорого в Египет или Алжир, то и для покупателей из числа сограждан он тоже будет повышать цену. Поэтому по глобальным видам продовольствия, которые пользуются спросом везде, цена отгрузки на внутреннем рынке приближается к мировой. Вот и происходит подорожание.

Инфляция в стране и ситуация на валютном рынке неразрывно связаны. В прошлую пятницу глава Центробанка Эльвира Набиуллина в очередной раз оставила ключевую ставку на прежнем уровне 4,25%. При этом инфляция в России разгоняется и в годовом выражении вот вот приблизится к 5%. Ставка 4,25 по сути является льготной. Государство идет на осознанные убытки для себя, дешево кредитует коммерческие банки, чтобы те и дальше выдавали кредиты населению и бизнесу под низкий процент.

Деньги теперь можно сохранить и приумножить только если они работают в каком-то прибыльном проекте. Это приведет к росту деловой активности и в следующем году мы увидим много интересных стартапов.

Последняя неделя 2020 года стала рекордной для мировых рынков

Новак: спрос на нефть вернется к доковидному уровню в 2021 году

На Московском НПЗ стартовала масштабная модернизация

Источник: channel.com

Поделиться в соц.сетях

До какого уровня упадет курс доллара в сентябре? — Белрынок

После подъема в августе примерно на 9% курс доллара на Белорусской валютно-фондовой бирже в сентябре падает. Снижение идет не так быстро как подъем, и существует вероятность того, что к докризисному уровню (2,4 рубля) курс доллара не вернется, затормозив возле 2,55 рубля за доллар.

Национальный банк опубликовал данные об итогах торгов иностранными валютами в августе, которые оказались довольно неожиданными: рост спроса на иностранную валюту в августе обеспечили не только физические лица, но и юридические, причем, резиденты Беларуси.

Национальный банк уже скупает валюту

Впрочем, население тоже постаралось: чистая покупка валюты физическими лицами у банков в августе текущего года достигла максимального уровня с декабря 2014 года и составила 622,2 млн. долларов. Валовая покупка валюты также поднялась до максимального значения с того же периода и составила 1,22 млрд. долларов против 1,53 млрд. долларов почти пять лет назад. За восемь месяцев с начала текущего года физические лица приобрели валюты в чистом выражении уже на 1,5 млрд. долларов.

Юридические лица – резиденты РБ – отстали ненамного. За восемь месяцев они купили в чистом выражении валюты на 1,4 млрд. долларов, из которых 651,5 млн. долларов – в августе. Продавцами валюты в чистом выражении в августе оказались только юридические лица – нерезиденты РБ: они реализовали 26,8 млн. долларов за август и 355,8 млн. долларов за восемь месяцев.

Увеличение объемов покупки валюты предприятиями выглядит довольно симптоматично. Начальник Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка РБ Дмитрий Мурин, комментируя происходящие события, заявил на прошедшей неделе, что юридические лица в конце августа решили сыграть в «финансовую рулетку», то есть поспекулировать. Возможно, так оно и есть, потому что обычно предприятия в Беларуси в политических баталиях не участвуют. Впрочем, текущий кризис намного отличается от предыдущих, и не исключено, что некоторые предприятия и компании присоединились к протесту населения и решили прикупить валюты, чтобы ослабить президентскую власть.

Но, как бы то ни было, спрос на валюту выдохся, на что указывают итоги торгов валютами на Белорусской валютно-фондовой бирже в последние дни. В сентябре стоимость валютной корзины из доллара, евро и российского рубля снижается, в то время как объем торгов в течение первой недели сентября оставался примерно в 2 раза выше обычного уровня до президентских выборов, хотя и примерно в 2 раза меньше, чем в конце августа. А 8-9 сентября спрос вообще упал примерно до докризисного уровня.

Это и означает, что предложение валюты в настоящее время превышает спрос, и Нацбанк скупает валюту уже для того, чтобы затормозить укрепление белорусского рубля. Если исходить из сопоставления текущего объема торгов со средним докризисным уровнем, то можно предположить, что он приобретает ежедневно 20-40 млн. долларов, в то время, как в конце августа он продавал около 100 млн. долларов в день.

Можно ожидать, что продажи валюты населением и предприятиями в сентябре продолжатся, так как им для оплаты текущих расходов нужны белорусские рубли, а покупка валюты в августе ими осуществлялась, в значительной степени, за счет средств, которые предназначены для текущих расходов. Доходы населения и прибыль предприятий не позволяют им осуществлять значительные накопления средств. Физические лица, судя по объемам чистой покупки валюты до президентских выборов, способны отправлять на накопления всего 50-100 млн. долларов в месяц.

Поддерживать высокий спрос на валюту длительное время можно было бы за счет кредитов в белорусских рублях, однако в условиях тенденции к росту курса рубля, подобные операции будут приносить только убытки. К тому же, и ставки по рублевым кредитам сейчас растут, в частности на межбанковском рынке средняя ставка по рублевым кредитам на день 8 сентября поднялась до 25%. Так что с этой стороны рублю нечего опасаться.

Таким образом, можно ожидать, что за сентябрь население и предприятия распродадут значительную часть валюты, закупленной в августе. Всю приобретенную валюту они вряд ли сдадут, так как политическая ситуация останется напряженной, а некоторая часть валюты приобреталась за счет перевода рублевых накоплений в валютные.

Судя по торгам валютой на БВФБ в начале сентября, можно ожидать, что Нацбанк скупит на бирже за сентябрь около половины продажи валюты за август. То есть около 0,5 млрд. долларов, что позволит ему увеличить сумму золотовалютных резервов, которые в августе упали на 1,4 млрд. долларов и составили на 1 августа 7,5 млрд. долларов.

Таким образом, население и предприятия в сентябре станут чистыми продавцами валюты, причем могут остаться таковыми до конца года, если не произойдет нового ухудшения политической обстановки в стране.

Популярность наличных падает, золота – растет

В целом события августа показали, что валютный рынок РБ достаточно устойчив. И причиной этого стало довольно спокойное восприятие происходящих событий жителями РБ. Это подтвердили результаты опроса физических лиц, проведенного при подготовке обзора Нацбанка «Инфляционные ожидания населения» за август 2020 года.

Как оказалось, количество людей, которые считают предпочитаемой валютой для  сбережений иностранную валюту, в августе выросло до 84,2% с 80,6% в мае. Рост сравнительно небольшой. Ухудшилось отношение не только к белорусским рублям, но и к вкладам в банках. В августе депозиты назвали предпочитаемой формой сбережений всего 11,5% жителей Беларуси против 13,9% в мае. Правда, и число людей, доверяющих наличным, сократилось до 29,8% жителей страны с 33,4% в мае.

В августе до 5,8% с 3,2% выросло число людей, для которых предпочитаемым видом сбережений являются ценные бумаги. По-видимому, это связано с тем, что валютные облигации обеспечивают доход в несколько раз больше, чем валютные депозиты.

Увеличилось также и число любителей золота, драгоценных металлов и страхования: до 18,5% с 11,3%. Но ожидать массового перетока средств людей в золото не стоит, так как оно у нас практически недоступно: собственных инвестиционных золотых монет и их рынка в Беларуси нет, Нацбанк торгует собственными золотыми слитками на невыгодных условиях, а покупать золотые украшения в целях инвестиций нет смысла также из-за невыгодных условий, устанавливаемых ювелирами.

Таким образом, можно ожидать, что население и предприятия несколько месяцев будут конвертировать приобретенную за июль и август валюту в рубли. Если исходить из того, что в сентябре они продадут примерно половину валюты, скупленной в августе, это приведет к снижению стоимости валютной корзины из доллара, евро и российского рубля примерно на 4%. Доллар при этом может подешеветь в меньшей степени, чем корзина, примерно до 2,55 рубля (с нынешних 2,6329 рубля), так как за рубежом американская валюта в настоящее время укрепляется как против евро, так и против российского рубля.

Этот прогноз предполагает, что Нацбанк не станет менять свою политику валютных интервенций, а новых политических потрясений в Беларуси не произойдет. Но не исключено, что в Нацбанке решат наказать валютных спекулянтов, и ускорят темпы укрепления рубля. С другой стороны, под грузом санкций в отношении России может рухнуть курс российского рубля против доллара на Московской бирже, что, чего доброго, приведет к увеличению курса доллара и по отношению к белорусскому рублю.

прогноз курса валют на неделю / Новости / Finance.ua

На этой неделе, 8 — 11 июня, гривна может укрепиться по отношению к американскому доллару еще больше.

Об этом говорят аналитики, опрошенные 24 каналом.

На прошлой неделе украинская гривна укрепилась более чем на 1%, и 8 июня НБУ установил официальный курс на уровне 27,19 гривны за доллар. Среди причин финансисты называют:

  • привлекательность украинских облигаций;
  • сезонность, когда спрос на иностранную валюту низкий;
  • период уплаты квартальных налогов;
  • высокие цены на мировых рынках, что принесло дополнительные поступления импортерам.

Что будет влиять на доллар на этой неделе

Эксперты соглашаются, что основным фактором, который будет влиять на гривну в ближайшее время, будет аукцион по ОВГЗ. Юрий Шоломицкий, руководитель Центра макроэкономического моделирования KSE, подчеркивает, что привлекательность украинских облигаций помогает укреплению гривны, а это способствует снижению инфляции.

«Вполне возможно дальнейшее укрепление в направлении 27 гривен за доллар. И этот уровень может быть достигнут уже на этой неделе, если нерезиденты заинтересуются новыми пятилетними облигациями», — убеждены аналитики ICU.

Читайте также: 7 мифов о Форекс – комикс для взрослых

По мнению Юрия Шоломицкого, укрепление гривны из-за привлекательности ОВГЗ противоречит целям НБУ, а потому он либо будет снижать учетную ставку (а следовательно и привлекательность ОВГЗ), либо предотвращать чрезмерное укрепление гривны через интервенции.

«НБУ может снова покупать валюту на рынке, но вероятнее всего в традиционных объемах по 20 миллионов долларов в день, чем лишь будет сдерживать укрепление гривны», — считают аналитики ICU.

Но даже несмотря на интервенции гривна может усилиться до 27 за доллар еще на этой неделе, убеждены эксперты.

По мнению аналитиков ОТР Банка, в настоящее время есть сезонное преобладание предложения валюты как следствие относительно низкого спроса на валюту со стороны импортеров, хороших объемов продаж со стороны экспортеров, которое было подкреплено благоприятной ситуацией с ценами на основных для Украины экспортных рынках.

Эксперты сошлись на прогнозе, что гривна на этой неделе продолжит укрепляться относительно доллара:

  • Юрий Шоломицкий прогнозирует, что курс доллара относительно гривни будет держаться диапазона 27,00 — 27,50 гривны.
  • Аналитики ICU ожидают дальнейшего укрепления в направлении 27 гривен за доллар.
  • Аналитики ОТР Банка отмечают, что в целом ситуация для гривны благоприятная и вполне вероятно, что рынок будет пробовать пройти психологические отметки в 27,00 и возможно даже 26,50. На этой неделе курс доллара будет в рамках 26,90 — 27,60.

Отдельно аналитики ОТР банка выделяют следующие угрозы для гривны в 2021 году:

  • выплата дивидендов иностранными компаниями;
  • сезонный рост объемов импорта;
  • негативный новостной фон, как, например, провал в переговорах с МВФ.

🎬 Узнавайте первыми о валютных колебаниях на Youtube-канале Finance.ua

Прогноз курса доллара, евро и рубля с 15 по 30 июня 2021

Первая половина июня на валютном рынке охарактеризовалась более стремительным, чем ожидалось, укреплением гривны. Так, 9 числа курс доллара упал почти до годового минимума — до 27,17 грн. В целом с начала месяца национальная валюта укрепилась на 36 копеек.

О том, почему гривна стремительно укрепляется, каким будет курс доллара, евро и рубля в Украине во второй половине июня, о факторах влияния, а также советы по покупке валюты — в материале .

Почему падает доллар и что будет влиять на него в июне

Сейчас ревальвационный тренд на валютном рынке усилился. Так, предложение валюты превышает спрос, и преимущество на рынке прочно закрепилось за покупателями, объясняет аналитик инвесткомпании Concorde Capital Евгения Ахтырко.

Присоединяйтесь к нам в Telegram!

«Укрепление курса было настолько стремительным, что на прошлой неделе впервые с марта на межбанке появился Национальный банк для выкупа избыточного предложения валюты с целью притормозить ревальвацию».

Евгения Ахтырко

аналитик инвесткомпании Concorde Capital

Евгения Ахтырко

аналитик инвесткомпании Concorde Capital

Она прогнозирует, что до конца месяца ревальвационный тренд может усилиться, если инвесторы-нерезиденты возобновят покупку гривневых ОВГЗ, что не только увеличит предложение валюты на рынке, но и улучшит ожидания его участников.

Согласен с Ахтырко и управляющий партнер компании «Атлант Финанс» Юрий Нетесаный, который называет преобладание предложения валюты над спросом на межбанковском валютном рынке главной причиной усиления гривны. Он объясняет, что экспортеры активно продают валюту, чему способствуют высокие мировые цены на товары украинского экспорта (зерновые, подсолнечник, руда, металлы). По его словам, они спешат продать ее сейчас, пока курс не опустился еще ниже, а покупатели ожидают еще большего укрепления гривны, что усиливает ревальвацию.

Однако это не единственная причина усиления национальной валюты. Так, в июне ей будут «помогать»:

  • нерезиденты, которые возобновляют свой интерес к гривневым ОВГЗ и медленно продолжают наращивать свой портфель украинских ценных бумаг. Для покупки облигаций, номинированных в украинской гривне, иностранные инвесторы продают валюту на межбанке и покупают ОВГЗ, что также дополнительно давит на курс. А спрос на ОВГЗ подогревает Министерство финансов, которое увеличивает норму доходности по облигациям;
  • население, которое продолжает продавать валюту. В мае разница между продажей и покупкой составила $342 млн, а в апреле было еще больше — $546 млн.

Однако, по словам Нетесаного, на рынке есть и негативные для гривны факторы. Речь идет о том, что почти каждый день регулятор выходит на межбанковский валютный рынок с покупкой валюты. И если при цене 27,3 грн он делал это, чтобы «напомнить о себе», то ближе к 27 грн объемы покупки стали расти. «Регулятору невыгодны значительные колебания курса, поэтому стоит ожидать дальнейшую активную скупку валюты со стороны НБУ», — говорит он.

Из минусов Нетесаный отмечает также начало туристического сезона и значительный отложенный спрос на заграничный отдых со стороны украинцев, что вынуждает туристические компании увеличить покупку валюты.

Специалист отдела продаж долговых ценных бумаг инвестиционной компании Dragon Capital Сергей Фурса ранее отмечал в комментарии , что никаких неожиданностей, связанных с курсом гривны относительно доллара, в июне ожидать не стоит. Он считает, что валюта останется на том же уровне, что и сейчас, с возможными минимальными колебаниями.

Прогноз курса доллара до конца июня 2021 года

Ахтырко прогнозирует курс на уровне 27 — 27,2 грн за доллар. Нетесаный настроен более оптимистично, утверждая, что гривна может укрепиться и до менее чем 27 грн за доллар. Так, большую часть месяца он ожидает курс гривны относительно доллара в диапазоне 26,9 — 27,1 грн.

«Однако учитывая то, что гривна является достаточно ликвидной валютой, стоит ожидать, что в течение месяца котировки будут оставлять пределы данного диапазона и перемещаться в более широкий, однако краткосрочный коридор — 26,8 — 27,2 грн за доллар».

Юрий Нетесаный

Партнер «Атлант-Финанс»

Юрий Нетесаный

Партнер «Атлант-Финанс»

Курс евро и рубля в Украине до конца июня 2021 года

Курс евро традиционно будет зависеть от ситуации на международном валютном рынке и котировок евро/доллар на нем. Нетесаный объясняет, что сейчас европейская валюта на мировом валютном рынке стоит $1,22, и это почти пиковое значение, в отношении которого стоит ожидать коррекции. Он прогнозирует, что курс евро на мировых площадках в узком диапазоне будет на уровне $1,196 — 1,221, а в более широком — $1,19 — 1,23 за евро. Соответственно гривна в узком диапазоне будет 32,5 — 33,5, а в широком — 32,0 — 33,0 грн за евро.

Что касается рубля, то из экономических факторов на курс будут влиять цены на нефть и газ на мировых рынках.

«Российский рубль в течение месяца мы ожидаем в диапазоне 0,37 — 0,38 грн за один рубль», — говорит эксперт.

Покупка доллара в июне 2021 года

Аналитик инвесткомпании Concorde Capital Евгения Ахтырко ранее объясняла, что укрепление курса продлится еще некоторое время, поэтому покупать доллары для краткосрочных сбережений может быть невыгодно. А Нетесаный утверждает, что оптимальным курсом для покупки может стать уровень в районе 27 грн за доллар и ниже. Из вышеупомянутых валют, по его словам, наиболее целесообразной выглядит покупка доллара.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите: Ctrl + Enter

Какие выгоды получают фирмы США при падении доллара

Многие инвесторы считают, что снижение стоимости доллара США — это плохо, но другая сторона уравнения заключается в том, что слабый доллар открывает несколько возможностей для получения прибыли.

Падение доллара снижает его покупательную способность на международном уровне, что в конечном итоге отражается на потребительском уровне. Например, слабый доллар увеличивает стоимость импорта нефти, вызывая рост цен на нефть. Это означает, что на доллар можно купить меньше газа, и это ущемляет многих потребителей.(Чтобы узнать больше о влиянии колебаний денежной массы, см. «Что означают термины« слабый доллар »и« сильный доллар »?). Хотя этот сценарий неудачен, инвесторы могут отомстить, так сказать, инвестируя в акции многонациональных компаний США. корпорации, которые получают значительную часть своей прибыли за границей.

По мере того, как все больше развивающихся рынков приобретают вкус к американской продукции, эти компании будут отправлять больше продуктов по всему миру, что повысит их чистую прибыль и, возможно, прибыль акционеров.

Какие выгоды получают транснациональные корпорации при падении доллара?

Так какие же выгоды получают эти транснациональные компании, когда доллар падает? Предположим, американская компания ведет большой бизнес в Европе, и евро устойчив по отношению к доллару. Прибыль компании из Европы будет деноминирована в евро, и когда эти евро конвертируются против слабого доллара, у американской компании появляется больше долларов и хороший скачок в прибыли. Лучшая норма прибыли обычно приводит к лучшим результатам для акционеров.(Узнайте, как оценить прибыльность компании с помощью отношения прибыли к прибыли, в разделе «Итоги по рентабельности».)

Как торговать падающим долларом

Основные транснациональные корпорации и их связь с долларом

Двумя лучшими примерами транснациональных корпораций США являются McDonald’s (NYSE: MCD) и Procter & Gamble (NYSE: PG). Эти две компании являются одними из крупнейших в США и наиболее узнаваемыми на мировой арене. McDonald’s имеет непревзойденную узнаваемость бренда, и миллионы домов по всему миру имеют хотя бы один продукт Procter & Gamble.

Обе компании получают значительную часть своих годовых продаж на международных рынках, что дает им возможность выиграть при падении курса доллара. Procter & Gamble, в частности, выигрывает при слабом долларе, потому что она производит значительное количество своей продукции в США. Два ее крупнейших конкурента, Nestle и Unilever (NYSE: UN), являются иностранными фирмами.

Возьмем пример с евро, поскольку Nestle и Unilever — европейские компании. Сильный евро может повредить чистой прибыли этих компаний, в то время как P&G увеличивает свою прибыль за счет слабого доллара.

Вероятно, будет преувеличением сказать, что руководители транснациональных корпораций США проводят свое время, поддерживая более слабый доллар, но на самом деле их компании выигрывают от этого сценария. (Чтобы лучше понять, как торговать спотовыми, фьючерсными и опционными валютными рынками вместе для максимальной защиты от убытков и получения прибыли, прочтите «Объединение спотовых и фьючерсных сделок Forex».)

Выгодно ли акционерам от ослабления доллара?

Эмпирические данные подтверждают мнение о том, что акционеры U.S. транснациональные корпорации выигрывают, когда проигрывает доллар. Не смотрите дальше, например, McDonald’s. Сравните диаграмму акций McDonald’s с индексом доллара США, который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине основных валют, и результаты впечатляют. Чем больше биг-маков и картошки фри будет поглощено в странах, чья валюта бьет доллар, тем больше выигрывают акционеры McDonald’s.

Хотя инвесторы извлекают выгоду из прироста капитала транснациональных корпораций при слабом долларе, трудно количественно оценить, приведет ли добавленная прибыль к более высоким дивидендам для акционеров.Тем не менее, McDonald’s и P&G ранее увеличивали свои дивиденды во время падения доллара, поэтому это не повредит шансам на повышение дивидендов, когда доллар падает, чтобы повысить доверие инвесторов.

Еще один способ, которым акционеры могут получить выгоду при слабом долларе, — это приобретения. Слабый доллар может опьянить иностранные компании, желающие приобрести солидные американские компании со скидкой. Это не ограничивается небольшими компаниями США, поскольку Anheuser-Busch, настоящая американская транснациональная корпорация и одна из самых уважаемых корпораций страны, была приобретена InBev (OTCBB: AHBIF) в 2008 году отчасти из-за силы евро по отношению к доллару США.(Чтобы узнать больше о климате для приобретений, см. Наше руководство по приобретениям.)

Сделано в Америке: экспортеры США и доллар

У более слабого доллара есть и другие преимущества для крупных экспортеров США. Во-первых, они могут поднять цены на свою внутреннюю валюту, что приведет к такой же цене за рубежом. Более высокие цены равны более высокой прибыли.

Если доллар будет оставаться стабильно слабым в течение продолжительных периодов времени, транснациональные корпорации США также могут быть вынуждены сохранить больше производственных и производственных операций в США.С., потому что стоимость иностранных товаров может быть выше. Эффект просачивания вниз в том, что все больше американцев работает, что приносит пользу экономике США в целом.

Конечно, дяде Сэму нравится, когда гигантские транснациональные корпорации зарабатывают больше денег, потому что это означает, что они будут платить больше налогов. Хотя повышение налогового бремени никогда не приветствуется руководством компании, IRS определенно любит это, и оно редко бывает достаточно строгим, чтобы существенно повлиять на курс акций, к облегчению для акционеров.

Ловушки слабого доллара

С точки зрения акционеров, слабый доллар может быть хорошим в умеренных дозах, но есть подводные камни на пути к продолжительному падению доллара.Очевидно, что слабый доллар снижает покупательную способность американских потребителей, и это может направить их к брендам-дженерикам, а не к более дорогостоящим предложениям премиум-класса, производимым транснациональными корпорациями.

Слабый доллар также может повлиять на торговлю со странами с сильной валютой. Некоторые компании строят заводы или подписывают многолетние контракты с расчетом на определенный курс конвертации валюты. Серьезное изменение может повлиять на чистую прибыль компании, продолжая конвертировать слабый доллар в сильную местную валюту и вынудив иностранные компании сократить торговлю с США.S. Однако недостатком здесь является возможность потери рабочих мест и снижения налоговых поступлений.

Итог

Периоды слабости доллара могут принести пользу акционерам транснациональных корпораций США. Исторические тенденции поддержали эту тенденцию, но такая хорошая доходность обычно приходит в течение нескольких кварталов, а не лет. Падение доллара, которое продлится пять или десять лет, не является хорошим бизнесом и делает американские компании и их акционеров уязвимыми для покупок со стороны иностранных конкурентов.Поэтому, если ваш портфель выигрывал от падения доллара в течение нескольких месяцев, возможно, пришло время отказаться от помпонов и поддержать рост доллара.

Для дальнейшего чтения см. «Что может сделать транснациональная компания, чтобы минимизировать подверженность политическим рискам?» и «Играйте в иностранной валюте против доллара США и выигрывайте».

Страница не найдена

  • Образование

    • Общий

      • Словарь

      • Экономика

      • Корпоративные финансы

      • Рот ИРА

      • Акции

      • Паевые инвестиционные фонды

      • ETFs

      • 401 (к)

    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования

      • Фундаментальный анализ

      • Управление портфелем ценных бумаг

      • Основы трейдинга

      • Технический анализ

      • Управление рисками

  • Рынки

    • Новости

      • Новости компании

      • Новости рынков

      • Торговые новости

      • Политические новости

      • Тенденции

    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)

      • Тесла (TSLA)

      • Amazon (AMZN)

      • AMD (AMD)

      • Facebook (FB)

      • Netflix (NFLX)

  • Симулятор

  • Твои деньги

    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием

      • Бюджетирование / экономия

      • Банковское дело

      • Кредитные карты

      • Домовладение

      • Пенсионное планирование

      • Налоги

      • Страхование

    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры

      • Лучшие сберегательные счета

      • Лучшие домашние гарантии

      • Лучшие кредитные карты

      • Лучшие личные займы

      • Лучшие студенческие ссуды

      • Лучшее страхование жизни

      • Лучшее автострахование

  • Советники

    • Ваша практика

      • Управление практикой

      • Продолжая образование

      • Карьера финансового консультанта

      • Инвестопедия 100

    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство

      • Финансовое планирование

  • Академия

    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих

      • Станьте дневным трейдером

      • Торговля для начинающих

      • Технический анализ

    • Курсы по темам

      • Все курсы

      • Торговые курсы

      • Курсы инвестирования

      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

  • О нас

  • Условия эксплуатации

  • Словарь

  • Редакционная политика

  • Рекламировать

  • Новости

  • Политика конфиденциальности

  • Свяжитесь с нами

  • Карьера

  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование

    • Общий

      • Словарь

      • Экономика

      • Корпоративные финансы

      • Рот ИРА

      • Акции

      • Паевые инвестиционные фонды

      • ETFs

      • 401 (к)

    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования

      • Фундаментальный анализ

      • Управление портфелем ценных бумаг

      • Основы трейдинга

      • Технический анализ

      • Управление рисками

  • Рынки

    • Новости

      • Новости компании

      • Новости рынков

      • Торговые новости

      • Политические новости

      • Тенденции

    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)

      • Тесла (TSLA)

      • Amazon (AMZN)

      • AMD (AMD)

      • Facebook (FB)

      • Netflix (NFLX)

  • Симулятор

  • Твои деньги

    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием

      • Бюджетирование / экономия

      • Банковское дело

      • Кредитные карты

      • Домовладение

      • Пенсионное планирование

      • Налоги

      • Страхование

    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры

      • Лучшие сберегательные счета

      • Лучшие домашние гарантии

      • Лучшие кредитные карты

      • Лучшие личные займы

      • Лучшие студенческие ссуды

      • Лучшее страхование жизни

      • Лучшее автострахование

  • Советники

    • Ваша практика

      • Управление практикой

      • Продолжая образование

      • Карьера финансового консультанта

      • Инвестопедия 100

    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство

      • Финансовое планирование

  • Академия

    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих

      • Станьте дневным трейдером

      • Торговля для начинающих

      • Технический анализ

    • Курсы по темам

      • Все курсы

      • Торговые курсы

      • Курсы инвестирования

      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.

Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

  • О нас

  • Условия эксплуатации

  • Словарь

  • Редакционная политика

  • Рекламировать

  • Новости

  • Политика конфиденциальности

  • Свяжитесь с нами

  • Карьера

  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии

  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.Падение на

долларов или обвал доллара: определение, причины, последствия

Доллар США снижается, когда стоимость доллара ниже по сравнению с другими валютами на валютном рынке. Это проявляется в снижении индекса доллара. Как правило, это означает, что за иностранную валюту, такую ​​как евро, можно купить все больше и больше долларов.

Падение доллара также может означать падение стоимости казначейских облигаций США. Это увеличивает доходность казначейских облигаций и процентные ставки.Доходность казначейских облигаций является основным драйвером ставок по ипотечным кредитам. Это может означать, что иностранные центральные банки и суверенные фонды благосостояния также держат меньше долларов. Это снижает спрос на доллары.

Эффекты

Более слабый доллар покупает меньше иностранных товаров. Это увеличивает стоимость импорта, что способствует инфляции. По мере того, как доллар слабеет, инвесторы в 10-летние казначейские облигации и другие облигации продают свои деноминированные в долларах активы.

Контракты на нефть и другие товары обычно номинированы в долларах.В результате исторически существовала обратная зависимость между стоимостью доллара и ценами на сырье. По сути, по мере того, как стоимость доллара падает, долларовые цены на эти товары должны расти, чтобы отражать их неизменную внутреннюю стоимость.

С другой стороны, ослабление доллара помогает экспортерам США. Их товары покажутся иностранцам дешевле. Это стимулирует экономический рост Соединенных Штатов, что привлекает иностранных инвесторов в акции США. Однако, если достаточное количество инвесторов перейдет от доллара к другим валютам, это может вызвать обвал доллара.Это во многом теоретическое соображение. Вероятность такого развития событий крайне мала, как обсуждается в заключительном разделе этой статьи.

Причины

В 2010 году Закон о налогообложении иностранных счетов потребовал от иностранных банков и других финансовых учреждений раскрывать информацию о доходах и активах клиентов из США. Его цель — искоренить богатых налогоплательщиков США, которые намеренно скрывают деньги в офшорах.

Он также хочет помешать иностранным банкам использовать уклонение от уплаты налогов в качестве прибыльного направления бизнеса.Многие были обеспокоены тем, что иностранные банки откажутся от клиентов из США, чтобы избежать соблюдения требований, тем самым оттолкнув их от долларовых активов.

16 октября 2013 года Китай разрешил британским инвесторам вложить 13,1 миллиарда долларов на свои жестко ограниченные рынки капитала. Это сделало Лондон первым центром торговли юанем за пределами Азии. Это один из способов, которым Китай пытается побудить центральные банки увеличить свои авуары в китайских юанях. Это самая большая потенциальная угроза стоимости доллара.Китай хотел бы, чтобы юань заменил доллар в качестве мировой резервной валюты.

С тех пор Китай девальвировал юань по отношению к доллару. Он делает это потому, что его лидеры обеспокоены тем, что экономика растет слишком медленно. Цель девальвации в основном достигается за счет постоянной покупки долларов США центральным банком Китая. Очевидно, что действия Китая оказывают значительное влияние на стоимость доллара.

Фон

С 2002 по 2008 год курс доллара упал на 40%.Отчасти это было из-за дефицита текущего счета США в 702 миллиарда долларов в то время. Более половины дефицита текущего счета причитается зарубежным странам и хедж-фондам.

Доллар укрепился во время рецессии, поскольку инвесторы искали убежище по сравнению с другими валютами. В марте 2009 года доллар возобновил падение благодаря долгу США. Страны-кредиторы, такие как Китай и Япония, обеспокоены тем, что правительство США не поддержит стоимость доллара.

Почему нет? Более слабый доллар означает, что дефицит не будет стоить правительству столько, сколько нужно.Кредиторы со временем меняли свои активы на другие валюты, чтобы уменьшить свои убытки. Многие опасаются, что это может обернуться бегством по доллару. Это быстро подорвет стоимость ваших инвестиций в США и вызовет инфляцию.

7 шагов, которые защитят вас от падающего доллара

Есть семь шагов, которые вы можете предпринять, чтобы защитить себя от инфляции и падения доллара.

  1. Увеличьте свой потенциал заработка с помощью образования и профессиональной подготовки. Если вы зарабатываете больше каждый год, вы можете опередить падение доллара.
  2. Инвестируйте часть своего портфеля в фондовый рынок. Несмотря на то, что это рискованно, доходность с поправкой на риск часто опережает инфляцию.
  3. Приобретите казначейские защищенные ценные бумаги и облигации серии I у Министерства финансов США. Это два надежных способа защитить себя от инфляции.
  4. Купите евро, иены или другую валюту, стоимость которой вырастет, если доллар потеряет свою силу. Вы можете купить их напрямую в банке или купить биржевой фонд, который отслеживает их стоимость.
    Некоторые эксперты рекомендуют продавать без покрытия акции компаний, которые пострадают от падения доллара, но это не лучшая идея для обычных инвесторов. Крайне сложно предсказать, какие компании пострадают от этого неблагоприятно, учитывая все другие факторы. Более того, трудно предсказать, когда и как быстро доллар упадет, если он будет испытывать понижательное давление.
  5. Покупка золота, драгоценных металлов и акций золотодобывающих компаний. Если доллар будет падать быстрее, вызывая гиперинфляцию, вы выиграете.
  6. Если вас это беспокоит, сделайте шестой шаг. Держите свои активы в ликвидности, чтобы вы могли покупать и продавать по мере необходимости. В этом сценарии у вас должно быть как можно меньше недвижимости, золотых слитков или других товаров, которые трудно продать. Убедитесь, что у вас есть навыки, которые нужны повсюду, например готовка, сельское хозяйство или ремонт. Получите паспорт на случай переезда в другую страну.
  7. Убедитесь, что у вас хорошо диверсифицированный портфель. Перебалансируйте распределение активов, если похоже, что бизнес-цикл изменится.Об этом можно судить по основным опережающим экономическим показателям.

Почему некоторые говорят, что доллар может рухнуть

Некоторые говорят, что евро может заменить доллар в качестве международной валюты. Они указывают на увеличение евро в государственных резервах. В период с первого квартала 2008 года по первый квартал 2020 года авуары в евро почти удвоились с 1,16 триллиона долларов до 2,19 триллиона долларов.

Но факты не подтверждают эту теорию. В то же время У.Резервы в долларах США увеличились более чем вдвое — с 2,7 трлн долларов до 6,7 трлн долларов. Долларовые авуары составляют 61,99% от общих измеряемых резервов в размере 11 триллионов долларов. Это лишь немного меньше, чем 62,94% в первом квартале 2008 года. Международный валютный фонд предоставляет подробную информацию о валютных резервах за каждый квартал в таблице COFER.

Китай является вторым по величине иностранным инвестором в долларах. По состоянию на июнь 2020 года он владел ценными бумагами Казначейства США на 1,07 триллиона долларов. Китай периодически намекает, что сократит свои владения, если США.С. не уменьшает свой долг. Вместо этого его авуары продолжают расти. Долг США Китаю составлял 15% долга Америки перед зарубежными странами.

Япония — крупнейший инвестор с активами в размере 1,26 триллиона долларов. Он покупает казначейские облигации, чтобы поддерживать низкую стоимость иены, чтобы можно было экспортировать более дешево. Его долг составляет 196% от его валового внутреннего продукта.

Почему доллар не рухнет

Многие говорят, что доллар не рухнет по четырем причинам. Во-первых, его поддерживает U.Правительство С. Это делает его ведущей мировой валютой. Во-вторых, это универсальное средство обмена. Это благодаря сложным финансовым рынкам. Третья причина заключается в том, что большинство международных контрактов оцениваются в долларах.

Четвертая причина, наверное, самая важная. Соединенные Штаты — лучший покупатель в мире. Это крупнейший экспортный рынок для многих стран. Большинство из этих стран либо приняли доллар в качестве своей валюты. Другие привязывают свою валюту к доллару.В результате у них нет стимула переходить на другую валюту.

Многие в Конгрессе хотят, чтобы доллар упал, потому что они верят, что это поможет экономике США. Слабый доллар снижает стоимость экспорта США по сравнению с иностранными товарами. Продукция становится более конкурентоспособной. Фактически, снижение курса доллара помогло улучшить торговый дефицит США в 2012 году.

Итог

Хотя доллар резко упал за последние 10 лет, ему никогда не грозила опасность обвала.Допустить это — не в интересах большинства стран. Коллапс уничтожит их долларовые активы.

Независимо от ожидаемого курса доллара, большинство экспертов сходятся во мнении, что лучшим средством защиты от рисков является поддержание хорошо диверсифицированного инвестиционного портфеля. Спросите своего финансового консультанта о включении зарубежных средств. Они номинированы в иностранной валюте, которая повышается при падении доллара. Сосредоточьтесь на экономике с сильными внутренними рынками. Также спросите о товарных фондах, таких как золото, серебро и нефть, которые, как правило, увеличиваются при падении доллара.

Анализ

: колеблющийся доллар падает на дно мировой валютной кучи

НЬЮ-ЙОРК, 25 мая (Рейтер) — Голубиная Федеральная резервная система и ускоряющийся рост за рубежом оказывают давление на доллар, и этот шаг может быть благом для акций и других активов.

Индекс доллара США снизился на 4% по сравнению с пиковым значением 2021 года, в результате чего доллар оказался наихудшим из основных мировых валют в этом квартале. Для сравнения: евро вырос на 4% по отношению к доллару, бразильский реал вырос на 6%, а китайский юань — примерно на 3%.

Чистые ставки против доллара на фьючерсных рынках росли пять недель подряд и достигли 15,86 миллиардов долларов, что является максимальным уровнем с начала марта.

«Частично то, что мы наблюдаем, — это вершина первых иннингов глобальных портфельных потоков, которые перебалансируются в сторону от доллара», — сказала Лиза Шалетт, главный инвестиционный директор Morgan Stanley Wealth Management.

На доллар влияют несколько факторов. Некоторые инвесторы рассматривают настойчивые требования Федеральной резервной системы о том, что она не будет сокращать операции по покупке облигаций в ближайшее время, даже если инфляция накаляется, как двойной удар, снижающий привлекательность доллара.Некоторые политики количественного смягчения равносильны печати долларов, в то время как инфляция подрывает покупательную способность валюты.

«800-фунтовая горилла в зале говорит о растущем беспокойстве по поводу того, что ФРС отстает от графика в борьбе с инфляцией», — сказал Чак Либерман, главный инвестиционный директор Advisor Capital Management.

В то время как Федрезерв подтвердил свою мягкую позицию, некоторые страны, включая Бразилию, Россию и Турцию, повысили ставки, повысив привлекательность своих валют для инвесторов, стремящихся к доходности.

В США доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась примерно на 17 базисных пунктов по сравнению с пиковым значением 2021 года.

Ожидания того, что рост в США может достигнуть пика, в то время как восстановление в Европе и других регионах только начинается, также наносят ущерб доллару, говорят инвесторы.

Ожидается, что после сокращения в первом квартале валовой внутренний продукт еврозоны в конце года ускорится и вырастет на 9,2% в годовом исчислении в третьем квартале, согласно прогнозу Oxford Economics.Фирма ожидает, что во втором квартале ВВП США достигнет пика с темпами роста 13,3%.

Шалетт из Morgan Stanley считает, что евро, британский фунт и китайский юань выиграют больше всего по мере ослабления доллара.

Из-за глобального доминирования доллара его колебания часто отражаются на широком спектре активов.

Сырье оценивается в долларах и становится более доступным для иностранных инвесторов, когда курс доллара падает. Индекс сырьевых товаров S & P / Goldman Sachs (.SPGSCI) снизился примерно на 3% по сравнению с недавними пиками из-за отката цен на медь, нефть и другое сырье, которые резко выросли в этом году.

Ослабление доллара также имеет тенденцию быть долгожданным событием для транснациональных корпораций США, делая для них более благоприятным перевод иностранных доходов обратно в свою национальную валюту.

Компании технологического сектора являются одними из наиболее подверженных колебаниям валютных курсов, причем почти 54% общей выручки в этой категории поступают из-за рубежа, как показал анализ компаний Russell 1000, проведенный Bespoke Investment Group.За ним следует сектор материалов, где почти 48% общих доходов поступает из-за рубежа.

Признаки того, что инфляционное давление может вынудить ФРС смягчить свою позицию по процентным ставкам, могут помочь обратить вспять падение доллара.

Согласно протоколу апрельского заседания центрального банка США, «несколько» чиновников ФРС были готовы рассмотреть изменения в денежно-кредитной политике на основе продолжающегося активного восстановления экономики. Однако анемичное количество вакансий в этом месяце, возможно, затуманило их мнение.

«Мы обеспокоены сценарием перегрева США, который может привести к инфляции, намного превышающей допустимую для ФРС», — писали аналитики BoFA Global Research. «На наш взгляд, это действительно может удивить рынки и привести к значительному движению (доллара) вверх».

Откат акций может также поднять доллар, популярное направление во времена рыночной турбулентности.

Пареш Упадхьяя, директор по валютной стратегии и портфельный менеджер Amundi Pioneer Asset Management, считает, что такие риски могут удерживать некоторых инвесторов от ставок на дальнейшую слабость доллара.

Тем не менее, он считает, что ускорение роста мировой экономики продолжит рост курса австралийского, новозеландского и канадского долларов за счет доллара.

«Основы доллара остаются медвежьими», — сказал он.

Отчет Сакиба Икбала Ахмеда; Под редакцией Иры Иосебашвили и Дэна Греблера

Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.

Что будет с вами, когда рухнет доллар?

Исторически сложилось так, что когда долг страны превышает ее способность выплатить даже проценты, можно предположить, что валюта рухнет.Как правило, правительства усугубляют ситуацию, печатая большие суммы денежных знаков, пытаясь раздуть проблему или, по крайней мере, отложить ее.

Чем выше уровень долга, тем более драматичной должна быть инфляция, чтобы противостоять ему. Чем драматичнее инфляция, тем больше опасность возникновения гиперинфляции. Ни одному правительству никогда не удавалось контролировать гиперинфляцию. Если это происходит, это происходит быстро, и всегда заканчивается сбой.

Хотя есть наблюдатели (в том числе и я), которые часто обсуждают, что обвал резервной валюты будет означать для мира, мало или вообще не обсуждается, как это повлияет на людей на уровне улиц, и, возможно, эту дискуссию следует начать.

Когда валюты падают, государство часто пытается пустить в обращение новую валюту. Иногда это приемлемо, иногда нет. Как правило, жители страны (и те, кто торгует внутри страны) немедленно переходят к «следующему лучшему делу». В 2009 году, когда доллар Зимбабве рухнул, использовалось несколько валют, но доллар США был явным фаворитом, поскольку он был мировой резервной валютой и, следовательно, самой «расходуемой» валютой.

Неудивительно, что правительство Зимбабве боролось с использованием доллара, поскольку оно хотело сохранить контроль над экономикой и людьми.Поэтому людей наказывали за использование доллара США и других валют.

И это то, что делает большинство правительств, но вот где эта идея обычно терпит неудачу: во-первых, валюта «черного рынка» настолько желана ныне измученными гражданами, что они делают все возможное, чтобы избежать введения новой официальной валюты . Вскоре большинство транзакций, хотя и незаконных, совершаются в валюте черного рынка. Во-вторых, поскольку никто на самом деле не хочет новую валюту, даже политические лидеры вскоре используют валюту черного рынка.

В конечном итоге валюта черного рынка легализована (поскольку это единственное действительно работающее решение) и часто становится неофициальной валютой, если не фактически официальной.

Первый, Еврокатастрофа

Можно с уверенностью сказать, что ЕС, США и немало других юрисдикций приближаются к валютному краху, и, по всей вероятности, евро будет опережать доллар. Таким образом, если ЕС уже заранее не договорился о введении нового евро, доллар США вполне может быть выбран в качестве немедленного решения проблемы, поскольку в настоящее время доллар США признан и торгуется по всей Европе.Таким образом, перенос может быть относительно безболезненным.

Затем обвал доллара

Однако доллар, который в настоящее время считается надежной валютой, на самом деле надежен только по отношению к евро (и некоторым другим менее значительным валютам). Как только его менее стабильный брат, евро, рухнет, доллар окажется под угрозой.

Поскольку доллар США является фиатной валютой и находится на волоске, США (и любая другая страна, которая будет использовать доллар в качестве своей основной валюты, когда придет время) столкнутся с валютным кризисом на уровне улиц беспрецедентный.

Большой вопрос, который обычно не обсуждается: в какой валюте на следующий день после аварии (и после нее) будет куплена сумка с продуктами, бак с бензином, еда в ресторане? Конечно, потребность в будет немедленной и будет на национальном уровне в каждой затронутой стране, затрагивая всех.

А потом…

В течение некоторого времени я обсуждал, что США будут заранее подготовлены к введению новой электронной валюты.Это будет служить трем целям:

  1. Это позволит правительству США обвинить бумажные валюты в крахе, чтобы отвлечь общественность от признания того, что правительство само является виновником.
  1. Это позволит правительству США создать валютную систему, которая запрещает владение торгуемой валютой населением — то есть, банки будут создавать дебетовую карту, через которую должны проходить все транзакции, гарантируя, что все транзакции обрабатываются (и, таким образом, находятся под контролем) банка.
  1. Это позволит правительству США знать каждый пенни, заработанный и потраченный любым физическим или юридическим лицом, с учетом налогообложения доходов прямым дебетом.

Если США действительно введут такую ​​систему, граждане США в одночасье станут наиболее экономически контролируемыми людьми в мире.

Вполне вероятно, что система черного рынка будет спонтанно создана гражданами США, чтобы обойти новую государственную систему. Часть ежедневной торговли будет происходить под столом.Это, несомненно, было бы незаконным, и мы можем только предполагать, насколько распространенным он станет: 10% всех транзакций? 30%? Можно только догадываться. Конечно, правительство пойдет на жесткие меры, и штрафы могут стать суровыми.

В других странах мира была бы большая свобода, но какова была бы их валюта? Есть много стран, которые в настоящее время используют доллар США в качестве одной из своих официальных валют. После краха, чем сильнее связь с долларом США, тем больше потеря экономической свободы, хотя в большинстве таких стран правительство, вероятно, будет менее эффективным, чем в США, что будет работать на благо отдельного человека.

У таких стран также будет возможность перейти от доллара к другой доминирующей валюте. С исчезновением евро и доллара этой валютой может стать китайский юань. Проблема с этой возможностью состоит в том, что в настоящее время юань не является обычным явлением на улице.

Принятие такой валюты, как юань, потребует внезапного изменения денежно-кредитной политики, что приведет к возникновению проблем. Однако недавние события в БРИКС и других странах показывают, что многие страны уже видят надпись на стене и готовятся к использованию юаня в качестве альтернативы.

Возврат к драгоценным металлам в качестве валюты?

Еще одна возможность имеет место сегодня в Мексике. Мексика восстанавливает серебро. Монета Либертад из чистого серебра весом в одну унцию будет функционировать параллельно (и взаимозаменяема) с существующим бумажным песо. Банки будут оценивать Libertad ежедневно, исходя из цены на серебро. Таким образом, Мексика создаст законный способ защиты своих граждан от девальвации песо, одновременно создав внутреннюю защиту от обвалов валют в других странах.

Если мексиканское правительство останется последовательным в своем плане, оно сделает больше, чем просто поможет стабилизировать экономику Мексики; он послужит примером для других стран, что, когда падают Голиафы евро и доллара США, есть очень хорошая альтернатива .

Кроме того, чем больше стран будет следовать этой политике, тем больше серебра (и в этом отношении золота) станет международной валютой. Для владельца заправочной станции в Канаде, Австралии или Чили не имело бы большого значения, будет ли его касса заполнена монетами с пометкой «Мексика» или же они скажут «Исландия», «Новая Зеландия» или «Южная Африка».«В конце концов, унция серебра — это унция серебра, независимо от страны-эмитента.

По мере продолжения Великого Распутывания, было бы разумно следить за тем, что происходит с Либертадом в Мексике, и следить за аналогичным возвратом драгоценных металлов в других юрисдикциях. По мере того, как это развитие прогрессирует, мы могли бы принять во внимание, что, какие бы юрисдикции ни были наиболее убедительными, требуя продолжения использования обреченных бумажных валют (или, что еще хуже, перевода в электронные валюты), мы можем решить хранить наше богатство, независимо от того, насколько велико или небольшой, в более безопасной юрисдикции.Кроме того, мы можем выбрать место жительства в юрисдикции, где вероятность возникновения валютного кризиса меньше; жить под властью правительства, которое не стремится контролировать и облагать налогом каждую нашу экономическую операцию.

Примечание редактора: к сожалению, практически никто не может сделать практически ничего, чтобы изменить траекторию этой тенденции в движении. Лучшее, что вы можете и должны делать, — это быть в курсе, чтобы вы могли защитить себя наилучшим образом и даже получить прибыль от ситуации.

Мы думаем, что у каждого должно быть физическое золото.Золото — это высшая форма страхования богатства. Это сбережение богатства во всех мыслимых кризисах. Это сохранит богатство и во время следующего кризиса.

Но если вы хотите быть по-настоящему «защищенным от кризисов», вам нужно сделать еще кое-что…

Большинство людей понятия не имеют, что на самом деле происходит, когда экономика рушится, не говоря уже о том, как подготовиться…

Как вы защитите свои сбережения и себя в случае экономического кризиса? Это только что выпущенное руководство в формате PDF Выживание и процветание во время экономического коллапса покажет вам, как именно. Щелкните здесь, чтобы загрузить PDF-файл.

Падение доллара, вероятно, продолжится — вот почему вы можете поблагодарить ФРС

Валютные трейдеры подтолкнули доллар США к новому раунду минимумов во вторник, прежде чем ослабить, и валютные наблюдатели ожидают, что доллар останется под давлением на ожиданиях Федеральная резервная система преуспеет в своей попытке повысить инфляцию.

Доллар США продолжил широкое падение, подтолкнув пристально наблюдаемый ICE U.Индекс доллара США
DXY,
-0,01%
— показатель его стоимости по сравнению с шестью основными конкурентами — до сессионного минимума 91,75, упав ниже 92,00 впервые с мая 2018 года. После сокращения падения он практически не изменился на уровне 92,19.

Среди этих основных конкурентов евро
EURUSD,
-0,02%
поднялся выше 1,20 доллара впервые с мая 2018 года, прежде чем отступить, чтобы сменить владельца в недавнем действии на уровне 1 доллара.1943 год, немного больше, чем в день. Британский фунт
GBPUSD,
-0,05%
выросла на 0,2% до 1,3397 доллара после торгов на максимуме 2020 года в 1,3480 доллара.

Не было очевидных катализаторов для первоначального снижения во вторник, но продолжающаяся слабость доллара наступила после того, как на прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл ясно дал понять, что политики будут мириться с инфляцией выше целевого уровня в рамках новой политики, которая отказывается от прежний уклон центрального банка в сторону упреждающего повышения процентных ставок, когда рынок труда становится напряженным и появляются признаки потенциального инфляционного давления.

«Поскольку председатель Пауэлл закрепляет негативную картину реальной доходности доллара, мало что говорит о том, что нынешняя понижательная тенденция по доллару США должна прекратиться, — пишут аналитики Франческо Пезоле и Петр Крпата из ING.

Прочтите: Вот основные изменения в стратегии ФРС по созданию рабочих мест

В результате роста инфляционных ожиданий реальная доходность — доходность казначейских облигаций США за вычетом ожидаемой инфляции — упала до исторического минимума. Реальная доходность 10-летних казначейских облигаций во вторник составляла около -1.08% после достижения исторического минимума -1,11% в понедельник. Отрицательная ожидаемая доходность делает доллар менее привлекательным для инвесторов.

Принятие таргетирования средней инфляции и допуска к превышению инфляции предполагает, что повышение процентных ставок «является очень отдаленным предложением» и что реальные процентные ставки в США останутся низкими и могут упасть еще ниже, если ФРС удастся создать внутреннее инфляционное давление. , Они сказали.

«Ничто из этого не должно стратегически предвещать доллар», — писали аналитики, отмечая, что высокие номинальные и реальные ставки были ключевыми составляющими укрепления доллара в последние годы.

Падение доллара началось с весны, когда курс валюты резко упал после трехлетнего максимума в марте, когда глобальный экономический коллапс, вызванный пандемией, и сопутствующие потрясения на финансовых рынках вызвали глобальную борьбу за доллары.

Когда финансовые рынки стабилизировались, и центральные банки, в частности ФРС, вмешались, чтобы обеспечить агрессивные денежно-кредитные стимулы наряду с фискальными усилиями правительств, доллар снизился. ФРС также предприняла меры, чтобы утолить глобальную жажду доллара, расширив существующие линии валютных свопов с основными центральными банками и открыв новые.

Падение доллара начало набирать обороты летом, при этом DXY упал на 4% в июле, что стало самым большим месячным падением почти за десятилетие. Падение доллара по сравнению с пиком пандемии уже объяснялось падением реальной доходности в США и ожиданиями, что мировая экономика будет готово превзойти США по мере того, как пандемия в конечном итоге идет своим чередом.

«Долларовый цикл изменился, потому что реальная доходность резко упала в абсолютном и относительном выражении, а также потому, что СШАПреимущество роста по сравнению с другими крупными экономиками уменьшилось », — сказал Кит Джукес, глобальный макро-стратег Société Générale, во вторник.

Падение доллара считается положительным моментом для фондового рынка, хотя некоторые аналитики утверждали, что зарубежные рынки могут превзойти американский индекс S&P 500.
SPX,
-0,20%
ликвидировал почти 34% -ный медвежий рынок, в результате которого он поднялся с исторического максимума в феврале до минимума 23 марта, вернувшись на рекордную территорию в прошлом месяце.

Связано: Доллар может стать «риском краха», если США потеряют доверие, предупреждает аналитик.

Сырьевые товары также получают выгоду от более слабого доллара, поскольку он делает активы, выраженные в единицах, дешевле для пользователей других валют.

Мнение: Нуриэль Рубини говорит, что сообщения о падении доллара сильно преувеличены

Джукс, однако, утверждал, что действия ФРС на прошлой неделе были относительно «скромными» после того, как в марте политики доказали свою готовность выйти далеко за рамки того, что предыдущие официальные лица сделал.Однако участники рынка восприняли изменения в политике, не задавая важных вопросов, сказал он.

В преддверии объявления на прошлой неделе ФРС уже пообещала удерживать процентные ставки на низком уровне намного дольше, чем предполагалось ранее, отметил он. И, добавил Джакес, хотя готовность ФРС позволить инфляции на какое-то время подняться выше целевого уровня является значительным шагом, мало внимания уделяется тому факту, что ФРС до сих пор не в состоянии довести инфляцию до целевого уровня в 2%. больше, чем Банк Японии или Европейский центральный банк.

«Валюта продвинулась дальше, чем ожидалось, что изменение ожиданий роста пока оправдывает», — сказал он, в то время как ставки на падающий доллар довели спекулятивное позиционирование до крайности, хотя «когда это вызывает коррекцию, нелегко. прогнозируемый. ”

.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *