Чем аннуитетный платеж по кредиту отличается от дифференцированного? | Вечные вопросы | Вопрос-Ответ

Существуют две системы погашения кредитной задолженности: дифференцированными и аннуитетными платежами.

Аннуитетный платеж 

Этот вид платежной системы позаимствован из опыта европейских стран. Он предполагает равные ежемесячные выплаты задолженности банку в течение всего срока погашения кредита.

В чем плюсы?

Ежемесячный платеж остается неизменным, а это достаточно удобно. Заемщик может точно рассчитать свои силы на весь период платежей и планировать свой бюджет. Кроме того, отсутствует риск недоплатить задолженность и тем самым навлечь на себя уплату пеней и штрафов. Плюс такой системы в том, что у заемщиков обычно не возникает претензий к банку по неправильности расчетов.

В чем минусы?

Каждый платеж по кредиту включает в себя погашение суммы самого долга и процентов банку. При аннуитеных платежах ежемесячная сумма неизменна, но на протяжении всего срока оплаты задолженности меняется процентное соотношение погашаемой суммы основного долга и процентов банку. Это значит, что на начальном периоде погашения кредита из оплачиваемой суммы большая часть — это проценты по кредиту. На этом этапе основной долг погашается совсем незначительно. Так происходит примерно до середины срока пользования кредитом. Только после того, как проценты банку почти погашены, доля погашения основного долга начинает увеличивается.

Минус такой системы кредитования обнаруживается, если заемщик хочет погасить кредит раньше положенного срока. Может оказаться, что прошла половина срока, а основной долг погашен лишь на 15-20%.

Дифференцированный платеж

Дифференцированный вид платежа по кредиту предполагает уменьшение суммы платежа от месяца к месяцу. Это происходит за счет того, что основной долг гасится равными долями, а проценты банку — уменьшаются, т.к. начисляются ежемесячно на остаток долга.

В чем плюсы?

В отличие от системы аннуитетных платежей, заемщик планомерно погашает основную задолженность. При этом проценты платятся лишь от фактически оставшейся суммы непогашенного кредита.

В чем минусы?

Система расчетов по кредиту оказывается сложной. Минусом являются большие размеры первоначальных платежей, поэтому такую систему платежей называют кредитом для обеспеченных людей. 

Кроме того, банк оценивает платежеспособность заемщика именно исходя из его возможности погашать платежи первого периода. Поэтому есть риск получить отказ банка в кредите большой суммы.

Смотрите также:

Какие платежи выгоднее: аннуитетные или дифференцированные

В современном мире довольно сложно представить себе оплату дорогостоящих товаров без оформления  банковского кредита. Прежде, чем оформить кредит, потенциальный заемщик, как правило, задается двумя вопросами: первый, из которых: какой банк выбрать и какой вид платежей более выгоден.

На сегодняшний день существует два основных вида платежей:

Аннуитетный и Дифференцированный. Давайте попробуем разобраться, чем отличатся между собой эти два платежа, и какой из них более выгодный для заемщика.

Аннуитетный платеж — данный вид платежа, предусматривает равные ежемесячные выплаты по выданному кредиту. Данные платежи состоят из двух частей: выплаты основного долго и процентов. Особенностью Аннуитетного платежа является, то, что изначально выплачиваются сами проценты. Потому  при выборе данного вида платежа, изначально вы погашаете проценты за весь срок кредитования. И только после их полной выплаты, вы начнете погашать основной долг.

Таким образом, при погашении ипотечного кредита в течение 3-5 лет вы обнаружите, что основной долг не уменьшился. Соответственно данный вид платежа не весьма  выгоден заемщику. Но, достаточно выгоден банку, который выдал кредит. А поскольку банк в первую очередь печется о собственной выгоде, чаще всего предлагается потенциальным клиентам именно этот вид платежа. Ведь изначально банк получает свои проценты (а это основной доход любого банка) и только после этого погашает основной долг.

Дифференцированный – данный вид платежа является более выгодным для заемщика, чем Аннуитетный. Ежемесячные платежи состоят из погашения процентов и основного долго. Особенностью этого вида платежа является, то, что проценты начисляются лишь на остаток основного долга,  благодаря чему  сумма ежемесячных платежей, с каждой выплатой становится меньше. Единственным нюансом при выборе данного вида платежа является то, что в начале выплат сумма будет несколько большей. Но этот недостаток, по большей мере покрывается ощутимым достоинством Дифференцированного вида платежа, поскольку проценты начисляются лишь на  сумму ежемесячных платежей. Данный вид платежа менее выгоден банку, потому чаще всего при выдаче ипотечного кредита, банк заемщику предлагает лишь Аннуитетный вид платежа. Выбирая кредит под залог автомобиля вы можете обеспечить себе более выгодные условия по кредиту.

Какой платеж все-таки выгоден?

При длительном сроке кредитования целесообразней отдавать предпочтение дифференцированной системе платежа, поскольку к концу срока кредитования сумма выплат уменьшается. Но, если подойти более серьезно к изучению данного вопроса, то можно прийти к выводу, что преимущества данной системы не такие уже и ощутимые для заемщика.

Данная система кредитования имеет существенный недостаток — снижения суммы кредита, которую вам может предоставить банк, основываясь на оценке вашей платежеспособности. Если вы в силах оплачивать первый год (самый тяжелый) по дифференцированной схеме, то производит выплаты по аннуитету, вы тоже сможете. Но при этом сумма кредита, выдаваемая банком, будет больше, а срок самого кредита будет меньше, проценты также будут ниже. Потому аннуитетная схема выплат имеет свое стратегическое преимущество.

Аннуитетные или дифференцированные платежи — сравнительный анализ

Большинство потенциальных заемщиков, мечтающих о своем жилье,
оформляют ипотеку в банке, в котором им предложена минимальная процентная ставка. Действительно, ставка — это плата за пользование заемными ресурсами. Чем она меньше, тем меньше сумма переплаты. Однако стоит помнить, что равной ставке могут быть разные ежемесячные платежи. Такое возможно при разных способах расчета суммы ежемесячного долга. Дифференцированные или аннуитетные платежи: что предпочтительнее для заемщика? Разберемся в банковской практике.

Аннуитеты. Что из себя представляют?

Аннуитетные платежи представляют собой равные транши, которые заемщик вносит ежемесячно весь период кредитования. В них одновременно включается и часть основного долга, и проценты, и дополнительные комиссии.

В первый период кредитования пропорция аннуитета распределена следующим образом: более 50% от его размера — проценты за пользование банковским ресурсом, оставшаяся часть — основной долг. Ближе к концу ипотеки пропорции меняются на противоположные. Таким образом, плата за пользование заемным капиталом взимается кредитным учреждением заблаговременно.

Подумываете о покупке квартиры в ипотеку? Мы собрали для вас список новостроек, где можно купить квартиру в ипотеку в СПб.

Интенсивный переход банков на аннуитетные платежи зафиксирован с 2003 года. В этот период повысилось финансовое благосостояние граждан и появилось много новых банков. Чтобы удержать своих клиентов банки перешли на аннуитетную схему расчета.

1. Есть у нее и достоинства. Во-первых, ежемесячно уплачивается одинаковая сумма, что исключает риск неполной уплаты возникшей задолженности.
2. Во-вторых, заемщик может заранее распланировать свой бюджет на весь период погашения. При уплате равных траншей он точно знает, что других изменений не будет. Нагрузка нивилируется на весь период кредитования.

Аннуитеты целесообразнее погашать на ранних сроках кредитования. В этом случае весь транш, внесенный досрочно, идет на погашение основного долга, а проценты за определенный период сгорают.

Дифференцированные платежи, или «Cправедливая теория»

Дифференцированные платежи предполагают уменьшение обязательного транша с каждым месяцем. Весь основной долг разделяется на равные части, который погашаются каждый месяц. Проценты начисляются на остаток долга. Таким образом, дифференцированные платежи уменьшаются за счет снижения суммы процентов. По сути, это справедливо. Досрочное погашение задолженности выгодно для заемщика в любой период.

Главный минус дифференцированной схемы — большая финансовая нагрузка в первые месяцы. Поэтому при оценке платежеспособности клиента банк именно анализирует его ресурсы для уплаты задолженности за первые годы.

Большие первоначальные платежи могут стать причиной отказа в ипотеке или предоставление в займ суммы, меньшей, чем запрашиваемая.

Что лучше?

Большинство заемщиков обеспокоены лишь одобрением заявки и не задаются вопросом, какая схема им выгоднее. И из-за этого они могут серьезно просчитаться.

Способ расчета ежемесячного транша зависит и от срока кредитования, и от суммы. Для лиц, которые собираются нести ипотечную кабалу 15 и более лет, выгоднее подыскать банковский продукт с дифференцированной системой возврата задолженности. В этом случае переплата окажется намного меньше. По желанию клиент может внести сумму для погашения долга, и он останется в выигрыше и в начале, и в конце периода.

Тем, кто оформляет жилищный кредит на небольшой срок, выгодны аннуитеты. Заемщик ежемесячно уплачивает одинаковую сумму, при этом его платежеспособность не меняется (за исключением чрезвычайных ситуаций: потери работы и т.д.). Досрочное погашение экономически обосновано только в первые годы кредитования.

Итак, рекомендации,какие платежи выгоднее: аннуитетные или дифференцированные зависят от срока кредитования, платежеспособности заемщика и нацеленности его на досрочное погашение.

Сейчас дифференцированная схема практически не используется. Ее можно встретить у банков-монополистов:
Сбербанка, Газпромбанка и ВТБ 24. Однако о ней они сильно не афишируют.

что это? Разница и выгода для кредитов

Важным параметром, на который необходимо обращать внимание при оформлении заявки на кредит, является порядок погашения займа. Их существует всего два: при помощи аннуитетных и дифференциальных платежей.

В данной статье предлагается разобраться в этих понятиях.

Аннуитетные и дифференцированные платежи — разница

Аннуитетные платежи – это равнозначные выплаты, производимые каждый месяц в течение всего периода кредитования. 

В сумму данного транша включаются:

• часть основного долга;
• процент по кредиту;
• комиссия банка (в некоторых случаях).

Важно отметить, что сначала наибольшую долю платежа будет составлять процент по займу, а меньшую часть — погашение тела кредита. Чем ближе окончание срока займа, тем больше становятся выплаты по основному долгу, а сумма, идущая на проценты, снижается. Причем размер платежа каждый месяц является неизменным.

Дифференцированные платежи – это транши, неравные по размерам, их величина снижается по ходу всего кредитования.

Суть данных выплат состоит в том, что каждый месяц основной долг снижается на определенную величину, а на остаток по кредиту начисляется процент. Потому самые крупные транши имеют место в самом начале периода кредитования.

Таким образом, главным отличием аннуитетных платежей от дифференцированных является то, что в первом случае, возможно снизить нагрузку платежа в начале этапа кредитования, делая ставку на максимальную уплату процентов. Во втором же варианте в первые месяцы выплаты будут ощутимыми, однако, в конце всего срока нагрузка значительно снизится. Да и тело кредита сокращается на порядок быстрее в случае дифференцированных платежей.

Расчет аннуитетного платежа

Прежде чем взять кредит, можно предварительно рассчитать размер аннуитета и оценить свою платежеспособность. Отсюда легко узнать величину транша, выплачиваемого ежемесячно, общий их размер к концу периода кредитования и переплату по займу.

Размер аннуитета рассчитывается на основе трех переменных:

• размер кредита;
• срок займа;
• коэффициент аннуитета.

Последний показатель представляет собой величину, при помощи которой можно просчитать размер ежемесячного транша с учетом процента по кредиту.

Его рассчитывают следующим образом:

A = P * (1+P)^N / ((1+P)^N-1), где

A — коэффициент аннуитета;
P — процентная ставка выраженная в сотых долях в расчете на период. Например, для случая 12 процентов годовых и ежемесячного платежа это составит 0.12/12 = 0.01;
N — число периодов погашения кредита.

Также необходимо знать процентную ставку за расчетный период.

Она вычисляется следующим способом:

• где r – размер годовой ставки, выраженный в долях.
• После данных расчетов очень просто узнать размер транша, выплачиваемого каждый месяц, при помощи формулы:
• где P – размер аннуитета;
• S – сумма займа.

Плюсы и минусы аннуитетного платежа

Основным недостатком аннуитетного кредитования является то, что при помощи аннуитета в первую очередь погашается значительная доля процентов, но не размер тела кредита, а значит, имеет место значительная переплата по займу.

Плюсы аннуитетного кредитования

Использование системы аннуитетного кредитования подойдет заемщикам, которые:

• по каким-либо причинам не смогут выплачивать крупные суммы денег. В пример можно привести ипотечное кредитование, при котором срок займа длительный, а платежи необходимо совершать в равных долях;
• семейный бюджет планируют, исходя из суммы стабильного дохода.

Многие клиенты предпочитают данную схему уплаты по кредиту благодаря ее легкости: необходимо просто перечислять каждый месяц одинаковую сумму. А в случае дифференцированной системы нужно размер выплат постоянно уточнять в банке.

Расчет дифференцированного платежа

Размер дифференцированного транша можно рассчитать самостоятельно, при помощи следующей формулы:

ДП = ОК * ПC / 12 + ЕП

где ОК – остаток по основному долгу;

ПС — годовая % — ая ставка;

ЕП — ежемесячный платеж.

.

Второе слагаемое в данной формуле является решающим и меняется ежемесячно. Данными средствами финансируются проценты по кредиту. Остаток по основному долгу перемножается с процентной ставкой и делится на 100*12. Это позволит преобразовать результат в проценты за месяц.

Плюсы и минусы дифференцированного платежа

Недостатки дифференцированной системы погашения:

• значительная финансовая нагрузка происходит в первой четверти срока, но не все заемщики реально оценивают свои возможности;
• при крупных выплатах необходимы соответствующие источники доходов, на основе которых производится расчет величины возможного кредита, поэтому существует вероятность не получить нужную сумму.

Преимущества системы дифференцированного погашения:

• досрочная оплата кредита выгоднее, нежели при аннуитете;
• переплата по займу меньше, чем при оплате кредита равными частями.

Какой платеж выгоднее

Важно разобраться какой же платеж все-таки выгоднее с экономической точки зрения, дифференцированный или аннуитетный.

В случае если в будущем планируется досрочно погашать кредит, что происходит довольно часто, следует выбрать дифференцированную схему платежей.

В данном варианте внесенная сумма сократит часть основного долга. Процент будет начисляться с меньшей суммы займа, соответственно и ежемесячные платежи сократятся в размере.

При досрочном внесении средств на погашение займа в случае аннуитета фактически произойдет оплата процентов, а сумма долга останется неизменной, что абсолютно невыгодно.

Если провести математические расчеты, то можно увидеть, что при равной сумме кредита, его сроке и процентной ставке переплата по займу при дифференцированной системе будет меньше, нежели при аннуитете. Для наиболее простого подсчета разницы можно использовать кредитный калькулятор, интернет предоставляет их в огромном количестве. А лучше всего это сделать на сайте банка, в котором планируется заимствование средств.

Поэтому, если у вас есть возможность в первой четверти срока кредитования перечислять крупные транши и в перспективе вы планируете досрочно погашать кредит, то есть смысл воспользоваться дифференцированной системой.

Однако ситуации бывают разные, и прежде чем взять в долг, вы можете попросить сотрудника банка-кредитора сделать вам распечатку возможных платежей по займу. В таком случае вы наглядно все увидите и оцените свои финансовые пределы.

Вывод

В заключение важно выделить основные тезисы статьи:

• при аннуитетной системе платежа транши некрупные и фиксированные во времени, однако общая сумма переплаты больше, чем при дифференцированной;
• преимущество аннуитетных выплат только одно – первоначальные платежи ниже, чем у дифференцированных;
• при досрочном погашении выгоднее пользоваться дифференцированным платежом, так как если тело кредита будет уменьшаться, то и сумма процентов по нему будет меньше;
• досрочная возврата долга при аннуитете будет происходить в более длительном промежутке времени равными долями;
• для учреждения, предоставляющего займ, выгоднее аннуитетная система, а для заемщика – дифференцированная, а также, чем больше срок кредита при аннуитетной системе, тем больше переплата.

Таким образом, если у вас возникла потребность в кредите, вы сможете из двух систем оплаты займа выбрать ту, которая по своим условиям подойдет именно вам.

Аннуитет отсроченного платежа

Определение

Аннуитет — это, по сути, договор, связанный с финансами, который позволяет лицу, покупающему его, платить единовременно или производить платежи сериями в обмен на получение выплат через регулярные промежутки времени в будущем. Аннуитет с отсроченным платежом — это тип аннуитета, при котором полученные платежи начинаются где-то в будущем, а не в момент их начала.

Аннуитет с отсроченным платежом обычно обеспечивает развитие и рост с отсрочкой налогов при переменной или фиксированной ставке доходности, аналогичной обычной аннуитету. Аннуитет с отсроченным платежом обычно покупается для несовершеннолетних или маленьких детей, так что выплату пособия можно отложить до достижения ими определенного или желаемого возраста. Такие аннуитеты чрезвычайно полезны при планировании выхода на пенсию.

Как рассчитать отсроченный аннуитет?

Отсроченный аннуитет — это, по сути, инвестиционный инструмент, который продается компаниями, обеспечивающими страхование людей.Стоимость отсроченного аннуитета обычно может быть рассчитана двумя разными способами: будущей стоимостью или текущей стоимостью. Именно эти конкретные значения могут помочь вам определить сумму, которую вы должны инвестировать для достижения ваших инвестиционных целей.

Расчет текущей стоимости

Согласно этому методу, вам необходимо принять во внимание приведенную стоимость, то есть сумму, которую вы собираетесь инвестировать сегодня. Затем вам нужно будет предоставить определения для переменных.Например, если вы хотите сэкономить 100000 долларов к тому времени, когда десятилетие подходит к концу, и вы столкнетесь с аннуитетом, который предложит вам минимум 5% годовой прибыли, то ваша текущая стоимость обычно будет равна минимум 61 391 доллар сегодня.

Расчет будущей стоимости

Для этого вам нужно будет записать будущую стоимость, то есть сумму, которую вы получите по истечении срока аннуитета. Затем определите все переменные.Например, если вы планируете инвестировать в размере 10 000 долларов и хотите узнать, как будет расти ваш актив, если вы получите процентную ставку 5% в течение двадцати лет, то будущая стоимость ваших инвестиций будет равна 26 532 доллара.

,

Партнерские методы оплаты: полное руководство

Академия Mobidea улучшила жизнь многих филиалов.

В предыдущих статьях вы могли узнать о лучших методах повышения эффективности, получить несколько отличных советов о том, как максимально использовать системы отслеживания, узнать интересные приемы для оптимизации ваших кампаний и, конечно же, советы о том, как настроить ваши бюджеты как гений.

Другими словами, эта образовательная платформа аффилированного маркетинга дала вам различных навыков , которые вы должны использовать, чтобы достичь вершины в игре в качестве партнера по маркетингу!

Нет, мы не будем сравнивать EPC, выплаты или другие показатели из различных партнерских сетей.

Мы знаем, что через некоторое время это может стать бессмысленным и утомительным.

Так что именно мы будем делать?

Мы рассмотрим самых популярных способов оплаты, которые должны учитывать при выборе партнерской сети!

Партнерские методы оплаты

нельзя переоценить!

Большинство людей выбирают свою партнерскую сеть, анализируя ее диапазон предложений, вертикалей, VIP-привилегий и т. Д.

Когда приходит время выбрать способ оплаты и получить с трудом заработанные деньги, большинство людей чувствуют, что они не могут полагаться ни на один способ оплаты, чтобы получить столь заслуженный доход!

Готовы проверить шокирующую статистику?

Опрос Tipalti измерял удовлетворенность пользователей состоянием партнерских выплат более чем 250 аффилированными партнерами по всему миру.

Угадайте, что?

Было обнаружено, что почти 41% филиалов прекратили работу с партнерской сетью из-за проблем с оплатой.

Более того, 65% гарантируют, что перестанут работать с сетью из-за постоянных проблем с оплатой.

Чтобы убедиться, что вы никогда не станете частью этих 65%, мы подготовили подробный анализ самых известных платежных систем индустрии партнерского маркетинга!

Важность платежей аффилированным лицам

Ежедневно партнеры задают членам группы поддержки Mobidea множество вопросов об условиях оплаты.

Таким образом, мы создали собственный список наиболее важных факторов , которые влияют на платежи.

Проверьте их сейчас:

• Среднее время до получения платежа
• Разумные комиссии за прием и снятие денег
• Быстрый, понятный и легкий процесс проверки
• Доступность платежной системы в других партнерских и рекламных сетях

На основании этих факторов мы проанализировали наиболее распространенные платежные системы, доступные в различных сетях.

Важно отметить, что не все из них доступны на нашей платформе. Тем не менее, основной упор здесь делается на беспристрастность, позволяющую вам иметь картину всего сценария.

Объявление

Посмотрим, что у нас есть!

PayPal

Платежная система в представлении не нуждается. Когда вы думаете об онлайн-платежах, в первую очередь на ум приходит PayPal ! Это очень известный способ оплаты.

Базируется в США.S. и доступны по всему миру (за некоторыми исключениями).

В 2016 году активных счетов PayPal достигло 192 миллионов на более чем 200 рынках с 25 валютами.

Сначала он стал популярным как простой способ оплаты по умолчанию на eBay.

Теперь же он работает как платежное решение для онлайн-торговцев, аукционных сайтов, любых коммерческих пользователей и, конечно же, для партнерских сетей.

PayPal — это, по сути, электронный кошелек, который позволяет получать платежи и переводить деньги между физическими лицами и предприятиями.

Там же можно сделать любых онлайн-покупок и снять наличные. Кроме того, он предоставляет интересные функции:

a) PayPal.Me , одноранговая служба для запроса платежных платформ; б) PayPal Credit , онлайн-сервис для кредитования пользователей PayPal.

С точки зрения партнерского маркетинга PayPal предлагает метод мгновенных денежных переводов с разумной комиссией ( Mobidea взимает комиссию всего 2%, за каждую транзакцию PayPal), сопровождаемую возможностью вывода денег на кредитную или дебетовую карту пользователя (дополнительно взимается комиссия в зависимости от эмитента карты).

Еще одно преимущество PayPal? Вместо обналичивания аффилированные лица могут оплачивать товары и услуги более 15 миллионов торговцев по всему миру.

В частности, они могут реинвестировать деньги в покупку трафика из многих рекламных сетей (см. Таблицу в конце этой статьи) или в рекламу Facebook.

В целом PayPal — это надежная, быстрая и сверхбезопасная платежная система , доступная в большинстве партнерских и рекламных сетей.

Его комиссионные за обналичивание и международные переводы могут быть ниже, хотя возможность платить миллионам игроков аффилированного маркетинга быстро приводит PayPal к нашему пьедесталу для одной из лучших платежных систем для аффилированных лиц.

Плюсы PayPal

Доступно почти для всех партнерских и рекламных сетей + Facebook Ad Имеет множество доступных льгот для граждан США (исключительно)

Это быстрый и безопасный способ оплаты онлайн-транзакций / покупки товаров у более чем 15 миллионов поставщиков.

БЕСПЛАТНЫЙ одноранговый перевод (когда деньги поступают с баланса PayPal или банковского счета)

БЕСПЛАТНАЯ загрузка банковским переводом

БЕСПЛАТНОЕ снятие через банковский перевод для некоторых стран

Против PayPal

Предлагает ограниченное количество валют

Имеет множество ограничений на платежи / транзакции для определенных стран

Имеет относительно высокие комиссионные за кросс-переводы (варьируется в зависимости от страны получателя)

Без единой ставки

PayPal MasterCard доступна только для U.С. граждан

3,4% (стандартная ставка) + комиссия 0,35 евро за одноранговые переводы (когда деньги поступают с дебетовой, кредитной карты или кредита PayPal)

Необходимо подключить кредитную карту и банковский счет

FirstChoice Pay

Вот еще один известный способ оплаты в партнерском маркетинге! FirstChoice Pay был запущен в 2005 году и, как и PayPal, считается платформой электронного кошелька (хотя у него есть свои собственные ценные функции).

Прежде всего, FirstChoice Pay доступен в более чем 190 странах.

В отличие от PayPal, работает с более чем 150 различными валютами.

Вторая интересная особенность

FirstChoice Pay связана с его аккаунтами типа .

Вообще говоря, вы можете создать простой электронный кошелек, совершенно бесплатно, или учетную запись, предлагающую вам физическую дебетовую карту FirstChoice Pay Master для глобальных платежей с болезненной ежегодной платой в размере $ 29,95.

Если валюты транзакции совпадают, покупка в Интернете с использованием этой карты не требует комиссии.

Это огромное преимущество перед PayPal.

Почему?

Потому что не все предприятия будут принимать PayPal, в то время как процессинг MasterCard доступен почти для всех онлайн-продавцов !

Мы не будем указывать все возможные комиссии FirstChoice Pay.

Тем не менее, мы хотим подчеркнуть, что FirstChoice Pay кажется на более прибыльным, чем PayPal , если и когда переводы / платежи поступают на большую сумму / транзакцию.

Это в основном связано с тем, что FirstChoice Pay’s предлагает фиксированную комиссию за снятие средств в случае, если валюты транзакции совпадают.

И последнее, но не менее важное: глобальная платежная служба FirstChoice Pay позволяет пользователям получать платежи от компаний из США, ЕС, Великобритании и Японии, как если бы у них был счет в местном банке.

Эта услуга может быть чрезвычайно полезна для аффилированных лиц, которые могут потребовать платеж из своей Сети, поскольку это простой банковский перевод .

В целом, FirstChoice Pay может быть отличным решением для аффилированных маркетологов, поскольку почти все популярные партнерские сети предоставляют его в качестве способа оплаты.

FirstChoice Pay Pros

Предлагает более 150 валют

Предоставляет глобальную платежную службу = местный банковский счет из США, ЕС, Великобритании или Японии

Большинство комиссий фиксированные. Поэтому снятие огромной суммы денег дешевле, чем с другими решениями

.

Простая регистрация + действительно быстрая проверка аккаунта

Имеет реферальную программу

FirstChoice Pay Cons

Меньшее количество торговцев

Поддержка в порядке, не очень

Узнали ли вы больше об этих замечательных способах оплаты?

Знайте, что вы можете найти всю информацию, проверив две таблицы в конце!

Один из них показывает вам рекламные сети и какие из этих конкретных способов оплаты они используют, а другой представляет собой супер классную таблицу, где вы можете найти всю необходимую информацию о каждом из этих методов партнерской оплаты!

Давай!

Paxum

Paxum — еще один известный способ оплаты с помощью электронного кошелька.Базируясь в Канаде, он доступен пользователям из по всему миру .

Он был разработан веб-мастерами и определенно ориентирован на удовлетворение спроса партнерских программ, особенно тех, которые работают с трафиком для взрослых.

Таким образом, эта система присутствует во многих сетях для взрослых — как в тех, которые продают трафик, так и в тех, которые помогают его монетизировать.

Например, Paxum доступен на ExoClick вместе с Paypal и банковскими переводами.

На Mobidea мы будем взимать фиксированную комиссию в размере 1 доллара за каждую транзакцию Paxum .

Paxum предлагает фиксированные и простые комиссии. Есть разные способы загрузки и вывода денег через Paxum.

За одноранговую транзакцию будет взиматься фиксированная плата в размере 0,25 доллара США.

Вы также можете сделать мгновенный вывод средств на карту Paxum PrePaid и снять деньги в любом банкомате по всему миру или в точках продаж, где принимаются карты MasterCard.

Еще один большой плюс: Paxum взимает только фиксированную комиссию в размере 2 долларов за каждое снятие средств в банкомате.

Что касается POS-транзакций, они бесплатны.

С другой стороны, это может быть не лучшим вариантом при осуществлении банковского перевода, поскольку Paxum взимает комиссию в размере 50 долларов США.

Ежегодная плата за предоплаченную карту Paxum составляет 44,95 доллара США.

После того, как вы получите платеж на свой счет, вы сможете запросить эту карту, и деньги будут сняты с вашего счета.

Комиссия

Paxum ниже, чем у FirstChoice Pay.

Например, если вы получили платеж на свой счет, он будет накоплен на одну сумму.

При переводе всех накопленных денег с вас будет снято всего 0,25 доллара , и деньги будут немедленно отправлены на вашу PrePaid MasterCard.

В данном конкретном случае можно с уверенностью сказать, что Paxum может быть более удобным, чем FirstChoice Pay.

Paxum Pros

Доступно по всему миру

Используется в большинстве сетей (особенно для взрослых)

Фиксированная комиссия 0,25 $ за одноранговые переводы

Предоплаченная карта MasterCard доступна по всему миру

Простая регистрация + действительно быстрая проверка аккаунта

Имеет реферальную программу

Фиксированная ставка 0.25 $ с моментального перевода на карту PrePaid

Фиксированная комиссия 2 $ за снятие в банкомате

Paxum Минусы

Доставка карты предоплаты требует времени (то же самое и для новой карты)

За снятие средств банковским переводом взимается высокая комиссия

50 $ комиссия за загрузку банковским переводом

6 $ + 3% при выводе на внешнюю кредитную карту

44,95 $ для карты Paxum PrePaid / Годовая плата

Payza

Payza была создана в 2008 году.В настоящее время у более 9 миллионов пользователей, и работает в 195 странах с 21 валютой.

Некоторые страны, на которые действует эмбарго PayPal, доступны на Payza.

Payza идеально адаптировала бизнес-модель Paypal.

Он обеспечивает как надежный шлюз для предприятий , так и удобный и доступный по цене сервис для частных лиц.

Самое замечательное в Payza состоит в том, что пытается удерживать свои комиссии на низком уровне , чтобы малые предприятия (в частности, партнерские маркетологи) могли свободно переводить наличные на банковский счет по низким ценам.

Другой ключевой особенностью Payza является то, что позволяет переводить биткойнов.

Фактически, добавление средств на счета Payza из биткойнов совершенно бесплатно.

Если вы хотите отправить деньги из Payza в биткойны, Payza запросит 2% от транзакции в качестве комиссии.

Можно с уверенностью сказать, что Payza — самый известный способ оплаты среди систем, которые позволяют пользователям играть как с кредитной картой, так и с биткойнами.

Количество продавцов Payza на меньше, чем у PayPal или FirstChoice Pay .

Несмотря на это, основная цель платежной системы — предоставить предприятиям более конкурентоспособное решение, позволяющее им принимать разовые или повторяющиеся платежи на своем веб-сайте.

Действительно, Payza теперь доступна в увеличивающемся количестве рекламных сетей .

Payza Pros

Низкие комиссии

Имеет реферальную программу

Payza против

Мало торговцев

Не предоставляет никаких дебетовых карт MasterCard / Visa, связанных со счетом

ePayments

ePayments — еще один отличный способ оплаты, который вам стоит изучить.Он был основан в 2011 году для облегчения платежей в индустрии партнерского маркетинга .

Этот удобный виртуальный способ оплаты предоставляет как электронный кошелек, так и платежную систему Prepaid MasterCard для более чем 100 стран.

ePayments оправдывает свое название.

Почему?

Потому что — чтобы вы могли пополнить электронный кошелек или вывести средства — вы можете использовать множество других систем онлайн-платежей , например, WebMoney, Bitcoin, Litecoin и, конечно же, банковский счет.

Plus: внутренние переводы между кошельками e-Payments бесплатны.

Более того, иногда даже можно получить бесплатно от некоторых партнерских сетей.

ePayments не взимает комиссию за входящие банковские переводы.

Это — в сочетании с предоплаченной картой MasterCard ePayments — может стать отличной возможностью для фрилансеров, аффилированных маркетологов или любых других удаленных сотрудников.

В настоящее время ePayments расширяет свои услуги из сектора аффилированного маркетинга на другие отрасли, включая Forex, MLM и цифровую валюту.

Плюсы ePayments

Предоставляет множество возможностей для пополнения / обмена денег с другими известными платежными решениями

Предлагает ePayments Prepaid MasterCard для 20 валют

Единый сервис для получения / снятия денег с использованием биткойнов и банковских переводов

против ePayments

Не так популярен, как PayPal или Paxum

Некоторые обменные курсы для покупки / просмотра денег в других платежных системах довольно дороги

WebMoney

WebMoney — одна из самых популярных платежных платформ в Восточной Европе и странах бывшего Советского Союза.

Если вы хотите купить трафик, хостинг или домен в этом регионе, WebMoney — идеальный сервис для вас.

Эта платежная система в настоящее время работает в 91 стране с местной валютой (кошельки в WMZ, WMR, WME, WMU, WMB, WMG и т.д.) для национальных транзакций или в долларах США или евро для глобальных / международных платежей.

Однако многие партнерские сети платят своим издателям в долларах США.

Это означает, что аффилированные лица должны убедиться, что они создали учетную запись WMZ .

WebMoney Transfer также предоставляет финансовые услуги в Интернете, платежные решения P2P, торговые платформы в Интернете, услуги для продавцов и системы онлайн-выставления счетов.

Одним из ключевых преимуществ использования WebMoney является тот факт, что имеет низкие комиссии .

Комиссия за транзакцию P2P, которую оплачивает отправитель, составляет 0,8% от отправляемой суммы, но не превышает 50 евро.

Еще одна крутая вещь — у Webmoney есть десяток бесплатных сервисов, таких как WebMoney Escrow (который обеспечивает безопасность транзакций), Сервис массовых платежей, Сервис долгов и Сервис сбора средств через платформу WebMoney Funding.

В дополнение к этим функциям вы также можете обменивать средства, полученные на WebMoney, на другие типы электронных денег.

Вы также можете использовать необходимые обменные пункты, чтобы получить банковскую карту и снять наличные в банкомате.

WebMoney Плюсы

Предоставляет большое количество услуг и продавцов в Восточной Европе и странах СНГ

Имеет относительно низкие комиссии за кросс-кошельковые транзакции (peer to peer)

Простые процессы регистрации и идентификации

WebMoney широко используется на Forex и бинарных опционах

WebMoney против

Международные платежи доступны только в долларах США или 9000 евро.

Имеет комиссию за переводы между кошельками

В основном ориентированы на услуги для стран СНГ (русскоязычные страны)

Необходимо значительно улучшить, чтобы добиться успеха на европейском рынке

Skrill

Skrill — ранее известная как Moneybookers — это система электронных кошельков с поистине глобальным присутствием .

Базируется в Лондоне и имеет офисы в Европе и США. Skrill доступен примерно в 190 странах и в 40 валютах .

Вы должны пойти на это, если увидите, что другие электронные кошельки не принимаются.

Skrill часто используется для онлайн-игр .

Он хорошо известен каждому игроку в партнерских сетях, и он ориентирован на удовлетворение потребностей пользователей с помощью низких комиссий .

Вы можете использовать свой кошелек Skrill для покупок в Интернете.

Как насчет получения денег на свой счет? Свободно!

Однако, если вы хотите отправить деньги партнеру, это будет стоить вам комиссии в размере 1,9% от суммы транзакции (не более 20 евро).

Это значение варьируется в зависимости от страны / валюты.

Skrill взимает с вас комиссию в размере 3.99% за конвертацию валюты.

Загрузка средств на ваш личный счет осуществляется бесплатно посредством банковского перевода и карты Maestro.

Для других методов (BitCoin, Neteller и др.)) Skrill взимает с вас процентов от суммы транзакции.

К

Skrill можно присоединиться бесплатно, и для него предоставляется бесплатное обслуживание, если вы используете его каждые 12 месяцев.

В противном случае с вас будет взиматься ежемесячная плата в размере 2 евро.

Профессионалы Skrill

Платежи примерно в 190 странах и 40 валютах

Известен в сетях

Предоплаченная карта MasterCard доступна по всему миру

Имеет реферальную программу

Бесплатно для получения одноранговых переводов

Бесплатно для вывода через банковский перевод и карту Maestro

Фиксированная плата в размере 5.50 $ при выводе банковским переводом

Фиксированная комиссия 3,95 $ за вывод через Visa

Комиссия 1,75% за снятие в банкомате

Комиссия за 10 евро за карту PrePaid

Карта PrePaid доступна в 4-х валютах

Минусы Skrill

Фиксированная комиссия за отправку денег партнеру или за снятие денег с карты PrePaid

Несмотря на свою известность, он не пользуется популярностью в большинстве сетей (например, в отличие от PayPal или Paxum).

1.Комиссия 9% за отправку одноранговых переводов (максимум 20 €)

3.99% комиссия за конвертацию валюты

Neteller

Neteller — один из самых популярных электронных кошельков, доступных в более чем 190 странах и 22 валютах для различных предприятий и отраслей.

Широко распространен в партнерских программах и в сфере гемблинга.

Neteller — отличный вариант для перевода / вывода денег онлайн.

Это простой в использовании, быстрый и безопасный.

Поступление денег на счет бесплатно.

Однако, если вы хотите отправить деньги партнеру, это будет стоить вам комиссии в размере 1,9% от суммы транзакции (не более 20 долларов США).

Вы можете использовать множество различных устройств для отправки денег в Neteller, например кредитные карты, дебетовые карты, банковские переводы, карты Paysafe и т. Д.

За банковский перевод комиссия не взимается . Для других методов процентная плата будет отличаться.

Neteller предлагает несколько вариантов получения денег:

1. Отправьте на свой банковский счет за 7,50 евро
2. Получите банковскую тратту (комиссия 7,50–25 евро)
3. Перевод денег (1,9% Cap: 20 долларов)
4. Получить нетто + PrePaid MasterCard (Бесплатно — 1,75%)

Neteller Pros

Выполняет платежи примерно в 190 странах в 22 валютах

Известен в сетях

Предоплаченная карта MasterCard доступна по всему миру

Бесплатно для получения одноранговых переводов

Бесплатно для загрузки банковским переводом

Фиксированная плата в размере 7.50 € при выводе банковским переводом

Комиссия 1,75% за снятие в банкомате

Минусы Neteller

Несмотря на свою известность, он не пользуется популярностью в большинстве сетей (по сравнению, например, с PayPal или Paxum).

Комиссия за отправку денег 1.9% (максимум 20 $)

Помните: если вы дойдете до конца этого замечательного сообщения Академии Mobidea, вы можете найти две злые таблицы!

One посвящен рекламным сетям и сообщает, какие способы оплаты доступны для каждой конкретной рекламной сети!

Другой — это полный и подробный список плюсов и минусов для каждого конкретного метода партнерской оплаты !

Проверьте это!

Биткойн

Конечно, мы не могли забыть упомянуть один из самых быстрорастущих способов оплаты : Bitcoin .

Это не просто название платежной системы

По сути, это новый тип онлайн-валюты или криптовалюта , созданная в 2009 году.

Этот способ оплаты имеет несколько уникальных функций , с которыми вышеупомянутые системы действительно не могут конкурировать.

Во-первых, все транзакции совершаются с без вмешательства каких-либо посредников или даже банков, которые могут помочь снизить комиссию за транзакцию.

Во-вторых, не требует какой-либо идентификации и сохраняет транзакции анонимными (без настоящего имени владельца биткойнов).

В-третьих, глобальных транзакций — это просто и дешево, поскольку биткойны не привязаны к какой-либо конкретной стране и не зависят от каких-либо правительственных постановлений.

Многие онлайн-компании, продавцы и поставщики предпочитают использовать биткойны из-за нулевой комиссии с / на кредитные карты.

Биткойны даже используются в качестве инвестиций из-за их высокой волатильности.

Тем не менее, одним из серьезных недостатков биткойнов является то, что они не допускают никаких транзакций по возврату средств.

Это, очевидно, представляет дополнительные трудности при обмене биткойнов на баланс в других платежных системах или кредитных / дебетовых картах, и наоборот.

Плюсы Биткойн

Разрешает анонимные транзакции

Достаточно низкие комиссии при оплате биткойнами, так как он не работает с посредниками

Используется как инвестиция

Биткойн против

Биткойн не обеспечивает возвратные платежи и возврат средств

Трудно обменять на другие валюты (этот коэффициент недавно был улучшен)

Имеет высокую волатильность

Пополнение счета может быть дорогостоящим (в зависимости от платформы обмена)

Вестерн Юнион

Western Union — одна из старейших платежных систем в нашем списке.Он был основан в 1851 году и остается одним из самых популярных платежных решений во всем мире. Его доступен в более чем 190 странах и работает с более чем 130 различными валютами.

Когда-то известная своими международными операциями по обмену наличных денег, Western Union теперь поддерживает простой процесс онлайн-перевода . Фактически, отправитель денег может легко переводить деньги из онлайн-интерфейса в кошелек WU. Тем не менее, комиссия за перевод денег либо онлайн в наличные (через процессинг карты), либо из наличных денег в наличные, считается довольно дорогим вариантом.

Western Union специализируется на транзакциях для получателей , у которых нет банковского счета. Получателю нужно будет только показать две действительные идентификационные карты + сообщить контрольный номер денежного перевода (MTCN) и другую информацию, необходимую на стороне получателя.

Однако, принимая во внимание специфику партнерского маркетинга, этот метод не кажется достаточно удобным для аффилированных лиц, которым необходимо собирать деньги наличными, и позже придется повторно инвестировать , чтобы продолжить свою деятельность.

Western Union Плюсы

Быстро и надежно для денежных переводов

Не требует наличия банковского счета

Простой процесс идентификации

Western Union против

Высокая скорость передачи

Минимальная сумма перевода выше, чем у других платежных решений

Банковские переводы

Легко, правда?

Банковские переводы, то есть банковские переводы, являются самым популярным способом оплаты во всем мире.

Однако платежи не быстрые, а комиссии на выше (без универсальной комиссии) по сравнению с другими способами оплаты на рынке.

Более того, у банков-посредников есть свои правила.

Эти правила могут сильно испортить ваши финансовые планы!

Mobidea взимает 0,99 евро за банковские переводы в Европейском Союзе и 4 евро за переводы за пределы ЕС.

Плюсы по банковским переводам

Самый популярный способ оплаты

Самый простой способ вывести деньги

Банковские переводы против

Без универсальной комиссии

Более высокая комиссия

Медленно (до 7 рабочих дней)

Не все банки могут принимать международные транзакции (например, Mobidea не может принимать переводы из Кубы, Ирана или Северной Кореи)

Рекламные сети и доступные способы оплаты

Способы оплаты — Основная таблица плюсов и минусов

Заключение

Подводя итог нашему анализу, действительно существует многих платежных решений , предоставляемых в индустрии аффилированного маркетинга.

У каждого из них есть своих преимуществ и недостатков.

Хотя некоторые из них были разработаны специально для целей партнерского маркетинга (например, ePayments, Paxum), другие предоставляют более широкий спектр услуг (PayPal, Webmoney, Skrill), а некоторые смогут предложить самых низких комиссионных (Payza, FirstChoice Pay).

Может быть сложно выбрать лучшие платежные системы, когда их так много, как грибы.

Мы рекомендуем вам взвесить все «за» и «против» каждого платежного решения и проверить свои потребности, прежде чем понимать, какое платежное решение лучше всего соответствует вашему стилю.

Может быть, вы думаете, что PayPal не будет лучшим вариантом для вас, так как у него высоких комиссий .

Может оказаться, что электронный кошелек Payza, Paxum или FirstChoice Pay удовлетворит все ваши потребности по гораздо более низкой цене .

Еще один совет? Выберите партнерские сети, которые предоставляют широкий выбор способов оплаты .

Чем больше вариантов оплаты вы найдете в партнерской сети, , тем увереннее вы будете чувствовать себя , потому что вы знаете, что сможете быстро и безопасно снять свой доход.

Mobidea предлагает своим пользователям 6 различных платежных решений : PayPal, FirstChoice Pay (суббренд FirstChoice Pay), Paxum, Payza, ePayments и Wire Transfer.

Думай с умом! Выбирайте смело!

Сделай дождь без боли!

Желаем Вам быстрых платежей и низких комиссий !

Кроме того, мы обещаем обеспечить своевременные платежи и добавить еще больше платежных решений в ближайшем будущем.

Есть отличные вопросы о методах партнерской оплаты?

Пожар прочь!

Объявление

821,4224,1010,4906

Метки:
Начало работыРуководства для партнеровПартнерский маркетингОбзор

,

Расчет текущей стоимости обыкновенного аннуитета (PVOA)

В этом разделе мы решим четыре упражнения, которые вычисляют приведенную стоимость обычного аннуитета (PVOA). Мы будем использовать PMT («платеж») для представления повторяющейся идентичной суммы денежного платежа.

Упражнение №1. Предположим, мы должны получать 100 долларов в конце каждого года в течение двух лет. Как рассчитать приведенную стоимость этой аннуитета, предполагая, что процентная ставка или требуемая ставка дисконтирования составляет 8% годовых, начисленных ежегодно?

На следующей временной шкале изображена известная нам информация вместе с неизвестным компонентом (PVOA).

Поскольку каждый платеж представляет собой одинаковую сумму (100 долларов США) и поскольку существует равный промежуток времени между платежами (один год в этом примере), мы знаем, что это соглашение соответствует определению аннуитета . Поскольку равные платежи происходят в конце каждого года, мы знаем, что у нас есть обычная годовая рента .

Расчет упражнения № 1 с использованием таблицы PVOA

Уравнение для расчета текущей стоимости обычного аннуитета:

Этот расчет PVOA показывает, что получение 178 долларов.30 сегодня эквивалентно получению 100 долларов в конце каждого из следующих двух лет, если временная стоимость денег составляет 8% в год. Если ставка 8% является требуемой нормой прибыли компании, это говорит о том, что компания может заплатить до 178,30 доллара за двухлетний аннуитет.

[178,30 доллара можно было бы вычислить, используя ТС 1 таблицы для двух платежей. Другими словами, получение 100 долларов в конце первого года имеет приведенную стоимость 92,60 доллара (100 долларов, умноженные на 0,926, PV от 1 фактора для n = 1; i = 8%).Получение вторых 100 долларов в конце второго года имеет приведенную стоимость 85,70 долларов (100 долларов, умноженные на 0,857, PV для 1 фактора для n = 2; i = 8%). Сумма этих двух приведенных значений (92,60 долларов США + 85,70 долларов США) составляет 178,30 долларов США.]

Дифференциал

.

Немедленный фиксированный аннуитет — Bogleheads

Немедленный фиксированный аннуитет представляет собой фиксированную сумму денег, выплачиваемую кому-либо ежегодно, как правило, на всю оставшуюся жизнь. Современные аннуитеты — это финансовые контракты между физическим лицом и страховой компанией. Вы даете компании деньги сейчас, и компания выплачивает вам доход, который начинается почти сразу. ^[1]

Немедленная рента часто обозначается как рента Single Premium Immediate Annuity (SPIA) или рента с доходом , чтобы отличить ее от ренты с отсрочкой исполнения.Аннуитеты дохода могут быть фиксированными или переменными. Обсуждаемые здесь выплаты из аннуитетов с фиксированным доходом, если они не классифицированы или не индексируются по инфляции, останутся фиксированными в течение периода распределения.

Основы аннуитета

Доходные аннуитеты предназначены для того, чтобы застраховать человека от риска пережить поток дохода на этапе вывода из жизненного цикла. Выплата аннуитета будет отражать следующие факторы.

Факторы ценообразования страховой компании

• Инвестиционный доход .Уровень процентного дохода, полученного от инвестиций, финансирующих аннуитетный пул. Обычно это будет отражать уровень процентной ставки, доступный на момент покупки.
• Ожидаемая продолжительность жизни . Страховщик использует таблицы ожидаемой продолжительности жизни для оценки смертности и выплат. Таблицы, которые используют страховщики, отражают более высокую ожидаемую продолжительность жизни, чем таблицы смертности населения в целом, исходя из допущения о продолжительности жизни здоровых людей с постоянным ежегодным улучшением смертности в течение периода выплат. ^[2] Ожидаемая продолжительность жизни у мужчин ниже, чем у женщин, и выше у совместных аннуитетов, чем у разовых. ^[3]

• Кредиты на случай смерти . Выплата годового дохода состоит из процентов и основной суммы. Когда члены страхового пула умирают, их основная сумма остается в пуле аннуитета, который будет использоваться для выплаты более продолжительных аннуитетов.
• Расходы . Хотя затраты на фиксированные немедленные аннуитеты не раскрываются, аннуитет с более низкими затратами обеспечит аннуитету более высокий доход. ^{[2] [4]}

Индивидуальные факторы ренты, влияющие на выплаты дохода

• Возраст получателя ренты 9000 4. Первоначальная выплата дохода также будет частично определяться возрастом лица (лиц), приобретающих аннуитет. Выплаты выше для пожилых аннуитетов; ниже для молодых аннуитетов. Выплаты дохода для одноразовых аннуитетов выше, чем для совместных. Выплаты дохода выше для аннуитентов-мужчин (более низкая продолжительность жизни), чем для аннуитетов-женщин (более высокая ожидаемая продолжительность жизни).
• Выбран вариант дохода . В то время как фиксированные немедленные аннуитеты являются наиболее часто выбираемым вариантом фиксированной выплаты, можно также выбрать дифференцированные варианты и варианты с индексом инфляции. ^[5] В то время как поток доходов от дифференцированных и индексированных по инфляции доходов аннуитетов предлагает увеличивающиеся выплаты дохода в течение срока действия аннуитета, первоначальный платеж будет выше для фиксированного платежа: ниже для дифференцированного или индексированного по инфляции платежа.
• Добавление периода определенного .Выплаты по прямому единовременному или прямому совместному аннуиту завершаются со смертью аннуитанта (ов). Физические лица могут гарантировать выплаты в течение установленного периода за дополнительную плату. Например, добавление определенного варианта 20-летнего гарантийного периода к прямому пожизненному аннуитету в возрасте 65 лет (при условии доходности пула аннуитета 6%) снизит первоначальный платеж примерно на 9% для единовременного пожизненного аннуитета и примерно на 2% для совместное аннуитирование. ^[2]

Варианты с фиксированным доходом

Важно понимать, что потоки платежей по доходному аннуитету состоят как из дохода, так и из основной суммы, поэтому проценты выплат не сопоставимы с доходностью ценных бумаг с фиксированным доходом или дивидендной доходностью от акций.Выплата сопоставима с процентной ставкой вывода средств при системном выводе. Вы можете определить фактический доход от выплаты аннуитета, используя электронную таблицу Google, включенную в внешние ссылки ниже. Доходность инвестиций в доходный аннуитет будет увеличиваться по мере увеличения срока выплаты.

В США аннуитет пенсионных активов довольно низкий. Согласно опросам TIAA-CREF 2010 года, только 11% граждан США имели аннуитетные гнездовые яйца. ^[6] Среди сотрудников колледжей и университетов, вкладывающих средства в пенсионные планы TIAA-CREF, около 34% планировали аннуитировать или частично аннулировать свои накопления по пенсионным планам за счет взносов при выходе на пенсию. ^[7]

Риск инфляции должен быть основным соображением при оценке варианта фиксированного дохода в виде аннуитета, поскольку инфляция со временем снизит покупательную способность потока фиксированного дохода. На Рисунке 2 показан эффект снижения покупательной способности от 3% инфляции с течением времени. Если кто-то думает об использовании фиксированной аннуитетной выплаты для покрытия пенсионного дохода от двух до четырех десятилетий, следует рассмотреть возможность использования аннуитета дохода, индексированного по инфляции, или аннуитета дифференцированного дохода с более высокой (3% или 4%) поправкой на годовой доход.

Рис. 2. [(несуществующая ссылка) веб-сайт Bob’s Financial]

Фиксированный способ оплаты

В США аннуитеты с фиксированным доходом существуют с 1759 года, хотя рынок был довольно небольшим до Великой депрессии. ^[8] TIAA ввело фиксированные аннуитеты в 1918 году. ^[9] Согласно исследованию TIAA-CREF, вариант фиксированной оплаты является наиболее часто выбираемым вариантом пожизненного аннуитета, который выбирают владельцы пенсионных планов фирмы.

Поскольку аннуитет с фиксированным платежом не предусматривает увеличения потока доходов в будущем, его начальная выплата будет выше, чем при аналогичном дифференцированном платеже или платеже, индексируемом по инфляции.Необходимый компромисс для более высокого первоначального взноса состоит в том, что поток доходов со временем будет подорван инфляцией. Отсутствие хеджирования инфляции должно вызывать серьезную озабоченность у молодых аннуитетов, так как давно ожидаемые выплаты могут быть серьезно подорваны инфляцией. ) с более короткой продолжительностью жизни. Ожидается, что для этих аннуитетов у инфляции будет меньше времени для усугубления, и будет меньше времени для того, чтобы поток платежей с повышающимся градуированным индексом или индексом инфляции соответствовал или превышал более высокий платеж с фиксированным доходом.

На Рисунке 3. показаны колебания ставок аннуитета с фиксированным доходом с 1987 по 2009 год. Данные отслеживают ставки выплаты годового аннуитета как для мужчин 65 лет, так и для женщин 65 лет в сравнении с процентными ставками по корпоративным и казначейским облигациям. Несмотря на то, что направление ставок выплат имеет тенденцию отслеживать процентные ставки, важно отметить, что выплаты по SPIA растут и падают меньше пропорционально, поскольку цены SPIA частично основываются на смертности, на которую не влияют процентные ставки. Таким образом, даже когда процентная ставка низкая, может быть выгодно продолжить покупку SPIA, потому что низкая процентная ставка вредит инвестиционным возможностям для денег, хранящихся в SPIA, больше, чем вредит платежам, полученным от SPIA.

Метод дифференцированной оплаты

При дифференцированном методе оплаты аннуитет получает первоначальный годовой доход, который впоследствии увеличивается либо на заранее выбранную установленную сумму, либо на сумму, превышающую целевую ставку инвестирования. Методы дифференцированных выплат для выплаты аннуитета с фиксированным доходом были введены TIAA-CREF в 1982 году. ^[10] TIAA основывает первоначальный доход на ставке выплаты 4%. TIAA реинвестирует избыточную прибыль, чтобы купить дополнительный доход в будущем. Увеличение аннуитетного дохода происходит до тех пор, пока общий общий процентный доход TIAA превышает 4%. ^[11] Программа Annuity Access компании Vanguard предлагает выплаты дифференцированного дохода, предусматривающие 1%, 2%, 3% или 4% годовых. Чем выше выбранный процент увеличения выплаты, тем меньше размер начального дохода.

Способы дифференцированной оплаты позволяют получать доход, который со временем будет увеличиваться. Пока увеличение соответствует или превышает уровень инфляции, получатель ренты будет иметь некоторую защиту покупательной способности.

Индекс инфляции

Для U.S. инвесторам, выплаты от SPIA с индексом инфляции обеспечат доход, который будет соответствовать уровню инфляции CPI-U, тем самым предлагая хеджирование против инфляции, которое не может обеспечить аннуитет с фиксированным доходом. Аннуитеты по доходу, индексируемые по инфляции, существуют уже более длительное время и более распространены в Великобритании.

Как показано в таблице 4., первоначальная выплата из аннуитета, индексированного по инфляции, будет отслеживать уровень реальных процентных ставок на момент покупки.

Аннуитеты с индексом инфляции оцениваются так, чтобы обеспечить более низкий начальный уровень дохода, чем аннуитет с фиксированным доходом.Согласно исследованию, предоставленному Schirripa (2009), ^[12] , это сокращение приводит к снижению начального дохода на 26% для 65-летнего мужчины и на 28% для 65-летней женщины (сокращение несколько выше при 60 лет; несколько ниже в 70 лет). Точка, в которой первоначальный платеж, индексированный по более низкой инфляции, будет соответствовать номинальному фиксированному платежу и превысить его, будет зависеть от последующего уровня инфляции. При уровне инфляции 4% точка перегиба составляет примерно 8 лет; при более низкой инфляции в 2% точка перелома наступает намного позже, примерно через 17 лет.

Хуанг и Милевски ^[13] указывают на дополнительное соображение об индексированных инфляционных доходах аннуитетах. Затраты пенсионеров, как правило, отслеживают компоненты затрат на здравоохранение и жилье в ИПЦ-В. Эти расходы часто растут быстрее, чем CPI-U, поэтому поток аннуитетных доходов не может компенсировать уровень личной инфляции. В качестве возможного средства компенсации более высокой инфляции Милевски и Чен (2003) ^[14] и Уолш (2002) ^[15] рекомендуют добавить в план распределения продукта отдельного человека низкозатратную переменную ренту с немедленными выплатами.

Варианты аннуитета

В дополнение к первым четырем общим вариантам аннуитета, доступным для немедленного переменного аннуитета, немедленные фиксированные аннуитеты предлагают большое количество дополнительных опций ^[16] :

• Только одна жизнь . Как аннуитент, вы получаете регулярные выплаты дохода в течение всей жизни, заканчивающейся после вашей смерти. (Выплаты самые большие с этой опцией.)
• Одиночная жизнь с гарантированным числом лет .Как аннуитент, вы получаете выплаты до тех пор, пока живете, но не менее гарантированного срока. Если вы умрете до окончания периода, ваши бенефициары получат оставшиеся выплаты. Гарантированный период охватывает от 5 до 50 лет для неквалифицированных (после налогообложения) активов и до вашей ожидаемой продолжительности жизни для квалифицированных (до налогообложения) активов.
• Совместная жизнь и только выжившие . Выплаты производятся до тех пор, пока живы вы (получатель ренты) или другое лицо (получатель совместной ренты), например, ваш супруг.Часто вы можете выбрать сумму оставшихся аннуитетных платежей в виде процента (50%, 66,67%, 75% или 100%) от суммы, которая должна была быть выплачена, пока аннуитет был жив.
• Совместный и оставшийся в живых с гарантированным числом лет . Выплаты производятся до тех пор, пока вы (аннуитант) или другое лицо (солидарное ренту) живете, но не менее гарантированного срока. Если и вы, и совместный аннуитет умираете до окончания периода, ваши бенефициары получат оставшиеся выплаты.Гарантированный период охватывает от 5 до 50 лет для неквалифицированных (после налогообложения) активов и до вашей ожидаемой продолжительности жизни для квалифицированных (до налогообложения) активов.
• Разовая жизнь с возвратом в рассрочку . Как аннуитент, вы получаете фиксированные выплаты на всю жизнь. Если вы умрете, а сумма полученных вами доходов меньше вашей покупной премии, ваши получатели получат разницу в виде ежемесячных платежей.
• Холостая жизнь с полным возвратом денежных средств .Как аннуитент, вы получаете фиксированные выплаты на всю жизнь. Если вы умрете, и сумма полученных вами выплат окажется меньше вашей премии за покупку, ваши получатели получат единовременное возмещение разницы.
• Совместное и оставшееся в живых с возмещением в рассрочку . Выплаты производятся до тех пор, пока живы вы (получатель ренты) или другое лицо (получатель совместной ренты). Если и вы, и совместный аннуитант умираете и сумма полученных вами доходов меньше вашей покупной премии, ваши бенефициары будут получать разницу в виде ежемесячных платежей.
• Совместное и оставшееся в живых с полным возмещением денежных средств . Выплаты производятся до тех пор, пока живы вы (получатель ренты) или другое лицо (получатель совместной ренты). Если и вы, и совместный аннуитант умираете, а сумма полученных вами доходов меньше вашей покупной премии, ваши получатели получают единовременное возмещение разницы.
• Гарантированное количество лет только . В качестве аннуитента вы получаете фиксированные платежи в течение гарантированного количества лет (от 5 до 50 лет для неквалифицированных (после налогообложения) активов и до вашей ожидаемой продолжительности жизни для квалифицированных (до вычета налогов) активов).Если вы умрете до окончания этого периода, ваши бенефициары получат оставшиеся выплаты. Выплаты заканчиваются, когда заканчивается гарантированный период, независимо от того, живы ли вы или ваши бенефициары.

Степень исключения

Фиксированные немедленные аннуитеты получают определенную налоговую скидку (для неквалифицированных долларов) в связи с правилами исключения дохода. IRS позволяет возмещать вложения в контракт в течение ожидаемого срока жизни аннуитента. Расчет коэффициента исключения производится в соответствии с Общим правилом (можно найти в Публикации IRS 939 Общие правила для пенсий и аннуитетов.Аннуитетные выплаты будут частично облагаться налогом из-за исключения продолжительности жизни получателя. По истечении этого срока. полная выплата дохода будет облагаться налогом. Если владелец умирает до того, как будет возмещена общая сумма инвестиций по контракту, а аннуитетные выплаты прекращаются в результате его смерти, невозмещенная сумма разрешается в качестве вычета владельцу в окончательной налоговой декларации.

Кредитные рейтинги и фонды государственных гарантий

Доход от немедленного фиксированного аннуитета выводится с общего счета страховой компании и зависит от платежеспособности страховщика.Чтобы уменьшить риск дефолта, вам следует немедленно приобрести фиксированные аннуитеты у страховщика, получившего наивысшие рейтинги кредитоспособности от пяти рейтинговых страховых компаний.

• A.M. Лучшее
• Fitch Ratings
• Standard & Poor’s
• Moody’s
• Weiss Ratings

В случае дефолта страховщика ваш Государственный гарантийный фонд попытается найти замену страховщика для вашего контракта и предложит страховку на заданную сумму аннуитетных инвестиций (обычно до 100000 долларов, но в некоторых случаях больше. состояния).Имейте в виду, что фонды государственных гарантий не являются обязательствами федерального правительства или правительства штата, а финансируются за счет взносов страховых компаний, которые продают полисы в вашем штате. По следующим ссылкам представлена ​​информация об ограничениях государственных гарантий, а также о том, что происходит в результате банкротства страховой компании.

Плюсы и минусы

Вопрос о том, аннулировать ли гнездовое яйцо, зависит от индивидуальных обстоятельств. Следующие факторы помогут показать, при каких обстоятельствах аннуитизация будет более или менее подходящей или неподходящей.

• Безотзывно . Решение конвертировать единовременную выплату в годовой доход является безотзывным. Один теряет гибкость управления единовременной выплатой в обмен на серию платежей с течением времени. Для многих инвесторов эта безвозвратная потеря контроля является серьезным негативом.
• Риск неисполнения обязательств . В то время как аннуитет дохода предлагает гарантию непрерывного потока доходов, эта гарантия зависит от того, будет ли страховая компания оставаться платежеспособной на протяжении всей жизни инвестора.Уровень дефолта для страховых компаний исторически был низким ^[17] , но дефолты возможны. Риск невыполнения обязательств может быть уменьшен путем разделения ренты дохода между несколькими страховщиками с высоким рейтингом и удержанием выплаты ренты дохода от данного страховщика ниже страховых лимитов NOLHGA, предлагаемых государством.
• Здоровье . Основным преимуществом годового аннуитета является то, что он предназначен для выплаты дохода на всю жизнь. Очевидно, что здоровье — это главный фактор, определяющий продолжительность жизни.Таким образом, если человек вступает в пенсионный цикл с хорошим здоровьем и имеет долгую семейную историю, годовой доход является подходящим вариантом для рассмотрения. Даже если кто-то не в полном здравии, годовая рента может быть подходящей, поскольку многие компании предлагают для таких аннуитетов ставки медицинского страхования. Для неизлечимо больных рента не подходит.

• Хеджирование обесценения способности на более позднем этапе жизни . В дополнение к своему здоровью в начале выхода на пенсию необходимо учитывать возможность когнитивных нарушений, если человек проживет долгую жизнь.Аннуитет дохода обеспечивает постоянный поток дохода, который остается неизменным, если в дальнейшем человек станет умственно недееспособным, когда принятие финансовых решений станет невозможным.

• Накопление капитала . Пригодность добавления годового дохода к портфелю инвестиционных продуктов также сильно зависит от накопления богатства. Для больших слоев американского общества, которые вступают в пенсионный период без финансовых активов или с очень ограниченными финансовыми активами, годовая рента не предлагает решения.На другом конце распределения богатства, для тех, кто имеет очень большие финансовые активы, позволяющие им самостоятельно застраховать пенсионный доход, годовой доход обычно не требуется. Для значительной части населения в средних диапазонах спектра распределения богатства годятся ренты дохода. Ряд дополнительных факторов благосостояния может повлиять на решение о том, аннуитировать или нет.

• Существующие аннуитеты . Традиционно обеспечение пенсионного дохода основывалось на так называемом «стуле-треноге», который состоял из трех ножек: социального обеспечения; пожизненный поток доходов от пенсии с установленными выплатами; и личные сбережения.Поскольку пенсионные планы с установленными выплатами больше не предлагаются большому сегменту будущих и будущих пенсионеров, эти люди будут иметь только социальное обеспечение и личные сбережения в качестве механизмов финансирования пенсионного дохода. Для этих людей добавление годового дохода к распределению пенсионных продуктов является подходящим вариантом. Для лиц, выходящих на пенсию с прожиточными расходами, достаточно покрытыми пожизненным доходом из пенсии с установленными выплатами и социального обеспечения, добавление годового дохода часто не требуется.
• Наследие . Желание предоставить наследство семье или благотворительным интересам зависит от индивидуальных предпочтений. Опять же, существует спектр между нежеланием оставлять наследство и максимальным желанием предоставить наследство. Чем меньше забота о предоставлении наследства, тем более подходящей становится рента. Тем не менее, люди, которые действительно ценят предоставление наследства, должны учитывать следующие моменты.

1. Можно гарантировать, что аннуитируемые средства будут выплачены, добавив к доходному аннуитету гарантийный период, примерно соответствующий ожидаемой продолжительности жизни.Однако этот вариант снизит доход, получаемый от аннуитета.
2. Америкс и Рен (2008) ^[18] отмечают, что, хотя ранняя смерть вскоре после частичной аннуитизации оставит бенефициаров с меньшим количеством наследства, ситуация меняется по мере увеличения продолжительности жизни. Они обнаружили, что пожизненная рента имеет тенденцию стабилизировать стоимость наследства, оставленного бенефициарам. Например, для [мужчин], устанавливающих годовой доход в возрасте 65 лет, точка безубыточности «завещанного» наступает между 80 и 85 годами, по существу, в точке ожидаемой продолжительности жизни человека в 65 лет.)
3. Если благотворительные интересы имеют первостепенное значение, следует рассмотреть возможность использования пожертвований на благотворительные пожертвования или остатка благотворительного фонда в качестве средств для обеспечения потоков пожизненного дохода.

• Последовательность хеджирования доходности . Аннуитет дохода может защитить от низкой доходности, возникающей на ранней стадии выхода на пенсию.
• Когда аннулировать . При выходе на пенсию или отсрочке.
• Частичная аннуитизация . Очень подходит.

• Налоги .Доходный аннуитет, распределяющий доход от плана с уплатой взносов до налогообложения, такого как 401 (k), 403 (b) или традиционного IRA, помимо дифференциации в графиках вывода средств будет нести аналогичное налоговое бремя, поскольку снятие средств с этих планов облагается налогом по предельным ставкам. Для пенсионеров с высоким доходом аннуитет с неквалифицированным доходом (финансируемый за счет долларов после уплаты налогов) может быть неэффективным с точки зрения налогообложения, поскольку после возврата инвестированного капитала весь поток доходов от годового дохода становится налогооблагаемым по предельным ставкам налога. ^[18]

См. Также

Список литературы

1. ↑ Определение аннуитета немедленного платежа, investopedia. Отзыв написан 2 мая 2015 г.
2. ↑ ^{2,0 2,1 2,2} Уолш, Томас А., «(в основном) за и (несколько) против пожизненных выплат», Институт TIAA-CREF, 8 апреля 2002 г. Доступно по (несуществующая ссылка) или архив
3. ↑ Америкс, Джон и Рен, Ликван, «Получение гарантированного дохода: понимание доходных аннуитетов», 2008 г.Доступно на https://personal.vanguard.com/pdf/icruia.pdf
4. ↑ Vanguard предлагает институциональные цены на фиксированные и индексированные по инфляции доходные аннуитеты через Vanguard Annuity Access ™ в сотрудничестве с платформой Income Solutions®. Институциональные цены
5. ↑ TIAA-CREF изучает варианты распределения пенсионных доходов своих инвесторов в разделе «Тенденции выбора вариантов дохода от пожизненной ренты TIAA-CREF, 1978–1994 годы» и «Последние тенденции в выборе потоков пенсионных доходов среди участников TIAA-CREF».
6. ↑ Ябоски, Пол А., «Уверенность в выходе на пенсию в университетском городке: Исследование уверенности в отношении выхода на пенсию в высшем образовании 2010». Доступно на http://www.tiaa-crefinstitute.org/institute/research/trends_issues/ti_confidencesurvey0610.html
7. ↑ Ябоски, Пол А., «Уверенность при выходе на пенсию в кампусе: Исследование уверенности в отношении выхода на пенсию в высшем образовании 2011 г.». Доступно по ссылке http://www.tiaa-crefinstitute.org/institute/research/trends_issues/ti_higheredRCS0611.html.
8. ↑ Потерба, Джеймс, «История аннуитетов в Соединенных Штатах».Доступно на http://www.annuity-insurers.org/Resources/History/History-of-annuities.aspx
9. ↑ Америкс, Джон, «Последние тенденции в выборе потоков пенсионных доходов среди участников TIAA-CREF», Research Dialogue, декабрь 2002 г. | Выпуск №74. Доступно по ссылке http://www.tiaa-cref.org/institute/research/dialogue/rd_74.html
10. ↑ Кинг, Фрэнсис П., «Метод дифференцированных платежей TIAA и ИПЦ» (декабрь 1995 г.). Диалоги об исследованиях TIAA-CREF, выпуск № 45. Доступно по адресу http: // www.tiaa-crefinstitute.org/ucm/groups/content/@ap_ucm_p_tcp_docs/documents/document/tiaa02029429.pdf]
11. ↑ Корректировка аннуитетного дохода, TIAA-CREF
12. ↑ Ширрипа, Феликс, «Немедленный фиксированный аннуитет и защищенный от инфляции: сравнение затрат» Elm Income Group, (апрель 2009 г.). Доступно на [1]
13. ↑ Хуанг, Хуасюн и Милевский, Моше, «Должны ли пенсионеры хеджироваться от инфляции или просто беспокоиться об этом?», Журнал пенсионной экономики и финансов, июль 2011 г. Доступно на [2]
14. ↑ Чен, Пэн и Милевски, Моше А., «Объединение распределения активов и страхования долголетия: оптимальная перспектива выплаты аннуитетов» Журнал финансового планирования / июнь 2003.Доступно в ResearchGate
15. ↑ Уолш, Томас А., «Аннуитеты и инфляция», Институт TIAA-CREF, (9 апреля 2002 г.). Доступно на (несуществующая ссылка)
16. ↑ Типы немедленных аннуитетов, решения для получения дохода
17. ↑ Питер Г. Галланис, NOLHGA, Система гарантирования жизни и здоровья и финансовый кризис 2008–2009 гг. 74 страховые компании были ликвидированы НОЛХГА с 1987-2009 гг.
18. ↑ ^{18,0 18,1} Америкс, Джон и Рен, Ликван, «Получение гарантированного дохода: понимание доходных аннуитетов», 2008 г.Доступно на [3]

Внешние ссылки

• Оценка фиксированной выплаты в течение фиксированного срока, бесплатная загрузка из Google Docs. Позволяет вводить начальные вложения премий, ежемесячный поток доходов и срок инвестиций. Для загрузки выберите Файл -> Загрузить как -> Excel или OpenOffice.

Промышленность

• Застрахованный пенсионный институт

Обсуждения на форуме

Статьи

Библиография

,