Цены на золото достигли трехмесячного пика :: Новости :: РБК Инвестиции

Фото: Beeboys / Shutterstock

17 мая («Рейтер»). Цены на золото в понедельник достигли максимума трех с половиной месяцев за счет падения доходности казначейских облигаций США и сохраняющихся опасений об инфляции.

Спотовая цена на золото выросла на 0,23%, до $1846,5 за тройскую унцию к 14:45 мск, ранее в ходе сессии достигнув максимума со 2 февраля. Палладий подорожал на 0,17%, до $2897,43 за унцию, серебро прибавило 0,6%, до $27,58 за унцию. Цена на платину увеличилась на 0,24%, до $1227,9.

«Более высокая, чем ожидалась, инфляция (в США) и более слабые розничные продажи были действительно мощным сочетанием факторов для золота», — сказал Оле Хансен из Saxo Bank.

Ключевые экономические данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что розничные продажи в США в апреле неожиданно приостановили рост, а потребительские цены выросли сильнее, чем предполагалось.

ФРС после выхода данных попыталась ослабить тревоги рынка об ускоряющейся инфляции, что сдержало рост доходности казначейских облигаций США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до минимума почти за неделю, снизив вмененные издержки владения бездоходным золотом.

Инвесторы ждут выхода протокола последнего заседания Федрезерва США в среду, надеясь на дополнительные намеки на дальнейшую траекторию политики регулятора и комментарии об инфляции.

Спекулянты нарастили число чистых
длинных позиций 
в золоте на неделе, завершившейся 11 мая, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США.

Активы крупнейшего в мире обеспеченного золотом торгуемого биржевого фонда SPDR Gold Trust выросли на 0,4%, до 1 028,36 тонн в пятницу.

(Наллур Сетхураман в Бангалоре. Перевела Анна Бахтина. Редактор Марина Боброва)

Мосбиржа назвала день начала торгов фьючерсами на индекс акций из США

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной»

Золото продолжает дешеветь из-за роста доходности облигаций в США :: Новости :: РБК Инвестиции

Фото: Djohan Shahrin / Shutterstock

(«Рейтер»). Цены на золото снизились во вторник по мере укрепления доллара из-за роста доходности казначейских облигаций США и на фоне ожиданий улучшения экономических перспектив благодаря более быстрым темпам вакцинации.

Спотовая цена на золото снизилась на 0,96%, до $1695,5 за тройскую унцию, к 13:20 мск. В ходе сессии драгметалл падал до минимума с 9 марта.

«Золото находится под давлением, поскольку инвесторы ожидают сильного восстановления экономики в США благодаря темпам вакцинации и поскольку стимулирующие меры приводят к росту настроений инвесторов и доходности облигаций в США до новых максимумов в течение года», — сказал Фавад Разакзада из ThinkMarkets.

Инвесторы вкладывают больше денег в рисковые рынки акций, чем в золото, добавил Разакзада.

Палладий подорожал на 0,94%, до $2552,32 за унцию, после падения на 5,5% в ходе предыдущей сессии.

Серебро снизилось на 0,89%, до $24,45 за унцию. Цена на платину подросла на 0,08%, до $1176,4.

(Аша Систла. Перевел Калеб Дэвис. Редактор Анна Козлова)

Цены на золото: почему прекратился ажиотажный рост и что будет дальше

© Александр Рюмин/ТАСС

Середина 2020 года стала оптимистичным временем для так называемых золотых жуков, или инвесторов, предпочитающих физическое и «бумажное» золото всем другим видам активов. Напомним, что в конце июля долларовые фьючерсы на золото обновили свой исторический максимум, превысив отметку $1924 за тройскую унцию. Однако игроки на повышение этим не ограничились. Уже к началу августа цена на желтый металл приблизилась к отметке $2090.

В тот момент самые «горячие головы» пророчили дальнейший рост цены на золото в разы. Тем не менее ажиотаж на рынке драгоценных металлов довольно быстро пошел на спад. К концу ноября цены на золото отступили более чем на 15% от недавнего максимума. Это представляется очень серьезной коррекцией для фьючерсов на золото с учетом обычного уровня их волатильности.

К концу декабря биржевая цена контрактов на золото восстановилась в уже хорошо проторгованный осенью район $1900 за унцию. Пока что в них не сформировались явные сигналы в пользу возобновления среднесрочного роста. Кроме того, они находятся примерно на уровне сентября 2011 года, когда в них был установлен предыдущий исторический максимум. С технической точки зрения временная стабилизация в указанном районе выглядит вполне закономерной. Она может затянуться на срок от нескольких недель до нескольких месяцев.

Как мы видим, самые оптимистичные прогнозы участников рынка драгметаллов пока не оправдались. Вместе с тем долгосрочный восходящий тренд во фьючерсах на золото все еще не сломлен. Возобновление их роста в район $2000–2100 за тройскую унцию и выше в настоящее время не выглядит невероятным. Далее мы рассмотрим основные факторы, которые будут оказывать влияние на биржевую цену золота в среднесрочной перспективе.

Экономический кризис и эмоции

Прежде всего, очевидно, что активизация спроса на золото в 2020 году была обусловлена пусть и стремительным, но вполне закономерным наступлением десятилетнего циклического экономического кризиса. Аналогичные события происходили в конце прошлого десятилетия. Тогда сильный рост цен на золото был простимулирован мировым финансовым кризисом 2008 года. Предпосылки тех событий начали проявляться еще осенью 2007 года.

Тем не менее с марта по октябрь 2008 года цены на золото откатились от свежего исторического максимума примерно на 34%. Позднее фьючерсы на золото возобновили свой рост и ко второй половине 2011 года подорожали с $681 почти до $1924. Как мы видим, по мере развития острого экономического кризиса цены на золото могут не только расти, но и способны падать. В этом плане осенний спад цен на золото не выглядит нелогичным. Более того, он вполне способен смениться новой волной роста. В этом отношении для «золотых жуков» сейчас еще не все потеряно.

Следующей важной особенностью текущей ситуации является тот факт, что недавний рекордный рост цен на золото был связан с сильным влиянием эмоциональных факторов. Речь идет про панический сброс акций и других активов на фоне опасений, связанных с глобальной вспышкой коронавируса. Оборотной стороной этого процесса стала скупка «бумажного» и физического золота, которая в какой-то момент переросла в агрессивный спрос по любым ценам.

На эту тему

Здесь вполне уместна параллель с событиями, которые произошли не один, а два десятка лет назад. Речь идет про террористические акты в США, которые состоялись 11 сентября 2001 года. После этого во фьючерсах на золото сформировался мощный многолетний восходящий тренд. С августа 2001 года по май 2006 года они подорожали с $274 до $723.

Впрочем, десяток лет назад без биржевой паники также не обошлось. Так или иначе, но после двух предыдущих десятилетних циклических кризисов мы наблюдали кратный рост стоимости золота. Строго говоря, подорожание золота в 2001–2006 годах состоялось после азиатского финансового кризиса 1997–1998 годов. Этот кризис сопровождался резким ослаблением курсов азиатских национальных валют. События «9.11» наложились на последствия указанного процесса. Сходным образом текущий циклический экономический кризис оказался замаскирован под пандемию коронавируса.

Завершая разговор про эмоциональные факторы ценообразования на рынках драгоценных металлов, надо отметить еще одну примечательную деталь. После терактов 2001 года в СМИ широко муссировалась мысль о том, что «после этого мир уже никогда не будет прежним». Это поразительным образом напоминает то, что сейчас говорят про последствия пандемии коронавируса. Надо признать, что общий уровень тревожности в мире сильно вырос за минувший год. Это неизбежно находит свое отражение и в биржевых котировках золота как «истинных денег». На смену тревогам по поводу опасности коронавируса должны прийти опасения по поводу его экономических и социальных последствий.

Для кратного роста нет оснований

Ранее мы указали на то, что в настоящее время цены на золото находятся под сильным влиянием десятилетнего экономического цикла и ситуативных эмоциональных факторов. Это означает, что влияние фундаментальных условий на них в настоящее время ослаблено. Иными словами, в нынешних реалиях не стоит прогнозировать динамику цен на золото, исходя сугубо из баланса производства и физического потребления этого металла.

Вместе с тем не будем пренебрегать и профессиональными оценками участников золотодобывающей отрасли. В своем недавнем интервью глава компании Polymetal Виталий Несис откровенно говорит о том, что на пятилетнем временном горизонте надеяться на кратный рост цены на золото не приходится. Одновременно с этим он выражает мнение о том, что мировое производство золота уже достигло своего исторического пика.

На эту тему

Мы же, говоря про фундаментальные факторы, в первую очередь обращаем внимание на такой сравнительно объективный показатель, как полные затраты на добычу (AISC). Согласно экспертным оценкам AISC для десяти крупнейших мировых золотодобывающих компаний в 2019 году составили порядка $924 за унцию. Эти данные указывают нам на экономически обоснованную нижнюю границу цен на золото, но не на их потенциальный верхний предел. С этой точки зрения текущие биржевые цены на золото выглядят завышенными.

Очевидно, что это в решающей степени связано с ситуативным увеличением объемов инвестиционного спроса. Согласно данным Национального рейтингового агентства (НРА), уже в первом квартале 2020 года мировой инвестиционный спрос на золото увеличился на 80% год к году, перекрыв одновременное сокращение спроса со стороны центробанков, ювелирной отрасли и промышленности. Эта тенденция в какой-то момент должна ослабнуть и смениться на противоположную. Но это может произойти еще не в ближайшие месяцы.

Теоретически средняя себестоимость производства золота должна постепенно увеличиваться вслед за неизбежной долларовой инфляцией и истощением относительно богатых месторождений. Однако технологический прогресс в золотодобывающей отрасли не стоит на месте. Поэтому некоторое изменение усредненного показателя AISC в практическом плане можно не принимать во внимание при принятии инвестиционных решений на срок менее одного — трех лет.

Долларовая инфляция и ставка ФРС

Продолжая разговор про долларовые цены на золото, мы никак не можем обойти вниманием динамику индекса доллара, ставки ФРС и ряд важных тенденций, развивающихся за океаном.

Не секрет, что низкие процентные ставки в США являются стимулом для роста цен на золото. В настоящее время ставка ФРС установлена в предельно низком диапазоне — от 0% до 0,25% годовых. Руководство ФРС не ожидает изменения ее величины вплоть до конца 2021 года. В этом плане цены на драгоценные металлы будут пользоваться весомой поддержкой в течение нескольких ближайших кварталов.

На эту тему

Другим важнейшим фактором в пользу роста спроса на золото в течение ближайших месяцев надо признать высокую вероятность существенного ускорения инфляции в Соединенных Штатах. Указанный риск прямо связан с одобрением нового крупного пакета стимулирующих мер в США, стоимость которого может составить порядка $900 млрд. Надо понимать, что такая накачка экономики деньгами не просто будет способствовать разгону инфляционных ожиданий. Часть дополнительной ликвидности неизбежно поступит на рынок физического и «бумажного» золота.

С конца октября по середину декабря мы наблюдали мощную волну ослабления индекса доллара. Не будем забывать, что в других развитых странах также запущен печатный станок. Поэтому указанную тенденцию стоит трактовать как признак того, что доллар сейчас выигрывает начавшуюся гонку ослабления мировых резервных валют. Это является дополнительным аргументом в пользу роста долларовой цены на золото в среднесрочной перспективе.

Рассматривая все указанные факторы, можно сделать вывод, что линия наименьшего сопротивления для цен на золото в среднесрочной перспективе все же направлена вверх. Однако с учетом спада весенней «коронавирусной» паники мы бы не стали ожидать нового взрывного роста биржевых котировок. Поэтому в первой половине 2021 года вполне вероятно восстановление цены фьючерсов на желтый металл в район $2000–2100 с последующим неспешным обновлением исторических максимумов. Информационным стимулом для этого должно стать одобрение очередного долгожданного пакета мер по поддержке экономики США.

Золото в 2021 — что будет

Тренды уходящего года

За 2020 год цены на золото прибавили 46% и к текущему моменту удерживаются около $1900 за унцию. В моменте рост достигал 60% — были обновлены исторические максимумы.

Золото традиционно считается «тихой гаванью». В периоды рыночной турбулентности драгоценный металл обычно слабо реагирует на негативный сентимент. Более того, из-за репутации защитного актива спрос на него в такие периоды растет, что может стимулировать рост цен. В 2020 г. сильным фактором, спровоцировавшим волатильность на мировых рынках, стал коронавирус.

COVID-19 запустил цепочку факторов, которые способствовали росту драгметаллов. Во-первых, выросла неопределенность. Когда коронавирус только начал распространяться, было сложно представить, какие последствия для экономики он может вызвать.

Во-вторых, мировые центробанки в условиях пандемии стремились поддержать экономику. Процентные ставки снижались, были развернуты программы количественного смягчения, власти некоторых развитых стран прибегли к инструментам прямой финансовой поддержки населения. Эти меры способствуют снижению реальных процентных ставок (доходность условно безрисковых активов, к примеру, Treasuries за вычетом инфляции) — в 2020 г. они опустились до отрицательных значений.

То есть сложилась ситуация, когда деньги обесцениваются, если хранить их в условно безрисковом долге США. Падение реальных процентных ставок до отрицательных значений — традиционно мощный драйвер для роста цен на золото. Исторически сложилось мнение, что драгоценный металл на длинной дистанции защищает капитал от инфляции.

Еще один немаловажный момент — предложение золота в 2020 г. сократилось. Производители в условиях коронавируса сталкивались с различными проблемами, начиная от карантинных ограничений на предприятиях и заканчивая проблемами в логистических цепочках. Так, падение предложения золота во II квартале 2020 г., по данным World Gold Council, составило 15,5% г/г, а за 9 месяцев достигло 5,4%.

Что было по отраслям

Интересно рассмотреть спрос на золото в 2020 г. в отраслевом разрезе. По итогам 9 месяцев совокупный мировой спрос на драгоценный металл сократился на 10% г/г. Самое сильное снижение по итогам 9 месяцев продемонстрировал спрос на золото со стороны мировых ЦБ. Если за 9 месяцев 2019 г. регуляторы приобрели 527,8 тонн, то за 9 месяцев текущего было куплено лишь 220,6 тонн — на 58,2% меньше.

Сильное падение спроса наблюдается и в ювелирной промышленности — 904 тонны за 9 месяцев 2020 г., что на 41% ниже, чем годом ранее. Из-за пандемии коронавируса потребители сократили покупки изделий из драгметаллов. Особенно эта тенденция заметна на рынке Индии. Спрос на ювелирные изделия в стране в III квартале упал на 48% г/г, во II квартале был обвал на 70%.

Промышленный сектор пострадал меньше, но негативные тенденции также заметны. Спрос по итогам 9 месяцев снизился на 10,4%.

Единственным драйвером роста спроса на золото в 2020 г. стала инвестиционная активность. При этом в сегменте динамика была неоднородной — спрос на слитки и монеты за 9 месяцев вырос всего на 0,2%, в то время как спрос в ETF за тот же период увеличился в 2,7 раза — с 375 тонн за 9 месяцев 2019 г. до 1003 тонн в 2020 г.

Тем не менее уже в IV квартале 2020 г. наблюдаются оттоки из ориентированных на золото ETF. С октября по ноябрь фонды сократили активы в драгоценном металле на 86,7 тонн. Это может стать первым квартальным оттоком из ETF с III квартала 2018 г.

Что будет в 2021

Чтобы понять, чего можно ожидать от котировок золота в 2021 г., попробуем разобраться, какие тенденции и драйверы остаются актуальными.

Прежде всего, нужно отметить, что важность главного драйвера 2020 г. — неопределенности из-за коронавируса — постепенно перестает быть актуальной. Если в первой половине текущего года рынки слабо представляли, каких последствий от пандемии можно ожидать, то сейчас ситуация более понятна. Инвесторы уже не ждут повторных разрушительных локдаунов, а сохраняющиеся высокие темпы роста заболеваемости пугают не так сильно — массовая вакцинация уже на пороге. То есть фактор COVID-19 в 2021 г. вряд ли сможет также сильно поддержать котировки золота, как было в 2020 г.

Это может привести к ослаблению и других драйверов, которые были актуальны в 2020 г. В частности, монетарные стимулы, которые были развернуты для поддержки рынков, начнут постепенно сокращаться. В свою очередь это снижает риски разгона инфляции, а значит и угрозу дальнейшего падения реальных процентных ставок.

Мягкая денежно-кредитная политика мировых регуляторов сохранится в 2021 г. — последствия пандемии все еще нужно будет сглаживать. Этот фактор продолжит оказывать поддержку ценам на золото, но о дальнейшем смягчении речи уже не идет.

Важным драйвером может стать сокращение инвестиционного спроса. Если в 2020 г. притоки в ETF были на рекордных уровнях из-за пандемии, то теперь, когда этот фактор постепенно переваривается, интерес инвесторов к защитному активу снижается. Данная тенденция наблюдается уже в IV квартале 2020 г.

Также отметим, что предложение золота должно постепенно выйти на докоронавирусные уровни. Этому будут способствовать смягчение карантинных мер, восстановление логистики, а также сохраняющиеся высокие цены. Последний момент важен: при благоприятных ценах на золото объем вторичной переработки металла возрастает, а в более отдаленной перспективе подтягивается и первичная добыча.

Все вышеперечисленные драйверы негативны для динамики цен на золото. Позитивных стимулов, которые могли бы способствовать существенному росту котировок, меньше.

Один из самых важных — увеличение ювелирного спроса. Сектор сильно пострадал из-за коронавируса, однако уже в III квартале наметились первые признаки восстановления — спрос вырос на 32,4% кв/кв. Можно предположить, что тенденция получит развитие как в IV квартале 2020 г., так и в 2021 г. В частности, поддержку сегменту может оказать сильный рождественский сезон.  Аналогичные тренды на восстановление спроса можно будет ожидать в промышленности.

В целом можно сделать вывод, что факторы для снижения цен на золото в 2021 г. превалируют. Однако пандемию полностью сбрасывать со счетов нельзя. Таким образом, ожидания по следующему году по золоту: от нейтральных до умеренно негативных в зависимости от развития ситуации с пандемией. Диапазон цен $1650–1950 за унцию выглядит относительно справедливым.

Какие акции золотодобытчиков выбрать

Несмотря на не самые оптимистичные ожидания по рынку золота на 2021 г., включение драгоценного металла в инвестиционный портфель может быть оправдано с точки зрения диверсификации вложений и снижения общего уровня риска.

Из наиболее интересных способов инвестирования в золото выделим покупку акций золотодобывающих компаний. Ключевой фактор привлекательности — ценные бумаги, помимо роста цены, генерируют денежный поток за счет дивидендов, в то время как сам по себе металл может принести доход только в случае увеличения курсовой стоимости.

На российском фондовом рынке торгуются акции Полюса, Полиметалла, Петропавловска.

Полюс — самая рентабельная из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. По итогам III квартала 2020 г. маржинальность по EBITDA составила 76%. За счет этого компания выступает одним из ключевых бенефициаров роста цен на драгоценный металл.

Сильными сторонами Полиметалла являются высокий free-float и диверсификация производства — помимо золота, компания добывает серебро.

Петропавловск — самая дешевая компания из отмеченных фаворитов. По мультипликатору EV/EBITDA акции торгуются почти в 2 раза дешевле Полюса и Полиметалла. Отчасти дисконт объясняется меньшими масштабами компании, более высокой себестоимостью, а также разворачивающимся корпоративным конфликтом. При этом компания имеет более внушительный потенциал роста производства в среднесрочной перспективе. То есть Петропавловск — инвестиция более рискованная, чем Полюс или Полиметалл, но и потенциал роста при реализации позитивных драйверов в ней может быть выше.

БКС Мир инвестиций

Прогноз цен на золото 2021 год | Новости и аналитика по золоту | Курс золота сегодня

Избранное

Обзор рынка драгметаллов: 12-18 июля 2021

Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе двигались разнонаправленно: цена на золото выросла, а серебра и платиноидов понизилась. Данные по инфляции в США за июнь заметно поддержали цены на золото.

Рынок золотых монет с 12 по 18 июля 2021

Жёлтый драгметалл дорожает в цене уже на протяжении месяца, закрепляясь на уровне выше 1800 долларов за одну тройскую унцию. Золоту помогает рост инфляции, а также увеличение цен на нефть.

Итоги рынка драгметаллов за июнь 2021 года

Динамика на рынке драгоценных металлов оказалась в июне текущего 2021 года слабее по сравнению с предыдущим месяцем. Стоимость жёлтого драгметалла снизилась до 1770,30$ за одну тройскую унцию.

Золотые монеты «Георгий Победоносец» 2021 года

Золотая монета «Георгий Победоносец» – нумизматический флагман России. На протяжении всей истории этой монеты её чеканили только в весе 1/4 унции. Теперь у этой замечательной монеты появился весовой ассортимент.

Какие золотые монеты подходят для инвестирования?

Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.

ЗМД: прогноз цены золота на 2021 год

Эйфория относительно вакцины сейчас преждевременна. Пандемия с повестки дня не уходит. Доходность жёлтого драгметалла в этом году находилась в диапазоне 16-30%. По прогнозу МВФ, реальный рост ВВП стабилизируется в 2021 г.

Биткоин не заменит золото!

Джим Рид из Deutsche Bank недавно заявил, что биткоин является более надёжным инструментом хеджирования инфляции и валютных рисков, чем золото. Поводом для высказывания стал рост цифровой валюты на 17%.

5 советов новичкам для инвестиций в золото

На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.

Правила при покупке монет и слитков из золота

Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.

Почему лучше покупать золотые монеты, чем слитки

Многие начинающие инвесторы задаются часто одним и тем же вопросом: лучше инвестировать в золотые монеты или слитки? Есть несколько причин, почему покупка золотых монет является лучшим выбором.

Динамика цен на золото, прогноз цен на золото, цена золота график

В последние годы ситуация в международной экономике не отличается стабильностью, поэтому инвестиции в драгоценные металлы уверенно укрепляют репутацию вложений в стабильные и серьезные активы. Конечно, краткосрочные сделки со спекулятивной целью для золота, платины, серебра и других металлов, стратегия, мягко говоря, не самая удачная. Но долгосрочные инвестиции в консервативные активы гарантированно помогут не только сохранить, но и преумножить имеющийся капитал.       

Динамика цен на золото

Сегодня многих россиян волнуют вопросы изменения цены на золото, которую устанавливает ЦБ РФ. Живой интерес вызывают и перспективы роста актива до конца текущего и на протяжении следующего года. Необходимый минимум знаний поможет не только приобрести оптимальное количество золота в наиболее удачный момент, но и сделать это по наиболее выгодной цене.

Динамика цен на золото в России определяется в первую очередь положением вещей на мировом рынке. Причиной колебания котировок стоимости драгоценных металлов становятся любые важные экономические, политические и социальные события, которые происходят в мире. Но даже с учетом периодических глобальных финансовых потрясений стоимость золота показывает стабильный рост в долгосрочной перспективе по отношению к показателям прошлых периодов.

Динамика цен на золото прогноз

Рост в цене золота, как актива, легко проследить с помощью ценовых показателей. В 2001 году за одну тройскую унцию просили 272 доллара США. Ровно через десять лет цена выросла до отметки в 1600 долларов. Основной причиной подорожания драгоценных металлов становятся финансовые кризисы, наподобие ипотечного кризиса в США, а также ситуации, дестабилизирующие мировой порядок, подобные терактам 11 сентября. В такие периоды золото становится едва ли не единственной тихой гаванью для сохранения капитала, поэтому активно растет в цене. Сегодняшние события в Украине и на Ближнем Востоке также способствуют укреплению курса драгоценных металлов.

Цена золота динамика график

Разберем причины роста золота во времена экономической нестабильности. На самом деле все намного проще, чем кажется. Любая, даже самая стабильная валюта в мире защищена золотовалютным резервом своего государства. По этой причине золото изначально считается более надежным, стабильным и консервативным активом, чем доллар США, Евро и другие наиболее устойчивые мировые валюты. Объективных причин для обесценивания золота в принципе не существует, поэтому даже если оно дешевеет на фоне экономической стабилизации в США и других странах, ситуация носит лишь временный эффект и длится до очередного кризиса. В общем зачете положение вещей все равно складывается в пользу золота по принципу «шаг назад, два вперед». Конечно, это достаточно обобщенное объяснение, но суть происходящего оно раскрывает достаточно четко.

Совет от Сравни.ру: При наличии капитала, который не планируется вкладывать в бизнес, недвижимость и задействовать в других подобных направлениях, задуматься о сохранении и приумножении средств все равно придется. Покупка и хранение денег в виде золотых слитков сроком на пять, десять и более лет позволит вам быть абсолютно спокойным за свои деньги, даже если прогнозируемый крах экономики США, наконец, произойдет и весь финансовый мир перевернется с ног на голову.

ПРОГНОЗ ЦЕН НА ЗОЛОТО НА 2021, 2022-2025 ГОДЫ

Текущая цена на золото составляет 1808.00 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 грамм). Сегодня цена торгуется в диапазоне: 1805.40-1811.20. Цена на конец предыдущего дня: 1811.40. Изменение за сегодня -3.40 долларов, -0.19%.

Недавние изменения:

Прогноз цены на золото на завтра, неделю и месяц.

Прогноз цены на золото на четверг, 22-е июля: 1835 долларов, максимум 1863, минимум 1807. Цена на золото на пятницу, 23-е июля: 1833 долларов, максимум 1860, минимум 1806. Прогноз цены на золото на понедельник, 26-е июля: 1820 долларов, максимум 1847, минимум 1793. Цена на золото на вторник, 27-е июля: 1823 долларов, максимум 1850, минимум 1796.

Через неделю. Прогноз цены на золото на среду, 28-е июля: 1841 долларов, максимум 1869, минимум 1813. Цена на золото на четверг, 29-е июля: 1844 долларов, максимум 1872, минимум 1816. Прогноз цены на золото на пятницу, 30-е июля: 1839 долларов, максимум 1867, минимум 1811. Цена на золото на понедельник, 2-е августа: 1850 долларов, максимум 1878, минимум 1822. Прогноз цены на золото на вторник, 3-е августа: 1846 долларов, максимум 1874, минимум 1818.

Прогноз цены на серебро на 2021-2024 годы.

Через 2 недели. Цена на золото на среду, 4-е августа: 1853 долларов, максимум 1881, минимум 1825. Прогноз цены на золото на четверг, 5-е августа: 1859 долларов, максимум 1887, минимум 1831. Цена на золото на пятницу, 6-е августа: 1862 долларов, максимум 1890, минимум 1834. Прогноз цены на золото на понедельник, 9-е августа: 1874 долларов, максимум 1902, минимум 1846. Цена на золото на вторник, 10-е августа: 1882 долларов, максимум 1910, минимум 1854.

Через 3 недели. Прогноз цены на золото на среду, 11-е августа: 1891 долларов, максимум 1919, минимум 1863. Цена на золото на четверг, 12-е августа: 1872 долларов, максимум 1900, минимум 1844. Прогноз цены на золото на пятницу, 13-е августа: 1864 долларов, максимум 1892, минимум 1836. Цена на золото на понедельник, 16-е августа: 1875 долларов, максимум 1903, минимум 1847. Прогноз цены на золото на вторник, 17-е августа: 1870 долларов, максимум 1898, минимум 1842.

Через месяц. Цена на золото на среду, 18-е августа: 1874 долларов, максимум 1902, минимум 1846. Прогноз цены на золото на четверг, 19-е августа: 1868 долларов, максимум 1896, минимум 1840. Цена на золото на пятницу, 20-е августа: 1878 долларов, максимум 1906, минимум 1850.

Цена на золото прогноз на 2021, 2022, 2023, 2024 и 2025

Цена на золото на Июль 2021.
В начале месяца 1776 долларов. Максимальная цена 1867, минимальная 1776. Средняя цена за месяц 1815. Цена на золото прогноз на конец месяца 1839, изменение за Июль 3.5%.

Прогноз цены на золото на Август 2021.
В начале месяца 1839 долларов. Максимальная цена 1882, минимальная 1826. Средняя цена за месяц 1850. Цена на золото прогноз на конец месяца 1854, изменение за Август 0.8%.

Цена на золото на Сентябрь 2021.
В начале месяца 1854 долларов. Максимальная цена 1854, минимальная 1713. Средняя цена за месяц 1790. Цена на золото прогноз на конец месяца 1739, изменение за Сентябрь -6.2%.

Прогноз цены на золото на Октябрь 2021.
В начале месяца 1739 долларов. Максимальная цена 1875, минимальная 1739. Средняя цена за месяц 1800. Цена на золото прогноз на конец месяца 1847, изменение за Октябрь 6.2%.

Цена на золото на Ноябрь 2021.
В начале месяца 1847 долларов. Максимальная цена 1882, минимальная 1826. Средняя цена за месяц 1852. Цена на золото прогноз на конец месяца 1854, изменение за Ноябрь 0.4%.

Прогноз курса евро на месяц и 2021-2024 гг.

Прогноз цены на золото на Декабрь 2021.
В начале месяца 1854 долларов. Максимальная цена 1854, минимальная 1713. Средняя цена за месяц 1790. Цена на золото прогноз на конец месяца 1739, изменение за Декабрь -6.2%.

Цена на золото на Январь 2022.
В начале месяца 1739 долларов. Максимальная цена 1739, минимальная 1686. Средняя цена за месяц 1719. Цена на золото прогноз на конец месяца 1712, изменение за Январь -1.6%.

Прогноз цены на золото на Февраль 2022.
В начале месяца 1712 долларов. Максимальная цена 1813, минимальная 1712. Средняя цена за месяц 1756. Цена на золото прогноз на конец месяца 1786, изменение за Февраль 4.3%.

Цена на золото на Март 2022.
В начале месяца 1786 долларов. Максимальная цена 1786, минимальная 1698. Средняя цена за месяц 1749. Цена на золото прогноз на конец месяца 1724, изменение за Март -3.5%.

Прогноз цены на золото на Апрель 2022.
В начале месяца 1724 долларов. Максимальная цена 1724, минимальная 1674. Средняя цена за месяц 1705. Цена на золото прогноз на конец месяца 1699, изменение за Апрель -1.5%.

Цена на золото на Май 2022.
В начале месяца 1699 долларов. Максимальная цена 1699, минимальная 1618. Средняя цена за месяц 1665. Цена на золото прогноз на конец месяца 1643, изменение за Май -3.3%.

Прогноз цены на золото на Июнь 2022.
В начале месяца 1643 долларов. Максимальная цена 1666, минимальная 1616. Средняя цена за месяц 1642. Цена на золото прогноз на конец месяца 1641, изменение за Июнь -0.1%.

Цена на золото на Июль 2022.
В начале месяца 1641 долларов. Максимальная цена 1769, минимальная 1641. Средняя цена за месяц 1699. Цена на золото прогноз на конец месяца 1743, изменение за Июль 6.2%.

Читать еще

Прогноз цены на золото на Август 2022.
В начале месяца 1743 долларов. Максимальная цена 1812, минимальная 1743. Средняя цена за месяц 1771. Цена на золото прогноз на конец месяца 1785, изменение за Август 2.4%.

Цена на золото на Сентябрь 2022.
В начале месяца 1785 долларов. Максимальная цена 1853, минимальная 1785. Средняя цена за месяц 1812. Цена на золото прогноз на конец месяца 1826, изменение за Сентябрь 2.3%.

Прогноз цены на золото на Октябрь 2022.
В начале месяца 1826 долларов. Максимальная цена 1968, минимальная 1826. Средняя цена за месяц 1890. Цена на золото прогноз на конец месяца 1939, изменение за Октябрь 6.2%.

Цена на золото на Ноябрь 2022.
В начале месяца 1939 долларов. Максимальная цена 1971, минимальная 1913. Средняя цена за месяц 1941. Цена на золото прогноз на конец месяца 1942, изменение за Ноябрь 0.2%.

Прогноз цены на золото на Декабрь 2022.
В начале месяца 1942 долларов. Максимальная цена 1970, минимальная 1912. Средняя цена за месяц 1941. Цена на золото прогноз на конец месяца 1941, изменение за Декабрь -0.1%.

Цена на золото на Январь 2023.
В начале месяца 1941 долларов. Максимальная цена 2063, минимальная 1941. Средняя цена за месяц 1995. Цена на золото прогноз на конец месяца 2033, изменение за Январь 4.7%.

Прогноз цены на золото на Февраль 2023.
В начале месяца 2033 долларов. Максимальная цена 2125, минимальная 2033. Средняя цена за месяц 2071. Цена на золото прогноз на конец месяца 2094, изменение за Февраль 3.0%.

Цена на золото на Март 2023.
В начале месяца 2094 долларов. Максимальная цена 2094, минимальная 1996. Средняя цена за месяц 2053. Цена на золото прогноз на конец месяца 2026, изменение за Март -3.2%.

Прогноз цены на золото на Апрель 2023.
В начале месяца 2026 долларов. Максимальная цена 2115, минимальная 2026. Средняя цена за месяц 2063. Цена на золото прогноз на конец месяца 2084, изменение за Апрель 2.9%.

Цена на золото на Май 2023.
В начале месяца 2084 долларов. Максимальная цена 2084, минимальная 1996. Средняя цена за месяц 2048. Цена на золото прогноз на конец месяца 2026, изменение за Май -2.8%.

Прогноз цены на золото на Июнь 2023.
В начале месяца 2026 долларов. Максимальная цена 2184, минимальная 2026. Средняя цена за месяц 2097. Цена на золото прогноз на конец месяца 2152, изменение за Июнь 6.2%.

Цена на золото на Июль 2023.
В начале месяца 2152 долларов. Максимальная цена 2245, минимальная 2152. Средняя цена за месяц 2190. Цена на золото прогноз на конец месяца 2212, изменение за Июль 2.8%.

Прогноз цены на золото на Август 2023.
В начале месяца 2212 долларов. Максимальная цена 2381, минимальная 2212. Средняя цена за месяц 2288. Цена на золото прогноз на конец месяца 2346, изменение за Август 6.1%.

Читать еще

Цена на золото на Сентябрь 2023.
В начале месяца 2346 долларов. Максимальная цена 2423, минимальная 2346. Средняя цена за месяц 2376. Цена на золото прогноз на конец месяца 2387, изменение за Сентябрь 1.7%.

Прогноз цены на золото на Октябрь 2023.
В начале месяца 2387 долларов. Максимальная цена 2418, минимальная 2346. Средняя цена за месяц 2383. Цена на золото прогноз на конец месяца 2382, изменение за Октябрь -0.2%.

Цена на золото на Ноябрь 2023.
В начале месяца 2382 долларов. Максимальная цена 2407, минимальная 2335. Средняя цена за месяц 2374. Цена на золото прогноз на конец месяца 2371, изменение за Ноябрь -0.5%.

Прогноз цены на золото на Декабрь 2023.
В начале месяца 2371 долларов. Максимальная цена 2371, минимальная 2290. Средняя цена за месяц 2339. Цена на золото прогноз на конец месяца 2325, изменение за Декабрь -1.9%.

Цена на золото на Январь 2024.
В начале месяца 2325 долларов. Максимальная цена 2430, минимальная 2325. Средняя цена за месяц 2369. Цена на золото прогноз на конец месяца 2394, изменение за Январь 3.0%.

Прогноз цены на золото на Февраль 2024.
В начале месяца 2394 долларов. Максимальная цена 2544, минимальная 2394. Средняя цена за месяц 2460. Цена на золото прогноз на конец месяца 2506, изменение за Февраль 4.7%.

Цена на золото на Март 2024.
В начале месяца 2506 долларов. Максимальная цена 2524, минимальная 2450. Средняя цена за месяц 2492. Цена на золото прогноз на конец месяца 2487, изменение за Март -0.8%.

Прогноз цены на золото на Апрель 2024.
В начале месяца 2487 долларов. Максимальная цена 2619, минимальная 2487. Средняя цена за месяц 2543. Цена на золото прогноз на конец месяца 2580, изменение за Апрель 3.7%.

Цена на золото на Май 2024.
В начале месяца 2580 долларов. Максимальная цена 2590, минимальная 2514. Средняя цена за месяц 2559. Цена на золото прогноз на конец месяца 2552, изменение за Май -1.1%.

Прогноз цены на золото на Июнь 2024.
В начале месяца 2552 долларов. Максимальная цена 2552, минимальная 2410. Средняя цена за месяц 2490. Цена на золото прогноз на конец месяца 2447, изменение за Июнь -4.1%.

Цена на золото на Июль 2024.
В начале месяца 2447 долларов. Максимальная цена 2447, минимальная 2310. Средняя цена за месяц 2387. Цена на золото прогноз на конец месяца 2345, изменение за Июль -4.2%.

Прогноз цены на золото на Август 2024.
В начале месяца 2345 долларов. Максимальная цена 2346, минимальная 2276. Средняя цена за месяц 2320. Цена на золото прогноз на конец месяца 2311, изменение за Август -1.4%.

Цена на золото на Сентябрь 2024.
В начале месяца 2311 долларов. Максимальная цена 2335, минимальная 2266. Средняя цена за месяц 2303. Цена на золото прогноз на конец месяца 2300, изменение за Сентябрь -0.5%.

Прогноз цены на золото на Октябрь 2024.
В начале месяца 2300 долларов. Максимальная цена 2318, минимальная 2250. Средняя цена за месяц 2288. Цена на золото прогноз на конец месяца 2284, изменение за Октябрь -0.7%.

Цена на золото на Ноябрь 2024.
В начале месяца 2284 долларов. Максимальная цена 2387, минимальная 2284. Средняя цена за месяц 2327. Цена на золото прогноз на конец месяца 2352, изменение за Ноябрь 3.0%.

Прогноз цены на золото на Декабрь 2024.
В начале месяца 2352 долларов. Максимальная цена 2444, минимальная 2352. Средняя цена за месяц 2389. Цена на золото прогноз на конец месяца 2408, изменение за Декабрь 2.4%.

Цена на золото на Январь 2025.
В начале месяца 2408 долларов. Максимальная цена 2432, минимальная 2360. Средняя цена за месяц 2399. Цена на золото прогноз на конец месяца 2396, изменение за Январь -0.5%.

Прогноз цены на золото на Февраль 2025.
В начале месяца 2396 долларов. Максимальная цена 2436, минимальная 2364. Средняя цена за месяц 2399. Цена на золото прогноз на конец месяца 2400, изменение за Февраль 0.2%.

Цена на золото на Март 2025.
В начале месяца 2400 долларов. Максимальная цена 2400, минимальная 2276. Средняя цена за месяц 2347. Цена на золото прогноз на конец месяца 2311, изменение за Март -3.7%.

Прогноз цены на золото на Апрель 2025.
В начале месяца 2311 долларов. Максимальная цена 2451, минимальная 2311. Средняя цена за месяц 2372. Цена на золото прогноз на конец месяца 2415, изменение за Апрель 4.5%.

Цена на золото на Май 2025.
В начале месяца 2415 долларов. Максимальная цена 2507, минимальная 2415. Средняя цена за месяц 2452. Цена на золото прогноз на конец месяца 2470, изменение за Май 2.3%.

Прогноз цены на золото на Июнь 2025.
В начале месяца 2470 долларов. Максимальная цена 2470, минимальная 2384. Средняя цена за месяц 2436. Цена на золото прогноз на конец месяца 2420, изменение за Июнь -2.0%.

Цена на золото на Июль 2025.
В начале месяца 2420 долларов. Максимальная цена 2473, минимальная 2399. Средняя цена за месяц 2432. Цена на золото прогноз на конец месяца 2436, изменение за Июль 0.7%.

Прогноз цены на золото на Август 2025.
В начале месяца 2436 долларов. Максимальная цена 2493, минимальная 2419. Средняя цена за месяц 2451. Цена на золото прогноз на конец месяца 2456, изменение за Август 0.8%.

Цены и курсы сейчас онлайн

Здесь Вы всегда найдете свежий прогноз цен на золото. Прогноз обновляется и уточняется экспертами АПЭКОН ежедневно с учетом самых последних событий и изменений рыночных данных.

Цены на золото выросли после более высоких, чем ожидалось, значений инфляции в США

Фьючерсы на золото

завершились повышением во вторник, при этом данные показывают, что потребительские цены в США в марте росли четвертый месяц подряд, а темпы инфляции достигли самого высокого уровня за два с половиной года, что повысило привлекательность металла как средства защиты от инфляции.

Индекс потребительских цен в марте подскочил на 0,6%, заявило во вторник правительство, что вызвано ростом стоимости нефти. Экономисты, опрошенные Dow Jones и The Wall Street Journal, прогнозировали 0.5% рост ИПЦ. 12-месячный уровень инфляции вырос до 2,6% в марте с 1,7%.

Показатель «немного превзошел ожидания, что свидетельствует о том, что экономика США нагревается немного сильнее, чем ожидалось», — сказал Джейсон Тид, управляющий портфелем Gold Bullion Strategy Fund.
QGLDX,
-0,13%,
сказал MarketWatch.

Он указал, что инфляционное давление в значительной степени вызвано ростом цен на бензин и что базовая инфляция была более сдержанной. «Ожидается, что эти изменения будут временными для экономистов, что приведет к неизменной позиции Федеральной резервной системы», — сказал Тид, который также является директором по исследованиям в компании Flexible Plan Investments Ltd.

В целом, «золото положительно реагирует на новости, но краткосрочные движения цен на металл не являются показателем долгосрочных тенденций», — сказал он.

Июньское золото
GC00,
-0,02%

GCM21
выросла на 14,90 доллара, или на 0,9%, до 1 747,60 доллара за унцию, через день после того, как драгоценный металл продемонстрировал самое низкое значение для самого активного контракта с 5 апреля, как показывают данные FactSet.

Читать: Почему самое большое квартальное падение золота за 4 года не знаменует собой конец его бычьего цикла

«Инфляция, вероятно, будет расти дальше, и цифры на следующие несколько месяцев могут показаться аномально большими, поскольку базовые эффекты от Блокировка в 2020 году искажает данные », — написал Фавад Разакзада, рыночный аналитик ThinkMarkets, имея в виду искажения в ежемесячной инфляции, вызванные аномально высокими или низкими уровнями в период годичной давности.

«ФРС ожидает, что инфляция стабилизируется после временного ускорения. Однако главный риск заключается в том, что их предположение окажется неверным, а ценовое давление останется повышенным. Фактически, с ростом инфляционных ожиданий потребителей это может привести к фактическому росту цен », — сказал он.

Движение золота на сессии до сих пор происходит из-за того, что доходность облигаций, которые конкурируют с золотом за спрос на убежище, снизилась после данных по инфляции.

10-летняя казначейская векселя
TMUBMUSD10Y,
1.200%
снизился на 3,9 базисных пункта до 1,63% после индекса потребительских цен. Снижение доходности облигаций, как правило, делает золото более привлекательным для инвесторов, поскольку драгоценные металлы не дают купона.

Между тем, майское серебро
SIK21

SI00,
+ 0,44%
прибавила 56 центов, или почти 2,3%, до 25,43 доллара за унцию после снижения на 1,8% днем ​​назад.

Май медь
HGK21
прибавила 0,3% до 4,03 доллара за фунт. Июльская платина
21 злотый,
-0,79%
снизился на 1.На 5% до 1157,10 доллара за унцию, в то время как июньский палладий
PAM21
выросла на 0,9% до 2696,90 доллара за унцию.

Когда и почему падают цены на золото?

Значение изменения цены на золото

Если вы когда-либо видели хотя бы одну рекламу в финансовой телесети, вам говорили, что золото было, есть и всегда будет величайшей инвестицией всех времен, учитывая сохранение его стоимости, многовековую историю , дефицит и другие причины.

Однако компании, продающие золото, с радостью возьмут ваши деньги в обмен на них, что должно сказать вам кое-что о краткосрочном прогнозе золота и вероятности неминуемой инфляции.

Ключевые выводы

• Хотя золото часто рассматривается как безопасное вложение и средство сбережения, оно также является производимым товаром и подвержено влиянию тех же экономических сил.
• Когда золотодобытчики производят золото в избытке относительно спроса, цена будет испытывать понижательное давление в соответствии с законами экономики.
• Спекулянты, которые накапливают или отпускают золото на рынке, могут создавать временные дисбалансы, которые приводят к быстрым изменениям цен.

Понимание цен на золото

Постоянный бычий рынок золота невозможен. Если бы цена на золото постоянно и измеримо росла со времен Тутанхамона, его цена теперь была бы бесконечной. Цена на металл явно растет и падает каждый день, так что же заставляет дневные кривые спроса и предложения пересекаться по одной цене, а на следующий день — по другой?

Скачок предложения

Предложение золота в основном статично от одного периода к другому.Золотые рудники велики и многочисленны, но почти все то, что они производят, тратится зря. По мере совершенствования технологий добыча руды с более низким содержанием золота становится более экономически выгодной. Отбросьте все миллиарды тонн бесполезного грунта, и было подсчитано, что все золото, обнаруженное до сих пор, поместится в куб шириной 28 метров со всех сторон.

Золото, как давно существующий товар, не является залогом для спекулянтов. Никто, или, по крайней мере, никто в здравом уме, не покупает физическое золото в надежде, что в течение следующего года его стоимость вырастет в шесть раз.Вместо этого покупка золота является защитной мерой: защитой от инфляции, девальвации валюты, краха менее материальных активов и других неприятностей.

В отличие от многих других товаров — легкой сладкой нефти, этанола, хлопка — драгоценные металлы отличаются тем, что по большей части не потребляются. Менее 10% золота добывается для промышленных целей (например, лекарства от ревматоидного артрита и зубные мосты), остальное остается для хранения и последующей продажи по желанию покупателя в слитках, монетах или ювелирных изделиях.По сути, общий запас золота более или менее статичен.

В 2009 году Аарон Риджент, тогдашний президент Barrick Gold Corporation, второго по величине производителя золота в мире, заявил, что добыча золота достигла пика на рубеже тысячелетий и будет продолжать падать. И цены, соответственно, росли до конца 2011 года. Фактически, они выросли вдвое. Тем не менее, в сегодняшних ценах они с тех пор потеряли 15% с того исторического зенита.

Наиболее заметное падение цен на золото за последнее десятилетие произошло в период с октября 2012 года по июль 2013 года, за девять месяцев, в течение которых металл потерял более четверти своей стоимости.В декабре 2015 года цена продолжала снижаться до минимума в 1054 доллара за унцию, а затем вновь поднялась. По состоянию на март 2021 года цена составляла 1726 долларов за унцию. Классическая экономическая теория обвиняет медвежий рынок либо в увеличении предложения, что, как мы уже определили, маловероятно, либо в снижении спроса.

Условия рынка

Спекуляции — одна из причин изменения цен на золото. Инвесторы размышляют о том, что собираются делать правительства и центральные банки, а затем действуют соответствующим образом.Цены на золото упали, когда Федеральная резервная система в 2014 году объявила о завершении своей спорной программы стимулирования экономики после финансового кризиса 2008 года.

Это объявление вкупе с неестественно низкими темпами инфляции в то время сделало роль золота как средства защиты от роста цен спорной. Добавьте сюда раскаленный фондовый рынок, и соблазн увеличить доходность, в отличие от сохранения средств сбережения, станет слишком большим. Зачем сидеть в стороне с инертным блестящим металлом, когда другие инвесторы хотя бы временно становятся богатыми?

В конце 1990-х цена золота колебалась в пределах 270 долларов.Это за унцию, а не за миллиграмм. Люди, достаточно проницательные и терпеливые, чтобы удерживать свои тайники с золотом во время терроризма, войны, затяжной рецессии (-ий) и других различных глобальных потрясений, справедливо гордятся — и, вероятно, все еще не продаются, — особенно если учесть, что мировые экономические и политические бедствия являются часто норма, а не исключение.

Особые соображения

Заманчиво думать, что золото представляет собой объективную, непоколебимую меру богатства, особенно с учетом роли металла в качестве инвестиции на протяжении всей цивилизации.Однако это не так. Стоимость золота растет и падает, как и любые другие инвестиции. Хотя золото почти наверняка никогда не станет или не потеряет относительную стоимость так быстро, как копеечные акции и первичное публичное размещение акций доткомов, динамика цен на золото все же может передавать информацию.

Эта информация отражает уверенность инвесторов, вероятность роста курса акций и валюты и многое другое. Мудрый инвестор — это тот, кто признает место золота на рынке, не придавая ему слишком большого или слишком малого значения.

Что движет ценой на золото?

Сегодня золото востребовано не только в инвестиционных целях и для изготовления ювелирных изделий, но также используется в производстве определенных электронных и медицинских устройств. Золото (по состоянию на март 2021 года) стоило более 1700 долларов за унцию, и, хотя оно упало более чем на 300 долларов с сентября 2020 года, все же значительно выросло по сравнению с уровнями ниже 100 долларов, наблюдавшимися 50 лет назад. Какие факторы стимулируют рост цен на этот драгоценный металл с течением времени?

Ключевые выводы

• Инвесторы давно очарованы золотом, и цена на металл значительно выросла за последние 50 лет.
• Как и на большинство товаров, спрос и предложение невероятно важны, но золото также сохраняет дополнительную ценность.
• Правительственные хранилища и центральные банки составляют один важный источник спроса на металл.
• Инвестиционный спрос, особенно со стороны крупных ETF, является еще одним фактором, определяющим цену на золото.
• Золото иногда движется против доллара США, потому что металл деноминирован в долларах, что делает его хеджированием от инфляции.
• Поставки золота в основном связаны с добычей полезных ископаемых, которая с 2016 года стабилизировалась.

Как определяются цены на золото

Резервы ЦБ

Центральные банки хранят бумажную валюту и золото в резерве. По мере того как центральные банки диверсифицируют свои денежные резервы — от бумажных валют, которые они накопили, до золота, — цена на золото обычно растет. Многие страны мира имеют резервы, состоящие в основном из золота.

Bloomberg сообщил, что мировые центральные банки покупают больше всего золота со времен США.С. отказался от золотого стандарта в 1971 году, при этом показатели за 2019 год лишь незначительно упали по сравнению с 50-летним рекордом 2018 года. По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году Турция была крупнейшим покупателем золота, за ней следовали Россия, Польша и Китай. В целом в 2019 году правительства купили в общей сложности 650 тонн золота, что незначительно по сравнению с 656 тоннами, купленными в 2018 году, и по-прежнему находится на уровне максимумов, не наблюдавшихся за 50 лет.

Стоимость доллара США

Цена на золото обычно обратно пропорциональна стоимости доллара США, потому что металл номинирован в долларах.При прочих равных условиях более сильный доллар США, как правило, удерживает цену на золото на более низком уровне и в большей степени контролирует, в то время как более слабый доллар США, вероятно, приведет к повышению цены на золото за счет увеличения спроса (поскольку при более слабом долларе можно купить больше золота. ).

В результате золото часто рассматривается как защита от инфляции. Инфляция — это когда цены растут, и точно так же цены растут вместе с падением стоимости доллара. По мере роста инфляции растет и цена на золото.

Мировой спрос на ювелирные изделия и промышленность

По данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году на ювелирные изделия приходилась примерно половина спроса на золото, который составил более 4400 тонн.Индия, Китай и США являются крупными потребителями золота для ювелирных изделий с точки зрения объемов. Еще 7,5% спроса связаны с технологиями и промышленным использованием золота, где оно используется в производстве медицинских устройств, таких как стенты, и прецизионной электроники, такой как устройства GPS.

Следовательно, на цены на золото может влиять основная теория спроса и предложения; по мере роста спроса на потребительские товары, такие как ювелирные изделия и электроника, стоимость золота может возрасти.

Защита благосостояния

Во времена экономической нестабильности, как это было во времена экономического спада, все больше людей обращаются к инвестированию в золото из-за его непреходящей ценности.Золото часто считается «убежищем» для инвесторов в неспокойные времена. Когда ожидаемая или фактическая доходность облигаций, акций и недвижимости падает, интерес к инвестированию в золото может возрасти, что приведет к росту его цены. Золото можно использовать в качестве хеджирования для защиты от экономических событий, таких как девальвация валюты или инфляция. Кроме того, считается, что золото обеспечивает защиту и в периоды политической нестабильности.

Инвестиционный спрос

На золото также наблюдается спрос со стороны биржевых фондов, которые владеют металлом и выпускают акции, которые инвесторы могут покупать и продавать.SPDR Gold Trust (GLD) является крупнейшим и владеет более 1078 тонн золота в марте 2021 года. В целом, по данным Всемирного совета по золоту, в 2019 году было закуплено золота у различных инвестиционных механизмов, составив 1271,7 тонны, что составляет более 29%. от общего спроса на золото.

В то время как некоторые ETF представляют собственность на сам металл, другие держат акции горнодобывающих компаний, а не золото.

Добыча золота

Основные игроки в мировой золотодобыче включают Китай, Южную Африку, США, Австралию, Россию и Перу.Производство золота в мире влияет на цену золота, что является еще одним примером удовлетворения спроса предложения. Добыча золота на приисках составила примерно 3260 тонн в 2018 году по сравнению с 2500 в 2010 году.

Однако, несмотря на увеличение за десятилетний период, объем добычи золота с 2016 года существенно не изменился. Одна из причин заключается в том, что «легкое золото» уже добыто; горняки теперь должны копать глубже, чтобы получить доступ к качественным золотым запасам. Тот факт, что к золоту труднее получить доступ, создает дополнительные проблемы: горняки подвергаются дополнительным опасностям, а воздействие на окружающую среду усиливается.Короче говоря, получить меньше золота стоит дороже. Это увеличивает затраты на добычу золота, что иногда приводит к повышению цен на золото.

Итог

Мы давно и, вероятно, будем любить золото. Сегодня спрос на золото, количество золота в резервах центрального банка, стоимость доллара США и желание держать золото в качестве защиты от инфляции и девальвации валюты — все это способствует росту цен на драгоценный металл.

По словам Дэвида Леннокса из Fat Prophets, по словам Дэвида Леннокса из Fat Prophets, по словам Дэвида Леннокса из Fat Prophets, цены на драгоценный металл, по мнению аналитика, могут испытать новые максимумы на фоне более высокой инфляции, считает аналитик.

В этом году цены на золото были неоднозначными. С начала 2021 года спотовое золото выросло примерно на 0,66%, вернув некоторую прибыль после мартовского спада, когда цены упали ниже 1700 долларов за унцию. В настоящее время он торгуется по цене около 1911 долларов за унцию.

Инфляция в США по-прежнему находится в центре внимания, поскольку центральный банк поддерживает финансовую систему в полном объеме. Федеральная резервная система с прошлого года поддерживает низкие процентные ставки и скупает казначейские облигации, чтобы стимулировать экономику, пострадавшую от коронавируса, и удержать финансовые рынки на плаву.

Выступая в понедельник на канале CNBC «Squawk Box Asia», аналитик ресурсов указал на недавние данные по инфляции в США, которые показали, что цены растут, поскольку индекс основных расходов на личное потребление за апрель вышел в пятницу быстрее, чем ожидалось.Эта мера рассматривается должностными лицами центрального банка как лучший индикатор инфляции.

Выбор акций и тенденции инвестирования от CNBC Pro:

Более высокие показатели инфляции будут «благом» для золота, физического актива, сказал Леннокс.

«Инфляция возвращается, потому что мы видели такой значительный рост денежной массы в США», — пояснил он. «Всякий раз, когда мы видели этот всплеск в прошлом, он сопровождался — вероятно, пять или шесть месяцев спустя — более высокой инфляцией».

Gold playbook

В зависимости от временного горизонта инвестиций, есть два способа принять участие в ожидаемом грядущем ралли золота, — предположил Леннокс.

«На данном этапе мы бы посоветовали, если мы действительно увидим значительный рост цены на золото, то вы могли бы поискать золотой ETF, где вы действительно получите это индивидуальное движение цены — конечно, без какого-либо управления. гонорар «, — сказал он. «Это дает вам очень хорошую экспозицию».

Тем не менее, для тех, кто инвестирует в долгосрочную перспективу, Леннокс сказал, что они должны вместо этого подумать о контактах с золотодобытчиками.

«(Горняки) имеют возможность наращивать добычу в будущем, и они также платят дивиденды, так что вы получите немного назад», — сказал он.

Впереди слабость доллара?

Между тем ожидается, что доллар также ослабнет и может стать еще одним потенциальным попутным ветром для золота, которое считается безопасным инвестиционным активом во времена рыночной неопределенности.

«У нас растет долг, у нас больше физических денег внутри … долларового пула», — сказал Леннокс. «Эти два фактора сами по себе предполагают, что мы увидим ослабление доллара США».

Кроме того, экономика основных валют, торгующихся против США.Он сказал, не вдаваясь в подробности, в некоторых случаях дела у американского доллара лучше, чем у США.

«Мы думаем, что впереди (слабость доллара), и это будет очень хорошим попутным ветром для цены на золото и драгоценные металлы», — сказал Леннокс.

— Джефф Кокс из CNBC внес свой вклад в этот отчет.

Инвестиции в золото? Это « относительно дешево » и может вырасти: Strategist

Штраф 999,9 стоит на маркированных слитках золота весом один килограмм на заводе по переработке драгоценных металлов Valcambi SA в Лугано, Швейцария, 24 апреля 2018 года.

Стефан Вермут | Bloomberg | Getty Images

Золото по-прежнему является «относительно дешевой» возможностью для инвестиций и может продолжать расти, даже если вскоре оно превысит 1900 долларов за тройскую унцию, заявил в четверг один стратег.

Глава глобальной стратегии TD Securities Ричард Келли сказал CNBC «Street Signs Europe», что «золото резко выросло в течение прошлого года, и когда ситуация изменилась, я думаю, это отпугнуло некоторых инвесторов».

В августе прошлого года спотовая цена на золото достигла исторического максимума в 2 063 доллара за тройскую унцию.Однако данные Refinitiv показывают, что сейчас он составляет 1877 долларов.

Золото находилось под давлением в первые несколько месяцев 2021 года. Это произошло на фоне резкого скачка доходности казначейских облигаций США, поскольку трейдеры начали делать ставку на то, что инфляция заставит Федеральный резерв повысить процентные ставки и сузить свою адаптивную денежно-кредитную политику. Золото традиционно рассматривается как средство защиты от инфляции, но любые попытки центральных банков обуздать инфляцию обычно плохо сказываются на слитках.

Келли также отметила связь золота с U.С. доллар. Поскольку золото обычно оценивается в долларах, любое падение доллара может привести к повышению цен на золото.

Келли считает, что доллар — и даже другие основные валюты, такие как евро — теперь выглядели «богатыми» в относительном выражении, что указывает на возможное падение цены на золото.

«Золото относительно дешево, поэтому, когда вы пытаетесь подумать об этом позиционировании, золото определенно имеет потенциал наверстывания», — сказал Келли CNBC.

Келли добавил, что даже если золото достигнет 1900 долларов «или даже выше, это все еще область, которая имеет масштабы, учитывая то, что мы наблюдаем с политическими ставками, учитывая то, что мы наблюдаем с динамикой инфляции и просто с общим недооценкой позиционирование с этой стороны, это определенно догоняющая сделка, у которой может быть больше возможностей.

В записке для клиентов на этой неделе JPMorgan сообщил, что институциональные инвесторы отказываются от биткойнов в пользу золота. Криптовалюта начала приобретать репутацию своего рода «цифрового золота», обеспечивающего защиту от инфляции.

Понравилась статья ?
Для эксклюзивного выбора акций, инвестиционных идей и глобальной прямой трансляции CNBC
Подпишитесь на CNBC Pro
Начните бесплатную пробную версию

Цены на золото поднимаются на 1500 ₹ всего за 5 дней. Почему ставки растут?

Цены на золото и серебро сегодня были смешанными на фоне безрисковой торговли на мировых фондовых рынках.Фьючерсы на золото на MCX выросли на 0,15% до 47 800 фунтов стерлингов, увеличив прибыль до 1500 фунтов стерлингов за пять дней, в то время как фьючерсы на серебро остались без изменений на уровне 69505 фунтов стерлингов за кг. На предыдущей сессии золото выросло на 0,9%, а серебро упало на 0,6%. На мировых рынках золото оставалось около трехнедельного максимума, зафиксированного на предыдущей сессии, чему способствовало падение доходности казначейских облигаций США.

Спот-золото выросло на 0,2% до 1 800,42 доллара за унцию после того, как за ночь его цена достигла почти 1815 долларов. Небольшая слабость доллара США также помогла драгоценному металлу.

«Поскольку цены на золото остаются выше 1800 долларов, ожидайте, что рост продолжится, но серьезные подъемы в этот день маловероятны. Однако, если цена упадет ниже 1780 долларов, это может спровоцировать дальнейшее ослабление счетчика», — говорит местный брокер Geojit. Золото MCX имеет сопротивление на 49 300 фунтов стерлингов и поддержку на 47 030 фунтов стерлингов, добавил он.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США была близка к самому низкому более чем за четыре месяца. Золото очень чувствительно к повышению процентных ставок в США, которые увеличивают альтернативные издержки владения недоходными слитками.Индекс доллара немного снизился до 92,528 после роста на 0,4% на предыдущей сессии.

Кроме того, поддерживая золото, азиатские фондовые рынки сегодня были слабыми на фоне безрисковой торговли на мировых рынках, поскольку инвесторы оставались осторожными в преддверии последнего заседания Федеральной резервной системы в поисках подсказок относительно перспектив политики.

Ожидания ястребиного тона помогли доллару укрепиться против корзины валют. Индекс доллара оставался стабильным на уровне 92,53 по отношению к корзине валют.

Среди других драгоценных металлов серебро оставалось стабильным на уровне 26,14 доллара за унцию.

«Пока 25,20 доллара удерживаются на нижней стороне, всплеск восстановления остается на карте в течение дня. В любом случае, преодоление 26,80 доллара необходимо для стабилизации и сохранения динамики», — говорит Геоджит.

Технически, серебро MCX сталкивается с сопротивлением на уровне 71 600 фунтов стерлингов, а поддержка на уровне 67 800 фунтов стерлингов.

Среди других сырьевых товаров цена на нефть марки Brent упала до 74 долларов.35 баррель на фоне безрисковой сделки.

Подпишитесь на информационный бюллетень Mint

* Введите действующий адрес электронной почты

* Спасибо за подписку на нашу рассылку.

Не пропустите ни одной истории! Оставайтесь на связи и в курсе с Mint.
Скачать
наше приложение сейчас !!

В этом месяце цены на золото выросли на 3000 ₹. Почему ставки растут и стоит ли покупать сейчас?

На этой неделе цены на золото в Индии выросли на фоне позитивных глобальных сигналов. На MCX расчет фьючерсов на золото составил 0.На 35% выше — 47 350 вон за 10 грамм. С уровня около 44 000 фунтов стерлингов в начале этого месяца цены на золото подскочили примерно на 3 000 фунтов стерлингов за 10 грамм. На мировых рынках золото достигло семинедельного максимума, когда оно выросло на 0,8% до 1778,04 доллара за унцию.

Аналитики говорят, что текущая часть восходящего тренда золота была вызвана благоприятными макроэкономическими сигналами. Доходность 10-летних облигаций США упала ниже 1,6%, в то время как доллар США также упал до двухнедельного минимума по отношению к корзине других валют. Более низкая доходность повышает привлекательность слитков, которые не приносят процентов.

Придавая дополнительный импульс ценам на золото, агентство Reuters со ссылкой на источники сообщило, что Китай, крупнейший в мире потребитель золота, разрешил национальным и международным банкам ввозить в страну большие объемы золота.

Опасения по поводу инфляции также помогли золоту. Желтый металл вырос, несмотря на хорошие данные по розничным продажам в США и значительное снижение еженедельных обращений за пособием по безработице.

Kotak Securities рекомендовала покупать только на коррекционных спадах.«Золото подорожало, поскольку чиновникам ФРС, похоже, удалось убедить участников рынка облигаций, что ставки могут оставаться низкими в течение долгого времени. Импульс для золота по-прежнему выглядит положительным. только при коррекционных спадах «, — говорится в примечании Kotak Securities.

С технической точки зрения, по словам аналитиков, золото поднялось выше ключевого уровня сопротивления в 1760 долларов, что является положительным сигналом для трейдеров, которые следят за графическими моделями.

«Рост числа случаев Covid, страх перед следующей волной в сочетании с ростом инфляции в США, более низкой доходностью, слабым долларом США и программой количественного смягчения со стороны правительства США также укрепили цены на золото.Текущая ситуация с ростом числа случаев заболевания коронавирусом угрожает сорвать восстановление экономики в первом квартале, создать неопределенность. Ситуация может привести к росту цен на золото в краткосрочной перспективе, пока ситуация не стабилизируется », — говорит Ниш Бхатт, основатель и генеральный директор Millwood Kane International.

Однако рост мировой экономической активности приведет к снижению цен на золото, но сохраняется риск второй волны неопределенности, которая может определять цены на золото в более долгосрочной перспективе, добавил он.

Несмотря на недавний восходящий тренд в цене, драгоценный металл по-прежнему упал на 9 000 фунтов стерлингов с августовских максимумов в 56 200 фунтов стерлингов.

Навнит Дамани, вице-президент по исследованиям сырьевых товаров, Motilal Oswal Financial Services, сказал, что цены на золото выросли, поскольку доходность казначейских облигаций США упала, несмотря на лучшие, чем ожидалось, экономические данные США, что подтолкнуло инвесторов к слиткам в качестве убежища от возможной инфляции.

«Опасения по поводу инфляции усиливаются в преддверии масштабной финансовой помощи и сверхнизких процентных ставок по всему миру, поддерживающих металл. Цены на золото также выросли после того, как США.Правительство С. ввело широкий спектр санкций против России », — добавил он.

Подпишитесь на информационный бюллетень Mint

* Введите действующий адрес электронной почты

* Спасибо за подписку на нашу рассылку.

Не пропустите ни одной истории! Оставайтесь на связи и в курсе с Mint.
Скачать
наше приложение сейчас !!

.